Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous...Toimitusjohtajan katsaus. 7. Tilinpäätöksen...
Transcript of Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous...Toimitusjohtajan katsaus. 7. Tilinpäätöksen...
Metsä Board
Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous
25.3.2015
Metsä GroupMetsä Board2
Varsinainen yhtiökokous ̶ esityslista
1. Kokouksen avaaminen- Hallituksen puheenjohtajan katsaus
2. Kokouksen järjestäytyminen3. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskun valvojien valitseminen4. Kokouksen laillisuuden toteaminen5. Läsnä olevien toteaminen ja ääniluettelon vahvistaminen6. Vuoden 2014 tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen esittäminen
- Toimitusjohtajan katsaus7. Tilinpäätöksen vahvistaminen8. Vuosituloksen käsittely ja osingonmaksusta päättäminen9. Vastuuvapaudesta päättäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle10. Hallituksen jäsenten palkkioista päättäminen11. Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen12. Hallituksen jäsenten valitseminen13. Tilintarkastajan palkkiosta päättäminen14. Tilintarkastajan valitseminen15. Kokouksen päättäminen
Metsä Board
Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous
25.3.2015
Metsä GroupMetsä Board4
Yhtiökokouskutsu 1/6
Metsä Board Oyj:n osakkeenomistajat kutsutaan varsinaiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään keskiviikkona 25. maaliskuuta 2015 kello 13.00 alkaen Finlandia-talon kongressisiiven A-salissa osoitteessa Mannerheimintie 13e, Helsinki. Kokoukseen ilmoittautuneiden vastaanottaminen ja äänestyslippujen jakaminen aloitetaan kello 12.00.
A. Yhtiökokouksessa käsiteltävät asiat
Yhtiökokouksessa käsitellään seuraavat asiat:
1. Kokouksen avaaminenHallituksen puheenjohtajan katsaus.2. Kokouksen järjestäytyminen3. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskun valvojien valitseminen4. Kokouksen laillisuuden toteaminen5. Läsnä olevien toteaminen ja ääniluettelon vahvistaminen6. Vuoden 2014 tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksenesittäminenToimitusjohtajan katsaus.7. Tilinpäätöksen vahvistaminen
Metsä GroupMetsä Board5
Yhtiökokouskutsu 2/6
8. Vuosituloksen käsittely ja osingonmaksusta päättäminenHallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2014 jaetaan osinkoa 0,12 euroa osakkeelta. Osinko maksetaan osakkeenomistajalle, joka on osingonmaksun täsmäytyspäivänä 27.3.2015 rekisteröitynä Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa osingon maksupäiväksi 8.4.2015.9. Vastuuvapaudesta päättäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajille 10. Hallituksen jäsenten palkkioista päättäminenHallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunta ehdottaa hallituksen vuosipalkkioiden korottamista noin 15 prosentilla siten, että puheenjohtajalle maksettaisiin 88.000 euroa, varapuheenjohtajalle 74.200 euroa ja jäsenille 58.000 euroa vuodessa sekä lisäksi, että kokouspalkkioita maksettaisiin 600 euroa kustakin hallituksen ja sen valiokunnan kokouksesta. Valiokunta ehdottaa lisäksi, että vuosipalkkioista puolet maksettaisiin julkisesta kaupankäynnistä hankittavina yhtiön B-sarjan osakkeina. Edelleen valiokunta ehdottaa, että tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle maksettaisiin lisäksi kuukausipalkkiota 800 euroa. Hallituksen vuosipalkkioita on korotettu edellisen kerran vuonna 2006.11. Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminenHallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunta ehdottaa hallituksen jäsenten lukumääräksi yhdeksän (9) jäsentä.12. Hallituksen jäsenten valitseminenHallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunta ehdottaa, että hallituksen jäseniksi valittaisiin uudelleen Mikael Aminoff, Martti Asunta, Kari Jordan, Kirsi Komi, Kai Korhonen, Liisa Leino, Juha Niemelä, Veli Sundbäck ja Erkki Varis. Lisätietoja ehdotetuista hallituksen jäsenistä on saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.metsaboard.com. Hallituksen jäsenen toimikausi kestää valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun.
Metsä GroupMetsä Board6
Yhtiökokouskutsu 3/6
13. Tilintarkastajan palkkiosta päättäminenHallitus ehdottaa tarkastusvaliokunnan suosituksesta, että tilintarkastajalle maksettaisiin palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan. 14. Tilintarkastajan valitseminenHallitus ehdottaa tarkastusvaliokunnan suosituksesta, että tilintarkastajaksi valittaisiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, joka on ilmoittanut päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Raija-Leena Hankosen. Tilintarkastajan toimikausi kestää valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun.15. Kokouksen päättäminen
B. Yhtiökokousasiakirjat
Yhtiökokouksen asialistalla olevat päätösehdotukset sekä tämä kokouskutsu ovat saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.metsaboard.com. Metsä Board Oyj:n vuosikertomus, joka sisältää yhtiön tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen on saatavilla mainituilla internet-sivuilla viimeistään 2.3.2015. Kyseiset asiakirjat ovat saatavilla myös yhtiökokouksessa ja niistä sekä tästä kokouskutsusta lähetetään pyydettäessä jäljennökset osakkeenomistajille. Yhtiökokouksen pöytäkirja on nähtävillä yhtiön internet-sivuilla viimeistään 8.4.2015 lukien.
Metsä GroupMetsä Board7
Yhtiökokouskutsu 4/6
1. Osakasluetteloon merkitty osakkeenomistaja
Oikeus osallistua yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka on 13.3.2015 rekisteröitynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osakkeenomistaja, jonka osakkeet on merkitty hänen henkilökohtaiselle arvo-osuustililleen, on rekisteröity yhtiön osakasluetteloon.
Osakasluetteloon merkityn osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen, tulee ilmoittautua yhtiölle 20.3.2015 klo 10.00 mennessä. Yhtiökokoukseen voi ilmoittautua 16.2.2015 alkaen:a) yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.metsaboard.comb) sähköpostitse osoitteeseen [email protected]; c) puhelimitse arkipäivisin klo 10-12 välisenä aikana numeroon 010 465 4102; taid) kirjeitse osoitteeseen Metsä Board Oyj, Lakiasiat/Suuronen, PL 20, 02020 Metsä.
Ilmoittautumisen yhteydessä tulee ilmoittaa osakkeenomistajan nimi, henkilötunnus, osoite ja puhelinnumero sekä mahdollisen avustajan tai asiamiehen nimi ja asiamiehen henkilötunnus.
Metsä GroupMetsä Board8
Yhtiökokouskutsu 5/6
2. Hallintarekisteröidyn osakkeen omistaja
Hallintarekisteröityjen osakkeiden omistajalla on oikeus osallistua yhtiökokoukseen niiden osakkeiden nojalla, joiden perusteella hänellä olisi oikeus olla merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon 13.3.2015. Osallistuminen edellyttää lisäksi, että osakkeenomistaja on näiden osakkeiden nojalla tilapäisesti merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon viimeistään 20.3.2015 klo 10.00 mennessä. Hallintarekisteriin merkittyjen osakkeiden osalta tämä katsotaan ilmoittautumiseksi yhtiökokoukseen.
Hallintarekisteröidyn osakkeen omistajaa kehotetaan pyytämään hyvissä ajoin omaisuudenhoitajaltaan tarvittavat ohjeet koskien osakeluetteloon rekisteröitymistä, valtakirjojen antamista ja kokoukseen ilmoittautumista. Omaisuudenhoitajan tilinhoitajayhteisön tulee ilmoittaa hallintarekisteröidyn osakkeen omistaja, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen, merkittäväksi yhtiön tilapäiseen osakasluetteloon viimeistään edellä mainittuun ajankohtaan mennessä.
3. Asiamiehen käyttäminen ja valtakirjat
Osakkeenomistaja saa osallistua yhtiökokoukseen ja käyttää siellä oikeuksiaan myös asiamiehenvälityksellä. Osakkeenomistajan asiamiehen on esitettävä päivätty valtakirja, tai hänen on muuten luotettavalla tavalla osoitettava olevansa oikeutettu edustamaan osakkeenomistajaa. Mahdolliset valtakirjat pyydetään toimittamaan ennen ilmoittautumisajan päättymistä alkuperäisinä osoitteeseen Metsä Board Oyj, Lakiasiat/Suuronen, PL 20, 02020 METSÄ.
Metsä GroupMetsä Board9
Yhtiökokouskutsu 6/6
4. Muut ohjeet ja tiedot
Yhtiökokouksessa läsnä olevalla osakkeenomistajalla on yhtiökokouksessa osakeyhtiölain 5luvun 25 §:n mukainen kyselyoikeus kokouksessa käsiteltävistä asioista.
Osakkeenomistajien yhtiölle luovuttamia henkilötietoja käytetään vain yhtiökokouksen ja siihen liittyvien tarpeellisten rekisteröintien käsittelyn yhteydessä.
Metsä Board Oyj:llä on kokouskutsun päivänä yhteensä 35.895.651 A-osaketta ja 292.269.961 B-osaketta, jotka tuottavat yhteen laskettuna 1.010.182.981 ääntä. Yhtiöjärjestyksen mukaan jokainen A-osake tuottaa kaksikymmentä (20) ääntä ja B-osake yhden (1) äänen.
Espoossa 5.2.2015
METSÄ BOARD OYJHALLITUS
Metsä Board
Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous
25.3.2015
Metsä Board
Toimitusjohtajan katsaus
Mika Joukio
Metsä GroupMetsä Board12
Sisältö
1. Metsä Board lyhyesti
2. Rakennemuutoksen loppuunsaattaminen
3. 2014 tulokset ja tulevaisuuden näkymät
4. Yhteenveto
Metsä GroupMetsä Board
Metsä Board lyhyesti
‒ Euroopan johtava ensikuitukartonkiyhtiö
‒ Pääasiakkaat ovat kulutustavarayhtiöt, aaltopahvipakkausten valmistajat, painotalot ja tukkurit
‒ Arvokkaat omistukset Metsä Fibressä (24,9%) ja Pohjolan Voimassa (2,6%)
‒ Maailmanlaajuinen myynti yli 100 maahan ja yhteensä yhdeksän tuotantoyksikköä Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa
‒ Liikevaihto 2,0 mrd. euroa ja liiketulos (ilman kertaluontoisia eriä) 137 milj. euroa vuonna 2014
2012 2013
2 019
5,2%
2 008
6,8%
2014
2 108
3,6%
Liiketulosmarginaali (%) 1)
Liikevaihto, milj euroa
1) Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä
13
Metsä GroupMetsä Board
Pakkausmateriaalien globaali markkinakoko on noin € 600 mrd. ja se kasvaa
Puukuitumateriaalit36 %Muut
64 %
‒ Kasvava väestö
‒ Kaupungistuminen
‒ Ympäristötietoisuus
‒ Turvallisuus
Metsä Boardin päätuotteiden, taivekartongin ja valkoisen ensikuitulainerin, markkinakasvun arvioidaan olevan maailmanlaajuisesti 3-4 % vuodessa
Lähde: Smithers Pira
14
Suurin kasvu kartonkipakkauksissa, joka muodostaa suurimman osan
markkinoista
Metsä GroupMetsä Board
15
KraftlaineritTaive-kartonki
Täys-valkaistut
lainerit
Metsä Board tarjoaa kattavan valikoimankorkealaatuisia ensikuitukartonkeja
Metsä GroupMetsä Board
Metsä Boardin kartongit ovat menestyksekkään tuotekehityksen tulos
Kierrätyskuitu-kartonki
Keski-määräinen taivekartonkiSellu-
kartonki
Metsä Board taivekartonki
16
‒ Puhdas ja turvallinen
‒ Ylivoimainen painopinta
‒ Johdonmukaisesti korkea laatu
‒ Taivekartonki jopa yli 30% kevyempi kuin kilpailevat kartongit
Metsä Boardin kartongit tarjoavat kulutustavarayhtiöille erinomaisen tavan parantaa pakkaustensa laatua ja toimintansa vastuullisuutta
Metsä GroupMetsä Board
Metsä Boardin kartonkien toimitukset kasvoivat 10 prosentilla vuonna 2014
17
+ 7 %
169 176 185 185 189 192 197 185 191 197 210 203
8085
93 8594 93 95
91110 108
118109
0
60
120
180
240
300
1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14
EnsikuitulaineriTaivekartonki
+ 10 %1000 tonnia
Metsä GroupMetsä Board
Metsä Board kasvaa nopeimmin Pohjois-Amerikassa, missä toimitukset nousivat yli 40 prosenttia vuonna 2014
18
Ensikuitulaineritoimitukset Pohjois-Amerikkaan, 1 000 tonnia
0
30
60
90
120
150
180
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Taivekartonkitoimitukset Pohjois-Amerikkaan, 1 000 tonnia
0
5
10
15
20
25
30
2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14
Taivekartongin myyntitavoite Pohjois-Amerikassa on yli 300 000 tonnia/v keskipitkällä aikavälillä
Ensikuitulainerin myyntitavoite Pohjois-Amerikassa on yli 250 000 tonnia/v keskipitkällä aikavälillä
Metsä GroupMetsä Board
300
600
900
1 200
1 500
1 800
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
tonn
ia/v
/hen
kilö
Tuottavuutta parannettu noin 80 prosenttia vuodesta 2005
19
Vuotuinen tuotantokapasiteetti per henkilö Metsä Boardin nykyisillä tehtailla
Metsä GroupMetsä Board20
Metsä Boardin kartonkiliiketoiminnan kannattavuus alan paras Euroopassa
Operating result, excl. non-recurring items, % of salesLiiketulos, ilman kertaluonteisia eriä, % liikevaihdosta
Metsä GroupMetsä Board21
Sisältö
1. Metsä Board lyhyesti
2. Rakennemuutoksen loppuunsaattaminen
3. 2014 tulokset ja tulevaisuuden näkymät
4. Yhteenveto
Metsä GroupMetsä Board
Metsä Board kasvattaa kartonkiliiketoimintaansa ja suunnittelee irtautuvansa kokonaan paperituotannosta
‒ 170 miljoonan euron investoinnilla uuteen tuotantolinjaan Husumin tehtaalla saavutetaan merkittävä kasvuaskel taivekartonkiliiketoiminnassa
‒ Lainerivolyymit Husumista lähes kolminkertaistetaan vuoden 2014 tasosta noin 300 000 tonniin vuodessa täysmääräisesti vuodesta 2018 alkaen
‒ Husumin tehtaan paperituotannon suunnitellaan loppuvan pääosin vuoden 2015 lopussa ja kokonaan vuoden 2017 loppuun mennessä
‒ Toimenpiteet Saksassa sijaitsevan Gohrsmühlen tehtaan tappioiden eliminoimiseksi ovat käynnistetty
‒ Rakennemuutoksen loppuun saattaminen rahoitettaan kassavaroilla, luottolimiiteillä, operatiivisella kassavirralla ja osakeannilla
22
Metsä GroupMetsä Board
Osakeanti on ollut menestyksekäs
‒ Päivitetään kun tietoa tuloksista saatavana
23
Metsä GroupMetsä Board
Uudet toimenpiteet viimeistelevät menestyksekkäänrakennemuutoksen
Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE)
Markkina-kasvu
‒ 2005: Uusi strategia‒ 2006-2013: Lukuisia
omaisuusmyyntejä, sulkemisia ja saneeraustoimia
‒ 2015: Rakennemuutoksen loppuun saattaminen
Euroopan johtava ensikuitukartonkiyhtiöEurooppa-
lainen paperi-tuottaja
Ensikuitu-kartonkiyhtiö
24
Metsä GroupMetsä Board
Investointi Husumiin kustannustehokkain vaihtoehto kapasiteetin lisäämiseksi
‒ Metsä Boardin suurin tehdasintegraatti
‒ Osaava henkilöstö
‒ Iso kaksilinjainen sellutehdas
‒ Moderni päällystysteknologia
‒ Tehokas voimalaitos
‒ Oma satama
‒ Hyvä muu tehdasinfra
‒ Läheisyys laajoihin metsäalueisiin
25
Metsä GroupMetsä Board
Husumissa on jatkossa kaksi tuotantolinjaa, ja siitä tulee yksiEuroopan johtavista ensikuitukartonkitehtaista
‒ Uusi taivekartonkikone, KK1‒ 170 miljoonan euron investointi‒ Tuotantokapasiteetti noin 400 000 tonnia/v‒ Käyntiinlähtö alkuvuonna 2016‒ Täysi tuotantoteho vuoden 2016 loppuun mennessä
‒ Nykyinen PK8 muutetaan lainerikoneeksi, KK2‒ Merkittävää investointia ei tarvita‒ Tuotantokapasiteetti noin 300 000 tonnia/v‒ Käyntiinlähtö keväällä 2015‒ Husumin lainerimyynti tällä hetkellä tasolla, joka vastaa yli 100 000 tonnin vuosimyyntiä
‒ Molemmat kartonkikoneet hyödyntävät nykyistä huipputason off line -päällystyslinjaa
‒ Kaiken kaikkiaan Husumin ensikuitukartonkikapasiteetti nousee noin 700 000 tonniin/v
26
Metsä GroupMetsä Board
Uudet kartonkivolyymit tarkoitus myydä lähinnäEuroopan ulkopuolelle
‒ Tarkoituksena on myydä uusi taivekartonkituotanto pääasiassa Pohjois-Amerikkaan sekä maailmanlaajuisesti tarjoilupakkaussegmenttiin
‒ Uudet lainerivolyymit on tarkoitus myydä sekä Eurooppaan että Pohjois-Amerikkaan, yhä enemmän myös uusiin loppukäyttöihin esimerkiksi ruokapakkaamisessa
‒ Metsä Board pystyy joustavasti sopeuttamaan tuotantokapasiteettiaan tulevina vuosina markkinoiden kysyntä-tarjontatilanteen niin edellyttäessä
27
Metsä GroupMetsä Board
Gohrsmühlen tehtaan tappiot eliminoidaan
‒ Päätuotteet valupäällystetyt paperit ja etikettipaperit
‒ Noin 480 työntekijää
‒ Liikevaihto noin 90 miljoonaa euroa ja liiketappio ilman kertaluontoisia eriä noin 20 miljoonaa euroa vuonna 2014
‒ Ensisijainen tavoite on myydä tehdas vuoden 2015 ensimmäisen puoliskon aikana
‒ Jos myynti ei toteudu tavoiteaikataulussa, Metsä Board käynnistää tehtaan tappioiden eliminoimiseksi muita toimenpiteitä, jotka saattavat sisältää myös tehtaan sulkemisen osittain tai kokonaan
28
Metsä GroupMetsä Board
Rakennemuutoksen loppuunsaattamisella on merkittäviä positiivisia taloudellisia vaikutuksia
‒ Positiivisen vaikutuksen vuotuiseen liiketulokseen ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan noin 50 miljoonaa euroa vuoden 2014 toteumaan verrattuna
‒ Pääosin vuodesta 2017 ja täysimääräisesti vuodesta 2018 alkaen‒ Husumin toimenpiteillä ei merkittävää vaikutusta Metsä Boardin liikevaihtoon
‒ Lisäksi Gohrsmühlen tehtaan tappioiden eliminointi laskee liikevaihtoa noin 90 miljoonalla eurolla ja parantaa liiketulosta noin 20 miljoonalla eurolla
29
Metsä GroupMetsä Board
Metsä Board vahvistaa markkinajohtajuuttaan
30
Tämän hetkinen osuus kerrottu sulkeiden sisällä olevissa luvuissa.Lähteet: Metsä Board ja Pöyry Management Consulting Oy
Suurimmat valkoisen ensikuitulainerintuottajat Euroopassa
Suurimmat taivekartongin tuottajat Euroopassa
400
1,4001,2001,0008006004002000
Kapasiteetti: 1 000 tonnia/v.
1335 / 43%
+43%
Nykytila
Husumin toimenpiteiden
jälkeen
Holmen (7%)
IP (8%)
Mayr-Melnhof (13%)
Stora Enso (25%)
935(35%)
120
700300 6005004002001000
Kapasiteetti: 1 000 tonnia/v.
700 / 33%
+21%
Nykytila
SCA (12%)
BillerudKorsnäs (13%)
Mondi (15%)
Smurfit Kappa (25%)
580(29%)
Husumin toimenpiteiden
jälkeen
Metsä GroupMetsä Board31
Sisältö
1. Metsä Board lyhyesti
2. Rakennemuutoksen loppuunsaattaminen
3. 2014 tulokset ja tulevaisuuden näkymät
4. Yhteenveto
Metsä GroupMetsä Board
‒ Kannattavuus parani edellisestä vuodesta
‒ Kassavirta oli vahva ja nettovelka laski selvästi 427 miljoonaan euroon
‒ Kartonkien toimitusmäärät kasvoivat selvästi ja hintatasot olivat vakaat
‒ Metsä Boardin taivekartonki lanseerattiin onnistuneesti Pohjois-Amerikan markkinoille sekä tarjoilupakkauksiin maailmanlaajuisesti
‒ Tuotantomäärät ja -tehokkuudet paranivat
‒ Toimenpiteet rakennemuutoksen kartonkiyhtiöksi loppuun saattamiseksi käynnistettiin
‒ Mika Joukio aloitti toimitusjohtajana lokakuussa ja organisaatio uudistettiin vuoden 2015 alusta alkaen
Olennaisinta vuonna 2014
32
Metsä GroupMetsä Board
0,170,27
0
0,1
0,2
0,3
0,4
2013 2014
Metsä Boardin kannattavuus parani vuonna 2014
49
100
0
25
50
75
100
125
2013 2014
5878
0
25
50
75
100
2013 2014
6,49,1
0
3
6
9
12
2013 2014
2019 2008
0
1000
2000
3000
2013 2014
104137
0
40
80
120
160
2013 2014
LiikevaihtoLiiketulos, ilman kertaluonteisia eriä
Tulos ennen veroja , ilman kertaluonteisia eriä
m€ m€
m€
114 117
0
40
80
120
160
2013 2014
Liiketulosm€
Tulos ennen verojam€
ROCE, ilman kertaluonteisia eriä
%
33
Tulos per osake, ilman kertaluonteisia eriä
€ per osake
Metsä GroupMetsä Board
Taserakenne vahvistui vuonna 2014
34
Nettovelka, milj. euroa
2,7
4,4
3,4
2,9
1,8
0
1
2
3
4
5
2010 2011 2012 2013 2014
Nettovelka / Käyttökate, ilman kertaluonteisia eriä
427
597
625
783827
0
200
400
600
800
1000
2010 2011 2012 2013 2014
Metsä GroupMetsä Board35
‒ Yhdysvaltain dollari ja Ruotsin kruunu muuttuivat euroon nähden Metsä Boardin kannalta positiiviseen suuntaan vuoden 2014 jälkimmäisellä puoliskolla sekä vuoden 2015 alussa
‒ Pääasiallisten valuuttojen suojausaste on 5-7 kuukautta
‒ Valuuttakurssimuutosten positiivinen vaikutus vuonna 2014 oli noin 15 miljoonaa euroa vuoteen 2013 verrattuna
‒ Vuonna 2015 positiivisen vaikutuksen arvioidaan olevan suurempi
‒ Vuotuinen liiketulosherkkyys 10 prosentin muutoksesta euroon nähden‒ USD: 45 miljoonaa euroa‒ GBP: 20 miljoonaa euroa‒ SEK: Käänteinen 30 miljoonaa euroa
Valuuttakurssimuutokset suosiollisia Metsä Boardille
Metsä GroupMetsä Board36
‒ Metsä Boardin vuoden 2015 ensimmäisen neljänneksen liiketuloksen, ilman
kertaluonteisia eriä, arvioidaan paranevan hieman vuoden 2014 viimeiseen
neljännekseen verrattuna
Lähiajan kannattavuusnäkymät
Liiketulos, ilman kertaluonteisia eriäMilj. euroa
3019
29 28
6
2520
24 2636 35 37
0
10
20
30
40
50
1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14
Tulos ennen veroja, ilman kertaluonteisia eriäMilj. euroa
-9
1710 9
1927 32
918
42021
-10
0
10
20
30
40
1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14
Metsä GroupMetsä Board37
Sisältö
1. Metsä Board lyhyesti
2. Rakennemuutoksen loppuunsaattaminen
3. 2014 tulokset ja tulevaisuuden näkymät
4. Yhteenveto
Metsä GroupMetsä Board
6,4
4,8
3,4
7,6
-5,6
9,1
-6
-3
0
3
6
9
12
15
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Painopistealueet vuonna 2015
‒ Kartonkiliiketoimintojen kannattava kasvattaminen maailmanlaajuisesti
‒ Husumin investointien menestyksekäs toteutus
‒ Hintojen pitäminen hyvällä tasolla
‒ Huippuluokan tuotelaadun ja toimitusketjun parantaminen edelleen
‒ Uusien tuotteiden kehittäminen nykyisiin ja uusiin loppukäyttöihin
‒ Gohrsmühlen tehtaan tappioiden eliminointi
‒ Tuottavuuden parantamisen ja kustannussäästöjen jatkaminen
‒ Osaamisen edelleen kehittäminen erityisesti Husumin uusiin tuotteisiin liittyen
38
ROCE, ilman kertaluonteisia eriä %
Tavoite min. 12 % vuodesta 2017 alkaen
Metsä GroupMetsä Board
Make the most of Metsä Board
Kiitos!
39
Metsä Board
Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous
25.3.2015
Metsä GroupMetsä Board41
TilintarkastuskertomusMETSÄ BOARD OYJ:N YHTIÖKOKOUKSELLEOlemme tilintarkastaneet Metsä Board Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksenja hallinnon tilikaudelta 1.1.– 31.12.2014. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.
HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN VASTUUHallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta jasiitä, että konsernitilinpäätös antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjenkansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja että tilinpäätös ja toimintakertomusantavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksenlaatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty.
TILINTARKASTAJAN VELVOLLISUUDETVelvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausuntotilinpäätöksestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslakiedellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksenSuomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaaseurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan taikka, rikkoneet osakeyhtiölakia taiyhtiöjärjestystä.
Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseenja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastajaarvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaisettilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuudensekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen.Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisenmäärän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.
LAUSUNTO KONSERNITILINPÄÄTÖKSESTÄLausuntonamme esitämme, että konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön hyväksyttyjenkansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernintaloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista.
LAUSUNTO TILINPÄÄTÖKSESTÄ JA TOIMINTAKERTOMUKSESTALausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessavoimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännöstenmukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia.
MUUT LAUSUNNOTPuollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Hallituksen esitys jakokelpoisten varojenkäsittelystä on osakeyhtiölain mukainen. Puollamme vastuuvapauden myöntämistäemoyhtiön hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta.
Helsingissä 23. helmikuuta 2015
KPMG OY AB
Raija-Leena HankonenKHT
Metsä Board
Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous
25.3.2015
Metsä GroupMetsä Board43
Hallituksen ehdotus emoyhtiön tilikauden tulosta koskeviksi toimenpiteiksi
Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 388 415 184,20 euroa, josta tilikauden tulos on 68 018 109,20 euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että voitonjakokelpoiset varat käytetään seuraavasti:
Osinkoa jaetaan 0,12 euroa/osake eli yhteensä 39 379 873,44Jätetään omaan pääomaan 349 035 310,76
388 415 184,20
Hallitus ehdottaa osingon maksupäiväksi 8. huhtikuuta 2015.
Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä.
Espoossa 5. helmikuuta 2015
Kari Jordan, Martti Asunta, Mikael Aminoff, Kirsi Komi, Kai Korhonen, Liisa Leino, Juha Niemelä, Veli Sundbäck, Erkki Varis, toimitusjohtaja Mika Joukio
Metsä Board
Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous
25.3.2015
Metsä GroupMetsä Board
Mikael Aminoff
s. 1951MetsänhoitajaMaa- ja metsätalousyrittäjä
Hallituksen jäsen vuodesta 2010
‒ Metsäliitto Osuuskunta, hallintoneuvoston jäsen (2001–), hallituksen jäsen (2008–)
Metsä GroupMetsä Board
Martti Asunta
s. 1955MetsänhoitajaMetsäneuvos
Hallituksen jäsen ja varapuheenjohtaja vuodesta 2008
‒ Metsäliitto Osuuskunta, hallituksen puheenjohtaja (2008–)‒ Metsä Fibre Oy, hallituksen jäsen (2008–)‒ Metsä Tissue Oyj, hallituksen jäsen (2008–)‒ Pellervo-Seura ry, hallituksen jäsen (2008–), hallituksen puheenjohtaja (2010–)‒ Pellervo-Media Oy, hallituksen puheenjohtaja (2013–)‒ Finnish Agri-Agency for Food and Forest Development, hallituksen jäsen (2012–)‒ Osuustoiminnan neuvottelukunta, puheenjohtaja (2013–)
46
Metsä GroupMetsä Board
Kari Jordan
s. 1956EkonomiVuorineuvos
Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2005
‒ Metsä Group, pääjohtaja (2006–)‒ Metsäliitto Osuuskunta, toimitusjohtaja (2004–), hallituksen varapuheenjohtaja (2005–)‒ Metsä Tissue Oyj, hallituksen puheenjohtaja (2004–)‒ Metsä Fibre Oy, hallituksen jäsen (2004–), puheenjohtaja (2006–)‒ Elinkeinoelämän keskusliitto (EK), hallituksen jäsen (2005–), varapuheenjohtaja (2009–2011 ja 2013–2014),
työvaliokunnan jäsen (2015–)‒ Keskuskauppakamari, hallituksen jäsen (2007–2011), hallituksen puheenjohtaja (2012–)‒ Metsäteollisuus ry, hallituksen ja hallituksen työvaliokunnan puheenjohtaja (2009–2011), hallituksen ja hallituksen
työvaliokunnan varapuheenjohtaja (2005–2009 ja 2014–), hallituksen jäsen (2012–2013) ‒ Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, hallintoneuvoston jäsen (2006–2012), hallituksen varapuheenjohtaja
(2013), hallituksen puheenjohtaja (2014)‒ Useita luottamustoimia säätiöissä ja yhdistyksissä
47
Metsä GroupMetsä Board
Kirsi Komi
s. 1963Oikeustieteen kandidaatti
Hallituksen jäsen vuodesta 2010Riippumaton hallituksen jäsen
‒ Suomen Punaisen Ristin Veripalvelu, hallituksen jäsen (2010–), puheenjohtaja (2011–)
‒ Patria Oyj, hallituksen varapuheenjohtaja (2011–)‒ Citycon Oyj, hallituksen jäsen (2011–)‒ Docrates Oy, hallituksen puheenjohtaja (2011–)‒ Martela Oyj, hallituksen jäsen (2013–)‒ Finnvera Oyj, hallituksen jäsen (2013–)‒ Nokia Siemens Networks, lakiasiainjohtaja ja johtoryhmän jäsen (2007–2010)‒ Nokia Oyj, Vice President, Legal, Networks Business Group Leadership Team (1999–2007)‒ Nokia Oyj, lakimiestehtävät (1992–1999)
48
Metsä GroupMetsä Board
Kai Korhonen
s. 1951Diplomi-insinööri, eMBA
Hallituksen jäsen vuodesta 2008Riippumaton hallituksen jäsen
‒ Stora Enso Oyj, johtoryhmän jäsen (1998–2007)‒ Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Ilmarinen, hallintoneuvoston jäsen
(2006–2008)‒ Metsäteollisuus ry, hallituksen varapuheenjohtaja (2006–2007)‒ American Forest & Paper Association, hallituksen jäsen (2000–2003)‒ German Pulp and Paper Association, hallituksen jäsen (1995–2000)
49
Metsä GroupMetsä Board
Liisa Leino
s. 1960Kasvatustieteen maisteriTeollisuusneuvos
Hallituksen jäsen vuodesta 2009Riippumaton hallituksen jäsen
‒ Leinovalu Oy, päätoiminen hallituksen puheenjohtaja (2006–), toimitusjohtaja (2011–)‒ Elinkeinoelämän keskusliitto (EK), hallituksen jäsen (2011–2012)‒ Teknologiateollisuus ry, hallituksen jäsen (2011–)‒ Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, hallituksen varajäsen (2011–)‒ Rautaruukki Oyj, hallituksen jäsen (2007–2014)‒ Alko Oy, hallituksen jäsen (2009–2011)‒ Elinkeinoelämän valtuuskunta (EVA), jäsen (2010–)‒ Elomatic Oy, hallituksen jäsen (2011–)
50
Metsä GroupMetsä Board
Juha Niemelä
s. 1946Kauppatieteiden maisteriKauppatieteiden ja tekniikan kunniatohtoriVuorineuvos
Hallituksen jäsen vuodesta 2007Riippumaton hallituksen jäsen
‒ UPM-Kymmene Oyj, toimitusjohtaja (1996–2004)‒ MeritaNordbanken, hallituksen jäsen (1998–1999)‒ Veikkaus Oy, hallituksen puheenjohtaja (2001–2011)‒ Powerflute Oyj, hallituksen jäsen (2005–2013)‒ Green Resources AS, hallituksen jäsen (2008–), hallituksen puheenjohtaja (2009–)
51
Metsä GroupMetsä Board
Veli Sundbäck
s. 1946Oikeustieteen kandidaattiSuurlähettiläs
Hallituksen jäsen vuodesta 2013Riippumaton hallituksen jäsen
‒ Nokia Oyj, johtoryhmän jäsen, Executive Vice President, Corporate Relations and Responsibility (1996–2008)‒ Ulkoministeriö, valtiosihteeri (1993–1996), eri tehtävissä ulkoministeriössä, Brysselin ja Geneven edustustoissa
(1969–1993)‒ Vaaka Partners, hallituksen puheenjohtaja (2010–)‒ IYF, hallituksen jäsen (2009–2014)‒ Finnair Oyj, hallituksen jäsen (2004–2012)‒ Huhtamäki Oyj, hallituksen puheenjohtaja (1999–2005)‒ Elinkeinoelämän keskusliitto (EK), hallituksen jäsen (2004–2008)‒ Teknologiateollisuus ry, hallituksen jäsen ja varapuheenjohtaja (2004–2007)
52
Metsä GroupMetsä Board
Erkki Varis
s. 1948Diplomi-insinööri
Hallituksen jäsen vuodesta 2009Riippumaton hallituksen jäsen
‒ Oy Metsä-Botnia Ab, toimitusjohtaja (1997–2008)‒ Botnia SA (Uruguay), hallituksen puheenjohtaja (2005–2008)‒ Metsäliitto-konserni, johtoryhmän jäsen (2002–2008)‒ Pohjolan Voima Oy, hallituksen jäsen (2000–2009)‒ Oy Metsä-Rauma Ab, toimitusjohtaja (1994–1996)‒ Oy Metsä-Botnia Ab, varatoimitusjohtaja (1990–1994)
53
Metsä Board
Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous
25.3.2015
Metsä GroupMetsä Board
Esimerkki äänilipusta
55
Metsä Board
Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous
25.3.2015