Metolit Sugiyono Bab III

8/10/2019 Metolit Sugiyono Bab III

1/28

55

BAB III

METODE PENELITIAN

3.1 Metode Penelitian yang Digunakan

Metode penelitian dirancang melalui langkah-langkah penelitian

dari mulai operasional variabel, penentuan jenis dan sumber data, metode

pengumpulan data dan diakhiri dengan merancang analisis data dan

pengujian hipotesis.

Menurut Sugiyono (2007:5) Metode Penelitian Bisnis adalah:

Cara ilmiah untuk mendapatkan data valid dengan tujuan dapat

ditemukan, dikembangkan, dan dibuktikan, suatu pengetahuan

tertentu sehingga pada gilirannya dapat digunakan untuk

memahami, memecahkan, dan mengantisipasi masalah dalam

bisnis.

Metode yang di gunakan dalam penelitian ini adalah metode

deskriptif verifikatif. Menurut Sugiyono (2007:206) metode deskriptif

adalah:

Metode deskriptif adalah metode yang digunakan untuk

menganalisis data dengan cara mendeskripsikan atau

menggambarkan data yang telah terkumpul sebagaimana adanya

tanpa bermaksud membuat kesimpulan yang berlaku umum ataugeneralisasi.

Sedangkan menurut Mashuri (2008:45) pengertian metode

verifikatif adalah sebagai berikut:

Metode verifikatif adalah memeriksa benar atau tidaknya apabila

dijelaskan untuk menguji suatu cara dengan atau tanpa perbaikanyang telah dilaksanakan di tempat lain dengan mengatasi masalah

yang serupa dengan kehidupan.


2/28

56

Berdasarkan pengertian diatas, dapat dikatakan bahwa metode

analisis deskriptif merupakan metode penelitian untuk membuat gambaran

mengenai situasi atau kejadian yang ada, sehingga metode ini harus

diadakan akumulasi data. Sedangkan metode verifikatif bertujuan untuk

mengetahui kejelasan hubungan suatu variabel (menguji hipotesis) dengn

menggunakan perhitungan statistik. Penelitian ini digunakan untuk

menguji pengaruh variabel X terhadap Y yang diteliti. Verifikatif berarti

menguji teori dengan pengujian suatu hipotesis apakah diterima atau

ditolak.

3.2 Definisi Variabel dan Operasional Variabel Penelitian

3.2.1 Definisi Variabel dan Pengukurannya

Menurut Sugiyono (2007:59) pengertian variabel penelitian adalah

sebagaai berikut:

Variabel penelitian adalah atribut atau sifat atau nilai dari orang,

obyek atau kegiatan yang mempunyai variasi tertentu yang

ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan ditarik

kesimpulannya.

Sesuai dengan judul sekripsi ini yaitu Pengaruh tingkat suku

bunga SBI dan tingkat inflasi terhadap harga saham.Maka definisi dari

setiap variabel dan pengukurannya adalah sebagai berikut:

1. Variabel Bebas atau I ndependent Var iable (X)

Menurut Sugiyono (2007:59) mendefinisikan variabel bebas adalah

sebagai berikut:


3/28

57

Variabel bebas merupakan variabel yang mempengaruhi atau

yang menjadi sebab perubahannya atau timbulnya variabel

dependen(terikat).

Dalam penelitian ini terdapat dua variabel bebas, yaitu suku bunga

(SBI) dan Inflasi:

a. Suku Bunga SBI (X1)

Menurut Samuelson yang telah dialih bahasakan oleh Gresta

(2004:190) dalam Karlina (2009) menjelaskan sebagai berikut:

Suku bunga adalah jumlah bunga yang harus dibayarkan per unit

waktu yang disebut sebagai persentase dari jumlah yang

dipinjamkan.

Menurut Robin Wiguna dan Anastasia Sri Mendari (2008)

mendefinisikan sebagai berikut:

SBI adalah suatu nilai (dalam bentuk persentase) yang digunakan

untuk menandakan sertifikat bank indonesia yang diterbitkan oleh

bank sentral sebagai salah satu surat berharga, dimana nilai

tersebut merupakan balas jasa atas investasi dalam sertifikat bank

indonesia tersebut.

Skala pengukuran suku bunga SBI menggunakan persen. Suku

bunga SBI dapat dihitung dengan merata-ratakan tingkat bunga SBI setiap

3 bulan dari tahun 2006-2011.

b. Inflasi (X2)

Menurut Irham fahmi dan Yovi Lavianti (2009:21) menjelaskan

sebagai berikut:

Inflasi adalah kenaikan harga secara terus menerus. Kenaikan

harga dari satu atau dua barang saja tidak dapat disebut inflasi


4/28

58

kecuali bila kenaikan itu meluas (atau mengakibatkan kenaikan

harga) pada barang lainnya.

Skala pengukuran inflasi menggunakan persentase. Inflasi dapat

dihitung dengan merata-ratakan perubahan harga indek konsumen selama

3 bulan dari tahun 2006-2011.

2. Variabel Terikat atau Dependent Variable(Y)

Menurut Sugiyono (2007:59) mendefinisikan sebagai berikut:

Variabel terikat merupakan variabel yang dipengaruhi atau yang

menjadi akibat, karena adanya variabel bebas.

Dalam penelitian ini variabel terikat yang digunakan adalah harga

saham.

Menurut Panji Anoraga (2001) dalam Dona (2009) mendefinisikan

sebagai berikut:

Harga saham sebagai harga jual saham sebagai konsekuensi dari

posisi tawar antara penjual dan pembeli saham, sehingga nilai

pasar menunjukkan fluktuasi dari harga saham.

3.2.2 Operasional Variabel

Operasionalisasi variabel diperlukan untuk menjabarkan variabel

penelitian ke dalam konsep dimensi dan indikator. Disamping itu,

tujuannya adalah untuk memudahkan pengertian dan menghindari

perbedaan presepsi dalam penelitian ini. Pada penelitian ini, berikut adalah

operasionalisasi variabel dari penelitian ini:


5/28

59

Tabel 3.1

Operasionalisasi Variabel

No Variabel Dimensi Indikator Skala

1. Suku Bunga

(SBI)

(X1)

Suatu nilai (dalam

bentuk persentase)

yang digunakan

untuk menandakan

sertifikat bank

indonesia yang

diterbitkan oleh

bank sentral sebagai

salah satu suratberharga, dimana

nilai tersebut

merupakan balas

jasa atas investasi

dalam SBI tersebut.

(Robin Wiguna dan

Anastasia Sri

Mendari

(2008:132))

Menggunakan

suku bunga

acuan BI rate

(Bank

Indonesia)

selama 3

bulan. (Robin

Wiguna dan

Anastasia SriMendari

(2008:132))

Rasio

2. Inflasi(X2) Inflasi adalahkenaikan harga

secara terus

menerus.(Irham

fahmi dan Yovi

Lavianti (2009:21))

Menggunakanharga index

Konsumen.

(Iswadi dan

Yunina

(2006))

Rasio

3. Harga Saham

(Y)

Harga saham

sebagai harga jual

saham sebagaikonsekuensi dari

posisi tawar antara

penjual dan pembeli

saham sehingga

nilai pasar

menunjukan

fluktuasi dari harga

saham.(Panji

Anoraga dalam

Dona (2009)

Menggunakan

harga saham

penutup(closing Price)

periode

triwulan.

Robin Wiguna

dan Anastasia

Sri

Mendari(2008:

132)

Rasio


6/28

60

3.3 Populasi dan Sampel

3.3.1 Populasi Penelitian

Populasi dan sampel dalam suatu penelitian perlu ditetapkan

dengan tujuan agar penelitian yang dilakukan benar-benar mendapatkan

data sesuai yang diharapkan.

Menurut Sugiyono (2007:115) mendefinisikan populasi sebagai

berikut:

Populasi adalah wilayah generalisasi yang terdiri dari

objek/subjek yang mempunyai kualitas dan karakteristik tertentu

yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian untuk

ditarik kesimpulannya.

Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan asuransi yang

terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2006-2011. Berdasarkan

pengamatan penulis yang didapat dari pojok BEI terdapat 11 perusahaan

yang terdaftar di BEI sampai tahun 2011 yang menjadi populasi.

3.3.2 Sampel Penelitian

Pengertian sampel menurut Sugiyono (2007:116) adalah:

Sampel adalah bagian dari jumlah dan karakteristik yang dimiliki

oleh populasi tersebut.

Berdasarkan populasi penelitian diatas, maka yang menjadi sampel

pada penelitian ini adalah Perusahaan Asuransi yang terdaftar di BEI pada

periode triwulan tahun 2006-2011 adalah 7 perusahaan asuransi yang


7/28

61

terdaftar di BEI selama periode triwulan pengamatan yaitu tahun 2006-

2011.

Adapun perusahaan asuransi yang menjadi sampel pada penenlitian

ini dapat dilihat pada table 3.2.

Tabel 3.2

Sampel Penelitian

No. Perusahaan Kode

1. Asuransi Bina Dana Arta Tbk ABDA2. Asuransi Dayin Mitra ASDM

3. Asuransi Harta Aman Pratama Tbk AHAP

4. Asuransi Multi Artha Guna Tbk AMAG

5. Lippo General Insurance Tbk LPGI

6. Panin Insurance Tbk PNIN

7. Panin Life / Financial Tbk PNLF

3.3 Teknik Sampling

Teknik sampling adalah merupakan teknik pengambilan sampel.

Untuk dapat menentukan sampel yang akan digunakan dalam penelitian,

terdapat berbagai tekniksampling yang digunakan.

Menurut Sugiyono (2007:117) teknik sampling pada dasarnya

dapat dikelompokan menjadi dua yaitu probability sampling dan non

probability sampling.

Probability sampling adalah teknik pengambilan samepl yang

memberikan peluang yang sama bagi setiap unsur (anggota) populasi

untuk dipilih menjadi anggota sampel. Teknik ini meliputi, simpel random


8/28

62

sampling, proportionate stratified random sampling, disproportionate

stratified random sampling, cluster sampling.

Non probability samplingadalah teknik pengambilan sampel yang

tidak memberikan peluang/kesempatan sama bagi setiap unsur atau

anggota populasi untuk dipilih menjadi sampel. Teknik sampel ini

meliputi,sampel sistematis, sampling kuota, sampling insidental, sampling

purposive, sampling jenuh, snoeball sampling.

Dalam penelitian teknik pengambilan sampel yang digunakan

adalah nonprobability - purposive sampling.

Menurut Sugiyono (2007:122) pengertian dari purposive sampling

sebagai berikut:

Purposive sampling adalah teknik penentu sampel dengan

pertimbangan tertentu.

Pemilihan sampel secara purposive sampling dilakukan dengan

tujuan untuk memperoleh sampel yang representatif berdasarkan kriteria

yang ditentukan. Penentuan kriteria sampel diperlukan untuk menghindari

timbulnya kesalahan dalam penentuan sampel penelitian, yang selanjutnya

akan berpengaruh terhadap hasil analisis.

Untuk sampel penelitian yang diambil adalah berdasarkan kriteria-

kriteria berikut:


9/28

63

Tabel 3.3

Kriteria Sampel

Kriteria Jumlah

1. Perusahaan asuransi yang terdaftar di BEI 11

2.

Perusahaan asuransi yang mempunyai data (harga

saham) yang lengkat pada periode triwulan dari tahun

2006-2011

7

3. Sampel Final 7

3.4 Teknik Pengumpulan Data

Dalam penelitian ini data yang digunakan adalah data sekunder.

Menurut Sugiyono (2008:129) mendefinisikan data sekunder sebagai

berikut:

Data sekunder adalah data yang telah tersedia sebelumnya, data

skunder diperoleh dari pihak-pihk lain yaitu buku, artikel, serta

jurnal.

Teknik pengumpulan data yang dapat mendukung pelaksanaan

penelitian ini yaitu dengan studi kepustakaan dan riset internet.

1. Studi Kepustakaan

Pada tahap ini, penulis berusaha untuk memperoleh berbagai

informasi sebanyak-banyaknya untuk dijadikan sebagai dasar teori dan

acuan untuk mengolah data dengan cara membaca, mempelajari,

menelaah, dan mengkaji literature-literatur berupa buku-buku, jurnal,

maupun penelitian-penelitian terdahulu yang berkaitan dengan masalah

yang diteliti.


10/28

64

2.

Riset Internet (Online Research)

Pengumpulan data berasal dari situs-situs terkait untuk

memperoleh tambahan literarur, yaitu dari www.bi.go.id, www.

idx.co.id, jurnal, dan data lainnya.

3.5 Model Penelitian

Model penelitian adalah abstraksi dari fenomena-fenomena yang

sedang diteliti. Model penelitian yang sesuai judul penelitian ini, dapat

digambarkan sebagai berikut:

Gambar 3.1

Model Penelitian

Suku Bunga (SBI)

(X1)

Inflasi

(X2)

Harga Saham

(Y)
http://www.bi.go.id/http://www.bi.go.id/http://www.bi.go.id/


11/28

65

Bila dijabarkan secara matematis, maka hubungan variabel diatas adalah :

Y= f(X1,X2)

Dimana :

Y = Harga Saham

f = Fungsi

X1 = Suku Bunga (SBI)

X2 = Inflasi

3.6 Analisis Data dan Rancangan Pengujian Hipotesis

3.6.1 Analisis Data

Menurut Sugiyono (2007:206) definisi analisi data sebagai berikut:

Analisis data adalah mengelompokan data berdasarkan variabel

dan jenis responden, mentabulasi data berdasarkan variabel dan

seluruh responden, menyajikan data tiap variabel yang diteliti,

melakukan perhitungan untuk menjawab rumusan masalah, dan

melakukan perhitungan untuk menguji hipotesis yang telah

diajukan.

Analisis data yang akan penulis gunakan dalam penelitian ini

adalah sebagai berikut :

1. Analisis Deskriptif

Menurut Sugiyono (2007:206) mendefinisikan Statistik deskriptif

sebnagai berikut:

Statistik deskriptif adalah dapat digunakan untuk menganalisa

data dengan cara mendeskripsikan atau menggambakan data yang

telah terkumpul sebagaimana adanya tanpa bermaksud membuat

kesimpulan yang berlaku umum atau generalisasi.


12/28

66

Analisis deskriptif merupakan analisis yang digunakan untuk

membahas data kuantitatif. Dalam analisis ini dilakukan pembahasan

mengenai bagaimana pengaruh tingkat suku bunga (SBI) dan tingkat

inflasi terhadap harga saham.

Dalam analisis ini dilakukan pembahasan dengan rumusan sebagai berikut:

a. Harga Saham

Harga saham dihitungan dengan cara merata-ratakan harga saham

harian selama 3 bulan dibagi dengan jumlah hari, periode triwulan

tahun 2006-2011.

b. Tingkat Suku Bunga SBI

Tingkat suku bunga SBI digunakan dalam penelitian adalah persentase

tingkat suku bunga SBI periode triwulan tahun 2006-2011.

c.

Tingkat Inflasi

Tingkat inflasi yang digunakan dalam penelitian adalah presentase

tingkat inflasi periode triwulan tahun 2006-2011.

2. Analisis Verifikatif

Analisis verifikatif merupakan analisis model dan pembuktian

yang berguna untuk mencari kebenaran dari hipotesis yang diajukan.

Dalam penelitian ini analisis verifikatif bermaksud untuk mengetahui hasil

penelitian yang berkaitan dengan tingkat suku bunga SBI dan tingkat

inflasi terhadap harga saham.


13/28


14/28

68

Berikut uraian dari uji asumsi klasik sebagai berikut:

1)

Uji Normalitas

Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam sebuah

model regresi, variabel dependendan variabel independenatau keduanya

mempunyai distribusi normal ataukah tidak. Model regresi yang baik

adalah distribusi data normal atau mendekati normal.

Uji statistik yang digunakan untuk uji normalitas data dalam

penelitian ini adalah dengan uji histogram, uni normal P-Plot, uji Chi

Square, Skewness dan Kurtosis atau uji Kolmogorov Smirnov. Uji

normalitas dalam penelitian ini dilakukan dengan uji Kolmogorov

Smirnov.

2)

Uji Multikolinearitas

Uji multikolinearitas bertujuan untuk menguji apakah model

regresi ditemukan adanya korelasi antara variabel independent (bebas).

Model regresi yang baik seharusnya tidak terjadi kolerasi di antara

variabel independent (bebas). Salah satu untuk mengetahui ada tidaknya

gejala multikolinieritas dapa dilakukan dengan melihat nilai Tolerancedan

Variance Inflation Factor (VIF). Cara melihat mendeteksi terjadinya

multikolinieritas diantaranya dengan melihat nilai dari (1) nilai tolerance

dan lawannya (2) variance inflation facor(VIF). Nilai cut-off yang umum

dipakai untuk menunjukan adanya multikolinieritas adalah tolerance >

0,10 atau sama dengan nilai VIF < 10.

VIF =

1

Tolerance


15/28

69

Cara mengatasi jika terjadi multikolinearitas, bisa dilakukan

langkah sebagai berikut:

a. Mengeluarkan salah satu variabel. Misalkan variabel independent

(bebas) A dan B saling berkolerasi dengan kuat, maka bisa dipilih

variabel A atau B yang dikeluarkan dari model regresi.

b.

Menggunakan metode lanjutnya seperti regresi Bayesian atau regresi

Ridge.

3)

Uji Autokorelasi

Salah satu asumsi model regresi linear adalah tidak terdapat

autokorelasi. Autokorelasi adalah korelasi antara nilai observasi yang

berurutan dari variabel bebas. Autokorelasi terjadi karena disebabkan oleh

beberapa hal, yaitu:

Inertia, yaitu adanya momentum yang masuk ke dalam variabel-

variabel bebas yang terus-menerus sehingga akan terjadi dan

mempengaruhi nilai-nilai variabel-variabel bebasnya.

Terjadinya penyimpangan spesifikasi karena adanya variabel-

variabel bebas lain yang tidak dimasukkan dalam model.

Bentuk fungsi yang salah.

Adanya lags (tenggang waktu)

Manipulasi data yang mengakibatkan data tidak akurat.

Dalam penelitian ini untuk mendeteksi ada tidaknya autokorelasi

digunakan uji statistik Durbin-Watson dengan rumus sebagai berikut :


16/28

70

2

2

1

t

tt

e

eeDW

keterangan :

te

= residual (selisih antara y observasi dengan y prediksi )

1tt

ee = residual satu periode sebelumnya.

Setelah nilai d atau DW didapat, kemudian nilai d tersebut

dibandingkan dengan nilai nilai kritis dari dLdan dUdari tabel statistik

Durbin-Watson. Secara umum, kriteria yang digunakan adalah:

Jika d < 4dL, berarti ada autokorelasi positif

Jika d > 4dL, berarti ada autokorelasi negatif

Jika dU < d < 4dU, berarti tidak ada autokorelasi positif atau

negatif

Jika dL d dU atau 4 dU d 4 dL, pengujian tidak

meyakinkan

Apabila terdapat autokorelasi cara menanggulangi masalahnya

yaitu dengan cara mentransformasikan data atau bisa juga dengan

mengubah model regresi ke dalam bentuk persamaan beda umum

(generalized difference equation). Selain itu juga dapat dilakukan dengan

memasukkan variabel lag dari variabel terikatnya menjadi salah satu

variabel bebas, sehingga data observasi menjaadi berkurang 1.


17/28

71

4) Uji Heteroskedastisitas

Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam

sebuah model regresi, terjadi ketidaksamaan varians dari residual dari satu

pengamatan kepengamatan yang lain. Jika varians dari residual dari satu

pengamatan kepengamatan yang lain tetap, maka disebut

homoskedastisitas. Dan jika varians berbeda, disebut heteroskedastisitas.

Model regresi yang baik adalah tidak terjadi heteroskedastisitas.

Untuk menguji ada tidaknya heteroskedastisitas dalam penelitian

ini adalah sebagai berikut:

a. Jika ada pola tertentu, seperti titik-titik (poin-poin) yang ada

membentuk suatu pola tertentu yang teratur (bergelombang,

melebar kemudian menyempit), maka telah terjadi

heteroskedastisitas.

b. Jika ada pola yang jelas, serta titik-titik menyebar di atas dan di

bawah angka 0 pada sumbu Y, maka tidak tejadi

heteroskedastisitas.

2. Analisis Regresi Linier Sederhana

Analisi regresi linier sederhana digunakan untuk mendapatkan

hubungan matematis dalam bentuk suatu persamaan antara variabel teriket

dan varibel bebas. Menurut Sugiyono (2007:270) mengemukakan bahwa

analisis regresi digunakan oleh peneliti bila ingin mengetahui bagaimana


18/28

72

variabel dependen atau kriteria dapat diprediksikan melalui variabel

independenatau prediktor secara individual. Dampak dari analisis regresi

ini dapat digunakan untuk memutuskan apakah naik dan menurunnya

variabel dependen dapat dilakukan melalui menaikkan dan menurunkan

keadaan variabel independen, atau untuk meningkatkan variabel

independent/dan sebaliknya. Bentuk umum regresi linier sederhana adalah:

Y = a + bX

Keterangan:

Y = Subjek nilai dalam variabel terikat yang diprediksikan

a = Harga Y bila X = 0 (harga konstan)

b = Angka arah koefisien regresi

X = Subjek pada variabel bebas yang mempunyai nilai tertentu.

3. Analisis Regresi Liner Berganda

Menurut Sugiyono (2007:277) mengemukakan regresi ganda

sebagai berikut:

Analisi regresi ganda digunakan oleh peneliti, bila peneliti bermaksud

meramalkan bagaimana keadaan (naik turunnya) variabel dependen

(kriterium), bila dua atau lebih variabel independen sebagai faktor

predictor dimanipulasi (dinaik turunkan nilainya). Jadi analisis regresi

ganda akan dilakukan bila jumlah variabel independennya minimal 2.

Rumus dari regresi ganda:

Y = b0+ b1X1+ b2X2+


19/28

73

Dimana:

Y = Harga saham

X1 = Suku bunga Bank Indonesia

X2 = Inflasi

b0 = konstanta

bi = koefisien regressi variabel Xi

= Pengaruh faktor lain

4. Analisis Korelasi

Analisis korelasi merupakan akan yang menunjukan arah dan

kuatnya hubungan antara dua vriabel atau lebih. Arahnya dinyatakan

dalam bentuk hubungan positif atau negative, sedangkan kuat atau

lemahnya hubungan dinyatakan dalam besarnya koefisien korelasi. Untuk

mengetahui apakah terdapat hubungan yang positif dan signifikan antara

variabel-variabel independen yaitu tingkat suku bunga (SBI) dan tingkat

inflasi secara parsial dengan variabel dependen yaitu harga saham, maka

dalam penelitian ini penulis akan menggunakan analisis korelasi pearson

product moment, karena dalam penelitian ini penulis menggunakan skala

rasio. Menurut Sugiyono (2007:256) rumus korelsi adalah sebagai berikut:

R y.x1x2 = r2

yx1 + r2

yx22r yx1 r yx2 r x1x2

1r2

x1x2


20/28

74

Dimana:

Ry.x1x2 = Korelasi antara variabel x1 dengan x2 secara

bersama-sama dengan variabel Y

ryx1 = Korelasi Product Moment antara X1 dengan Y

ryx2 = Korelasi Product Moment antara X2 dengan Y

rx1x2 = Korelasi Product Moment antara X1 dengan X2

Korelasi product moment digunakan sekaligus untuk menghitung

persamaan regresi adalah sebagai berikut:

n -

2 ( )2 2( )2

Keterangan:

r = Koefisien korelasipearson

x = Suku bunga (SBI), Inflasi

y = Harga saham

n = Banyaknya sampel yang diteliti

Koefisien korelasi (r) menunjukan derajat korelasi antara variabel

independen (x) dan variabel dependen (y). Nilai koefisien korelasi harus

terdapat dalam batas-batas -1 hingga +1 (-1 < r + 1), yang menghasilkan

beberapa kemungkinan yaitu :

a.

Tanda positif menunjukan adanya korelasi positif antara variabel-

variabel yang diuji, yang berarti setiap kenaikan dan penurunan nilai-

nilai X akan diikuti dengan kenaikan dan penurunan Y. Jika r = +1

rxy =


21/28

75

atau mendekati 1, maka menunjukan adanya pengaruh positif dan

korelasi antara variabel-variabel yang diuji sangat kuat.

b.

Tanda negatif menunjukan adanya korelasi negatif antara variabel-

variabel yang diuji, yang berarti setiap kenaikan nilai-nilai X akan

diikuti dengan penurunan nilai Y dan sebaliknya. Jika r = -1 atau

mendekati -1, maka menunjukan adanya pengaruh negative dan

korelasi antara variabel-variabel yang diuji lemah.

c. Jika r = 0 atau mendekati 0, maka menunjukan korelasi yang lemah

atau tidak ada korelasi sama sekali antara variabel-variabel yang

diteliti atau diuji.

5. Analisi Korelasi Ganda ( Multiple Correlation)

Menurut Ridwan (2006:127) analisis korelasi ganda berfungsi untuk

mencari besarnya pengaruh atau hubungan antara dua variabel atau bebas

(X) atau lebih secara simultan (bersama-sama) dengan variabel terikatnya

(Y). Adapun rumus korelasi ganda untuk dua variabel independen sebagai

berikut:

Ryx1x2x3x4 =

Besar kecilnya koefisien korelasi antara variabel bebas dan

variabel terikat dapat diinterpretasikan melalui tabel berikut ini:

b1 YX1 + b2 YX2 + b3 YX3 + b4 YX4

Y2


22/28

76

Tabel 3.5

Pedoman untuk Memberikan Interpretasi Terhadap Koefisien

Korelasi

(Sugiyono,2010:250)

Tanda (+) dan (-) yang terdapat dalam koefisien korelasi

menunjukan adanya arah hubungan antara variabel tersebut. Tanda (-)

menunjukan hubungan yang berlawanan arah, yang artinya jika satu

variabel naik, maka yang lainnya turun. Sedangkan tanda (+) menunjukan

hubungan yang searah, yang artinya jika suatu variabel naik, maka yang

lainnya naik.

6. Uji T dan Uji F

a. Uji T

Untuk menguji pengaruh variabel bebas secara parsial terhadap

variabel terikat digunakan pengujian koefisien regresi secara parsial (uji t),

yaitu dengan membandingkan ttabel, yang dirumuskan sebagai berikut:

t = r x n k -1

1 (rx)2

Parameter Kategori

0,00-0,199

0,20-0,399

0,40-0,599

0,60-0,799

0,80-1,00

Sangat rendah

Rendah

Cukup Kuat

Kuat

Sangat Kuat


23/28

77

Masing masing t hasil perhitungan ini kemudian dibandingkan

dengan ttabelyang diperoleh dengan menggunakan taraf signifikan 0,05.

Uji t digunakan untuk mengetahui seberapa jauh pengaruh variabel

independen secara individual dalam menerangkan variabel dependen.

Pengambilan keputusan dilakukan sebagai berikut:

a.

Menentukan tingkat signifikan sebesar 5%

b.

Menentukan kriteria atau penolakan H0

1. Pengaruh Positif

H0ditolak jika nilai thitung < ttabel dan probabilitas sig < 0,05.

H0diterima jika nilai thitung ttabel dan probabilitas sig 0,05.

2. Pengaruh Negatif

H0 ditolak jika nilai thitung < ttabeldan probabilitas sig < 0,05.

H0diterima jika nilai thitung ttabel dan probabilitas sig 0,05.

b. Uji F

Uji F digunakan untuk dapat mengetahui hubungan dan

pengaruhnya antara varaiabel bebas dan variabel terikat secara keseluruan

atau secara simultan.

Rumus pengujian adalah:

F =

Dimana:

n k 1

k

R

1 -R


24/28

78

R =Koefisien determinasi

n = Ukuran sampel

k =Banyaknya variabel bebas

Nilai F dari hasil pertimbangan di atas kemudian diperbandingkan

dengan Ftabel atau F yang diperolehdengan menggunakan tingkat risiko 5%

dan Degree of freedom / df1 = k-1 dan df2 = n-k, dimana kemudian

kriteria yang digunakan adalah

H0ditolak jika nilaiFhitung > Ftabel

H0diterima jika nilaiFhitungFtabel

Jika terjadi penerimaan H0, maka dapat diartikan sebagai tidak

signifikannya model regresi multipel yang diperoleh sehingga

mengakibatkan tidak signifikannya pula pengaruh dari variabel-variabel

bebas secara bersama-sama (simultan) terhadap variabel terikat.

7. Koefisien Determinasi

Analisis Koefisien Determinasi (Kd) digunakan untuk melihat

sebarapa besarnya kontribusi pengaruhnya variabel Suku Bunga SBI (X1),

Inflasi (X2) terhadap variabel dependen, yaitu harga saham (Y) yang

dinyatakan dalam persentase. Besarnya koefisien korelasi determinasi (r2)

terletak diantara 0 dan 1 atau antara 0% sampai dengan 100%. Sebaliknya

jika r2 = 0, model tadi tidak menjelaskan sedikit pun pengaruh variasi

variabel X1 dan X2 terhadap variasi variabel Y. Kecocokan model

dikatakan lebih baik jika r2 semakin dekat dengan 1. Jadi untuk batas


25/28

79

koefisien determinasi adalah 0 r2 1. Dapat dihitung dengan dasar

mengkuadratkan nilai koefisien korelasi (r), dengan rumus sebagai berikut:

Kd = r2 x 100%

Dimana :

Kd = Koefisien determinasi

r = Koefisien Korelasi

3.6.3 Rancangan Pengujian Hipotesis

Rancangan uji hipotesis ini akan dimulai dengan penetapan

hipotesis nol (H0) dan hipotesis alternatif (H), uji hipotesis (penetapan

tingkat signifikansi), penetapan kriteria penerimaan dan penolakan

hipotesis, dan penarikan kesimpulan.

3.6.3.1 Penetapan Hipotesis Nol (H0) dan Hipotesis Alternatif (H

Hipotesis nol (H0) merupakan hipotesis yang menyatakan bahwa

variabel-variabel independen tidak berpengaruh secara signifikan terhadap

variabel dependen. Sedangkan hipotesis alternatif (H) merupakan

hipotesis yang menyatakan bahwa variabel-variabel independen

berpengaruh secara signifikan terhadap variabel dependen.

Hipotesis yang akan diuji dalam penelitian ini berkaitan dengan

berpengaruh atau tidaknya variabel-variabel independen yaitu Suku Bunga


26/28

80

(SBI) dan Inflasi terhadap variabel dependen yaitu Harga Saham.

Hipotesis yang dibentuk dari variabel-variabel tersebut adalah:

Hipotesis I

H01: (1 = 0) Suku Bunga (SBI) tidak berpengaruh secara

signifikan terhadap harga saham.

H1: (1 0) Suku Bunga (SBI) berpengaruh secara signifikan

terhadap harga saham.

Hipotesis II

H02: (2 = 0) Inflasi tidak berpengaruh secara signifikan terhadap

harga saham.

H2: (2 0) Inflasi berpengaruh secara signifikan terhadap harga

saham.

Hipotesi III

H03: (3 = 0) Suku Bunga dan inflasi tidak berpengaruh secara


H3: (3 0) Suku Bunga dan inflasi berpengaruh secara


3.6.3.2 Penetapan Tingkat Signifikan

Tingkat signifikan yang digunakan dalam penelitian ini adalah

sebesar 95% ( = 0,05), karena dinilai cukup ketat untuk mewakili

hubungan antara variabel-variabel yang diuji atau menunjukan hubungan


27/28

81

bahwa korelasi antara variabel independen dengan variabel dependen

cukup nyata. Tingkat signifikan 0,05, artinya kemungkinan besar dari hasil

penarikan kesimpulan mempunyai probabilitas 95% atau korelasi

kesalahan adalah 5%.

3.6.3.3 Penarikan Kesimpulan

Dari hipotesis-hipotesis yang kita dapatkan, kita dapat menarik

kesimpulan apakah variabel-variabel bebas secara simultan memiliki

pengaruh yang signifikan atau tidak terhadap variabel-variabel terikat

secara parsial. Dalam hal ini ditunjukan dengan penolakan (H0) atau

penerimaan alternatif (H)


28/28

82

Metolit Sugiyono Bab III

Documents

Transcript of Metolit Sugiyono Bab III