Medición de riesgos Bancarios
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Taller de Integración
Contenido: Línea Riesgos Financieros
Parte 3: Modelos de Medición del Riesgo Bancario
Clase Nro.23
Profesor: Andrés Lazo de la Barra - MBA
TTI01 13 Mayo 2014
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Objetivo de la clase
1.Resumen de los riesgos que enfrenta un Banco y/o una institución Financiera 2. El riesgo en la actividad empresarial y la empresa Bancaria 3.Sistemas de Medición de riesgos en una Institución Financiera 4. Modelos de Clasificación de una Institución Financiera
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Material Base:
Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Profesor: Andrés Lazo de la Barra
Banks Risk Exposures
Commercial Bank Risk
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Contenido: Clase 23
1. Introducción riesgo en bancos e IF.
2.Trade off risk and return
3.Gestionar el Riesgo
4.Sistemas de medición por tipo de riesgo
i. Riesgo de Crédito
ii. Riesgo de liquidez
iii. Riesgo país
iv. Riesgo de Mercado
v. Riesgo Operacional
5. Modelo de Evaluación de Instituciones financieras
6. Business Cases Analysis
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Modelo Propuesto
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Introducción:
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El valor económico de las instituciones financieras depende de su exposición al riesgo de crédito y de mercado. Un banco tradicional toma prestado a corto plazo a través de los depósitos y presta a largo plazo a través de préstamos de alto riesgo .
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El Trade Off entre Riesgo y rentabilidad
Dirección de Instituciones financieras
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El riesgo es esencial a toda actividad empresarial en la medida en que los resultados están determinados por la aparición de escenarios previstos o no por los gerentes, esto Conlleva a que las instituciones Bancarias se vean constantemente enfrentadas a Diversos tipos de riesgo los cuales varían dependiendo del tipo de los tipo de actividades que realicen, en general, se pueden identificar tres tipos de riesgos Bancarios: 1. Los riesgos de negocios 2. Los riesgos estratégicos 3. Los riesgos financieros
Alguna de las principales razones que han incrementado los niveles de riesgos en las Instituciones Financieras (IF) son : i. Volatilidad de los mercados ii. Liberalización financiera iii. Modernización tecnológica iv. Competitividad/ globalización
Impactado en una reducción de los márgenes
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Por lo tanto es necesario Gestionar el Riesgo
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1. Nuevos escenarios obligan a asumir más riesgos para recuperar la Rentabilidad. 2. Decisiones de Inversión: Rentabilidad se ajusta por riesgo 3.Administración de Riesgos: Modelos ,Instrumentos y herramientas de Gestión
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4.Sistemas de medición de riesgos
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Sistemas de medición del riesgo de Crédito Sistemas de Medición del riesgo de Liquidez Sistemas de medición del riesgo País Sistemas de medición del riesgo de Mercado Sistemas de Medición del riesgo operacional
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4.1. Sistemas de Medición del riesgo de Crédito:
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1. Modelo de las Cinco C:
1. Credit Scoring ( Valoración Automática)
1. Character 2. Capacity
3. Capital 4. Collateral
5. Conditions
1. Cartera Cdtos.personales, consumo, pynes, Credit Card 2. Acorta o simplifica el análisis
3. Utiliza Algoritmos
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4.1. Sistemas de Medición del riesgo de Crédito:
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3. Modelo Camel Metodología que permite evaluar el riesgo de las instituciones financieras , consiste en Una inspección on-site que evalúa aspectos tales como: rendimiento financiero, solidez Operativa y cumplimiento de las regulaciones. Esta metodología establece una
clasificación mediante letras que simbolizan la salud financiera de la institución . Por lo general esta metodología es usada en forma paralela con un método discriminante lo que permite establecer estrategias en la duración de las inversiones realizadas garantizando una medida de precisión en materia de riesgo bancario.
CAMEL
1. Capital 2. Asset
3. Management 4. Earnings 5. Liquidity
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4.1. Sistemas de Medición del riesgo de Crédito:
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4. Modelo Relacional • Análisis de relaciones previas con el cliente • Sólo para clientes antiguos • No tiene una metodología estructurada 5. Modelo Económico Financiero • Adecuado para operaciones de elevado importe • EECC, evaluación • Sector • Proyecciones http://www.sbif.cl/sbifweb3/internet/archivos/publicacion_5624.pdf
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Análisis ponderación CAMEL:
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Ejemplo de Scoring :
FM/A = Fdo.Maniobra/ Activo = Ratio de liquidez
BR/A= Beneficio retenido/Activo=Ratio de autofinanciación
BAI/A=Benefic.antes de tax/Activo=Ratio de rentabilidad economica.
FP/D= Fdos.propios /Deuda= Ratio de endeudamiento
V/A= Ventas /Activo= Ratio de Rotación
Z< 1,8 Empresa en quiebra 1,8< z < 2,67 Peligro/problemas financieros
Z > 2,67 Sin problemas financieros Z > 3 Excelencia financiera
Z = 0,012(FM/A)+0,014(BR/A)+0,033(BAI/A)+0,6(FP/D)+34,1(V/A)
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4.2. Sistemas de Medición del riesgo de Liquidez:
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1. Perfil de vencimientos para diversos intervalos temporales 2. Desventaja, No considera el Cash Flow
3. Tratamiento de Activos y Pasivos sin vencimiento explicito 4. Renovaciones
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4.3. Sistemas de Medición del riesgo de País:
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1. Rating de Calificadoras Internacionales: i. Moody´s
ii. S&P iii. IBCA
1. Posición por País
http://www.euromoneycountryrisk.com/
http://www.datosmacro.com/prima-riesgo
http://www.datosmacro.com/ratings
http://www.economist.com/node/2428892
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4.3. Sistemas de Medición del riesgo de País:
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Factores de Riesgo Ponderación %
Indicadores Analíticos 50
Desempeño Económico 25
Riego Político 25
Indicadores Crediticios 30
Indicadores de Deuda 10
Deuda en Default o Reprogramada
10
Calificación Crediticia 10
Indicadores de Mercado 20
Acceso a Financiamiento Bancario
5
Acceso a Financiamiento de Corto Plazo
5
Descuento por Incumplimiento 5
Acceso a Mercado de Capitales 5
Fuente: Euromoney
El índice de riesgo país es en realidad un índice que es calculado por distintas entidades financieras, generalmente calificadoras internacionales de riesgo. Las más conocidas son Moody’s, Standad & Poor’s, y J.P. Morgan. También existen empresas que calculan el riesgo país, como Euromoney o Institucional Investor. Cada una de ellas tiene su propio método, pero usualmente llegan a similares resultados.
Fuente: EuroMoney
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4.3 . Forma de calificar según :
Moody´s y Standard & Poor
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4.3. Sistemas de Medición del riesgo de País:
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BBB
D
BB/B/CC
BBB
A
AA
A
t0 t1
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4.4.Medición de Riesgo de Mercado:
GAP: • Activos y Pasivos. Sensibles o no a cambios en las tasas de interés en el intervalo de
análisis. • No Sensible :Tasa fija o Tasa Variable no ajustable en el periodo, o no tiene tasa
(a fijo , patrimonio, Cuentas diversas,etc) GAP = Activos –Pasivos en determinado periodo GAP<0 :Posición pasiva, si tasa baja Beneficio GAP>0 :Posición Activa, Si Tasa baja pérdida
Limitaciones: No considera el momento de ajuste (inicio o final del periodo),agrupando
Por plazo suponiendo homogeneidad en el comportamiento de las partidas.
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4.4.Medición de Riesgo de Mercado:
Modelo de Duración :
•Duración de Activos y Pasivos: considera el cash Flow de los mismos y el efecto de la Variación de la tasa de interés en su valor de mercado y por lo tanto el efecto sobre
Los recursos propios.
La diferencia entre la duración ponderada de los activos y la de los pasivos se Denomina el GAP de Duración.
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4.4.Medición de Riesgo de Mercado:
VAR: Value at Risk
La herramienta más usada
Aceptada por el comité de Basilea Calcula la Probabilidad de sufrir una pérdida de una determinada posición durante un
cierto periodo y debido a un cambio adverso en los precios de mercado.
Modelo de Simulación :
Gap y Duración se utilizan en forma dinámica y conjuntamente en técnica de Simulación .Distintos escenarios y la probabilidad de ocurrencia.
http://pendientedemigracion.ucm.es/info/jmas/mon/29.pdf
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4.4.Medición de Riesgo de Mercado: GAP:
• Activos y Pasivos. Sensibles o no a cambios en las tasas de interés en el intervalo de análisis.
• No Sensible :Tasa fija o Tasa Variable no ajustable en el periodo, o no tiene tasa (a fijo , patrimonio, Cuentas diversas,etc)
GAP = Activos –Pasivos en determinado periodo GAP<0 :Posición pasiva, si tasa baja Beneficio GAP>0 :Posición Activa, Si Tasa baja pérdida
Limitaciones: No considera el momento de ajuste (inicio o final del periodo),agrupando
Por plazo suponiendo homogeneidad en el comportamiento de las partidas.
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4.5. Modelo de Evaluación Riesgo Operacional:
Definición SBIF
…pérdidas resultantes de una falta de adecuación o de una falla de los procesos, del personal y de los sistemas internos o bien por causa de acontecimientos externos, incluyéndose el riesgo legal. El riesgo tecnológico queda incorporado a la definición precedente
http://www.sbif.cl/sbifweb/internet/archivos/publicacion_8511.pdf
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4.5. Modelo de Evaluación Riesgo Operacional:
Procesos No está
establecido cómo hacer las
cosas
Personas Las personas no
hacen lo que está establecido
Sistemas No disponibilidad
Externos Robos y fraudes externos
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5.Modelo de Evaluación Instituciones Financieras: Rating Agency
El análisis de una institución financiera tiene como objetivo final la determinación de Su capacidad de pago, la singularidad de la situación de cada entidad implica que , Ante cada caso particular, los factores a analizar tengan pesos relativos de distintas Magnitudes respecto de su fortaleza financiera, La combinación de éstos definirá La calificación de la solvencia( Capacidad de responder por sus obligaciones).
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6.1Assessment Model: Rating Agency
I. Solvencia del Emisor:
1. Adecuación de Capital
2.Capacidad de Generación
3.Administración Crediticia
4.Administración financiera
5.Riesgo operacional
6.Administración y propiedad
7.Posición y trayectoria
8.Clasificación sucursales y filiales bancos extranjeros
Calidad de la información
Clasificación de Solvencia
suficiente
Insuficiente
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5.Modelo de Evaluación : Rating Agency
Clasificación de los Títulos de Deuda:
1. Depósitos a Plazo
2.Letras de crédito
3.Bonos
3.1 Contratos
3.2 Resguardos
3.3 Garantías
Clasificación final de los títulos de Deuda
Clasificación de las Acciones
1.Liquidez de los títulos accionarios
2.Aspectos de los gobiernos corporativos
3.Aspectos de transparencia y disponibilidad de información.
Clasificación de las Acciones
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BUSINESS CASES: ANALYSIS:
Top Bank Intl. Bank
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Gracias
• email: [email protected]
• Blog: www.andres-lazo.com
• Twitter: @andreslazo1
• LinkedIn: http://cl.linkedin.com/in/andreslazodelabarra/
• Skype: andreslazo2012
Gracias
El presente documento es incompleto sin la
respectiva presentación del profesor.