Las entidades financieras españolas de referencia global lideran el ranking de eficiencia en el sector.

Eficiencia

Madrid dispone de una respuesta óptima a los requerimientos operativos de la cadena de valor de cualquier actividad financiera, tanto para el front office como para el back office.

DELOITTE ha analizado la cadena de valor de los diferentes negocios y actividades financieras mostrando los valores diferenciales de Madrid respecto a otras ubicaciones.

Alfonso Mur

Estrategia

Estudio necesidades del cliente

Innovación / Desarrollo

de

productos

Tecnología /

Desarrollo

y mantn. de SI

Marketing y Venta

Front Office

Gestión Adminstrati

va

� Se ha analizado la propuesta de valor que puede aportar Madrid como posible receptor de las actividades contenidas en la cadena de valor del Sector Financiero, de forma que puedan extrapolarse ventajas competitivas de la región a la hora de posicionarse como un centro financiero de

Análisis de la Cadena de valorPerspectivas

• Perspectiva Local: Análisis correspondiente a las ventajas competitivas obtenidas por una entidad que se establezca en Madrid para hacer negocios y aprovechar el mercado local existente.

• Perspectiva Global: Análisis correspondiente a las ventajas competitivas que podría obtener una

Distribución multicanal

Gestión de riesgos

Servicio al cliente

Postventa

Back Office

región a la hora de posicionarse como un centro financiero de referencia internacional.

� Se concluye que Madrid puede aportar un valor diferencial evidente en la ejecución de ciertas actividades de la cadena de valor.

Dos perspectivas consideradas en el análisis:

• Perspectiva Global: Análisis correspondiente a las ventajas competitivas que podría obtener una entidad que centralizara ciertos procesos administrativos y de soporte en Madrid, con el objetivo de prestar dichos servicios a toda la estructura multinacional de la entidad. En este caso, el negocio de dicha entidad sería local o global, aunque ejecutado (soportado), en su totalidad o en parte, desde Madrid.

Estrategia

Front Office

Análisis de la Cadena de valorCadena de Valor

Estudio necesidades del cliente

Innovación / Desarrollo

de productos

Tecnología /

Desarrollo y mantn. de SI

Marketing y Venta

Distribución multicanal

Gestión de riesgos

Gestión Adminstra

tiva

Servicio al cliente

Postventa

Back Office

� Desde la Perspectiva Local, son varias las actividades donde la aportación de valor de Madrid es diferencial en relación a otros centros financieros:

Actividades a mantener fuera de Madrid

Actividades recomendables en MadridMadrid aporta un valor diferencial altoMadrid aporta un valor diferencial medioMadrid aporta un valor diferencial reducido

Análisis de la Cadena de valorPerspectiva Local

� Desde la Perspectiva Global del análisis, las actividades donde Madrid puede aportar un mayor valor son Tecnología y Gestión Administrativa. Adicionalmente, Madrid aporta una exitosa experiencia en otras actividades de la cadena de valor con ejemplos de referencia a nivel internacional tanto en banca como en seguros que puede ser exportable a otros mercados.

Actividades a mantener fuera de Madrid

Actividades recomendables en MadridMadrid aporta un valor diferencial altoMadrid aporta un valor diferencial medioMadrid aporta un valor diferencial reducido

Análisis de la Cadena de valorPerspectiva Global

� A modo de conclusiones generales, podemos destacar los siguientes aspectos relativos a Madrid como Centro Financiero Internacional:

• Dispone de una amplia oferta de recursos humanos con un alto grado de cualificación.

• Permite el acceso a proveedores adecuados y con experiencia en la mayoría de las actividades de la Cadena de Valor.

Análisis de la Cadena de valorConclusiones

Cadena de Valor.

• Implica unos costes más competitivos que otros centros financieros, lo que implica directamente unos costes operativos menores y un mayor beneficio.

• Invertir en el desarrollo de parques tecnológicos y clústeres con un alto nivel de especialización y desarrollo.

• Madrid está reconocida como una de las ciudades con mejor calidad de vida.

• Disponer de un mercado local potente y atractivo.

• Madrid se beneficia de la fortaleza del sistema financiero español y sus reguladores a nivel internacional.

• Amplitud geográfica. El desarrollo de infraestructuras está posibilitando la expansión de la zona de • Amplitud geográfica. El desarrollo de infraestructuras está posibilitando la expansión de la zona de influencia de Madrid más allá de los límites propios de Comunidad.

• Tener la capacidad técnica y humana para liderar el desarrollo de nuevos modelos económicos sostenibles que sustituyan a la construcción.

• Ser un reconocido puente de acceso al mercado Iberoamericano.

• Ser una alternativa válida como centro de soporte para la actividad de las entidades financieras en Europa.

Madrid es centro de innovación en múltiples actividades económicas, sociales y empresariales.

En el ámbito financiero este hecho se refleja claramente en un liderazgo global

Innovación

En el ámbito financiero este hecho se refleja claramente en un liderazgo global de nuestras entidades financieras en el desarrollo de productos y servicios, la implantación de nuevos modelos de servicio al cliente, el uso de nuevos canales de distribución y de acceso a clientes y mercados, la utilización de modelos para la gestión de riesgos y, por supuesto, el uso innovador de la tecnología de información y la comunicación.

PricewaterhouseCoopers ha analizado las capacidades que Madrid ofrece al mundo financiero para innovar en su posicionamiento estratégico en el desarrollo de productos y servicios.desarrollo de productos y servicios.

Salvador Nacenta

InnovaciónLa excelencia en innovación no es fruto de la casualidad ni de las buenas intenciones

Variables del Entorno y Demográficas

Variables del Sector y del Mercado Demográficas

�Acceso a capital humano cualificado

�Nivel de Calidad de Vida

�Tamaño de población y masa crítica

�Nivel de utilización de idiomas

�Coste de la Vida

�Nivel de satisfacción en el trabajo

�Nivel de infraestructuras

�Orientación del entorno al I+D+i

�Nivel de competencia interna

�Tamaño de entidades financieras

�Nivel de rentabilidad

�Experiencia de organismos reguladores

�Nivel de internacionalización

�Economías de escala sistémicas

�Orientación del entorno al I+D+i

�Existencia de centros de I+D+i

�Nivel de desarrollo tecnológico

Variables analizadas en esta presentación

� Potente formación de postgrado� Tres Escuelas de Negocio con sede en Madrid (IE, IESE, ESADE) aparecen entre las

mejores en todos los rankings internacionales

� En Madrid, se imparten numerosos estudios de postgrado especializados en finanzas

Innovación1. Acceso al Talento

� En Madrid, se imparten numerosos estudios de postgrado especializados en finanzas

� Entorno profesional innovador� Madrid está entre las principales regiones europeas, por número de investigadores y

en profesionales empleados en compañías de Alta Tecnología

� Calidad de Vida� Madrid ha sido catalogada como la quinta ciudad europea en calidad de vida.� Madrid ha sido catalogada como la quinta ciudad europea en calidad de vida.

� Fuerte inversión� La Comunidad de Madrid con un 1,96% es la comunidad que más invierte en I+D+i

en relación al PIB.

Apoyo de las Administraciones

Innovación2. Entorno favorable al I+D+i

� Apoyo de las Administraciones� Plan Avanza II cofinanciado por el Gobierno Central y la Comunidad de Madrid

� Plan de Innovación Empresarial puesto en práctica por IMADE

� En Madrid, existe una importante red de parques tecnológicos y científicos y ha sido elegida como sede por numerosas multinacionales para sus centros de I+D+i o excelencia

� Fiscalidad� Un atractivo adicional de Madrid frente a otras plazas internacionales es el favorable

tratamiento fiscal de las inversiones en I+D+itratamiento fiscal de las inversiones en I+D+i

� Sector Financiero con alto desarrollo tecnológico� El uso intensivo de la tecnología ha permitido al sector financiero ser líder en

innovación y eficiencia

� Entorno de Grandes Corporaciones� En la Comunidad de Madrid se encuentra la principal concentración de negocios de

España

Innovación3. Existencia de economías de escala sistémicas e internacionalización de entidades financieras

España

� La mayoría de las grandes empresas españolas internacionales (>60%) tiene su sede en Madrid .

� Entidades Financieras Globales� Madrid es el centro de decisión de dos entidades financieras que se sitúan entre las 30

principales entidades del mundo por volumen de activos, situándose a la vez entre las 10 primeras por beneficios

� Asimismo, en Madrid reside una de las principales aseguradoras mundiales, siendo el grupo número 1 en “no vida” en Latinoméricagrupo número 1 en “no vida” en Latinomérica

� El sector financiero español, especialmente en banca minorista, muestra unos altos niveles de innovación, en sus diferentes acepciones: innovación de producto, de proceso, de organización y de comercialización.

� Esta capacidad de innovación se apoya en un conjunto de factores entre los que destaca el

InnovaciónConclusión

� Esta capacidad de innovación se apoya en un conjunto de factores entre los que destaca el acceso al talento, la orientación del entorno a la innovación, la existencia de economías de escala sistémicas y el tamaño y grado de internacionalización de las entidades financieras.

Adicionalmente existen varias palancas adicionales que han potenciado la capacidad de innovación de las entidades financieras:

� La evolución de la tecnología

� La sofisticación de los clientes

� El incremento de la competitividad

� Los cambios en la regulación� Los cambios en la regulación

� En resumen, Madrid reúne capacidades excelentes para ser un centro financiero internacional ejemplar en la innovación de productos y servicios financieros.

Capgemini ha analizado en qué medida la tecnología es un impulsor diferencial para las entidades financieras españolas y cómo Madrid aporta recursos, capacidades e infraestructura

Tecnología e Infraestructuras

cómo Madrid aporta recursos, capacidades e infraestructura tecnológicas que la colocan en situación de liderazgo global .

Jorge Sobrino López

MADRID: MODELO DE GESTIÓN DE ENTIDADES FINANCIERAS

Propuesta para la localización en Madrid de actividades financieras y para la prestación internacional de servicios de

tecnología financiera

PILARES DE CRECIMIENTO ESTRATÉGICOS RECONOCIMIENTO

“Impulso a la generación de resultados a través de una constante evolución de la relación con el cliente y una fuerte orientación a la eficiencia de costes”

“Nueva dinámica de crecimiento rentable y creación de valor con negocios muy fuertes con la innovación como palanca de crecimiento” “Mejor proyecto

innovación Web 2.0”

“European Leader in cost to income ratio 2004-06”

Las entidades financieras españolas han sido reconocidas internacionalmente como modelos de éxito

“Crecimiento y presencia global apalancados sobre una plataforma operativa común que mejora la eficiencia a corto plazo”

“Modelo de relación con segmentos específicos de clientes apalancado sobre una estrategia de relación multicanal”

“Expansión internacional impulsada por una estandarización de mejores prácticas recogidas en una plataforma operativa común”

”Políticas comerciales específicas por segmento de clientes, especialización de la oferta y atención personalizada por perfil de cliente y orientación al asesoramiento”

“Technology awards New channels 2007”

“Automotive Insurance Solutions Provider Award”

La tecnología ha sido un factor clave de impulso para la realización de la estrategia de negocio

“Diversificación de productos y servicios, innovación e internacionalización que permita anticiparse para competir en el futuro”

“Latibex puerta de entrada Latinoamérica a la zona del euro y punto de unión de los

mercados de valores de Europa y América".

Esta estrategia de negocio se ha materializado en un modelo de gestión del negocio financiero donde la tecnología ha sido un motor de la eficiencia a lo

largo de la cadena de valor

Gestión de los recursos humanos

Conocimiento del cliente

Experiencia del cliente

Eficiencia operativa

Gestión del riesgo

Regulación y supervisión

Cadena de Valor del Sector Financiero

• Módulos de simulación de negocio

• Módulos de Asesoramiento especializado para empleados

• Herramientas de valoración de competencias

• Sistemas de alertas

• Herramientas de personalización

• Simuladores

• Fidelización del cliente

• Marketing y ventas

• Multicanalidad (banca móvil, TV digital, banca telefónica, oficinas virtuales,…)

• DNI electrónico

• Corebanking

• Como la tecnología bancaria impulsa el ratio de eficiencia bancario y el ahorro de costes

• Rating

• Scoring

• Automatización de procesos

• Modelo de precios

• Supervisión y cumplimiento normativo

• Banco de España

Las entidades financieras españolas son ejemplo de como la tecnología aplicada al negocio genera resultados tangibles

alertas

Madrid se ha convertido en el eje del conocimiento y la experiencia en el sector financiero

Localizar en Madrid actividades financieras de alto valor:

� Externalización de procesos de negocio y funciones de Tecnología de la Información

� Desarrollo de soluciones y tecnologías para el sector

Magnitudes globales. Comunidad de Madrid:

� El Mercado Interior neto de TIrepresentó en 2007 el 46% del totalnacional.

� Ubicación del 30% del total de empresasTI españolas.

El 1,9% del total de compañías que

� Desarrollo de Madrid como eje de consultoría en procesos y tecnologías especializadas en el sector

Impulsar un cluster de desarrollo de software para la gestión del negocio financiero

Establecer modelos de negocio co-participados apalancados sobre la

� Presencia de entidades, proveedores, reguladores y “creadores de mercado” (BME)

� Recursos humanos especializados

� Experiencia en proyectos tecnológicos de alto

Mediante una oferta de valor centrada en:

Exportar el conocimiento experto y mejores prácticas:

� I+D+I especializado

Cluster especializado en el sector financiero:

� El 1,9% del total de compañías queconforman el tejido empresarialmadrileño son empresas de TI.

� Las empresas TI de la Comunidad deMadrid dan empleo al 36,4% del empleoasociado al sector.

participados apalancados sobre la experiencia y conocimiento recogido

� Experiencia en proyectos tecnológicos de alto valor

� Capacidad de innovación

� Excelente infraestructura tecnológica

� Competitividad en costes

La oportunidad de Madrid es explotar y rentabilizar estas capacidades

� La aplicación de tecnología al negocio financiero ha sido una de las claves delmodelo de éxito que caracteriza a las entidades financieras españolas.

� Madrid ha desarrollado un ecosistema que aúna gran conocimiento, experiencia ycapacidad tecnológica en el sector financiero:

Tecnología e Infraestructura Conclusión

capacidad tecnológica en el sector financiero:

� Recursos humanos muy cualificados

� Proveedores de tecnología

� Infraestructura de telecomunicaciones excelente

� Compañías de consultoría

� Existe una propuesta de costes competitiva y alta capacidad de generación desinergias en España y Latinoamérica

� La clara oportunidad de Madrid reside en explotar y rentabilizar estas capacidades� La clara oportunidad de Madrid reside en explotar y rentabilizar estas capacidadesmediante una oferta de valor centrada en:

� La localización en Madrid de actividades financieras de alto valor

� La exportación del conocimiento experto y las mejores prácticas

Mercados

� KPMG ha estudiado los mercados financieros de la Plaza de Madrid, analizandolos indicadores claves del mercado así como la cadena de valor del mismo paraextraer los factores claves de éxito del mercado español.

� Las plazas financieras de relevancia se identifican por la capacidad que muestran para atraer fondos hacia los distintos mercados en él ubicados.

� Se han identificado dieciséis factores claves que hacen del mercado madrileño un mercado fuerte y resistente.

Julio Álvaro

Factores clave de éxito de la Plaza Financiera de Madrid

Necesidades financiación y crédito

Gestión de activos

inmobiliarios Capacidad Recuperación

De Los MercadosGestión

conocimiento e

Seguridad

PLAZA FINANCIERA DE MADRID

Mercadosconocimiento e innovación

Tensiones tipo interés y cambio

Necesidades

de

Capital

EficienciaMovimiento riqueza

Regulador

Necesidades Clientes

Gestión

de

Riesgos Tecnología

Percepción

Liquidez Otras variables Percepción variables

del entorno

Confianza

� Una de la grandes fortalezas del mercado español es la confianza.

� La confianza es una variable en alza ante los acontecimientos que estamos viviendo en los mercados.

� Las entidades financieras españolas de primer nivel internacional, cuya sede

operativa principal está en Madrid, aportan solidez y transparencia.

� España no tiene que hacer frente a un cambio de modelo del negocio bancario y

esto nos proporciona una ventaja que debemos aprovechar.esto nos proporciona una ventaja que debemos aprovechar.

Regulación y supervisión � Las tareas de regulación y supervisión, que coinciden en un mismo organismo yque son realizadas por el Banco de España, han contribuido a dar solidez alsistema financiero español.

� El Banco de España en su papel de Banco Central, a la vez que regulador ysupervisor, ha sabido conjugar los factores macroeconómicos y microeconómicosque afectan a la economía española.supervisor, ha sabido conjugar los factores macroeconómicos y microeconómicosque afectan a la economía española.

� El sistema de supervisión ha demostrado efectividad, destacando:− Enfoque eminentemente pragmático.− Supervisión prudencial sólida y cercana que ha permitido a nuestrasentidades financieras afrontar con garantías

la crisis actual.− Gran reconocimiento tanto en el ámbito nacional como internacional.

� El Banco de España destaca por ser pionero en la instauración de medidas paramitigar la prociclicidad, teniendo merecido reconocimiento su experiencia en,mitigar la prociclicidad, teniendo merecido reconocimiento su experiencia en,provisiones para riesgo de crédito, implantación de modelos avanzados de gestiónde riesgos y de solvencia en el entorno de Basilea II.

� El IOSCO, Asociación Mundial de las Comisiones Nacionales de los Mercados deValores, que tiene su sede central en Madrid, ha aportado importantescontribuciones al sistema financiero para la mejora de la transparencia y laregulación.

Gestión de riesgos

Excelencia en gestión de riesgos

� El Banco de España ha desempeñado un papel clave en la gestión de riesgos.

� Desarrollo de modelos conjuntos de gestión de riesgos, por ejemplo, de lasCajas de Ahorros y Cajas Rurales a través de CECA y de la Asociación de CajasRurales, (con sede en Madrid).

� El modelo de negocio de la banca española basado en clientes y centrado en laactividad minorista sin operativa compleja, hace que la gestión de riesgos através de modelos sea más útil y sencilla.

� El establecimiento de sistemas de gestión de riesgos ha contribuido a quenuestras entidades estén mejor gestionadas, sean más trasparentes, y portanto sean más atractivas para nuestros inversores.

Mercado bursátil

� El mercado bursátil español es reconocido como uno de los mas seguros aportandouna de la máximas garantías y transparencia.

� Cinco compañías españolas son los valores mas contratados en el índice Euro Stoxx50 ocupando tres de ellas las primeras posiciones.

� Los valores bursátiles españoles son considerados como una oportunidadespecialmente por su diversificación y su fuerte expansión internacional.

� El Latibex, mercado bursátil para valores latinoamericanos, radica en Madrid y en2008 ha sido el segundo mercado de acciones del mundo del ámbito latinoamericano2008 ha sido el segundo mercado de acciones del mundo del ámbito latinoamericanopor capitalización.

Papel arrastre de la Comunidad de Madrid

� Madrid es la capital financiera de España y es la Plaza Financiera que concentra la

mayor actividad del mercado español.

� La Comunidad de Madrid tiene un papel de arrastre de la economía española y

cuenta con importantes inversiones en infraestructuras y comunicaciones y

planes de desarrollo que favorecerán el posicionamiento de la Plaza Financiera de

Madrid.

Conclusión

Madrid tiene todos los ingredientes para convertirse en el valuartede la recuperación de la confianza internacional en el SectorFinanciero, teniendo unos cimientos muy sólidos y mirando hacia elfuturo gracias a las iniciativas innovadoras existentes y a losfuturo gracias a las iniciativas innovadoras existentes y a losvínculos internacionales

La información aquí contenida es de carácter general y no va dirigida afacilitar los datos o circunstancias concretas de personas o entidades. Si bienprocuramos que la información que ofrecemos sea exacta y actual, nopodemos garantizar que siga siéndolo en el futuro o en el momento en que setenga acceso a la misma. Por tal motivo, cualquier iniciativa que pueda

Disclaimers

tenga acceso a la misma. Por tal motivo, cualquier iniciativa que puedatomarse utilizando tal información como referencia, debe ir precedida de unaexhaustiva verificación de su realidad y exactitud, así como del pertinenteasesoramiento profesional.

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