LES RELATIONS ÉCONOMIQUES ENTRE LA FRANCE ET LE …

LESRELATIONSÉCONOMIQUESENTRELAFRANCEETLEQATAR:

Desbénéficesmutuels

MARS2016

ParPascalBONIFACE,Directeurdel’IRIS

etSylvieMATELLY,DirectricedesEtudesàl’IRIS

Pourlecomptede

ÉTUDE

LESRELATIONSÉCONOMIQUESENTRELAFRANCEETLEQATAR:DESBÉNÉFICESMUTUELS/Mars2016

2

Tabledesmatières

EXECUTIVESUMMARY.........................................................................................................................3

INTRODUCTION....................................................................................................................................5

1/SITUATIONSMACRO-ÉCONOMIQUESCOMPARÉES:DESDIFFÉRENCESQUIAPPARAISSENTCOMMEAUTANTDECOMPLÉMENTARITÉS........................................................................................6

A-LacroissanceetledéveloppementéconomiquedelaFranceetduQatar................................7

B-LaFranceetleQatardanslamondialisation:ouverturecommercialecomparée..................19

C-Modalitésetfinancementdesdeuxéconomies.......................................................................25

2/LESRELATIONSÉCONOMIQUESENTRELAFRANCEETLEQATAR:...............................................31

A-Leséchangescommerciauxentrelesdeuxpays......................................................................31

B-LeQatarenFrance:l’importancedesinvestissementsqatarisenFrance...............................40

C-LaFranceauQatar:HistoriqueetimportancedesinvestissementsfrançaisauQatar...........45

CONCLUSION- Enjeux et défis à venir: Quel avenir pour les relationséconomiquesentrelesdeuxpays?........................................................................................................................................52


3

EXECUTIVESUMMARY

Dans le contexte économique actuel caractérisé par une faiblesse généralisée de la

croissance économique, la relation économique entre le Qatar et la France apparaît

étonnement dynamique. L’essor des exportations françaises au Qatar est incontestable

(+31% en 2014 et +25% en 2015). La France est ainsi devenue le deuxième partenaire

commercialduQatarderrière lesEtats-Unisalorsqu’ellen’étaitqu’enneuvièmeposition

en2014.

Ce dynamisme des relations économiques entre les deux pays se construit autour deplusieursfacteurs:

• UnecroissanceéconomiquesolideduQatarmalgrélabaisseduprixdupétroleet

du gaz, principale exportation de ce pays. Cette croissance est fondée sur une

diversificationréussiedel’économiedecepays.Elleestunevéritableopportunité

tantpourlesplusgrandesentreprisesfrançaises(Total,Bouygues,Thalèsetc.)que

pour de plus petites structures. Tous les domaines d’activités sont concernés, la

volonté de développement économique autour de la National Vision 2030

s’appuyant sur la créationd’activitésaussidiversifiéesquepossible,unniveaude

vie parmi les plus élevés de la planète pour la population et l’émergence d’une

main-d’œuvrequalifiéeetforméedanslesmeilleuresuniversitésduMonde;

• Desbesoinsdefinancementsimportantspourlesentreprisesfrançaisesquandles

qataris disposent de ressources importantes liées à la rente énergétique qu’ils

souhaitent investir à moyen et long terme pour inscrire la croissance et le

développementéconomiquedansladurée.LesinvestissementsduQatarenFrance

sontainsinombreuxet significatifs, assurésà la foispar le fonds souverainQatar

Investment Authority (QIA), par la Qatar National Bank (QNB) et par de grands

groupesqataris(KataraHospitality,QatarAirwaysetc.). Ilspermettentlemaintien

oulacréationd’activitésetd’emploisetsoutiennentledéveloppementdepetites

etmoyennesentreprisesdansdesdomainesaussidiversquel’hôtelleriedeluxe,le

transport,l’aéronautiqueouleBTP…


4

• Desrelationsdiplomatiques,politiquesetéconomiquessolidesetdelonguedate

entrelesdeuxpaysetuneréellecomplémentaritédesstructureséconomiques.Le

Qatar est une économie émergente quand le développement économique de la

France est déjà ancien. Le Qatar est ainsi en plein essor économique quand la

croissance de la France patine depuis plusieurs années. Le Qatar est encore

dépendant de ses exportations d’hydrocarbures et de ses importations de

produitsfinis quand le commerceextérieurde la France se révèle très diversifié.

Cesdifférencesserévèlentêtreautantdecomplémentaritéspourdeuxpaysayant

misaucœurdeleurstratégiededéveloppement, leprogrèséconomiqueetsocial

autourdel’innovation,l’éducation,lacultureouencorelesport.

LeQatarestunpaysaveclequellaFranceenregistreunexcédentcommercialdeplusde2

milliards d’euros, et est ainsi devenu le 5e excédent commercial de la France en 2014.

C’est aussi le second pays d’accueil des investissements du fonds souverain Qatar

Investment Authority (QIA). Les investissements de ce fonds dans les entreprises

françaisesontainsipermis à cesdernièresdedévelopperdenouvelles activités.C’est le

cas des investissements réalisés par Katara Hospitality qui possède 4 hôtels de luxeen

Franceetdontlesfondsontpermisdecréerprèsde1500emploisdirectsetdesmilliers

d’emploisindirectspourcetteseuleactivitédansl’Hexagone.


5

INTRODUCTION

Depuis presque 20 ans, le Qatar vit une période charnière et exceptionnelle de son

développement économique. Les investissements pour moderniser le pays ont été

considérables attirant de nombreuses entreprises étrangères au Qatar tandis qu’à

l’étranger, les investissements qataris se multipliaient. Le Qatar a ainsi noué des

relations économiques et politiques fortes avec la plupart des grandes économies de la

planète. C’est le cas de la France où les investissements qataris sont présents dans

plusieurssecteursdel’économie(infrastructures,hôtellerie,sportbiensûrmaisaussiluxe

etc.). Le rapprochementdes deux pays a également poussé les entreprises françaises à

aller travailler et investir au Qatar. L’année 2015 a été, de ce point de vue,

particulièrement favorable aux relations économiques entre le Qatar et la France. On

pensebien évidemment à la ventede l’avion de combat Rafale (contrat deprès de 6,5

milliardsd’euros)maiscesontaussiThalès(métrodeDoha),Bouygues(projet IDRISS)ou

Saint-Gobain(méga-réservoird’eau)quiontremportédescontratsauQatar,ChanelouLa

Fnacquiyontouvertdesboutiques.

L’objet de cette note est ainsi d’analyser, dans une première partie, les relations

économiques afin d’en identifier les enjeux pour les deux pays et leurs économies

respectives. Il s’agira de comparer les situations économiques des deux pays certes

trèsdifférentes.Cesdifférencesserévèlentêtreautantdecomplémentaritéspourdeux

paysayantmisaucœurdeleurstratégiededéveloppement, leprogrèséconomiqueet

socialautourdel’innovation,l’éducation,lacultureouencorelesport.

Une fois les situations économiquesde la FranceetduQatar explicitées,unedeuxième

partie fait un état des lieux des relations économiques et des échanges entre les deux

pays.


6

1/SITUATIONSMACRO-ÉCONOMIQUESCOMPARÉES:DESDIFFÉRENCESQUIAPPARAISSENTCOMMEAUTANTDECOMPLÉMENTARITÉS…

Lacrisede2008aprofondémentmodifiéàlafois lessituationséconomiquesdespayset

les rapports de forceentre leséconomiesdites avancéeset les économies émergentes.

Lacroissanceéconomique des pays européens est ralentiepar toutes les conséquences

decettecrise.EnFrance,ledernierrapportdel’OCDEpointelanécessitéderéformesde

l’économie et des investissements dans des secteurs d’avenir, cependant les moyens

disponiblesauniveaunationalrestentfaibles.A l’inverse, lespaysémergentsontprofité

d’une croissance plus dynamique, au moins au début de la crise pour accumuler des

devises et des moyens financiers importants leur permettant de financer de nouveaux

investissements sur leur territoire mais aussi partout dans leMonde. C’est le cas du

Qatar qui a engagé de nombreuses réformes pour asseoir ledéveloppement de son

économie. Lepaysafficheunecroissanceéconomiqueélevéeetsolidemalgrélabaisse

desprixdupétrolecesdernièresannées.

L’objet de cette partie est alors de faire un état des lieux des situations économiques

respectivesdesdeuxpaysautourde3axes:

• Lacroissanceetledéveloppementéconomique;

• L’ouverturecommercialedesdeuxpaysdanslamondialisation;

• Lefinancementdeséconomiesfrançaisesetqataries.

L’enjeu est de mettre en évidence les grandes lignes de différenciation de ces deux

économies qui peuvent apparaître comme autant de complémentarités constituant à

lafoislesfacteursd’unerelationéconomiqueétroiteetlepotentieldel’amplificationde

cetterelationdanslesannéesàveniretdesonenracinementdansletemps.


7

A-LacroissanceetledéveloppementéconomiquedelaFranceetduQatar

Ces dernières années et pour des raisons différentes dans les deux cas, le climat des

affairesenFranceetauQatarestdégradéetcesdeuxéconomiesdoiventfairefaceàun

certain nombre de risques et demenaces.Dans le cas du Qatar, la baisse des prix des

hydrocarbures tendàréduire lepotentield’unecroissanceencorelargementfondéesur

lesexportationsdepétroleetdegaz.Renforcéeparlescrisesetinstabilitésgéopolitiques

régionales,cettebaisseaffaiblitlesinvestissementstantpublicsqueprivésetlesfinances

publiques.Pour la France, la criseéconomiqueet financière de lazoneeuropèsesur la

croissancenonseulementparcequ’elleréduitlepotentieldecroissancedelarégionmais

aussi parce qu’elle réduit la compétitivité de l’économie française quand les principaux

partenairesdecepays,encoreplusaffectéspar lacriseontrestaurélaleur.Lacroissance

française est faible dans un contexte où des finances publiques dégradées limitent les

margesdemanœuvredespouvoirspublicsetoùlesentrepriseshésitentàinvestirfaceà

unesituationéconomiquequiresteincertaine.

A1-SituationéconomiqueduQatar

Pour l’agence de notationMoody’s, la santé économique duQatarmalgré un contexte

relativementdégradérelèvede5facteurs:

• Labonnetenuedelacroissanceéconomique(4.7%en2015);

• desréservesdegazimportantes;

• unrevenuparhabitantparmilesplusélevésaumonde;

• unepolitiqueéconomique,monétaireetfiscaleprudente;

• unepositionextérieuresolideavecunebalancedespaiementsexcédentaires.


8

Croissanceséconomiquescomparées,1994-2015(en%d’augmentationduPIB)

Source:IMF(2015),GlobalEconomicOutlookDatabase

Depuisplusde20ans, leQatarest l’undespaysdont le tauxdecroissanceestparmi

les plus élevés de l’économie mondiale, soit une moyenne annuelle de 8,7% (9,5%

pourlaChine,3,4%pourlesEtats-Uniset2,3%pour laFrance)entre1994et2004etde

12%pourleQatarentre2005et2015(contre9,7pourlaChine,0,9pourlaFranceet1,6

pourlesEtats-Unis–voirgraphiquesuivant).

CroissanceduPIB,dusecteur«pétroleetgaz»etdusecteur«non-énergétique»(en%duPIB)

Source:QatarCentralbank(2015),The38thAnnualReport,FinancialStability&StatisticsDepartment

-5

5

15

251994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

China France Qatar UnitedStates

-10

0

10

20

2012 2013 2014 2015 2016

PIBtotal Pétroleetgaz Autres


9

Leplus spectaculairepour cepays cesdernièresannéesaété le tauxdecroissancedu

secteur non-énergétique (+13% en 2014, + 12% en 2015 et 2016 (prévisions pour

2016)) qui est ainsi devenu, en quelques années, lemoteur de l’économie qatarie. Le

dynamismedecessecteursestdirectementliéaufortpouvoird’achatdelapopulationcar

ils restentencorefaiblementexportateursmaisenretour, leurdéveloppement assure le

renforcement et la stabilité de cette économie ainsi que le maintien, voir

l’accroissement du pouvoir d’achat de la population. En retour, ces perspectives de

l’économie qatarie sont très attractives pour les investisseurs et les entreprises

étrangères.Lemaintiendecettecroissanceestlerésultatnonseulementd’unestratégie

dedéveloppementéconomiqueréussiemaisaussid’uneréelleouverturedecepaysàla

mondialisation.

Qatar-Productionannuelledessecteurs«Pétroleetgaz»et«non-énergétique»(enmillionsd’euros-tauxdechangeannuelmoyendelaBanqueCentraleEuropéenne

-prévisionspour2016)

Source:QatarCentralbank(2015),The38thAnnualReport,FinancialStability&StatisticsDepartment

0

50000

100000

150000

200000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Autres

Pétroleetgaz


10

Qatar-CompositionduPIBen2014(en%dutotal)

Source:QatarMinistryofDevelopmentPlanningandStatistics

Cedéveloppementdu secteurnon-énergétiquerelèved’unevolontépolitiquefortedu

gouvernement depuis 10 ans. Cette volonté politique s’est exprimée par l’élaboration

d’une stratégienationalededéveloppement2011-2016etd’une«QatarNationalVision

2030»(voirencadréci-dessous).

Résultat de cette stratégie, le PIB a plus que doublé entre 2009 et 2013 et il est à

présent supérieurà celui duKoweït. LaQataraffiche lePIBparhabitant leplus élevé

dumondeenparitédepouvoird’achat (soit133000dollarsparanetparhabitanten

2015).Lapolitiquedediversificationéconomiqueaaussipermis lamontéeenpuissance

d’un certain nombre d’acteurs économiques qataris à l’image deQatar Airways qui est

aujourd’hui l’unedesplusgrandescompagniesaériennesduGolfeoudeQ-Tel/Ooredoo

etdelaQatarNationalBank(QNB),acteursdetailleinternationalerespectivementdansle

domainedescommunicationsetde labanque.LaQNBestd’ailleursprésenteenFrance

depuis plus de 35 ans et elle accompagne la plupart des entreprises françaises ayant

investi au Qatar. Le dynamisme économique de ce pays est en effet une véritable

opportunitépourlesentreprisesétrangères.

Pétroleetgaz51%

Industrie10%

Construcxon6%

Commerce,hotellerieetrestauraxon

7%

Transportetcommunicaton

3%

Servicesfinanciers11%

Administraxonpublique10%

Autres2%


11

PIBparanetparhabitantdelaFrance,duQatar,del’ArabieSaouditeetdesEtats-Unisdepuis20ansendollarsetparitésdepouvoird’achat

Source:FMI(2015),WorldEconomicOutlook2015

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

FranceQatar

ArabieSaouditeEtats-Unis

1995 2000 2005 2010 2015


12

LaQatarNationalVision2030 Véritablevisionstratégiquededéveloppement,laQatarNationalVision2030(NV2030)aétélancéeen2008.Elledéfinitplusieursobjectifséconomiquesetsociauxàlongtermedontl’accompagnementdudéveloppementéconomiqueetd’unniveaudevieélevépourlesgénérationsfutures.Elleestunfilconducteurdelongtermepermettantdecréerdescadresdepolitiqueéconomiqueetsocialespécifiques.Elleinclutcinqobjectifsclésdontlamodernisationetlapréservationdestraditions;labonnecombinaisondesbesoinsdesgénérationsactuellesetfutures;unecroissancegérableetundéveloppementcontrôlable;laquantitéetlaqualitédelamain-d'œuvre;unecroissanceéconomique,undéveloppementsocialetunegestiondel'environnementcohérents.Elles’articuleautourde4piliers:

• ledéveloppementhumainaveclamiseenplacedesystèmesd'enseignementetdesanté de renommée mondiale, d’un financement efficace de la recherche-développement afin de disposer d’une main-d'œuvre compétente et motivée(augmentationetdiversificationdelamain-d'œuvreduQataretparticipationcibléedelamain-d'œuvreexpatriée).

• ledéveloppementsocialaveclamiseenplaced’uneprotectionsocialeefficacepourtous les qataris, l’évolution des structures de la société et une coopérationinternationaleafind’intensifierleséchangesculturelsauniveaurégionaletmondialmais aussi d’encourager le dialogue et la cohabitation entre les différentescivilisations, cultures et religions afin de contribuer à la paix et à la sécuritéinternationales.

• ledéveloppementéconomiques’entendcommelabonnegestionde l'économieen

préférant des taux de croissance économique raisonnables permettant la stabilitééconomique, une politique financière saine, un climat des affaires favorable fondésurunecoordinationaveclesÉtatsmembresduConseildecoopérationduGolfeetavec lesorganisationséconomiquesarabesetrégionales.Celapasseégalementparune exploitation responsable du pétrole et du gaz (utilisation optimale desressources, promotionde l'innovationdans le domainedes technologies de pointedestinées à la gestion du secteur du pétrole et du gaz, plein développement del'industriedugazetmaintienàlongtermederéservesstratégiquesdepétroleetdegaz)etunediversificationdel'économie.

• le développement environnemental avec la recherche d'un équilibre entre les

besoinsdedéveloppementetlaprotectiondel'environnement.Pouraboutiràcela,laQatarNationalVisionidentifiedeuxgrandsdéfis:ledéveloppementdusecteurprivéaccompagnépardesaidesauxentreprisesinstalléesdanslepaysetlamiseenœuvredepolitiquespubliquesquirépondentauxbesoinsdedéveloppementduQatar.

Source:QatarNationalVision2030,GeneralSecretariatForDevelopmentPlanning,July2008


13

Dans le contexte de cet essor économique, le Qatar a alors besoin de nombreuses

compétencesnonencoredisponiblesentantquetellesdanscepays.C’estenpartiepour

cetteraisonqueleQatars’estouvertcesdernièresannéesauxentreprisesétrangères.Ces

dernières y apportent leurs savoir-faire dans les domaines clés du développement

(construction et infrastructures, assainissement et gestion des ressources, gestion de

projetsetc.)etlescompétencesd’unemain-d’œuvrehautementqualifiée.Lesentreprises

françaises,conscientesdesopportunitésoffertes,ysonttrèsprésentes.

JCDecauxMiddleEastetELANDecaux

Entreprisefrançaisespécialiséedanslapublicitéextérieure,cetteentrepriseestleadermondialdans son domaine. Fondée en 1955, JCDecaux s’internationalise dans les années 1990 et estaujourd’hui présente dans plus de 70 pays dans leMonde. AuMoyen-Orient, c’est JCDecauxMiddle East qui assure la présence de lamarque aux Emirats arabes unis, àOman, enArabieSaouditeetauQatar.

ELAN Decaux est une fusion entre l’entreprise française JCDecaux et le leader Qatari de lacommunicationetdesmediasELAN.L’entrepriseaobtenulecontratdesaménagementsurbainsetdelapublicitédeDoha.Ellegèreégalementlapublicitésurtoutleréseaudebusetdetaxidupays(plusde10millionsdevoyageursparan).L’entrepriseassureégalementlapublicitéauseindesdeuxplusgrandscentrescommerciauxduQatar,leVillaggio(plusde16millionsdevisiteursen2014)etleCityCenter(15millionsdevisiteurs).

yys

UAE

SaudiArabia

Qatar

Oman

L’une des conséquences de cette croissance économique est le fort besoin en main-

d’œuvre à la fois qualifiée et non qualifiée. La population résidente est passée de

890000 habitants en 2005 à un peu plus de 2millions à la fin de 2013; en outre, elle

devrait atteindre 2,3 millions d'habitants en 2018. En 2014, 1,69 millions d’étrangers

travaillaientdanscepays,soit238600deplusquel’annéeprécédente.Leratioentreles

salariés étrangersetnationauxestde90%soitparmi lesplusélevésaumonde.75%de

cettemain-d’œuvre étrangère est employée dans le secteur privé traduisant l’une des

principales difficultés du développement économique de ce pays: l’accès à unemain-

d’œuvre toujours plus importante pour une partie très qualifiée et pour l’autre en

nombreetbonmarché.Pourl’anecdote,unerécenteétuderéaliséeparlabanqueHSBCet

citéeparlarevueChallenges,le16mars2016,indiqueque57%desfemmesexpatriéesau


14

Qatartouchentunsalaireplusélevéqueceluiqu’ellesauraientpuobtenirdansleurpays

d’origine(ledeuxièmepaysdanscedomaineestlaSuisseavec56%desfemmes).

A2-SituationéconomiquedelaFrance

La croissance économique de la France a fortement ralenti à partir des années 80

après plusieurs décennies de dynamisme (les Trente Glorieuses) et suite aux chocs

pétroliersdanslesannées1970. L’augmentationdu prix du pétroleet ledéveloppement

desexportationsdenouveauxpaysindustrialisésenAsieonteneffetconduitàunecrise

profondede l’économie françaisequi aplus particulièrement affecté l’industrie dans ce

pays. Toutefois, cette «désindustrialisation» a plus étéunebaissede son poids relatif

dans le PIB au profit des services qu’un déclin de l’industrie en France. La production

industrielle représente en effet en 2014 un chiffre d’affaires de plus de 700 milliards

d’euros contre 493 en 1984 (soit une croissance de30%), prix constants mais à peine

14% du PIB (contre 22% en 1984). La conséquenceentermesd’emplois fut importante

conduisant à l’apparition d’un chômage de masse et de longue durée et une

augmentation rapide des dépenses publiques creusant ledéficitpublicetamplifiant la

dettepublique.

France-VentilationduPIB(en%en2014)

SourceINSEE(2015),comptesnationaux

05

101520253035404550 Agriculture

Industrie

Construcxon

Servicesmarchands


15

Le secteur tertiaire domine l’activité économique autour de certains points forts : la

recherche et l’innovation, le tourisme ou encore les services à la personne et aux

entreprises.

Lesdifférentssecteursd’activitédel’économiefrançaiseen2014

Ventilationparindustrieen%dutotal«industrie»

Ventilationdesservicesmarchandsen%dutotaldesservicesmarchands

Source:INSEE–Comptesnationaux2015

En2015,lePIBréeldelaFranceaaugmentéde1,2%en2015.Cettecroissanceplusfaible

queprévuaamplifiéledéficitbudgétaire,quiestpasséde3,3%duPIBen2008à7,5%du

PIBen2009,puisà4%duPIBen2014et2015,tandisqueladettepubliquede laFrance

estpasséede68%duPIBàplusde98%en2015,etpourraitdépasserles100%en2016.

Lechômagerestelaprincipalefaiblessedecetteéconomie.Ilreprésente en 2015 10.6%

de la population active. Le chômage des jeunes (presque25%) est préoccupant mais

toutefois en recul depuis 2 ans. Cette jeunesse française, pourtant qualifiée et bien

formée, n’hésite plus à quitter le pays pour aller chercher de meilleures perspectives

ailleurs. C’est particulièrement le cas des enfants depersonnes originaires des pays du

sud de laMéditerranée,pour qui le dynamisme des pays duGolfe, Qatar en tête, est

un véritable atout. Nul doute que cela participe aussi àl’avenirdurapprochementde

laFranceetduQatar.

Industrieagroaliment

aire9%

Métallurgie13%

Electonique12%

Plasturgie8%

Chimie,pharmacie

9%Transports

8%

Extracxon,énergie,eau

17%

Autres24%

Hébergementet

restauraxon8%

Informaxonet

communicaxon13%

Acxvitésimmobilière

s36%

Acxvitésscienxfiques

ettechniques

20%

Servicesadministraxfsetdesouxen15%

Artsetspectacles

8%


16

Pour les organisations internationales, la France est une économie développée (ou

avancéeselonlestermesduFondsMonétaireInternational).Cequisignifiequec’estune

économiediversifiéeau seinde laquelle la consommation intérieure (56%duPIBpour

lesménageset23%pourlesadministrationsen2014)estsuffisammentdynamiquepour

êtreunmoteurdelacroissanceéconomiqueà ladifférencedelaplupartdeséconomies

émergentes ou en développement qui dépendent souvent plus de leurs exportations.

Cette consommation couplée à la diversification de l’économiesont des facteurs de

relative stabilité économique : la croissance, même si elle est jugée faible, y est

relativement régulière et les crises sont généralement d’ampleurpluslimitéequepour

despaysmoinsdéveloppés.

Nombre de grandes entreprises françaises sont parmi les 10 premièresmondiales en

termes de chiffres d’affaires dans leur secteur d’activité. C’est le cas de Danone dans

l’agroalimentaire,Adeo(exLeroyMerlin)pourlebricolage,Vivendipourlesloisirs,LVMH,

KeringetHermèspour leluxe,L’Oréalpourlescosmétiques,Airbuspourl’aéronautique,

Saint-Gobain, Vinci ou Bouygues pour le BTP, ou encore Lafarge pour les ciments,

Michelinpour les pneus,Orangepour les télécommunications,Publicis etHavaspour la

publicité,AirFranceKLMpourletransportaérien,laSNCFpourleferroviaire,Sanofipour

lachimieetc…


17

Lesentreprisesfrançaisesclasséesparmiles100plusgrandesentreprisesauMondeen2013

Capital

Chiffred'affaires

Employés

Rangmondial

EntrepriseTotal

enmillionsd$

Détenupardes

étrangersEn%

Totalenmillionsd

$

Al'étranger

En%

TotalEnnombred’employés

HorsFrance

5 TotalSA 238870 72 227901 77,1 98799 66,414 EDFSA 353574 36,8 100364 46,8 158467 18,317 Engie 219759 55,2 118561 60,8 147199 49,638 AirbusGroup 128474 60,4 78672 92,2 144061 62,2

54CompagniedeSaint-GobainSA

62957 85,3 55795 72,1 187726 75,0

56 Orange 118178 44,3 54409 42,7 165488 51,664 Sanofi 132266 36,6 43748 91,9 112128 49,871 ChristianDiorSA 71981 61,0 38511 88,9 108546 79,378 LafargeSA 51046 81,3 20178 78,2 63687 77,381 RenaultSA 103252 39,6 54344 75,6 121807 58,186 CarrefourSA 59981 63,2 98644 52,3 364795 73,4

Source:CNUCED2015–WorldInvestmentReportetTop100TransnationalCorporationsetDocumentsde

référence2015pourcapitaldétenuparétrangerspourl’entrepriseTotal

Auclassementannuel2015«Top100GlobalInnovators»publiéparThomsonReutersqui

s’appuiesur lenombre, laqualitéet l’influencedesbrevetsdéposés, laFrancearriveau

troisième rang mondial avec 7 entreprises présentes au classement (Arkema, Alstom,

Alcatel-Lucent, Safran, St Gobain, Thalès et Valeo) et trois laboratoires (CEA,CNRS, IFP-

énergies nouvelles). La France n’est devancée que par le Japon (40 entreprises) et les

Etats-Unis(35).


18

PrincipauxindicateurséconomiquesFrance/Qataren2015

France

Qatar

Superficieduterritoireenkm² 643801 11571Populationenmillions 64,2 2,4PIBenmilliardsde$ 2423 192CroissanceduPIBen% 1,16% 4,7%PIBenmilliardsde$etparitédepouvoird’achat(ppa) 2647 324PartduPIB(ppa)danslePIBmondialen% 2,34% 0,29%PIBparhabitanten$ 37728 78829PIBparhabitanten$etppa 41221 133040Tauxd’inflationen% 0,15% 1,6%Emploisenmillionsdepersonnes 24,9 NaTauxdechômageen%delapopulationactive 10,2% Na

Source:InternationalMonetaryFund,GlobalEconomicOutlookDatabase,October2015

Pourautant,l’essentieldesentreprisesfrançaisessontdespetitesetmoyennesstructures.

En2014,ondénombraitplusde3millionsdePME(horsactivitésagricoles,financièreset

assurances) qui représentaient99,8% des entreprises et 49,3 % de l’emploi salarié (en

équivalent tempsplein), ainsi que15,5%du chiffred’affaires à l’exportation. En 2013,

538200 entreprises ont été créées en France pour 62 429défaillances.Cedynamisme

semanifeste aussi ces dernières années par lamultiplication des « start-up » dans des

secteurs d’activités émergents autour des technologies de l’information et de la

communication,de l’« ubérisation»de l’économieetdu développementde l’économie

verte, sociale et solidaire. Toutefois, la plus grande difficulté de ces entreprises est

aujourd’huide trouverdes financements. Les grandes institutions financières françaises

eneffet,devenuessystémiquesc’est-à-direglobalessontplusattiréespardesplacements

financiers complexes ou internationaux, certes plus risqués mais aussi souvent plus

rentables à court terme que le financement d’une économie nouvelle aux retours

moindres. L’Etat françaisamisenplaceuncertainnombredemesurespoury remédier

tels lespôlesdecompétitivité, le crédit impôt-rechercheou laBPIetOséo. Cedispositif

viseégalementàattirerlescapitauxetlesentreprisesétrangèresdansunbutdesoutien

audéveloppementdecettenouvelleéconomieetdecréationsd’emplois.


19

IDÉESCLÉS:

• l’économie du Qatar est émergente et en plein essor économique malgré une

réelle faiblesse de la croissance économique mondiale et la baisse du prix du

pétrole(85%entre2002et2014);

• lacroissanceéconomiquefortes’appuiesurladiversificationdecetteéconomieet

unniveaudevietrèsélevé(lePIBparhabitantest,enparitédepouvoird’achat,le

plusimportantaumondeen2014);

• les opportunités sont nombreuses pour les entreprises françaises dans tous les

secteursd’activités;

• le Qatar affiche d’ailleurs un réel intérêt pour les investissements de ces

entreprisesavecl’octroidegrandscontratssursonsol(infrastructures,transports)

etunsoutienfinancier;

• les entreprises françaises sont quant à elles attirées par les capacités de

financementdesinvestisseursqataris,toujoursplusprésentsenFranceetdansdes

secteursaussivariésquel’hôtelleriedeluxe,lesport,lestransportsetc.

B-LaFranceetleQatardanslamondialisation:ouverturecommercialecomparée

La France comme le Qatar sont des pays très ouverts au commerce international. Le

commerce de la France avec le reste du Monde représente en 2015 presque 1 000

milliardsd’eurossoit34%duPIB(importationsetexportationsincluses).PourleQatar,la

somme des importations et exportations s’élève à 16% du PIB du pays cette même

année. Le Qatar exportemassivement ses hydrocarbures, ce qui représentait encoreen

2014 10% de son PIB malgré une diminution notable de cette exportation avec le

tassementduprixdupétrole.Sabalancecommercialeresteexcédentaire,permettantau

Qatard’engrangerprèsde5milliardsd’eurosderecettesen2014. Lesdestinationsdes

exportationsdecepaysrestentencorepeudiversifiées,laFrancenereprésentequ’1%des

débouchésqataris.80%desexportations sontdestinéesà l’Asie,avec le Japonquiest le

premierimportateurd’hydrocarburesqatarismaisdontlesdébouchéstendentàdécroitre


20

ces dernières années, auprofitde l’Inde,deSingapouretde laChine, les3destinations

suivantes.

CommerceextérieurduQataren2014(en%dutotal)

Exportations Importations

Parsecteur

Parsecteur

Pardestination

Parorigine

OMC(2015),Qatarcountryprofile–WorldTradeStatistics

A l’inverse des exportations, les importations du Qatar sont beaucoup plus diverses à

l’imagedel’évolutionetdudéveloppementdecetteéconomie.Lesbesoinsdel’industrie

locale et des consommateurs font que les importations de produits manufacturés

dominent(72%desimportationstotales,soit3%duPIBen2014).L’agriculturereprésente

un autre poste important d’importation, le climat ne permettant pas des cultures

diversifiées.Lespays de l’Union européenne sontparmilesprincipauxfournisseursdece

pays. Ils assurent34%des importationsqataries, laFrancesepositionnanten quatrième

Pétroleetgaz87%

Industries10%

Autres3%

Agriculture9%

Pétroleetgaz6%

Industries72%

Autres13%

Japon25%

CoréeduSud19%

Inde13%

Chine8%

Singapour6%

EAU5%

France1%

AutresEU7%

Autres16%

Etats-Unis11%

Chine11%

EAU8%

Autrespaysarabes10%

Japon6%

Allemagne7%

Royaume-Uni6%

Italie5%

France3%

AutresUE13%

Autres20%


21

positionen2014maissapartdemarchéestenfortecroissanceen2015.

CommerceextérieurdelaFranceen2014(en%dutotal)

ExportationsdelaFrance ImportationsdelaFranceParsecteur

Parsecteur

Pardestination

Parorigine

Source:INSEE–Comptesnationaux,rubriquecommerceextérieurdelaFrance,2015

A l’image de son économie, le commerce extérieur de la France est particulièrement

diversifiée tant par les produits exportés que les partenaires de ce pays. Pourtant, la

France peine depuis une dizaine d’années à accroître ses exportations et ses parts de

marchémondialesetelleenregistreundéficitcommercialrécurent.Cepaysrestemalgré

toutunegrandepuissancecommerciale, la 6e en termesd’exportationderrière lesEtats-

Unis, laChine, l’Allemagne, le Japonet lesPays-Basmais aussid’importationderrièreles

Etats-Unis,laChine,l’Allemagne,leJaponetleRoyaume-Uni.

Matérielsde

transport17%

Agricultureet

agroalimentaire10%

Electroniqueet

machines15%

Autresindustries

37%

Services21%

Agricultureet

agroalimentaire8%

Energie8%

Electroniqueet

machines16%Transports

11%

Autresproduitsindustriels

35%

Services22%

Allemagne13%

Belgique6%

Italie5%

Espagne5%

Royaume-Uni5%

Etats-Unis5%

Chine3%

AutresEU5%

Autres53%

Allemagne14%

Chine7%Belgique6%

Italie6%

AutresUE48%

Etats-Unis5%

ArabisSaoudite

1%

Autres13%


22

Lesgrandespuissancescommercialesen2014–enmilliardsdedollars

Source:OMC(2015),RapportsurlecommercedansleMonde

Autre aspect de l’ouverture économique de ces deux pays, ils affichent une volonté

commune de développer leurs activités touristiques, le Qatar autour et avec

l’organisation de la Coupe duMonde de la FIFA en 2022, la France, parce que prenant

consciencedel’atoutdecetteactivitépourlerayonnementdupaysenafaitunepriorité

ces dernières années. Véritable point commun de ces deux pays donc, le tourisme est

typiquement un secteur d’activité où les convergences entre les deux pays constituent

autant de synergies pour un développement commun d’activités, de richesses et

d’emplois.

0

500

1000

1500

2000

2500

Exportaxons Importaxons


23

LETOURISMEENFRANCEETAUQATAR

AUQATAR ENFRANCE

C’estlaQatarTourismAuthorityquiaélaboréle plan stratégique du Qatar concernant letourisme mis en œuvre en 2014. La QatarDevelopment Bank offre pour cela desfinancementsàdestauxpréférentiels.Coordonnées avec les autres préparatifs envuedelaCoupeduMonde2022delaFIFA,leplan stratégique envisage Doha comme ungrand centre régional de congrès et uneplate-forme de transit entrel'Europe/l'Amériqueetl'Asiedel'Est.LetourismeauQataren2014,c’est:

• 2%duPIB;• 2.8 millions de visiteurs (+8% en un

anetobjectifde7millionsen2030);• Un taux d’occupation des hôtels de

73%(65%en2013);• Plusde40 conférences régionaleset

internationales.Originedestouristesen2014

• plus de 2.5 milliards de dollars decontratsattribuésauxentreprisesdusecteur;

• desacteursdetaillemondiale(QatarAirways,KataraHospitality…).

Le tourisme est une véritable force del’économie française. LaFranceest lepays leplus visité dans le monde et maintient letroisièmeplusgrandrevenudanslemondedutourisme.L'attraitde laFrances'expliqueparle grand nombre et la grande variété despoints d'intérêt, la diversité des paysages, larichessedupatrimoinehistorique, culturel etartistique, le climat tempéré et les facilitésd'accèsetd'infrastructuresdetransport.LetourismeenFranceen2014,c’est:

• 7.4%duPIB;• 84 millions de visiteurs étrangers

(1èreposition);• 43milliards d’euros de recettes (soit

3epositionderrièrelesEtats-Unis,133milliardsetl’Espagne,49).

Originedestouristesen2014

• Une balance commerciale

excédentaire depuis 20 ans et unexcédent commercial de 6.8milliardsd’eurosen2014;

• des acteurs de taille mondiale (AirFrance-KLM,Accor…).

ArabieSaoudite32%

AutresGolfe8%

Inde17%

AutresAsie11%

Europe15%

ResteduMonde17% Allemagne

15%

Royaume-Uni14%Benelux

19%

ResteEurope33%

Amérique8%

Asie8%

Afrique3%


24

PrincipauxindicateurscommerciauxFrance/Qataren2015 FRANCE QATAR

Exportationsen 849,6 144,5Exportationsen%duPIB 30% 68,5%Importationsen 925,6 64,6Importationsen%duPIB 32,7% 30,5%Balancecommercialeenmilliardsde$ -75,9 +79,9Balancecommercialeen%duPIB 2,7% 38%Principauxpartenairescommerciaux UE,Etats-Unis,

ChineJapon,CoréeduSud,Chine,Inde,UEetEtats-Unis

Principalesexportations Produitsmanufacturés

Pétroleetgaz

Principalesimportations Energies,Produits

manufacturés

Produitsmanufacturés

Croissancedesimportationsdebiensetservicesen% 5,3% 4,6%Croissancedesexportationsdebiensetservicesen% 5,8% 1,1%

Source:IMF2015etWTO(2015)

IDÉESCLÉS:

• uncommerceextérieurimportantpourlesdeuxpays(34%duPIBpourlaFrance

et16%pourleQatar;

• une balance commerciale excédentaire pour le Qatar, dominée par les

exportationsdegaz,etdéficitairepour laFrancemalgréuncommercediversifié

tant en termes de biens et services importés et exportés que de partenaires

commerciaux;

• LaFranceestledeuxièmepartenairecommercialduQataren2015(alorsqu’elle

était neuvième en 2014) avec encore un potentiel de progrès et de

développement important.Ledéveloppementréciproquedutourismeenestun

exemple.


25

C-ModalitésetfinancementdesdeuxéconomiesLe financement est pour une économie, un élément fondamental de son dynamisme

présent et à venir. Il peut provenir des acteurs publics (Etats et collectivités locales) et

privés (entreprises, institutions financières et ménages) ou d’investisseurs étrangers

(investissementsenportefeuillesoudirectsétrangers).LaFrancecommeleQatarprofitent

decestroistypesdefinancements.

Lefinancementdeséconomiesfrançaiseetqatarien2015 FRANCE QATARInvestissementtotalen%duPIB 21,7% 22%Epargnebruteen%duPIB 21,5% 51,4%Recettespubliquesen%duPIB 53,2% 40%Dépensespubliquesen%duPIB 57% 36%Déficitpublicen%duPIB -3,8% 4,5%Dettenetteen%duPIB 89% -118%Dettebruteen%duPIB 97% 30%FluxIDEentrantsenmilliardsde$ 15.2 1.04FluxIDEentrantsen%desinvestissementstotaux

2.5% 1.4%

FluxIDEsortantsenmilliardsde$ 42.9 6.75FluxIDEentrantsen%desinvestissementstotaux

7% 9.4%

Stocksd’IDEentrantsenmilliardsde$ 729 31Stocksd’IDEentrantsen%PIB 25.6% 14.8%Stocksd’IDEsortantsenmilliardsde$ 1279 35.2Stocksd’IDEsortantsen%duPIB 44.9% 16.8%

Source:InternationalMonetaryFund,GlobalEconomicOutlookDatabase,October2015

L’investissement public comme privé reste très important pour le Qatar. Entre 2003 et

2008, la part des investissements privés dans le PIB qatari a représenté 31,6% cequi

est le chiffre le plus élevé de la région (Bahreïn = 23%). Entre 2009 et 2014, ces

investissements privés ne représentent plus que 22% du PIB mais cela est dû à

l’augmentation du PIB puisque leur croissance est restée forte et même légèrement

supérieureà cellede la périodeprécédente. En effet, la croissancedes investissements

privésaétéde8,3%enmoyenneentre2003et2008etde8,5%entre2009et2014soit

le4epaysdelarégion.


26

LESREGLESDEL’INVESTISSEMENTAUQATAR

LaLoin°13de l’an2000disposeque les investisseursétrangerspeuvent investirdanstous lessecteurs de l'économie qatarie à condition d'avoir un partenaire qatari dont la part dans lecapitalsocialn'estpasinférieureà51%.ElleprévoitdesexceptionsàcetterèglequipeuventêtreaccordéessurautorisationduMinistèredel'économieetducommerce(MEC),etquiautorisentles investisseurs étrangers à augmenter leur part dans le capital à hauteur de 100%. C’est enparticulierlecasdansl’agriculture,l’industriemanufacturière,lasanté,l’éducation,letourisme,le développement et l’exploitation des ressources naturelles, l’énergie et/ou les industriesextractives, les services de consultation, relatifs aux technologies de l'information, culturels,sportifs et récréatifs sous réserve que ces projets soient compatibles avec les objectifs dedéveloppementduQatar.Une préférence est accordée aux projets qui optimisent le recours aux "matières premièresnationales, aux industries d'exportation, aux projets axés sur un nouveau produit ou dans lecadredesquelsdestechnologiesmodernessontutilisées".La Loi interdit l'investissement étranger dans les banques et dans les compagnies d'assuranceainsiquedanslesagencescommercialesetdansl'immobilier.Desincitationsexistentpourattirerlesinvestissementsétrangers:

•laterrepeutêtreallouéesurlabasedecontratsdelocationàlongtermepourunepérioden'excédantpas50ans(renouvelable);

• les investisseurs étrangers peuvent importer tous les équipements nécessaires pour leursprojets;

• les capitaux étrangers investis sont exonérés d'obligations fiscales pendant une périoden'excédantpasdixansàcompterdeladatedemiseenœuvreduprojetd'investissement.Des exonérations de droits de douane sont également accordées pour les machines etéquipementsimportés.

Ces investissements sont largement soutenus par des financements publics dans ce

pays. Leprogrammed’investissementdugouvernementqatariprévoitque220milliards

soient investis sur les prochaines années dans la perspective de la Coupe duMonde

2022. Des investissements sont réalisés dans des zones économiques spéciales pour y

attirer les PME et en stimuler la création, dans les réseaux de transports en commun

(métroetchemindefer),routiersetportuaires.


27

QatarAirwaysenFrance

QatarAirwaysestlacompagnieaériennenationaleduQatar.Lancéeen1997,cettecompagnieaérienne est devenue l’un des leaders de son secteur en moins de 20 ans, et a déjà étérécompenséetroisfoisparleprixde«MeilleureCompagnieAériennedel’année»parSkytrax(2011,2012et2015).QatarAirwaysestlaseulecompagnieaérienneduMoyenOrientàavoirobtenuleprixdeCompagnie5EtoilesdécernéparSkytrax.Lenouveauhubdelacompagnie,l’Aéroport InternationalHamad, lepremieraéroportaumondeconçuen tenantcomptedesspécificitésdel’AirbusA380,estaucentreduréseaudelacompagniequidessertplusde150destinations dans le monde sur tous les continents. Qatar Airways est ainsi devenue enquelquesannéesl’unedesplusgrandescompagniesaériennesduMoyen-Orient.QatarAirwaysestprésentedepuisplusde15ansaudépartdeFranceetproposeaujourd’huitrois vols quotidiens entre Paris et Doha avec des connexions vers leMoyen Orient, l’Asie,l’Afrique et l’Australie. Son partenariat avec la SNCF dans le cadre du programme TGV AIRpermetégalementàlacompagnied’êtreprésenteaudépartde19villesenFrance,etdelesproposer comme destinations finales aux passagers du monde entier. Qatar Airways aégalementannoncésonretouràNiceà l’été2017.SecondpointdedépartdeQatarAirwaysenFrance,l’ouverturedeNiceoffriralapossibilitéauxhabitantsdelaCôted’Azurdeprofiterdu réseau mondial de la compagnie, et permettra à de nombreux nouveaux visiteurs dedécouvrirlesattraitsdecetterégion.UneoudeuxsessionsderecrutementdepersonnelsdebordsontorganisésenFrancechaqueannéepermettantd’offrirunservicefrançaisàborddesvolsdelacompagnie.Lancé en 2015, l’A350 a immédiatement connu un très grand succès commercial. Avec unecommande initiale de 80 appareils, Qatar Airways est la compagnie de lancement de ceprogrammeencontribuantactivementaudéveloppementdunouvelaviondéjàreconnupourson confort exceptionnel et son efficacité (consommation de carburant réduite…). QatarAirways est le porte-drapeau de ce fleuron de l’industrie française après l’avoir déployé enEurope (Munich et Francfort), en Asie (Singapour), aux Etats-Unis (New York et Boston) etmêmeenAustralie(Adélaïde).Majoritairement composée d’Airbus, la flotte deQatar Airways propose toute la gammedel’avionneur,de l’A319à l’A380.Outre103AirbusdéjàexploitésparQA,cesontplusde170appareils qui sont commandés, générant plusieurs milliers d’emplois en France directs etindirects, chezAirbus et dans toutes lesentreprises sous- traitantes, représentantprès de6ansd’activitépourl’avionneuretsesfournisseurs.

Les Investissements Directs Etrangers (IDE) sont également un moteur essentiel du

développement économique qatari. Ils ont représenté 2.8 milliards de dollars par an

enmoyenneentre2004et2013,soit3.6%duPIB.Lestockd’IDE auQataravoisinerait

les35milliardsdedollarsfin2015,soitenaugmentation de plus de 11% par rapport à


28

2014, ce qui représente plus de 15% duPIB de ce pays. Par ailleurs, ce pays investit

massivement à l’étranger par le biais de son fonds souverain, la Qatar Investment

Authority. L’enjeuprincipal dece fonds estd’investir la rente pétrolière et gazière afin

de limiter le syndrome hollandais1maisaussiderépartircetterenteliéeàuneressource

épuisablesurplusieursgénérations.

Lesinvestissementsqatarisetl’hôtelleriedeluxeenFrance

Katara Hospitality est la filiale Qatar Investment Authority en charge desinvestissementsdans ledomainede l’hôtellerie auQatar et dans le resteduMonde.Actuellement,elledétient35hôtels(ouvertsouencoursdedéveloppement)auQataretdansplusieurspaysrépartissur3continents:Egypte,Maroc,Royaume-Uni,France,Allemagne, Italie, Espagne, Suisse, Pays-Bas, Singapour et Thaïlande. 25 nouveauxprojetsdevraientvoirlejourd’icià2026,soitplusde60propriétés.Avecunchiffrequi devraitêtredoublé aucoursde laprochainedécennieetplusde6000 chambres proposées (4 et 5 étoiles), Katara Hospitality est l’une des plusimportantessociétésd’hôtelleriedeluxedanslemonde.En France, Katara Hospitality détient 4 hôtels par le biais de sa filiale, KataraHospitalityFrance:leRoyalMonceauRafflesParis,lePeninsulaetleBuddhaBarHotelà Paris, l’InterContinental Carlton Hôtel à Cannes. Ces hôtels représentent au total1500 emploisdirectsetdesmilliersd’emploisindirects,faisantdeKataraHospitalitylepremieremployeurqatarienFrance.Les investissements réalisés dépassent les 2 milliards d’euros. L’un des axes de cesinvestissementsenFranceconsisteàinvestirdanslarestaurationdespalacesdanslerespect des traditions et de l’historique des lieux. C’est le cas du Peninsula à Parisouvert en 2014 après 4 années de travaux ou encore du Royal Monceau dans lacapitale également. La restauration offre ainsi de l’activité aux meilleurs artisansfrançais. Elle accroît la capacité hôtelière de luxe à Paris et en France, facteurd’attractivitépouruneclientèledomestiqueetinternationale.

1LesyndromehollandaisouDeutschDeseaseestunphénomènequiaffectelespaysexportantmassivementun bienlorsque le prix de ce bien augmentebrutalementsur lesmarchésmondiaux. Lesrecettesd’exportationsengrangéesparlepayssonttellesqu’ellesconduisentàvaloriserlamonnaienationalerenchérissantleprixdesautresexportationsdupays.C’estunphénomèneobservélaplupartdutempsdanslecasdesexportationsdematièrespremières,pétroleenparticulier.Cettepertedecompétitivitéde l’économie nationale entraîne quasi systématiquementet de manièreautomatiquedescrises dans les autres secteurs de l’économie conduisant à une disparition de ces activités. Lesfondssouverainssontuninstrumentquipeutpermettred’évitercelaenrecyclantlesrecettesendevisesétrangèressurdesmarchésextérieursafind’éviterlerenforcementdelamonnaienationale.


29

LaFrance,l’AllemagneetleRoyaume-Uni étaient en2014, lesprincipauxrécipiendaires

de ces investissements. Cinq secteurs d’activités se partagent ces fonds : l’énergie,

l’immobilier, l’hôtellerie haut de gamme, les services financiers et les

télécommunications.L’enjeupourleQatarestégalementdemettreàprofitcescapitaux

étrangers pour soutenir le développement économique du pays et la constitution de

champions nationaux dans tous les secteurs clés de cette économie à l’image deQatar

Airwaysdansletransportaérien,QatarPetroleum,delaQatarNationalBank,etc.

Lestockdesinvestissementsdirectsétrangersfrançaisetqatarisen2014

France Qatar

OriginedesIDEenFrance

OriginedesIDEauQatar

DestinationsdesIDEfrançais

DestinationsdesIDEqataris

Source:CNUCED,WorldInvestmentreport2015

Le stock d’IDE entrant est concentré au Qatar essentiellement dans les industries

extractives(45.2%)etdetransformationliéesauxprojetspétroliersetgaziers(14.4%).

Il s’agit pour l’essentiel de projets « Greenfield » c’est-à-dire de création d’actifs

Allemagne3%

Royaume-Uni6%

AutresUE26%

AutresEurope13%

Autreséconomie

sdéveloppé

es17%

ResteduMonde35%

ArabieSaoudite

1%

Moyen-Orient2%

AutresAsie19%

Economiesen

développement32%

ResteduMonde46%

Allemagne6%

Royaume-Uni6%

AutresUE28%

AutresEurope5%

Autreséconomie

sdéveloppé

es34%

ResteduMonde21%

Economiesen

développement4%

ResteduMonde81%


30

représentant 1.2 milliards investis en 2014, loin toutefois des 5 milliards annuels

observés entre 2005 et 2007. Cette forte et constante diminution des investissements

d’entreprises étrangères auQatardepuis la crisede2008expliqueaussi pourpartie la

volonté de diversification de l’économie. Par ailleurs, le Qatar, a investi plus de 3.8

milliards dans le rachat d’entreprises via des fusions et acquisitions partout dans le

Monde.

IDÉESCLÉS:

• Deuxéconomiesouvertesauxfinancementsétrangersetsoutenuesparuneforte

implicationdesEtats,déterminésàaccompagnerledynamismeéconomiquedes

deuxpays;

• Unintérêtqatariàinvestiràl’étrangerquis’expliqueparlanécessitédediversifier

une économie domestique qu’une trop grande dépendance aux exportations

d’hydrocarbures pourrait affaiblir tant d’un point de vue économique que

politiqueousocial.


31

2/LESRELATIONSÉCONOMIQUESENTRELAFRANCEETLEQATAR:

Lacomplémentaritédessituationséconomiques,desspécialisationsdoncdesmoyenset

des besoins des deux pays pousse naturellement au développement des relations

économiques entre la France et le Qatar. C’est ce qu’a mis en évidence la première

partiedecetravail.Pourautant,larelationéconomiquebilatéraleentredeuxpaysestloin

d’êtretotalementdéconnectéedesonenvironnementtantgéopolitiquequ’économiqueet

uniquementfondéesur lesavantagescomparatifsdesdeuxpays.Dans ce contexte, des

facteurs politiques et les relations des deux pays avec leurs autres partenaires

économiques (la France dans l’Union européenne et le Qatar au Moyen-Orient par

exemple) impactent inévitablement sur les choix et décisions desacteurséconomiques

privés.C’estl’étatdeslieuxquedressecettepartie,etl’unedesraisons qui explique que

les échanges commerciaux mais aussi les investissements entre les deux pays

s’amplifientcesdernièresannéesautourde3aspects:

• leséchangescommerciauxentrelesdeuxpays;

• lesinvestissementsqatarisenFrance;

• la présence et le positionnement des entreprises françaises au Qatar. Ils sont

étudiésdanscettedeuxièmepartie.

A-Leséchangescommerciauxentrelesdeuxpays

LeséchangescommerciauxentrelaFranceetleQatarsontplutôtprofitablesàlaFrance

du point de vue du solde commercial, le Qatar cherchant plus dans cette relation

commerciale des transferts de connaissance et des relais de croissance pour son

économiequedesgainsfinanciersdirectsetdecourtterme.Labalancecommercialede

laFranceavecleQatarestparconséquentgénéralementexcédentaire,lesexportations

françaises au Qatar dépassant les importations du Qatar en France. Cette relation

commercialeest fondéesur les structureséconomiquesdesdeuxpaystellesquedécrites

dans la première partie de cette étude et les complémentarités qui en découlent. La


32

Franceexportedesproduitsvariés tantd’équipements que des biens de consommation

dont les besoins sont croissants auQatar alors que la part des hydrocarbures dans les

exportationsqataries resteprépondérante. Par ailleurs, les débouchés commerciaux du

Qatarse situentplutôtenAsie.

BalancecommercialeentrelaFranceetleQatar(enmillionsd’euros)

Sources:DouanesFrançaisesetServiceéconomiquedel’AmbassadedeFranceàDoha

Un excédent record avait été atteint par la France en 2006, la France engrangeant1.35

milliards d’euros de surplus de son commerce avec Doha cette année-là. Après 2006,

l’augmentationduprixdeshydrocarburespénalisait,maisdemanièretoutefoismodérée,

lesoldeducommerceextérieurdelaFranceavecleQatar.L’excédentfrançaisseréduisait

de15%en2007,24%en2008et14%en2009maisrestaitencoreexcédentaire.C’esten

2010queleralentissementdel’économiefrançaiseetsapertede compétitivité liéeàla

crise vont commencer à peser sur leséchanges franco-qataris.Unpremierdéficitest

enregistré en 2010 (pour 99 millions d’euros) conduisant à un déficit record de 583

millions en 2011. Il faudra attendre2014pour que la baisse desprixdeshydrocarbures

coupléeàuneaugmentationnotabledesexportations françaises restaurentun excédent

commercial pour la France. Il a atteint 814 millions d’euros en 2014 et plus de 2.31

milliards en 2015, en augmentation de près de 65%. En 2015, le Qatar est le 5ème

excédentcommercialdelaFrance,derrièreleRoyaume-Uni,Hong-Kong,Singapouretles

-1000

-500

0

500

1000

1500

2000

2500


33

Emirats arabes unis. La France est ainsi devenue cette même année, le deuxième

fournisseur du Qatar, juste derrière les Etats-Unis et alors qu’elle n’était que le

neuvièmefournisseuren2014.Al’échellerégionale,en2014,leQatarpasse du 4ème au

3ème rang des clients de la France dans la région, derrière les Emirats et l’Arabie

Saoudite,etresteson4èmefournisseur.Legraphiquesuivantconfirmel’amplificationdes

lienscommerciauxentrelesdeuxpaysdepuis3ans.

CommercetotalentrelaFranceetleQatar(Exportations+Importations,enmillionsd’euros)

Sourcesdesdonnées:DouanesFrançaisesetServiceéconomiquedel’AmbassadedeFranceàDoha

Après avoir connu une forte baisse en 2012 (-25%) et une légère hausse en 2013

(1,7%), l’amplificationdeséchangesentre lesdeuxpays seconfirmeen2014 (+31%)et

en 2015 (+25,3%), année où ils s’élèvent à 2,1 milliards d’euros. Les exportations

françaisesversleQatarreposentsurtroiscomposantesprincipales:

• les livraisonsd’Airbus àQatarAirways (entre20 et60% selon les années), les

exportations aéronautiques ont représenté en 2015 presque 75% des

exportationsfrançaisesauQatar(contre10%àpeineen2009);

• la fourniture d’équipements dans le cadre des grands contrats (entre 25 et

40%);

• lecommercecourant(entre25et45%).

0500

1000

1500

2000

2500

3000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

765,3

1702,51239,8

1199,4

989,3

13892087,1

1518 15802077,3

2782,3


34

StructuredesexportationsfrançaisesauQatar(en%dutotal)

Sources:DouanesFrançaisesetServiceéconomiquedel’AmbassadedeFranceàDohaAu cours de l’année 2014, lemontant des ventes d’Airbus a progressé de 215%. Elles

constituaient déjà l’essentiel de nos exportations en 2013 et demeurent de très loin

notre premier poste d’exportation vers le Qatar. Hors aéronautique, nos exportations

enregistrentunehaussede20%etelles s’élèvent à539millionsd’euros. Les ventesde

biens d’équipements progressent de 10,5% par rapport à 2013 (210 millions), dans la

mesure où les projets liés à la Coupe duMonde de football 2022 ont commencé. Elles

représentent14,5%dutotaldenosexportationset39%denosexportationshorsAirbus.

Les produits métallurgiques et métalliques, à l’exclusion des machines et équipements,

progressent également fortement (+ 42,5% en 2014, soit 21,2millions), en raison d’une

haussede291%desventesdetravauxdefonderiedefonteetdesstructuresmétalliques

etpartiesdestructures(9,6millions,+209%).

0

20

40

60

80

100

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Agriculture-Agroalimentaire Biensintermédiaires BiensdeconsommaxonBiensd'équipements Aéronauxque


35

StructuredesexportationsfrançaisesauQatar,horsaéronautique(Millionsd’euros)


Les exportations de biens de consommation (10% de nos ventes) avaient stagné en

2014mais repartent à la hausse en 2015. Les exportations de produits agroalimentaires

continuent de progresser (+17% en 2013, +19,3% en 2014 et +2% en 2015). Ils

représentent 8.7% des exportations françaises au Qatar hors aéronautique grâce

notamment aux produits des industries alimentaires (30 millions, +21,9%) : produits

laitiersetfromage(7,2millions,+10,6%),platspréparés(6millions,+36,3%).

0

100

200

300

400

500

600

700

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

24 293 40 47 56 57

284154

64 63 61 122 231

151

125

112 128 151150

156

359

232

193251 190

210

205

Agriculture-Agroalimentaire Biensintermédiaires Biensdeconsommaxon Biensd'équipements


36

EvolutiondesexportationsaéronautiquefrançaisesauQatar(millionsd’euros)


La France est loin d’être le seul partenaire commercial du Qatar. Ce pays a en effet

fondé sa stratégied’influenceet de reconnaissance internationale sur la constructionde

relations économiques étroites avec les grandes puissances économiques. Il n’est pas

surprenant que les 6 premières économies de la planète se disputent les places de

principauxfournisseursduQatar.En2015,laFrancedétient9.15%departsdemarchéau

Qatar en deuxième position derrière les Etats-Unis (13.7%) mais devant la Chine

(8.5%), les Emirats arabes unis (8%), le Royaume-Uni (7.8%), l’Allemagne (5.4%) ou le

Japon (4.9%).Dans ce contexte, la France,malgré une très forte concurrence étrangère,

notammentdelapartdesnouveauxentrants(Chine,Corée,Inde,Turquie),réussitsurles

10premiersmoisde2015à tripler sapartdemarchéauQatarpar rapportà2014pour

atteindre9,15%d’aprèsleschiffresduFMI(chiffrerecorddepuis2004).

0

500

1000

1500

2000

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

89,7 15431

290 287

900

1930


37

EvolutiondespartsdemarchéauQatar(%)surles10premiersmois2015

Sources:OMCetFMI

Outre les questions stratégiques, les différences dans les structures économiques du

Qatar (forte dépendance aux exportations d’énergie et volonté de diversification de

l’économie) et de ces grandes économies créent des interdépendances favorables au

développement du commerce entre elles. On retrouve de ce fait, le même type de

relations économiques entre les grandes économies de la planète et les autres pays du

Golfe. Pourautant, cequi surprenddans le casduQatar, c’est l’essorde son commerce

extérieur et le renforcement des partenariats économiques depuis 20 ans autour des

hydrocarbures d’abord, puis plus récemment par l’amplification des besoins du Qatar

(entreprisesetménages) liée audéveloppementdecetteéconomie,àl’augmentationdu

pouvoir d’achatde sapopulation et à l’augmentation de lapopulation également.Cette

évolution est particulièrement perceptible pour et favorable au commerce du Qatar

avec la France. Les importations qataries en France n’avaient jamais dépassé les 130

millions d’euros avant 2010. Elles dépassent systématiquement les 650 millions depuis

cettedate.Demêmepour les exportationsfrançaisesvers leQatarquisontenmoyenne

20%plusimportantesdepuis2010qu’entre2005et2010.

2

12

22

32

42

52

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Etats-Unis France Chine EmiratsArabesUnis Royaume-Uni Allemagne Japon


38

ExportationsetimportationsfrançaisesversetduQatar(millionsd’euros)

Sourcesdesdonnées:DouanesFrançaisesetServiceéconomiquedel’AmbassadedeFranceàDoha

Dans lesannéesàvenir,desperspectivesdecroissancesoutenuesontattenduespourles

exportations françaises, en particulier en ce qui concerne les ventes d’Airbus

(programmesA380,A350etA320Néo),lesbiensd’équipementsenraisondescontratsliés

aux grands chantiers d’infrastructures et les produits de consommation en raison de la

croissance de la population. La reprise des exportations françaises a induit un

rétablissement du solde bilatéral de la balance commerciale qui redevient excédentaire.

Depuis 2014 toutefois, les importations qataries en France ont plutôt tendance à se

réduire àcauseprincipalementdelabaissedesprixdupétroleetdugazetdureculdenos

achatsdanscedomainedufaitd’unecroissanceéconomiquefaibleenFrance.Eneffet,les

importations du Qatar demeurent concentrées sur les hydrocarbures. En 2014, les

hydrocarbures représentent84%des exportationsqatariesvers la France, contre86%en

2013, le gaz naturel et le pétrole raffiné représentant respectivement 59% et 25% des

ventesqataries.On constateainsiune forteprogressiondenos importationsdeproduits

raffinés (158,1millions d’euros, +160,5%), la Francen'ayantpas importédepétrolebrut

depuis leQatarau coursdes 5dernières années. En revanche, nos importations en gaz

naturelduQatar sonten baissedepuis plusieursannéesconsécutives.

0

500

1000

1500

2000

2500

20052006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Exportaxons Importaxons


39

Ce recul des débouchés commerciaux du Qatar en France est toutefois largement

compensé par d’autres formes de coopérations économiques. C’est le cas des

investissements qataris en France mais aussi de l’essor des implantations d’entreprises

françaisesauQatar.

IDÉESCLÉS:

• Uneréellecomplémentaritédes situations économiques,des spécialisationsdonc

des moyens et des besoins des deux pays, pousse naturellement au

développementdes relationséconomiquesentre la Franceet leQatar;

• Les échanges commerciaux entre la France et le Qatar sont très profitables à la

France du point de vue du solde commercial. En 2015, le Qatar est le 5ème

excédentcommercialdelaFrance;

• La Franceest le deuxième fournisseurduQataren2015, justederrière les Etats-

Unisetalorsqu’ellen’étaitqueleneuvièmefournisseuren2014;

• Les exportations vers le Qatar reposent sur trois composantes principales : les

livraisons d’Airbus à Qatar Airways, la fourniture d’équipements dans le cadre

des grands contrats e t lecommercecourant.


40

B-LeQatarenFrance:l’importancedesinvestissementsqatarisenFrance

LeQatarcommetouslespaysdelarégionestuneéconomiedontl’essentieldesrichesses

provient de l’exploitation et de l’exportation des hydrocarbures, pétrole etgazpour le

Qatar. Cette caractéristique, parfois qualifiée de malédiction des matières premières,

présenteaumoins3risquespourleséconomiesconcernées:

• l’épuisement des réserves, les hydrocarbures sont en effet des énergies fossiles

donc des combustibles (brulés au moment de leur consommation) et issus de

stocksàfortioriépuisablesàplusoumoinslongterme;

• les instabilités géopolitiques inhérentes à la détention d’une rente et liées à des

comportements de prédation afin de capter celle-ci dans le cas d’une ressource

rare,essentielleaudéveloppementéconomiqueetnonéquitablementrépartiesur

laplanète;

• lesyndromehollandais,phénomèneéconomiquequicaractériselesconséquences

négatives d’un trop grand succès de certaines exportations dans un pays. Les

recettesquelepaysenretireaffaiblissent lerestedel’économieenréduisantleur

compétitivitéà l’exportationparunevalorisationquasimécaniquede lamonnaie

lorsquelesdevisesaffluentsurlemarchédomestique.

Outre unerecherche d’investissements diversifiés afin de réduire les risques financiers,

ce pays investit dans des secteurs d’activité qui peuvent servir directement ou

indirectement sa vision stratégique pour 2030 et son développement économique.

De cepointdevue,tantlesdifférencesquelespointscommunsentrelesdeuxéconomies

constituent autant d’atouts pour les investisseurs qataris : les grandes entreprises

françaises très présentes dans les domaines de l’énergie, de la construction et des

infrastructures,dutransportmaisaussitouteslesentreprisesliéesà laculture,au luxeet

savoir-faire artisanaux ou au tourisme sont autant de facteurs d’attractivité pour les

investisseurs qataris. La France est d’ailleurs un partenaire privilégié de longue date du

Qatar.


41

L’INVESTISSEMENTDUQATARENFRANCE

Fondéen2005,QatarInvestmentAuthority(QIA)estlefondssouverainduQatar.En2014,ilavaitinvestiplusde260milliardsd’eurospartoutdanslemonde.La France reste le second récipiendaire des investissements du fonds souverain QatarInvestmentAuthority (QIA)évaluéspour l’Hexagone auminimumà30 milliardsdedollars,soit11%desesactifsderrièreleRoyaume-Uni(13%),auxquelss’ajoutentlesinvestissementsd’entreprises qataries privées ou de ceux de personnes physiques notamment dansl’immobilierdeluxe(environ10milliardsdedollars).Fondéeen1964,laQatarNationalBankestprésenteenFrancedepuisplusde30ans.Elleaaccompagné de nombreuses entreprises françaises souhaitant s’implanter ou développerleursactivitésdanslespaysduGolfeetauQatar(Total,Vinci,Véoliaetc.).QNBestaucercledespartenairesduclubdefootballduParisSaintGermain(PSG)

Exemplesdeparticipationsqatariesaucapitald’entreprisesfrançaisesen%

Sources:Rapportsannuelsdesentreprises

C’est le fonds Qatar Investment Authority (QIA), qui assure l’essentiel de ces

investissements dans le monde. L’enjeu pour ce fonds n’est pas de spéculer à court

terme mais bien d’investir dans des secteurs d’activité à moyen terme. Les projets

financés doivent donc être porteurs de croissance économique pour le Qatar donc à

fortioripourlepaysd’accueil.LeQatarpratiquetroistypesd’investissementsenFrance:

• uninvestissementenportefeuille,essentiellementsurdesfondsetgérésparQIA.

L'enjeuétantlarentabilitédelongtermeetuneprisederisqueaussi limitéeque

possible, ces investissementssontnombreux, très diversifiés et conduisentàdes

02468

1012


42

prises de participationsminimes dans les entreprises concernées.En juin 2013,

un articlepubliédansleMondedu22juinestimaitquelesparticipationsduQatar

auCAC40atteignaient7.6milliardsd’euros;

• lerachatdetoutoupartiesd’entreprisesoudegroupesinitialementfrançaistrès

souvent accompagné par la Qatar National Bank qui finance ces opérations.

C’est le cas par exemple de plusieurs hôtels de luxe en France (Peninsula Hotel,

l’InterContinental,LeMartinezHotel,leRoyalMonceauRafflesParis mais aussi du

club d u P S G (football et handball), du maroquinier LeTanneur,duPrintemps);

• desinvestissementsdansdespetitesetmoyennesentreprisesconsidéréescomme

porteuses de nouvelles activités et d’innovation dans le cadre du programme

«FutureFrenchChampions»hébergéparlaCaissedesdépôtsetConsignationet

lancépar legouvernement français en2014.Ces investissements s’élèventàplus

de300millionsd’euros.«LaCDCetsonpartenaireduGolfeciblentlesstart-upet

les entreprises à fort potentiel. "Jusqu'ici leQatar n'avait jamais investi dans des

entreprises non cotées ou de taille intermédiaire. Ce fonds doté de 300millions

d'euros est désormais prêt à démarrer", se réjouit Laurent Vigier, président de

CDC International Capital, l'entité de la Caisse dédiée aux partenariats avec les

fonds d'État. La France espère infléchir les choix d'investissements qataris,

principalementattiréspar les sociétésduCAC40 (Lagardère,Total,Vivendi…), les

placementsdeprestige(RoyalMonceauRafflesParis,Peninsula,Printemps,PSG…)

oul'immobilierrésidentiel(hôtelLambert,hôteld'Évreux…).(«leQatars’intéresse

auxPMEfrançaises»,JournalduDimanche,24juin2014).


43

LeParisSaint-Germain

LePSGestnéàParisen1970du rapprochementduStadeSaint-Germain, fondéen1904,etdel'association Paris Football Club, créée un an plus tôt. Présent en première division duChampionnatdeFrancedepuis1974, leParisSGest leclubyévoluantdepuis leplus longtempssans discontinuité. Il compte à son palmarès 25 titres nationaux, un record partagé avecl'OlympiquedeMarseille.Rachetéen1991parCanal+,lePSGestvenduaufondsd'investissementaméricainColonyCapitalen2006,puiscinqansplustardaufondssouverainqatariQatarInvestmentAuthority(QIA).DepuissonrachatparQatarSportsInvestmentsen2011,leclubaconnuunessorsansprécédent.Leclubaengagédesstarsincontestablesquiattirentspectateursettéléspectateursetrendlefootballfrançaisplusvisibleetcompétitifauniveauinternational

Source:PSG

Au total, plus de 30 milliards d’euros d’investissements est détenu par le Qatar en

France.DanslecasdelaFrance,cesinvestissementsserévèlentutilesàplusieurstitres:

• ce sont des capitaux supplémentaires qui sont investis dans l’économie française

alors même que les investissements productifs sont à la peine ces dernières années,

des charges sociales versées aux organismes sociaux français et des impôts sur les

sociétés prélevés ;

• ils permettent la création de nouvelles activités ou le développement d’activités et

d’entreprises existantes ;

• donc la création d’emplois. Une étude récente estime que les emplois directs créés

par des entreprises à présent détenues par des capitaux qataris s’élèvent à 9 000

emplois nouveaux et ont également conduits à la création de dizaine de milliers

282

408460

487

200

300

400

500

2010/11 2011/12 2013/14 2014/15

Emploisdirectsduclub

43,9

85,3

153190,6

40

90

140

190

2010/11 2011/12 2013/14 2014/15

Impôtsettaxesacquitésenmillionsd'euros


44

d’emplois indirects, soit grâce à l’apport de capitaux nouveaux en provenance du

Qatar, soit grâce aux activités nouvelles créées par les entreprises françaises

détenuespardescapitauxqataris;

• Ils sont aussi sources de compétitivité, d’attractivité et de rayonnement pour

les entreprises ainsi financées et pour la France. La restauration du Peninsula en

2014parexemple constituait l’undes projets les plus importants de la capitale à

ce moment-là et l’ouverture de l’un des plus grands palaces de la capitale. La

reprise du PSG a également été le point de départ d’un repositionnement de ce

Club au niveau européen, alimentant lemarchédes transferts pendant plusieurs

années.

IDÉESCLÉS:

• Le Qatar investit dans des secteurs d’activité qui peuvent servir directement ou

indirectementsa vision stratégique2030et son développement économique;

• C’est le fonds Qatar Investment Authority (QIA), qui assure l’essentiel de ces

investissements dans le monde. En France, cela concerne 3 types

d’investissements: un investissement en portefeuille (les participations du Qatar

au CAC 40 atteignaient 7.6 milliards d’euros), le rachat de tout ou partie

d’entreprises(PeninsulaHotel,PSG, LeTanneur,LePrintemps,BeINSportsetc.)et

des investissementsdansdes petites etmoyennes entreprisesdans le cadre du

programme«FutureFrenchChampions»;

• Plus de 30 milliards d’euros d’investissements s o n t détenus par le Qatar en

France;

• Ces investissements permettent le maintien ou la création de nouvelles activités, la

création d’emplois (9000emplois nouveauxetdesdizaines demilliers d’emplois

indirects) et le paiement d’impôts sur les sociétés. Ils sont aussi sources de

compétitivité, d’attractivité et de rayonnement pour les entreprises ainsi

financéesetpourlaFrance.


45

C-LaFranceauQatar:HistoriqueetimportancedesinvestissementsfrançaisauQatar

Traditionnellement, les entreprises françaises ont toujours été bien représentées au

Qatar.Ellessontprésentesdelongue date auQatar(exempledeTotal). Au départ plutôt

autour de l’exploitation des ressources de gaz et de pétrole, puis de la construction

d’infrastructuresetderéseauxdedistribution,ellestendentàsediversifierbeaucoupplus

aujourd’hui.Stabledepuis2009,lemontantdesgrandscontratscivilsremportésparles

entreprisesfrançaisesestencroissancedepuis2012.

Montants des grands contrats civils remportés par les entreprises françaises

( enmillionsd’euros)

Source:Serviceéconomiquedel’AmbassadedeFranceàDoha

LeQataraélaboréunvasteplandedéveloppementdes infrastructuresdeDoha,envue

de la Coupe du Monde de Football en 2022. Les entreprises françaises se sont

positionnées favorablement face à la concurrence internationale en 2015, étant

traditionnellement très présentes dans les secteurs concernés par ces investissements

(BTP,transports,équipementspublicsetc.).Lesautoritésqatariesontainsiattribuéàces

entreprises françaises le système du métro de Doha au consortium SCNF/RATP et la

sécurité du port à Thalès, le projet IDRISS à Bouygues ou encore, la fourniture

0

1000

2000

3000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

8541264

35021 165

1251174

1209

1594

2592

350

339

2021

180491

1814

1300

Horsaéronauxque Contratstotaux


46

d’équipements pour la construction de méga-réservoirs d’eau potable à Saint Gobain.

Dans le secteur des services et de l’ingénierie, les entreprises françaises se sont

également positionnées très favorablement: Orange a remporté son premiercontrat

auQatarpour la fourniturede services TICdans la villenouvelledeMusheireb.Premier

contrat remporté également pour le groupement RATP-SNCF pour l’assistance à

l’exploitation du tramway d’ «Education City». Enfin, la société EGIS a remporté cinq

marchésen2015.


47

TotaletleQatar

Total est la première entreprise française encore présente aujourd’hui à s’être installée auQatar en 1938 et aujourd’hui présente dans la plupart des zones de production et sur lesprincipauxprojetsdegaznaturelliquéfiédupays(soit2.21millionsdetonnes).Elleyestaussiimpliquéedansdesactivitéspétrochimiquesdupays.Troisgrandesactivités:

• Exploration et production, l’entreprise détient 40% de participation dans le champpétrolier d’Al Khalij et mène ses explorations en mer à 130 km à l’est des côtesqataries. Elle détient une participation de 20% dans le bloc NFB qui fait partie dugigantesque champde gazoffshore (enmer) duNorth Field et 16,7%dansundesdeux trainsde liquéfaction (8,0Mtparandecapacité chacun)duprojet intégrédegaznaturelliquéfiéQatargas2alimentéparlegazduNorthField.

• Gaz, Total a signédes contratsd’achatdegaznaturel liquéfié (GNL)portant surunvolumeglobaldeGNLde5,2Mtparanpendantvingt-cinqans,initialementdestinéàêtre commercialisé principalement en France, au Royaume-Uni et en Amérique duNord.LeslivraisonsdeGNLontcommencéen2009.

• Raffinage et chimie, Total détient une participation de 10 % dans la raffinerie de

condensats deRas Laffan, située aunorddeDoha, desparticipationsdans les jointventures Qapco et Qatofin et une filiale commerciale (Qatar Branch Office) quicommercialise à l’international en tant qu’agent de Muntajat une partie despolymèresfabriquéslocalementparlesjointventuresQapcoetQatofin.

Total entretient des liens étroits avec l’entreprise nationale Qatar Petroleum avec laquelleelleasignéen2013uncontratd’1.3milliardsdedollarsetquidétient15%ducapitalde lafiliale de Total, Total E&P Congo. Le Qatar par ailleurs détient 4.8% du capital de cetteentreprise.

Source:http://www.total.com/fr/au-qatar#sthash.EiErvm7h.dpuf

Les entreprises françaises présentes au Qatar ne sont toutefois pas que des grands

groupes, présents de longue date et profitant d’un contexte favorable pour développer

leursactivitéssurplace.Deplusenplusdepetitesetmoyennesentreprisesn’hésitent

plus à s’implanter au Qatar. Le vice-président du Medef International, expliquait, en

novembre2014alorsqu’ilconduisaitunedélégationreprésentant34entreprisesauQatar,

quelaFrancesetrouvait"enterrainfavorable"auQatarprécisantquecepaysétait«très

demandeurs de PME françaises, alors qu'il y a des projets «colossaux» susceptibles de


48

favorisernonseulementdegroscontratsmaisaussidesmarchésdeniche».

DeuxtypesdeprésencesauQatarpeuventêtredistingués:

• Desfranchisesd’entreprisesfrançaisesetpointsdeventefrançaisauQatarsoit97

enseignesreprésentéesauQatardansplusieursdomaines:

• Le luxe avec Hermès, Dior, Cartier, Lacroix, Louboutin, Lancel,Vuittonpar

exemple;

• La grande distribution et l’habillement. Carrefour, Camaieu, Célio, Géant

Casino,Lacoste,Monoprix,Morgan,NafNafontdesmagasinsetboutiquesau

Qatar. De nombreuses grandes enseignes ont par ailleurs ouvert en 2015

comme par exempleChaneloulaFNACdontc’estlapremièreouvertureau

Moyen- Orient. Les Galeries Lafayette devraient ouvrir une boutique en

2016;

• L’aménagementintérieuretladécoration(Habitat);

• Lesloisirs(GoSport,SephoraouBodyShop);

• La gastronomie autour du prestige de marques françaises comme Alain

Ducasse, Fauchon, Ladurée, Lenôtre, l’Atelier du Chocolat, Paul ou Pierre

Hermé;

• L’hôtellerie avec le groupe Accor dont la présence est encoremodesteau

Qatar (un hôtel Mercure et la gestion d’un apparthôtelAdagio)mais qui

devraitserenforcerdanslesannéesquiviennentaveclesouverturesprévues

d’unhôtel4étoilesPullman,d’unboutiquehôtelMGallery,ainsiqu’unprojet

combiné Ibis / Adagio, soit plus de 1 300 chambres dans les années à

venir. De plus, la société a soumis une offre à Katara Hospitality

pourouvrirunhôtelSofiteldanslecentrecommercialhautdegamme«Place

Vendôme»delavillenouvelledeLusail.

• Des implantations d’entreprises françaises au Qatar.Ellesétaient106 entreprises

au 15 juin 2015 dont 95 sont des filiales d’entreprises françaises et 11 des

entreprisescrééesauQatarpardesressortissantsfrançais.Leurnombreprogresse


49

chaqueannéeets’établitaujourd’huiàprèsdecentstructuresenpropredansdes

secteursdiversifiés(TIC,ingénierie,BTP,distribution,servicesfinanciers,…)pourun

montantdecontratsremportésquis’estélevéà2.3milliardsd’euros.

InvestissementsprévusdanslecadredespréparatifsenvuedelaCoupeduMondedelaFIFAen2022–enmilliardsd’euros

Source:OMC(2014),Organed'examendespolitiquescommerciales-Examendespolitiquescommerciales-RapportduQatar

Selon les donnéesde laBanquedeFrance, leQatarest le secondpays récipiendairedes

investissements français exprimés en stock dans la région du Conseil deCoopérationdu

Golfeavec2,377milliardsd’eurosen2014,justederrièrel’ArabieSaoudite(3,7milliards),

soituneprogressionde25,1%parrapportà2013oùilsnereprésentaientque1,9milliards

d’euros. Le stock accumulé par les entreprises françaises d’investissements directs au

Qatar a été multiplié par 5 depuis 2005 et représente à présent 0,26% du total stock

d’investissementsdirectsfrançaisdanslemonde.

05

101520253035

34,5

18,213,6 12,8

6,4 5,53,6


50

Exemplesd’entreprisesfrançaisesprésentesauQatarparsecteursd’activités

Source:ConstructiondesauteursàpartirdesdonnéesdelaDirectionGénéraleduTrésor,LaprésencefrançaiseauQatar,10juin2015.

Cette présence des entreprises françaises au Qatar a une autre conséquence, elle

draineunecommunautéfrançaiseàDohadeplusenplusnombreuse.Elleestaujourd’hui

estimée à près de 5000 personnes dont une grande partie constituée de cadres et de

chefsd’entreprises. C’est la troisième communautéoccidentale dans cepays, derrière le

Royaume-UnietlesEtatsUnismaisloindevantl’Allemagne.


51

IDÉESCLÉS:

• Les entreprises françaises sont présentes de longue date au Qatar (Total, Vinci,

Bouyguesetc.);

• lemontantdesgrandscontratscivilsremportésparlesentreprisesfrançaisesesten

croissancedepuis2012;

• Deplusenplusdepetitesetmoyennesentreprisesn’hésitentplusàs’implanterau

Qatar

• DeuxtypesdeprésencesauQatarpeuventêtredistingués:desfranchisesetpoints

de vente français, soit 97 enseignes représentées au Qatar dont Hermès, Dior,

Carrefour, Camaïeu, le groupe Accor; des implantations d’entreprises françaises,

106 au total dans des domaines aussi variés que l’énergie, les transports, les

servicesauxentreprises,banquesetassurancesetc.

• leQatarest le secondpays récipiendairedesinvestissementsfrançaisexprimésen

stock dans la région du Conseil de Coopération du Golfe avec 2,377 milliards

d’eurosen2014.


52

CONCLUSION- Enjeux et défis à venir: Quel avenir pour lesrelationséconomiquesentrelesdeuxpays?

Dans une situation économique mondiale dégradée et une situation géopolitique

régionale compliquée, leQatarafficheun étonnantdynamismeéconomique,preuves’il

en était nécessaire qu’il est possible d’inscrire le développement économique d’un pays

dans la duréemêmepour un pays richement doté enmatières premières énergétiques.

Cette situation économique est loin d’être le fruit du hasard ou d’une quelconque

chancebiensaisieàunmomentdonné.Ellerésulted’unevéritablevolontépolitiquedès

lemilieudesannées1990defairedecepaysuneéconomieprospèreetdiversifiée.Cette

volonté politique s’est appuyée sur différentes stratégies autour de l’exploitation des

ressourcesnaturellesaudépart,puisdeladiversificationdel’économieàpartirdumilieu

des années 2000. Elle s’est aussi consolidée avec l’établissement de coopérations et de

partenariatsaveclesgrandeséconomiesdelaplanète.

La France est un de ces partenaires, un partenaire historique. Nous l’avons vu dans

cettenote, certainesgrandesentreprises françaises sontprésentesdepuis desdécennies

au Qatar et les dirigeants de ce pays investissent en France depuis au moins aussi

longtemps.Pourautant, les relationsentre lesdeuxpayssemblentconnaitreunnouvel

essorcestroisdernièresannéessoulignantl’intérêtdesentreprisesetinvestisseurstant

français que qataris pour les échanges et investissements entre les deux pays autour

d’intérêtséconomiquesetfinanciersbiencomprisparcesacteurséconomiquesbienque

souventmalcomprisparlegrandpublic,enFranceenparticulier.Quiconnaîtparexemple

le programme « Future French Champions » hébergé par la Caisse des dépôts et

Consignationet lancépar legouvernement français en 2014etauquel leQatara investi

plusde300millionsd’eurospoursoutenirdepetitesentreprisesfrançaisesinnovantes.

Loin de toutes polémiques, cette note a tenté de montrer l’intérêt que ces deux

économiespeuvent avoir à travailler ensemble, à échanger, à investir et àmultiplier les

partenariats. Les domaines de coopération sont nombreux et multiples comme le

suggèrentlesstatistiquesetdonnéeschiffréesprésentéesdanscettenote.Ilyapparaîtque

l’intérêt des deux pays repose sur une réelle complémentaritéà tous les niveauxetpar


53

rapportauxdéfisà releverà l’avenirpour lesdeuxpaysauXXIe siècle. L’essor récentde

leursrelationséconomiquestendàprouverquecescoopérationsn’ensontqu’àleurdébut

etqu’ilenestdemêmepourl’avenirdelarelationéconomiqueentrelesentreprisesdes

deux pays, à l’image des liens établis par exemple par l’entreprise Qatar Airways avec

Airbus,ayantpermisledéveloppementdel’undesplusgrossuccèscommerciauxdecette

entreprisefrançaiseetdrainantdel’activitépournombredePMEfrançaisesetdesemplois

danslesbassinsd’implantationd’AirbusdanslesuddelaFrance.


54

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