Le véritable rôle de la Centrale des Risques: meilleure ... · (Alibaba, Amazon, Google,...

Le véritable rôle de la Centrale des Risques:

meilleure pratique et ben

26 Novembre 2019

meilleure pratique et ben

Le véritable rôle de la Centrale des Risques:

enchmarking international

26 Novembre 2019 - Antananarivo - v4.4

Oscar Madeddu - World Bank Group

enchmarking international

AgendaAgendaAgendaAgenda

Le véritable rôle de la CdR et la bonne pratique1

Benchmarking international: le projet Anacredit (BCE)2

Le véritable rôle de la CdR et la bonne pratique

Benchmarking international: le projet Anacredit (BCE)

2

2008: la vie des régulateurs change totalement...2008: la vie des régulateurs change totalement...2008: la vie des régulateurs change totalement...2008: la vie des régulateurs change totalement...2008: la vie des régulateurs change totalement...2008: la vie des régulateurs change totalement...2008: la vie des régulateurs change totalement...2008: la vie des régulateurs change totalement...

3

ssss rrrrôôôôlllleeee eeeetttt lllleeeessss rrrreeeessssppppoooonnnnssssaaaabbbbiiiilllliiiiplus le mêmes…plus le mêmes…plus le mêmes…plus le mêmes…

• Beaucoup de nouvelles réglementations internationales à respecter (par ex. IV, IFRS9, ICAS, COREP, etc.)Nouvelles

règlementations

• Prêteurs fintech er en ligne, shadow bankinggros point d'interrogation pour les régulateNouveaux

acteurs

• utiles mais changeant trop vite et difficiles à maîtriser applications mobiles, pseudonymisation,)Nouvelles

Le changement a été sans fin, écrasant, généralisé, difficile à maîtriser…

applications mobiles, pseudonymisation,)Nouvelles technologies

Les géants du commerce en ligne / big-tech

ont brisé le monopole de l'industrie financière Nouveaux monopoles

BIG DATA immense quantité de nouvelles données

plus exhaustives, plus variées, plus fiables et plus rapides. Nouvelles données

La confidentialité et la sécurité des données deviennent de plus en plus

en moins privées (la confidentialité à l'avenir aura probablement un coût)Nouvelles menaces

• Focalisée sur sécurité, cybersécurité, nouvenouvelles données, introduisant des responsabilités/sanctions sévères Nouvelles

législations

iiiittttééééssss ddddeeeessss rrrréééégggguuuullllaaaatttteeeeuuuurrrrssss nnnneeee ssssoooo

Beaucoup de nouvelles réglementations internationales à respecter (par ex. Bâle II, III, nouvelles Bâ

banking totalement non réglementés représentent à la fois unulateurs et un défi énorme pour les prêteurs traditionnels.

utiles mais changeant trop vite et difficiles à maîtriser (suptech, regtech, blockchain, psychométrie,,)

Le changement a été sans fin, écrasant, généralisé, difficile à maîtriser…

,)

tech (Alibaba, Amazon, Google, Microsoft, Facebook, LinkedIn

ont brisé le monopole de l'industrie financière (guichet unique pour les biens / le crédit / le bit-curren

immense quantité de nouvelles données (téraoctets, pétaoctets, zettaoctets) plus complèt

plus exhaustives, plus variées, plus fiables et plus rapides. BIG DATA rend les données de crédit obsol

La confidentialité et la sécurité des données deviennent de plus en plus difficiles à protéger et de mo

en moins privées (la confidentialité à l'avenir aura probablement un coût)

ouvelles technologies, nouveaux droits consommateurs, nouvelles données, introduisant des responsabilités/sanctions sévères (le nouveau GDPR 2018 de l’

Les régulateurs sont appelés à améliorer leurs Les régulateurs sont appelés à améliorer leurs Les régulateurs sont appelés à améliorer leurs Les régulateurs sont appelés à améliorer leurs

techniques, outils, infrastructures financière, techniques, outils, infrastructures financière, techniques, outils, infrastructures financière, techniques, outils, infrastructures financière,

politiques de SPV, capacités internes, staff politiques de SPV, capacités internes, staff politiques de SPV, capacités internes, staff politiques de SPV, capacités internes, staff De SPV traditionnels à SPV risk-based, de contrôle a posteriori à de SPV sur site à SPV hors site, de données agrégées aux

Comment le crédit reporting peut-il aide

Les régulateurs sont appelés à améliorer leurs Les régulateurs sont appelés à améliorer leurs Les régulateurs sont appelés à améliorer leurs Les régulateurs sont appelés à améliorer leurs

techniques, outils, infrastructures financière, techniques, outils, infrastructures financière, techniques, outils, infrastructures financière, techniques, outils, infrastructures financière,

politiques de SPV, capacités internes, staff politiques de SPV, capacités internes, staff politiques de SPV, capacités internes, staff politiques de SPV, capacités internes, staff , de contrôle a posteriori à prévention des risqu

, de données agrégées aux données granulaires…

der les régulateurs dans un tel scénario?

Credit Credit Credit Credit reportingreportingreportingreporting: standard internationaux et : standard internationaux et : standard internationaux et : standard internationaux et

meilleures pratiquesmeilleures pratiquesmeilleures pratiquesmeilleures pratiques

Source: ECB -Occasional Paper Series n.187 - / April 2017

ICCR – International Committee for Credit Reporting – (World Bank and Central Banks)

: standard internationaux et : standard internationaux et : standard internationaux et : standard internationaux et

+

Autres ServicesValeur

Rapport desolvabilité

Bureau scoresSystèmes antifraudes

ScoringPsychométriques

Credit Credit Credit Credit reportingreportingreportingreporting meilleures pratiques meilleures pratiques meilleures pratiques meilleures pratiques pratique pratique pratique pratique ...?...?...?...?

2 systèmes harmonisés: (BIC + CdR) avec différents objectifs, services, clients,

Bureau d’Informations de Credit (tous risques)

Valeur Ajoutée

Entités supervisées et non-supervisées

(Sans seuil – inclusion financière)

Banques

IMFs

Société tel. Mobile

Grands facturiers

Société financières / Credit consommations

Fintech / e-wallets / préteurs enligne, etc.

+

- Tendances - Alertes

-Statistiques

Tableaux de bord dynamiques

- Extraction données- Analyse portefeuilles-100 Grands Risques-50 Grands banques

meilleures pratiques meilleures pratiques meilleures pratiques meilleures pratiques dans la dans la dans la dans la

2 systèmes harmonisés: (BIC + CdR) avec différents objectifs, services, clients,

Centrale des Risques (Grands risques)

-Statistiques-Benchmark

Entités supervisées

(Avec seuil - control risque systémique)

1. Clients internes

– Supervision micro–macro prudentielle

– Politique monétaire / stabilité monétaire

– Statistiques

– Etudes, recherche, etc.

2. Clients externes: Ent. Supervisées (alertes messages, analyses e

• 10% des emprunteurs correspondent au

iiiinnnncccciiiippppeeeessss ddddiiiirrrreeeecccctttteeeeuuuurrrrssss ppppoooouuuurrrr ddddéééévvvv

des Risquesdes Risquesdes Risquesdes Risques

Principe N Principe N Principe N Principe N ° 1: 1: 1: 1: les CdR sont axées sur le les CdR sont axées sur le les CdR sont axées sur le les CdR sont axées sur le

systémique/concentrationsystémique/concentrationsystémique/concentrationsystémique/concentration

• 10% of emprunteurs correspondent a

des emprunteurs correspondent au 80.38% de encours de credit

éééévvvveeeellllooooppppppppeeeerrrr uuuunnnneeee bbbboooonnnnnnnneeee CCCCeeeennnnttttrrrraaaallll

les CdR sont axées sur le les CdR sont axées sur le les CdR sont axées sur le les CdR sont axées sur le risque risque risque risque

of emprunteurs correspondent au 81.09% des créances mauvaises

Principes directeurs pour développer une bonne Principes directeurs pour développer une bonne Principes directeurs pour développer une bonne Principes directeurs pour développer une bonne

Centrale des RisquesCentrale des RisquesCentrale des RisquesCentrale des Risques

Principe N. 2: Principe N. 2: Principe N. 2: Principe N. 2: le CdR ont un le CdR ont un le CdR ont un le CdR ont un

montants déclarésmontants déclarésmontants déclarésmontants déclarés

Par exemple en Allemagne, la CdR Bundesbank:

Seuil 1.000.000 d’ Euros (élève a 1,5 mn Euro en 2016)

630,000 emprunteurs seulement dans la CdR (<1% de la population adulte)

Suffisant pour contrôler le risque systémique dans la plus grande économies européenne

62 million de «petits risques/clients» sont au contraires

Un seuil est normalement appliqué par les CdR « bonne pratiques

Permette de focaliser l’utilisations des données sur les Grands Risques

Elimine 80% - 90% des client a déclarer (tous les prêts de petite taille qui sont dans le BIC)

Garde que le 10% - 20% des clients qui correspondent au 80% des encours

Rduit le couts de gestin de la CdR

Principes directeurs pour développer une bonne Principes directeurs pour développer une bonne Principes directeurs pour développer une bonne Principes directeurs pour développer une bonne

le CdR ont un le CdR ont un le CdR ont un le CdR ont un seuilseuilseuilseuil minimum sur le minimum sur le minimum sur le minimum sur le

630,000 emprunteurs seulement dans la CdR (<1% de la population adulte)

Suffisant pour contrôler le risque systémique dans la plus grande économies européenne

62 million de «petits risques/clients» sont au contraires recensés par le BIC (99% des clients)

bonne pratiques » :

Permette de focaliser l’utilisations des données sur les Grands Risques

90% des client a déclarer (tous les prêts de petite taille qui sont dans le BIC)

20% des clients qui correspondent au 80% des encours

1. Micro and macro prudential regulation

2. Monetary Policy

3. Financial stability

4. Statistics

5. Studies / research

6. Securities / capital markets

iiiinnnncccciiiippppeeeessss ddddiiiirrrreeeecccctttteeeeuuuurrrrssss ppppoooouuuurrrr ddddéééé


Principe N. 3: Principe N. 3: Principe N. 3: Principe N. 3: une seuleune seuleune seuleune seule base de données pour tous base de données pour tous base de données pour tous base de données pour tous

départementsdépartementsdépartementsdépartements

6. Securities / capital markets

7. Etc.

Micro and macro prudential regulation

Monetary Policy

Financial stability

Studies / research

Securities / capital markets

éééévvvveeeellllooooppppppppeeeerrrr uuuunnnneeee bbbboooonnnnnnnneeee CCCCeeeennnnttttrrrraaaa

base de données pour tous base de données pour tous base de données pour tous base de données pour tous

Securities / capital markets

iiiinnnncccciiiippppeeeessss ddddiiiirrrreeeecccctttteeeeuuuurrrrssss ppppoooouuuurrrr ddddéééé


Principe N. 4: Principe N. 4: Principe N. 4: Principe N. 4: la CdR contient déclarations et la CdR contient déclarations et la CdR contient déclarations et la CdR contient déclarations et

référentielle / référentielle / référentielle / référentielle / legalelegalelegalelegale •••

éééévvvveeeellllooooppppppppeeeerrrr uuuunnnneeee bbbboooonnnnnnnneeee CCCCeeeennnnttttrrrraaaa

la CdR contient déclarations et la CdR contient déclarations et la CdR contient déclarations et la CdR contient déclarations et bbbbaaaasssseeee Un data-warehouse totalement automatisé, intégré, alimenté par les Inst. Fin

Mais aussi données fournies par des source publiques et / ou privées (ache

Qui permette une extraction et utilisation dynamique par chaque direction de

11

AgendaAgendaAgendaAgenda

Le véritable rôle de la CdR et la bonne pratique1

Benchmarking international: le projet Anacredit (BCE)2

Le véritable rôle de la CdR et la bonne pratique

Benchmarking international: le projet Anacredit (BCE)

12

nnnnqqqquuuueeee CCCCeeeennnnttttrrrraaaalllleeee EEEEuuuurrrrooooppppééééeeeennnnnnnneeee:::: CdR CdR CdR CdR ((((AnaCreditAnaCreditAnaCreditAnaCredit))))

• Le projet Anacredit est un projet de la BCE visant a:– Homogénéiser les bases des CdR dans la zone Euro

– Homogénéiser le reporting

– Augmenter la granularité

– Augmenter les sour

– Permettre un exchange d’information parmi les régulateurs

– Changement de paradigme: faciliter le passage a

– Nouveaux rôles de la BCE et des Banques Centrales Nationales

pppprrrroooojjjjeeeetttt ttttrrrraaaannnnssssffffrrrroooonnnnttttaaaalllliiiieeeerrrr ddddeeee

13

Le projet Anacredit est un projet de la BCE visant a:Homogénéiser les bases des CdR dans la zone Euro

reporting utilisé par BCE /Banques Centrales nationales

granularité des informations (arrêter les données agrégées)

ources des données (déclarations + base référentielle)

Permettre un exchange d’information parmi les régulateurs

Changement de paradigme: faciliter le passage a risk-based-supervsion

Nouveaux rôles de la BCE et des Banques Centrales Nationales


La nouvelle structure de supervision bancaire e


re en Europe a partir de Novembre 2014 (ex. Fra

14



15

Plus de 3.500 bades données transfrontalièresune seule base de données

des 19 Banques Centrales nationales



banques dans 19 pays, partageantransfrontalières avec la BCE, dans

une seule base de données, par l'intermédiairedes 19 Banques Centrales nationales


16


ANACREDIT: LIGNES DIRECTRICES DU PROJETwarehouse / bases de données 1) Base référentielle (Sep 2018)

Phénomènes observés Prêts et garanties dans la zone Euro

Institutions engagées Banques pour le moment (révision en

Emprunteurs Au début seulement personnes morales (révision en

Expositions au delà de 25.000 Euros


phenomena observed loans and guarantees

borrowers legal entities

Reporting on lenders A niveau institution individuelle (vs. consolidée niveau group)

Donnees a declarer 90 variables (financières, démographique, légales, référentielles, etc.)

Derogations petites banques < 2%

Platform Nouveau système, plate

Base référentielle De tous pays (RIAD –

Granularité Loan-by-loan (chaque prêt) plutôt que

Fréquence Mensuelles et trimestrielle (différents données)

Type de partage De décentralisée (B.C. nationales) a centralisée ( ECB)

ANACREDIT: LIGNES DIRECTRICES DU PROJET1) Base référentielle (Sep 2018) - 2) Déclarations mensuelles (Nov 2018 )

Prêts et garanties dans la zone Euro

Banques pour le moment (révision en phase 2-3)

Au début seulement personnes morales (révision en phase 2-3)

Expositions au delà de 25.000 Euros


loans and guarantees

A niveau institution individuelle (vs. consolidée niveau group)

90 variables (financières, démographique, légales, référentielles, etc.)

petites banques < 2%-4% total des encours nationaux

plate-forme transfrontalière partagée

Register of Institutions & Affiliated Database)

(chaque prêt) plutôt que borrower-by-borrower

et trimestrielle (différents données)

(B.C. nationales) a centralisée ( ECB)



18



19


• UTILISATIONS PRÉVUES:– Analyse / opérativité politique

monétaire – Control du risque systémique – Gestion des garanties– Stabilité financière– Statistiques– Supervision micro et macro

prudentielle– Stress-test


– Limites accès au Credit– Analyse de contraint aux garantie– Inclusion financière – SPV on-site / off-site– Risques sectoriels– Analyse du risque de crédit– Risque de crédit cross-border– Etc.

22220000???? UUUUnnnn ffffuuuuttttuuuurrrr pppplllleeeeiiiinnnn ddddeeeessss nnnnoooorégulateurs et les institutions régulateurs et les institutions régulateurs et les institutions régulateurs et les institutions financières superviséesfinancières superviséesfinancières superviséesfinancières supervisées

oooouuuuvvvveeeeaaaauuuuxxxx ddddééééffffiiiissss aaaatttttttteeeennnnddddeeeennnntttt lllleeeerégulateurs et les institutions régulateurs et les institutions régulateurs et les institutions régulateurs et les institutions

21

Thank you!

[email protected]

Thank you!

[email protected]

nnnnqqqquuuueeee CCCCeeeennnnttttrrrraaaalllleeee EEEEuuuurrrrooooppppééééeeeennnnnnnneeee:::: CDR CDR CDR CDR ((((AnaCreditAnaCreditAnaCreditAnaCredit))))


23

Thank you!

[email protected]

Thank you!

[email protected]

Systematically monitor the exposure, over-indebtedness

with sizeable exposures towards the financial entities

Monitor the overall quality of the credit portfolio

supervised by BAM and at systemic level as well at borrowers

Supervise the evolution of the financial sector, and

demand of credit (for example: interest rates, NPL, credit

European Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s crossAnaCreditAnaCreditAnaCreditAnaCredit

demand of credit (for example: interest rates, NPL, credit

Develop statistics on over-indebtedness, risk concentration

sectorial variables;

Provide supervised entities with tools and information

Better comply with the changing international framework

supervision and shifting from “damage control” to “prevention”

indebtedness and repayment capacity of the large borrowers

entities supervised by BAM;

and the risk exposure of each credit institution

borrowers granular level if necessary;

and the main variables characterizing the supply and

credit supply, etc.) producing forecasts and trends;

European Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s cross----border PCR project: border PCR project: border PCR project: border PCR project:

25

credit supply, etc.) producing forecasts and trends;

concentration and exposure quality in relation to key geo-

information to support their risk management activities

framework (e.g. Basel II –III) by strengthening off-site

“prevention”

European Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s crossAnaCreditAnaCreditAnaCreditAnaCreditEuropean Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s cross----border PCR project: border PCR project: border PCR project: border PCR project:

26

Building an Effective Credit Reporting System?Building an Effective Credit Reporting System?Building an Effective Credit Reporting System?Building an Effective Credit Reporting System?

Public Credit Registry (PCR)

OPERATIONS Central Bank / regulator

THRESHOLD Present (modular/asymmetric)

Establish a national credit information sharing system based on two fundamental pillars:

A Private Credit Bureau and (PCB)A Public Credit Registry (PCR)

Both important, with complementary but different roles, objectives, responsibilities

PCR most important systemic risk control tool, PCBs strong information services providers

THRESHOLD Present (modular/asymmetric)

TYPE OF LOANS Large borrowers / systemic risk

USERS Central Bank and supervised financial entities

TYPE OF DATA Aggregated, no credit history

PRIVACY Weak / absent, rights are rarely granted

MAIN MISSIONSystemic risk control - tool to support Central Bank institutional tasks

CLIENTSMainly internal SPV, Statistics, Mon. Policy, Studies as well as specific services to lenders

Building an Effective Credit Reporting System?Building an Effective Credit Reporting System?Building an Effective Credit Reporting System?Building an Effective Credit Reporting System?

Private Credit Bureau (PCB)

Private specialist provider

Absent (all loans/clients/amounts)

Establish a national credit information sharing system based on two fundamental pillars:

complementary but different roles, objectives, responsibilities

strong information services providers

27

Absent (all loans/clients/amounts)

All loans / clients

Central Bank and supervised financial entitiesAll: banks, MFI, retailers, utilities, Mobile telecos, NBFIs, etc.

Detailed credit history at account level

Rights normally imposed by law

tool to support Central Bank Financial inclusion - Supply lenders with sophisticated risk assessment services

Mainly internal SPV, Statistics, Mon. Policy, Studies All lenders and service companies from banks to retail credit, telecos, MFI, NBFI, fintech, utilities, etc.

Success Factors and Prerequisites Success Factors and Prerequisites Success Factors and Prerequisites Success Factors and Prerequisites

Adopt a data governance process aimed at adopting

acquiring / managing information useful to the Central

“Official" sources of information to be made

exhaustiveness of data on business firms, and overall

Definition of a loan / exposure threshold to meet the

Creation and management of an interbank working

project stakeholders (Central Bank, Supervisedproject stakeholders (Central Bank, Supervised

well as in the definition of a future credit reporting

Plan, accompany, support a smooth change

revision, awareness, communication)

Adopt a implementation phased and progressive

current devices and the inevitable impact related

Success Factors and Prerequisites Success Factors and Prerequisites Success Factors and Prerequisites Success Factors and Prerequisites

adopting a single, coherent and integrated vision for

Central Bank

made available to strengthen the quality, reliability,

overall database quality

the strategic and operational objectives of the PCR

working group, aiming at the involvement of all the

Entities and PCB) in the identification of needs as

28

Entities and PCB) in the identification of needs as

reporting evolution strategy

at the Central Bank level (training, organization

approach factoring in the constraints related to the

to the implementation of the target model


• UTILISATIONS PRÉVUES:– Analyse / opérativité politique monétaire

– Control du risque systémique

– Gestion des garanties

– Stabilité financière

– Statistique

– Supervision

– Inclusion financière


29

Analyse / opérativité politique monétaire

– Limites Access au Credit

– Analyse de contraint aux garantie

– Stress-test

– SPV on-site / off-site

– Risques sectoriels

– Analyse du risque de crédit

– Risque de crédit cross-border

System Snapshot System Snapshot System Snapshot System Snapshot

Su

pe

rvis

ed

en

titie

s,

leg

al /

refe

ren

ce

so

urc

es,

PC

B d

ata

Exposures

Borrowers

Financial

Data contribution

Datawarehouse

Data quality/ Consolidation

Internal needs

DATA GOVERNANCE COMMITTEE

1 2

Su

pe

rvis

ed

en

titie

s,

leg

al /

refe

ren

ce

so

urc

es,

PC

B d

ata

Financial

data

Links

External data

sources

Datawarehouse

Periodical Updates

Reference database

Statistical baseSecurities

Guaranties

Market terms and conditions

Exogenous variables

DATA GOVERNANCE COMMITTEE

• Macro component: granularstatistics on credit aggregates,market conditions used, quality

Services provided for BAM

External users access and

inquiry function

• Supervised

entities: customized

3

30

market conditions used, qualityof exposures and reclassification,

• Micro component: Statistics onborrowers exposure, alert systemon the deterioration of exposures/ accounts, reclassifications ofborrowers risk, provisions andlosses

• Regulatory component: through the production of ad-hoc predefined reporting

• Advanced extraction functions

entities: customized

periodical return flow on existing clients / exposures

• Public: official

reporting ( e.g. quarterly annual report), dedicated website, statistics

The Target Data ModelThe Target Data ModelThe Target Data ModelThe Target Data Model

Roughly 80 variables proposed at the level of the target data model,

High granularity availability by contract

Acquisition and qualification scenario for the data to be defined

Contracts« loan credit contract identification »

Loan account data « accounting information on the loan

exposure

Reference data« borrowers identification, links,

matching »

Borrower risk : « individual quarterly definition

probability of default of borrower »

Financial data« existing exposure »

Co-responsibility: « Identification of subjects with joint

responsibility on a line of credit, as well as

of legal connections between subjects»

Contract mitigation : «link between loan and the

mitigation tool

Roughly 80 variables proposed at the level of the target data model,

by contract and by borrower

Acquisition and qualification scenario for the data to be defined

Loan account data : accounting information on the loan

exposure »

Mitigation: « definition of credit risk

mitigation tools »

31

Borrowers default« Individual borrower risk level

classification and reclassification»

Links«economic, legal, collateral links between borrowers”

responsibility: Identification of subjects with joint

responsibility on a line of credit, as well as

of legal connections between subjects»

link between loan and the Contract mitigation : link between loan and the

mitigation tool »

Target Model Target Model Target Model Target Model ---- Data ProcessingData ProcessingData ProcessingData Processing

Data sharing processing:• Identification data supplier• Data accuracy functions • Data suppliers load management• Format definition• Matching procedures definition• ID allocation

Data quality management

• Define automated tools and audit levels to ensure the highest level of reliability of stored information

Iterative data processing procedures to ensures exhaustiveness and quality of data

Pre-set threshold

External data sources management• Definition of data layout• Data sources integration and

processing by the system• PCB aggregated information

inclusion and processing• Official / legal data on business /

companies (to be uploaded to the reference database);

of stored information

• Pre-check phase

• Cross-checking phase (logical and formal checks)

• Trends check

• Statistics upload

Pre-set threshold

Data quality management

Define automated tools and audit levels to ensure the highest level of reliability of stored information

Iterative data processing procedures to ensures exhaustiveness and quality of data

Reference

PCR

32

of stored information

check phase

checking phase (logical and formal checks)

Trends check

Statistics upload

Supervised entities data

Reference base

Statistical base

Credit reporting context and the international standards

The role of the Public Credit R

Agenda

1

2

ECB’s Anacredit, Bundesbank, Central Bank of Morocco’ project

What’s next?

3

4

Credit reporting context and the international standards

it Registries in supporting the regulators

ECB’s Anacredit, Bundesbank, Central Bank of Morocco’ project

33

Challenges

Data governance and data qualityInfrastructureComplex projects –burdensome activities to be properly planned

The new regulatory framework and the role of credit information: challenges and requirements

properly plannedBroad impact within the Central Bank

•34

ADEQUATE INFRASTRUCTURES

Requirements

Set-up of working groups

Enhanced scope of granular

information

Implementation of simplified

models

The new regulatory framework and the role of credit information: challenges and requirements

Statistical analysis for the

implementation of EWS

SREP and AQR supporting forward-

looking approach

INFRASTRUCTURES AND SOLUTIONS ARE KEY!

Current trends

Focus on contract dataSupport to IRB validation processSupport to AQR exercises through statistical models and simulations

Registries implementations: current trends and expected evolutions

and simulations Credit, prudential and financial data integrations

•35

TOWARDS A MORE INTERACTIVESUPERVISORY

Expected evolutions

Enhanced scope and perimeter (for

example: Fintech)

Fully web-based platforms

Credit data exploitation by

supervisory technology solutions

(Suptech)

Registries implementations: current trends and

(Suptech)

Credit information as part of big

data and data lakes

INTERACTIVE AND DATA-DRIVENSUPERVISORY APPROACH

Ireland – BackgroundHistory:• Irish Credit Bureau established in 1963. Private credit bureau providing positive and negative data. Mostly

Bank and FI owned

• To resolve the 2008 banking crisis and prevent banking collapse, the Government injected funds into the banking sector and required IMF assistance and restructuring. The findings of IMF and the Government pointed to a lack of proper tools to provide oversight of systemic risk by the Central Bank. Also, while no fault was found in the private credit bureau (as it was properly indicating defaulters), a bureau largely owned by financial institutions could not be a super-partesappearance of impropriety

• The government passed the 2013 Credit Reporting Act that mandated the creation of a Central Credit Registry for supervision and credit risk analysis purposes

• An international tender for the provision of the solution was launched in 2014

36

Features of the tender:• The tender asked for a granular credit bureau reporting solution but also for management of the front office

operations. The goal was to limit the role of the Central Bank to the supervision activities. The granular data is both compiled as a credit report for individuals/Bank/FI used, as well as aggregated and fed to statistics and oversight departments of the Central Bank. A specific feed of data ready for

• CRIF provided an offer that included the solution, management of a front office in country on behalf of the Central Bank, but also hosting of the solution in its secure data center in Bologna, and management of operations. Central Bank of Ireland was satisfied that this solution complied with their security requirements and offered the best value for the country. It is the first case of a central bank data hosted remotely by a third party provider

Irish Credit Bureau established in 1963. Private credit bureau providing positive and negative data. Mostly

To resolve the 2008 banking crisis and prevent banking collapse, the Government injected funds into the banking sector and required IMF assistance and restructuring. The findings of IMF and the Government pointed to a lack of proper tools to provide oversight of systemic risk by the Central Bank. Also, while no fault was found in the private credit bureau (as it was properly indicating defaulters), a bureau largely owned

partes system to monitor systemic risk or it would risk the

The government passed the 2013 Credit Reporting Act that mandated the creation of a Central Credit Registry for supervision and credit risk analysis purposes

An international tender for the provision of the solution was launched in 2014

36

The tender asked for a granular credit bureau reporting solution but also for management of the front office operations. The goal was to limit the role of the Central Bank to the supervision activities. The granular data is both compiled as a credit report for individuals/Bank/FI used, as well as aggregated and fed to statistics and oversight departments of the Central Bank. A specific feed of data ready for Anacredit is also present

CRIF provided an offer that included the solution, management of a front office in country on behalf of the Central Bank, but also hosting of the solution in its secure data center in Bologna, and management of operations. Central Bank of Ireland was satisfied that this solution complied with their security requirements and offered the best value for the country. It is the first case of a central bank data hosted remotely by a

Credit reporting in Morocco: phase 2Credit reporting in Morocco: phase 2

Results of the Project Phase 1Results of the Project Phase 1Results of the Project Phase 1Results of the Project Phase 1

� International appreciation of the “Moroccan Model”

� 20 countries have analyzed the model in Morocco

� Roughly 15 worldwide have adapted / adopted it

� Mature understanding and utilization of PCB by market / users

� Roughly 80% of inquiries to the PCB is CPU/CPU (MFIs included)

� Definite positive impact on business climate (Doing Business rank)

� Heavy operational role of BAM in the current operating model

Cooperation Agreement with IFC aimed a

best credit reporting practice continues =>

� Heavy operational role of BAM in the current operating model

� Value Added Services not fully developed / utilized

� Absence of non-traditional data from non

even further

� Scarce utilization of the Public Credit Registry by BAM to support the needs and

responsibilities of the regulator

International appreciation of the “Moroccan Model”

20 countries have analyzed the model in Morocco

Roughly 15 worldwide have adapted / adopted it

Mature understanding and utilization of PCB by market / users

Roughly 80% of inquiries to the PCB is CPU/CPU (MFIs included)

Definite positive impact on business climate (Doing Business rank)

Heavy operational role of BAM in the current operating model

38

d at supporting BAM’s constant effort to introduce

best credit reporting practice continues => Phase 2 of BAM’s project

Heavy operational role of BAM in the current operating model

Value Added Services not fully developed / utilized

traditional data from non-supervised entities to foster financial inclusion

Scarce utilization of the Public Credit Registry by BAM to support the needs and

Main Components of BAM’s Project Phase 2Main Components of BAM’s Project Phase 2Main Components of BAM’s Project Phase 2Main Components of BAM’s Project Phase 2

Phase 2 development is based on 3 major strategic components

2.

1.

Open private credit reporting industry to competition

2.

Revise and enhance legal and regulatory framework

Main Components of BAM’s Project Phase 2Main Components of BAM’s Project Phase 2Main Components of BAM’s Project Phase 2Main Components of BAM’s Project Phase 2

Phase 2 development is based on 3 major strategic components

3.

Set-up of a modern Public Credit Registry

2016-2021

39

enhance legal

Credit Registry (PCR) dedicated to BAM internal functions

1. Open Credit Reporting Industry to Competition1. Open Credit Reporting Industry to Competition1. Open Credit Reporting Industry to Competition1. Open Credit Reporting Industry to Competition

Sale of Experian Services Maroc to Creditinfo

2nd PCB (Dun&Bradstreet Credit Bureau 2015

Full roll-out of CreditInfo Maroc

T1 : Development and commercialization of several Value Added Services (Scoring, Monitoring, Alerting,…)T2 : Full roll–out of the 2nd PCB (D&B Credit Bureau

2016

2018

1. Open Credit Reporting Industry to Competition1. Open Credit Reporting Industry to Competition1. Open Credit Reporting Industry to Competition1. Open Credit Reporting Industry to Competition

Creditinfo Maroc

Credit Bureau Maroc) licensed

40

T1 : Development and commercialization of several Value Added Services (Scoring,

out of the 2nd PCB (D&B Credit Bureau Maroc)

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