La tesoreria di gruppo: modelli innovativi per dare valore ...
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Gruppo Formula S.p.a: VI Edizione Treasury Finance & Forum Day 18 Settembre 2015
Gruppo Formula spa Roberto De Flumeri
Pre-Sales Manager BU CFO
La tesoreria di gruppo: modelli innovativi
per dare valore al business
Bracco Imaging spa Luca Di Palma
Finance & Treasury Director
Gruppo Formula S.p.a: VI Edizione Treasury Finance & Forum Day 18 Settembre 2015
Gruppo Formula tra i principali system integrator italiani nel mercato del software gestionale per la media e grande impresa
dal 1972 supportiamo le aziende italiane a progettare il futuro
oltre 1000 clienti 200+ persone 7 sedi
..scegliamo le soluzioni gestionali migliori da proporre al mercato italiano
ERP Sage ERP X3 - prodotto da Sage, terzo player al mondo nel campo del software gestionale (fonte Gartner)
soluzioni best of breed per la tesoreria, credit risk management, controllo di gestione, bilancio consolidato e CPM.
Area CFO
Gruppo Formula S.p.a: VI Edizione Treasury Finance & Forum Day 18 Settembre 2015
Sage XRT Treasury: Esperto, Tecnologico, Completo
Formula Credit Management: Efficace, innovativo, collaborativo
Formula: soluzioni per la liquidità
con 42 anni di successi ed un focus per l’AFC, è il system integrator dei CFO «innovativi»: • incorporando le società XRT & Concept • con Covline per il credit risk management; • affermando l’esperienza di CdG e di bilancio consolidato con Formula Analytic Applications e Talentia CPM.
Bank Communication
Signature
Dealing: Debt & Investment - FX Payment
Management
Netting
Legal reconciliation
Liquidity Planning
Cash Management
Treasury intelligence
Accounting integration
Integrazione e dematerializzazione
Rischio Dispute Recupero
Credit intelligence
Liquidity Management System
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Liquidity planning
Payment & Signature Bank communication
Cash Management Debt & Investment – FX Reconciliaton Netting CRM
ERP
SRM
BUGDET
BAN
K
Liquidity Intelligence Business Intelligence
Supply Chain Financial Value Chain
visibilità, controllo, sicurezza della liquidità per 6000 clienti
Sicurezza Compliance
• Audit Management • Sicurezza e profilazione utente • SOX - SEPA & Leg.262 - 231 • Back-office, Work-flow di firma autorizzativo e dispositivo
Analisi Controllo
• Business Intelligence, OLAP, Financial Alert, Key Performance Indicator, Reporting e Simulazione
• Audit management – riconciliazione legale • Security & Log management
Localmente Internazionale
• Multi-banca/formato/protocollo/lingua • Bank communication & SWIFT • In-House-Bank & SSC (Cash pooling, Netting, Payment Factory) • Assistenza e presenza diretta
Completezza Usabilità
• Completa Financial Value Chain per pianificare, controllare e gestire la tesoreria anticipata, operativa, di gruppo e internazionale
• Interoperabilità con i sistemi ERP e gestione multi-ERP • Dashboard personalizzabili e operatività controllata
Sage XRT Treasury: soluzione reale per la tesoreria di gruppo
utilizzata in 52 paesi, localizzata per 36 paesi, tradotta in 7 lingue, con 6000 clienti
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Shared Services Center
In House Bank
Coordinamento
Modelli di tesoreria di gruppo
Servizi
Centralization
Policy
Concentration
HOLDING
SUB 1 ………....... SUB n
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IHB o SSC
In House Bank • Focus: liquidità, funding e fiscalità • Creata considerando la legislazione e la fiscalità • Non facilmente replicabile • Localizzazione: dove la liquidità è ben venuta
Shared Service Center • Focus su processi e transazioni • Creata dai processi • Facile da replicare in differenti siti • Localizzazione: dove le risorse sono efficienti
Entrambi Centro di eccellenza – Centralizzazione - Bank Relationship - Riduzione costi – Controllo - Sicurezza
Corporate Treasury
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i nuovi modelli operativi
SSC
IHB
Centralizzazione dell’organizzazione e delle infrastrutture Processi e decisioni effettuate localmente
Autonomia
Completa centralizzazione delle policy, delle infrastrutture e dei processi
Esec
uzio
ne
tran
sazi
oni
Responsabilità e controllo
Policy e direttive centrali Processi locali gestiti con policy e direttive
Centro di profitto
Centro di valore aggiunto
Centro di costo
Necessità locali
Necessità di gruppo
Necessità regionali
Servizio al Business
Valore al Business
Centri di business
0
New
Strutture ibride come leva del cambiamento
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• Credit & Collection Center • Payment & Receipt Center • Netting
• Back Office e Workflow • Bank Signature • Intercompany
• FX and interest rate management • Intercompany funding • Cash Concentration/Pooling • Money market operations
Decentralizzazione Organizzata
Bank Management Centralization
Operational Centralization
Working Capital Optimization
• Cash Forecast & Cash Position • Cash Budgeting
Policy
funzioni ed evoluzioni
Deregulation «Asia»
Regulation «SEPA»
Regional
Global
Ibride - Flessibili
Funzioni
Basilea III «LCR»
Visibilità, controllo e sicurezza del «Cash»
BEPS
OBO
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Globalizzazione
Tecnologia
Modelli tradizionali
Business Transformation
Liquidity & Cash concentration
Management integration Cash forecast Financial and investment Financial Risk
Business centralization Global/Regional center SSC / IHB / PF
Working Capital Gestione degli incassi Finanziamento fornitori Credit Performance Tax and Netting Outsourcing
ERP TMS
LMS
Prodotti bancari Servizi bancari
Servizi finanziari TMS Servizi bancari
TMS
tecnologia e globalizzazione
Treasury performance
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novità
SWIF
T
CIPS
EBIC
S
3Ske
y
ROBO
POBO MYBANK
eBAM
Cash centralization
SEPA SI/NO
INTRADAY
Payment Factory Netting
BPO
DEMATERIALIZZAZIONE
COBO
HUB
CLOUD E/O ON PREMISE
XML
Operational & Decision
Analytic
Financing
MOBILE
dati
processi
Informazioni
SEPA SI/NO
«Cash is King» «Knowledge is Queen»
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BEPS – ASIA - SEPA
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1 -SSC/IHB
esempio 1: OBO/WEB
Cash
Responsabilità del Cliente/Fornitore a livello locale Gestione di un conto in ogni valuta/paese Riduzione dei pagamenti croos border Centralizzazione del Credit Management Ottimizzazione del Netting/FX/Bank Semplificazione della riconciliazione e dei processi
Comm Comm
A/P A/R G/L
SUB1
OBO
Internal Sig.
A/P A/R G/L
SUB1
Payment
Int. Sing.
Bank Sing.
Comm
Difficoltà di riconciliazione/netting/FX Difficoltà gestione dei processi Impossibilità di una full PF
Intra
3Skey
A/P A/R G/L
SUB2
Cash
A/P A/R G/L
SUB1
Payment
Netting
Bank Sing. Comm
A/P A/R G/L
SUB2
Local
Global
Ibride -Flessibili
BANK BANK
H2H o EBICS o SWIFT o CIPS BANK BANK BANK H2H- EBICS-SWIFT- CIPS
BANK BANK BANK
A/P A/R G/L
SUB2
1 -SSC/IHB
Virtual
N -SSC/IHB
PF senza OBO PF con OBO
Virtual
3Skey
No PF
Cash
1 -SSC/IHB
SUB…n
BANK
WEB approval
Mobility
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diversi «punti di vista» della liquidità
avvisi finanziari e di rischio
analisi approfondita e multidimensionale
KPI ed indicatori
TREASURY INTELLIGENCE
alert
reporting
analisi
kpi, dashboard
Market- Data
Banca/Circuit
Info-Provider
SCM
ERP
CRM
out
In CPM
esempio 2: treasury intelligence
Global position Working Capital Liquidity planning
Group & Bank business
Profitability & Risk
Treasury Intelligence
Report KPI
Balanced scorecard
Dashboarding KPI
KPI OLAP Report
Real-time, ovunque, per chiunque
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B A
... a voi la scelta
Luca Di Palma
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LA GESTIONE DI TESORERIA DEL GRUPPO BRACCO
Luca Di Palma, Group Finance & Treasury Director Castelnuovo del Garda, 18 settembre, 2015
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Il Gruppo E’ un Gruppo privato italiano, integrato e multinazionale, che opera nel settore della salute attraverso quattro Business Unit:
BRACCO SPA
Holding - Milano
GRUPPO BRACCO IMAGING
FARMA FARMACI ETICI E DA
BANCO
ACIST MEDICAL SYSTEMS
CDI CENTRO DIAGNOSTICO
ITALIANO
VENDITE CONSOLIDATE 2014: circa Eur 1,2 mld
72% 12% 8% 8%
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Presenza geografica
USA
• 3 centri R&D
• 1 stabilimento
CANADA • 1 stabilimento
ITALIA • 1 centro R&D • 3 stabilimenti
SVIZZERA • 2 centri R&D • 1 stabilimento
GIAPPONE • 1 stabilimento
GERMANIA • 1 stabilimento
CINA • 1 stabilimento
Presenza commerciale diretta Presenza commerciale indiretta
• Vendite in più di 100 mercati • Presenza diretta in 25 paesi • 6 centri R&D • 9 stabilimenti
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Gruppo Bracco Imaging Bracco Imaging è leader internazionale nella diagnostica per immagini e offre un portafoglio di prodotti “gold standard” e soluzioni per le principali modalità diagnostiche: • Raggi X, inclusa la tomografia computerizzata; • Risonanza magnetica; • Ecografia; • Medicina nucleare.
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ACIST Medical Systems Azienda leader nei sistemi per la somministrazione di mezzi di contrasto e nei dispositivi medicali avanzati per cardiologia, con sede negli USA
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Bracco SpA Bracco è presente nelle farmacie di tutto il territorio nazionale con più di 70 prodotti di alta qualità, di cui più della metà a esclusiva prescrizione medica. Fra i prodotti acquistabili senza prescrizione medica Bracco è presente ancora oggi, dopo oltre 85 anni, con il marchio Cebion che ha fatto la storia della vitamina C in Italia. Non mancano però altri prodotti prestigiosi come la linea dei colliri Alfa, la linea Argotone, la linea Friliver per lo Sport, la linea Xamamina e tanti altri.
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Centro Diagnostico Italiano Il CDI è una struttura sanitaria poliambulatoriale con sede centrale a Milano e con 21 sedi decentrate in città e nella Regione Lombardia nelle quali è possibile accedere ai servizi di analisi, prevenzione, diagnosi, riabilitazione e terapia personalizzata (in particolare nella radiochirurgia e nella day surgery).
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La gestione centralizzata della tesoreria
Soc 1 Soc 2 Soc 3 Soc 4 Soc 5
Corporate Finance & Treasury
MILANO
Bracco SpA Bracco Imaging SpA
Banca 1 Banca 2 Banca 3 Banca 4 Banca 5 Investitori
DEBITO
PRESTITI INTER-COMPANY
RISCHI FINANZIARI
LIQUIDITA’
CASH MANAGEMENT
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L’implementazione del software di tesoreria: status quo • presenza di un software di tesoreria dall’inizio
degli anni ’90 solo presso Tesoreria centralizzata di Milano e una delle consociate svizzere
• tipo di software “bloccato”: ogni modifica richiedeva consulente esterno. Poco flessibile all’estensione orizzontale, per le altre società, o verticale, e per gli altri pacchetti
• reportistica consuntiva e previsionale consolidata su supporto Excel
• cash pooling in area Usd e in area Euro, non gestiti tramite il software
• controllo e coordinamento centrale non sempre efficace
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La preparazione • assessment situazione attuale
• gap analysis
• software selection
• selezione di 3 software provider in funzione della Gap analysis e del budget allocato
• invio questionario alle software house e richiesta demo
• short list a 2 software house & ulteriori approfondimenti su punti specifici
• definizione dell’offerta da parte delle software house con chiara precisazione di pacchetto, tempi e costi
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Il processo di implementazione • approccio per moduli
• selezione delle risorse interessate a ciascun modulo
• definizione key user
• implementazione assistita dai consulenti per il primo modulo
• implementazione autonoma (in media 3-5 gg presso la sede estera) per le altre
• assistenza remota fornita, in prima battuta, dal personale della Tesoreria centrale
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I risultati dopo 5 anni AUTOMATIZZAZIONE
• automatizzazione dei processi
• reportistica automatica o semi-automatica
• migliorata la routine di cash management
• supporto a cash pooling e netting
STANDARDIZZAZIONE
• accresciuta integrazione con mondo bancario e ERP
• aumentato controllo e coordinamento
CONOSCENZA
• modus operandi comune e condivisione best practice
• formata conoscenza tecnica internamente
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I prossimi obiettivi • ulteriore automatizzazione del processo
giornaliero di analisi flussi bancari
• piena integrazione delle previsioni nel software
• reportistica consolidata quotidiana
• percezione della Tesoreria centrale percepita come servizio ad alto valore aggiunto
• back up del sistema per sicurezza dati
• piattaforma per nuovi progetti
Gruppo Formula S.p.a: VI Edizione Treasury Finance & Forum Day 18 Settembre 2015
Roberto De Flumeri Pre-Sales Manager BU CFO
Grazie
Luca Di Palma Finance & Treasury Director