1

La prima ora - 30 octombrie 2018

La prima ora

Surse: BNR, Infront, BVB; ultimele preturi de inchid-ere; variatii zilnice.

Evenimente interne

In luna septembrie, numarul de autorizatii de constructie a scazut cu 1.3% fata de

luna august, suferind o scadere de 0.6% fata de septembrie 2017. (Sursa: INS)

BNR a injectat in piata 16.65 miliarde printr-o operatie repo cu o scadenta de 7

zile si o dobanda anuala de 2.5%. Suma marcheaza maximul ultimilor 17 ani.

(Sursa: Economica.net)

Evenimente externe

Japonia: Prim-ministrul Shinzo Abe a declarat ca ar vrea sa stabileasca un cadru

prin care deflatia sa fie combatuta in urmatorii trei ani si are incredere ca BoJ va

lua o decizie de politica monetara in aceasta directie. (4Traders.com)

Franta: rata de crestere a PIB-ului in T3 2018 a fost de 0.4%, in crestere fata de

trimestrele anterioare insa sunt asteptarile analistilor de 0.5%. (4Traders.com)

SUA: Trezoreria SUA estimeaza ca pana la sfarsitul anului valoarea emisiunilor de

obligatiuni guvernamentale va depasi 1 trilion USD pentru a finanta deficitul in

crestere. (4Traders.com). Conform unui raport Bloomberg, administratia Trump

se pregateste sa impuna tarife pe toate importurile Chinei. (MarketWatch.com)

Germania: Angela Merkel a confirmat ca va renunta la pozitia de conducere al

partidului sau conservator. (4Traders.com)

Indicele Dow Jones: dupa o scadere in timpul sedintei de tranzactionare de pana

la -2.89%, indicele a inchis sedinta cu – 1% (-245 puncte) pana la 24,442.92.

(Marketwatch.com)

Astazi: produsul intern brut- Franta (9:30), rata somajului – Germania (11:55),

produsul intern brut – Italia (12:00), produsul intern brut – Zona Euro (13:00),

indicele preturilor de consum – Germania (16:00), indicele de pret al locuintelor –

SUA (16:00), indicele de sentiment al consumului – SUA (17:00), produsul intern

brut – Mexic (17:00). (Sursa:DailyFX.com)

Maine: decizia de politica monetara a Bancii Centrale a Japoniei (-), productia

industriala – Japonia (2:50), indicele de sentiment al consumului – Marea Britanie

(3:01), indicele preturilor de consum – Australia (3:30), indicele de sentiment al

productiei – China (4:00), rata somajului – Zona Euro (13:00), indicele preturilor

de consum – Zona Euro (13:00), produsul intern brut – Canada (15:30).

(Sursa:DailyFx.com)

Bursa de Valori Bucuresti

BET 8,504.83 92.47 +1.10%

BET-FI 36,181.10 116.37 +0.32%

BET-XT 772.59 7.18 +0.94%

BET-Plus 1,266.34 13.61 +1.09%

BET-NG 710.95 9.30 +1.33%

Rulaj actiuni: 7.47 milioane EUR

Europa

FTSE 100 7,026.32 86.76 +1.25%

DAX 11,335.48 134.86 +1.20%

Stoxx 600 355.51 3.17 +0.90%

CAC 40 4,989.35 21.98 +0.44%

FTSE MIB 19,039.85 356.58 +1.91%

America

Dow Jones 24,442.92 -245.39 -0.99%

Nasdaq-C 7,050.29 -116.92 -1.63%

S&P 500 2,641.25 -17.44 -0.66%

Asia - Pacific*

Nikkei 225 21,149.80 -34.80 -0.16%

Hang Seng 24,812.04 94.41 +0.38%

Shanghai 2,542.10 -56.74 -2.18%

ASX 200 5,728.20 63.00 +1.11%

Marfuri

Aur* 1,232.000 -3.40 -0.28%

Argint* 14.490 -0.22 -1.50%

Petrol** 76.870 -0.86 -1.11%

* - COMEX, USD; ** Brent, USD

Curs BNR (valabil astazi)

EURRON 4.6628 -0.0002 0.00%

USDRON 4.0898 -0.0169 -0.41%

2

La prima ora - 30 octombrie 2018

Companii de urmarit astazi

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

TESLA INC. (US.TSLA) Pret curent 334.85 (+1.19%) P/E - P/BV 14.62 P/S 4.17

Unul dintre cei mai mari actionari ai Tesla Inc (US.TSLA) Baillie Gifford & Co a anuntat ca ar fi dispus sa investeasca mai multi

bani in companie. Baillie Gifford este al treilea cel mai mare actionar, detinand 7.72% din Tesla, dupa Elon Musk - 20% si

T.Rowe Price Associates Inc - aprox. 10%. De asemenea, in cadrul unei interviu, CEO-ul Daimler a anuntat ca nu ar exclude o

posibila cooperare cu Tesla pe viitor, desi compania germana si-a vandut participatia in 2014. (Sursa: Reuters, CNBC)

Volkswagen AG (DE.VOW) Pret curent 138.60 (+3.05%) P/E 6.07 P/BV 0.61 P/S 0.29

Volkswagen (DE.VOW) si Intel Corp ar planui sa lucreze la primul serviciu utilizand masini autonome incepand de anul viitor in

Israel. Companiile vor forma o companie mixta cu importatorul de masini Champion Motors prin care Volkswagen va oferi

masinile electrice, iar Mobileye, parte a Intel, va oferi tehnologia necesara. Serviciul oferit se va numi “Mobility-as-a-Service”,

iar acestia se asteapta sa fie comercializat pana in 2022. (Sursa: Reuters)

Alphabet Inc. (US.GOOG) Pret curent 1,020.08 (-4.80%) P/E 44.05 P/BV 4.38 P/S 5.75

Autoritatile din Anglia au anuntat ca iau in considerare impunerea unei taxe de 2% asupra veniturilor realizate in zona de catre

companii de IT precum Google (US.GOOG), Amazon.com si Facebook. Taxa se va aplica asupra motoarelor de cautare,

platformelor sociale si magazinelor online care genereaza cel putin 500 mil. lire anual in venituri globale. De asemenea, Google

a anuntat ieri ca va oferi in jur de 25 mil. USD la nivel global anul viitor pentru proiecte umanitare si de mediu ce vor sa utilizeze

inteligenta artificiala pentru a-si creste eforturile. (Sursa: CNBC, Reuters)

TERAPLAST SA (TRP) Pret curent 0.34 (-1.73%) P/E 11.73 P/BV 1.46 P/S 1.12

In aceasta dimineata compania Teraplast a raportat un profit net trimestrial aferent primelor 9 luni din 2018 de 22.3 mil. RON,

in crestere cu 40% fata de aceeasi perioada a anului precedent. Fata de primele 9 luni din 2017, volumul de afaceri al

companiei s-a majorat cu 100% pana la 590.5 mil. RON, in timp ce rezultatul operational a crescut cu aproximativ 70% cu toate

ca cheltuielile operationale au prezentat un trend ascendant ca urmare a intensificarii si dezvoltarii activitatiilor operationale

(Sursa: raport companie)

Fondul Proprietatea (FP) Pret curent 0.942 (+1.51%) P/E 6.84 P/BV 0.88 P/S -

Fondul Proprietatea a convocat o adunare a actionarilor pe data de 28 noiembrie pentru a vota asupra listarii participatiei de

12% a fondului in compania Engie Romania, fondul si-a evaluat participatia la 472 mil. lei, ce reprezinta o evaluare a Engie la 4

mld. lei. (Sursa: ZF)

CONPET SA (COTE) Pret curent 84.90 (+0.35%) P/E 13.22 P/BV 1.18 P/S 1.96

Actiunile Conpet au atins valoarea minima din ianuarie 2017, fiind in scadere cu 7% de la inceputul anului, in contextul in care a

platit dividente cu randament de 7.25% (Sursa: ZF)

ROMPETROL RAFINARE S.A. (RRC) Pret curent 0.0484 (+4.31%) P/E 11.51 P/BV 0.85 P/S 0.16

Rompetrol Rafinare anunta oprirea rafinariei Petromidia Navodari si reducerea activitatii rafinariei Vega Ploiesti pana la data de

15 noiembrie pentru desfasurarea reviziilor programate. Aceasta revizie tehnica programata este importanta pentru

mentinerea rafinariilor si diviziei petrochimice la capacitate optima, in plus aceasta va permite functionarea continua pana in

2020. Lucrarile de revizie se vor ridica la aproximativ 21.5 mil. USD la care s-au putea adauga 4.5 mil. USD pentru lucrari

suplimentare. De asemenea, in perioada de revizie se vor implementa 22 de proiecte de investitie pe platforma Media si 5 in

Vega, dar si verificarea si reavizarea a peste 830 de conducte si echipamente sub presiune. (Sursa: raport companie)

3

La prima ora - 30 octombrie 2018

IPO-uri pe piata internationala (19 — 26 octombrie)

Sursa: Reuters, MarketWatch, Bloomberg, NYSE, NASDAQ.

Viitoare IPO-uri

Nota: Datele de listare pot suferi modificari.

Calendar raportari INTL 29 octombrie—2 noiembrie

Nota: Datele de raportare a situatiilor financiare pot suferi modificari.

Sursa: YahooFinance, Bloomberg, StockTweets, EarningsWhisper.

Companie Pret Valoare IPO Data (estimata) Sector Piata

Govecs AG 10-12 EUR 75-90 mil. EUR 13 Noiembrie 2018 Auto Europeana (Frankfurt)

Bain Capital Specialty Finance - 100 mil. USD In urmatoarele luni Financiar Americana

Revolve - 100 mil. USD In urmatoarele luni Retail Americana

Tencent Music - 1 mld. USD Amanat Tehnologie Americana

Nota: ID reprezentand inainte de deschidere, iar DI dupa inchiderea pietei.

Calendar raportari BVB octombrie

Nota: Datele de raportare a situatiilor financiare pot suferi modificari.

Companie Simbol Pret Nr. actiuni Data (estimata) Sector

Orchard Rx Ltd. US.ORTX 14-16 USD 13,300,000 31-Oct-18 Farmaceutic

Axonics Modulation Technologies US.AXNX 14-16 USD 6,700,000 1-Nov-18 Sanatate

Companie Simbol Data raportare

TERAPLAST SA TRP 29-Oct

OMV PETROM S.A. SNP 31-Oct

Companie Simbol Data raportare Ora

Embraer S.A. US.ERJ 29.10.2018 ID

T-Mobile Inc. US.TMUS 29.10.2018 DI

Deutsche Lufthansa AG LHA 30.10.2018 -

Volkswagen AG DE.VOW 30.10.2018 -

Baidu Inc. US.BIDU 30.10.2018 DI

BP Plc. US.BP 30.10.2018 -

Pfizer Inc. US.PFE 30.10.2018 ID

Honda Motor Co. US.HMC 30.10.2018 ID

Sony Corp. US.SNE 30.10.2018 -

Colliers International Group IncUS.CIGI 30.10.2018 ID

GlaxoSmithKline Plc. UK.GSK 31.10.2018

Apple Inc. US.AAPL 01.11.2018 DI

Spotify Technology SA US.SPOT 01.11.2018 ID

Credit Suisse Group AG US.CS 01.11.2018 -

Exxon Mobil Corp US.XOM 02.11.2018 ID

Chevron Corp US.CVX 02.11.2018 ID

Erste Group Bank AG EBS 02.11.2018 ID

4

La prima ora - 30 octombrie 2018

E-mail departament Analiza: research@tradeville.eu

Autori:

Ovidiu - George Dumitrescu - Director-general adjunct

Luca Cristian Nicolae - Analist de Investitii

Anca Paltineanu - Analist de Investitii

SSIF Tradeville SA este autorizata de CNVM prin Decizia nr. 2225/15.07.2003.

Continutul acestui raport este proprietatea Tradeville si este protejat prin drepturi de autor, drepturi la marca sau alte drepturi de proprietate intelectuala. Este interzisa republicarea sau redistribuirea acestuia fara acordul prealabil scris al Tradeville. Reproducerea, difuzarea, stocarea, emisia, transmiterea, retransmiterea, transferarea, comunicarea publica, transformarea, inchirierea sau utilizarea in orice alt mod a acestora, fara acordul prealabil si in scris al Tradeville si/sau al titularilor lor, constituie o violare a drepturilor in cauza si poate atrage raspunderea civila, contraventionala sau, dupa caz, penala a persoanei in culpa.

SSIF Tradeville SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor Rapoarte. SSIF Tradeville SA publica o lista cu potentialele conflicte de interese ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/lista_potentiale_conflicte.pdf. si o raportare privind recomandarile de tranzactionare ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/ raport_recomandari_tranzactionare.pdf. Cu aceste posibile exceptii, SSIF Tradeville SA nu are interese proprii, de nicio natura, inclusiv financiara si nici nu se afla (societatea, persoanele relevante din cadrul societatii sau orice persoane implicate cu acestea) in situatii de conflict de interese cu emitentii la care se refera materialul. SSIF Tradeville SA a elaborat si implementat o procedura interna pentru evitarea si gestionarea conflictelor de interese; in situatia in care conflictele de interese nu pot fi evitate, acestea vor fi aduse la cunostinta publicului cel tarziu la data furnizarii Rapoartelor. Datele utilizate pentru redactarea Rapoartelor au fost obtinute din surse considerate a fi de incredere, insa nu avem nicio garantie privind corectitudinea acestora. Tranzactiile cu instrumente financiare presupun riscuri specifice, incluzand, fara ca enumerarea sa fie limitativa, fluctuatia preturilor pietei, incertitudinea dividendelor, a randamentelor si/sau a profiturilor, fluctuatia cursului de schimb. Pentru instrumentele financiare denominate in alta moneda decat cea a statului de rezidenta a investitorului castigul estimat poate sa creasca sau sa scada ca urmare a fluctuatiilor monedei respective. Performantele trecute nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare ale instrumentelor financiare.

SSIF Tradeville S.A.

Adresa: Calea Vitan, nr. 6A, Bl. B, Tronson B, etaj 3, sector 3, Bucuresti 031296, Romania

Telefon: 0040 21 318 75 55

Fax: 0040 21 318 75 57

E-mail: helpdesk@tradeville.eu

Web: www.tradeville.eu

Servicii Tradeville

Startrade RO

Tranzactioneaza online orice actiune / obligatiune listata

la Bursa de Valori Bucuresti

Startrade INTL

Tranzactioneaza actiuni din 12 piete europene, SUA si Canada