La dimensione economica finanziaria della gestione ... · PDF fileAnalisi di bilancio, indici,...
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La dimensione economica finanziaria della gestione:
principi fondamentali e strumenti di analisi
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1. LA DIMENSIONE ECONOMICO-FINANZIARIADELLA GESTIONE D'IMPRESA E LA REDDITIVITA'
2. GLI STRUMENTI PER OSSERVARE LA DIMENSIONEECONOMICO-FINANZIARIA DELLA GESTIONE
3. GLI STRUMENTI PER INTERPRETARE LA DIMENSIONEECONOMICO-FINANZIARIA DELLA GESTIONE:
Analisi di bilancio, indici, flussi di cassa
4. L’ANALISI STRATEGICA DELLA DIMENSIONEECONOMICO FINANZIARIA
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1. La dimensione economico finanziaria
L'impresa è un sistema in continuo rapporto di scambio con l'ambiente esterno:
AMBIENTE ESTERNO
RisorseProduttive
Prodotti /Servizi
Ogni operazione di scambio si caratterizza per dei flussi fisici ( ) e per dei flussi monetari ( )
Per dar seguito nel tempo a questi flussi in modo continuativo ed efficace sono necessari degli Investimenti che generano dei flussi di reddito.
IMPRESA
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LA REDDITIVITA' SINTETIZZA
LA CAPACITA' DELL'IMPRESA
DI FAR FRUTTARE L'INVESTIMENTO
REALIZZATO
FLUSSO DI REDDITO-----------------------------
INVESTIMENTO
1. La dimensione economico finanziaria
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LA REDDITIVITA'
come fonte di
autonomiagestionale
capacità di crescita equilibrata
capacità di attrarre capitale
di rischio
LA REDDITIVITA' E' IMPORTANTE
POICHE' TANTO PIU' E' ELEVATA
TANTO PIU':
1. La dimensione economico finanziaria
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La contabilità generale offre le INFORMAZIONI per redigere dei
documenti di sintesi sull’andamento dell’azienda:
- STATO PATRIMONIALE
- CONTO ECONOMICO
- RENDICONTO FINANZIARIO
L‘insieme di questi documenti di sintesi è chiamato
BILANCIO DI ESERCIZIO
2. Gli strumenti per osservare la dimensione economico finanziaria
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BILANCIO DI ESERCIZIO
DOV'E' L'AZIENDA
COSA HA FATTO L'AZIENDA
A LIVELLOECONOMICO
A LIVELLOFINANZIARIO
CONTO ECONOMICO
RENDICONTOFINANZIARIO
=
=
STATO PATRIMONIALE
2. Gli strumenti per osservare la dimensione economico finanziaria
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LO STATO PATRIMONIALE
Consente di descrivere la situazione in cui si trova un’azienda
ad una certa data e offre la " MISURA" del risultato
conseguito
è una "F O T O G R A F I A"
2. Gli strumenti per osservare la dimensione economico finanziaria
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Se si desidera invece conoscere i RISULTATI
dell’attività aziendale e come si è formato nel tempo il
RISULTATO COMPLESSIVO conseguito dall’azienda
si deve guardare
I L C O N T O E C O N O M I C O
2. Gli strumenti per osservare la dimensione economico finanziaria
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Se si desidera conoscere i MOVIMENTI FINANZIARI
avvenuti nell’esercizio
si deve guardare
I L R E N D I C O N T O F I N A N Z I A R I O
2. Gli strumenti per osservare la dimensione economico finanziaria
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LO STATO PATRIMONIALE
E' UN DOCUMENTO COMPOSTO DA DUE SEZIONI:
ATTIVO E PASSIVO
OPPURE
ATTIVITA' E PASSIVITA'
2. Gli strumenti per osservare la dimensione economico finanziaria
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STATO PATRIMONIALE
ATTIVO PASSIVO
CASSA
BANCHE C/C ATTIVO
CREDITI
RIMANENZE (SCORTE)
IMMOBILIZZAZIONI TECNICHE LORDE
IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
BANCHE C/C PASSIVO
FORNITORI
FONDO ANZIANITA' DIPENDENTI
MUTUI - OBBLIGAZIONI
FONDO AMMORTAMENTO
CAPITALE NETTO:- CAPITALE SOCIALE- RISERVE- UTILE (PERDITA) DI ESERCIZIO
TOTALE ATTIVO TOTALE PASSIVO
2. Gli strumenti per osservare la dimensione economico finanziaria
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PER LE POSTE DELLO STATO PATRIMONIALE DATO CHE:
LE SINGOLE POSTE DELL'ATTIVO (O LE SINGOLE ATTIVITA')
DESCRIVONO DOVE SONO IMPIEGATE, AD UNA CERTA DATA,
LE RISORSE FINANZIARIE A DISPOSIZIONE DI UN'AZIENDA,
MENTRE LE SINGOLE POSTE DEL PASSIVO DESCRIVONO DA
QUALI FONTI SONO STATE ATTINTE LE RISORSE FINANZIARIE
DIVENTA RILEVANTE ORDINARE :
3. Gli strumenti per interpretare la dimensione economico finanziaria
3.1. - LA RICLASSIFICAZIONE DELLE INFORMAZIONI ECONOMICO FINANZIARIE
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LE ATTIVITA' IN BASE AL LORO
GRADO DI LIQUIDITA' / LIQUIDABILITA'
ATTIVO ATTIVITA'
CASSABANCHE C/C ATTIVO
CREDITI
RIMANENZE (SCORTE)
IMMOBILIZZAZIONITECNICHE LORDEMENO FONDO AMMORT.
IMMOBILIZZ. FINANZ.
DISPONIBILITA' LIQUIDEIMMEDIATE
DISPONIBILITA'LIQUIDEDIFFERITE
ATTIVITA'
FISSE NETTE
ATTIVITA'
CORRENTI
3. Gli strumenti per interpretare la dimensione economico finanziaria
3.1. - LA RICLASSIFICAZIONE DELLE INFORMAZIONI ECONOMICO FINANZIARIE
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3. Gli strumenti per interpretare la dimensione economico finanziaria
- LE PASSIVITA' - IN BASE ALLA LORO DURATA TEMPORALE,
-IN BASE AL FATTO CHE SIANO MEZZI FINANZIARI
DI TERZI O DEGLI AZIONISTI,
- IN BASE AL FATTO CHE SIANO ONEROSE O MENO
ATTIVITA' PASSIVITA' PASSIVO
MEZZI
DI
TERZI
MEZZI
PROPRI
PASSIVITA'
CORRENTI
PASSIVITA'
CONSOLIDATE
PASSIVITA'
CONSOLIDATE A
SCADENZA
INDEFINITA
BANCHE C/C PASSIVOFORNITORI
FONDO ANZIANITA'DIPENDENTI
MUTUIPRESTITI OBBLIGAZ.
CAPITALE NETTO:- CAPITALE SOCIALE- RISERVE
- UTILE (PERDITA) DI ESERCIZIO
3.1. - LA RICLASSIFICAZIONE DELLE INFORMAZIONI ECONOMICO FINANZIARIE
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3. Gli strumenti per interpretare la dimensione economico finanziaria
A QUESTO PUNTO SI E' IN GRADO DI CALCOLARE ALCUNE
GRANDEZZE SIGNIFICATIVE:
* ATTIVITA'
CORRENTI
* TOTALE ATTIVITA'
* O ANCHE
MEZZI PROPRI
PASSIVITA'
CORRENTI
PASSIVITA'
CORRENTI
PASSIVITA'
CONSOLIDATE
DI TERZI
CAPITALE CIRCOLANTE
NETTO (C.C.N.)
CAPITALE FISSO
CAPITALE FISSO
-
-
+
=
=
=
3.1. - LA RICLASSIFICAZIONE DELLE INFORMAZIONI ECONOMICO FINANZIARIE
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3. Gli strumenti per interpretare la dimensione economico finanziaria
PER LE VOCI DEL CONTO ECONOMICO
SI PUO' SEGUIRE IL C.D. CRITERIO SCALARE, IN BASE
AL QUALE SI DEDUCONO DAI RICAVI I COSTI
CONTO ECONOMICO SCALARE
1. RICAVI XXX
2. COSTI XXX
3. RISULTATI DI ESERCIZIO XXX(3 = 1 - 2)
===========
3.1. - LA RICLASSIFICAZIONE DELLE INFORMAZIONI ECONOMICO FINANZIARIE
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3. Gli strumenti per interpretare la dimensione economico finanziaria
NELL'AMBITO DEI COSTI DI GESTIONE E' OPPORTUNO DISTINGUERE I COSTI VARIABILI
DAI COSTI FISSI: SI POTRA' COSI' INDIVIDUARE IL MARGINE DI CONTRIBUZIONE
CONTO ECONOMICO SCALARE
1. RICAVI GEST. CARATT.2. COSTI VARIABILI
3. MARGINE DI CONTRIBUZIONE (3 = 1 - 2 )
4. COSTI FISSI:4.1 COSTI FISSI DI PRODUZIONE4.2 COSTI FISSI DI COMMERCIALIZZAZIONE/ DISTRIBUZIONE4.3 COSTI FISSI DI RICERCA, SVILUPPO, FORMAZIONE4.4 COSTI GENERALI E AMMINISTRATIVI
5. REDDITO OPERATIVO (5 = 3 - 4)
6. ONERI FINANZIARI
7. REDDITO COMPETENZA (7 = 5 – 6 )
8. ONERI/PROVENTI STRAORDINARI
9. REDDITO ANTE IMPOSTE (9 = 7 – 8 )
10. IMPOSTE
11. RISULTATO NETTO DI ESERCIZIO (11 = 9 – 10 )
3.1. - LA RICLASSIFICAZIONE DELLE INFORMAZIONI ECONOMICO FINANZIARIE