La création monétaire, cest simple ! Un seul principe de base: Le bilan dune seule banque varie...
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Transcript of La création monétaire, cest simple ! Un seul principe de base: Le bilan dune seule banque varie...
La création monétaire, c’est simple !
Un seul principe de base:Le bilan d’une seule banque varie (il augmentepour la création monétaire, il diminue pour unedestruction), les autres bilans des autresbanques ne changent pas (quantitativement).
Remarque: Si c’est le bilan de la banque centrale quivarie, il y a création ou destruction de monnaie cent-rale (billets ou réserves centrales), si c’est le biland’une banque privée (BNP, Soc.Gen., C.A., …) il s’agitde création ou de destruction de monnaie bancaire.
Bilan de la banque commerciale A
PASSIF Ce que la banque doit(créanciers / actionnaires).ACTIF Ce que la banque possède
ou ce qu’on lui doit.
Bilan d’une banque Centrale
PASSIF Ce que la banque doit(créanciers / actionnaires).ACTIF Ce que la banque possède
ou ce qu’on lui doit.
Bilan de la banque commerciale A
PASSIF Ce que la banque doit(créanciers / actionnaires).ACTIF Ce que la banque possède
ou ce qu’on lui doit.
Bilan d’une banque Centrale
PASSIF Ce que la banque doit(créanciers / actionnaires).ACTIF Ce que la banque possède
ou ce qu’on lui doit.
Un exemple de création monétaire: 1 milliard va être créé par la Banque Centrale.
Obligations Chypriotes: 1 milliard
Dépôt de A à la Banque Centrale: 0 M 0
Autres valeurs: 2 milliards
Dépôts et dettes diverses: 2,5 milliards
Capitaux propres: 0,5 milliard
Bilan de la banque commerciale A
PASSIF Ce que la banque doit(créanciers / actionnaires).ACTIF Ce que la banque possède
ou ce qu’on lui doit.
Bilan d’une banque Centrale
PASSIF Ce que la banque doit(créanciers / actionnaires).ACTIF Ce que la banque possède
ou ce qu’on lui doit.
Un exemple de création monétaire: 1 milliard a été créé pour acheter les obligations
Obligations Chypriotes: 1 milliard
Dépôt de A à la Banque Centrale: 1 M
Autres valeurs: 2 milliards
Dépôts et dettes diverses: 2,5 milliards
Capitaux propres: 0,5 milliard
Trésorerie de A en Banque Centrale: 1 M
Bilan de l’entreprise Bastien
PASSIF Ce que l’entreprise doit(créanciers / actionnaires).ACTIF Ce que l’entreprise possède
ou ce qu’on lui doit.
Bilan de la banque A
PASSIF Ce que la banque doit(créanciers / actionnaires).ACTIF Ce que la banque possède
ou ce qu’on lui doit.
Autre exemple de création monétaire: 1 million va être créé par la Banque A.
Comptes clients:1 million
3 M
Autres valeurs (dont 1 atelier): 3 millions
Dépôts et dettes diverses: 3,2 m
Capitaux propres: 0,8 million
Dépôts et dettes diverses: 2,5 milliards
Capitaux propres: 0,5 milliard
Bilan de l’entreprise Bastien
PASSIF Ce que l’entreprise doit(créanciers / actionnaires).ACTIF Ce que l’entreprise possède
ou ce qu’on lui doit.
Bilan de la banque A
PASSIF Ce que la banque doit(créanciers / actionnaires).ACTIF Ce que la banque possède
ou ce qu’on lui doit.
Autre exemple de création monétaire: la Banque A a ‘escompté’ à Bastien 1 million.
Trésorerie:1 million
Autres valeurs (dont 1 atelier): 3 millions
Dépôts et dettes diverses: 3,2 m
Capitaux propres: 0,8 million
Dépôts et dettes diverses: 2,501 milliards (dont dépôt B.)Capitaux propres: 0,5 milliard
3,001
La création monétaire, suite …
Le ‘principe de base’ concernele système bancaire, c’est-à-direl’ensemble des banques, la banquecentrale plus les autres banques.Il y a création ou destruction monétaire si le bilan d’unebanque du système est le seul à être modifié, le bilanconsolidé des autres banques du système ne changeant pas.Mais quand de l’argent est créé pour financer des produitsou des activités qui n’existaient pas auparavant, il peut AUSSIy avoir un autre bilan (hors système bancaire) qui varie.
Bilan de l’entreprise Bastien
PASSIF Ce que l’entreprise doit(créanciers / actionnaires).ACTIF Ce que l’entreprise possède
ou ce qu’on lui doit.
Bilan de la banque A
PASSIF Ce que la banque doit(créanciers / actionnaires).ACTIF Ce que la banque possède
ou ce qu’on lui doit.
Autre exemple: l’entreprise Fabien a besoin de 5 millions de ‘liquidités’ dont 1 million ‘créé’.
Comptes clients:1 million
3 M
Autres valeurs (dont 1 atelier): 3 millions
Dépôts et dettes diverses: 3,2 m
Capitaux propres: 0,8 million
Dépôts et dettes diverses: 2,5 milliards
Capitaux propres: 0,5 milliard
Bilan de l’entreprise Bastien
PASSIF Ce que l’entreprise doit(créanciers / actionnaires).ACTIF Ce que l’entreprise possède
ou ce qu’on lui doit.
Bilan de la banque A
PASSIF Ce que la banque doit(créanciers / actionnaires).ACTIF Ce que la banque possède
ou ce qu’on lui doit.
La banque A crée 5 millions, avec une variation du bilan de l’entreprise Bastien de 1 million.
Trésorerie:5 millions
Autres valeurs (dont 1 atelier): 0 million
Dépôts et dettes diverses: 3,2 mNouvelle dette: 1 million
Capitaux propres: 0,8 million
Dépôts et dettes diverses: 2,505 milliards (dont dépôt B.)Capitaux propres: 0,5 milliard
3,005Dont 3 millions des anciens actifs de Bastien,et 1 million des comptes clients de Bastien,plus 1 m de reconnaissance de dette de Bastien
Evolution des structures de bilan entre 1980 …
ACTIF %Ce que la banque possède
ou ce qu’on lui doit.
et 2006 pour le système bancaire non mutualiste
PASSIF%Ce que la banque doit
(créanciers / actionnaires).
PASSIF%Ce que la banque doit
(créanciers / actionnaires).
ACTIF %Ce que la banque possède
ou ce qu’on lui doit.
Crédits à la clientèle: 84 %Titres: 05 %Valeurs immobilisées: 09 %Divers: 02 %
Crédits à la clientèle: 30 %Titres: 55 %Valeurs immobilisées: 05 %Divers: 10 %
Opérations interbancaires: 13 %Dépôts de la clientèle: 73 %Titres: 06 %Divers: 00 %Fonds propres et provisions: 08%
Opérations interbancaires: 05 %Dépôts de la clientèle: 24 %Titres: 54 %Divers: 10 %Fonds propres et provisions: 07%
Le bilan BNP (2.075,5 Milliards) fin août 2012
ACTIF %Ce que la banque possède
ou ce qu’on lui doit.
et son bilan (1.907,3 Milliards) fin décembre 2012…
PASSIF%Ce que la banque doit
(créanciers / actionnaires).
PASSIF%Ce que la banque doit
(créanciers / actionnaires).
ACTIF %Ce que la banque possède
ou ce qu’on lui doit.
Crédits à la clientèle: 23,82 %Titres: 67,90 %Valeurs immobilisées: 01,80 %Divers: 04,51 %Trésorerie: 01,89 %
(Le bilan BNP va être ‘dégonflé’ de 168 milliards en 4 mois, entre août et dec. 2012)
Opérations interbancaires: 00,05 %Dépôts de la clientèle: 28,41 %Titres: 60,09 %Divers: 04,44 %Fonds propres et provisions: 07,01%
Crédits à la clientèle: 33,06 %Titres: 53,55 %Valeurs immobilisées: 01,65 %Divers: 06,34 %Trésorerie: 01,65 %
Opérations interbancaires: 00,08 %Dépôts de la clientèle: 38,17 %Titres: 43,66 %Divers: 05,39 %Fonds propres et provisions: 12,71 %
Bilan Credit Agricole (1.843 Milliards) fin déc 2012
ACTIF Ce que la banque possède ou ce qu’on lui doit.
et son bilan (1.723 Milliards) fin décembre 2011…
PASSIF Ce que la banque doit(créanciers / actionnaires).
PASSIF Ce que la banque doit(créanciers / actionnaires).
ACTIF Ce que la banque possède ou ce qu’on lui doit.
(* Dans autres dettes, il y a: Dettes Banques, Dettes Marchés, Dettes envers Assurés)
Crédits à la clientèle: 330 M 17,91%Prêts Banques: 386 M 20,94%Titres: 260 M 14,11%Divers: 247 M 13,40%Instr. financiers : 620 M 33,64%
Dépôts clients: 484 M 26,26%Autres dettes*: 556 M 30,17%Divers: 185 M 10,04%Instruments Fin. : 573 M 31,09%Fonds propres: 45 M 02,44%
Crédits à la clientèle: 399 M 23,16%Prêts Banques: 380 M 22,05%Titres: 227 M 13,17%Divers: 227 M 13,17%Instr. financiers : 490 M 28,44%
Dépôts clients: 525 M 30,47%Autres dettes: 556 M 32,04%Divers: 157 M 09,11%Instr. financiers : 440 M 25,44%Fonds propres: 49 M 02,84%