Kwiecień 1 2014 - IPOPEMA Securities...Optymalizacja i usprawnienia istniejącego SAP Optymalizacja...
Transcript of Kwiecień 1 2014 - IPOPEMA Securities...Optymalizacja i usprawnienia istniejącego SAP Optymalizacja...
1 Kwiecień
2014
2
Grupa Kapitałowa IPOPEMA
Sales & Trading Asset Management Bankowość
inwestycyjna Business Consulting
Akcje GPW
Akcje BSE
Akcje PSE
Obligacje
Equity research
Oferty publiczne (IPO,SPO)
Transakcje M&A
Emisja obligacji
Restrukturyzacja fin.
Finansowanie na rynku
prywatnym
Zarządzanie aktywami Doradztwo
strategiczne
Doradztwo IT
Fundusze
Fundusze
zamknięte (FIZ)
Fundusze otwarte
Fundusze
aktywnego
zarządzania
IPOPEMA Securities zajmuje czołową pozycję w zakresie usług brokerskich dla klientów instytucjonalnych na GPW i BSE. Od listopada
2011 r., IPOPEMA Securities świadczy usługi brokerskie również na Praskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (PSE).
IPOPEMA Securities posiada jeden z największych zespołów w Polsce zajmujących się bankowością inwestycyjną.
45 spółek z GPW i BSE objętych raportami działu analiz, w tym większość spółek z WIG 20.
Z ponad 90 funduszami, IPOPEMA TFI jest jednym z najbardziej aktywnych towarzystw w obsłudze funduszy zamkniętych.
IPOPEMA TFI zarządza ponad 18 mld zł i jest jednym z największych TFI w Polsce.
Zespół IPOPEMA Business Consulting tworzy 40 konsultantów.
IPOPEMA Securities IPOPEMA TFI IPOPEMA AM IPOPEMA BC
3
Zespół profesjonalistów specjalizujących się w:
ofertach pierwotnych i wtórnych (IPO/SPO).
transakcjach M&A,
ofertach obligacji,
restrukturyzacji finansowej,
Ponad 78 przeprowadzonych transakcji
(o łącznej wartości ponad 30 mld zł).
• Wiceprezes Zarządu
IPOPEMA Securities S.A.
• Kieruje Departamentem
Rynków Kapitałowych
• Wcześniej pracował w
BRE Corporate Finance Mariusz
Piskorski
Wprowadzenie na
Giełdę
największej
liczby spółek
2010-2011
Departament Rynków Kapitałowych
Ranking najlepszych zespołów
rynkowych 2011*
Ranking najlepszych zespołów
rynkowych 2012***
** Ranking Parkietu wg wolumenu
przeprowadzonych transakcji (PLN m)
*** Ranking Dealogic wg wolumenu przeprowadzonych
transakcji (PLN m)
493
576
713
746
797
995
1196
1224
Citi
Credit Suisse
UniCredit
UBS
ING
JP Morgan
PKO BP
170
177
180
184
524
524
524
709
BESI
PKO BP
Trigon
Millenium
Barclays
Morgan Stanley
JP Morgan
* Ranking Parkietu i Rzeczpospolitej wg wolumenu
przeprowadzonych transakcji (PLN m)
Ranking najlepszych zespołów
rynkowych 2012**
Najlepsza instytucja
obsługująca transakcje
kapitałowe 2013
565
767
767
767
845
845
905
1290
BZ WBK
Goldman Sachs
JP Morgan
Societe Generale
Citi Handlowy
PKO BP
UniCredit
Przeprowadzenie
IPO na GPW o
największej
wartości w 2012
roku
Wiodący zespół Rynków Kapitałowych
Najlepszy zespół
rynków kapitałowych
2012
Wybrane transakcje w latach 2012-2014
Najlepsza prywatyzacja
poprzez giełdę
2013
4
Bank
Generalny
ranking
(2013)
Profesjo-
nalizm
Jakość
obsługi
Jakość
analiz
Generalny
ranking
(2012)
PKO BP 1 3 2 3 5
Erste 3 5 3 12 7
UniCredit CAIB 4 7 6 6 12
ING 5 4 4 9 5
mBank 6 9 9 1 3
DM BH Citi 7 2 5 10 1
Wood&Co 8 6 3 7 11
Espirito Santo 9 8 8 5 8
Trigon DM 10 11 7 11 14
Ceniony zespół Sales & Trading
Dział Sales & Trading
Czołowi sales-traderzy akcji
Udział IPOPEMA w obrotach na GPW (od początku 2013 r.)
Najlepszy dom
maklerski 2011
• Wiceprezes Zarządu
IPOPEMA Securities S.A.
• Kieruje Zespołem Sales-
Traderów składający się z 7
brokerów w Polsce oraz 4 na
Węgrzech
• Wcześniej pełnił funkcję
Członka Zarządu i Dyrektora
Klientów Instytucjonalnych w
Citi oraz Head of Sales w ABN
AMRO
Stanisław
Waczkowski Najlepszy dom
maklerski 2012
Ranking domów maklerskich dla instytucji - 2013
• Arkadiusz dołączył do IPOPEMA
w sierpniu 2012r. z DM BH Citi
• Posiada wieloletnie doświadczenie, od kilku lat
będąc w czołówce najlepszych maklerów
• Wybrany przez zarządzających funduszami w
rankingu Forbes drugim najlepszym polskim
maklerem w 2013 i 2011 roku oraz trzecim w 2012
roku
Najlepszy makler
2011
Arkadiusz
Łabuńko
Najlepszy makler
2012
Najlepszy makler
2013
Najlepszy dom
maklerski 2013
DM BH Citi 12,80%
PKO BP 8,74%
8,41%
Credit Suisse 8,17%
BZ WBK 6,96% Wood&Co
4,91% mBank 4,50%
Deutsche Bank 3,99%
ING 3,41%
KBC 3,28%
Pozostali 34,83%
5
Udział zespołu IPOPEMA Sales & Trading w obrocie giełdowym
Udział IPOPEMA w obrotach akcjami na GPW w latach 2009-2014
Udział IPOPEMA w obrotach akcjami na BSE w latach 2010-2014
Źródło: GPW, IPOPEMA
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
0
1
2
3
4
5
6
sty
-10
lut-
10
mar-
10
kw
i-10
maj-1
0
cze
-10
lip-1
0
sie
-10
wrz
-10
pa
ź-1
0
lis-1
0
gru
-10
sty
-11
lut-
11
mar-
11
kw
i-11
maj-1
1
cze
-11
lip-1
1
sie
-11
wrz
-11
pa
ź-1
1
lis-1
1
gru
-11
sty
-12
lut-
12
mar-
12
kw
i-12
maj-1
2
cze
-12
lip-1
2
sie
-12
wrz
-12
pa
ź-1
2
lis-1
2
gru
-12
sty
-13
lut-
13
mar-
13
kw
i-13
maj-1
3
cze
-13
lip-1
3
sie
-13
wrz
-13
pa
ź-1
3
lis-1
3
gru
-13
sty
-14
lut-
14
Obroty BSE (w mld EUR) Udział IPOPEMA
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
0
10
20
30
40
50
60
sty
-09
lut-
09
mar-
09
kw
i-09
maj-0
9
cze
-09
lip-0
9
sie
-09
wrz
-09
pa
ź-0
9
lis-0
9
gru
-09
sty
-10
lut-
10
mar-
10
kw
i-10
maj-1
0
cze
-10
lip-1
0
sie
-10
wrz
-10
pa
ź-1
0
lis-1
0
gru
-10
sty
-11
lut-
11
mar-
11
kw
i-11
maj-1
1
cze
-11
lip-1
1
sie
-11
wrz
-11
pa
ź-1
1
lis-1
1
gru
-11
sty
-12
lut-
12
mar-
12
kw
i-12
maj-1
2
cze
-12
lip-1
2
sie
-12
wrz
-12
pa
ź-1
2
lis-1
2
gru
-12
sty
-13
lut-
13
mar-
13
kw
i-13
maj-1
3
cze
-13
lip-1
3
sie
-13
wrz
-13
pa
ź-1
3
lis-1
3
gru
-13
sty
-14
lut-
14
mar-
14
Obroty sesyjne GPW (w mld zł) Udział IPOPEMA
6
Uznany dział analiz
Dział Equity Research pokrywa ponad 40 spółek
Piotr Zielonka – najlepszy analityk w Polsce
Sektor Wybrane spółki
Finansowy Alior, Handlowy, Millenium, mBank, BZWBK, Getin Noble, ING,
Pekao, PKO BP, PZU
Budowlany Budimex, Elektrobudowa, Polimex-Mostostal, Trakcja
Wydobywczy KGHM
Chemiczny Synthos, Police, Puławy, Ciech, ZA Tarnów
Rolniczy Astarta, Kernel, IMC, KSG Agro
Nieruchomości GTC
Przemysłowy ACE, Mennica, Rovese, Richter, PKP Cargo
Sprzedaży i
dystrybucji Emperia, CCC, Eurocash, LPP, Intercars, Wawel, Jeronimo Martins
Paliwowy Lotos, PGNiG, PKN Orlen
Energia ENEA, PGE, Tauron, ZE PAK, Energa
Najwyższa
jakość analiz i
rekomendacji
2011
Najwyższa
jakość analiz i
rekomendacji
2012
Najwyższa
jakość analiz i
rekomendacji
2010
„Konsekwentnie najlepszy Dział Analiz”
Bank Generalny
ranking
(2012)
Komplekso-
wość oferty
Profesjo-
nalizm
Jakość
raportów
Przydatność
raportów
mBank 2 2 3 3 3
DM BH Citi 3 5 2 2 2
PKO BP 4 4 4 6 4
BZ WBK 5 3 11 11 7
ING 6 6 5 8 8
UniCredit 7 7 6 4 9
Wood&Co 8 9 12 9 14
IDM 9 8 13 13 6
DM Trigon 10 13 15 10 5
Ranking działów analiz - 2012
Piotr Zielonka
• Od 1 września 2013 szef Działu Analiz IPOPEMA Securities
• Posiada wieloletnie doświadczenie na rynku kapitałowym,
wcześniej zatrudniony m.in. w domu maklerskim Citi Handlowy
oraz PZU Asset Management
• Absolwent SGH („Finanse i bankowość” oraz „Metody ilościowe w
ekonomii i systemy informacyjne”), posiada tytuł CFA
• W ciągu ostatnich lat, konsekwentnie był wybierany najlepszym
analitykiem na rynku przez magazyn „Forbes” oraz dziennik
„Parkiet”
Strategia
rynkowa
2012
Najlepszy Dział
Analiz
2012
Najlepszy analityk 2014
- według
Forbes i Parkiet
Najlepszy analityk 2013 - według
Forbes i Parkiet
Najlepszy analityk -
budownictwo i deweloperka Najlepszy analityk -
handel i dystrybucja
Najlepszy analityk -
energetyka
Strategia
rynkowa
2013
Najlepszy Dział
Analiz
2013
Najlepszy analityk 2012 - według
Forbes i Parkiet
Najbardziej
skuteczne
rekomendacje
2013
7
IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Jedno z największych towarzystw funduszy inwestycyjnych w Polsce
IPOPEMA Asset Management Jeden z najszybciej rozwijających się AM w Polsce
Nasz Zarządzający
dr Arkadiusz Bogusz IPOPEMA Asset Management
IPOPEMA TFI
Jeden z tysiąca
najlepszych
zarządzających
na świecie
(1000 the World’s
Top Fund
Managers,
Citywire)
Nasz Zarządzający
Nagrody i wyróżnienia
Nagroda Złoty Portfel 2011 w
kategorii „Najlepszy Fundusz
Obligacji Krajowych (stopa zwrotu w
2010r. +11,4%)
Najlepsze na rynku coroczne wyniki
kompozytów obligacyjnych w
pierwszym i drugim kwartale 2010r.
Paweł Jackowski IPOPEMA TFI
IPOPEMA Asset Management
Wyniki funduszy IPOPEMA
IPOPEMA TFI i Asset Management
Działalność IPOPEMA TFI skupia
się głównie na segmencie funduszy
inwestycyjnych zamkniętych (FIZ),
dedykowanych zamożnym klientom
indywidualnym (HNWI).
Obecnie w zarządzaniu znajdują
się 93 fundusze z aktywami o
wartości 18,2 mld PLN
(31/03/2014).
Wiodący zespół zarządzania
aktywami w klasie equity oraz
fixed-income.
Usługa aktywnego zarządzania
poprzez fundusze: IPOPEMA
Opportunity FIZ, IPOPEMA Global
Macro FIZ, IPOPEMA Global
Macro EUR FIZ, Total FIZ.
Oferta otwartych funduszy
inwestycyjnych: IPOPEMA SFIO,
IPOPEMA m-INDEKS FIO, Alior
SFIO.
IPOPEMA Asset Management
świadczy usługi z zakresu
zarządzania aktywami inwestorów
oraz wealth management
dedykowanych klientom zamożnym
(tzw. High Net Worth Individuals),
którzy oczekują wsparcia
wyspecjalizowanego doradztwa
finansowego w zarządzaniu swoimi
finansami.
Limit inwestycyjny niezbędny do
skorzystania z usług IPOPEMA
Asset Management wynosi 4 mln
złotych.
Wśród klientów spółki znajdują się
towarzystwa ubezpieczeniowe,
fundusze inwestycyjne, organizacje
typu non-profit oraz inwestorzy
indywidualni.
Szeroki wachlarz strategii
inwestycyjnych: zarówno pasywne
jak i aktywne oparte na unikalnym
koncepcie inwestowania w ramach
cyklu koniunkturalnego.
Wartość aktywów zarządzanych
przez IPOPEMA Asset
Management wynosi 1,8 mld zł
(31/03/2014).
Wycena na dzień 31/03/2014
Nr 1 w rankingu Citywire
obejmującym
zarządzających
funduszami akcji w
Polsce.
(20.05.2013)
f undusz/subf undusz zmiana 3M zmiana 12M
IPOPEMA Gotówkowy 0,62% 3,12%
IPOPEMA Obligacji 1,62% 5,58%
IPOPEMA Makro Alokacji -0,04% 5,66%
IPOPEMA Mały ch i Średnich Spółek 1,21% 26,44%
IPOPEMA Agresy wny -0,53% 7,05%
IPOPEMA Short Equity -3,06% -10,80%
IPOPEMA m-INDEKS FIO 3,32% 30,61%
8
Wybrane transakcje na rynku akcji
Silna pozycja w usługach bankowości inwestycyjnej
9
Wybrane transakcje na rynku akcji – c.d.
Silna pozycja w usługach bankowości inwestycyjnej
10
Doświadczenie IPOPEMA w pozyskiwaniu finansowania dłużnego i restrukturyzacjach
Wybrane transakcje Private Equity/M&A i inne
Silna pozycja w usługach bankowości inwestycyjnej
11
Debiut na GPW w dn. 26 maja 2009
Oferta prywatna skierowana do inwestorów instytucjonalnych
Aktualna kapitalizacja rynkowa w zakresie 250-300 mln PLN
IPOPEMA Securities na GPW
Kurs akcji IPOPEMA Securities
w okresie maj 2009 – marzec 2014
Źródło: GPW, IPOPEMA
Kurs IPO = 5 PLN
Akcjonariat IPOPEMA Securities
Podmioty powiązane z
IPOPEMA 45,6%
OFE PZU 9,9%
Quercus TFI 5,9%
free float 38,7%
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
12
Strategia,
Organizacja
i Zarządzanie
Strategia
biznesowa, nowe
modele operacyjne
Optymalizacja
procesów
biznesowych i
struktur
organizacyjnych
Redukcja kosztów i
optymalizacja
zatrudnienia
Poprawa cash flow
Biznes plany i
studia
wykonalności
Fuzje
i Przejęcia
Analizy rynkowe
Opracowanie
strategii integracji
Weryfikacja
synergii i
planowanie
programu integracji
Realizacja
transformacji
procesowej
organizacyjnej
Zarządzanie
Programem
(PMO)
Centra Usług
i Outsourcing
Strategia
reorganizacji
funkcji wsparcia
Ocena
efektywności i
optymalizacja
procesów wsparcia
z użyciem
benchmarkingu
Kompleksowe
wdrożenia centrów
usług
Przygotowanie do
outsourcingu
Zarządzanie
tymczasowe
Optymalizacja
Łańcucha
Dostaw
Audyty logistyczne
i operacyjne,
konstrukcja profili
dojrzałości SCM
Optymalizacja
procesów
biznesowych
logistyki, produkcji,
zakupów,
sprzedaży,
poprawa
produktywności i
wydajności
Zintegrowane
planowanie
operacyjne S&OP
Projektowanie i
wdrażanie
systemów zaaw.
planowania APS
Zarządzanie IT
i Technologie
Strategia i
organizacja IT
Optymalizacja,
utrzymanie i rozwój
technologii IT
Zarządzanie
projektami
informatycznymi
Rozwiązania do
zarządzania
procesami
i elektronicznym
obiegiem
dokumentów
(skanowanie, OCR,
workflow)
Business
Intelligence
Aplikacje
SAP
Definiowanie
wymagań i
wsparcie w
procesach
ofertowych
Wdrażanie
rozwiązań SAP
Rozwiązania
branżowe
Audyt wdrożeń
Optymalizacja i
usprawnienia
istniejącego SAP
Optymalizacja
Zakupów
Audyty zakupowe
(efektywność
dotychczasowych
praktyk)
Sourcing
(optymalizacja
kosztów)
Organizacja
zakupowa
(centralizacja
zakupów i
wdrożenie narzędzi
IT)
Optymalizacja
procesów
Określenie strategii
zakupowych,
dopasowanych do
specyfiki rynku
IPOPEMA Business Consulting
13
13
IPOPEMA Securities jest wyłącznym polskim partnerem Mergers Alliance - międzynarodowej sieci
partnerów wyspecjalizowanych w usługach corporate finance.
Spółki zrzeszone w Mergers Alliance specjalizują się w transakcjach M&A w segmencie firm średniej
wielkości. Mergers Alliance zrzesza ponad 240 profesjonalistów w 48 lokalizacjach.
Zagraniczni partnerzy IPOPEMA
14
14
• IPOPEMA Securities S.A. („Spółka”, „IPOPEMA”) z siedzibą w Warszawie jest licencjonowanym domem maklerskim działającym na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja
Nadzoru Finansowego) z dnia 30 czerwca 2005 r. Spółka jest wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział
Gospodarczy KRS pod numerem KRS 0000230737. NIP: 527-24-68-122. Kapitał zakładowy: 2.993.783,60 złotych, opłacony w całości. Spółka podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego.
• Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Spółki oraz analityków rynku. Informacje i dane zawarte w Prezentacji nie mogą
stanowić podstawy do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Nie należy traktować ich jako proponowania nabycia papierów wartościowych, oferty, zaproszenia czy zachęty do złożenia oferty nabycia, dokonania inwestycji lub
przeprowadzenia transakcji dotyczących takich papierów wartościowych lub rekomendacji do zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Spółki lub formy doradztwa
inwestycyjnego, jak również jako oferty zawarcia umowy w rozumieniu Kodeksu cywilnego.
• Spółka oświadcza, że dokłada wszelkich starań, aby Prezentacja była przygotowywany z należytą starannością. Wszelkie informacje zawarte w Prezentacji pochodzą ze źródeł własnych Spółki lub źródeł zewnętrznych
uznanych przez Spółkę za wiarygodne, lecz nie istnieje gwarancja, iż są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Spółka nie może zagwarantować poprawności i kompletności informacji zawartych w
Prezentacji i nie ponosi żadnej odpowiedzialności za szkody powstałe w wyniku jej wykorzystania niezgodnie z jej przeznaczeniem. Spółka nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie
Prezentacji i zawartych w niej opinii. Wszelkie opinie i oceny zawarte w Prezentacji są wyrazem naszej najlepszej wiedzy popartej informacjami z kompetentnych rynkowych źródeł, obowiązującymi w chwili jej
sporządzania. W żadnym wypadku nie należy uznawać informacji znajdujących się w Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub osoby
działające w imieniu Spółki. Informacje zawarte w Prezentacji nie były poddane niezależnej weryfikacji i mogą one podlegać zmianie w każdym momencie, bez uprzedniego powiadomienia.
• Publikowanie przez IPOPEMA danych zawartych w Prezentacji nie stanowi naruszenia przepisów prawa obowiązujących spółki, których akcje są notowane na rynku regulowanym, w szczególności na rynku
regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Informacje w niej zawarte zostały przekazane do publicznej wiadomości przez IPOPEMA w ramach raportów bieżących lub
okresowych, albo stanowią ich uzupełnienie, nie dając jednocześnie podstawy do przekazywania ich w ramach wypełniania przez IPOPEMA jako spółkę publiczną obowiązków informacyjnych. Jedynym wiarygodnym
źródłem danych na temat sytuacji IPOPEMA, prognoz, zdarzeń dotyczących Spółki, jej wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez IPOPEMA w ramach wykonywania
obowiązków informacyjnych wynikających z prawa polskiego.
• Niniejsza Prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio lub pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii.
Ograniczenie odpowiedzialności
IPOPEMA Securities S.A.
ul. Próżna 9, 00-107 Warszawa
Tel. /+48 22/ 236 92 00, fax /+48 22/ 236 92 82
E-mail: [email protected]
www.ipopema.pl