Konjunktuur nr 3 (190) esitlus PRESIILE 1...Microsoft PowerPoint - Konjunktuur nr 3 (190) esitlus...
Transcript of Konjunktuur nr 3 (190) esitlus PRESIILE 1...Microsoft PowerPoint - Konjunktuur nr 3 (190) esitlus...
Eesti Konjunktuuriinstituut
Konjunktuur 3 (190)
1. Majanduse üldolukord 2014. a septembris ja 6 kuu pärast (L. Kuum)
2. Konjunktuuribaromeetrid: september 2014
2.1. Tööstusbaromeeter (K. Martens)
2.2. Ehitusbaromeeter (A. Vanamölder)
2.3. Kaubandusbaromeeter (P. Aruvee)
2.4. Teenindusbaromeeter (A. Vanamölder)
2.5. Tarbijabaromeeter (M. Josing)
3. Venemaa-Ukraina konflikti mõju Eesti ettevõtetele (M. Josing)
4. Eesti majandusarengust 1993–2013 ja prognoos 2014 (L. Kuum)
5. Riikide rahvusvaheline konkurentsivõime 2014: WEF edetabel (L. Kuum)
6. EKI toidukorvi maksumus: III kvartal 2014 (P. Aruvee)
7. Venemaa impordikeelu mõju Eesti toiduturule (P. Hein, K. Nittim,
A. Vanamölder, M. Viileberg)
8. Maailmamajanduse konjunktuur: 2014. a II pa (B. Pulver)
Eesti Konjunktuuriinstituut
Millele tugineb analüüs
• Majandusekspertide hinnangud (19 eksperti Eestis, 121 riigist kokku 1146 eksperti)
• Ettevõtjate hinnangud(nn EKI äribaromeetrid. Kord kuus annab hinnangu ligi 1000 ettevõtjat)
• Elanike hinnangud (nn tarbijabaromeeter, iga kuu 800 inimese telefoniküsitlus)
Eesti Konjunktuuriinstituut
Euroopa riikide majandusolukord ja ootused(ekspertide hinnangud skaalal 1-9)
6.65.92.32.5Prantsusmaa
4.4
7.9
5.6
6.1
7.2
6.3
Juuli 2014
4.1
6.7
5.3
8.1
5.9
2.4
Juuli 2014 JuuIi 2013Juuli 2013
4.44.0Venemaa
8.56.0Leedu
6.1
7.4
5.9
3.0
Majanduse üldolukord(hea/halb)
6.1Läti
7.3Saksamaa
7.0Soome
7.7Rootsi
Ootused 6 kuu pärast(parem/halvem)
Allikas: IFO World Economic Survey
Eesti Konjunktuuriinstituut
KOGU MAJANDUS
Eesti majanduse üldolukord(ekspertide hinnang septembris 2014, max = 9)
parem 16%sama 68%halvem 16%
HINNE 5,01
2
3
4
5
6
7
8
9
1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013
PAREM
HALVEM
praegu(hea - halb)
6 kuu pärast(parem - halvem)
6 KUU PÄRAST
PRAEGUHINNE 5,2
Eesti Konjunktuuriinstituut
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013
Eesti majandusolukord(ekspertide hinnang septembris 2014, max = 9)
parem 26%sama 48%halvem 26%HINNE 5,0
parem 5%sama 79%halvem 16%HINNE 4,6
praegu(hea - halb)
6 kuu pärast(parem - halvem)
INVESTEERINGUD
ERATARBIMINE
6 KUU PÄRAST
PRAEGU
6 KUU PÄRAST
PRAEGUHINNE 7,5
HINNE 3,3
Eesti Konjunktuuriinstituut
Majandusarengut takistavad probleemid(Ekspertide hinnangud, september 2012–2104)
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Nõudluse puudus
Kvalifitseeritud tööjõu puudus
Rahvusvahelise konkurentsivõime vähesus
Kapitali vähesus
Vähene usaldus valitsuse majanduspoliitika suhtes
Tööpuudus
Ekspordibarjäärid
Eelarve defitsiit
Välisvõlad
Inflatsioon
2012 2013 2014
Eesti Konjunktuuriinstituut
60
70
80
90
100
110
120
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
EL Eesti Soome Läti Leedu Rootsi Saksamaa
Majandususaldusindeks (ESI)(1990–2014 = 100) Eesti 99,7
EL 103,6
Eesti Konjunktuuriinstituut
85
90
95
100
105
110
2012 2013 2014
EL Eesti Soome Läti Leedu Rootsi Saksamaa
Majandususaldusindeks (ESI)(1990–2014 = 100) Eesti 99,7
EL 103,6
Eesti Konjunktuuriinstituut
Majandususaldusindeks Euroopa Liidus (september 2014, 1990–2014 = 100)
87.990.3
95.396.4
99.599.699.799.8
102.1103.6103.8104106.2
115.4
0 20 40 60 80 100 120 140
Luksemburg
Soome
Prantsusmaa
Poola
Taani
Leedu
Eesti
Küpros
Läti
EL
Saksamaa
Hispaania
Rootsi
Suurbritannia
Eesti Konjunktuuriinstituut
Eesti ärisektori kindlustunde indikaatorid(sesoonselt silutud)
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Kaubandus Ehitus Tööstus
Eesti Konjunktuuriinstituut
Teenindusharude kindlustunde indikaatorid
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
IT Kinnisvara Reklaam
Eesti Konjunktuuriinstituut
Eesti majandususaldus ja kindlustunde indikaatorid(sesoonselt silutud)
-3.7
-29.9
13.0
-3.9
98.5
Juuni2014
-5.7-6.9-16.6Tarbijate kindlustunne
-24.2-15.5-1.5Ehituse kindlustunne
10.08.77.7Kaubanduse kindlustunne
-3.20.92.8Tööstuse kindlustunne
99.7102.2100Majandususaldus
Sept
2014
Sept
2013
Pikaajaline keskmine
Eesti Konjunktuuriinstituut
Müük järgneva 3 kuu jooksul(september 2013 ja 2014, % ettevõtetest)
29 23 26 3016 12
51 56 44 4149 54
20 21 30 29 35 35
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Tööstus2013
Tööstus2014
Kaubandus2013
Kaubandus2014
Ehitus 2013 Ehitus 2014
Suureneb Sama Väheneb
Eesti Konjunktuuriinstituut
Tööstusettevõtete tellimuste portfell (saldod, sesoonselt silutud)
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Eesti Soome Rootsi Saksamaa
Eesti pikaajaline keskmine
Eesti Konjunktuuriinstituut
Eesti tööstusettevõtete eksporttellimused (% vastanud tööstusettevõtetest )
11
58
31
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Üle tavalise Tavalised Alla tavalise
Eesti Konjunktuuriinstituut
Eesti kaubandusettevõtete hinnang ärikonjunktuurile (% vastanud kaubandusettevõtetest)
14
78
8
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Hea Rahuldav Halb
Eesti Konjunktuuriinstituut
Ehitusettevõtete lepingute maht ja tootmisvõimsuste rakendatus
0
1
2
3
4
5
6
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
• Lepingud tagasid 2014 a. III kvartalis töö 3.5 kuuks (aasta tagasi 3.7 kuuks)
• Tootmisvõimsuste rakendatus III kvartalis 77% (aasta tagasi 86%)
• Tellimuste portfell on tavalisest õhem 43% ettevõtetest (aasta tagasi 31%-l).
kuud
Eesti Konjunktuuriinstituut
Ettevõtete hinnang pankade valmisolekule laenu anda(% ettevõtetest, septembris ja 3 kuu pärast )
16 9 5 5 7 7 13 10
7780
67 6389 77 67 67
7 1128 32
14 16 20 23
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Tööstuspraegu
Tööstus 3 kpärast
Ehituspreagu
Ehitus 3 kpärast
Kaubanduspraegu
Kaubandus 3k pärast
Kinnisvarapraegu
Kinnisvara 3k pärast
Soosiv Normaalne Piirav
Eesti Konjunktuuriinstituut
Ettevõtjate hinnang töötajate arvu muutumisele järgneval 3 kuul (saldo) ja tarbijate hinnang töötuse muutumisele järgneval 12 kuul (saldo)
-60
-40
-20
0
20
40
60
2011 2012 2013 2014
Tarbija Tööstus Ehitus Kaubandus
Töötus kahaneb
Töötus kasvab
Töötajate arv suureneb
Töötajate arv väheneb
ETTEVÕTJAD TARBIJAD
Eesti Konjunktuuriinstituut
Inflatsiooniootused (saldod)
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Elanikud Tööstus Kaubandus Ehitus
Eesti Konjunktuuriinstituut
Kas Venemaa-Ukraina konflikt on avaldanud negatiivset mõju ettevõtete majandustulemustele
(september 2014, % vastanud ettevõtetest)
6965747570Ei
2730232225Jah,
mõnevõrra
45335Jah, oluliselt
KokkuTeenindusEhitusKaubandusTööstus
Eesti Konjunktuuriinstituut
Tarbijate kindlustunne
-60
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Eesti EL Soome Läti Leedu Rootsi
Eesti Konjunktuuriinstituut
Tarbijate kindlustunne Euroopa Liidus (sesoonselt silutud, september 2014)
-56
-31
-24
-24
-21
-20
-15
-13
-8
2
15
20
-1
-6
-60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30
Kreeka
Küpros
Portugal
Prantsusmaa
Poola
Leedu
Itaalia
Läti
EL
Eesti
Saksamaa
Soome
Taani
Rootsi
Eesti Konjunktuuriinstituut
Tarbijate ootused majandusolukorrale 12 kuu pärast (saldo)
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Pere Riik
Eesti Konjunktuuriinstituut
Elanike ootused pere ja riigi majandusolukorrale12 kuu pärast (september, % vastanutest)
23 23
5335
15
26
13
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Pere Eesti
Ei oska öeldaPalju halvemMõnevõrra halvemSamaMõnevõrra paremPalju parem
Saldo +5 Saldo +3
Eesti Konjunktuuriinstituut
Rahvusvaheline konkurentsivõime (WEF)
2732 35 33 33 34 32 29
1 2 1 1 1 26 6 6 6 7
4 3 3
36 38 35 37
46 47
6165 67
71
8390
9691
81
26
39 4147 47
4247 46 49 48 48
43 4249 49
22 22 23 2329 28 29 29 29
33
4236 36 35 35
17 14 13 13 158 7 5 7 7 5 6 6 4
95 3 3 3 3
94 4 4 2 3 4 6
47 4437
44 44
36
44 45
54
68 7064
55 52
4336
4036
43 40 39 3844
5347 44 45 48
25 262020
2622
29
4510
4241
0
20
40
60
80
100
120
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2007 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Eesti Soome Kreeka Itaalia Hispaania
Saksamaa Rootsi Läti Leedu
148 riiki
Eesti Konjunktuuriinstituut
Riikide konkurentsivõime
3235 33 33 34 32
29
4744 44
3944 45
54
68 7064
5552
42
43
36 36 3439 38
44
5347
44 4548
41
29
2226
2026 2726
37
40
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Eesti Läti Leedu
Eesti Konjunktuuriinstituut
Suurimad probleemid Eesti ettevõtetele (ettevõtjate hinnang, %, WEF, 2014)
0,10,4
1,21,71,82,0
4,96,67,1
8,09,49,8
14,024,8
0 5 10 15 20 25 30
Valitsuse ebastabiilsus
Kuritegevus
Poliitiline ebastabiilsus
Elanike halb tervis
Maksupoliitika
Korruptsioon
Inflatsioon
Piirav tööturu regulatsioon
Halb infrastruktuur
Finantside kättesaadavus
Vähene innovatsioon
Bürokraatia
Maksude tase
Ebapiisavalt haritud tööjõud
Eesti Konjunktuuriinstituut
Suurimad probleemid Eestis ja Soomes (ettevõtjate hinnang, %, WEF, 2014)
0
0
2
2
2
5
7
8
8
8
9
10
14
25
1
0
0
12
0
1
21
1
2
14
9
22
2
5
1
9
1
3
4
8
11
7
18
4
9
9
1
12
0 5 10 15 20 25 30
Valitsuse ebastabiilsus
Kuritegevus
Elanike halb tervis
Maksupoliitika
Korruptsioon
Infltatsioon
Piiravad tööturu regulatsioonid
Madal tööeetika
Halb infrastruktuur
Finantside kättesaadavus
Vähene innovatsioon
Bürokraatia
Maksude tase
Kvalifitseeritud tööjõu nappus
Eesti Soome Läti
Eesti Konjunktuuriinstituut
Ettevõtlust enim häirivad tegurid (% ettevõtte juhtidest, WEF 2014)
Kvalifitseeritud tööjõu
nappus 9%
Maksupoliitika 10%Kvalifitseeritud tööjõu
nappus 10%
Bürokraatia 9%Tööjõu madal eetika 8%
Korruptsioon 9%Korruptsioon 11%Finantside
kättesaadavus 11%
Maksupoliitika 12% Vähene innovatsioon 9%
Finantside
kättesaadavus 11%
Maksude tase 13% Jäik töötruu
regulatsioon 14%
Finantside
kättesaadavus 14%
Bürokraatia 10%
Maksupoliitika 12%Jäik tööturu
regulatsioon 13%
Maksupoliitika 14%Jäik tööturu
regulatsioon 21%
Maksude tase 14%
Bürokraatia 18%Bürokraatia 17%Maksude tase 17% Maksude tase 22%Kvalifitseeritud tööjõu
nappus 25 %
LätiLeeduRootsiSoomeEesti
Eesti Konjunktuuriinstituut
Kokkuvõte • Majandusekspertide hinnangul on majandusolukord 2014. a septembris
rahuldav, ootused on muutnud ettevaatlikumaks, majanduskliima indeks 5.1
• Ettevõtjate hinnanguid koondav majandususaldusindeks on 99,7. Parem on
siseturule töötavate ettevõtete ärikonjunktuur (kauplused, teenindus).
Eksportturgude kehvema nõudluse tõttu on tööstusettevõtete ärikonjunktuur
tavapärasest halvem. Ehitusettevõtete kindlustunne avaliku sektori tellimuste
vähesuse tõttu madal.
• Venemaa-Ukraina konflikt on mõjutanud ligi kolmandikku ettevõtjaid
• Tarbijate kindlustunne viimasel kolmele kuul langustrendis, kuid püsib
pikaajalisest keskmisest paremal tasemel.
• Suurimaks probleemiks ettevõtjatele kvalifitseeritud tööjõu nappus