AIlianz Hayat ve Emeklilik A. Ş.

Gelir Amaçlı Esnek Emeklilik Vafom Fonu

Izahname Değişikliği

.'Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş. Gelir Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu" izahnamesinin "FON ILEILGIL] BİLGİLER" başlıklı B bölümümin U numaralı "Fonun Yatırım Stratejilerine, Risklerine,Perfomıansına, Harcamalara ve Fon PortföyUne İlişkin Bilgiler" başlığı altında bulunan birinci, üçüncü vedördüncü maddeleri, "EMEKLİLİK ŞİRKETİ ILE PORTFÖY YÖNETİMİ VE SAKLAMA H1ZMETİNEJH?.Knİ-PIL<3 ER" baîlll(11 c bölümüniin J numaralı "Emeklilik Şirketi ile İlgili Bilgiler", "FONUNORGANİZASYON YAPIŞI IIAKKINDA BİLGİLER" başlıklı D bölümünun I'numaralı "Fon KuruluUyelen" maddesi, II numaralı "Fon Denetçileri" maddesi, m numaralı "Fon ile İlgili Operasyonel işlemlerleGörevli Kişiler" maddesi, "FINANSAL BİLGİLER" başlıklı E bölümunün I numaralı "Fon PortfoyününOluşumu ve Dağılımı" maddesi ıle II numaralı "Bağımsız Denetim Şirketi Hakkında Bilgiler" maildesi,

^TON<. PAYLARININ-DEGER1NİN TESPİTİ" başlıklı F bölümü Sermaye Piyasası Kurulu'ndan alınanS!5. tarih ve .S>?'ıf&... sayılı izin doğrultusunda aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir:

ESKİ EKtL

Bölüm B: Fon Be ilgili Bilgiler

JI.l. Fonun Yatırım Stratejisi:Fon portfoyümin en az %80 (yüzdeseksen)>ini Türkiye dışındaki yabancı borçlanma araçlanna ve yabancıortaklık paylanna yatıran ve temettü ve faiz geliri elde etmeyi hedefleyen "Gelir Amaçli Esnek EmeklilikYatırım Fonu"dur. Fonun stratejisi, uluslararası piyasalarda ağırlıklı olarak faiz ve temettü geliri elde etmekamacıyla ortaklık payları ve sabit getirili menkul kıymetlere, portföy çeşitlendirmesinin, alınan risk basmagetirinın ve parite riski gibi kıstasların ön planda olduğu aktif yönetim anlayışıyla uzun vadeli yatırımyapmaktır.

Fonun karşılaştırma ölçütü, %25 Bloomberg ABD Doları cmsinden 5-7 Yıllık Devlet Tahvilleri Endeksi(USG3TR), %25 Bioomberg Euro cinsinden 5-7 Yıllık Devlet Tahvilleri Endeksi (GRG3TR), %20 DowJones Industrial Endeksi (INDU), %20 Dow Jones Eurostoxx 50 Endeksi (SX5E), %5 KYD Briit 0/NEndeksi ve %5 BIST-100 Endeksi' dir.

Fonun yatırım stratejisi bant aralıkları; Ters Repo %(0-10); Yabancı Ortaklık Payları: %(25-55); YabancıBono: %(35-65); Takasbank Para Piyasası işlemleri »/o(0-l 0); Ortaklık Payları: »,«(0-20) olarak belirlenmiştir.

YENİ EKIL

Bolum B: Fon Ile ilgili Bilgiler

n. l. Fonun Yatırım Stralejisi;FOD portfoyünun en az %SO (yüzdeseksen)'ini Türkiye dışındaki yabancı borçlanma araçlarına ve yabancıortaklık paylanna yatıran ve temettü ve faiz geliri elde etmeyi hedefleyen '.Gelir Amaçlı Esnek EmeklilikYatırım Fonu"dur. Fonun stratejisi, uluslararası piyasalarda ağırlıklı olarak faiz ve temettü geliri elde etmekamacıyla ortaklık payları ve sabit getirili menkul kıymetlere, portföy çeşitlendirmesinin, afınan risk basinagetirinin ve parite riski gibi kıstasların On plimda olduğu aktif yönetim anlayışıyla uzun vadeli yatırımyapmaktır.

Fonun karşılaştırma ölçütü, °/o25 Bloomberg ABD Dolan cinsinden 5-7 Ylilık Yabancı Devlet BorçlanmaAraçlan Endeksı_(USG3TR), %25 Bloomberg Euro cinsinden 5-7 Yıllık Yabancı Devlet Borçlanma AraylanEndeksi (GRG3TR), %20 Dow Jones Industhal Endeksi (MDU), %20 Dow Jones Eurostoxx 50 Endeksi(SX5E), %3 KYD Brüt 0/N Repo Endeksi, %1 KYD ABD Doları Cinsinden Eurobond Endeksi, %1 KYDEuro Cinsinden Eurobond Endeksi ve %5 BIST-100 Endeksi' dir.

Fonun yatırım stratejisi bant aralıkları; Ters Repo %(0-10); Yabancı Ortaklık Payları: %(25-55); YabaflcıDevlet Borçlanma Araçları %(35-65); Eurobond; %(0-20) Takasbank Para Piyasası İşlemleri %(0-10);Ortaklık ^ -20); Yatırım Fonu/ Borsa Yatırım Fonu/ Yabancı Yatırım FonuA'abancı Borsa Yatırım, ıFonu tılma41 g|r 0-10) olarak belirlenmiştir.

g ^ /^-\ Affian» IS^^Aı** P--IJMN ^

N § ^ 5 'Affi

'İS .^

.Y^

Mllik

y

ESKİ EKIL

11.3. Fon Portfoyünde Yer Alacak Para ve Sermaye Piyasası Araçları

VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK %Türk Ortaklık Pa ları O 20Yabancı Menkul Ki metler 80 100i. Yabancı Ortaklık Pa lan O 100ii.Yabancı Bor lanma Ara ları O 100Devlet Dış Bor lanma Ara lan O 20Türk Özel Sektör Bor lanma Araçları O 20Ters Re o 010Re o O 10Vadeli Mevduat TL O 20Vadeli Mevduat öviz O 20Altina ve Ki metli Madenlere Da alı Serma e Pi asası Ara lan O 20Takasbank Para Pi asasıl lemleri O 10Yatırım Fonu Katılma Bel eleri O 10Ga rimenkule Da alı Serma e Pi asası Araçları O 20O si on Sözle meleri O 20Varlı 'a Da alı Menkul Ki metler O 20Vadeli işlem Sözle meleri O 20Devleti Bor lanmaAra lan O 20

YENİ EKIL

11.3. Fon Portfoyünde Yer Alacak Para ve Sermaye Piyasası Araçları

VARLIK TÜRÜTürk Ortaklık Pa lan

Yabancı Menkul Ki metleri.Yabancı Ortaklık Pa ları

ii.Yabancı Bor lanma Ara ları

Devlet Di Bor lanmaAra larıTürk Özel Sektör Bor lanma Ara ları

Ters Re o

Re oVadeli Mevduat TL

Vadeli Mevduat (DövizAltina ve Ki metli Madenlere Da alı Serma e Pi asası Ara ları

Takasbank Para Pi asası I lemleri

Yatırım Fonu / Borsa Yatırım Fonu/ Yabancı Yatırım Fonu/YabancıBorsa Yatırım Fonu Katılma Pa ları

Ga rimenkule Da alı Serma e Pi asası AraçlarıO si on Sözle meleri

VarlFa Da alı Menkul Ki metler

Vadeli işlem Sözle meleriDevlet I Bor lan

»JESKİ E

II. 4. Fon|?njeRT7?1

'\

şkin Bilgiler

EN AZ %o

80o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

AllianzGeli

EN OK %20

100100100202010102020201010

2020202020

ili ..RE eklilik

ınm

^..r^^sî^'

11. 4. 1. Fon Malvarlığından Yapılabilecek Harcamalar

Fon malvarlığmdan fon portföyünün yönetimi ile ilgili Şirket'e ödenecek fon işletim gideri ve aşağıdabelirtilenler dışında harcama yapılamaz.

a) Fonun kuruluşunu müteakip mevzuat gereği yapilmasi zorunlu tescil ve ilan giderleri,

b) Portföydeki varlıkların veya bunları temsil eden belgelerin nakil veya nakle bağlı sigorta ücretleri,c) Portföydeki varlıkların saklanması hizmetleri için ödenen ücretler,

ç) Varlıkların nakde çevrilmesi ve transferinde ödenen ücretler,

d) Alınan kredilerin faizi,

e) Portfoye alımlarda ve portföyden satımlarda ödenen komisyonlar,f) Fonun mükellefi olduğu vergi ödemeleri,

g) Bağımsız denetim kuruluşlanna ödenen denetim ücreti,

ğ) KAP hizmet bedeli

h) Kurul kayda alma ücreti,

l ) KYD endeksleri benchmark kullanımı bedeli,

j) Kurulca uygun görülecek diğer harcamalar.

Harcamaların belgeye dayandınlması zorunludur. Fon malvarlıgmdan piyasa rayici üzerinde harcamayapılamaz.

Fon kuruluş giderleri Şirket tarafindan karşılanır.

YENİ EKIL

II. 4. Fonun Harcamalanna ilişkin Bilgiler

11. 4. 1. Fon Malvarlığından Yapılabilecek Harcamalar

Fon malvarlığından fon portföyünün yönetimi ile ilgili Şirket'e ödenecek fon işletim gideri ve aşağıdabelirtilenler dışında harcama yapılamaz.

a) Fonun kuruluşunu müteakip mevzuat gereği yapi lmasi zorunlu tescil ve ilan giderleri,

b) Portföydeki varlıkların veya bunları temsil eden belgelerin nakil veya nakle bağlı sigorta ücretleri,c) Portfoydeki varlıkların saklanması hizmetleri için ödenen ücretler,ç) Varlıkların nakde çevrilmesi ve transferinde ödenen ücretler,

d) Alınan kredilerin faizi,

e) Portfoye alımlarda ve portföyden satımlarda ödenen komisyonlar,f) Fonun mükellefi olduğu vergi ödemeleri,

g) Bağımsız denetim kuruluşlarına ödenen denetim ücreti,

ğ) KAP hizmet bedeli

h) Kurul kayda alma ücreti,

ı) KYD endeksleri benchmark kullanımı bedeli,j) BIST endeksleri benchmark kullanımı bedeli,

k) Kurulca uygun görülecek diğer harcamalar.

Harcamaların belgeye dayandırılması zorunludur. Fon malvarlığından piyasa rayici üzerinde harcamayapılamaz.

Fon kuruluş giderleri Şirket tarafindan karşılanır.

ESKİ EKIL

y - *>>-Bölüm C.(Kmefj ik Şfflj^ e Portföy Yönetimi ve Saklama Hizmetine İlişkin Bilgiler

-^y^-^A^^ Allianz

$f lı %-9/.Y^C

!̂*.KZ Geti\9'

-Eghatırım F

ili .Ş,E eklilik

I.EmekliIik Şirketi ile Dgili Bilgiler

Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş., fon kurucusu olarak riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslanna göre,

fonun belge sahiplerinin haklarini koruyacak şekilde yönetim ve temsilinden sorumludur.

Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş.'ne ilişkin bilgiler aşağıda verilmiştir :

a. Kuruluş izin Tarihi ve No : 03/12/2002 -77942

b. Faaliyetîzin Tarihi ve No :01/08/2003-B. 02. 1.HM. O. SGM. 0. 2. 3. 1/47654c. Merkez Adresi : Kısıklı Cad. No. l3 Altunizade/ISTANBUL

d. Telefon No : (0216)5566666

e. Faks No (0216)5566777

f. E-Posta : info@allianz. com. tr

g. Intemet Adresi : http://www. allianzemeklilik. com. tr/

Şirket'in ortaklık yapısındaki değişikliğe bağlı olarak. Hazine Müsteşarlığı'nın 12/08/2008 tarih ve 36616sayılı izni ile Şirket'in Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş. olan unvanı Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş.olarak değiştirilmiş olup; Unvan değişikliğine ilişkin ana sözleşme tadil metni 06/01/2009 tarihinde TicaretSicili'ne tescil ve 09/01/2009 tarih ve 7224 sayılı TTSG'de ilan edilmiştir.

GENEL MÜDÜRLÜK

IALLIANZ HAYAT VE EMEKLİLİK A. Ş.iBağlarbaşı Kısıklı Cad. No:13 Altunizade 34662 İstanbulTel: (0216) 556 66 66 Faks: (02I6) 556 67 77l www. allianz. com. tr

^allianz. musterihizmetleri allianz. com. tr

Bölge Müdürlüklerimiz

jlstanbul/Anadolu Bölge Müdürlüğü

Yönetici: Aykut Özalpaykut. ozalp@allianz. com. trBaglarbaşı Kısıklı Cad. No: 13AItunizade 34662 Istanbui

Tel: (0216) 556 66 66Faks:(0216)5566777

IBatı Istanbul ye Trakya Bölge Müdürlüğü

Yönetici: Berna Boztepeberna. bozt epe@iallianz. coin, (rSipahioğlu Cad. No:2Yeşilyurt iş Merkezi Kat:3 Daire:6 34149Yeşilyurt IstanbulTel: (0212) 468 02 50 PbxFaks:(0212)57386 13

|Istanbul Avrupa Bölge Müdürlüğü

Yönetici: Fatih Aygünfatih. aygun@allianz. com. trBağlarbaşı Kısıklı Cad. No:13Altunizadc 34662 IstanbulTel: (0216) 556 66 66Faks: (0216) 556 67 77

Marmara Bölge Müdürlüğü

Yönetici: Cüneyt Ersuncuneyt. crsun(ff;al lianz. com. trOdunluk Mahallesi Uman Caddesi No:7Plaza Kumova Kat:3

16130NilüferBursaTel: (0224) 294 84 00 PbxFaks: (0224) 451 91 66

|Iç Anadolu Bol

Yönetici: V Gür^vural. gur(a' l%ı^?y o

.*

\

|Batı Karadeniz Bölge Müdürlüğü

Yönetici: Baran Yaşarakmcıbaran. yasarakinci@allianz. coiTi. ti-Karabaş Mahallesi Hafız Binbaşı CaddesiIgsaş Vakfı iş Merkezi No l41300 Izmit-KocaeliTel: (0262) 317 38 00Faks: (0262) 331 11 87

Ege Bölge Müdürlüğü

Yönetici: Murat Coşkunmurat. coskun@al[ianz. com, trAkdeniz Cad. Birsel iş Merkezi No:14/3Pasaport 35310 IzmirTel: (0232) 498 34 00Faks: (0232) 445 36 23 - 441 99 86

Güney Doğu Anadolu Bölge Müdürlüğü

Yönetici: Erdal Ayyıldızerdal. ayyildizfei illianz. com. tı-

A))-Ge

ilik ..Esn E eklilik

ahnm

Tunus Cad. No:42/3-5Kavaklıdere 06680 Ankara

Tel: (0312) 457 30 00 PbxFaks: (0312) 468 47 92 - 466 45 13

Reşat Bey Mah. Atatürk Cad. Mimar Semih Rüstem iş MerkeziNo. l8BBlokK:7Seyhan01120AdanaTel: (0322) 455 31 00 PbxFaks:(0322)45384 13

Doğu Anadolu Bölge Müdürlüğü

Yönetici: Ahmet Nuri Coşkunahmetnuri. coskun@al I i anz.com. trHükümet Arkasi Ferhadiye Mh. Üstün Apt.K:l D:l 44200 MalatyaTel: (0422) 323 33 60 PbxFaks: (0422) 324 06 94

Karadeniz Bölge Müdürlüğü

Yönetici: Zafer Korkmaz

zafer.koı-kmazfa'allianz.com. tı-Atatürk Bulvarı No:38 Çenesizler HanK:6 55030 SamsunTel: (0362) 311 3500Faks: (0362) 431 2402

[Akdeniz Bölge MüdürlüğüYönetici: Ali Demirci

ali.demircl@allianz.com. trZcrdalilik Mah. Burhanettin Onat Cad.

Prof. Dr. Osman Manavoğlu Apt. No:80/A07100 Muratpaşa-AntalyaTel: (0242) 249 83 00 PbxFaks: (0242) 311 09 16

YENİ EKIL

Bölüm C: Emeklilik Şirketi ile Portföy Yönetimi ve Saklama Hizmetine ilişkin Bilgiler

I.Emeklilik Şirketi ile ilgili Bilgiler

Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş., fon kurucusu olarak riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslanna göre,fonun belge sahiplerinin haklarini koruyacak şekilde yönetim ve temsilinden sorumludur.

Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş.'ne ilişkin bilgiler aşağıda verilmiştir :a. Kuruluş izin Tarihi ve No : 03/12/2002 - 77942

b. Faaliyet izin Tarihi ve No :01/08/2003-B.02. 1.HM.O. SGM.0.2. 3. 1/47654

c. Merkez Adresi Kısıklı Cad. No. 13 Altunizade/İSTANBUL

d. Telefon No (0216)5566666e. Faks No (0216)5566777

f. E-Posta : info@allianz.com.trg. Intemet Adresi : http://www.allianzemeklilik. com. tr/

Şirket'in ortaklık yapısındaki değişikliğe bağlı olarak. Hazine Müsteşarlığı'nın 12/08/2008 tarih ve 36616sayılı izni ile Şirket'in Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. olan unvanı Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş.olarak değiştirilmiş olup; unvan değişikliğine ilişkin ana sözleşme tadil metni 06/01/2009 tarihinde TicaretSicili'ne tescil ve 09/01/2009 tarih ve 7224 sayılı TTSG'de ilan edilmiştir.

GENEL MÜDÜRLÜK

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİLİK A. Ş.Baglarbaşı Kısık]] Cad. No:13 Altunizade 34662 İstmbulİTel- (0216) 556 66 66 Faks: (0216) 556 67 77www. allianz. com. tr

allianz.musterihizmetleri alli nz.com.tr

AllianzGelir

r A$.1< mekljlik

Bölge Müdürlüklerimiz

^tsfanbul / Anadolu Batı Bölge Müdürlüğü

Yönetici: Gonca Akbudak

goncaakbudak.karacagii@allianz.com. ti-Nidakule Göztepe, MerdivenkÖy Mah. Bora Şok. No. l Kat: 15Kadıköy 34732 IstanbulTel: (0216) 468 22 22Faks:(0216)4682223

[Batılstanbui ve Trakya BBIge Müdürlüğü

Yönetici: Berna Boztepeberna. boztepe@allianz.com. trSipahioglu Cad. No:2Yeşilyurt iş Merkezi Kat:3 Daire:6 34149Yeşilyurt IstanbulTel: (0212) 468 02 50 PbxFaks:(0212)57386 13

IIstanbul Avrupa Bölge Miilliirlüaü

Yönetici: Fatih Aygünfatih.aygun@ialliaiiz.com. trKemeraltı Cad. Karaköy Palas N0:4 Kat 2-3-4Karaköy - IstanbulTel: (0216) 556 66 66Faks:(0216)5566777

[Batı Karadeniz Bölge Müdürlüğü

Yönetici: Ahmet Korkut Güner

ahmetkorkut. guner@allianz. com, trKarabaş Mahallesi Hafız Binbaş] Caddesiigsaş Vakfi iş Merkezi No: l 41300 Izmit-K.ocaeliTel: (0262) 317 38 00Faks: (0262) 331 11 87

|Marpıara Bölge MödiirîugÖYönetici: Cüneyt Ersuncuncyt. ersun@allianz. com. trOdunluk Mahallesi Liman Caddesi No:7Plaza Kumova Kat:316130 Nilüfer BursaTel: (0224) 294 84 00 PbxFaks: (0224) 451 91 66

^çAnadolu Bölge MüdürlüğüYönetici: Vural Gür

vura]. gur(u;alli;mz. com. trTunus Cad. No:42/3-5Kavaklıdere 06680 Ankara

Tel: (0312) 457 30 00 PbxFaks: (0312) 468 47 92 - 466 45 13

[DoguAıudulu Bölge MSdurluSB

Yönetici: Necati Çetin

iiecati. cetin@allianz. com. trNiyazi Mısri Mahallesi Çcvreyolu Buhara Bulvarı CaddesiN0:195/1 MalatyaTel: (0422) 323 33 60 PbxFaks: (0422) 324 06 94

lEgeBalgeMlldtıı-luga

Yönetici: Murat Coşkunmurat, coskun@allianz. com. trAkdeniz Cad. Birsel iş Merkezi No:I4/3Pasaport 35310 IzmirTd: (0232) 498 34 00Faks: (0232) 445 36 23 - 441 99 86

l<riiı ney Doğu Anadolu Bölge Müdürlüğü

Yönetici; Erdal Ayyıldızerdal, ayyildizfa'allianz.com. trReşat Bey Mah. Atatürk Cad. Mimar Semih Rüstem iş MerkeziNo. l8BBlokK:7SeyhanOI120AdanaTel: (0322) 455 31 00 PbxFaks: (0322) 453 84 13

jKaradeniz Bölge Müdürlüğü

Yönetici: Zafer Korkmazzafer. korkmaz@allianz. coin. trAtatürk Bulvarı No:38 Çenesizler HanK:6 55030 SamsunTel: (0362) 311 3500Faks:(0362)4312402

Akdeniz Bölge Müdürlüğü

Yönetici: Ali Demirci

aii. dcınirel^'allianz. com. lrZerdalilik Mah. Burhanettin Onat Cad.Prof. Dr. Osman Manavoğlu Apt. No.-SO/A07100 Muratpa^a-AntaiyaTel: (0242) 249 83 00 PbxFaks: (0242) 311 09 16

ESKİ EKİL

Istanbul / Anadolu Doğu Bölge Müdürlüğü

Yönetici; Baran Yaşarakıncıbaran.yasai-akinci@allianz.coin. trNidakuleGöztepe, MerdivenköyMah. Bora Şok. No. l Kat:15Kadıköy 34732 IstanbulTel: (0216) 468 22 00Faks:(0216)4682224

II. Portföy Yönetim Hizmeti

H Bc pm^c . timi A-?-'nde fon portfoyünün yönetiminde görev alacak portföy yöneticilerineilişkin lyfgiler aşSgJÖa erilmektedir. /

^ '^^

*

..*

x>u^AllianzGelir

ilikE eklilık

nr

PortföyYöneticileri

Ömer

Gencal

Osman

Yılmaz

Görevi Son 5 Yılda Yaptığı işler

Çağrı Özel

CIO

A Tipi ve KommalıYatırım Fonları

2008- Genel Müdür Yrd./CIO - HSBC Portföy Yönetimi A.Ş.2004- 2008 Müdür - Altematifbank- Hazine De artmanı

2012- Müdür - HSBC Portföy Yönetimi A. Ş.2008-2012 - Fon Yöneticisi - HSBC Portföy Yönetimi A. Ş.2007-2008 - Yönetmen - T. Ekonomi Bankasi - Hazine

Departmanı2006 - 2007 - Uzman Yardimcisi - T. Iş Bankasi - HazineDe artmanı

Sabit Getirili Menkul HSBC Portföy Yönetimi A. Ş. - Sabit Getirili Menkul KıymetlerKıymetler Müdür Müdür Mart 2010-devam

HSBC Portföy Yönetimi A.Ş. - Fon Yöneticisi Şubat 2004 - Mart2010

YENt EKtL

H. Portföy Yönetim HizmetiHSBC Portföy Yönetimi A.Ş.'nde fon portfoyünün yönetiminde görev alacak portföy yöneticilerineilişkin bilgiler aşağıda verilmektedir.

PortföyYöneticileri

OsmanYılmaz

Çağrı Özel

Görevi Son 5 Yılda Yaptığı işler

A Tipi ve Korumalı 2012-Müdür-HSBC Portföy Yönetimi A. Ş.Yatırım Fonları 2008-2012 - Fon Yöneticisi - HSBC Portföy Yönetimi A. Ş.

2007-2008 - Yönetmen - T. Ekonomi Bankasi - Hazine

Departmanı2006 - 2007 - Uzman Yardimcisi - T. Iş Bankasi - HazineDe artmanı

Sabit Getirili Menkul HSBC Portföy Yönetimi A. Ş. - Sabit Getirili Menkul KıymetlerKıymetler Müdür Müdür Mart 2010 - devam

HSBC Portföy Yönetimi A. Ş. - Fon Yöneticisi Şubat 2004 - Mart2010

ESKİ EKtL

Bölüm D: Fonun Organizasyon Yapisi Hakkında Bilgiler

I. Fon Kurulu üyeleriŞirket, kurduğu fonlarla ilgili işlemlerin takibi ve raporlaması amacıyla aşağıda isimleri bulunan

üyelerden oluşan Fon Kurulu' nü oluşturmuştur.

Fon KuruluU eleri

Aylin

Görevi

COQUISome^m Fo

y.^ *» Ba n.5

"'w" /"' '^

Son 5 Yılda Yaptığı işler

lu 2005-2010 PIMCO Europe Limited Swiss BusinessÜst Düzey Başkan Yardimcisi2010-2012 Allimz SE CEO Ofis Eş Başkanı

AICGelir m

iş Tecrübesi

15 yıl

snatınm F

^

'"..?.eklilik

rolker STÜVEN

Burcu UZUNOĞLU

Ömer Rıfat Gencal

2013-...... Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş. MaliI ler Direktörü

Fon 2005-2008 Allianz Kuzey Amerika YatırımKurulu Yönetimi Müdürü ve Risk Yönetimi Müdürü

Uyesi 2009-2012 Allianz Genel Merkezi icra KuruluBaşkan Yardimcisi ve Strateji Geliştirme Müdürü2012- Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş. YönetimKurulu Uvesi ve Genel Müdürü

Fon 2003-2010 iş Portföy Yönetim A. Ş.-MüdürKurulu Yardimcisi

Uyesi 2010-... Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş.Yatırım Yönetimi Gru Müdürü

Fon 2004-2008 Altematifbank A. Ş. Hazine PazarlamaKurulu Müdürü

Uyesi 2008-... HSBC Portföy Yönetimi A. Ş. CIO

21 yıl

13 yıl

23 yıl

Şirket, kurduğu fonla ilgili işlemlerin takibi ve raporlanması amacıyla şirket yönetim kurulukararıyla en az üç kişiden oluşan bir fon kumlu atar. Fon kurulu üyeliklerine şirket dışından atamayapilmasi da mümkündür.Fon kurulu üyelerinin;a) Çoğunluğunun dört yıllık eğitim veren yüksek öğrenim kurumlarindan mezun olmaları, sermayepiyasası, bankacılık, bireysel emeklilik veya sigortacılık alanlarinda en az beş yıllık tecrübeye sahipbulunmaları,b) 6362 sayılı Kanunun 44 üncü maddesinin birinci fıkrasındaki mali güç şartı dışındaki şartlarıtaşımaları,gerekir.Fon kurulu aşağıdaki görevleri yerine getirmekle yükümlüdür.a) Fon faaliyetlerinin, şirketin genel yönetim stratejilerine ve politikalanna uygun olarak düzenli,verimli ve etkin bir şekilde ilgili mevzuat, fon içtüzüğü ve izahnamedeki esaslar çerçevesindeyürütülmesi,b) Fonun muhasebe, belge ve kayit sisteminin düzenli bir şekilde tutulmasi,c) Fon adina yapılacak sözleşmelerin ilgili mevzuata uygun şekilde hazirlanmasi,ç) Fon portfoyünün mevzuata uygun şekilde değerienmesi ve birim pay değerinin doğru şekildehesaplanması,d) Fon ile ilgili mali tablo ve raporların hazirlanmasi,e) Fon performansının takip edilmesi,f) Mevzuat gereği ya da şirketin talebi ile ilgili olarak yapilmasi gereken içtüzük ve izahnamedeğişikliklerinin katılımcılara ilgili düzenlemelerde öngörülen süreler içerisinde duyurulması,g) Kamuyu aydınlatma belgelerinin mevzuata uygun şekilde hazirlanmasi,ğ) Fonun faaliyetlerine ilişkin olarak 32 nci maddede belirtilen raporların hazirlanmasi,h) 27 nci madde kapsaminda belirtilen olağanüstü durumlar ile ilgili karar alinmasi,ı) iç kontrol sisteminin oluşturulması,i) Şirket yönetim kurulu kararı ile belirlenen diğer görevlerin yerine getirilmesi.

Kurul, olağanüstü durumlar dışında, her 3 ayda bir toplanır.

Kararlar üye çoğunluğu ile alınır.

Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, portfoydeki varlıkların ilgiliolduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, şirketin malidurumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çikmasi gibi olağanüstü durumların meydana;elmesi halinçlE asdeğerieme esaslarının tespiti hususunda Fon Kurulu karar alabilir.Bu durumda'

değerleme .esasları^ ge^kçeli olarak Fon Kurulu karar defterine yazılarak, Kurula ve saklayıcıyabildirilir. '' r ^"' <.^

!" //^l '. : '^- V-^. ^:^ ".^

.« AllianzGetir A

ilik ,E lilik

\ °'<ft t»''19'

Yukarıda belirtilen olağanüstü durumların varlığı halinde Fon Kurulu kararı ile en seri haberleşmevasitasi ile saklayıcıya, Kurul'a ve Müsteşarlı'ğa bildirilmek koşuluyla birim pay değerihesaplanmayabilir ve bu durumlar ortadan kalkıncaya kadar payların alım satımları durdurulabilirveya alım satım talepleri Fon Kurulu'nca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmen karşılanabilir.

YENİ EKlL

Bolüm D: Fonun Organizasyon Yapışı Hakkında BilgilerI. Fon Kurulu Üyeleri

Şirket, kurduğu fonlarla ilgili işlemlerin takibi ve raporlaması amacıyla aşağıda isimleri bulunanüyelerden oluşan Fon Kurulu' nü oluşturmuştur.

TaylanTURKÖLMEZ

Fon Kurulu Görevi Son 5 Yılda Yaptığı İşler îş TecrübesiU eleri

Aylin Somersan FonKurulu 2005-2010 PIMCO Europe Lmüted Swiss Business 15yı]COQUI Başkanı Üst Düzey Başkan Yardimcisi

2010-2012 Allianz SE CEO Ofis Eş Başkanı2013-...... Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş, Maliişler Direktörü

Fon 2015-... Allianz Yaşam ve Emeklilik A. Ş. ve 21 yılKumlu Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. - Genel MüdürUyesi 2013-2015 Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş.-

Genel Müdür

2009 - 2013 Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. - GenelMüdür

2006-2009 Yapı Kredi Emeklilik A. Ş. - GenelMüdür Yardimcisi

2002-2005 Yapı Kredi Emeklilik A. Ş. - GmpBa kanı

Fon 2003-2010 iş Portföy Yönetim A. Ş.-Müdür 13 yılKurulu Yardimcisi

Uyesi 2010-... Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş.Yatırım Yönetimi Gm Müdürü

Fon 2008-... HSBC Portföy Yönetimi A. Ş. - Genel 22 yılKumlu Müdür

Uyesi 2004-2008 HSBC Portföy Yönetimi A. Ş. - GrupBaşkanı2003 - 2004 Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. -Genel Müdür Yardimcisi

1999 - 2003 Yapı Kredi Bankasi - Hazine Müdürü

Şirket, ̂ kurduğu^ fonla ilgili işlemlerin takibi ve raporianması amacıyla şirket yönetim kurulukararıyla en az üç kişiden oluşan bir fon kurulu atar. Fon kurulu üyeliklerine şirket dışmdan atamayapilmasi da mümkündür.Fon kurulu üyelerinin;a) Çoğunluğunun dört yıllık eğitim veren yüksek öğrenim kurumlarindan mezun olmaları, sermayepiyasası baııkacılık, bireysel emeklilik veya sigortacılık aianlannda en az beş yıllık tecrübeye şahitbulunmaları,b) 6362 sayılı Kanunun 44 üncü maddesinin birinci fıkrasındaki mali güç şartı dışındaki şartlarıtaşımaları,

gerekir. ... ^\ /'Fon kur aşagdal?^» vleri yerine getirmekle yükümlüdür.

k* *

Burcu UZUNOGLU

Namık AKSEL

.'?'0"ç^.. «:

Gelirilik

a) Fon faaliyetlennin, şirketin genel yönetim stratejilerine ve politikalarına uygun olarak düzenli,verim11 ve. etkin bir şekilde ilgili mevzuat, fon içtüzüğü ve izahnamedeki esaslar eereevesindeyürütülmesi,b) Fonun muhasebe, belge ve kayit sisteminin düzenli bir şekilde tutulmasi,c) Fon adınajapılacak sözleşmelerin ilgili mevzuata uygun şekilde hazirlanmasi,ç) Fon portföyünün mevzuata uygun şekilde değerlenmesi ve birim pay değerinin doğm şekildehesaplanması,d) Fon ile ilgili mali tablo ve raporların hazirlanmasi,e) Fon performansının takip edilmesi,9 Mevzu?t geregi ya da şirketin talebi ile ilgili olarak yapi lmasi gereken içtüzük ve izahnamedegışikliklerinin katılımcılara ilgili düzenlemelerde öngörülen süreler içerisinde duyurulması,g) Kamuyu aydınlatma belgelerinin mevzuata uygun şekilde hazirlanmasi,g) Fonun faalıyetlerine ilişkin olarak 32 nci maddede belirtilen raporların hazirlanmasi,h) ̂27 nci madde kapsaminda belirtilen olağanüstü durumlar ile ilgili karar alinmasi,ı) iç kontrol sisteminin oluşturulması,i) Şirket yönetim kurulu kararı ile belirlenen diğer görevlerin yerine getirilmesi.

Kurul, olağanüstü durumlar dışında, her 3 ayda bir toplanır.

Kararlar üye çoğunluğu ile alınır.

Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, portfoydeki varlıkların ilgiliolduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, şirketin malidurumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çikmasi gibi olağanüstü durumların meydanagelmesi halinde, değerleme esaslannm tespiti hususunda Fon Kurulu karar alabilir. Bu durumda. .g.e .eme esaslarl> gerekçeli olarak Fon Kurulu karar defterine yazılarak, Kurula ve saklayıcıyabildirilir.

Yukarıda belirtilen olağanüstü durumların varlığı halinde Fon Kurulu karan ile en seri haberleşmevasitasi ile saklayıcıya, Kurul'a ve Müsteşarlı'ğa bildirilmek koşuluyla birim pay değerihesaplanmayabilir ve bu durumlar ortadan kalkıncaya kadar payların alım satımları durdurulabilirveya alım satım talepleri Fon Kurulu'nca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmen karşılanabilir.

ESKİ EKIL

n. Fon Denet ileri

Fon Son 5 Yılda Yaptığı tşlerDenetçileri

tşTecrübesi

Feral Sunar 2008 -2010 Allianz Hayat ve Emeklilik AŞ tc Denetim Departmanı -Müdür 16 yıl2010-... Allianz Ha at ve Emeklilik A. Ş [ Denetim De artmanı -Gnı Md.

YENİ EKIL

II. Fon Denet ileri

Fon Son 5 Yılda Yaptığı işlerDenetçileri

tşTecrübesi

2013-... Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş. Yatırım Yön. Dept. Fon HizmetF. Azade Birimi Yöneticisi

ONAN 2008-2013 AIIianz Hayat ve Emeklilik A.Ş- Yatırım Yönetimi Departmanı 15 yılFon 'rimi Uzmanı

* v!>./^^ .^.,\/:f'^ '°~\!J ri

I'A^^YN^

AllianGelir

ilik A.Ş,m itK

atınm F

10

ESKİ EKIL

m. Fon ile II ili O eras

AIIianz Hayat veEmeklilik A.Ş.'de Fonile ilgili OperasyonelKonularda GörevliPersonel

Burcu UZUNOĞLU

Burcu ÖZLEMİŞ

F.Azade ONAN

önel I temlerle Görevli Ki iler

Görevi Son 5 Yılda Yaptığı işler

Fon

Müdürü

Fon

Hizmet

Birimi

Uzmanı

Fon

Hizmet

Birimi

Yönetici

2003-2010 [ş Portföy Yönetim A. Ş.-MüdürYardimcisi

2010-... Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş.Yatırım Yönetimi Gru Müdürü

2008 -2013Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş.Yatırım Yönetimi Fon Hizmet Birimi Uzmanı

2013 ...... Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş.Yatırım Yönetimi Fon Hizmet Birimi Yöneticisi

iş Tecrübesi

13 yıl

2006-2012 Finansbank Ticari Bankacılık - 7 V'

Pazarlama Uzmanı

2013-..... Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş.Yatırım Yönetimi Departmanı Fon HizmetBirimi Uzmanı

15 yıl

HSBC Yatırım MenkulDeğerler A. Ş.' de Fon ileilgili OperasyonelKonularda Görevli Personel

Sevda Arslan

Burak Ozman

Murat Karakaş

Sankur Gürener

Görevi

Fon Hizmet

Birimi Müdürü

Fon Muhasebecisi

Fon Takas

Sommlusu

Fon Müdür

Yardimcisi

Son 5 Yılda Yaptığı işler iş Tecriibesi

2000-... HSBC Yatırım Menkul 18 yılDe'erler A. . Birim Yöııeticisi

2000-... HSBC Yatırım Men. 16 yılDe". A. Ş. Fon O eras on

2000-... HSBC Yatırım Men. 17 yılDeğ. A. Ş. Yatırım Fonları

O eras on

2006-... HSBC Portföy 17 yılYönetimi A. Ş. Müdür

Yardimcisi

YENÎ EKÎL

III. Fon ile II ili O eras önel t lemlerle Görevli Ki iler

Allianz Hayat ve Görevi Son 5 Yılda Yaptığı İşlerEmeklilik A.Ş.'de Fonile ilgili OperasyonelKonularda GörevliPersonel

Özcan ÇETîfN ^^. 2013- ... Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş

Yatırım Yönetimi - Uzman

'̂» .<<'*<%.r»

11

iş Tecrübesi

AllianzGelir Amaci ı

Ya im

/

.

". J-E eklilik

Burcu ÖZLEMİŞ

Elif SAĞLAM

Caner OHRI

Fon

Hizmet

Birimi

Uzmanı

Uzman

Uzman

2005 - 2013Yapı Kredi Emeklilik A.ŞFon Yönetimi - Uzman

8 yıl

Ticari Bankacılık - ^ Y'l2006-2012 Finansbank

Pazarlama Uzmanı

2013-..... Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş.Yatırım Yönetimi Departmanı Fon HizmetBirimi Uzmanı

2013 -... Allianz Yaşam ve Emeklilik A.ŞYatırım Yönetimi - Uzman

2011-2013 Yapı Kredi Emeklilik A.ŞFon Yönetimi - Uzman

2011 - 2013 Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.Yatırım Yönetimi Departmanı Fon Hizmet BirimiYetkilisi

2015 .... Allianz Yaşam ve Emeklilik A. Ş.Yatırım Yönetimi - Uzman

3 yıl

3 yıl

HSBC Yatırım MenkulDeğerler A.Ş.' de Fon ileilgili OperasyonelKonularda Görevli Personel

Sevda Arslan

Burak Ozman

Murat Karakaş

Sankur Gürener

Görevi

Fon Müdürü

Fon Muhasebecisİ

Fon Takas

Sorumlusu

Fon Müdür

Yardimcisi

Son 5 Yılda Yaptığı tşler İş Tecrübesi

2000-... HSBC Yatırım Menkul 18 yılDe'erlerA. . Birim Yöneticisi

2000-... HSBC Yatırım Men. 16 yılDe". A. . Fon O eras on

2000-... HSBC Yatırım Men. l 7 yılDeğ. A. Ş. Yatırım Fonları

O erasyon

2006-... HSBC Portföy 17 yılYönetimi A. Ş. Müdür

Yardimcisi

ESKİ EKIL

Bölüm E: Finansal Bilgüer

I. Fon Portfoyünun Oluşumu ve Dağılımı

Fon portföyünün oluşturulmasma 19/9/2003 tarihinde başlanmış olup 19/9/2003 tarihindetamamen kullanılmasıyla fon portföyünün oluşumu tamamlanmıştır. 02/01/2009 itibariyleyapışı aşağıda verilmiştir.

avansın

portföy

Menkul

Ki 'met

A. HÎSSE

SENEDİ

Vade

Tarihi

Menkul

Tanımı

Nominal

De "./Kontrat

Sa ısı

Günlük

Birim

De "er

To lam

De'er

Gru To lam

%

^

^*>4'

V '''>.

s;:-^ Allianz HGelir A

"li VŞ,eklil. ik

12

AKGRT

GARAN

TEBNKTo lamGRUPTOPLAMI

C.DİGER

VARLIKLARTERS REPODT

Ara To lam

To lam

TERS REPO -HB

To lam

YABANCIHİSSE

Ara To lam

Ara To lam

Ara To lam

Ara To lam

Ara To lam

Ara To lam

Ara To lam

Ara To lam

Ara To lam

05/01/09 TRT060509T18

05/01/09 TRT060509T18

TRT060509T18

05/01/09 TRB240609TI5

ADSG. DE

ADSG. DE

ADSG.DE

ALVG.DE

AL VG. DE

ALVG.DE

ALVG.DE

ALVG. DE

ALVG. DE

AXAF. PA

AXAF. PA

AXAF. PA

AXAF. PA

BASF. DE

BASF. DE

BASF. DE

BP.L

BP.L

BP.L

BP.L

CBKG. DE

CBKG. DE

CBKG.DE

CSGN. VX

CSGN. VX

CSGN. VX

DTEGN. DE

DTEGN. DE

DTEGN. DE

DTEGN. DE

DTEGN. DE

DTEON. DE

ENI. MI

EONG. DE

DEECI»!

»t M .

K^>-''^^^". ^'

15, 000. 00 2. 780

45,000.00 2. 640

90,000.00 0. 830150, 000. 00

150, 000. 00

112, 136.24 91.357

153, 186. 12 91.359265,322.36

265, 322. 36

41,700.00 %17.73 %1.08118800.00 %50.51 %3.07

74700.00 %31.76 %1.93

235 200. 00 %6. 08

235 200.00 %6. 08

112, 136. 24 %3. 09 %2. 90

153, 186. 12 %4. 22 %3. 96

265322. 36 %7. 30 %6. 86

265 322. 36 %6. 86

31037. 71 88. 857 31,037. 71 %0. 85 %0. 8031 037. 71 31, 037. 71 %0. 80

750. 00 27. 810 44, 618. 36 %1. 23 %1. ]5

750. 00 27. 810 44, 618. 36 %1. 23 %1. 15'. 500. 00 89, 236. 72 %2. 46 %2. 31

125. 00 77. 150 20, 629. 91 %0. 57 %0. 53

125. 00 77. 150 20629. 91 %0. 57 %0. 53

400.00 77. 150 66,015.71 %1. 82 %1. 71200.00 77. 150 33,007.86 %0.91 %0. 85150. 00 77. 150 24755. 89 %0. 68 %0. 64

1,000.00 165039.28 %4.54 %4. 271000.00 17.035 36,441.27 %]. (10 %0.941000. 00 17. 035 36, 441. 27 %1. 00 %0. 94

l 000. 00 17. 035 36, 441. 27 %1. 00 %0. 94

3, 000. 00 109323. 81 %3. 01 %2. 83

750. 00 27. 900 44762. 76 %1. 23 %1. 16

750. 00 27. 900 44, 762. 76 %1. 23 %1. 161. 500. 00 89, 525. 52 %2. 46 %2. 31

2, 000. 00 5. 528 24628. 33 %0. 68 %0. 64

3500.00 5.528 43,099.58 %1. 19 %1. 112000. 00 5. 528 24, 628. 33 %0. 68 %0. 647. 500. 00 92, 356. 24 %2. 54 %2. 39

1, 000. 00 6. 765 14471. 69 %0. 40 %0. 37

1500. 00 6. 765 21, 707. 53 %0. 60 %0. 562500. 00 36, 179. 22 %1. 00 %0. 94

750. 00 28. 500 30, 786. 41 %0. 85 %(1. 80750. 00 28. 500 30786. 41 %0. 85 %0. 80

1. 500. 00 61572. 82 %1. 70 %1. 59

300.00 11.020 7,072.20 %0. 19 %0. 18600. 00 11. 020 14, 144. 39 %0. 39 %0. 37

300. 00 11. 020 7072. 20 %0. 19 %0. 18

2500.00 11.020 58,934.96 %1.62 %1.521300.00 11.020 30,646. 18 %0. 84 %0.795. 000. 00 117869. 93 %3. 25 %3. 05

1, 500. 00 17. 054 54, 722. 55 %1. 5I %1. 411000. 00 29. 730 63, 598. 42 %1. 75 %1. 64

500. 00 29. 730 31, 799. 21 %0. 88 %0. 82

'. 500. 00 95397. 63 %2. 63 %2. 47

250. 00 48. 400 25, 884. 32 %0. 71 %0. 67

500. 00 48. 400 51, 768. 64 %1. 43 %1. 34

13

Gelir Ag<a'Y

rj-eklılık

LVMH. PA

Ara To lam LVMH. PA

MUVGN. DE

MUVGN. DE

Ara To lam MUVGN. DE

SASY. PA

SASY.PA

SASY.PA

SASY. PA

Ara To lam SASY.PA

SIEGN. DE

SIEGN. DE

Ara To lam SIEGN.DE

VIV.PA

VIV.PA

VIV.PA

15/08/13 UST150813

04/01/15 DE040115

Ara To lam

To lam

YABANCITAHVİL

To lam

GRUPTOPLAMIFONPORT. DEGERİ

A. FON PORTFÖY DEĞERİ

MİZANDAN PORTFÖY DEĞERİ

B. HAZIR DEĞERLER

a Kasa

b Bankalar

c Di'er Hazır De'erler

C. ALACAKLAR

a Takastan Alacaklar Tl

b Takastan Alacaklar T2

c Takastan BPP Alacakları

d Dfer Alacaklar

D. DİĞER VARLIKLARE. BOR LAR

a Takasa Bor lar Tl

b) Takasa Borçlar T2c Yönettin Ücreti

d Ödenecek Ver i

e Ihtı ati ar

Krediler

Di "er Bor lar

F. MDDü U Kar ili-ı

FON TOPLAM DEĞERİ

To lam Pa Sa ısı

Dola ımdaki Pa Sa ısı

Kurucunun Elindeki Pa ' Sa ısı

Fi at

/:/ ^^v- ^

250. 00 48. 400

l 000. 00

250.00 112.530

250. 00 112. 530

500. 00

250. 00 46. 690

500.00 46.690

500.00 46.690

250. 00 46. 690

l 500. 00

500. 00 55. 500

500.00 55.500

1, 000. 00

500.00 23.900

l 000. 00 23. 900

I 500. 00

32, 000. 00

1000, 000. 00 114. 589

40, 000. 00 110. 470

1, 040, 000. 00

1, 368360. 07

1, 518360. 07

TUTARI TL

3, 867, 334. 08

3, 867 334. 43

165058. 97

0.00164, 241. 05

817. 92

0.00

0. 00

0. 00

0.00

0.00

0. 00

8,484. 66

0.00

0.00

7, 559. 09

0.00

0.00

0.00925.57

0.00

4, 023 908. 39

10,000, 000000. 000

296 879, 605. 560

0.000

0. 013554

25 884. 32

103,537.28

60, 181.04

60, 181. 04

120, 362. 08

24969. 81

49 939.62

49 939. 62

24,969.81

149, 818. 86

59362. 80

59, 362. 80

118725. 60

25,563.44

51, 126. 88

76 690. 32

1,480357. 86

%0. 71%2. 85

%1. 66

%1.66

%3.31

%0.69

%1.37

%1.37

%0. 69

%4. 12

%1.63

% l. 63

%3. 27

%0. 70

% l. 41

%2. 11

3, 632, 134. 06

3, 867, 334. 08

%0. 67

%2.6S

%1.56

%1.56

%3.n

%0. 65

%1. 29

%1. 29

%0.65

%3. 87

%1.53

%1. 53

%3. 07

%0. 66

%1.32

%1.98

%38. 28

l 760889. 16 %48.48 %45.53

94, 526. 97 %2. 60 %2. 44

l 855,416. 13 %47. 98

%93. 92

AllianzHaGelir A ;

Yek E

n

^

lilik

14

YENİ EKlL

Bölüm E: Finansal Bilgiler

I. Fon PortfSyünün Oluşumu ve Dağılımı

Fon portföyünün oluşturulmasına 19/9/2003 tarihinde başlanmış olup 19/9/2003 tarihinde avansın tamamenkullanılmasıyla fon portföyımun oluşumu tamamlanmıştır. Fon' un portföy dağlhmma ilişkin bilgilereKamuyu Aydınlatma Platformunda (KAP) ilan edilen altı aylık ve yıllık raporlardan ulaşılabilir.'ESKİ EKIL

II. Bağımsız Denetim şirketi Hakkında Bilgilera. Unvanı : KPMG - Akis Bağımsız Denetim ve SMMM A. Ş.b. Merkez Adresi : YKB Plaza C Blok Kat l 7 Büyükdere Cad. Levent 34330 Istanbulc. TelefonNo 02123177400d. Faks No : 0212 317 73 00e. Intemet Adresi : www.kpmg. com. tr

YENt EKİL

H. Bağımsız Denetim şirketi Hakkında Bügilera. Unvanı

b. Merkez Adresi

c. Telefon No

d. Faks No

e. Intemet Adresi

: PricewaterhouseCoopers: Süleyman Seba Cad. BIK Plaza No:48

B Blok, Kat 9 Akaretler 34357 Beşiktaş îstanbul0212 326 60 60

: 02123266050

http://www.pwc.com. tr

ESKİ EKÎL

Bölüm F: Fon Paylannın Değerinin Tespiti

Fon payları, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla katılımcının bireysel emeklilikhesabma aktarılır. Fonun pay değeri, net varlık değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesiyle elde edilir.Pay sayisinin hesaplanmasında küsurat işlemlerinin söz konuşu olmasi halinde, üç basamağa kadar olan kısımdikkate alinarak pay sayi si hesaplanır.

Fon^portfoyündeki varlıkların değerlemesi her gün itibariyle ve Yönetmeliğin 25'inci maddesinde yer alanesaslara göre tespit edilir:

^Î-LFon portfoyündeki varlıkların degerlemesi aşagıdaki esaslara göre tespit edilir:a) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir.b) Alış tarihinden başlamak üzere portfdydeki varlıklardan;^^1sıad!Lİ!l. eJ,".-?)rTval'IIklar de8erlem. e gunünde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyatoranlarla^değerlenir. Kapanış seansı uygulamasi bulunan piyasalarda işlem gören rarlıkTann'deBerlemes'ir

tl kullanılır.

2). BOTda İ.şkm S°nllekle l"rlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan paylar son işlemtarihjndeU borsa fiyatıyla, borçlanma araçları, ters repo ve repolar, son işlem günündeki iç verim orani(gijnlük nakit girişlerini nakit çıkışlanna eşitleyen iskonto oranı) ile değerlenir.e) ̂atlrT. fonu katllma payian, degerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas alinarak değerlenir.ç) Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin" .maparava'ddenmesisuretiyle değerlenir.

),Yabancipara ':ins'nde". var!Ikl. a1"- TCMB tarafindan ilgili yabancı para için belirlenen döviz alış kuru İIe,yükümlülükler ise TCMB tarafindan ilgili yabancı para için belirlenen döviz satış kuru ile çarpıTnıası suretivle

iğerleme yapılır.

?-l!-İ"?-<lded^^elirtile"Ier cl,'.ŞI,"da kal^" Para vesem'aye piyasası araçları ile işlemlerin ve dış borçlanmalraSJl.nîlIIÎ-d, e_ğ,er.I'îme?"e, ilişlîin esasla!' Pİ7a. s.a flyatml en doğru yansıtacak şekildeYönetmeiiginı 12 licimaddesinde.belinilen fon kurulu tarafindan belirlenerek yazılı karara bağlanır.

\

,urot',ond ve/ ^:: insinde"özel sektör bonolarının gün sonu değerlemeleri yapilirken temiz fiyat olarak saat

16:30'4aRiS ^rtfcs generic price alış fiyatı (Bid Price) ve'satış fiyatı (Aşk Price) ortalamasi "alınır^

A'^

15

AffianzHGelir

Y

f it'ıık

^IlIaTueI^""an'lacak kirli fiyat'temiz f'yatl" üze'""e değerleme ta"hine kadarki i?lem'? faizi" eklenmesi

FiyatLO'mayanE"robo"CI!ar için .ise. '. ilgili piyasada_en son yeralan tem" fiyat (aiış fiyatı ve satış fîyatl

.

Tlamlsl).. alln;r' De8erIemedekuIIamlacark 'r^"yat/temîz'fİy^rterİne°deg^leZa L^eklenmesi yoluyla bulunur.

oalTT.U. d",I'.T'arl."_meyda"a-gelmesi. haI'"CIe' Fo" KurulKararı ile değerlemede kullanılacak fiyatlar ve. dışındaki bir zamanda da farklı veri dağıtım kanallanndan değerTeme°fiyatı"afm abilii:.'

J,^l .olaüJk.pa?;lmı. Gün. _sonlarmda. ilgili ortakllk payl nm Reuters sayfasmdan alınan resmi kapanış^değerlendirilir. Resmi kapanış fiyatmm kullanilmasi nedeniyle fon fıyatlamasTerte'srg ün'sa'at çTo'Z

Kapanış fiyatı olmayan yabancı ortaklık paylannda ise, en son değerlemede kullanılan fiyat kullanılacaktır.

^bmc', B(moLGUn-.so"lar"lda ilgili bononun Keuters sayfasından alınan resmi kapanış fiyatıyla temiz ;^udıi. lir' Temiz fiyat iç verim yö"temiyle bir sonraki iî'gü"üne ilerletilerek-degeriemede''kunamla'cak fi'^t1

Resmi kapanış fiyatınm kullanilmasi nedeniyle fon fiyatlaması ertesi gün saat 9.30'da yapılacaktır.

KapaMŞ.,fi-yatI, olmaya" bonolarda e" son değerlemede kullanılan fiyat iç verim yöntemiyle bir sonraki isgunune ilerletilir.

ojT"ls t.ud",rum'arI"-meyda"a.gelmesihaIl"de' Fon Kur"l Karan ile değerlemede kullanılacak fiyatlar ve

. dışındaki bir zamanda da farklı veri dağıtım kanallarındm değerleme°fiyatİar7almabiTi'ıu

Fon portfdyündeki varlıkların değerlemesine ve birim pay Hyatmm hesaplanmasına ilişkin ÖRNEK:Menkul Kıymet Nominal Değer

Hisse Senedi

Devlet TahviliDevlet TahviliTers Re o

TL

918.000.001. 330. 181.293.763.500.69

227.503.60

Tanımı

GARAN GarantiB.TRT130110T10TRT070312T14

0/N

Günlük Ort.Bir.De". TL

2.2588.236

106. 676

FON PORTFÖY DEĞERİHAZIR DEĞERLER-Bankalar

-Di "er Hazır De "erler

ALACAKLAR +Takastan Alacaklar TlTakastan Alacaklar T2

BORÇLAR -)TakasaBor lar T lTakasaBor lar T2Aracılık Komis onu GiderleriNoter Harç ve Tasdik ÜcretleriFon I letim Ücretleri

Denetim Ücretleri

Vergi, Resim, Harç vb. GiderleriTahvil Borsa Pa ı

Avans Faizi

Ödenen SP a da " cretiDi ~ er Gi erler

AII'G

Rayiç DeğerTL

2. 065. 500. 001. 173.698,764.014.752, 00

227.503,60

7.481.454, 36940, 05

19, 08920,97

25. 234, 5025. 234, 50

0,00110. 034, 81103.28850

0000,000,00

6. 356, 950,000,000,000,000,00 <.

389, 36

meklilik .sn E eklilik

atınm F16

FON TOPLAM DEĞERİ

Pay Sayisi

Birim Pa> Deleri

7. 397. 594. 10

453.463.525.47

0, 016314

Katılımcılar, fon fîyatlanna ilişkin bilgilere;

~İnternet Sitesi (www. alUanzemeklilik. com. tr)-Sesli yanıt sistemi (tel no. 444 45 46)-Şirket Fon Hizmet Birimi kanalıyla ulaşabileceklerdir.

!,aIat,doğ?Lafet!er'. ekonomik ta-iz, iletişim sistemlerinin çötanesi, portföydeki varlıkların İIRİIİ olduSuss^TSi^^sI£S]^^g:^^,o"!mILbiLb;'gi"i" ortaya ç!kmasl 8ibi °laJanüstü durumfann'meydana Kelmes'i'utoI'inZ

S^^Ia"nmteTMh. ususu"daFO"Kuruîu^^^ak,?0^ Kym^kTLdeftenneyazIh^^S^^!mra^^^^^ararr^^=İ^^S'S^^±e. MU^TII8Im_b'M!riImekkoşuluy^bir^s^s^^^==^e:;:: ='^^='^Pay alımına ve payların fona iade edilmesine ilişkin esaslar:

Genel Esaslar

Fln,,payLsahn, ahnmas'. veyafona ia,desİnde' Kuru.c""."" izahnamede ilan ettiği Fon paylanmn alım satımınınw'. lacağlyerlere ba?vurularak ter"h edHenplandahilmd'euahı, ;lsIato'^;mal;^rpayla""In a"m satlmlnl"

^^ucu, lnul!üm.JFO". pay.I..,alIm sat'm talimatlanna alım"ve--satım"taİim^tİan'İ^in ayrı ayrı olmak üzeremüteselsil sıra numarasi verilir ve işlemler-bu öncelik sırasmagö're"g'erç^İeîtli'^îr. 'v"1 ayn ay" olmak uzereAlım Talimatları

K^InpJk 'mn,, ŞİAet. hesTlan"a mtikal ettigi sü" "emal<'"dı""a yapılmaz. İntikal tarihim takip eden ilk^^^^^^^^=s^'^s^^^'y^^^sss, ^-'^^^^^^Alım Bedellerinin Tahsil Esasları

^ ttlIıS"tvue^mîiı'rasI, "d,a' T,er.di^F.O"WIbedelininKurucu. terafmdan tahs"edilm- esastır.

tSt la" rtu^r ^'arak ',erİlff, A''m, talimatlmn kar?. 'IIemda tahsil edilen -tutariar''o"gün"İçin'okatı>lZcı^ZZmmet Likit Kamu EmekIilikY;to'm"FCT'u;"'^'^'^^:"s^<F^n^n^;^

Satım Talimatları

ss^ı^ıt^si"le şıT^;inİ. tak;pldm_i'kJ, şgiinü îbariy!e fon sat'm talimat' 0}U^^ ve fon pay satım

Sn ^Sn,^k"lgu", ^sapla"acak°pay fiyaîl'-ile ier^^ı^^u^"ı^ı^K^^^imatm verilmesim takip eden üçüncü'işgunünde '^^^^"e^TS^ S

hg,ilp^a?lal[<:,. ^^^. cluğug""Ie.rd.e iletile" talimatlar. takip eden ilgili piyasaların açık olduğu ilk gün ilkhesaplama4a^ulunacak^ ' ay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir ""' "6"' IJV°°a"1"" İIy"1 "'"ugu "K S""

/ °~ -^-Satım BeÜellotı,

fi snfht aslan

GeliufSrBcü'Esa Em ik

17

K»wu,<;uln u"^IIg'hLpiyasa'ar", '.,aç1k. olduğu gilll!erde saat ()9:30'da verdikleri satım talimatların karşılıgındalanan Fon payı satış bedelleri (t+3) gününde katılımcı hesabına yatırılır.

YENt EKIL

Bölüm F: Fon Paylannın Değerinin Tespiti

Fon payları, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla katılımcının bireysel emeklilikhesabına aktarılır. Fonun pay değeri, net varlık değerinin dolaşımdaki pay sayısma bölünmesiyle elde edüir.'Pay sayisinin hesaplanmasmda küsurat işlemlerinin söz konuşu olmasi halinde, üç basamağa kadar olan kısımdikkate alinarak pay sayisi hesaplanır.

Fo", portfoyundeki var. l.'klarm degerlemesi her gün itibariyle ve Yönetmeliğin 25'inci maddesinde ver alangöre tespit edilir:

o)Folportföy(m£leki. yarhk!arm_degerlemesi aşağıdaki esaslara göre tespit edilir:a) PortfÖye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir.b) Alış tarihinden başlamak üzere portfoydeki varlıklardan;^lB ^j!k^reYnJarİk^değerlemeeü"ü^^^^borsada OIUjan e"son seans ag'rhk11 °rtalama fiyat veya^ap"aIn?fiSZ, IKrapm1ş seans7 uysu'amaslbulunan-w^^^^^^?,),,sa ^m g-OTmekle stedegerleme gününde borsada ahm sat'ma konu °l'"oy^ Paylar son işlem^h;^e.klbOTl,f!ya.tIyIa;... boI,ÇIanma~ araçlan: ters rePO- ve~repolar;son1şlem"g"iİnSf^ "v'erTm' o^n'ı'fe""!"k"akit Si"?lerini nakJt çıkışlarma eşitleyen iskont'o oranı)"iîedegerîenir"^ ISJT kaülmaj>ay.b.r': d^,erl,em^gün" itibanyla en son'açıkl^an fiyatları esas alinarak değerlenir.sleptS^le^deli mevduat'b3eşik-farz "orM7kullmuarak^^^^^^

d),,.Yat>ıa"c:;. paracms'ndCT, var'lk!ar- TCMB tarafindan ilgili yabancı para için belirlenen döviz alış kuru İIe.^^İ^^TCMB tandan iîgİH^^İ^'bSn^^S^S ^i%B.̂ îna, d^dl!?e'!rt^". !CTd,'?"dakala"_para ve,semlaye P'yasası araçlar, İIe işlemlerin ve dış borçlanmala^m^ltg e^e^meJ!İş. ^e_T^'Piya, sa, fiyatImmaddesinde belirtilen fon kurulu tarafindan belirienere'kyazılı'tararabagTanT ^"uc I "'".:u"c"8'" Iz UCI

E<u.ronbo.ndveodöv-İz. cinsinden özel sektörbon°l"'"'" gün sonu değerlemeleri yapi lirken temiz fiyat olarak saat

^İOıdlkLB !o<;mbe,rgiene"c.price ahş fiyat-(Bid price) ve"sat'? fîyaü~(Ask"Pric'e)''ort'ahmaT;Tl, n^1DoTyriaTueI^r""'mIlacak kirli fiyat'temiz f'yatl" uzerine değerleme^tarihme~kadarki'işİemiş"fa^"eakİe^m'e'si

Fİyat. I_olmayanEurobo"d!ilr iç.in .ise'. ilgili piyasalia en so" yerala" temiz fiyat (alış fiyatı ve satış fiyatıTtols ;La'!nIr^DeğerIemedekullamIacakürlifiyat. ~tem^fiyTt, n"^

yoluyla bulunur.

ojT"^^, r.uL"'arI."_meydana. gelmesihaIIncle' Fo" Kuru'Ka''an İIe değerlemede kullanılacak fiyatlar vesaatler dışındaki bir zamanda da farklı veri dağıtım kanallanndan degerYemefiyatı'ahnabilT

Iaba",cl ortakllk payla"j Günsonlannda ilgili ortaklık paymın Bloomberg sayfasmdan alınan resmi l^değerlendirilir. Resmi kapanış fiyatınm kullanilmasi nedeniyle fon"fiyatlamas7ertesigun''saat 9u3tO"'Z

Kapanış fiyatı olmayan yabancı ortaklık paylarında ise, en son değerlemede kullanılan fiyat kullanılacaktır.

Xaba"lBCT?,0: T". so",ITdaiIgili bo"°"u" . Bloomterg sayfasmdan alınan resmi kapanış fiyatıyla temiz

^tt^îneu^a^^lyat iç verim yöntemiyle bir sonraki is günuneilerletilerekdegeSd7^amirc^/i .^ *y\ . ^ /

Resmi fPSy^y^ Trt^mlması nedeniyle fon fiyatlaması ertesi gün saat 9.30'da yapılacaktır.j. ! jC ^ '"

ı?» ^ ö ^ AIIÎ. MM ilîl

k E klillk. \'^K^"' /"^ ' ''f~^:-/'"

Gelir

18

S<Sl idmayan bonolarcia e" so" degerlemecle kullanlla" fiyat'?verim y""te"iy'e bir sonraki iş

^Sl^u^lm^dT^me. ^lmdelFonKuruIKaran "e değerlemede kullanılacak fiyatlar ve

i bir zamanda da farklı veri dağıtım kanallanndan değerleme°fiyatlan"ahnabi'li'r.u

Fon portfdyündeki varlıkların değerlemesine ve birim pay fîyatınm hesaplanmasına ilişkin ÖRNEK:Menkul Kıymet Nominal Değer Tanımı

Hisse Senedi

Devlet TahviliDevlet TahviliTers Re o

(TL)Günlük Ort.

Bir.De-. TL

918. 000, 00 GARAN(GarantiB.)1. 330. 181,29 TRT130110T103. 763. 500,69 TRT070312T14

227.503,60 0/N

2.2588.236

106.676

FON PORTFÖY DEĞERİHAZIR DEĞERLER-Bankalar

-Di'er Hazır De'erler

ALACAKLAR +)Takastan Alacaklar TlTakastan Alacaklar T2

BOR LAR -)TakasaBor lar T lTakasa Bor lar T2Aracılık Komis onu GiderleriNoter Har ve Tasdik ÜcretleriFon I letim Ücretleri

Denetim Ücretleri

Ver i. Resim, Harç vb. GiderleriTahvil Borsa Pa ıAvans Faizi

Ödenen SPK Ka da Alma ÜcretiDi'er Giderler

FON TOPLAM DEĞERİ

Pay Sayisi

Birim Pa De "eri

Rayiç Değer(TL)

2. 065. 500.001. 173. 698, 764.014.752.00

227. 503, 60

7.481.454, 36940, 05

19, 08920, 97

25.234, 5025.234, 50

0,00110.034, 81103.288,50

0, 000, 000, 00

6. 356, 950,000,000,000,000,00

389, 367. 397. 594, 10

453. 463. 525.47

0,016314

Katılımcılar, fon fiyatlanna ilişkin bilgilere;

_ternet ̂ Itesl (www-allianzemeklilik. com. tr)-Sesli yanıt sistemi (tel no. 444 45 46)-Şirket Fon Hizmet Birimi kanalıyla ulaşabileceklerdir.

Sn,dnoğ^^'/k.o^İk^IZ:. lIet'şim. sistemlerim î°k"esi, portföydeki varlıkların ilgili olduğu^^ıJT^K^!g^:.. si!tem^e-m^a"e5e^^^^'?^a^"'g^S?»k."lebl'ecek, onımli bir. .bilgi"i"ortaya çlkmasl Sibi °laganiistü-durumlan7me'ydana g^m^TZ^ndSIZe^f:Tl*^h. ususundaFO"Juruiu ^^^LTl^o^dîlu ^T^^eyaz'brak. KuruIave'saklay'c'y7bi^^^

^üriîngj'^üfci yarlî^n inde Fon Kıınıli] karan ılp pn c'^n

Hazine fjtostj^ve. Fon Kurulu kararı ile en seri haberleşme vasıtasıyla sakIayıcıya/K. uruTa

j)ild*il ek koşuluyla birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve bu durumlar ortadan /

19

ilikk E li ıkn

ka!k,l"cayakadar paylar'n ahm satlmlarl durdurulabilir veya alım satım talepleri Fon Kurulunca belirlenenesaslar çerçevesinde kısmen karşılanabilir.

Pay alımına ve payların fona iade edilmesine ilişkin esaslar:

Genel Esaslar

Fon pay, satin alinmasi veya fona iadesinde, Kurucunun izahnamede ilan ettiği Fon paylarmm alım satımınınyapılacağı yerlere başvurularak tercih edilen plan dahilinde alım satım talimatı'verilir'

Kurucu-nun tüm Fon payı alım satım talimatlanna alım ve satım talimatları için ayrı ayrı olmak üzeremüteselsil sıra numarasi verilir ve işlemler bu öncelik sırasma göre gerçekleştirilir.Pay Alım Talimatları

^i11-"1"'"1" ilgili. Piyasala"". açı'< olduğu günlerde saat 11:00' e kadar verdikleri pay alım talimatları.

gS"verilmesini takip eden ilk hesaPIaTda bulunacak pay fiyatı üzerİndenl'akİpeden'İI°k"İş'gu^'yi e1^

IIgI'İJ"yas;'la"", açIk.oIdugu g""lerde katılımcıların saat 11:00' den sonra verdikleri pay alım talimatlar, ilk?ay. fiîatl, hesap!amas;"dan sonra. verilmis olarak kabul edmr ve izleyen hesapİamad"a bu'İunIa>n"p'aarfi'v'^

ikinci iş günü yerine getirilir.

ilgni. p'.yasala"",.kapa!1 ol(Iugu günlerd^YeriIen pay alım talimatları izleyen ilk hesaplamada bulunantl üzerinden ikinci iş günü yerine getirilir.

Ilgi'İ-p, iyasalarI^yar'm gü" açlk OImasI durul"""da katılımcıların saat 10:00' a kadar verdikleri pav alımla,"malalte!'ma.tl,".veri'mesiri, takip ede" îlk hesaP'a^da bulunacak" pay'fiyatT Ü^ndeTt^1^ i^'gunLylr '"eJetirilir' Katlllmcllimn . saat^l0:00- dan sonra verdikleri'pay alım taIimatIarFilk pa7fiv*aîîh^ap',ama,SI"d.a";so"ra.veri'mis olarak kabul edilir ve ''.^yen~he'sapİamada''bulun^"pa7fiy'^ ^rZ

iş günü yerme getirilir.

K^,l;,m,̂ an"ıII&". wasa!ar;"..açIkoI(lueu gu".ler(ie saat l. l:t)0'e kadar verdikleri Pay al.m talimatlarm.nS;^tahs" edilTutarlar İIe ayn1 gu"-0 S"" geterli OIan "yatife~kat>l, mcTadınau :''Euml a'netTi'tol 'KIa^

Fonu" payı alınır.

K^I;m.c'lann.ilgilip;yasalarm açlk oldugu sünlerde saat ":00' den s°"ra verdikleri pay alım talimatlannınk^^mda^süe^tutwlm "etakiP^ ilk iş günü, o gün geçerle fi^'ilek^'adZ^a^Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu" payı alınır.

Pay Satım Talimatları

^hm°'l"^18'".. plyT'an" Tk OIClugu günlerde saat ll:oo'e kadar verdiueri Pay satım talimatları,Stg"et^mesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak Pay f'yatı~uzerinden'takİpt 'euden"Ü^t)nc'lÜ"i'ş"lg'UInÜ'

ngi'Zya[alarm_açIkolcIuğu gunlerde kat'hl""l"'" saat 11:00' den sonra verdikleri pay satım talimatlar, ilkpay riyali hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamadabulunan pay fiyatı üzerinden dördüncü iş günü yerine getirilir.

^gm plyTlarI". kapaI1 OIduğu gtinlerde verilen Pay satlm talimatları izleyen ilk hesaplamada bulunantl üzerinden dördüncü iş günü yerine getirilir.

ilgili piyasaların yaj.jja- "talimatları, talinrfn veri

üçüncü iş gBn\yy^riy^ eti

^"^ı \v

ık olmasi durumunda katılımcıların saat 10:00' a kadar verdikleri pay satımtakip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden takip eden

ılımcılann saat 10:00- dan sonra verdikleri pay satım talimatlar7ük"pay ^

Alliaı^Ge^T

EmekliliksnçltE ilik

alırım

20

fi^t;;he,^plama. sl.nda"_so"ra.verilmis olarak kabul edilir ve izleye" hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerindeniş günü yerine getirilir.

K^IIm"lan^fo"^SI Igi v,efo" ora" degişikliği iîm, verdil<leri fon satış talimatlannda farki, günlerde^t[ŞLgerçekleşerek.fo"Im" olmas1, durum""da: satiş valörü gelen fonlar satıldıkçaTatıhm"cımn"tare p"ett'iu»^ıI, ^^^^^^kit :e.KaA'^dIŞ'ndakitöI^If^^^ml^^^^^^<^^L,î!t FCTJ''mmaktad1r, KatllImcI!annsistemden îIk'S yada başka bir'şirketeaktanm"amac^İ'a ^dîkîe'ı'^o'n1s^ltallmatiarmda fal,kh.güder(ie siltlşl gerîekıeşecek f0"^'" olmasi durumunda, "satışTalÖriigeİ^kfonTaı'^SE^H^İ^SS ^^^""^^^^^^"^^

^

Allianz HGelir A a

Y

ilik A.

mFom ik

21