KIT DE INVESTIDORES

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HISTÓRIA

1965 Fundação da Inapa

1969 Início da produção de papel

1980 Ações são cotadas na Bolsa de Lisboa

1992 Distribuição de papel expande-se, contando com 10 armazéns em Portugal, Espanha e Reino Unido

1998 Aquisição da Mafipa (França, Bélgica, Luxemburgo, Suíça) e da Tavistock Paper Sales (Reino Unido)

2000 Papéis Inapa é vendida à Papercel/Portucel. A Inapa focaliza-se na distribuição de papel. Aquisição da Papier Union (Alemanha) e Buropapier (Bélgica)

2001 INAPA-TECNO: lançamento da gama de papéis de escritório

2004 Aquisição da Baumgartner (distribuição de papel na Suíça)

2006 Aquisição das empresas de embalagem HTL e da H&P (Alemanha) e Logistipack (França)

2008 Aquisição da Complott (comunicação visual na Alemanha)

2009 Arranque da Inapa Angola

2010 Aquisição da Ebix (distribuição de papel em Espanha)

2011 Venda da Tavistock Paper Sales (Reino Unido)

2012 Aquisição das empresas de embalagem Semaq (França) e Da Hora (Portugal)

Aquisição da Crediforma (ViscomPortugal) Realpack e Tradembal(embalagem na Alemanha e Portugal), Korda (distribuição de papel na Turquia)

2013

2014 Inapa é considerada a empresaportuguesa mais internacionalizada

2015

2016

50º aniversário

Aquisição da Papyrus França, desinvestimento da Inapa Suíça (papel) e aquisição da Embaltec (embalagem)

2

COM.VISUALVendas: € 32 milhões

Resultados operacionais: €0,2 milhões

A INAPA TEM TRÊS ÁREA DE NEGÓCIO, COM O PAPEL A REPRESENTAR AINDA A MAIORIA DAS VENDAS

PAPELVendas: € 763 milhões

Resultados operacionais: € 14,9 milhões

EMBALAGEMVendas: € 67 milhões

Resultados operacionais: €2,3 milhões

2016

3

A INAPA É UM “FULL SERVICE PROVIDER”* PARA OS CLIENTES GRÁFICOS E OFFICE

GRÁFICO OFFICE

Gama completa de papéis

Consumíveis gráficos de qualidade

Excelentes serviços

Papéis de qualidade que garantem um workflow óptimo minimizando custos

Logística: recolha, armazenagem, entrega

Tintas Chapas e filmesQuímicos e vernizes Post press

CouchéOffset Reciclados Especialidades

Envelopes Cartolina Autocopiativo Autoadesivo

Complementada pela gama de consumíveis de escritório

Produtos certificados que respeitam o ambiente

* Fornecedor global de produtos e serviços

4

A EMBALAGEM DISPONIBILIZA AOS SEUS CLIENTES PRODUTOS E SERVIÇOS STANDARD E PERSONLIZADOS

Gama completa de produtos que satisfazem todas as necessidades do cliente

Caixas

Protecção e acondicionamento Paletização EtiquetagemFecho

Productos customizados

Personalização de soluções de embalagem que melhor se adaptam ao produto e realçam a marca

Serviços*

Embalagem + bundling: permite aos clientes concentrarem-se totalmente no seu negócioContract packagingFulfillmentArmazenagem e logística

* Apenas Alemanha

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A INAPA É UM “SYSTEM-HOUSE”* QUE SATISFAZ TODAS AS NECESSIDADES DA COMUNIDADE DE COMUNICAÇÃO VISUAL

EquipamentosImpressoras, plottersde corte, gestão de cor, sublimação

SoftwareRIP, optimizador de tinta, provas de cor

GAMA COMPLETA DE PRUDUTOS E SERVIÇOS NA IMPRESSÃO DE GRANDE FORMATO

Suporte técnico e serviçosProfissionais certificados, LFP Academy

MediaPapéis, Banners, Canvas, Vinis, produtos sem PVC

* Fornecedor de equipamentos, serviços e media

6

INAPA: UM PLAYER DE DESTAQUE NO MERCADO EUROPEU DA DISTRIBUIÇÃO DE PAPEL

Maiores players Europeus no mercado da distribuição de papelToneladas

0 1,000 2,000

Antalis 1,800,000

Papyrus 1,450,000

Inapa 1,000,000

Torraspapel / Lecta Group 800,000

Burgo Distribuzione 300,000

Europapier 450,000

€ 850 million in sales

1,400 employees

70,000 clientes

12,000 SKUs

Principais Indicadores do Grupo Inapa

2016

7

A INAPA CONSTRUIU UMA POSIÇÃO DE LIDERANÇA NA EUROPA

Quota de mercado por país

Fonte: Eugropa

#3

#1

#1

#3

1 Apenas distribuição de papel de escritório

BeLux

Alemanha

França

EspanhaPortugal

#1

5%

#3

6%

#1

35%

#3

50%

#1 1

2%

#x

xx% Peso na vendas totais

Mercados da Inapa

Angola

<0,5%

#1

Ranking no mercado

Alemanha e França (duas das economia mais fortes e suadáveis) representam 85% do volume de negócio

A liderança da Inapa na consolidação dos seus mercados garantiu a massa crítica necessária para

assegurar a rentabilidade operacional

Turquia

#34%

50%

40%

22%

20%

Portugal

França

Espanha

Alemanha

8

NEGÓCIOS COMPLEMENTARES TÊM VINDO A AUMENTAR O SEU PESO NO GRUPO EM TERMOS DE VENDAS E RENTABILIDADE

Packaging: distribuição de produtos standard e soluções customizadas de embalagem

• Office supplies: economato (apenasnalguns mercados)

• Graphic supplies: tintas, chapas, químicos

VisCom: system-house para hardware, software, apoio técnico, tinta e media

Evolução dos negócios complementaresna InapaMilhões de euros

26

4753

7988

108

122 123 128 131

2007 08 09 10 11 12 13 14 15 2016

9

INAPA CONSEGUIU REALIZAR O SEU PROCESSO DE TURNAROUND, PELA MELHORIA DOS RESULTADOS E REDUÇÃO DE DÍVIDA

Resultados antes de impostosMilhões de euros

Margem Re-EBITDA%

Dívida líquidaMilhões de euros

-53

-11

2 59

-3 -5

2 3 2 0,507

08 09

06

10

11 12

13 14

-51%2,8

2,6

2006 2016

291

588

2006 2016

15 16

10

DESENVOLVIMENTO 2016-2018

Otimização do negócio do papel

Diversificar para crescer

Manter o enfoque na melhoria da

sustentabilidade

1. Otimizar a distribuição e logística numa ótica transfronteiriça, mantendo o enfoque comercial local

2. Ser mais granular na estratégia de definição de preço e aumentar o uso dos canais eletrónicos

3. Utilizar a infraestrutura existente de forma a entrar em mercados adjacentes

4. Potenciar o negócio de cross-selling de office e graphic supplies através de parcerias e desenvolver capacidade de venda de papéis especiais a nível europeu

5. Prosseguir com a centralização de funções não-core a todas as geografias

6. Calibrar a presença de mercado tendo em conta a posição na escala de eficiência

7. Crescer na embalagem de forma orgânica e inorgânica, criando um distribuidor Europeu

8. Desenvolver o negócio de viscom alargando o âmbito de atuação a mais mercados

9. Potenciar a infraestrutura de papel para otimizar custos de distribuição e potenciar vendas

10. Continuar a tendência de redução da dívida através da otimização do fundo de maneio e reduzindo investimento em ativos fixos

11. Assegurar níveis de maturidade de dívida sustentáveis

A

B

C

Objectivos estratégicos Plano estratégico

OBRIGADO

Hugo Ruahugo.rua@inapa.ptTel: +351 213 823 007

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