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20 October 2020 | 2020月10月20日ジャパンM & AフォーラムJapan M&A Forum

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FORUM REVIEW

Japan M&A Forum ジャパンM&Aフォーラム

The 4th Japan M&A Forum successfully took place virtually on October 20. The event bought together over 400 senior delegates including corporate investors, private equity fund managers and M&A advisors, representing 250 different organizations from 17 countries.

The conference, which focused on the latest deal making trends and strategies for M&A in Japan was kicked off by an opening panel covering the future themes for Japanese M&A in the next 12 months, and featured leading executives from Mitsubishi, NEC Corporation, Sony and Bain Capital speaking on a number of selected and well-researched topics including shareholder activism, technology M&A and post-merger integration.

The Japan M&A Forum returns to Tokyo on 10 June 2021.

10月20日にオンライン開催されました第4回ジャパンM&Aフォーラムはお陰さまで無事に終了いたしました。17カ国から250の企業・団体を代表する幹部社員・職員の方々をはじめ、プライベートエクイティ・ファンド運用者やM&Aアドバイザーなどを含む参加者数は合計400名超となりました。

日本のM&A市場における最新動向と戦略に焦点を当てた今回のフォーラムは、今後1年間の主要テーマを議論するパネルディスカッションで開幕となりました。これに続くセッションでは、三菱商事、日本電気、Sony Innovation Fund、ベインキャピタルなどのトップエグゼクティブが厳選されたテーマについて議論を重ね、その内容は株主アクティビズム、テクノロジーM&A、M&A成立後の事業統合プロセス(PMI)など多岐にわたるものとなりました。

2021年のジャパンM&Aフォーラムは6月10日にかけ、再び東京での開催となります。

2020 DELEGATE COMPOSITION フォーラム代表構成• Attended by 120+ corporate investors

from Japan and overseas 日本国内外から120+人以上のリミテッド・パートナーが参加

• 24 Speakers 24 人の講演者

• Over 400 participants from 17 countries and more than 250 companies17 カ国、 250 社から 400 人以上の参加者

Chairman / CEO / Managing Partner, 4%

Director / Portfolio Manager / General Manager, 17%

Managing Director / Partner / CIO, 23%

Principal / VP / Manager /

Associate, 51%

Law Firms,23%

Financial Advisor / Consultant, 33%

Family Offices/Private Investors, 3%

Hong Kong, 21%Others, 1%

Others (Accountancy, Trust & Agency,

etc.), 7% Funds 10%Others, 5%

Singapore, 32%

Australia & New Zealand, 13% China, 5%

Others - Asia., 10%

Malaysia, 6%

Indonesia, 5%

India, 7%

Commerical Banks / Investment Banks, 14%

Corporates, 6%

Government & Associations, 2%

Insurance, 2%

Chairman / CEO / Managing Partner, 10%

Director / Portfolio Manager / Chief Representative, 16%

Managing Director / Partner / CFO, 28%

Principal / VP / Manager / Associate, 44%

Financial Advisory,32%

Legal Advisory, 12%

PE/VC General Partners, 28% Hong Kong,

33%Others, 4%Others 4%

Limited Partners 20%

Others, 2%

Singapore, 24%Australia & New Zealand, 8%

Others - Asia., 7%

Malaysia, 3%Indonesia, 2%

India, 6%

Consultants / Professional Services, 4%

Managing Director / Partner / CFO / Head of M&Aマ ネ ージング・ディレクター/パートナー/CFO/, 21%

Director / Portfolio Manager / Chief Representativeディレクター/ ポートフォリオマネージャー/首席代表, 26%

Chairman / CEO / Founder会長/CEO/マネージング・

パートナー, 7%

Principal / VP /Manager / Associateプリンシパル/ VP/

アソシエート/マネージャー, 44%

Banks / iBanks银行/投资银行, 8%

General Partners運用機関(GP) , 12% Others その他, 2%Others(Gov't,

Associations, etc.)その他 (政府機関,団体など), 4% Corporates

企业,30%Others 其他, 2%

Indiaインド, 5%

Singaporeシンガポール, 7%

Limited Partners投資家 (LP), 18%

Professional Services専門サービス, 28%

Japan & Korea, 7%

China, 6%

Others - Asiaその他のアジア, 6%

China 中国, 2%

Japan日本, 67%

Hong Kong香港, 8%

Australia オーストラリア, 3%

BY TYPE OF COMPANY会社別

BY TITLE職位別

BY COUNTRY国別

Media Partnerメディア・パートナー

Official PR PartnerオフィシャルPRパートナー

Supporting Organisation後援

Japan M&A Forum ジャパンM&Aフォーラム

SpeakersKeynote 基調講演

Dr. Tomohiko Taniguchi谷口 智彦

Special AdviserFORMER PRIME MINISTER SHINZOABE’S CABINET前内閣官房参

ProfessorKEIO UNIVERSITY GRADUATESCHOOL OF SYSTEM DESIGN ANDMANAGEMENTSDM研究科教授慶應義塾大学大学院

M&A in Japan: the current state of play日本市場におけるM&Aの現況

Left to right:• Nicholas Fawcett, Senior Vice President

and Assistant General Counsel, ORIX CORPORATIONニコラス ・フォーセット, 海外法務部シニアヴァイスプレジデント& アシスタントジェネラルカウンセル, オリックス株式会社

• Hiroki Kodate, Partner, ANDERSON MORI & TOMOTSUNE⼩舘 浩樹, パートナー, ANDERSON MORI & TOMOTSUNE

• Rei Kyogoku, Executive Officer, Head of Investment Banking, SMBC NIKKO SECURITIES

• Kensaku Bessho, Managing Director, Investment Banking Business Unit, MITSUBISHI UFJ MORGAN STANLEY SECURITIES CO., LTD.

Japan M&A Forum ジャパンM&Aフォーラム

Corporate governance and shareholder activism in Japan – a growing wave高まるうねり―日本のコーポレート・ガバナンスと株主アクティビズム

Left to right:• Jochen Legewie, Managing Director Japan,

Chairman Asia, KEKST CNCヨッヘン ・レゲヴィー, Managing Director Japan, Chairman Asia, KEKST CNC

• Tsuyoshi Maruki, CEO & Representative Director, STRATEGIC CAPITAL丸木 強, 代表取締役, 株式会社ストラテジックキャピタル

• Seth Fischer, Founder and Chief Investment Officer, OASIS MANAGEMENTセス ・フィッシャー, 創設者兼最高投資責任者, オアシス・マネジメント

• Nobuhiko Masuto, Representative Director and President, GCA PARTNERS CORPORATION益戸 宣彦, 代表取締役社長, GCAパートナーズ株式会社

Post-merger integration – a playbook for Japanese corporatesPMI – 日本企業の事業統合作業のための計画書

• Akira Fukuda, Senior Managing Executive, ASAHI KASEI CORPORATION福田 明, 上席理事/セパレータ事業統括部長, 旭化成株式会社　

Japan M&A Forum ジャパンM&Aフォーラム

Technology M&A: Transforming companies from the traditional to the newテクノロジー業界でのM&A：旧来の企業経営からの脱却

Left to right:• Saemin Ahn, Managing Partner,

RAKUTEN VENTURES• Gen Tsuchikawa, Corporate Vice

President, SONY CORPORATION• Takayuki Morita, Senior Executive Vice

President, CFO, NEC CORPORATION森田 隆之, 執行役員副社長兼CFO, 日本電気株式会社

• Kenji Hirooka, Partner, ANDERSON MORI & TOMOTSUNE

• Kyohei Hosono, Representative Director ＆ COO, DREAM INCUBATOR細野 恭平, 代表取締役COO （インキュベーション代表）, 株式会社ドリームインキュベータ

Private equity: finding opportunity in the downturnプライベート・エクイティ：景気後退局面における投資機会の発掘

Left to right:• Jun Tsusaka, Managing Partner, CIO and

Founding Member, NSSK• Masashi Suekane, Managing Director,

BAIN CAPITAL• Yoshihiko Sakamoto, Partner, Deal

Advisory, KPMG• Toshiya Tsukaharam, Partner,

ADVANTAGE PARTNERS• Megumi Kiyozuka, President &

Representative Director, CLSA CAPITAL PARTNERS JAPAN清塚 徳, 代表取締役社長, CLSAキャピタルパートナーズジャパン株式会社

The Japanese push into India and Southeast Asia: a comparative approach日本企業によるインド、東南アジアへの進出：投資対象地域としての比較

Left to right:• Charandeep Kaur, Partner, TRILEGAL• Naoya Seguchi, Head of M&A Advisory,

MITSUBISHI CORPORATION瀬口 直哉, 財務開発部部長代行 兼 M&Aアドバイザリーチームリーダー, 三菱商事株式会社

• Munehiko Eto, Managing Director, DREAM INCUBATOR INDIA江藤 宗彦, Managing Director, DREAM INCUBATOR INDIA

• Saemin Ahn, Managing Partner, RAKUTEN VENTURES

Japan M&A Forum ジャパンM&Aフォーラム

Attended Companies• 125Capital• ABeam Consulting• Accuron Technologies• Acuity Law• Adnan Sundra & Low• Advantage Partners• Aflac Global Investments• AGC• AIG• Ajinomoto• AJIS• AKSET Law• Allens• Alternative Investment Capital

• Ambanyu Mili Multi Dinamika

• Ampere Partners• Anderson Mori & Tomotsune

• Apohan Corporate Consultants

• Appliance company, Panasonic corporation

• Aramco Asia Japan• Arendt & Medernach• Asahi Kasei Corporation• Asia Alternatives• Asia-IO Advisors• Asset Management One Alternative Investments

• Astellas• Athos Capital• AUM Bioscience• Bailey C&A• Bain Capital• Bank of China• Bank of Mitsubishi UFJ• Baosteel Metal• Behre Dolbear Group• BNA Capital• Brunswick Group• Capital Dynamics• CapitaLand Japan• Cedar Holdings• Chevalier Group• Chia Tai Pharmaceutical Investment

• China Asean Fund• Christopher & Lee Ong• Citigroup• Clifford Chance• CLSA Capital Partners• Commerzbank• Cool Japan Fund• CPPIB• Crosspoint Advisors• Daicel Corporation• Dai-ichi Life Holdings• Daiwa Securities• Datasite• DBJ Asset Management

• DBJ Investment Advisory• de Chapeaurouge + Partners

• Development Bank of Japan

• Diamond TechVentures• DIC Pension Fund• DK Partners• Donnelley Financial Solutions

• Dow Chemicals Pacific• Dragon Aviation Capital• Dream Incubator• DRL FO• Duskin Pension Fund• Edison Partners• Egy Investments• Emtac International• ENEOS Corporation• EY• Falconcrest• FICCI• Finsbury• Focus Ventures• Freshfields Bruckhaus Deringer

• Fujitsu General• Fujitsu Pension Fund• GCA Advisors• GCA Partners Corporation

• Georgeson• GF Capital• Global Brain Corporation• Gold Mountains International Mining / Zijin Mining

• Goldman Sachs• GrowthPoint Equity• H.I.S.• Hakuhodo Incorporated• Hitachi Chemical• Hitachi High-Tech Corporation

• Hitachi Industrial Equipment Systems

• Hitachi Sunway Information Systems

• HQ Capital• HSC Securities Corporation

• Huawei Technologies• Ignition Point• INCJ• Internet Research Institute

• Invengo Technology• Invest India• IQ-EQ• IRG• ITOCHU• Jadeja Partners

• Japan Industrial Solutions• Japan Post Bank• Japan Post Insurance• Japan Tobacco• Japan-China Capital Partners

• Jefferies• JG Summit Holdings• JIC Capital• JIP• JSR• J-STAR• Kaneka Corporation• Kao Corporation• KDB Asia• Keio University Graduate School of System Design and Management

• Kekst CNC• Kerry APMEA• Khaitan & Co• Kitahama Partners• Kobayashi Pharmaceutical

• Koki Holdings• Korea Yakult• Korean Core Industrial Technology Investment Association(KITIA)

• KPKAPITAL• KPMG• Kuraray• Latham & Watkins Gaikokuho Joint Enterprise

• LIM Advisors• Lincoln International• LINE Corporation• Marsh• Marubeni Corporation• Mercer• Metrica Partners• Midea Group• Mirae Asset Capital Markets

• Mitsubishi Corporation• Mitsubishi UFJ Bank• Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities

• Mitsui & Co• Mitsui Chemicals• Mizuho Bank• Mizuho Securities• MNC Sekuritas• Morgan Stanley• Morrison & Foerster• MSI• MUFG Bank• Nagashima Ohno & Tsunematsu

• National Australia Bank• NEC Corporation

• Nippon Koei• NIPSEA Group• Nishimura & Asahi• Nissay Asset Management Corporation

• Nomura Asset Management

• Norinchukin Bank• Noritz Corporate Pension Fund

• Northstar• Norton Rose Fulbright• NSSK• Oakwood Hotel & Residence Sri Racha

• Oasis Management• Odyssey Asset Management

• Oh-Ebashi LPC & Partners

• Olympus Corporation• Omron Corporation• ORIX Corporation• ORIX Life Insurance Corporation

• Osaka Gas• Panasonic• Pavilion Capital• Petronas• Pinnacle• PPS Financial Advisor & Structurer

• Prudential Corporation Asia

• PT Pupuk Kalimantan Timur

• PwC Advisory• R&T Sok & Heng Law Office

• Rajah & Tann• Rakuten Ventures• Regional Economy Vitalization Corporation of Japan (REVIC)

• Renaissance Int’l Investment

• Ricoh Company• RISA Partners• Rothschild & Co• Saibu Gas• Samsung• Sanofi• Schroder Adveq• Screen Holdings• Seibu Holdings• Sekisui Chemical• Shardul Amarchand Mangaldas & Co

• SilverRay Capital• Sinochem International• Sistema Asia Capital• SMBC Nikko Securities

• Sodexo• Sojitz Corporation• Sompo Asset Management

• Sonova AG• Sony Imaging Products & Solutions

• Sony Innovation Fund• SPH• ST Engineering Electronics

• Stanton Road Partners• Strategic Capital• Sumitomo Corporation• Sumitomo Mitsui Banking Corporation

• Sumitomo Mitsui DS Asset Management

• Sumitomo Mitsui Finance and Leasing

• Sumitomo Mitsui Trust Bank

• Sun Pharmaceutical Industries

• T&D Holdings• Tadano• TAEL Partners• Tata Opportunities Fund• Telstra• The Carlyle Group• The Dai-ichi Life Insurance Company

• The Gibraltar Life Insurance

• The Norinchukin Bank• Third Bridge• Thomson Reuters• TMA Australia• TMF Group• Tokyo Century Corporation

• Tokyo Gas• Tongcheng Elong• Toyota Tsusho Corporate Pension Fund

• Trilegal• Trust Capital• TV Asahi• University of Tokyo Edge Capital Partners

• UOB Venture Management

• Valuedrive Technologies• Venture North Law• Vista Equity Partners• White & Case• Wiking Global• Yamada Consulting Group• Yamashin Filter Corporation

• Zengo

Japan M&A Forum ジャパンM&Aフォーラム

参加企業

Acuris9/F, Standard Chartered Bank Building, 4-4A Des Voeux Road, Central, Hong Kong.T: +852 2158 9636 E: enquiry@avcj.com W: avcj.com

SAVE THE DATE!

Japan M&A Forum 10 June 2021, TokyoジャパンM&Aフォーラム2021年6月10日,東京

• 125Capital• アビームコンサルティング• アキュロン・テクノロジー• Acuity Law• アドナン・サンドラ・アンド・ロー法律事務所

• アドバンテッジパートナーズ• アフラック・グローバル・インベストメンツ

• AGC• AIG損害保険• 味の素• エイジス• AKSET Law• アレンズ法律事務所• エー・アイ・キャピタル• Ambanyu Mili Multi Dinamika

• Ampere Partners• アンダーソン・毛利・友常法律事務所

• Apohan Corporate Consultants

• パナソニック株式会社　アプライアンス社

• アラムコ・アジア・ジャパン• Arendt & Medernach• 旭化成株式会社• アジア・オルタナティブ• Asia-IO Advisors• アセットマネジメントOneオルタナティブインベストメンツ

• アステラス製薬• Athos Capital• AUM Bioscience• Bailey C&A• ベインキャピタル• 中国銀行• MUFG銀行• 宝山鋼鉄• ベリ・ドルベア・グループ• BNA Capital• ブランズウィック・グループ• キャピタル・ダイナミックス• キャピタランド・ジャパン• シーダー・ホールディングス• シェバリエグループ• Chia Tai Pharmaceutical Investment

• China Asean Fund• クリストファー&リー・オング法律事務所

• シティグループ• クリフォードチャンス法律事務所

• CLSAキャピタルパートナーズ• コメルツ銀 行• クールジャパン機構

• カナダ年金制度投資委員会• クロスポイント・アドバイザーズ

• 株式会社ダイセル• 第一生命ホールディングス• 大和証券• Datasite• DBJアセットマネジメント• DBJ投資アドバイザリー• de Chapeaurouge + Partners

• 日本政策投資銀行• Diamond TechVentures• DIC企業年金基金• DK Partners• ドネリー・フィナンシャル・ソリューションズ

• ダウ・ケミカルパシフィック• Dragon Aviation Capital• ドリームインキュベータ• DRL FO• ダスキン企業年金基金• Edison Partners• Egy Investments• 昂騰国際• ENEOS株式会社• アーンスト・アンド・ヤング• Falconcrest• インド商工会議所連盟• フィンズベリー• Focus Ventures• フレッシュフィールズブルックハウスデリンガー法律事務所

• 富士通ゼネラル• 富士通企業年金基金• GCAアドバイザーズ• GCAパートナーズ株式会社• ジョージソン• GF Capital• グローバル・ブレイン株式会社

• 紫金砿業• ゴールドマン・サックス• グロースポイント・エクイティ• エイチ・アイ・エス• 株式会社博報堂• 日立化成• 株式会社日立ハイテク• 株式会社日立産機システム• 日立サンウェイインフォメーションシステムズ

• HQ キャピタル• ホーチミン市証券• ファーウェイ・テクノロジーズ• イグニッション・ポイント• INCJ• インターネット総合研究所• インベンゴ・テクノロジー

• インベストインディア• IQ-EQ• IRG• 伊藤忠• Jadeja Partners• ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ

• ゆうちょ銀行• かんぽ生命保険• 日本たばこ産業• ジャパンーチャイナ・キャピタル・パートナーズ

• ジェフリーズ• JGサミット・ホールディングス• JIC キャピタル• 日本産業パートナーズ• JSR• J-STAR• 株式会社カネカ• 花王株式会社• KDBアジア• 慶應義塾大学大学院SDM研究科

• Kekst CNC• Kerry APMEA• Khaitan & Co• 北浜法律事務所• 小林製薬• 工機ホールディングス• 韓国ヤクルト• 韓国素材部品投資機関協議会

• KPKAPITAL• KPMG• クラレ• レイサム アンド ワトキンス外国法共同事業法律事務所

• リム・アドバイザーズ• リン カ ー ン・インタ ー ナ ショナル

• LINE株式会社• マーシュ• 丸紅株式会社• マーサー• メトリカ・パートナーズ• 美的集団• Mirae Asset Capital Markets

• 三菱商事株式会社• MUFG銀行• 三菱UFJモルガン・スタンレー証券

• 三井物産株式会社• 三井化学株式会社• みずほ銀行• みずほ証券• MNC証券• モルガン・スタンレー

• モリソン・フォースター• MSI• MUFG銀行• 長島・大野・常松法律事務所• ナショナル・オーストラリア銀行

• 日本電気株式会社• 日本工営• NIPSEAグループ• 西村あさひ法律事務所• ニッセイアセットマネジメント株式会社

• 野村アセットマネジメント• 農林中央金庫• ノーリツ企業年金基金• ノーススター• ノートン・ローズ・フルブライト外国法事務弁護士事務所

• 日本産業推進機構• オークウッドホテル&レジデンス・シラチャ

• オアシス・マネジメント• オデッセイアセットマネジメント

• 大江橋法律事務所• オリンパス株式会社• オムロン株式会社• オリックス株式会社• オリックス生命保険株式会社• 大阪ガス• パナソニック• パビリオン・キャピタル• ペトロナス• ピナクル• PPS Financial Advisor & Structurer

• プルーデンシャル・アジア• インドネシア国営肥料会社(カルティム社)

• PwCアドバイザリー• R&T Sok & Heng Law Office

• ラジャ・タン法律事務所• 楽天ベンチャーズ• 地域経済活性化支援機構• Renaissance Int’l Investment

• 株式会社リコー• リサ･パートナーズ• ロスチャイルド & カンパニー• 西部ガス• サムスン• サノフィ• Schroder Adveq• SCREENホールディングス• 西武ホールディングス• 積水化学工業

• Shardul Amarchand Mangaldas & Co

• シルバーレイ・キャピタル• シノケム・インターナショナル• Sistema Asia Capital• SMBC日興証券• ソデクソ• 双日株式会社• ＳＯＭＰＯアセットマネジメント

• ソノヴァ• ソニーイメージングプロダクツ&ソリューションズ

• Sony Innovation Fund• SPH• STエンジニアリング• Stanton Road Partners• ストラテジックキャピタル• 住友商事株式会社• 三井住友銀行• 三井住友DSアセットマネジメント

• 三井住友ファイナンス＆リース

• 三井住友信託銀行• サンファーマ• T&Dホールディングス• タダノ• TAEL Partners• タタ・オポチュニティ・ファンド• テルストラ• カーライル・グループ• 第一生命保険株式会社• ジブラルタ生命保険• 農林中央金庫• Third Bridge• トムソン・ロイター• TMA Australia• TMF Group• 東京センチュリー株式会社• 東京ガス• トンチョン・イロン• 豊田通商企業年金基金• Trilegal• トラスト・キャピタル• テレビ朝日• 東京大学エッジキャピタルパートナーズ

• UOBベンチャー・マネジメント• Valuedrive Technologies• Venture North Law• ビスタ・エクイティ・パートナーズ

• ホワイト＆ ケ ース• Wiking Global• 山田コンサルティンググループ• ヤマシンフィルタ株式会社• Zengo