Krzysztof Piech, PhD

Jak zarobić na bitcoinie,

gdy jego cena spada?

Problem

Problemy użytkowników bitcoina:

gdzie kupić po najlepszej cenie?

gdzie sprzedać po najlepszej cenie?

gdzie bezpiecznie handlować?

jak zarobić na bitcoinie (gdy jego cena spada)?

Cena USD / EUR jest prawie taka sama na całym świecie.

Ale nie jest tak w przypadku bitcoina.

Rynek bitcoina, inaczej niż forex, nie jest doskonały:

Przykład: (18 maja, 23:00): Hitbtc $272, Bitfinex $231.5; tj. 15% różnicy

Bitcoin jako inwestycjaOd grudnia 2013 r.

cena bitcoina spada (z pewnymi wahaniami).

Source: BitcoinWisdom.

Bitcoin jako instrument finansowy

Czy na spadającej cenie walut można zarobić?

Tak. Finansiści wiedzą, jak to zrobić.

Czy przy spadającej cenie bitcoina można na nim zarobić?

Tygodniowe, skumulowane stopy zwrotu

100

300

500

700

900

110021-D

ec

4-J

an

18-J

an

1-F

eb

15-F

eb

1-M

ar

15-M

ar

29-M

ar

12-A

pr

26-A

pr

10-M

ay

24-M

ay

7-J

un

21-J

un

5-J

ul

19-J

ul

2-A

ug

16-A

ug

30-A

ug

13-S

ep

27-S

ep

11-O

ct

25-O

ct

8-N

ov

22-N

ov

6-D

ec

20-D

ec

3-J

an

17-J

an

31-J

an

14-F

eb

28-F

eb

14-M

ar

28-M

ar

11-A

pr

25-A

pr

9-M

ay

23-M

ay

6-J

un

20-J

un

Source: own.

Nasze rozwiązania

Inwestujemy na rynkach bitcoinowych.

Używamy arbitrażu cenowego na różnych rynkach.

Specjalizujemy się w derywatach, gdzie:

A) wymagana jest bardziej zaawansowana wiedza finansowa,

B) różnice cenowe są większe (i mniejsza liczba konkurentów),

C) płynność rynku jest znacznie większa (niż rynków spotowych).

Rozmiary rynków

0

20

40

60

80

100

120

140

160

bitfinex bitstamp btce coinbase okcoin

Obroty na głównych dolarowych giełdach bitcoinowychMaj 2015, mln $

0

50

100

150

200

250

300

350

400

btc-china huobi okcoin

Obroty na juanowych giełdach bitcoinowychMaj 2015, mln $

0 500 1000 1500 2000

okcoin-1wF

okcoin-2wF

okcoin-1qF

796-1wF

Obroty na głównych futuresowych giełdach

bitcoinowychMaj 2015, mln $

Spot markets:

- US+EU: $420M

- China: $880M

Futures:

$3980M

Source: own.

Dotychczasowy rozwój

W 2014 r. handlowaliśmy jedynie na czterech giełdach

W tym na dwóch operujących derywatami

Pracujemy nad prognozami ceny bitcoina.

Używamy podejść opartych na cyklach koniunkturalnych, analizach

baniek spekulacyjnych, trendach, relacji z innymi rynkami

finansowymi.

Używane przez nas techniki bazują na ekonometrii, statystyce i

wiedzy eksperckiej.

Source: Monika Głowacka.

Przykład prognozy ceny bitcoina – horyzont 4 tygodni (maj 2015)

Wybrane dane i wskaźniki

Liczba transakcji: ok. 500 tygodniowo.

Obroty (3 m-ce): ok. $1.5M

InvestOn Ltd

Data rejestracji 23 stycznia 2015

Działalność od 6 lutego 2015

Aktywa ok. $235,000

Początkowy kapitał w połowie grudnia 2013 r.: $10,000.

Najwyższa, tygodniowa stopa zwrotu: 35%.

Średnia, tygodniowa stopa zwrotu: 4.3%.

Wyniki: stopa zwrotu ok. 1000%.

Mniejsze wahania cen – mniej okazji

Source: Arthur Hayes, Crypto Trader Digest, BitMEX, June 15, 2015 (newsletter).

Czy Chińczycy wpływają na cenę bitcoina?

0,01

0,1

1

10

100

1000

10000

1000

2010-07-19 2011-07-19 2012-07-19 2013-07-19 2014-07-19

SHA

BTCUwaga: skala logarytmiczna.

Source: Stooq & own counts.

-1

-0,8

-0,6

-0,4

-0,2

0

0,2

0,4

2010-0

7-1

9

2010-0

9-1

9

2010-1

1-1

9

2011-0

1-1

9

2011-0

3-1

9

2011-0

5-1

9

2011-0

7-1

9

2011-0

9-1

9

2011-1

1-1

9

2012-0

1-1

9

2012-0

3-1

9

2012-0

5-1

9

2012-0

7-1

9

2012-0

9-1

9

2012-1

1-1

9

2013-0

1-1

9

2013-0

3-1

9

2013-0

5-1

9

2013-0

7-1

9

2013-0

9-1

9

2013-1

1-1

9

2014-0

1-1

9

Korelacja krocząca: 360-dni

Kierunki ekspansji

– unikalna specyfika firmy

Firma zarejestrowana w prawie 50 serwisach bitcoinowych.

796, ANXBTC, bitINKA, BitPagos, bitVC, bitYes, Blockchain, btce, Huobi, OKCoin oraz:

bit2c BitMEX bitmaszyna bitx CoinCorner Cryptsy itBit The Rock Trading

BitBargains Bitfinex bitNZ BTCChina CoinFloor fyb-sg Kraken Vircurex

BitBay Bitcurex bitstamp Camp BX CoinSetter hitBTC LakeBTC Zyado

bitcoin.co.uk BitKonan BitStar CaVirtEx CoinTrader IBWT LocalBitcoins

bitcoin.de BitMarket bitstock coinbase Coinut ice3x SimpleFX BitLendingClub

Dalsze plany

Automatyzacja dokonywania transakcji.

Rozwój na kolejnych rynkach, w tym tradycyjnych.

Przygotowanie do kolejnych „okazji” (np. Grecja).

Zwiększenie kapitału obrotowego.

Quasi-IPO (PicoStocks).

Dziękuję.public.relations@investon.uk

@InvestOnUK

www.investon.uk