Jahresergebnis 2019€¦ · Präsentation Jahresergebnis 2019 Keywords: LOGO19 Created Date:...
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Agenda
1. Jubiläum und Gewinnausschüttung
2. Überblick Jahresabschluss 2019
3. Finanzergebnis
4. Ausblick
5. Q&A
3 Bilanzmedienkonferenz | 7. Februar 2020
ZeitReiseGeschichte wird lebendig
BühnenprogrammKultur, Sport, NaturZäme Züri 2020
Gastronomie mit
Zürcher Spezialitäten
Über 14’000m2
10.00 – 22.00 Uhr
Die Zürcher Kantonalbank
feiert ihr 150-Jahre-Jubiläum
mit einem Erlebnis, das auf
der Landiwiese entsteht.
ZeitReise
Geschichte wird
lebendig
Ein Geschenk für Zürich
45 Tage offen
7x24 Stunden
frei zugänglich
ErlebnisGarten
29. Mai bis 12. Juli 2020
Deutlich höhere Gewinnausschüttung im Jubiläumsjahr dank Sonderdividende
Leistungen an Kanton und Gemeinden Für 2019 ordentliche Dividende an Kanton Zürich und Gemeinden in
der Höhe von CHF 356 Mio.; zusätzlich Ausschüttung der bereits im
Vorjahr angekündigten Jubiläumsdividende in der Höhe von
CHF 150 Mio.
Grosses Engagement für Kanton Zürich und Gemeinden im Rahmen
des Leistungsauftrags; 2019 wurden dafür CHF 125 Mio.
aufgewendet
Auf Kontinuität und Stabilität ausgerichtete
Gewinnausschüttungspolitik in den letzten Jahren
9 Bilanzmedienkonferenz | 7. Februar 2020
220 220 220 220 220164
200 220 230 230 230
51 49 47 44 39
3426 21 18 13 1121 22 23 22
22
110 110 110 110 110
82
100110 115 115 115
96 91 80 103 108
106
128119
131 140 125
150
0
100
200
300
400
500
600
700
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Dividende Kanton Selbstkosten Dotationskapital Kanton
Abgeltung Staatsgarantie Kanton Dividende Gemeinden
Leistungsauftrag Jubiläumsdividende
653
517492475
386
477477457470477
CHF Mio.
520
«Im Gebiet Herrenholz soll 2021 ein
Aussichtsturm aufgestellt werden.
Bezahlen will man ihn mit dem ZKB-
Jubiläumsbatzen»
Gemeinden Bassersdorf, Dietlikon, Kloten,
Opfikon und Wallisellen
Zürcher Unterländer 11.11.2019
«Das Geldgeschenk der ZKB will der
Gemeinderat für einen Treppenzugang
zur Sihl nutzen […].»
Gemeinde Langnau
Sihltaler, 24.12.2019
«Der ZKB-Jubiläumsbatzen fliesst in ein
Elektro-Mietauto»
Gemeinde Truttikon
Landbote 22.1.2020
«Oberengstringen wird die knapp 200’000
Franken für diverse Feiern im Rahmen des
eigenen 1150-Jahr-Jubiläums einsetzen.»
Gemeinde Oberengstringen
Schweiz am Wochenende 7.12.2019
Verwendung Jubiläumsdividende
Zürcher Kantonalbank mit zweithöchstem Konzerngewinn
Konzerngewinn
CHF 845 Mio.
Kapitalquote
20,0%
Kundengelder
CHF 333,3 Mrd.
Highlights
– Mitarbeiterzufriedenheit auf Allzeithoch
– Nettoneugeld CHF 11,7 Mrd.– Übernahme GAM-
Edelmetallfonds– Starke Performance VV-Mandate
Hohe Kapitalkraft und Bonität
– Kapitalquote 20,0%– Leverage Ratio 7,0%– Eigenkapital von CHF 12,3 Mrd.– Triple-A-Rating (AAA, Aaa)– S&P Stand-alone-Rating: aa-
Ausgezeichnetes Ergebnis
– Rekordhoher Geschäftsertrag über CHF 2’414 Mio.
– Gewinn +7% CHF 845 Mio.– Verbesserte Cost Income Ratio
von 59,9%
Bilanzmedienkonferenz | 7. Februar 202012
Kennzahlen im Überblick
in CHF Mio. 2017 2018 2019 Zielband
Geschäftsertrag 2’336 2’320 2’414
Geschäftsaufwand 1’434 1’430 1’443
Geschäftserfolg 784 892 846
Konzerngewinn 782 788 845
in %
Return on Equity 7,3 7,1 7,2
Cost Income Ratio 61,1 61,4 59,9 58–64
Quote hartes Kernkapital (CET1) 16,5 17,8 17,7
Risikobasierte Kapitalquote (going-concern) 18,8 20,2 20,0 16–19
Leverage Ratio (going-concern) 6,8 6,8 7,0
in CHF Mrd.
Total Kundenvermögen 288,8 295,2 333,3
Netto-Neugeld 6,3 18,0 11,7
Bilanzmedienkonferenz | 7. Februar 202014
Rekordhoher Geschäftsertrag dank breiter Diversifikation
Geschäftsertrag¹ Geschäftsertrag auf Allzeithoch dank stabiler Entwicklung im
Zinsengeschäft und Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft sowie
starkem Handelsgeschäft und höherem übrigen ordentlichen Erfolg
Zinserfolg dank solidem Volumenwachstum im Aktivgeschäft trotz
zunehmender Belastung durch Zinssituation leicht gesteigert
Stabile Entwicklung im Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft;
erfreuliches Volumenwachstum kompensiert Effekt tieferer Margen
im Fondsgeschäft
Handelsgeschäft in volatilem Umfeld mit sehr gutem Resultat
Übriger ordentlicher Ertrag profitiert von höherer Bewertung von
Finanzanlagen
15 Bilanzmedienkonferenz | 7. Februar 2020
1202 1213 1216
770 776 777
334 286 319
31 46 102
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
2017 2018 2019
Zinsgeschäft Kommissions-/Dienstleistungsgeschäft
Handelsgeschäft Übriger ordentlicher Erfolg
2’4142’336 2’320
1 Rundungsdifferenzen können auftreten
CHF Mio.
Diszipliniertes Wachstum im Hypothekargeschäft
Hypothekarwachstum Unangefochtener Marktführer im Kanton Zürich
Wachstum entwickelte sich 2019 mit +3,8% leicht über dem Markt
(+3,0%1)
Hypotheken an Privatkunden entwickelten sich über Markt,
insbesondere dank Übernahme der Personalhypotheken eines
grossen Versicherers
Im Bereich mit institutionellen Kunden wuchs das Portfolio unter
Markt
Festhalten an der Qualitätsstrategie bei der Vergabe von
Hypotheken mit Blick auf die Preis- und Kreditpolitik
16 Bilanzmedienkonferenz | 7. Februar 2020
81.3
84.3
70
72
74
76
78
80
82
84
86
2018 2019EFH STWE EFH & STWE
Mehr-familien-häuser
Übriges
+3.6%+5.8% +5.2%
+2.3%+4.2%
Wohnen
selbstbewohnt
+4.4%
Wohnen
vermietet
+2.9%
CHF Mrd.
1 Marktwachstum per Ende November 2019
+3.8%
Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft hält Rekordniveau
Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft auf hohem
Niveau stabil
Höhere Erträge im Kreditgeschäft und übrige Dienstleistungen sowie
ein geringerer Kommissionsaufwand kompensieren tiefere Erträge
im Wertschriften- und Anlagegeschäft
Höhere Erträge in der Vermögensverwaltung und Beratung
vermochten die tieferen Erträge im Fondsgeschäft und rückläufige
Börsenkommissionen aufgrund des Verkaufs des Swisscanto Funds
Center nicht zu kompensieren
17 Bilanzmedienkonferenz | 7. Februar 2020
770 776 777786
58
150-218
0
200
400
600
800
1000
2017 2018 2019Wertschriften-/ Anlagegeschäft
Kredit-geschäft
ÜbrigeDienst-leistungen
Kommissions-aufwand
CHF Mio.
0.5
5.0
11.4
0
10
20
2017 2018 2019
Starkes Wachstum im Vermögensverwaltungs- und Beratungsgeschäft mit guter Performance für Kunden
18 Bilanzmedienkonferenz | 7. Februar 2020
CHF Mrd., per 31.12.
Volumen Vermögensverwaltung
CHF Mrd., per 31.12.
Volumen Beratungsmandate
Performancevergleich 2019
Privatkunden
VV-Standardmandate
Beratungsmandate¹
Execution Only¹
1 Median
46.9 45.1 52.0
10.1 10.411.8
57.0 55.5 63.8
0
20
40
60
80
100
2017 2018 2019
VV Spezialmandate VV Standardmandate
in %
Kundengelder dank starkem Neugeldzufluss und positiver Marktperformance auf Rekordhoch
Erfreulicher Neugeldzufluss im Fondsgeschäft
Kräftiges Wachstum bei Firmenkunden
Solider Neugeldzufluss übrige Geschäftsbereiche
Netto Markperformance
19 Bilanzmedienkonferenz | 7. Februar 2020
Entwicklung Kundenvermögen
199.1
295.2
333.3
5.8 2.9 2.9
26.5
150
170
190
210
230
250
270
290
310
330
2014 2018 2019
1
-
1 2 3 4
2
3
4
+67%CHF Mrd.
Sehr gutes Handelsgeschäft in anspruchsvollem Umfeld
Erfolg Handelsgeschäft¹ Anspruchsvolles Marktumfeld geprägt von geopolitischen Risiken
und Unsicherheiten bezüglich Konjunkturverlauf und
Notenbankpolitik
Zunahme im Handelsgeschäft vor allem durch deutlichen
Erlösanstieg im Zinsenhandel getrieben
Handelsgeschäft zentral für Diversifikationsstrategie
20 Bilanzmedienkonferenz | 7. Februar 2020
286
112
319
100
52
54
0
50
100
150
200
250
300
350
2018 Devisen,Noten,
Edelmetalle
Obligationen,Zins-,
Kreditderivate
Aktien,Strukturierte
Produkte
übrigerHandelserfolg
2019
1 Rundungsdifferenzen können auftreten
CHF Mio.
7.0%4.5% 4.5%
0.5%
0.3%2.8%
0.0%
5.0%
10.0%
Spalte1 Spalte12 Spalte2
Going-concern Gone-concern
20.0%13.6% 13.6%
1.4%
1.0%7.9%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
Spalte1 Spalte12 Spalte2
Äusserst starke Kapitalisierung
RWA-Quote Auf Basis der bestehenden Kapitalausstattung erfüllt die Zürcher
Kantonalbank die neuen Gone-concern-Kapitalanforderungen
grundsätzlich bereits heute
Gone-concern-Kapitalanforderung von 7.86% ist ab 2026
vollständig zu erfüllen und erhöht sich schrittweise im Rahmen der
Übergangsbestimmungen der Eigenmittelverordnung ERV;
Abdeckung erfolgt zu 50% mit Staatsgarantie
Dotationskapitalreserve von CHF 575 Mio. wird vollumfänglich für
die Notfallplanung reserviert und ist Bestandteil des Gone-concern-
Kapitalpuffers; Betrag kann nur auf Anordnung der FINMA im
Rahmen einer möglichen Sanierung abgerufen werden
21 Bilanzmedienkonferenz | 7. Februar 2020
21.4% 21.5%
Leverage Ratio
7.5%7.3%
Endgültige Anforderung 2026
Kapital per 31.12.2019
Endgültige Anforderung 2026
Kapital per 31.12.2019
14.6%
Anforderung2019
4.8%
Anforderung2019
Klare Marktführerin im Kanton Zürich und dritte Kraft in der Schweiz als Universalbank
#1im Kanton Zürich
mit Marktdurchdringung von 50% im Privat- und Firmenkundengeschäft
#3im Fondsgeschäft
mit Swisscanto Investin der Schweiz mit AuM
CHF >100 Mrd.
167Mrd. CHF Bilanz,
viertgrössteSchweizer Bank
AAAaa-
sichersteUniversalbank
der Welt 74 DCM Deals
23 ECM Deals
4 IPO’s
Führender Player im
Kapitalmarktgeschäft
#1Grösstes Research-
Universum von Schweizer
Unternehmen
#1im Hypothekargeschäft
im Kanton Zürich
Bilanzmedienkonferenz | 7. Februar 202024
Kanton Zürich
Vers
org
un
g
Un
ters
tütz
un
g
Nach
halt
igkeit
Nachhaltigkeit in der DNA der Zürcher Kantonalbank und mit hoher strategischer Relevanz
Institut
Anlegen
Leistungsauftrag
Unterzeichnung der PRI
Erster nachhaltiger
Aktienfonds
Nachhaltigkeitsindikator
für alle Fonds
Engagementeigenes Nach-
haltigkeitsresearch
Unterzeichnung der
UNEP-FI Erklärung
Finan-zieren
ZKB Umweltdarlehen
1870 1992 1995 1996 1998 2000 2002 2005 2009 2011 2015 2016 2018 20191980
Erster
Umweltbericht
Umweltaktion für KMUsStart-Up-Finanzierungen
Welt
Zü
rch
er
Ka
nto
na
lba
nk
Erster Green Bond
Bilanzmedienkonferenz | 7. Februar 202025
Konsequente Ausrichtung auf Nachhaltigkeitskriterien im Asset Management über alle Anlagelösungen
Zielbild Umsetzung detailliertes ESG-Reporting für alle Mandate und über
gesamte Produktepalette
Seit Januar 2020: Berücksichtigung Blacklist über alle verwalteten
Vermögen und Wahrnehmung Stimmrechte für sämtliche Aktien-
bestände im Rahmen eines konsequenten Engagements gegenüber
den Unternehmen
Systematische Berücksichtigung von Umwelt-, Sozial- und
Governance-Prinzipien (ESG-Principles) in allen aktiven Anlage-
prozessen als neuer Standard «Responsible»
Einführung eines CO2-Reduktionsziels in allen aktiven Anlage-
prozessen, das im Einklang mit dem 2-Grad-Ziel des Pariser
Klimaabkommens steht
26 Bilanzmedienkonferenz | 7. Februar 2020
PASSIVE
ACTIVE
CO2-
Reduktion
Reporting
Engagement
Blacklist
Responsible
Sustainable
Kundenmehrwert durch integrierte Beratung
27 Informationsanlass | 6. Februar 2020
Kundenbetreuer
Technologie
Experten
Kunde
2018
Anlagewelt
2019
Finanzieren
2020
Vorsorge
Durchgehend digitaler und integrierter Prozess am Beispiel Eigenheimkauf
28 Bilanzmedienkonferenz | 7. Februar 2020
Beratung auf Tablet
www.zkb.ch (suchen)
www.zkb.ch (Variantenrechner)
50
100
150
200
250
300
350
400
1995 1999 2003 2007 2011 2015 2019
Wertschriftensparen im Vergleich zum Sparen-3-Konto
Attraktiver Vorsorgemarkt mit grossem Wachstumspotenzial –Stärkung Vorsorgegeschäft als strategische Priorität
29 Bilanzmedienkonferenz | 7. Februar 2020
63%
37%
Banken Versicherungen
Markt 3a Vorsorgegelder2018
Wertschriftendurchdringung2018
Swisscanto BVG 3 Portfolio 10 RT CHF
Swisscanto BVG 3 Portfolio 45 RT CHF
CHF ~120
Mrd.
Quelle: Schweizerische Sozialversicherungsstatistik 2019
24%
76%
Wertschriften Konten
«… mit dem Top-Produkt der ZKB über
zehn Jahre hinweg eine 60% höhere
Rendite …»
Finanz und Wirtschaft 13.11.2019
«… beste Anbieter Performance 5 Jahre,
Testsieger – das sind die besten Produkte:
Swisscanto BVG 10 und Vorsorge Fonds 45
…»
Handelszeitung 04.07.2018
«… wesentlich besser rentierte die 3a-
Wertschriftenlösung mit dem Swisscanto
Fonds …»
K-Geld 1/2019
«… Säule 3a Vorsorgefonds –
Bester Nettoertrag bei maximalen
Einzahlungen mit dem Swisscanto BVG 45
(Zeitraum 2009–2018) ...»
SRF Sendung «Kassensturz» 22.11.2018
Swisscanto Invest regelmässig mit Top Performance mit Vorsorgeprodukten
Unübersichtliche Gebührensituation bei 3a-Fonds
Bilanzmedienkonferenz | 7. Februar 202031
Fonds TER
Aktiv
Indexiert
Anteil
AktienVertriebsent-schädigung
Kostet indirekt, im Factsheets ausgewiesen
Kostet indirekt, im Factsheets ausgewiesen
Kostet indirekt, im Factsheets ausgewiesen
Kostet indirekt, im Factsheets ausgewiesen
Kostet indirekt, im Factsheets ausgewiesen
Kostet indirekt, im Factsheets ausgewiesen
Konto Depot Fondskauf Fondsverkauf
Kostenlos Kostet pro Jahr Kostenlos
Kostet pro Jahr Kostet pro JahrKostet pro Transaktion
Kostet pro Transaktion
Kostenlos
Kostenlos
Kostenlos
Kostenlos
Kostenlos
Kostenlos
Kostenlos
Kostenlos
Kostenlos
Kostet pro Transaktion
Kostet pro Transaktion
Kostet pro Jahr Kostet pro Jahr
Kostet pro Jahr
Kostet pro Transaktion,Allenfalls im Switch
Um
ges
etzt
in u
nzä
hlig
en V
aria
nte
n