1

IV. Energy Summit

A tárolói szerep változása a jövő gázpiacán

Fritsch LászlóIgazgatósági TagE.ON Földgáz Storage

2

Tartalom

3

Nem OECD gazdaságok hajtják az energiafogyasztás

növekedését

Megújolók *

Hydro

Szén

Atomenergia

Gáz

Kőolaj

*tartalmazza a bioüzemanyagokat is

Milliárd tonna Milliárd tonna

BP , 2012

4

Megújolók *

Hydro

Szén

Atomenergia

Gáz

Kőolaj

*tartalmazza a bioüzemanyagokat is

BP , 2012

Nem OECD gazdaságok hajtják az energiafogyasztás

növekedését

…de az OECD országokban is megfigyelhető egy mérsékeltebb növekedés

5

Új gázvezetékek az EU növekvő importkeresletére és forrásdiverzifikációjának biztosítására

Trendek A túlkínálat ellenére is limitált

rugalmasságú olaj-indexált importáruk Csökkenő különbségek a spot piacok

között (NBP ~ TTF) A spot piaci gáz árszintje az olaj-indexált

gáz árszintje alatt A téli/nyári spread szűkülése

Fizikai tények Növekvő gáz kereslet Csökkenő hazai termelés Új infrastruktúra (pl. Déli folyosó) Szükség van az ellátásbiztonság megerősítésére

(Ki a felelős?)

Az új vezetékek (zsinór) keresletet teremtenek a rugalmas szolgáltatásoknak

6

A rugalmasság keresleti oldalán növekszik a piaci szereplők száma

Az import opti-

malizálása

Időszakos fizikai

kilengés/lendület

Hőmérséklet A TSO igények kiegyen-

súlyozása

Volatilitás

Rövid távú ingadozás

Ellátás-biztonság

Nyári/télispread

Tervezet az időszakos gázáramlások

esetére

Elosztó vállalatok

Regionális közművek

Bankárok

Gázhálózatok üzemeltetői

Gáztermelők

Az infrastruktúra szolgáltatói

Importőrök

Kereskedők

2012/13 A rég nem látott alacsony spread

A 13/14-es spread alakulása homályos

2011/12 – Piacot befolyásoló tényezők:

Nagy mértékben rendelkezésre álló rugalmasság

Magas likviditás, de viszonylag alacsony volatilitás

Változás a rugalmasságban

Tények A hőmérséklet, mint árazási tényező

elvesztette dominanciáját

A téli/nyári spread a tároló értékének fő indikátora

7

A rugalmasság eltérő formái és jellemzői (1/2)

•Korlátolt hozzáférés•Alacsony gázár•A TSO tulajdonában

veze

téke

k

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

January 10 July 10 January 11 July 11 January 12 July 12

Ker

eske

del

em •Magas kockázat•Korlátolt előrejelezhetőség•Virtuális•Nem biztosítja a teljes ellátásbiztonságot

Ter

mel

ési

rug

alm

ass

ág •Költséges•Nem biztosítja az optimális működést

•Nagy távolságon nem hatékony

A vezetékek nem képesek strukturálni a jelentős

nagysűgú kínálati mennyiséget, így nem

jelenthetik a rugalmasság fő forrását

A kereskedelem a likvid piacokon hatékony, azonban nem jelent minden esetben fizikai rugalmasságot, így

limitált hatást fejt ki az ellátásbiztonságra

A termelési rugalmasságnak hasonló hatásai vannak, mint a

földalatti gáztárolóknak, de nagy távolságok esetében nem

strukturálja hatékonyan a keresletet

8

A rugalmasság eltérő formái és jellemzői (2/2)F

öld

ala

tti

gáz

táro

ló

• Nagy kapacitás

• Könnyű elérhetőség

• Ellátásbiztonsági szempontból nélkülözhetetlen

• Optimális időszakos egyensúlyozás eléréséhez

• Jól működik megfelelő technológiai szabványok és rendszeres karbantartás mellett

• A kiegészítő termékek nem csak az időszakos kiegyensúlyozást tudják biztosítani

• Előrelátható árazási szerkezet

• Folyamatos termékfejlesztési lehetőség

• Fontos a földrajzi elhelyezkedés

• A földalatti gáztárolók jelentik az optimális megoldást a nagy volumenű zsinór beszerzés strukturálásához

• Nagy mennyiségű tárolói kapacitás áll rendelkezésre, emellett a Déli Folyosó is hamarosan megvalósul

9

A Déli Folyosó körüli tárolói létesítményekben nagy potenciál rejlik

A Déli Folyosó mentén nagy kapacitásmennyiség érhető el, amely optimálisan strukturálhatja a gázellátást a nyugat- és közép-európai régiók felé

CEGH

PSV

NCG

2.66bcm

2.86bcm0.55 bcm

0.45 bcm

0.45 bcm

6.13bcm

7.45bcm

0

2

4

6

8

10

12

14

16

BC

M

A Déli Folyosó menti tárolói létesítmények

14.9 bcm

10

Tárolói szerep változása

A földalatti tároló megtartja vezető szerepét a rugalmas piacon

-60,000

-50,000

-40,000

-30,000

-20,000

-10,000

0

10,000

20,000

30,000

40,000

20

04

.04

.01

20

04

.07

.01

20

04

.10

.01

20

05

.01

.01

20

05

.04

.01

20

05

.07

.01

20

05

.10

.01

20

06

.01

.01

20

06

.04

.01

20

06

.07

.01

20

06

.10

.01

20

07

.01

.01

20

07

.04

.01

20

07

.07

.01

20

07

.10

.01

20

08

.01

.01

20

08

.04

.01

20

08

.07

.01

20

08

.10

.01

20

09

.01

.01

20

09

.04

.01

20

09

.07

.01

20

09

.10

.01

20

10

.01

.01

20

10

.04

.01

20

10

.07

.01

20

10

.10

.01

20

11

.01

.01

20

11

.04

.01

20

11

.07

.01

20

11

.10

.01

[th

m3]

Injection Withdrawal Átlag hőmérsékletAverage Temperature

-60,000

-50,000

-40,000

-30,000

-20,000

-10,000

0

10,000

20,000

30,000

40,000

20

04

.04

.01

20

04

.07

.01

20

04

.10

.01

20

05

.01

.01

20

05

.04

.01

20

05

.07

.01

20

05

.10

.01

20

06

.01

.01

20

06

.04

.01

20

06

.07

.01

20

06

.10

.01

20

07

.01

.01

20

07

.04

.01

20

07

.07

.01

20

07

.10

.01

20

08

.01

.01

20

08

.04

.01

20

08

.07

.01

20

08

.10

.01

20

09

.01

.01

20

09

.04

.01

20

09

.07

.01

20

09

.10

.01

20

10

.01

.01

20

10

.04

.01

20

10

.07

.01

20

10

.10

.01

20

11

.01

.01

20

11

.04

.01

20

11

.07

.01

20

11

.10

.01

[th

m3]

Injection Withdrawal Átlag hőmérsékletAverage Temperature

-60,000

-50,000

-40,000

-30,000

-20,000

-10,000

0

10,000

20,000

30,000

40,000

20

04

.04

.01

20

04

.07

.01

20

04

.10

.01

20

05

.01

.01

20

05

.04

.01

20

05

.07

.01

20

05

.10

.01

20

06

.01

.01

20

06

.04

.01

20

06

.07

.01

20

06

.10

.01

20

07

.01

.01

20

07

.04

.01

20

07

.07

.01

20

07

.10

.01

20

08

.01

.01

20

08

.04

.01

20

08

.07

.01

20

08

.10

.01

20

09

.01

.01

20

09

.04

.01

20

09

.07

.01

20

09

.10

.01

20

10

.01

.01

20

10

.04

.01

20

10

.07

.01

20

10

.10

.01

20

11

.01

.01

20

11

.04

.01

20

11

.07

.01

20

11

.10

.01

[th

m3]

Injection Withdrawal Átlag hőmérséklet

Gas crisis in 2009

Average Temperature

-60,000

-50,000

-40,000

-30,000

-20,000

-10,000

0

10,000

20,000

30,000

40,000

20

04

.04

.01

20

04

.07

.01

20

04

.10

.01

20

05

.01

.01

20

05

.04

.01

20

05

.07

.01

20

05

.10

.01

20

06

.01

.01

20

06

.04

.01

20

06

.07

.01

20

06

.10

.01

20

07

.01

.01

20

07

.04

.01

20

07

.07

.01

20

07

.10

.01

20

08

.01

.01

20

08

.04

.01

20

08

.07

.01

20

08

.10

.01

20

09

.01

.01

20

09

.04

.01

20

09

.07

.01

20

09

.10

.01

20

10

.01

.01

20

10

.04

.01

20

10

.07

.01

20

10

.10

.01

20

11

.01

.01

20

11

.04

.01

20

11

.07

.01

20

11

.10

.01

[th

m3]

Injection Withdrawal Átlag hőmérséklet

Overlap between injection and withdrawal period

Average Temperature

-60,000

-50,000

-40,000

-30,000

-20,000

-10,000

0

10,000

20,000

30,000

40,000

20

04

.04

.01

20

04

.07

.01

20

04

.10

.01

20

05

.01

.01

20

05

.04

.01

20

05

.07

.01

20

05

.10

.01

20

06

.01

.01

20

06

.04

.01

20

06

.07

.01

20

06

.10

.01

20

07

.01

.01

20

07

.04

.01

20

07

.07

.01

20

07

.10

.01

20

08

.01

.01

20

08

.04

.01

20

08

.07

.01

20

08

.10

.01

20

09

.01

.01

20

09

.04

.01

20

09

.07

.01

20

09

.10

.01

20

10

.01

.01

20

10

.04

.01

20

10

.07

.01

20

10

.10

.01

20

11

.01

.01

20

11

.04

.01

20

11

.07

.01

20

11

.10

.01

[EU

R/M

Wh

]; [U

SD

/th

m3]

[th

m3]

Injection Withdrawal Átlag hőmérséklet TTF (Bunde) Averagre WS price 15ºC

Betárolási optimalizáció a gázár függvényében

Average Temperature Wholesale price

A magyar gáz- és tárolói piac, mint példa

Betárolás Kitárolás Átlaghőmérséklet TTF Bunde Nagykereskedelmi ár

11

A nagy import mennyiségek miatt szükségesek a

rugalmasságot biztosító földalatti gáztárolókA rugalmasság forrásai (példa: Magyarország 10/2011 – 01/2013)

12

Szezonális spread realizálása

Relatíve lassú termékek, magas nagy mobil kapacitással

Rövidtávú spread realizálása

Tradicionális

Innovatív

A fő cél, hogy biztosítsuk az ellátásbiztonságot és az ellátás rugalmasságát

A termékek strukturálása játssza a főszerepet

A fő cél, hogy realizáljuk a spreadet

Kulcsfontosságú szerepet játszik a napi / havi / negyedéves arbitrázs ajánlatoknál

Magas betárolási és kitárolási csúcs (gyors tárolói infrastruktúra)

A tárolói létesítmények optimalizálása a külső és belső értékek mentén

A tárolón keresztül realizálható a - napi spreadtől a szezonális spreadig – a spreadből származó nyereség

13

A földalatti tárolók termékeinek és szolgáltatásainak fontossága időről időre nő

A termékfejlesztésekre fókuszálva

Konvencionális termékek

A természetes gáztárolás jövőjének termékei?

Standard szezonális termékek

Vám-szabad tárolás

Hosszú-távú

termékek

Portfolio külön-

választás

HUB/rövidtávú termékek

Erőművi back-upFlat

termékek

Tanács-adás

Szét-választott kapacitás

Indexált termékek

14

A gáztározó az egyenlet jelenleg létező nagyteljesítményű energiatároló megoldás, amely lehetővé teszi az energia-gáz (energie-to-gas) ciklus megvalósulását

Elektromos hálózat „Gas-to-power”

„Power to Gas” (tároló)

Gázhálózat

CO2 CH4Metán

Szél

Nap

CCGT

Földalatti gáztároló

Szintetikus gázok

Széntüzelésű erőmű

Atom

Biogáz

H2

A gáztároló az jövő ellátórendszerének kulcsfontosságú eleme

ElektrolikusH2 kitermelés

15

A tároló a rugalmasság biztosításának egyik legfontosabb eleme

A termékskála fejlesztésével a tárolók versenyképesek maradnak

Az új gázvezeték projektek növekvő tárolói kapacitás iránti keresletre utalnak

A földalatti gáztároló továbbra is fontos szerepet játszik a rugalmassági piacon

A tárolóknak fontos szerepük van a napi és rövidtávú arbitrázsoktól kezdve a szezonális egyensúlymegtartásig

A forrásdiverzifikáció (új vezetékek) és a gáztárolók kombinációja adja egész Európára nézve a fenntartható, biztonságos és versenyképes gázellátás bázisát, és ezzel az elvárások széles skáláját elégíti ki

Summary

Az új tárolói termékek azért jönnek létre, hogy rugalmasságot és megfelelő technikai hátteret biztosítsanak a fogyasztói igények kielégítéséhez

16

Köszönöm a figyelmet!