De invloed van IFRS op pensioenregelingen

Henk-Jan van der KlisLigia dos Santos

7 november 2006

Verdiepingsopleiding Pensioenen | 7 november 2006

Hoe houd je de boekhouding in balans onder IFRS?

ACTIVA

Beleggingen

beurskoersen

PASSIVA

Langlopende verplichtingen

reële waarde

Verdiepingsopleiding Pensioenen | 7 november 2006

Verslaggevingeisen verschillen per pensioenregeling

Defined Benefit (toegezegd pensioen)• Zeer gedetailleerd en uitgebreid• Verwerking als DC bij ontbreken informatie

Defined Contribution (toegezegde bijdrage)• Alleen betaalde premie

Collectieve Defined Contribution• DC voor werkgever -> alleen betaalde premie• DB voor deelnemer

Collectieve DB/DC structuur• DSM -> premiekorting bij zeer ruime dekkingsgraad

Individuele DC• Geen generatiesolidariteit• Zorgplicht werkgever

Verdiepingsopleiding Pensioenen | 7 november 2006

Verschuivingen in pensioenregelingenAantal actieve deelnemers in pensioenregelingen

66,559,6 58,7 56,1 54,3

49,3

12,0 10,6

25,031,2 30,6 32,2 31,6

35,4

72,6 74,3

6,0 6,2 6,2 6,5 6,8 8,6 8,6 8,1

0%

20%

40%

60%

80%

100%

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Jaartal

% D

ee

lne

me

rs

Anders

Spaarsysteem

Beschikbare premie

Vaste Bedragen

Combinatie

Middelloon

Eindloon

Verdiepingsopleiding Pensioenen | 7 november 2006

Invloed IFRS op AEX fondsen in verslagjaar 2005

Wijzigingen pensioenregelingen AEX fondsen 2006

19; 79%

1; 4%

3; 13%

1; 4%

DB+DC ongewijzigd

DB ongewijzigd

DB naar Collectieve DC

DC ongewijzigd

Verdiepingsopleiding Pensioenen | 7 november 2006

Invloed IFRS op overige Nederlandse Euronext fondsen in verslagjaar 2005

Pensioenregelingen verslagjaar 2005

50; 41%

31; 25%

29; 24%

3; 2%

2; 2%1; 1%1; 1%

5; 4%

DB+DC ongewijzigd DC ongewijzigd DB ongewijzigd

DB naar Collectieve DC DB naar DC DB + DC naar Collectieve DC

DB naar DB/DC DB + DC naar DC

Verdiepingsopleiding Pensioenen | 7 november 2006

Invloed IFRS bij en na invoering pensioenregeling

Controlerend accountant• Richtlijnen NIVRA en RJ t.a.v. classificatie en waardering

Communicatie naar deelnemers• Feitelijke verplichtingen?

Beleggingsbeleid• Voorzichtiger, niet radicaal anders

Indexatiebeleid• Communicatie van verwachtingen

Evolutie IFRS• 2010 nieuwe interim standaard

Pensioenwet• Dekkingsvereisten Collectieve DC

Verdiepingsopleiding Pensioenen | 7 november 2006

Zoeken naar balans

Risico’s afdekken Risico’s overdragen Administratieve

lastenbeheersing Vrijheid in ondernemen Dempen fluctuaties waarden …

Solidariteit Financiële lastenbeheersing Zorgplicht Consistent beleid Imago Pensioen als

arbeidsvoorwaarde …