Investor Relations 2005 02


Prologue. 환경산업에 대한 믿음

“ “ 환경산업은 인류가 존재하는 한 성장할 수밖에 없는 환경산업은 인류가 존재하는 한 성장할 수밖에 없는 절대산업입니다 ”절대산업입니다 ”

“12 년 전부터 예견하고 준비한 환경사업입니다 ( 준비성 ).”

“IMF 를 제외한 모든 것이 예견한대로 움직이고 있습니다 (

안전확증 ).”

“ 세계인의 주관심사가 대기 환경 쪽으로 움직입니다 ( 현실

성 ).”

“ 수질 , 폐기물에서 대기환경으로 관심이 바뀌고 있습니다 (

정부방침 ).”

“ 세계인은 ‘한국은 대기환경기술이 없다’라고 합니다 ( 선점

성 )”

“ 환경설비는 부자기업부터 시작합니다 ( 부가가치 )”

“ 환경기업은 키워야만 합니다 ( 기업가치 ).”

“ 국내에 환경대기업이 생겨나야만 하는 시기입니다 ( 발전

성 )”

1


업력 10 년의 Gas Scrubber 전문기업

“ “ 창업 이후 창업 이후 1010 년간 년간 Gas ScrubberGas Scrubber 만을 생각해 왔습니다 ”만을 생각해 왔습니다 ”“ “ 창업 이후 창업 이후 1010 년간 년간 Gas ScrubberGas Scrubber 만을 생각해 왔습니다 ”만을 생각해 왔습니다 ”

국내 Gas Scrubber 도입과 엠에이티 주요 Gas Scrubber

’95 ’05

반도체산업에서 최초 도입 (’89)미국 Delatech 사 독점시기

MAT3000BW

’03 년 LCD 산업에서도대용량 Scrubber 사용시작

MAT501BW MAT1207BWNMAT507BWN

국내 최초국내 최초Gas Gas

ScrubberScrubber

국내 최초국내 최초Gas Gas

ScrubberScrubber

LCD LCD 부문 수요 대응부문 수요 대응LCD LCD 부문 수요 대응부문 수요 대응

플랜트플랜트 // 일반산업 일반산업 수요 대응수요 대응

플랜트플랜트 // 일반산업 일반산업 수요 대응수요 대응

엠에이티 설립교토의정서 발효악취방지법 시행

’94 년 MAT 국내최초Scrubber 개발( 산업자원부 표창장 수상 )

Plant 및 일반산업으로사용범위 확대 ( 환경부 환경신기술 인증획득 )

MAT550SDE


2 반도체 /LCD 핵심장비 Gas Scrubber

“ “ Gas ScrubberGas Scrubber 는 반도체는 반도체 /LCD/LCD 부문의 필수부문의 필수 ··핵심장비입니다 ”핵심장비입니다 ”

공장 안전 – 발화성공장 안전 – 발화성 , , 부식성 가스 처리부식성 가스 처리

환경안전 – 유독가스 처리 환경안전 – 유독가스 처리

고부가가치 High-end 기술 요구

대기오염방지 – 온실가스 처리대기오염방지 – 온실가스 처리

공장가동률 공장가동률 = Gas Scrubber = Gas Scrubber 가동률가동률

3


2004 년 업계 M/S 1 위로 성장

엠에이티 A사 U사 D사 A사

Gas Scrubber 국내 M/S 현황 ( 단위 : %)

4.84.8

11.011.0

22.122.1

0

4.3

12.9

15.8

13.4

13.3

15.1

12.0

21.420.0

14.1

3.6

20022002 20032003 20042004

“ “ 엠에이티의 시장지배력은 매년 확대되고 엠에이티의 시장지배력은 매년 확대되고 있습니다 ”있습니다 ”

4 ’02 년 이후 매년 100% 이상 매출성장


주요 전방산업에 대한 엠에이티 매출현황 ( 억원 )

주요 매출처 확충 현황

0

50

100

150

200

2001 2002 2003 2004

매출액 ( 억원 )

CAGR109%

40.540.5 35.135.1

66.866.8

154.154.00

수출수출 내수내수

2002 2003 2004

32.7

58.0

94.1

2.4 8.8

60.0반도체반도체

LCDLCD

2002 2003 2004

하이닉스아남UMCPromos

하이닉스아남UMCPromos삼성전자

“ “ 반도체반도체 , LCD , LCD 등 타겟시장 다원화로 안정적인 매출구조를 등 타겟시장 다원화로 안정적인 매출구조를 확보하였습니다 ”확보하였습니다 ”

하이닉스동부아남UMCPromos삼성전자S-LCDInnoluxChartered

5


수익성의 질적 변화 동반

반도체 설비투자에 대한 절대적 의존기 (’01~’02)

- 성장성과 수익성이 반도체 소자업체의 설비투자에

의해 100% 규정되던 시기 → ‘ Only 반도체’의 시기

““ 기술이 부른 매출확대에 수익이 본격적으로 함께 하고 있습니다기술이 부른 매출확대에 수익이 본격적으로 함께 하고 있습니다 . ”. ”

매출 및 수익구조의 질적 제고 시기 (’03 ~)

- 반도체 및 LCD 부문으로 시장다각화

- 엠에이티 , LCD 부문으로의 성공적인 진입

: 세계최초 3000ℓ 대용량 Scrubber 개발

및 전량납품

- ’03 년 , ’04 년 반도체 /LCD 설비투자 확대

⇒ 반도체 부문의 안정시장화 + LCD 부문의

추가 Engine 화

2002 2003 2004

35.1

66.8

154.0

-7.2

7.5

28.3

매출확대와 영업이익 ( 억원 )

매출액

영업이익

엠에이티가 앞으로도 지속성장 할 수 있는 이유


긍정적인 시장 Trend

안정적인 교체시장 확보

최고의 제품 Portfolio 구축

차별화된 독보적 기술력

20052005 년 년 22 월 교토의정서 발효월 교토의정서 발효 20052005 년 년 22 월 악취방지법 시행월 악취방지법 시행 대기오염 관련 규제의 강화대기오염 관련 규제의 강화

확장성이 우수한 수직통합형 확장성이 우수한 수직통합형 시스템시스템 Semidry, HybridSemidry, Hybrid 국내외 국내외 4141 개 특허 등 독자적 개 특허 등 독자적 기술확보기술확보

어떠한 전방수요 확산에도 어떠한 전방수요 확산에도 대응가능한대응가능한

1111 개 모델 확보개 모델 확보

ScrubberScrubber 은 교체 필요한 소모성 은 교체 필요한 소모성 설비설비 1010 여년간 여년간 1,2001,200 여대 납품실적여대 납품실적

전방수요의 확장

첨단산업 → 플랜트 → 일반산업으로첨단산업 → 플랜트 → 일반산업으로 Scrubber Scrubber 적용시장의 광범위한 확대적용시장의 광범위한 확대 반도체반도체 /LCD/LCD 산업 설비투자 규모 산업 설비투자 규모 확대확대

외부요인

내부요인

긍정적 시장 Trend

온실가스종류 및 교토의정서 주요내용 ( 자료 :IPCC, 산업자원부 , 에너지관리공단 , 한양증권 리서치센터 )

“ ’“ ’0505 년 년 22 월 교토의정서 발효월 교토의정서 발효 -- 온실가스 규제사회 온실가스 규제사회 도래 ”도래 ”

“ ’“ ’0505 년 년 22 월 교토의정서 발효월 교토의정서 발효 -- 온실가스 규제사회 온실가스 규제사회 도래 ”도래 ”

1 차 감축 대상국 - Annex 1 국가 ( 미국 , 일본 , EU 등 38 개 선진국 )

감축목표 - 온실가스 배출량을 1 차 의무이행기간 (2008-2012) 동안 1990 년 대비 평균 5.2% 감축 - 국가별 차별적 감축목표 부여

온실가스 배출원 온난화지수

CO2 화석연료 연소 , 농업 등 1

CH4 폐기물 매립 , 축산업 등 21

N2O 화석연료 연소 , 농업 등 310

HFCS 반도체 에칭 , 세정 , 냉매 등

1,300

PFCS 제조업 ( 반도체 제조 등 ) 7,000

SF6 제조업 (LCD 등 ), 송전 등 23,900

“ “ 한국한국 ! 2! 2 차 감축기간차 감축기간 (2013~2018) (2013~2018) 감축대상국 감축대상국 편입 예상 ”편입 예상 ”

“ “ 한국한국 ! 2! 2 차 감축기간차 감축기간 (2013~2018) (2013~2018) 감축대상국 감축대상국 편입 예상 ”편입 예상 ” 주요국별 CO2 배출량 ( 자료 : I

EA) 주요국별 CO2 배출량 증가율 ( 자료 : IEA, ’90~’01)

0 2000 4000 6000

미국

중국

러시아

일본

인도

독일

한국

프랑스 [ 단위 : 천 CO2 톤 ]

한국한국 444444 세계 세계 99위위

- 2 0 2 4 6 8

미국

중국

러시아

일본

인도

독일

한국

프랑스 [ 단위 : %]

한국한국 5.95.9

세계 세계 11위위

1-1


긍정적 시장 Trend

1-2

“ “ 대기환경보전법 강화와 ’대기환경보전법 강화와 ’ 0505 년 년 22 월 악취방지법 시행월 악취방지법 시행 ” ”

대기환경보전법의 강화

공해방지법 환경보전법 대기환경보전법지속적 개정통한

대기환경보전법 규제강화

악취방지법1963

년1977

년1990

년

규제대상 물질확대 및 배출허용기준을 강화하는 방향으로 법 개정

대기환경보전법대기환경보전법 악취방지법 악취방지법 (2005(2005 년 년 22 월 시월 시행행 )) 현행 “대기환경보전법”의 악취관련 규정을 폐지하고

별도 법률로 제정 → 체계적 악취관리제도 정립과 규제 강화 지정악취물질을 ’ 05 년 12 종에서 ’ 08 년 5 종 ,

’10 년 5 종을 추가 총 22 종으로 확대 정유시설 , 유기화합물 제조시설 , 축산시설 등 48 개

시설이 대상

실시간 대기오염 감시체계 가동 → TMS(굴뚝원격감시체제 )

배출허용 기준 및 총량규제의 단계적 도입

→ 오존 , 이산화질소 등 26종 특별대책지역 지정 확대 : 울산 , 여천 + 안산 ,

인천 등


2005년


“ “ 대기오염관련 규제의 현실화로 관련시장이 확대되고 대기오염관련 규제의 현실화로 관련시장이 확대되고 있습니다 ”있습니다 ”

PFCs( 교토의정서 규제가스 ) 의 자발적 감축

세계반도체협회 , PFCs 소비량 ’ 95 년 기준 ’10 년

10% 이상 감축 합의 삼성전자 PFCs 감축 실행 돌입

- ’10 년 PFCs 배출량 ‘ 97년 대비 10% 감축계획

- 신규건설 반도체 생산라인에 PFCs 90% 이상처리

가능한 연소 / 세정시설 설치 악취방지법 시행과 대기환경보전법의 규제 강화 정부의 법적 규제가 강화되어 규제치에 맞는 고효율 장비 요구 플랜트 및 일반산업 대상 규제 현실화

엠에이티의 대응

SDE Scrubber 제품군으로 플랜트 및 일반산업 시장대응

→ GS칼텍스 , 엠에이티 기술채택

→ 고양시 음식물쓰레기처리장 시범설치

→ 싱가폴 , 산업폐기가스처리 시범설치

긍정적 시장 Trend1-3

한국표준과학연구소 PFC 저감 세계표준화 인증 추진( 세계최초 )

→ 1차로 삼성전자내 엠에이티 Scrubber 를 대상으로 실시

→ 모든 절차 통과 . 인증절차 돌입

→ 시장선점 효과


“ “ 주력시장인 반도체주력시장인 반도체 /LCD /LCD 설비투자 확대는 ’설비투자 확대는 ’ 0505 년에도 년에도 계속됩니다 ”계속됩니다 ”

전방수요의 확장 Ⅰ - 주력시장 수요확대2-1

자료 : 동부리서치 추정

‘ ‘0505 년 국내 반도체년 국내 반도체 /LCD /LCD 설비투자 설비투자 1616조원 규모조원 규모

( 단위 : US 십억 $)

세계 세계 LCD LCD 설비투자 계속확대 설비투자 계속확대 전망전망

0

2

4

6

8

10

12

14

16

2002 2003 2004 2005E 2006 2007E 2004 2005

자료 : 교보증권

2004 2005

반도체 설비투자 전망 LCD 설비투자 전망

55.0

18.0

4.0

60.1

21.0

2.03.0

14.6

77.086.1

38.1

28.6

45.8

52.8

74.4

( 단위 : 천억원 )

삼성전자

하이닉스

동부아남매그나

칩LPL

38.1

45.8

전방수요의 확장 Ⅱ - 시장 포트폴리오 확대


2-2

“ “ 반도체반도체 /LCD/LCD 에서 플랜트 및 일반산업으로 적용범위가 확대되고 에서 플랜트 및 일반산업으로 적용범위가 확대되고 있습니다 ”있습니다 ”

첨단산업 Plant 산업 일반산업

반도체 , LCD, PCB 공장 등 화학 , 정유 , 제지공장 등 도장 , 인쇄 , 폐수처리장 , 목축업 등

높은 안정성 , 첨단기술적용 ,소용량 , 고효율 (99% 이상요구 )

안정성 , 고급기술적용 , 대용량 ,중간효율 (90% 이상요구 )

저가 , 일반기술적용 ,낮은 효율 (70% 이상 )

2005 년 2 월 교토의정서 발효 / 2005 년 2 월 악취방지법 시행 / 대기오염방지법

→ Gas Scrubber 타겟시장 모든 산업으로 확대

성장시장 도입시장 잠재시장

Gas Scrubber 적용산업과 엠에이티의 대응전략

전체시장 대응가능

→ 주력 및 확장시장

관련 환경신기술 획득/ 신규시장으로 기대

→ 중기 확장시장

대응 모색

→ 장기 확장시장

3-1 차별화된 독보적 기술력 확보


대용량화

고효율화

경비절감형

Scrubber 관련 기술 Trend

국내외 41 건 특허 → 어떤 시장요구에도 빠른 대응이 가능한 독립적 기술력 확보

“ “ 국내외 국내외 4141 건의 특허 및 기술 건의 특허 및 기술 TrendTrend 에 대응한 핵심기술보유 ”에 대응한 핵심기술보유 ”

구분 한국 미국 일본 독일 영국 대만 중국 유럽 싱가폴 합계

특허출원중 3 1 1 2 1 3 1 1 13

획득 11 4 3 - 4 5 1 - - 28

의장등록획득 3 3

실용신안획득 2 2

이에 대응한 엠에이티 보유 핵심기술

1. Burn-Wet Scrubber 관련

2.` Semidry Scrubber 관련

: 수직통합 일체형 시스템

: 자동재생 이온교환 시스템

3.` Hybrid Scrubber 세계최초 개발

: 전기에너지와 화석연료에너지의 혼합사용 방식

3-2 차별화된 독보적 기술력 확보 - 실례Ⅰ


Burn-Wet Scrubber 관련 : 수직통합 일체형 시스템

“ “ 수직통합시스템의 탁월한 가스처리용량 확장성 통한 수직통합시스템의 탁월한 가스처리용량 확장성 통한 LCDLCD 부문 부문 진출 용이 ”진출 용이 ”

관형 연속흐름반영 시스템[ 타사기술 ]

수직통합 일체형 시스템[엠에이티 기술 ]VSVS

관을 통한 병렬식챔버연결

기본구조

수직일체형으로챔버 통합 .관대신 노 (Furnace) 이용

300~500ℓ 제한 처리용량 현재 3,000ℓ 가능

히터 외부장착으로 열효율 낮음

열효율Dual Cross 히터내부장착으로 높은 열효율

병렬구조로 용량

확장에 한계 .10 인치 이상 웨이퍼나 6세대 이상 LCD 라인에 적용 어려움

종합평가

수직통합을 통한 가스흐름용량 제한 극복 .멀티챔버연결가능 .10 인치 이상 웨이퍼 및 6세대 이상 LCD 라인 기 적용

22 차차WeWett

11 차 차 WetWet

N2 SleeveN2 Sleeve

3-3 차별화된 독보적 기술력 확보 – 실례 Ⅱ


SDE Scrubber 관련 : 시소형 펌핑 시스템 / 격자형 이온교환수지 배치구조

“ “ 일반산업으로 사업영역 확장 현실화 → ’일반산업으로 사업영역 확장 현실화 → ’ 0505 년 년 GSGS칼텍스에 칼텍스에 기술채택 ”기술채택 ”

MAT550SDEMAT550SDE

기존 Scrubber 에 비해 시수 사용량 1/100 수준 ,

연간 운전비용 절감효과 90%

’05 년 현재 엠에이티와 일본 도시바만이 동기술 보유

플랜트 및 일반산업 영역으로 사업확장 가능

’02 년 에너지이용합리화자금 융자지원설비로 선정 (에너지관리공단 )

’04 년 환경신기술 인증획득 ( 환경부 )

’04 년 녹색경영대상 최우수상 수상 ( 한국능률협회 )

‘ 악취방지법’ 대응의 일환으로 GS칼텍스 정유에 엠에이티 기술 채택

3-4 차별화된 독보적 기술력 확보 – 실례 Ⅲ


Hybrid Scrubber 개발완료

Hybrid Scrubber

Pilot LNG

& Hot air

Heater

전기와 LNG 에너지의 혼합사용

운전비용 절감효과 , 현존 하는 불꽃 산화 기술의 70%

에너지 비용 절감

산화로의 heater 예열 및 hot air 분사로 고속산화

– 고효율 처리 , 2차 오염물질의 저발생

대용량 Model 로의 기술 활용성 & flexibility

Powder 에 의한 점검주기 연장 - 장비 가동률 극대화

4 최고의 제품 Portfolio 구축


“ “ 어떠한 전방수요 확산에도 대응가능한 업계유일 어떠한 전방수요 확산에도 대응가능한 업계유일 Full-Line uFull-Line up p 보유 ”보유 ”

MAT101A MAT202BA MAT403W

MAT3000BW

MAT501BW

MAT1207BW

MAT507BW MAT501BWS

Hybrid-Ⅱ MAT550SDE MAT2501SDE

반도체부문 대응모델

반도체 /LCD 부문 대응모델 플랜트 / 일반산업부문 대응모델 차세대 에너지절감 모델

5 안정적 교체시장 확보


“ “ 엠에이티엠에이티 , , 지난 지난 1010 년간 누적 년간 누적 1,2001,200 여대 납품실적 여대 납품실적 확보확보

→ → 소모성 장비인 소모성 장비인 ScrubberScrubber 의 교체시기의 도래 ”의 교체시기의 도래 ”

짧은 장비수명 – 약 4~5 년 안전설비 – 수리보다는 교체 사용

소모성 장비로 인식

– 짧은 장비수명 및 상대적으로 저렴한 장비

엠에이티 Gas Scrubber 교체수요 추이

2002 2003 2004 2005E

[단위 : 억원 ]

4.318.8

50.2

?

1


2005 년 매출실적 추정

2002 2003 2004 2005E

매출액 추정 ( 억원 )

67

154

35

250

주 ) 당사 전망치로 경영환경변화에 따라 변동될 가능성이 있습니다 .

’05 년 매출 실현 방안

< 주 고객사 현황 >

- Hynix : 기존 fab 확장 (70 억 )

납품사 중 당사의 share 율 가장 높음

- 삼성전자 : LCD 7세대 라인 증설 투자임박 및 기존 line

Scrubber 교체 (50 억 )

- KEC : fab 투자 중 초기 선점 납품 및 후속물량 (10 억 )

- Magnachip : 보완 투자 약 (10 억 )

- 일반 산업 : GS칼텍스를 비롯한 정유 ·화학계통 악취 방지 (25 억 )

- 대만 : Promos, Innolus, CPT 등 (45 억 )

- 싱가폴 : Chartered DEMO 완료 및 매출발생 (27억 )

- 중국 : CEC, AMEC 등 (9 억 )

2


2002 2003 2004 2005E

영업이익 추정 ( 억원 )

(-)7

8

28

2002 2003 2004 2005E

당기순이익 추정 ( 억원 )

(-)207

23

2005 년 수익실적 추정

영업이익률과 당기순이익률 추정 (%)

0

5

10

15

20

25

30

2003 2004 2005E

11.1

18.424.0

10.1

15.0

17.6

영업이익률

당기순이익률

60

44 수익성 제고

- Hynix, 삼성전자 , Chartered 등 핵심 매출처의 양적

증가와 납품 점유율 증가

- 대형 고객사의 대량 발주는 동일 사양 집중 생산으로

생산성 향상 및 원가절감이 가능 주 ) 당사 전망치로 경영환경변화에 따라 변동될 가능성이 있습니다 .

Q & A감사합니다

Investor Relations 2005 02

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