Investment & Life Online – Neue langlaufende Calls auf Indizes!
description
Transcript of Investment & Life Online – Neue langlaufende Calls auf Indizes!
WERBEMITTEILUNGAUSGABE 8 / 201427. FEBRUAR 2014 | SEITE 1
www.sg-zertifikate.de
* Beobachtungszeitraum: 19.02.2014 bis 26.02.2014. Bei der Ermittlung der Performance wird eine branchenübliche Gebühr von 1% je Transaktion (Kauf/Verkauf) unterstellt.
NEUE LANGLAUFENDE OPTIONSSCHEINE
Am Dienstag, dem 25. Februar, startete der Börsenhandel für 165 neue Call-Options-scheine der Société Générale. Als Basiswerte dienen neben CECE, RDX und NYSE Arca Gold BUGS vor allem die klassischen Blue-Chip-Indizes: DAX, Euro STOXX 50, Dow Jones, S&P 500, Nikkei 225. Die Besonder-heit der neuen Scheine: Sie sind mit einer re-lativ langen Laufzeit ausgestattet. Neben der Fälligkeit im Dezember 2017 sind auch die Laufzeiten Dezember 2018, Dezember 2019 und sogar Dezember 2020 abgedeckt.
EXOTISCHE OPTIONSSCHEINE OHNE TRANSAKTIONSKOSTEN
Ab sofort können Sie alle Exotischen Options-scheine der Société Générale außerbörslich mit direktanlage.at ohne Transaktionskosten handeln. Diese Aktion gilt für ein Ordervolumen ab 1.000 Euro und kann bis einschließlich 14.03.2014 in Anspruch genommen werden.
INVESTMENT & LIFE ONLINESOCIETE GENERALE
Basiswert / Produkttyp LaufzeitBasispreis / Ko-Level(s)
WKN Link
Porsche Automobil Holding SEInline-Optionsschein
21.03.201459,00 EUR / 85,00 EUR
SG4UN3
Gold (eine Feinunze) Turbos Unlimited (long)
Open End 975,38 USD SG4EL3
Volkswagen AG Vz Inline-Optionsschein
19.09.2014166,00 EUR / 233,00 EUR
SG442L
K+S AGStayHigh-Optionsschein
21.03.2014 21,00 EUR SG45V8
Deutsche Lufthansa AG Inline-Optionsschein
21.03.201411,00 EUR / 20,00 EUR
SG4GCV
DAX StayHigh-Optionsschein
22.04.2014 8.900,00 Pkt. SG4XXS
Erster Börsen-handelstag
Produkt typ Basiswert Link
13.02.2014Trio Memory Express-Zertifikate
Euro STOXX 50, NIKKEI 225, S&P 500
14.02.2014Memory Express-Zertifikate
Indizes (u.a. Euro STOXX Banks)
14.02.2014Stufenexpress- Zertifikate
Aktien (u.a. E.ON SE, K+S AG)
25.02.2014 OptionsscheineIndizes (u.a. CECE, HSCEI, FTSE 100)
Performance Basiswert / Produkttyp WKN Link
+151%Fresenius Medical CareInline-Optionsschein
SG4TFQ
+148%Volkswagen AG Vz Inline-Optionsschein
SG442A
+111%Fresenius Medical Care Inline-Optionsschein
SG4TFE
+111%Volkswagen AG Vz Inline-Optionsschein
SG442B
+107%Fresenius Medical Care Inline-Optionsschein
SG4HAJ
+104%Volkswagen AG VzInline-Optionsschein
SG4GNN
Datum Beschreibung Link
03.03.2014 US: Autoverkäufe Februar
03.03.2014DE: Großhandelsumsatz 4. Quartal
03.03.2014US: Persönliche Einkommen Januar
05.03.2014 EU: BIP 4. Quartal
05.03.2014 US: EIA Ölmarktbericht (Woche)
07.03.2014 US: Arbeitslosenquote Februar
07.03.2014 US: Handelsbilanz Januar
Meist gehandelte Produkte
Neuemissionen
Top Performer der Woche
Wichtige Termine
SOCIETE GENERALE
Mit StayHigh-Optionsscheinen können Anleger von stabilen oder steigenden Märkten profitieren. Die Société Générale bietet Ihnen über 3.000 StayHigh-Optionsscheine auf mehr als 75 Basiswerte aus den Anlageklassen
Aktien, Indizes und Rohstoffe. In der umfangreichsten Produktpalette am Markt finden Sie den richtigen StayHigh-Optionsschein für Ihre kurz-, mittel- und langfristig ausgerichtete Handelsstrategie. Anleger sollten
beachten, dass es bei dem Kauf von StayHigh-Optionsscheinen im ungünstigsten Fall zu einem Totalverlust des eingesetzten Kapitals und im Fall der Insolvenz oder Zahlungsunfähigkeit der Emittentin und Garantiegeberin
im ungünstigsten Fall zum Totalverlust der Forderung kommen kann.
* Die Free-Trade-Aktion kann vorzeitig beendet werden. Stand: 26.02.2014. Bei den oben genannten Informationen handelt es sich um eine Werbemitteilung der Société Générale. Die Rückzahlung ist abhängig von der Zahlungsfähigkeit der Société Générale Effekten GmbH bzw. der Société Générale (Rating: S&P A, Moody‘s A2, Stand: 26.02.2014). Die Bonität und Liquidität können sich, ebenso wie das Rating, jederzeit während der Laufzeit verändern. Im Fall der Zahlungsunfähigkeit oder Insolvenz der Société Générale Effekten GmbH bzw. Société Générale kann es zum Totalverlust der Forderung des Anlegers kommen. Die rechtlichen Dokumente werden bei der Société Générale, Zweigniederlassung, Neue Mainzer Straße 46-50, 60311 Frankfurt am Main, zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten und sind unter www.sg-zertifikate.de abrufbar.
www.sg-stayhigh.de
STAYHIGH-OPTIONSSCHEINEKEEP CALM AND STAY HIGH
Free-Trade-Aktion bis 28.02.Alle Exotischen-Optionsscheine im außerbörslichen
Direkthandel ab 1.000 Euro*
ÜBERBLICK
*Stand: 26.02.2014. Quelle: Société Générale
INVESTMENT & LIFE ONLINEAUSGABE 8 / 2014 | 27. FEBRUAR 2014 | SEITE 3
*Stand: 26.02.2014. Quelle: Bloomberg
Basiswert Kurs*Performance Vorwoche*
Performance Jahresbeginn*
DAX 9.689,13 +0,30% +1,43%
Euro STOXX 50 3.153,55 +1,05% +1,43%
FTSE 100 TR 4.989,88 +0,24% +1,42%
Dow Jones IA 16.179,66 +0,31% -2,39%
S&P 500 1.845,12 +0,24% -0,18%
AktieImplizite Volatilität*
Veränderung zur Vorwoche*
Tendenz
Alcatel Lucent 43,90% -5,40%
Peugeot SA 42,30% -4,20%
Telecom Italia S.p.A. 41,00% -2,10%
Fiat S.p.A. 35,30% -2,00%
Nokia OYJ 34,40% -0,90%
AktieImplizite Volatilität*
Veränderung zur Vorwoche*
Tendenz
Nestlé SA 12,70% -1,10%
Royal Dutch Shell Plc 13,50% -0,60%
Swisscom 14,40% -0,40%
Novartis AG 14,90% -0,70%
Glaxosmithkline Plc 15,00% -0,40%
Index ISIN Kurs* Implizite Volatilität* 3 Monate Veränderung zur Vorwoche* Tendenz
DAX DE0008469008 9.689,13 14,60% -0,60%
Euro STOXX 50 EU0009658145 3.153,55 14,70% -0,90%
NIKKEI 225 JP9010C00002 14.970,97 23,30% -0,60%
FTSE 100 GB0001383545 6.810,18 11,60% -1,00%
S&P 500 US78378X1072 1.845,12 12,60% +0,20%
Basiswert Kurs*Performance Vorwoche*
Performance Jahresbeginn*
NIKKEI 225 14.970,97 +1,38% -8,10%
Brent Future 109,47 -0,91% -0,73%
WTI Future 102,03 -0,79% +3,65%
Gold (eine Feinunze) 1.342,36 +2,35% +11,34%
EUR/USD 1,3745 +0,09% +0,01%
Marktüberblick
Top 5 Vola Low 5 Vola
Volatilität Aktienindizes
Stand: 26.02.2014. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren Wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Wertentwicklung VSTOXX
10
15
20
25
30
Feb. 13 Mär. 13 Apr. 13 Mai 13 Jun. 13 Jul. 13 Aug. 13 Sep. 13 Okt. 13 Nov. 13 Dez. 13 Jan. 14 Feb. 14
VSTOXX
www.sg-zertifikate.de
18.500
19.500
20.500
21.500
22.500
23.500
24.500
Feb. 13 Mai 13 Aug. 13 Nov. 13 Feb. 14
8.000
9.000
10.000
11.000
12.000
Feb. 13 Mai 13 Aug. 13 Nov. 13 Feb. 14 4.200
5.200
6.200
7.200
8.200
Feb. 13 Mai 13 Aug. 13 Nov. 13 Feb. 14
Wer
tent
wic
klun
g in
Inde
xpun
kten
80
87
94
101
108
115
Feb. 13 Mai 13 Aug. 13 Nov. 13 Feb. 14
Wer
tent
wic
klun
g in
US
-Dol
lar
je B
arre
l
INVESTMENT & LIFE ONLINEAUSGABE 8 / 2014 | 27. FEBRUAR 2014 | SEITE 4 INDEX- UND ROHSTOFFÜBERSICHT
Lediglich an einer Börse in Indonesien darf die für den Export be-stimmte Zinnmenge gehandelt werden. Dort werden wöchentlich Mindestpreise für die Zinn-Futures mit physischer Lieferung fest-gelegt, um Förderunternehmen gegen Marktfluktuationen abzusi-chern. Die so verursachte Angebotsknappheit führte unter anderem dazu, dass die diesjährige Entwicklung des Zinnpreises die aller anderen Industriemetalle übertraf. Momentan notiert der nächst-fällige Future-Kontrakt in London auf dem höchsten Niveau seit mehr als vier Monaten. Experten appellieren bereits, dass die Preisbildung ausschließlich den Marktkräften obliegen sollte, ohne Einflussnahme durch Regierungen.
Die Entwicklung ägyptischer Aktien weist darauf hin, dass Inves-toren eine vom Militär unterstützte Übergangsregierung favorisie-ren, um die seit drei Jahren anhaltenden politischen Unruhen zu beseitigen und die lahmgelegte Wirtschaft wiederzubeleben. Der ägyptische EGX 30 Index wuchs 2014 um 18 Prozent und erzielte im Vergleich von mehr als 90 Leitindizes die sechstbeste Entwick-lung. Aktuell notiert der EGX 30 auf dem höchsten Stand seit 2008, während die Volatilität des Index letzte Woche auf ihr niedrigstes Niveau seit 2011 fiel. Analysten vermuten allerdings, dass ausländische Investoren noch so lange ausbleiben, bis eine gefestigte Regierung installiert ist.
Nachdem die chinesische Zentralbank den Yuan in jedem der letzten vier Jahre gleichmäßig aufwerten ließ, taumelte die chine-sische Währung letzte Woche in einer Bandbreite von einem Prozent. Laut Analysten stieg die Volatilität im Vergleich von 31 Leitwährungen am stärksten. Die implizite Drei-Monats-Volatilität betrug Ende Januar sogar 1,72 Prozent. In absoluten Zahlen schwankt der Yuan dennoch nach dem Hongkong-Dollar am geringsten. Immer dann, wenn die chinesische Exportstärke durch eine zu starke Aufwertung der Leitwährung gefährdet wird, lenkt die Chinesische Volksbank mit einer Abwertung dagegen.
Der Preis des nächstfälligen WTI-Future stieg in New York bis zum 21. Februar sechs Wochen in Folge – die längste Rallye innerhalb eines Jahres. Ausgelöst wurden die Preiszuwächse durch tobende Winterstürme in den USA und der damit erhöhten Nachfrage nach Heizöl. Verstärkt wurden die Effekte zusätzlich durch einen Rückgang der Lagerbestände. Nun wird aus Washington vermeldet, dass die landesweiten Lagerreserven um 822.000 Barrel gestiegen sind. Sollten die Bestände in Cushing (Oklahoma) allerdings sinken, werden positive Preiseffekte auf WTI freigesetzt. Die Future-Preise in New York zeigten sich zu Wochenbeginn kaum verändert.
WTI Future*
Zinn – Preisanstieg
Ägypten – Erholung China – volatiler Yuan
WTI – schwankende Bestände
*Historische Kursentwicklung der rollierenden Future-Kontrakte. Stand: 26.02.2014. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren Wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Stand: 26.02.2014. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren Wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Stand: 26.02.2014. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren Wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
*Historische Kursentwicklung der rollierenden Future-Kontrakte. Stand: 26.02.2014. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren Wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Wer
tent
wic
klun
g in
US
-Dol
lar
je T
onne
Wer
tent
wic
klun
g in
Inde
xpun
kten
Zinn Future*
EGX 30 HSCEI
6.900
6.950
7.000
7.050
7.100
7.150
Mär. 14 Mär. 17 Mär. 20
90
95
100
105
110
Mär. 14 Mär. 16 Mär. 18 Mär. 20 1.320
1.350
1.380
1.410
1.440
1.470
Mär. 14 Mär. 15 Mär. 16 Mär. 17 Mär. 18 Mär. 19
76
81
86
91
96
101
106
Mär. 14 Mär. 16 Mär. 18 Mär. 20
Wer
tent
wic
klun
g in
US
-Dol
lar
je T
onne
INVESTMENT & LIFE ONLINEAUSGABE 8 / 2014 | 27. FEBRUAR 2014 | SEITE 5 AKTUELLE FORWARDKURVEN
Kupfer Future
EXKURS „CONTANGO & BACKWARDATION“
Was versteht man unter Contango? Bei dem Rollen aus einem auslaufenden in einen länger laufenden Futureskontrakt gibt es zwei unterschiedliche Konstellationen, die mit den Begriffen „Backwardation“ und „Contango“ bezeichnet werden. Contango beschreibt dabei eine Situation, in der der Kurs eines Futures-Kontraktes umso höher notiert, je länger seine Laufzeit ist.
Was versteht man unter Backwardation? Eine Backwardation-Situation ist dagegen dadurch gekenn-zeichnet, dass die länger laufenden Kontrakte billiger sind als die kürzer laufenden. Für einen Anleger hat dies folgende Auswirkungen: In einem Markt, der in Backwardation notiert, wird er für einen kurz laufenden Future einen Preis erzielen können, der über dem liegt, den er für den lang laufenden Future bezahlen muss.
Stand: 26.02.2014
RohstoffContango / Backwardation
Spread zum Future übernächster Fälligkeit
Blei Future Contango 0,284%
Nickel Future Contango 0,098%
Zink Future Backwardation -0,049%
Zinn Future Backwardation -0,051%
Brent Future Backwardation -0,376%
Kupfer (COMEX) Future Backwardation -0,387%
WTI Future Backwardation -0,868%
Heating Oil Future Backwardation -0,945%
Rohstoffe in Contango & Backwardation
WTI Forwardkurve
Gold Forwardkurve Brent Forwardkurve
Kupfer Forwardkurve
Wer
tent
wic
klun
g in
US
-Dol
lar
je B
arre
lK
urse
ntw
ickl
ung
in U
S-D
olla
r je
Fei
nunz
e
Wer
tent
wic
klun
g in
US
-Dol
lar
je B
arre
l
WTI Future
Gold (eine Feinunze) Brent Future
www.sg-zertifikate.de
INVESTMENT & LIFE ONLINEAUSGABE 8 / 2014 | 27. FEBRUAR 2014 | SEITE 6 IMPRESSUM & DISCLAIMER
Datenschutzrechtlicher Hinweis: Die Bank kann die von Ihnen erhobenen personenbezogenen Daten auch für Zwe-cke der Werbung oder der Markt- oder Meinungsforschung verarbeiten und nutzen. Sie können jederzeit einer Verarbeitung und Nutzung Ihrer personenbezogenen Da-ten für Zwecke der Werbung sowie Markt- oder Meinungsforschung widerspre-chen. Bei den in dieser Publikation erwähnten Produkten besteht im ungünstigsten Fall ein Verlustrisiko bis hin zu einem Totalverlustrisiko des eingesetzten Kapitals.
Der Anleger trägt das Risiko des Geldverlusts wegen Zahlungsverzugs oder Zah-lungsunfähigkeit sowohl der Garantin als auch der Emittentin. Rechtsverbindlich und maßgeblich sind allein die Angaben des bei der Bundesanstalt für Finanz-dienstleistungsaufsicht hinterlegten und veröffentlichten Basisprospekts einschließ-lich eventueller Nachträge samt endgültiger Bedingungen gemäß dem Wertpapier-prospektgesetz.
Die rechtlichen Dokumente werden bei der Société Générale S.A., Zweignieder-lassung, Neue Mainzer Straße 46-50, 60311 Frankfurt am Main, zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten und sind unter www.sg-zertifikate.de abrufbar. Sämtliche Inhalte dieser unter dem Brandname „Investment & Life Online“ herausgegebenen Publikation sind urheberrechtlich geschützt und nicht zur weiteren Vervielfältigung bzw. Verbreitung frei. Ohne vorherige schriftliche Einwilligung der Herausgeber nicht zulässig ist ferner die nachträgliche Veränderung bzw. Bearbeitung der Dokumente oder deren kommerzielle Weiterverwertung. Bei Zitaten ist in angemessenem Um-fang auf die jeweilige Quelle zu verweisen. Sämtliche unter dem Brandname „Invest-ment & Life Online“ herausgegebenen Publikationen werden nach bestem Wissen und Gewissen recherc hiert und formuliert. Dennoch kann seitens der Herausgeber bzw. der Redaktion keine Gewähr für die Richtigkeit dieser Informationen gegeben werden. Die Ausführungen im Rahmen der unter dem Brandname „Investment & Life Online“ herausgegebenen Publikationen sowie sämtliche Inhalte der Website stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Eine Haf-tung für eventuelle Vermögensschäden, die durch Anwendung von Hinweisen und Empfehlungen im Rahmen der unter dem Brandname „Investment & Life Online“ herausgegebenen Publikationen oder der Website aufgetreten sind, wird sowohl seitens der Herausgeber bzw. der Redaktion kategorisch ausgeschlossen.
Verlinkungen: Mit Urteil vom 12. Mai 1998 (Az. 312 O 85/98) hat das Landgericht Hamburg entschieden, dass die Erstellung eines Links zu einer externen Website unter Umständen eine Mitverantwortlichkeit für die Inhalte der gelinkten Website zur Folge hat. Dies kann, so das Gericht, nur durch eine eindeutige Distanzierung von den verlinkten Inhalten ausgeschlossen werden. Vor diesem Hintergrund distanzie-ren wir uns ausdrücklich von den Inhalten sämtlicher externer Websites, auf die im Rahmen der unter dem Brandname „Investment & Life Online“ herausgegebenen Publikationen oder der Website verwiesen wird. Jegliche Haftung für Inhalte extern verlinkter Websites ist somit kategorisch ausgeschlossen. Das Dokument mit Abbil-dungen ist urheberrechtlichgschützt. Die dadurch begründeten Rechte, insbeson-dere des Nachdrucks, der Speicherung in Datenverarbeitungsanlagen sowie das Darstellen auf einer Website liegen, auch nur bei auszugsweiser Verwertung, bei der Société Générale. Alle Rechte vorbehalten.
DisclaimerImpressum
Herausgeber: Société Générale Neue Mainzer Straße 46-5060311 Frankfurt am Main
0800-818 30 50 [email protected]
www.facebook.com/sgzertifikatewww.twitter.com/sgzertifikatewww.youtube.com/sgzertifikate
Redaktion: Peter Bösenberg (v.i.S.d.P.)Markus MoschAlana Maue
Layout:Bourros [email protected]
www.sg-zertifikate.de