Investigacionde Matematicas
-
Upload
merylozano -
Category
Documents
-
view
2 -
download
0
description
Transcript of Investigacionde Matematicas
1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
El Uso de tarjetas de créditos en la población estudiantil de segundo semestre en la universi-
dad estatal de Guayaquil carrera comercio exterior periodo 2015, es insuficiente ya sea por
desconocimiento, desconfianza por inseguridad, falta de estabilidad económica, entre otros;
pero las tarjetas de crédito tienen un sinnúmero de beneficios y un uso adecuado es una buena
ayuda para el mejoramiento de las finanzas personales.
2. FORMULACION Y SISTEMATIZACION DEL PROBLEMA
2.1 Formulación del Problema
¿Qué impacto tiene el uso de las tarjetas de crédito en los estudiantes de comercio exterior de
la Universidad Estatal de Guayaquil periodo 2015 al 2016?
2.2 Sistematización del Problema
¿Que tiempos y tasas de interés se manejan con mayor regularidad en las tarjetas de crédito?
¿Cual es la financiación y que compras son más usuales con las tarjetas de crédito y a que
tiempos se pacta?
¿Cual es la morosidad que se maneja el financiamiento de tarjetas de crédito?
3. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACION
3.1 Objetivo General
Evaluar el comportamiento del uso de las tarjetas de crédito en los estudiantes de comercio
exterior de la Universidad Estatal de Guayaquil periodo 2015 al 2016.
1
3.2 Objetivos Específicos
- Identificar en que rango de edades se encuentra el uso de las tarjetas de crédito.
- Analizar si resulta rentable para los estudiantes en su economía el uso de las tarjetas de cré-
dito.
- Identificar y evaluar los tiempos de financiación y las compras mas usuales realizadas con
tarjetas de créditos.
4. JUSTIFICACION DEL PROYECTO
Se considera necesaria la investigación del tema porque nos ayuda en nuestro interés personal para conocer más sobre el “dinero plástico” (requisitos, tiempo, interés, mora financia -ción e importancia) ya que es conveniente estar familiarizado con el desarrollo de los medios de pago y su uso adecuado.
Por otro lado este proyecto nos ayuda con nuestro perfil profesional y con esta información podríamos asesorar de manera adecuada y oportuna a las personas que tienen la necesidad de llevar una hoja de vida financiera intachable.
5. MARCO DE REFERENCIA
5.1 Marco Teórico
El emisor del dinero plástico cobra al establecimiento comercial por el uso del documento una
comisión del 4,02% más IVA del valor total del consumo realizado por el tarjetahabiente, el
cual, según la SBS, no debe ser trasladado al ciudadano.
Redacción Economía
Hasta junio del presente año se registraron 3’151.887 tarjetas de crédito, entre principales y
adicionales, según datos de la Superintendencia de Bancos y Seguros (SBS).
Daniel Torresano Melo, director nacional de Estudios e Información de la SBS, informó que
en Ecuador hay 20 entidades financieras operadoras y administradoras de diferentes tarjetas
de crédito.
2
“A junio de este año hay 1’900.000 tarjetahabientes, es decir un promedio de 1.6 tarjetas de
crédito por cada uno, lo que suma 3’000.000 de tarjetas en el mercado. El 85% son tarjetas
principales y el restante adicionales”, manifestó.
Los emisores de este dinero plástico cobran a los establecimientos comerciales por el uso del
documento una comisión del 4,02% más el Impuesto al Valor Agregado (IVA) del valor total
del consumo realizado por el tarjetahabiente. Este valor, según la SBS, no debe ser trasladado
al ciudadano.
Al respecto, la Junta Bancaria emitió una resolución en junio de 2012, la cual establece: la
“Obligatoriedad del establecimiento de que el precio para el pago con tarjeta de crédito será el
mismo que al contado...”. Además se dispuso que el cliente que paga con tarjeta de crédito
también accede a las ofertas, descuentos y ventajas que tienen quienes pagan al contado.
Sin embargo, algunas personas aseguran que estos valores son asumidos todavía por ellos y
cobrados por las casas comerciales en donde adquieren un producto.
Tal es el caso de Mauricio Tinoco, un cliente que compró con su tarjeta de crédito un par de
zapatos en un local comercial del Centro Histórico de Quito: “Hay locales en donde aumentan
$ 10 al precio final de un producto, y se justifican diciendo que ellos te cobran más porque
eso les cobra la entidad financiera a ellos. Y aparte debes pagar lo que te cobra el banco de
acuerdo al plazo fijado de la compra”, aseguró.
Al respecto, Torresano aclaró que la SBS lo que hace es regular y controlar al sistema finan-
ciero en general y no al sector comercial.
Explicó que la entidad regula ciertos tipos de servicios financieros, particularmente uno que
se llama “sujeto tarifa máxima” y que consiste en comisiones por afiliación a establecimien-
tos.
“Actualmente la comisión es del 4,02% por el consumo total. El momento en que una persona
va a un establecimiento comercial, este le tiene que pagar a la emisora de tarjeta de crédito
por dicho consumo”, acotó.
Agregó que cuando se realiza una compra con tarjeta de crédito no se puede observar en el
voucher las recargas adicionales que se hacen.
3
Ventas a crédito
Las ventas a crédito directo efectuadas por las compañías mercantiles están controladas por la
Superintendencia de Compañías (SC).
Estos controles se realizan mediante resoluciones que la entidad emite cada seis meses.
El incumplimiento de estas resoluciones puede ser sancionado con multas a los representantes
legales, intervención o disolución y liquidación de las compañías. Las multas se fundamentan
en lo dispuesto en el artículo 457 de la Ley de Compañías, en las que dependiendo de la gra-
vedad podrán imponerse hasta doce salarios mínimos vitales.
Con la intervención se logra que la compañía corrija las irregularidades e incumplimientos a
las normas, pero de persistir, con la disolución y liquidación, la compañía dejará de operar.
Sin embargo, otros usuarios aseguraron que hay casas comerciales que cobran el precio fijo de
un producto, sin hacer recargos adicionales por utilizar una tarjeta de crédito.
Durante un recorrido realizado por este diario en centros comerciales del norte de Guayaquil,
se constató que locales como, De Pratti, D’Pisar, 4Love&Care, no cobran un recargo adicio-
nal por el uso de tarjetas de crédito o de débito. Asimismo, dependientes de estos almacenes
señalaron que otros negocios lo siguen haciendo.
“Hay locales que cobran el 5% más por cada consumo y para maquillar este valor le dicen por
ejemplo: en efectivo tal producto vale $ 12, pero si va a pagar con tarjeta debe pagar el IVA”,
subrayó una dependiente de un local del Policentro.
Emisoras tienen ganancias por $ 18,5 millones
Las dos emisoras de tarjetas de crédito de Ecuador, Interdin y PacifiCard, en once meses de
este año obtuvieron ganancias por $18’529.086.
Interdin logró utilidades por $10’221.066 (55,16%) y PacifiCard por $ 8’308.020 (44,84%).
En comparación con el mismo período de 2012, cuando fueron de $ 17’518.036, las ganancias
subieron el 5,4%. Ambas empresas acumularon hasta agosto un patrimonio de $ 115’857.068
y activos por $ 363’163.058.
PacifiCard reportó una cartera bruta de $ 192’160.098, mientras que las cifras de Interdin no
constan en el informe de la Superintendencia de Bancos y Seguros (SBS).
4
Según las empresas que emiten las tarjetas, estas resoluciones disminuyeron sus ingresos. Pa-
cifiCard espera facturar este año, a través de sus distintas tarjetas de crédito, alrededor de $
1.600 millones, $ 100 millones más que en el año 2012.
La relación entre los locales comerciales y los emisores de tarjetas de crédito se establece me-
diante un contrato. En este se definen los procedimientos que debe cumplir un establecimiento
para vender con ese instrumento, además de comisiones y tipos de pago. De acuerdo con el
gerente nacional de Tarjetas de Crédito de Banco Pichincha, Luis Alberto Aguirre, para que
un establecimiento pueda operar con la tarjeta de crédito se establecen varios requisitos: estar
legalmente establecidos, tener un RUC y sus propietarios no pueden tener una calificación
baja en la central de riesgos. Además, los locales deben registrar una cuenta corriente o de
ahorros para que el banco emisor deposite los pagos realizados con tarjeta por el cliente. Por
este servicio se cobra una comisión que no puede superar el 4,5% de la venta realizada, sea
bajo la modalidad de crédito corriente, de acuerdo con la resolución No. JB-2011-1950 que
rige entre julio y septiembre de este año. Cuando las ventas se realizan en crédito diferido, sin
intereses, las comisiones pueden ser más altas, señala Almeida. Pero en las ventas que sí in-
cluyen intereses, la comisión se mantiene en el 4,5%. Sin embargo, este porcentaje puede ba-
jar de acuerdo con la inmediatez del pago que realice el banco emisor al local comercial. La
comisión será mayor si el pago se realiza 48 horas después de la compra, y será menor si se da
en los 15 días siguientes. Actualmente, los pagos con tarjeta se registran mediante un sistema
electrónico de la operadora Datafast que aglutina las bases de datos de todas la tarjetas. Para
acceder a este sistema los locales pueden alquilar la máquina o terminal que registra la com-
pra con un pago mensual o adquirirla. Las comisiones, tipos de pago y procedimientos que ri-
gen la relación de un local comercial y el emisor de la tarjeta de crédito Requisitos para nego-
cios. Para que los locales puedan vender con tarjeta de crédito deben presentar al banco emi-
sor o a la operadora (como Datafast) la cédula de identidad del propietario, el RUC, una cuen-
ta corriente o de ahorros, y datos sobre el negocio que evidencien su solvencia y rentabilidad.
Visita de verificación. Luego de presentar los requisitos, personal de las operadoras visita el
local para comprobar la regularidad de las ventas, además de su ubicación y el tipo de merca-
dería que ofertan al cliente. También verifican que el precio de los productos que comercializa
esté entre los USD 30 y USD 35, monto que justificaría el pago con tarjeta de crédito, según
locales consultados. Trabajar con operadoras. El propietario puede alquilar la terminal (má-
quina donde se registra la compra con tarjeta) por un costo mensual de USD 16. El local ebe
5
cumplir con una cantidad mínima de ventas al mes, caso contrario deberá pagar USD 12 de
multa, según locales comerciales consultados. Además, el propietario deberá entregar una ga-
rantía por el equipo que oscila entre USD 200 y USD 300. Compra de la terminal. Otra de las
opciones que tiene el comerciante es comprar la máquina terminal, cuyo costo aproximado es
de USD 600. Con esta adquisición no tiene que cumplir una cuota mínima de ventas al mes,
según los locales comerciales consultados. Trabajo con los bancos. Los almacenes puede tra-
bajar sin necesidad de máquinas electrónicas, pero eso implica registrar manualmente las
compras. Para aprobar una transacción se debe pedir una autorización por teléfono, lo que res-
ta dinamismo a la transacción, por lo que ha quedado en desuso. Seguridades del negocio. El
comerciante está obligado a verificar que el comprador sea el legítimo propietario de la tarjeta
, para lo cual debe pedir la cédula de identidad. Además debe verificar que las firmas de la
tarjeta, la cédula y del comprobante coincidan a fin de evitar fraudes. Las comisiones para el
local. Cuando un local comercial hace una venta con tarjeta de crédito el emisor le cobra una
comisión no mayor al 4,5% de la venta, cuando es en crédito corriente o diferido con intere-
ses, según la normativa vigente. Cuando la compra es diferida sin intereses la comisión puede
llegar al 15%. Los costos de la comisión. La comisión que combran los emisores de tarjetas a
los locales comerciales incluyen los costos del mantenimiento del sistema que aglutina las ba-
ses de datos de las tarjetas de crédito, además de servicios para los comercios como alertas
contra fraudes. Entrega de dinero al local. Si la venta es en crédito corriente, el emisor de la
tarjeta depositará en la cuenta del comerciante , en un plazo de entre 2 y 15 días, el valor de la
compra menos la comisión. Ello queda a elección del propietario del local. El pago también se
pueden dar en partes, cuando el crédito es diferido. Los reportes de los locales. Al final del
cada día, los locales comerciales envían un reporte electrónico a los emisores para que les
acrediten las ventas. Pagos en diferido. Si la venta se hizo con pagos en diferido, el local co-
mercial puede pedir que el pago total se le entregue de manera inmediata. En ese caso, sin em-
bargo, el costo de la comisión del emisor será mayor. El local también puede acceder a un sis-
tema de pagos diferido con el cual la comisión del emisor será más baja. Recargos adiciona-
les. Algunos locales aumentan sus precios hasta en el 10% a las personas que compran con
tarjeta para que asuman la comisión del emisor. Pero la normativa establece que esa comisión
no debe trasladarse al cliente, según Luis Aguirre, de Banco Pichincha . La normativa vigente.
La reglamentación que rige a los establecimientos comerciales y las tarjetas está establecida
en el Libro I, Título I, Capítulo V, de Normas Generales Para La Aplicación De La Ley Gene-
6
ral De Instituciones Del Sistema Financiero, y las resoluciones de la Junta Bancaria del Ecua-
dor. QUE NO LE SUCEDA A USTED Fanny Valencia. Contadora jubilada Compras indebi-
das Al revisar mi estado de cuenta comprobé que con mi tarjeta se habían comprado pasajes
para viajar al exterior. Estas adquisiciones se realizaron los días 7 y 8 de diciembre del 2010
por USD 3 02 1, 62. Frente a esto, el 15 de diciembre me acerqué a la agencia en un centro
comercial para realizar la denuncia. El 24 de diciembre la tarjeta de crédito me depositó la
suma de USD 2 067,29 , pero me devolvieron los USD 949,80 restantes de la compra ilícita
de los boletos. La institución adujo que no me devolvió el dinero restante porque en la tran-
sacción estuvo presente la tarjeta y también se validó con el código de seguridad. Pero este
plástico nunca ha dejado de estar en mi poder. Además, las compras que he realizado con la
tarjeta han sido pocas y de forma personal. Yo no salgo mucho porque soy de la tercera edad.
CONSEJO Fíjese dónde bota los recibos Revise constantemente las transacciones realizadas
con la tarjeta de crédito y reporte de forma inmediata si observa alguna irregularidad. Guarde
los recibos de las tarjetas, nunca los bote en lugares públicos. Al finalizar una compra ponga
los recibos en su cartera, no en la bolsa de la compras. Angélica Jaramillo. Secretaria de juz-
gado Tarjeta robada Cuando me dirigía a dejar a mi hijo en su jardín de infantes me robaron la
cartera con todos mis documentos, entre los cuales estaba mi tarjeta de crédito. Enseguida lla-
mé al 'call center' para denunciar el robo, pero no me contestaron, por lo que me dirigí a la
agencia que queda en la avenida Colón. Ahí esperé hasta las 08:30, hora en la que abre el ban-
co. Inmediatamente, en el departamento de atención al cliente, bloquearon mi tarjeta y me di-
jeron que no se realizó ningún consumo hasta ese momento. Pero a finales de ese mes, al reci-
bir mi estado de cuenta, me encontré con la sorpresa de que tengo que pagar USD 1 148. Lla-
mé al banco y me dijeron que el día del robo realizaron cinco avances por cajero de USD 900
cada uno. Después de reclamar me dijeron que pague el valor de un avance, más los consu-
mos del mes y los intereses por mora. CONSEJO Denuncie rápido para evitar cargos Al mo-
mento de salir de casa no lleve todas sus tarjetas de crédito, no las ubique en la billetera, sino
en un compartimiento o estuche aparte. En el momento de realizar una compra verifique si al-
guien sospechoso está cerca. Si le roban su cartera llame a la entidad emisora inmediatamente.
Las tarjetas de crédito en el Ecuador se iniciaron en la década de los 70, durante el boom pre-
trolero del país el cual genero una economía de consumo. Esta economía de consumo incenti-
vo la demanda de la población ecuatoriana de obtener los beneficios del crédito instantáneo
7
para sus consumos. Según Fernanda Martinez y Ximena Merchan, Diners Club del Ecuador
emitió la primera tarjeta de crédito en el país, con servicio nacional e internacional.
Diners Club del Ecuador, fue constituida en 1968 como compañía limitada, y se convirtió en
Sociedad Financier a en 1997. Sus actividades principales actuales son la de emitir, adminis-
trar y promocionar la franquicia de Diners Club Internacional Ltda. Para el año 2005, la em-
presa ya gozaba de aproximadamente 120000 socios, yños, varios inversionista mas e 15000
establecimientos comerciales afiliados.
Según información historixa de la empresa Pacificard S.A., hace 32 años, varios inversionis-
tas conjuntamente con el Banco del Pacifico crearon la primera empresa emisora y adminis-
trador de tarjetas de crédito en el Ecuador. Para el año 2003, la empresa adopto también la tar-
jeta de crédito Visa, y actualizo su imagen con el nombre de Pacificard S.A. Actualmente en
el país circulan mas de 350000 tarjetas con la marca Pacificard, y durante los últimos 8 años,
las tarjetas han generado compras y retiros 4.200 millones de dólares, en mas de 20000 esta-
blecimientos comerciales en el Ecuador. Cabe recalcar que según el Banco Internacional, fue
la primera institución en emitir la primera tarjeta Visa en el Ecuador en el año 2000, para
otorgar todas las facilidades de credito a sus usuarios.
Las tarjetas de crédito en el Ecuador se iniciaron en la década de los 70, durante el boom pre-
trolero del país el cual genero una economía de consumo. Esta economía de consumo incenti-
vo la demanda de la población ecuatoriana de obtener los beneficios del crédito instantáneo
para sus consumos. Según Fernanda Martinez y Ximena Merchan, Diners Club del Ecuador
emitió la primera tarjeta de crédito en el país, con servicio nacional e internacional.
Diners Club del Ecuador, fue constituida en 1968 como compañía limitada, y se convirtió en
Sociedad Financier a en 1997. Sus actividades principales actuales son la de emitir, adminis-
trar y promocionar la franquicia de Diners Club Internacional Ltda. Para el año 2005, la em-
presa ya gozaba de aproximadamente 120000 socios, yños, varios inversionista mas e 15000
establecimientos comerciales afiliados.
8
Según información historixa de la empresa Pacificard S.A., hace 32 años, varios inversionis-
tas conjuntamente con el Banco del Pacifico crearon la primera empresa emisora y adminis-
trador de tarjetas de crédito en el Ecuador. Para el año 2003, la empresa adopto también la tar-
jeta de crédito Visa, y actualizo su imagen con el nombre de Pacificard S.A. Actualmente en
el país circulan mas de 350000 tarjetas con la marca Pacificard, y durante los últimos 8 años,
las tarjetas han generado compras y retiros 4.200 millones de dólares, en mas de 20000 esta-
blecimientos comerciales en el Ecuador. Cabe recalcar que según el Banco Internacional, fue
la primera institución en emitir la primera tarjeta Visa en el Ecuador en el año 2000, para
otorgar todas las facilidades de credito a sus usuarios.
5.2 Marco Conceptual
Crédito, Emisión, Banco, Población, Instituciones, Financiero, Análisis, Tasa de interés, Ban-
cario, Hipótesis, Análisis, Hipótesis, Calculo, Método, Promedio.
6. ASPECTOS METODOLOGICOS
6.1 Tipo de la Investigación
La investigación se considera de tipo Explicativa y Descriptiva
6.1.1. Explicativa
Las tarjetas de crédito son de uso común hoy en dia, pero no todos los adquisidores pueden
pagarles con el fin de evaluar el uso propuesto de estas, se buscara explicar el pensamiento de
sus usuarios.
6.1.2 Descriptiva
Se encuentra en medir y analizar con la amyor precisión posible algunos conceptos y varia-
bles, tales como el uso de las tarjetas por usuarios y su adquisición sin un presupuesto previo.
6.2 Población y Muestra
9
* Muestra: 50 estudiantes de la Facultad de Ciencias Administrativas, Carrera Ingenieria en
Comercio Exterior.
6.3 Técnicas e instrumento para recolección de datos
Analisis Documental
Análisis de Contenido
Encuesta
Cuestionario de Encuesta
6.4 Tabulación de datos
Tabla # 1
Masculino Femenino
24% 26%
Tabla # 2
17 a 22 años 14%
23 a 28 años 18%
10
29 o mas 6%
Tabla # 3
Dispone de alguna tarjeta de crédito
Si 40
No 10
Tabla # 4
Cuantas tarjetas de crédito dispone actualmente
1 a 2 3 a 5 Más de 5
26 9 15
11
Tabla # 5
¿Cuál fue la razón por la que decidió contratar una tarjeta de crédito?
Necesidad 30
Moda 10
Otra 10
Tabla # 6
¿Con quién tiene contratadas estas tarjetas?
Entidades Financieras 26
Establecimientos comerciales 10
12
Ambos 14
Tabla # 7
¿Cuál es el límite de crédito que posee usted en sus tarjetas?
0 - 500 500 - 1000 1000 - 1500 1500 o mas
10 19 12 9
Tabla # 8
¿Con que frecuencia utiliza usted su tarjeta de crédito?
13
1 a 2 veces a la quincena 18
1 a 2 veces al mes 20
1ª 2 veces al año 12
Tabla # 9
Resulta rentable para su economía cubrir gastos con su tarjeta de crédito
Si 10
Algunas veces 28
No 5
No lo he considerado 7
14
Tabla # 10
Sabe usted que tasa de interés le generan los gastos que usted realiza con su tarjeta
Si 33
No 27
Tabla # 11
¿Existe alguna razón por la que cancelaría su tarjeta de crédito?
Si 30
No 20
15
7 ANALISIS DE LOS RESULTADOS
Con los datos presentados anteriormente podemos analizar que el 26% de las personas encuesta-
das eran de sexo femenino el 18% de las personas encuestadas tenían de 23 a 28 años, mientras
el 6% tenía de 29 años en adelante, así mismo el resultado de la encuesta se puede observar que el
40% de las personas poseía algún tipo de tarjeta de crédito, la pregunta numero 3 decía cuantas
tarjetas de crédito poseen, y estas respondieron de la siguiente manera 26 personas respondieron
que en su poder tenían de una a 2 tarjetas de crédito, mientras que 15 personas poseen más de 5
tarjetas de crédito, una de las principales razones por las que poseen tarjetas de crédito es por ne-
cesidad, por esa razón la mayoría de las personas tiene contratadas sus tarjetas con entidades fi-
nancieras, y otras con casas comerciales, el cupo disponible de las personas según lo encuestados
desde 500 a 1000, y la frecuencia con las que estas personas utilizan sus tarjetas va de 1 a 2 veces
al mes, en los resultados obtenidos por la encuesta realizada 18 personas dijeron que las tarjetas
de crédito les resulta rentable para cubrir sus gastos, mientras que otros dijeron que solo algunas
veces, así mismo la gran mayoría sabía cuál era la tasa de interés por la utilización de las tarjetas
de crédito mientras que las otras personas no sabía cuál era el interés generado por la utilización
de las mismas, una de las principales razones por las que cancelarían sus tarjetas de crédito es por
los interés que generan las mismas.
8 CONCLUSIONES
Las tarjetas de crédito pueden ayudar en un momento de emergencia, pero así mismo los intereses
que generan las mismas, o los cobros adicionales que realizan las entidades pueden ser demasiado
excesivos, que pueden generar que las personas que utilizan las tarjetas de crédito las cancelen.
9 RECOMENDACIONES
Antes de solicitar una tarjeta de crédito, establecer un parámetro del dinero que se dispone para gastar libremente sin entrar en deuda.
16
Asegurarse de usar correctamente las tarjetas de crédito
En caso de incurrir gastos mas allá del presupuesto establecido, tener una cuenta de res-paldo o dinero extra para satisfacer la deuda
Si no cuenta con los ingresos necesarios para el pago de una tarjeta de crédito no dejarse influenciar por los medios de comunicación o por los grupos sociales.
BIBLIOGRAFIA
http://www.telegrafo.com.ec/economia/item/3-151-887-tarjetas-de-credito-hay-en-ecuador.html
http://www.elcomercio.com/actualidad/negocios/establecimientos-reglas-locales-y-tarjetas.html
http://ecuadorinmediato.com/index.php?module=Noticias&func=news_user_view&id=2818772380
https://www.interdin.com.ec/wps/portal/phome/pEstablecimientos/ptasasdeinteres/!ut/p/c5/04_SB8K8xLLM9MSSzPy8xBz9CP0os3gTdz9LXyMLA1cLc3dHA0_PsFBXAx8vIwNHY6B8pFm8s7ujh4m5j4GBv1GYgYGRn2lwoEFosLGBpzEB3eEg-3CrCDaAyOMzHyRvgAM4Guj7eeTnpuoX5EYYZAakKwIAI6D70g!!/dl3/d3/L2dBISEvZ0FBIS9nQSEh/#no-back-button
ANEXOS
17
18
19