Investasi Saham - Cerdas · 2017. 11. 6. · return investasi 30% per thn investasi sekali 11jt,...
Transcript of Investasi Saham - Cerdas · 2017. 11. 6. · return investasi 30% per thn investasi sekali 11jt,...
Investasi SahamDengan Sadar dan Cerdas
Menuju Hidup yang Penuh Manfaat
©investorsadar.com
by Rohmadhttp://investorsadar.com
Jakarta, Mei 2017
©investorsadar.com
Contents
• Pengantar Investasi– Mengapa Harus Berinvestasi– Berapa Nilai Investasi Anda Sebagai Karyawan?– Pilihan Sarana Investasi dan hasilnya– Berhati-hati terhadap janji hasil Investasi yang besar
• Investasi Saham di Bursa Indonesia– Konsep Saham– Harga Saham vs Bisnis– Investor vs Speculator– Prinsip Investasi– Fundamental Bisnis yang Kuat– Analisa Laporan Keuangan– Metode Valuasi Harga Saham– Contoh Analisa Fundamental– Seberapa Besar Effortnya?
• Lampiran– Lebih Detail dengan Membaca Laporan keuangan– Ekonomi dunia 2016 membaca prospek ekonomi 2017– Sumber untuk mendapatkan data-data secara gratis– Investasi Saham telah Sesuai dengan Syariah
©investorsadar.com
Mengapa Investasi
▪ Mengamankan masa depan
▪ Mengatasi dampak Inflasi
▪ Menjadi manusia yang bermanfaat
Masa depan anda ditentukan olehapa yang anda lakukan saat ini
©investorsadar.com
Mengamankan Masa DepanMenjalani Masa Tua dengan Standar Kualitas Hidup Sekarang – Misalkan 10juta/bulan
30 thnSekarang
55 thnPensiun
80thnHarapan hidup
Jika inflasi 0%
Jika Inflasi 7%Invest >= inflasi
Nabung 120 Juta per thn(10 juta per bulan)
Selama 25thn
Pakai 120 Juta per thn(10 juta per bulan)
Selama 25thn
120jtx253Milyar
Berapa investasi dan growth-nyauntuk mendapatkan 7,6Milyar di akhir tahun ke25?
7,6Milyar(growth 7%)
Taruh dana di investasi yang memberikan hasil fixed per tahun
sama dengan inflasi
return investasi 30% per thn investasi sekali 11jt, atau 270rb per bulan
return investasi 25% per thn investasi sekali 29jt, atau 600rb per bulan
return investasi 7% per thn investasi sekali 1,4Milyar, atau 10jt per bulan
Masa Productive
Masa Menikmati
hidup
©investorsadar.com
Jika kita menyimpan uang 1 juta. Dengan inflasi 7% per tahun, maka di tahun ke 50 nilai uang setara dengan 30ribu
Dahsyatnya Inflasi – Present Value of Lump Sum
1% 5% 7% 10% 15%
1 0.99 0.95 0.93 0.91 0.87
5 0.95 0.78 0.71 0.62 0.50
10 0.91 0.61 0.51 0.39 0.25
15 0.86 0.48 0.36 0.24 0.12
20 0.82 0.38 0.26 0.15 0.06
25 0.78 0.30 0.18 0.09 0.03
30 0.74 0.23 0.13 0.06 0.02
35 0.71 0.18 0.09 0.04 0.01
40 0.67 0.14 0.07 0.02 0.00
45 0.64 0.11 0.05 0.01 0.00
50 0.61 0.09 0.03 0.01 0.00 -
0.10
0.20
0.30
0.40
0.50
0.60
0.70
0.80
0.90
1.00
1 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50
1%
5%
7%
10%
15%
Angka inflasi/tahun
Tahun ke-
©investorsadar.com
1% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
1 1 1 1 1 1 1 1
5 5 6 6 7 7 8 9
10 10 13 16 20 26 33 43
15 16 22 32 48 72 110 167
20 22 33 57 102 187 343 630
25 28 48 98 213 472 1,055 2,349
30 35 66 164 435 1,182 3,227 8,730
35 42 90 271 881 2,948 9,857 32,423
40 49 121 443 1,779 7,344 30,089 120,393
45 56 160 719 3,585 18,281 91,831 447,019
50 64 209 1,164 7,218 45,497 280,256 1,659,761
Dahsyatnya Investasi - Future Value of Annuities
Jika kita investasi Rp 1 juta setiap tahunDengan return 30% per tahun
Maka di tahun ke-50 akan menjadi Rp 1,6 trilyun
©investorsadar.com
1% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
1 1 1 1 1 1 1 1
5 1 1 2 2 2 3 4
10 1 2 3 4 6 9 14
15 1 2 4 8 15 28 51
20 1 3 7 16 38 87 190
25 1 3 11 33 95 265 706
30 1 4 17 66 237 808 2,620
35 1 6 28 133 591 2,465 9,728
40 1 7 45 268 1,470 7,523 36,119
45 2 9 73 539 3,657 22,959 134,107
50 2 11 117 1,084 9,100 70,065 497,929
Dahsyatnya Investasi - Future Value of Lumpsum
Jika kita invetasi Rp 1 juta, hanya sekali sajaDengan return 30% per tahun
Maka di tahun ke-50 akan menjadi Rp 0,5 trilyun
©investorsadar.com
Menjadi Manusia yang Bermanfaat
Jika hasil investasi anda sangat besar, jauhmelebihi untuk kebutuhan hidup anda, then what?
Memberikan manfaat buat sesama:- Mengembangkan Pendidikan- Membantu perekonomian orang miskin- Ibadah- Dan masih banyak lagi
$$$
☺
©investorsadar.com
Berapa Nilai Investasi Anda Sebagai Karyawan?
Kontribusi
Sendiri
Kontribusi
PerusahaanTotal
BPJS Tenaga Kerja 2.4% 5.3% 7.7%
DPLK Manulife 2.6% 6.3% 8.9%
Total 5.0% 11.5% 16.5%
Persentase dari gaji pokok
Berapa % dari gaji yang anda investasikan?5%, 10%, 15%, 20%, atau tidak sama sekali?
Wajib
Sendiri
Rata-rata return 9% per tahun
©investorsadar.com
Pilihan Sarana Investasi dan Hasilnya
Rekening TabunganRekening DepositoPropertySektor Riel EmasUS DolarObligasiSaham.
≈ max 2%≈ max 6%≈ 15%≈ ….?≈ 8,2%≈ 3,2%≈ BI Rate 8,4% ≈ IHSG 16,4%.
BBCA 24,7%
Sarana Rata-rata hasil per tahun
Pilihan anda, akan menentukan masa depan anda
CAGR 2005-2016
CAGR 2005-2016
CAGR 2005-2016
CAGR 2005-2016
CAGR 2005-2016
Mandiri Mei 2017
Mandiri Mei 2017
Estimasi kasar
CAGRInflasi7,3%
©investorsadar.com
Return Investasi di Sektor Riel
Klaim dari Pihak Indomaret dan AlfamaretBalik modal 3,5 sampai 4 tahun. Balik modal berarti asetnya menjadi dua kali lipat. Setaradengan return 20% per tahun.
Sharing beberapa pelaku melalui KaskusModal 800Jt. Dalam 5 tahun menjadi 1,2 Milyar. Setara dengan return 9% per tahun
Menurut Pertamina, modal satu SPBU sekitar 5 sampai 8 milyar, kisaran break event point atau balik modalnya sekitar5 tahun hingga 12 tahun. Bergantungpada omzet atau penjualan setiapharinya
Break event 9 tahun setara denganreturn 8% per tahun.
©investorsadar.com
Perbandingan Nilai Investasi Selama 10 Tahun
-
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
5.0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
IHSG
Emas
BI Rate
Inflasi
USD
IHSG 16.4%
BI Rate 8.4%
Emas 8.2%
Inflasi 7.3%
USD 3.2%
CAGR
©investorsadar.com
Kinerja Investasi di Bursa Saham Indonesia
Grafik IHSG (Index Harga Saham Gabungan)
Saham 2005 2016 CAGR
CPIN 63 3,090 47.6%
BBCA 1,700 15,500 24.7%
UNVR 4,275 38,800 24.7%
IHSG 1,163 5,297 16.4%
PGAS 1,380 2,700 6.9%
BUMI 760 278 -9.6%
Grafik dari stockbit.com
©investorsadar.com
Berhati-hatilahInvestasi yang Sangat Beresiko – mirip schema Ponzi
Bisnis Model: Koperasi- Mengumpulkan dana
Investor dengan return 10% per bulan : 120% per tahun
- Menyalurkan dana kepeminjam dengan bunga20% per bulan : 240% per tahun
Sekilas cara kerjanya seperti masuk akal, tapi besarnya angka yang tidak masuk akal. Bandingkan dengan Bank-bank umum, yang biasanya memberikan bunga 7% kepadapara penabung (investor), margin bank didapat dari bunga peminjam bank yang sekitar 12% persen.
Hasilnya, Koperasi tidak bisa menjalankan usahanya. Kemungkinan: Tidak semua kreditnyatersalurkan karena besarnya bunga, dan banyak kredit yang macet karena besarnya bunga.
Akibat selanjutnya, Koperasi tidak bisa memberikan komitmen kepada para investor (hasil 120% per tahun) dan investor tidak bisa mengambil kembali dananya karena dana sebagian besar
telah terpakai untuk memberikan return kepada investor generasi awal.
©investorsadar.com
Pelajaran
• Pilih Investasi yang paling optimal. Sesuaikandengan pengetahuan (dan kemampuan) khususnya berkaitan dengan resiko.
• Hati-hati dengan janji hasil investasi yang besar
• Patokan hasil investasi yang masih masuk akal. Return 30% per tahun itu sudah sangat besar
• Jangan tunda lagi, mulai dari sekarang. Better late than never! Hal saat ini yang kecil sekalipun, akanberdampak besar bagi masa depan anda.
©investorsadar.com
Bursa
Konsep Saham
Perusahaan Bursa
SahamEquitas Investor1
Investor2
Investor3
Pasar modal
Menjalankan bisnisnya
modal
laba
dividend
Perusahaan Tbk.
• Perusahaan mendapatkan modal dari Investor1 di pasar modal• Investor2 mengambil alih kepemilikan (membeli) saham dari Investor1 • Investor2 melepas kepemilikan (menjual) saham kepada Investor3• Keuntungan atau gain yang diperoleh Investor2:
(1) Dividend dan(2) Capital Gain atau selisih harga beli dan jual saham
$
$ $ $
©investorsadar.com
Harga Saham vs Bisnis
Kinerja 2008 -2016Average ROE : 27%CAGR EPS : 23%CAGR Harga Saham : 25%
PT Selamat Sempurna Tbk. (SMSM)
Dalam jangka pendek, saham akan naik dan turun Karena emosi orang-orang di bursa.Dalam jangka panjang, kinerja saham mengikuti fundamental bisnisnya.
Grafik dari stockbit.com
©investorsadar.com
Investor vs Speculator
Pembeli saham
Investor Trader
Speculator Conscious Trader
• Dasar: performa bisnis• Jangka panjang
• Dasar: ramalan naik/turun saham• Jangka pendek
• Tidak pakai risk manajemen• Mengharapkan untung seperti gambling
• Disiplin dengan risk manajemen• Menerapkan prinsip probability
• Ini yang harus dijauhi• Beberapa orang menganggap ini subhat• Beberapa orang menganggap ini haram
• Ini yang sedang kita tuju• Untuk selanjutnya, istilah
investasi merujuk kepadaaktivitas investor ini
ResikoBesar!
©investorsadar.com
Siapa Contoh Investor Sukses di Indonesia?
Lo Kheng Hong adalah salah satu investor ritel di Bursa Indonesia yang tercatat memiliki aset saham bernilaiRp 2.5 T pada tahun 2012. Mengakui bahwa gurunyaadalah Warrent Buffet dan Benjamin Graham.
Ada beberapa tips memilih saham dari Lo Kheng Hong :
1. Perhatikan manajemennya apakah dikelola secara jujur, profesional, berintegritas, dan dikagumi?
2. Perhatikan masa depan bisnisnya. Kita juga bisa melihat periode 5-10 tahun kebelakang tentang bisnis tersebut.
3. Cari perusahaan yang labanya besar melalui profit margin dan ROE (Return of Equity)
4. Pilih perusahaan yang terus bertumbuh dalam jangka waktu yang panjang.
5. Cermati valuasi PER (Price Earning Ratio) atau PBV (Price to Book Value) danbandingkan dengan kompetitornya.
Sumber: http://yuknabungsaham.idx.co.id/inspirasi-investasi.php
©investorsadar.com
Prinsip Investasi
1. Fundamental Bisnis yang kuat
2. Harga murah (Value Investing)
3. Bertumbuh (Growth Investing)
4. Focus, diversifikasi secukupnya
Jaring pengaman. Minimalkan resiko
Maksimalkan profit
Maksimalkan profit jangka panjang
Mengurangi untung kecil
Resiko besar untung besar
Resiko kecil untung besar
No!!!
Yess!!!
©investorsadar.com
Global
Domestik
Fundamental Bisnis yang Kuat
Ketidakpastian
Pasar Keuangan
Harga
Komoditas
PertumbuhanEkonomi & Volume
Perdagangan
KetidakpastianGeopolitik
Volatilitas AliranModal
Harga Domestik Ekspor& Impor Fiskal
Volatilitas NilaiTukar
Inflasi PDB Industri
Competitive advantage
Earning powerGood
ManagementMarket sharePerusahaan
©investorsadar.com
Analisa Laporan KeuanganUntuk Memahami Biz Performance & Competitive Advantage
Aset (Harta)
Aset Lancar (Current Asses)
Kas
Piutang
Inventori
Aset Tidak Lancar (Fixed Asset)
Bangunan
Mesin
Goodwill
Utang (Liability)
Utang Jangka Pendek (Curr Liability)
Utang Jangka Panjang
Modal (Equity)
Saham
Laba ditahan (retained earning)
Surplus
Pendapatan (Revenue)
Beban pokok penjualan
Laba kotor (Gross Profit)
Beban Penjualan
Beban Umum & Administratsi
Laba Usaha (Operating Profit) EBIT
Beban keuangan
Beban lain-lain
Laba Sebelum Pajak (Earning Before Tax)
Pajak
Laba Bersih (Earning or Net Profit)
Untuk Perusahaan
Untuk non Pengendali
Cash Flow awal
Cash Flow from Operating (+)
Cash Flow from Investing (-)
Cash Flow from Financing (+)
Cash Flow akhir
1 2
3
Istilah Penting
▪ Net Working Capital = Current Asset – Current Liability
▪ Capital Employed = Asset - Current Liability
▪ Invested Capital = Capital Employed - Excess Cash
▪ EBIT = Earning Before Interest and Tax
▪ EBITDA = Earning Before Interest, Tax, Depreciation, and Amortization
▪ Free Cash Flow = Operating Cashflow – Capex
▪ Retained Earning = Earning - Dividend
©investorsadar.com
Rasio-Rasio untuk Analisa
Data Market
▪ Harga Saham
▪ Jumlah Saham
▪ Market Capitalization = Harga Saham x Jumlah Saham
▪ Enterprise Value (EV) = Market Cap + Total Liability
Market Ratio
▪ EPS = Earning per Share = Laba bersih / jumlah saham
▪ PER = Price to Earning Ratio = Harga saham / EPS
▪ BVPS = Book Value per share = Equity / jumlah saham
▪ PBV = Price to Book Value = Harga saham / BVPS
▪ PEG = PER / EarningGrowth
▪ Earning Yield = EPS / Harga Saham = 1/PER
▪ Dividend Yield = DividendPerShare / Harga Saham
Profitability
▪ Gross Margin = Gross Profit / Revenue
▪ Operating Margin = Operating profit / Revenue
▪ Net Profit Margin = Net Profit / Revenue
©investorsadar.com
Rasio-Rasio untuk Analisa
Management effectiveness
ROE = Earning / Equity
ROA = Earning / Asset
ROCE = EBIT / Capital Employed
ROIC = Earning / Invested Capital
Dupont
ROE = ROA x Financial Leverage Multiplier
= Earning
Revenuex
Revenue
Assetx
Asset
Equity
= Net Profit Margin x Asset Turnover x Financial Leverage Multiplier
Solvency
Current Ratio = Current Asset / Current Liability
Quick Ratio = Cash / Current Liability
Solvability
DER = Debt to Equity Ratio
Golden Rule:- ROE positif dan konsisten dari waktu ke waktu Good Company- PER dan PBV Rendah Good for Investing
©investorsadar.com
Metode ValuasiMenghitung Harga Wajar Saham
Rata-rata PER & PBV
Menggunakan rata-rata dari perusahaan lain yang sejenis, atau data history dia sendiri
- Value = Rata-rata PER x EPS
- Value = Rata-rata PBV x BVPS
Discounted Cash flow
- Value = Net Present Value of Future Cashflow
Margin of Safety (MOS) = HargaWajar−Harga pasar
Harga pasarx 100%
©investorsadar.com
Data Sederhana
Analisa Singkat dengan Common SenseDan Mengujinya dengan Data Sederhana – Contoh Saham Lippo Cikarang (LPCK)
Common sense
Fundamental (bisnis) Kuat
- Bertahun-tahun menjadi kawasan
industry yang sukses
- Selalu untung
Harga Murah
- Harga sekarang 4.480
- Dan pernah mencapai harga
tertinggi 12.400
Bertumbuh
- Daerah strategis
- Kompleks hunian laku keras
Sumber data: http://quotes.morningstar.com/stock/analysis-report?t=XIDX:LPCK®ion=idn&culture=en-US&productcode=MLE&cur=
6.2 8.5 5.6 5.5
39.7 38.8 37.7 29.1 13.9
PER
ROE
2.5 3.3 2.1 1.6 0.8 PBV
Tidak sulit untuk mengatakan bahwa itu adalah perusahaan yang bagusDan harganya sedang murah
1.0 1.3 1.8 2.0 1.5 Revenue (T)
©investorsadar.com
Contoh Analisa Fundamental Lainnya
Bagi Investor yang mendapatkan saham EKAD melalui pasar modal, selama ini EKAD sudah memberikan hasilyang sangat memuaskan. Sejak tahun 2008 sampai 2016, harga saham EKAD naik dengan rata-rata per tahun(CAGR) sebesar 23%. Hasil yang sangat memuaskan. Coba bandingkan, bisnis mana yang bisa memberikanhasil sebesar itu?
Dengan kedua metode rata-rata PER dan PBV, kalau kita rata-ratakan menjadi Harga Wajar Saham = (909+1296)/2 = 1103. Dengan harga saham per hari ini sebesar 700, maka harga saham EKAD di bawah hargawajarnya dengan margin of safety (MOS) = (1103-700)/700 = 58%. Jadi, dengan harga saat ini, EKAD memberikan margin yang sangat besar, 58%. Kesimpulannya, beli!
Baca detailnya di http://investorsadar.com/valuasi-saham-ekad-fundamental-analysis/
Secara umum, kinerja tahun 2016 naik. Penjualan(revenue) 13,63 trilyun, naik 5% dibandingkan 12,97 trilyundi tahun 2015. Gajah tunggal berhasil mempertahankan penjualannya dengan rata-rata pertumbuhanpertahun (CAGR) sebesar 7% sejak tahun 2008 sampai 2016. Ini tentu saja bukan pertumbuhan yang agresif, tapi sudah termasuk bagus mengingat persaingan di industri ban yang sangat sengit.
Dari sejarah GJTL yang bertahun-tahun bisa survive di tengah persaingan yang sengit, kemampuannya dalammerestrukturisasi utang, kinerja yang positif di tahun 2016, prospek yang lebih baik di tahun 2017, dan hargasaham yang sekarang sangat murah, maka rekomendasinya buat Value Investor adalah: BELI!
Baca detailnya di http://investorsadar.com/valuasi-saham-gajah-tunggal-gjtl-fundamental-analysis/
EKAD
GJTL
©investorsadar.com
Seberapa Besar Effortnya?
Investasi, bukan trading- Dilakukan rata-rata sekali dalam setahun- Tidak perlu memonitor harga saham tiap hari- Melakukan evaluasi sebulan sekali- Memiliki banyak waktu luang untuk belajar dan melakukan
aktivitas lain
Sikap Mental- Sabar. Tidak mudah terpengaruh dengan fluktuasi harga harian
yang bisa naik-turun secara drastis- Tidak panik, dan selalu bahagia. Ketika market bagus, happy
karena aset bertambah besar. Ketika market turun, happy karena bisa membeli saham-saham bagus dengan harga yang sangat murah
©investorsadar.com
2016 2015Angka dalam Juta Rupiah
detail
detail
detail
Detail
Aset
Detail
©investorsadar.com
Pendapatan2016 2015Angka dalam Juta Rupiah
Detail
Detail
Detail
Detail
©investorsadar.com
Back to Liabilitas
History•Tahun 2005 –> 325 juta Dolar AS.•Tahun 2007 –> 95 juta Dolar AS.•Tahun 2009 –> 435 juta Dolar AS. Obligasibaru untuk membayar obligasi lama. Jatuhtempo 2012. Di retrukturisasi sehingga jatuhtempo 2014.•Tahun 2013 –> 500 juta Dolar AS. Obligasibaru untuk membayar obligasi lama. Jatuhtempo 2018.
©investorsadar.com
Data-data Gratis
1. Ekonomi (PDB, PDB per kapita, inflasi, bunga)
Bank Dunia http://data.worldbank.org/indicator/FR.INR.DPST?locations=ID&view=char
2. Perusahaan (harga saham, financial report, Analisa)
Morningstar http://quotes.morningstar.com/stock/analysis-report?t=XIDX:unvr®ion=idn&culture=en-US&productcode=MLE&cur=
IDX http://www.idx.co.id/id-id/beranda/perusahaantercatat/laporankeuangandantahunan.aspx
©investorsadar.com
Investasi Saham telah Sesuai dengan Syariah
Sumber: Kompas.com
• Fatwa MUI tentang Penerapan Prinsip Syariah dalamMekanisme Perdagangan Efek Bersifat Ekuitas di PasarRegular Bursa Efek, telah disahkan oleh Dewan Syariah Nasional MUI pada tanggal 8 Maret 2011. MUI dengan fatwa tersebut mencantumkan 14 hal di bursa efek yang tidaksesuai dengan prinsip syariah. Sebenarnya sebagian besarlarangan tersebut sama dengan yang sudah diterapkandi Bursa Efek Indonesia.
• PT Bursa Efek Indonesia bersama PT Kliring Penjaminan EfekIndonesia dan PT Kustodian Sentral Efek Indonesia meluncurkan Fatwa Mekanisme Syariah Perdagangan Sahamsekaligus Indeks Saham Syariah Indonesia di Jakarta, Kamis(12/5/2011).
©investorsadar.com
Dahsyatnya Investasi - Future Value of Annuities
Jika kita investasi Rp 1 juta setiap tahunDengan return 30% per tahun
Maka di tahun ke-50 akan menjadi Rp 1,6 trilyun
1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 30%
1 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0
2 2.0 2.0 2.0 2.0 2.1 2.1 2.1 2.1 2.1 2.1 2.1 2.1 2.1 2.1 2.2 2.2 2.2 2.2 2.2 2.2 2.3
3 3.0 3.1 3.1 3.1 3.2 3.2 3.2 3.2 3.3 3.3 3.3 3.4 3.4 3.4 3.5 3.5 3.5 3.6 3.6 3.6 4.0
4 4.1 4.1 4.2 4.2 4.3 4.4 4.4 4.5 4.6 4.6 4.7 4.8 4.8 4.9 5.0 5.1 5.1 5.2 5.3 5.4 6.2
5 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 5.6 5.8 5.9 6.0 6.1 6.2 6.4 6.5 6.6 6.7 6.9 7.0 7.2 7.3 7.4 9.0
6 6.2 6.3 6.5 6.6 6.8 7.0 7.2 7.3 7.5 7.7 7.9 8.1 8.3 8.5 8.8 9.0 9.2 9.4 9.7 9.9 12.8
7 7.2 7.4 7.7 7.9 8.1 8.4 8.7 8.9 9.2 9.5 9.8 10.1 10.4 10.7 11.1 11.4 11.8 12.1 12.5 12.9 17.6
8 8.3 8.6 8.9 9.2 9.5 9.9 10.3 10.6 11.0 11.4 11.9 12.3 12.8 13.2 13.7 14.2 14.8 15.3 15.9 16.5 23.9
9 9.4 9.8 10.2 10.6 11.0 11.5 12.0 12.5 13.0 13.6 14.2 14.8 15.4 16.1 16.8 17.5 18.3 19.1 19.9 20.8 32.0
10 10.5 10.9 11.5 12.0 12.6 13.2 13.8 14.5 15.2 15.9 16.7 17.5 18.4 19.3 20.3 21.3 22.4 23.5 24.7 26.0 42.6
11 11.6 12.2 12.8 13.5 14.2 15.0 15.8 16.6 17.6 18.5 19.6 20.7 21.8 23.0 24.3 25.7 27.2 28.8 30.4 32.2 56.4
12 12.7 13.4 14.2 15.0 15.9 16.9 17.9 19.0 20.1 21.4 22.7 24.1 25.7 27.3 29.0 30.9 32.8 34.9 37.2 39.6 74.3
13 13.8 14.7 15.6 16.6 17.7 18.9 20.1 21.5 23.0 24.5 26.2 28.0 30.0 32.1 34.4 36.8 39.4 42.2 45.2 48.5 97.6
14 14.9 16.0 17.1 18.3 19.6 21.0 22.6 24.2 26.0 28.0 30.1 32.4 34.9 37.6 40.5 43.7 47.1 50.8 54.8 59.2 128
15 16.1 17.3 18.6 20.0 21.6 23.3 25.1 27.2 29.4 31.8 34.4 37.3 40.4 43.8 47.6 51.7 56.1 61.0 66.3 72.0 167
16 17.3 18.6 20.2 21.8 23.7 25.7 27.9 30.3 33.0 35.9 39.2 42.8 46.7 51.0 55.7 60.9 66.6 72.9 79.9 87.4 218
17 18.4 20.0 21.8 23.7 25.8 28.2 30.8 33.8 37.0 40.5 44.5 48.9 53.7 59.1 65.1 71.7 79.0 87.1 96.0 106 285
18 19.6 21.4 23.4 25.6 28.1 30.9 34.0 37.5 41.3 45.6 50.4 55.7 61.7 68.4 75.8 84.1 93.4 104 115 128 372
19 20.8 22.8 25.1 27.7 30.5 33.8 37.4 41.4 46.0 51.2 56.9 63.4 70.7 79.0 88.2 98.6 110 123 138 155 484
20 22.0 24.3 26.9 29.8 33.1 36.8 41.0 45.8 51.2 57.3 64.2 72.1 80.9 91.0 102 115 130 147 165 187 630
25 28.2 32.0 36.5 41.6 47.7 54.9 63.2 73.1 84.7 98.3 114 133 156 182 213 249 292 343 402 472 2,349
30 34.8 40.6 47.6 56.1 66.4 79.1 94.5 113 136 164 199 241 293 357 435 530 647 791 967 1,182 8,730
35 41.7 50.0 60.5 73.7 90.3 111 138 172 216 271 342 432 547 694 881 1,121 1,426 1,817 2,314 2,948 32,423
40 48.9 60.4 75.4 95.0 121 155 200 259 338 443 582 767 1,014 1,342 1,779 2,361 3,135 4,163 5,530 7,344 120,393
50 64.5 84.6 112.8 153 209 290 407 574 815 1,164 1,669 2,400 3,460 4,995 7,218 10,436 15,090 21,813 31,515 45,497 1,659,761
©investorsadar.com
Dahsyatnya Investasi - Future Value of Lumpsum
Jika kita invetasi Rp 1 juta, hanya sekali sajaDengan return 30% per tahun
Maka di tahun ke-50 akan menjadi Rp 0,5 trilyun
1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 30%
1 1.0 1.0 1.0 1.0 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.3
2 1.0 1.0 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.2 1.2 1.2 1.2 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.4 1.4 1.4 1.4 1.7
3 1.0 1.1 1.1 1.1 1.2 1.2 1.2 1.3 1.3 1.3 1.4 1.4 1.4 1.5 1.5 1.6 1.6 1.6 1.7 1.7 2.2
4 1.0 1.1 1.1 1.2 1.2 1.3 1.3 1.4 1.4 1.5 1.5 1.6 1.6 1.7 1.7 1.8 1.9 1.9 2.0 2.1 2.9
5 1.1 1.1 1.2 1.2 1.3 1.3 1.4 1.5 1.5 1.6 1.7 1.8 1.8 1.9 2.0 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 3.7
6 1.1 1.1 1.2 1.3 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9 2.0 2.1 2.2 2.3 2.4 2.6 2.7 2.8 3.0 4.8
7 1.1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9 2.1 2.2 2.4 2.5 2.7 2.8 3.0 3.2 3.4 3.6 6.3
8 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.9 2.0 2.1 2.3 2.5 2.7 2.9 3.1 3.3 3.5 3.8 4.0 4.3 8.2
9 1.1 1.2 1.3 1.4 1.6 1.7 1.8 2.0 2.2 2.4 2.6 2.8 3.0 3.3 3.5 3.8 4.1 4.4 4.8 5.2 10.6
10 1.1 1.2 1.3 1.5 1.6 1.8 2.0 2.2 2.4 2.6 2.8 3.1 3.4 3.7 4.0 4.4 4.8 5.2 5.7 6.2 13.8
11 1.1 1.2 1.4 1.5 1.7 1.9 2.1 2.3 2.6 2.9 3.2 3.5 3.8 4.2 4.7 5.1 5.6 6.2 6.8 7.4 17.9
12 1.1 1.3 1.4 1.6 1.8 2.0 2.3 2.5 2.8 3.1 3.5 3.9 4.3 4.8 5.4 5.9 6.6 7.3 8.1 8.9 23.3
13 1.1 1.3 1.5 1.7 1.9 2.1 2.4 2.7 3.1 3.5 3.9 4.4 4.9 5.5 6.2 6.9 7.7 8.6 9.6 10.7 30.3
14 1.1 1.3 1.5 1.7 2.0 2.3 2.6 2.9 3.3 3.8 4.3 4.9 5.5 6.3 7.1 8.0 9.0 10.1 11.4 12.8 39.4
15 1.2 1.3 1.6 1.8 2.1 2.4 2.8 3.2 3.6 4.2 4.8 5.5 6.3 7.1 8.1 9.3 10.5 12.0 13.6 15.4 51.2
16 1.2 1.4 1.6 1.9 2.2 2.5 3.0 3.4 4.0 4.6 5.3 6.1 7.1 8.1 9.4 10.7 12.3 14.1 16.2 18.5 66.5
17 1.2 1.4 1.7 1.9 2.3 2.7 3.2 3.7 4.3 5.1 5.9 6.9 8.0 9.3 10.8 12.5 14.4 16.7 19.2 22.2 86.5
18 1.2 1.4 1.7 2.0 2.4 2.9 3.4 4.0 4.7 5.6 6.5 7.7 9.0 10.6 12.4 14.5 16.9 19.7 22.9 26.6 112
19 1.2 1.5 1.8 2.1 2.5 3.0 3.6 4.3 5.1 6.1 7.3 8.6 10.2 12.1 14.2 16.8 19.7 23.2 27.3 31.9 146
20 1.2 1.5 1.8 2.2 2.7 3.2 3.9 4.7 5.6 6.7 8.1 9.6 11.5 13.7 16.4 19.5 23.1 27.4 32.4 38.3 190
25 1.3 1.6 2.1 2.7 3.4 4.3 5.4 6.8 8.6 10.8 13.6 17.0 21.2 26.5 32.9 40.9 50.7 62.7 77.4 95.4 706
30 1.3 1.8 2.4 3.2 4.3 5.7 7.6 10.1 13.3 17.4 22.9 30.0 39.1 51.0 66.2 85.8 111 143 185 237 2,620
35 1.4 2.0 2.8 3.9 5.5 7.7 10.7 14.8 20.4 28.1 38.6 52.8 72.1 98.1 133 180 244 328 441 591 9,728
40 1.5 2.2 3.3 4.8 7.0 10.3 15.0 21.7 31.4 45.3 65.0 93.1 133 189 268 379 534 750 1,052 1,470 36,119
50 1.6 2.7 4.4 7.1 11.5 18.4 29.5 46.9 74.4 117 185 289 451 700 1,084 1,671 2,566 3,927 5,989 9,100 497,929