Interbolsa

ltima actualizacin: 31 de julio de 2013 11:02 pmCompartir

InterBolsa es un grupo que posee varias empresas en varios sectores, entre ellos el financiero. Con la liquidacin de la comisionista InterBolsa, tras el escndalo de malos manejos, se afect el valor de la holding InterBolsa como tal y por ello Interbolsa S.A. tambin est en proceso de liquidacin. Por su parte, los inversionistas no pierden su dinero, pues este qued en manos de compaas como Bancolombia, que responder por esos recursos.

Lo que llev a InterBolsa a su liquidacin

Noviembre 23 de 2012 - 9:04 pm

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Las revelaciones sobre el manejo de la comisionista siguen. Ac se ofrecen hechos que estn en su origen y qu llev al fracaso.

Hace tres semanas, el mercado burstil colombiano se vio sorprendido por la noticia de la intervencin, por la Superintendencia Financiera, de la comisionista Interbolsa, el corazn operativo del grupo financiero del mismo nombre.

A los pocos das se conoci la decisin de liquidar la compaa.

El pas ha mantenido su atencin sobre este caso, que todos los das presenta nuevos desarrollos, que hacen ms compleja su comprensin.

Con el fin de facilitarla, EL TIEMPO rene en una infografa la estructura del grupo, la mecnica de las operaciones repo y el caso especfico de ese tipo de operaciones, que, por una estrategia muy arriesgada, centrada en acciones de Fabricato, llev al lo de InterBolsa.

Cabe recordar que la orden de liquidacin forzosa cubri nicamente a la comisionista del Grupo Interbolsa, sin consecuencias por el momento para su Sociedad Administradora de Inversiones (SAI), aunque un reciente reporte, elaborado por la agencia de calificacin de riesgo Value and Risk, revel que esa filial es vulnerable a los retiros de clientes que se han venido presentando.

Tras el cierre de la comisionista se han conocido hechos como el de la Clnica Candelaria, en donde ya se indaga sobre posibles prstamos triangulados.

Por lo pronto, la negociacin de la accin de Fabricato seguir suspendida en la BVC, seal la Superintendencia Financiera, pese a que el retorno de este ttulo a la jornada burstil se esperaba para el prximo lunes 26 de noviembre.

La accin de la empresa textil fue suspendida luego del descalabro de InterBolsa, a causa de su exposicin en exceso a los repos respaldados con acciones de Fabricato.

La firma textil record al pblico en general que la liquidacin de InterBolsa no afecta su propia operacin, debido a que su actividad depende de las ventas de tela y los recaudos de cartera, as como de la productividad, la eficiencia en sus procesos y el pago a sus grupos de inters.

La compaa inform que, hasta septiembre 30 de este ao, el valor intrnseco de su accin es de 88,96 pesos, el cual est soportado en activos que ascienden a 1,17 billones de pesos, pasivos que llegan a 354.133 millones de pesos y un patrimonio de 818.604 millones de pesos.

En vilo qued imputacin de cargos en caso Interbolsa por apelacin de los abogados

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Pese a que la expectativa ayer era que se realizara la imputacin de cargos contra Rodrigo Jaramillo, Alessandro Corridori, y dems citados para responder por presuntos delitos en el caso Interbolsa, diferente fue el resultado, pues cerca de las seis de la tarde, la jueza 64 de Garantas decidi no adelantar la audiencia de imputacin de cargos y de medida de aseguramiento a los implicados.

En su lugar, la funcionaria judicial consider que un juez de segunda instancia deber decidir sobre la apelacin presentada por algunos de los defensores ante la presencia de los agentes liquidadores como vctimas.

Cabe destacar que los abogados Jaime Lombana, William Monroy, Mario Iguarn y Juan Manuel Balcarcel fueron quienes interpusieron el recurso de apelacin, en representacin de Rodrigo Jaramillo, Jorge Infante, Carlos Arturo Neira y Claudia Jaramillo, respectivamente.

Por su parte, esta decisin, segn justific la jueza, permitir que ms adelante no se presenten casos de nulidad dentro del juicio ni se vulneren los derechos fundamentales. En cualquier caso, por ahora la jornada de imputacin de cargos est en vilo, hasta que el juez de segunda instancia tome una decisin sobre las apelaciones, situacin que podra tomar entre semanas y meses.

Vctimas estuvieron presenteDurante esta jornada de audiencia, mientras todos los asistentes esperaban escuchar qu cargos aceptaran los implicados, otro fue el tema que ocup la jornada: la presencia de Interbolsa Comisionista, Interbolsa Holding y Alianza Fiduciaria, con sus respectivos representantes legales, dentro del grupo de las vctimas de los presuntos malos manejos que motivaron la cada de la empresa.

As, pese a que el pasado lunes la juez haba dicho que las organizaciones y sus representantes legales seran tenidos en cuenta, los abogados de la bancada de la defensa apelaron la decisin por lo que en el transcurso de la maana los asistentes tuvieron que or los argumentos de los abogados de Jaramillo, Infante, Neira y dems imputados.

A su vez, otro elemento enred an ms la discusin y alej la posibilidad de que se diera la imputacin de cargos: las palabras del liquidador Pablo Muoz Gmez expresadas en una entrevista que dio a un medio radial.

En sus declaraciones, Muoz indic que era muy desconcertante y muy triste que el primer propsito fuera el de tratar de desconocer que hay vctimas.

Ante estas palabras, el abogado Lombana critic la entrevista concedida por el liquidador Muoz, y seal que si a l o a su defendido les pasaba algo por las declaraciones del liquidador, ste tendra que responder. Agreg que las autoridades deberan evaluar sancionar disciplinariamente a Muoz por unas declaraciones que calific de agresivas y ofensivas.

De esta manera, el debate se puso ms intenso bajo argumentos jurdicos y se trat de defender la posicin de los representantes de los acusados. A su turno, el jurista Juan Manuel Balcrcel Torres, defensor de Claudia Jaramillo Palacios, dijo que Muoz hace un flaco favor al emitir su opiniones personales.

Alianza Fiduciaria tambin sera vctimaA su turno, luego de las intervenciones de la defensa, la Fiscala General de la Nacin defendi la inclusin de Alianza Fiduciaria entre las vctimas del proceso. De acuerdo con la entidad, como la empresa Alianza Fiduciaria era uno de los accionistas de Fabricato (y la presunta manipulacin de las acciones de la textilera es una de las conductas por las que se imputara a las personas llamadas a la diligencia judicial), la organizacin sera vctima, en tanto se habra manipulado el patrimonio que tena en acciones de Fabricato.

Las opiniones

Mario IguarnEx fiscal general de la NacinLas declaraciones que ha entregado a los medios de comunicacin el seor liquidador Pablo Muoz Gmez han sido bastante injuriosas e irresponsables.

Jaime LombanaLos errores que cometi Mauricio Infante al frente de la SAI de Interbolsa

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Las quejas por los manejos que hizo Interbolsa en liquidacin, no dejan de escucharse. Aunque los inversionistas asumieron las prdidas monetarias por el que consideran un robo descarado, quieren sanear su orgullo y dignidad reportando irregularidades que pueden no tener solucin.

Ver informacin de la cartera colectiva CreditVer todo sobre el Caso InterbolsaUna de las gestiones ms criticadas es la de Mauricio Infante, presidente de la Sociedad Administradora de Inversin (SAI). Las quejas sobre Infante pueden resumirse en tres: ocultar informacin, evadir respuestas y velar por los intereses de Interbolsa y no por los de miles de ciudadanos que invirtieron en las carteras colectivas de la empresa que representaba.

El caso de la cartera colectiva Credit que administraba la SAI Interbolsa y controlaba ahorros de 4.217 clientes por $515.194 millones, segn la informacin publicada por la SAI en la asamblea realizada el 15 de noviembre de 2012, es donde ms se evidencian los errores de administracin del Presidente de la compaa.

Credit no solo era una de las carteras que ms dinero administraba sino que es la protagonista de varias irregularidades y hoy est siendo liquidada por la misma entidad controladora. Entre los afectados se cuenta que los administradores de la cartera colectiva nunca les informaron que se realizaran inversiones a dos aos, por lo que ahora deben esperar a que estas se rediman. Y nos entregarn lo ltimo que quede en el fondo, es decir nada, aseguran.

De los ms de $500.000 millones manejados en Credit, la SAI dispuso cerca de 20% de su valor en productos de Interbolsa. Carteras colectivas como Factoring, Renta Ya y Agro 60 eran beneficiarias de prstamos , al igual que Coltejer y una empresa llamada Anthropologic S.A. de la cual no se conoce mucho.

Pero el escndalo ms sonado fue el prstamo que se hizo a la Clnica Candelaria por $79.775 millones los cuales hicieron parte de una triangulacin que hizo Interbolsa para pagar unas obligaciones financieras pendientes y que actualmente se encuentran en investigacin en la Superfinanciera.

En la asamblea de Credit, Mauricio Infante explic el prstamo a la Clnica y seal que este se realiz basado en los flujos de la institucin y su contrato con la Nueva EPS. Sin embargo, los inversionistas cuestionan que en menos de 20 das ese flujo desapareci y se cambi de deudor a Interbolsa, rompiendo as todos los principios de inversin de la cartera. Adicionalmente, se acept como garanta una prenda de segundo nivel sobre acciones, que deban estar ya dadas en garanta a otro deudor, lo que se ve con malos ojos entre los inversionistas.

Otro de los puntos que se han criticado son los movimientos que se hicieron antes de la intervencin de Interbolsa SCB, en los cuales segn el registro de movimiento de todas las carteras, se retiraron grandes sumas de dinero. El dato ms cercano y que fue publicado por LR, fue el de Renta Ya, otra cartera colectiva de la SAI de donde salieron $30.000 millones das antes de la intervencin de las autoridades.

Las quejas no se hacen esperar y ya hay un nmero considerable de cartas en la Superintendencia Financiera, pero para que ests surjan efecto deber constituirse un comit. Segn el abogado Eduardo Vsquez todos tienen derecho a presentar sus quejas, pero deben crear un comit de representacin que se encargue de compilar las inquietudes. El incumplimiento genera sanciones que se dan a la empresa, pero, dice Vsquez, las quejas de manera independiente no tiene futuro slo si se crea el comit existirn consecuencias.

Por ahora, las indagaciones en la Fiscala continan y Mauricio Infante deber responder por demandas penales en su contra en el proceso de Interbolsa.

Cmo se hace la liquidacin de la carteraDesde el 5 de diciembre Interbolsa SAI ha venido liquidando la cartera Credit. Primero fue 12,6% del valor de la inversin, es decir, la suma de $60.022 millones y, de manera trimestral, a partir de esa fecha se entregarn recursos a los inversionistas a prorrata de su participacin en la cartera colectiva. El primer trimestre generar un acumulado del pago de capital de 35,7% con corte al 5 de diciembre de 2012 por $108.355 millones, el segundo trimestre generar un acumulado del pago de capital del 41,7%, el tercer trimestre se pagar 49,5% es decir $37.381 millones y el pago del cuarto trimestre generar un acumulado $9.517 millones.

Superfinanciero no renunciar, pues confa en las pruebas que se presentarn a la Procuradura

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Aunque no ha sido notificado del pliego de cargos que abri el procurador general de la Nacin, Alejandro Ordez, el superintendente financiero, Gerardo Hernndez se siente confiado en que las pruebas que presentar para defenderse sern lo suficientemente slidas para dejar en alto el nombre de la entidad.

En el marco de la Convencin Bancaria, Hernndez se pronunci por primera vez sobre el tema, luego de que hace dos das la Procuradura anunciara la apertura de la investigacin. Estamos en una etapa de pliego de cargos y confo en que podemos dar las respuestas satisfactorias a la Procuradura, dijo el Superfinanciero.

Renunciar no est en los planes del Super, pues considera que la entidad de control que preside no tuvo fallas en su proceder ante Interbolsa y seal que en esta oportuniad, podra presentarse una situacin similar a la de otros superintendentes, quienes han sido exonerados de los cargos que les han imputado.

Asimismo, reiter que este es un proceso normal y sencillo que era natural que se presentara debido al impacto que tuvo la quiebra de Interbolsa. Cuando existen situaciones como las que sucedieron con Interbolsa, es normal que las personas crean que la supervisin y la regulacin financiera hayan tenido unos grados de libertad mayores de las que tienen, precisa el funcionario.

Y es que en este caso, las autoridades de control han sido las ms cuestionadas. Si bien hay una culpabilidad de los directivos de Interbolsa por como administraron los recursos de ms de 2.000 clientes, y de las operaciones, al parecer ilegales que se realizaron, vinculadas con lavado de activos, una de las preguntas que se hacen tanto los polticos que han tomado la vocera como algunos analistas es en dnde estaban las autoridades cuando sucedieron estos hechos y qu tipo de prevencin tiene el sistema para evitar situaciones similares futuras.

La respuesta tanto del Superintendente como de otros funcionarios ha sido que aunque la prevencin es clave, el sistema no puede blindarse 100% de las actividades ilcitas.

As, tal como lo dijo Hernndez, la idea es presentar los argumentos y pruebas ante el Procurador, vamos a tener la oportunidad de tener una discusin ante el seor Procurador de una manera razonada y conforme a los preceptos legales, asegur el Super.

Para el abogado penalista Oscar Sierra, este es un proceso en el que las partes presentarn sus argumentos y a partir de ah se tomar una decisin. Cabe recordar que aunque este sea un caso primordial puede tardar entre seis meses y un ao para que se llegue a un fallo definitivo.

De esta manera, falta esperar que se notifique al Superfinanciero y a sus empleados de los cargos, y a partir de ah empieza el proceso probatorio que puede tarde meses dependiendo de las pruebas y de las investigaciones.

Testigo de la Fiscala revela las jugadas que quebraron a Interbolsa

Por:UNIDAD INVESTIGATIVA|8:08 p.m.|31 de Julio del 2013

Juan C. Ortiz (de Premium), Jorge Arabia y Toms Jaramillo (hijo del presidente de Interbolsa).

Foto: Archivo EL TIEMPOComparte este artculo

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Jorge Arabia, exvicepresidente financiero, dice que en 6 negocios se jug la mitad de su patrimonio.Desde hace dos meses y de manera discreta, el caleo Jorge Arabia Watemberg se convirti en uno de los testigos de la Fiscala dentro del caso Interbolsa.(Vea en imgenes los rostros del caso Interbolsa)Su amistad con Toms Jaramillo y su cargo como vicepresidente financiero de esta holding le permitieron conocer en detalle las circunstancias que rodearon la quiebra del poderoso grupo.

Tambin hay evidencia correos electrnicos con Toms Jaramillo de que Arabia conoci varias triangulaciones irregulares entre Interbolsa y el Fondo Premium de Curazao, de las que an no ha hablado.

Pero ya les ha contado a la Superintendencia de Sociedades y a la Fiscala varias de las jugadas que llevaron a Interbolsa al abismo y que hoy tienen a sus dueos ad portas de ir a prisin.

Segn l, los negocios que terminaron comprometiendo la capacidad financiera y la solidez de la holding fueron Coltejer, Latam Resources y las inversiones en las filiales de Interbolsa de Brasil y EE. UU.

Por esa sola va, Arabia calcula que perdieron cerca de 150.000 millones de pesos. A eso, dice, hay que sumarles otros 60.000 millones inyectados en Acercasa creada para otorgar crditos de vivienda y en Interbolsa Energy, que no generaron ganancias.

En su criterio, con esos seis negocios, Interbolsa se jug el 50 por ciento de su patrimonio, lo perdi y nadie tap el hueco dejado.

Dividendos y Corridori

Por el contrario, a pesar de las prdidas y de la mala situacin, la entrega de dividendos a sus accionistas nunca se detuvo. De acuerdo con Arabia, entre el 2008 y el 2012 se les pagaron en efectivo ms de 66.000 millones de pesos a Rodrigo y a Toms Jaramillo, a Vctor Maldonado y otros socios.

Adems, sus ejecutivos seguan devengando millonarios sueldos e incluso bonificaciones y continuaban sosteniendo un ostentoso nivel de vida. El propio Arabia admite que se gan ms de 1.390 millones de pesos en bonificaciones por el buen desempeo de la Unidad de Trading de Interbolsa, que en el 2011 gener 25.000 millones de pesos en ganancias.

De esa plata solo alcanc a recibir 834 millones en el 2012, acepta.

Tambin hay evidencia de que, en plena crisis de liquidez, se le pagaron bonificaciones a Rodrigo Jaramillo por 1.680 millones de pesos.

Sostener los negocios de Corridori fue el otro gran pecado de Interbolsa, segn Arabia. La holding termin asumiendo deudas que este tena en sus filiales para cumplir las normas financieras y evitar que fueran intervenidos.

Que diga toda la verdad

Primero le tap al italiano un crdito por 15.000 millones en la comisionista. Y, casi simultneamente, le prest ms de 71.000 millones de pesos para evitar incumplimientos que les hubieran generado sanciones a la comisionista y a la Sociedad Administradora de Inversiones (SAI).

La colaboracin de Arabia apenas est comenzando y, segn los investigadores, si quiere llegar a un acuerdo con la Fiscala an tiene que explicar cules fueron sus actuaciones en la triangulacin de dineros con las filiales del Fondo Premium.

Al respecto, Jaime Lombana, abogado de los Jaramillo, dice que hay evidencia de sus nexos con Corridori y de que tambin saba de la manipulacin en el precio de las acciones de Fabricato.

Supersociedades, tras los bienes del grupoPara intentar recuperar los ms de 170 millones de dlares embolatados en el Fondo Premium, la Superintendencia de Sociedades orden ayer la toma de posesin de 26 sociedades y el embargo de bienes de 22 personas.

La decisin cobija a empresas y familiares de Toms Jaramillo, Vctor Maldonado y Juan Carlos Ortiz, que se beneficiaron con la captacin pblica y notoria que hizo Premium y que ya tiene probada la Sper.

Tambin, entre otros nombres, aparecen los de Amanda Ortiz Zrate, Carlos Arturo Ortiz Perdomo, ngela Ortiz Zrate, Manuel Aranguren Mario, Nelson Jaramillo Osorio, Vctor Maldonado, Mara Ins Escobar de Maldonado, Ignacio Maldonado Rodrguez, Manuel Maldonado, Pilar Maldonado de Baraya, Toms Maldonado y Alexnder Muoz. Adems fueron congelados los bienes de Andean Capital, Premium Capital Individual Portfolio Fund B.V., Premium Capital Appreciation Fund, la Compaa Colombiana de Capitales S.A.S, Helados Modernos S.A., Malta S. A., Las Tres Palmas Ltda. e Inversiones Jaramillo Botero S. A. Segn el superintendente Luis Guillermo Vlez, para la poca de la captacin masiva, esas personas estaban vinculadas directa o indirectamente a Premium. Al respecto, Juan Carlos Ortiz asegur que desde hace semanas le viene ofreciendo a la Sper varios de sus bienes entre ellos las acciones que tiene en Millonarios para ayudar a cubrir las deudas de Premium.