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INTELIGÊNCIA DE MERCADO – AÇO
EDIÇÃO – 20/Fev/2018
Objetivos do Projeto
ObjetivosO objetivo do projeto é fornecer acompanhamento mensal da evolução de preços de aços longos e planos para algunsmercados fornecendo à ABIMAQ e seus associados, indicadores para monitorar as alterações de preços e sustentar açõessetoriais e empresariais, face a mudança de preços que prejudicam a competitividade do setor em relação a outrosmercados.
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Preços de Mercados – Fevereiro 2018
– Brasil – manutenção da elevação de preços iniciada em 2017, pequena redução em Dez/17, projeção próximos meses é de aumento, alinhado com aumentos na China.
– China – tendência de aumentos de preços, últimos 60 dias:
(a) Aços e minério de ferro na China tendência de aumento preços mundiais.
(b) China continua processo de adequação a normas ambientais, fechando indústrias.
– Europa e EUA – mercado europeu com preços menores e USA com preços em ascensão.
– Minério de ferro – está se mantendo estável depois de ter subido por 3 meses até US$ 75.
– Antidumping – Decisão de não sobretaxar aços mas manter monitoramento no processo para laminados a quente (origem China e Rússia), minimizou aumentos de preços das siderúrgicas no Brasil.
– Recomendação: momento de análise de preços, compra interna ou importação!
Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA
Tendências de preços para os próximos meses
75
70
7675
72
64
45
50
55
60
65
70
75
80
Fev2018
Parcial
Mar2018
Nov2018
Dez2018
Fev2018
Previsto
Jan2018
US$/ton
Min. Ferro - Preços Previstos*
Min. Ferro - Preços Reais
Depois do aumento do preço do minério de ferro desde o finalde 2017 observamos um relativa estabilidade nos primeirosmeses de 2018.
O aumento havia sido puxado pelas restrições ambientais aoconsumo do minério dos fabricantes locais chineses.
Os preços de Fevereiro 2018 vieram muito próximos da previsãoanterior: Resultado parcial US$ 76 vs. Previsão US$ 75.
Atualmente os mercados na China estão fechados devidoferiados do ano novo chinês e deverão retorna a atividade nodia 21/Fevereiro.
A previsão para mês de Março, devido fim do inverno, e reduçãodas restrições ambientais é retomada do consumo do minério deferro local com potencial queda nas cotações internacionais
Relativa Estabilidade
Processo de Antidumping Processo de Subsídios
• Decisão favorável a causa da ABIMAQ
• DECOM recomendou a aplicação desobretaxas de 44 US$/ton a 226 US$/ton
• Por decisão do Conselho de Ministros asobretaxa ficará suspensa por 1 ano
• Após período haverá uma avaliação daevolução das importações e reavaliação.
• Provável decisão em MAR/2018
• Relatório Final do DECOM recomendando aaplicação de sobretaxa.
• Apresentação de parecer jurídico/econômicopara os ministérios que compõem o Conselho deministros
• Gestão junto ao ministério do Planejamento
No mês pausado a CAMEX – Secretaria Executiva da Câmara de Comércio Exterior tomou decisão favorávela Coalizão do Aço, liderada pela ABIMAQ impedindo a aplicação de sobretaxas ao aço importado no processode antidumping movido pelas siderúrgicas brasileiras.
No próximo mês deverá ocorrer uma outra decisão, desta vez ao Processo de Subsídios também movidopelos fabricantes de aço no Brasil.
Defesas de Interesses: Processo de Antidumping Subsídios
Fonte: Departamento de Mercado Externo / ABIMAQ
Evolução Preços – Aços Brasil Usina e China CFR Brasil
Item Últimos 12 M Atual x Dez 16 Últimos 60 DIASLam. Frio Brasil – Usina + 19,3% + 31,8% + 10,4%
Lam. Frio - China - CFR + 8,6% + 7,3% + 1,6%
Lam. Quente Brasil – Usina + 2,4% + 16,1% + 10,6%
Lam. Quente - China - CFR + 21,2% + 12,2% + 1,2%
Chapa Grossa - Usina + 19,6% + 24,5% + 8,9%
Chapa Grossa - China - CFR + 19,4% + 16,1% - 0,5%
Chapa HDG 100 - Usina + 16,7% + 21,1% + 11,1%
Chapa HDG - China - CFR + 12,2% + 9,6% + 1,0 %
Notas: (valor R$) – BASE 10/02/2018 - INFOMET China CFR porto sudeste
Redução de preços Aumento de preçosLegenda Aumentos menores que tendência Brasil
Evolução Preços – Aços Brasil Usina e Distribuição
Item Últimos 12 M Atual x Dez 16 Últimos 30 DIASLam. Frio Brasil – Usina + 19,3% + 31,8% + 5,0%
Lam. Frio Brasil – Distrib. + 10,0% + 17,6% + 6,3%
Lam. Quente Brasil – Usina + 2,4% + 16,1% + 6,0%
Lam. Quente Brasil – Distrib. + 14,0% + 20,7% + 2,9%
Chapa Grossa - Usina + 19,6% + 24,5% + 4,0%
Chapa Grossa – Distrib. + 9,7% + 14,1% + 4,9%
Chapa HDG 100 - Usina + 16,7% + 21,1% + 6,0%
Chapa HDG 100 - Distrib + 15,2% + 23,3% +4,1%
Redução de preços Aumento de preçosLegenda
Notas: (valor R$) – BASE 13/02/2018 - INFOMET
Evolução de Preços de Aços
Legenda dos gráficos comparativos:• Colunas (valores em R$/ton.)
• Preços Brasil – Usinas Fonte INFOMET
• Preços Brasil – Distribuição Fonte INFOMET
• Linhas (valores em R$/ton.)
– Preços China – Export posto no Brasil – Fonte 1
– Preços Brasil – Usinas/Distribuição – Fonte 2
– Preços China – Export posto no Brasil – Fonte 2
– Preços China – Export posto no Brasil – Fonte 3
– Preços USA – FOB posto no Brasil – Fonte 2
– Preços USA – FOB posto no Brasil – Fonte 3 Nota: Os preços no exterior foram acrescidos dos custos de internação, sem impostos recuperáveis.
Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA
Evolução Preços Laminados a Frio
Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA
Evolução Preços Laminados a Quente
Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA
Evolução Preços Chapas Grossas
Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA
Evolução Preços Planos Galvanizados
Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA
Evolução Preços INOX 304
Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA
Evolução de Preços – Commodities Metálicas e Carvão
Item Últimos 12 M Últimos 6 meses Últimos 30 DIAS
Minério de ferro - 5,1% + 12,7% + 5,7%
Carvão + 27,5% + 22,0% + 4,5%
Cobre + 22,8% + 18,1% + 3,5%
Zinco + 26,8% + 23,5% + 7,5%
Alumínio + 23,4% + 16,1% + 5,8%
Níquel + 29,0% + 35,5% + 10,3%
Notas: 1- Base de dados: INDEXMUNDI, LME (valores em US$)
Anexos
Gráficos de Metais e Aços LaminadosFontes: SteelBB e INFOMET
Comportamento de Preços de MetaisFontes: INDEXMUNDI e LME
Produção de aços por empresa no Brasil
Consumo de Commodities na China e Custos de Produção de Aço
Evolução Preços Laminados a Quente
Fonte: http://www.steelbb.com
Análise das informações:1. Tendência de preços
2. Última quinzena:Tendência de continuidade de ALTA de preços nas próximas quinzenas.
US$/ton Dez-16 Dez-17 Fev-18
China 459 556 549
USA 670 690 794
Western Europe
588 628 688
World 515 564 595
Evolução Preços Laminados a Frio
Fonte: http://www.steelbb.com
Análise das informações:1. Tendência de preços
2. Última quinzena:Manutenção com ALTA de preços duas últimas quinzenas.
US$/ton Dez-16 Dez-17 Jan-18
China 580 627 636
USA 868 890 945
Western Europe
World 621 636 657
Evolução Preços Chapas Grossas
Fonte: http://www.steelbb.com
Análise das informações:1. Tendência de preços
2. Última quinzena:Retomada de aumento de preços
US$/ton Dez-16 Jul-17 Há 30 dias
China 439 561 549
USA 674 813 881
Western Europe
World
Evolução Preços Brasil – INFOMET - Distribuição
Fonte: http://www.infomet.com.br
Evolução Preços Brasil - INFOMET
Fonte: http://www.infomet.com.br
Evolução Preços Brasil - INFOMET
Fonte: http://www.infomet.com.br
Evolução Preços Brasil - INFOMET
Fonte: http://www.infomet.com.br
Evolução Preços Brasil - INFOMET
Fonte: http://www.infomet.com.br
Evolução Preços Brasil - INFOMET
Fonte: http://www.infomet.com.br
Evolução de Minério de Ferro
Fonte: http://www.indexmundi.com/
Evolução de Carvão Metalúrgico
Fonte: http://www.indexmundi.com/
Evolução dos Preços de Metais
Fonte: http://www.indexmundi.com/
Evolução dos Preços de Metais
Fonte: http://www.indexmundi.com/
Evolução dos Preços de Metais
Fonte: http://www.indexmundi.com/
Evolução dos Preços de Metais
Fonte: http://www.indexmundi.com/
Produção e Usinas Brasil – Aços planos
Fonte: IABR – Aço Brasil Anuário 2017
Placa
EMPRESA / PRODUTOS
Plac
as
Chap
as g
ross
as
Lam
inad
as a
Quen
te
Lam
inad
as a
Fr
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Eletro
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s
Ligas
Alu
min
io
Zinco
Pré-
pint
adas
Outro
s aço
s lig
ados
Inox
idáv
eis
Silico
sas
Aperam S S S S S S SArcelorMittal Aços LongosArcelorMittal Tubarão S S S S S S SCia. Siderurgica Nacional - CSN S S S S S S S S SCia. Siderúrgica Pecem - CSP SGerdau Açominas S S SGerdau Aços LongosGerdau Aços EspeciaisSinobrasThyssenKrupp SUsiminas S S S S S S SVallourecVillares MetalsVotorantim SiderurgiaProdução BR 2016 em Mil ton. 8.897 699 5.333 2.005 530 2.338 100 654 113 351 150
Chapas/bobinas não revestidas
Chapas e bobinas revestidas Chapas especiais
Produtos Planos
Produção e Usinas Brasil – Aços longos
Fonte: IABR – Aço Brasil Anuário 2017
Ling.
EMPRESA / PRODUTOS
Lingo
tes
Aço C
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Aço c
onstr
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s
AperamArcelorMittal Aços Longos S S S S S S S SArcelorMittal TubarãoCia. Siderurgica Nacional - CSN S SCia. Siderúrgica Pecem - CSPGerdau Açominas S S SGerdau Aços Longos S S S S S S S SGerdau Aços Especiais S S S S S S S SSinobras S S S SThyssenKruppUsiminasVallourec S S S SVillares Metals S S S S S S SVotorantim Siderurgia S S S S S S SProdução BR 2016 em Mil ton. 1.392 806 ?? 318 ?? 285 546 3.104 3.197 391 ?? ??
Barras Perfil Outros
Produtos Longos
Produção Aço Bruto e Laminados Usinas Brasil
Fonte: IABR – Aço Brasil Anuário 2017
Consumo de Commodities Mundo vs China
53,2% 50,6% 46,5%55,1% 52,6% 52,0% 50,3%
46,8% 49,4% 53,5%44,9% 47,4% 48,0% 49,7%
Minério de Ferro
AçoBruto
Carvão
100%
China =>
Resto do Mundo =>
NíquelZincoCobre Alumínio
A participação da China no Consumo mundial de Commodities
Fonte: últimos dados disponíveis das associações: World Steel Association, Nyrstar, RUSAL, https://www.bp.com/content/dam/bp/en/corporate/pdf/energy-economics/statistical-review-2017/bp-statistical-review-of-world-energy-2017-coal.pdf,
Consumo Mundial de Commodities: Metais e Carvão
53,2% 50,6% 55,1% 52,0% 50,3%
46,8% 49,4% 44,9% 48,0% 49,7%
AçoBruto
Resto doMundo =>
NíquelZinco
100%
Minério de Fe.
China =>
Carvão Met.
Principal matéria-primada fabricação do aço
Principais insumos paraaço galvanizado e inox
Fonte: últimos dados disponíveis das associações: World Steel Association, Nyrstar, RUSAL, www.bp.com/content/dam/bp/en/corporate/pdf/energy-economics/statistical-review-2017/bp-statistical-review-of-world-energy-2017-coal.pdf,
A participação da China no consumomundial de commodities metálicas ecarvão, já é superior ao soma de todos osdemais países juntos.
O mercado chinês é o principaldirecionador dos preços mundiais de aço,tanto para cima como acontece agora,como para baixo, caso a demanda venhaa cair no futuro.
Importância do Minério de Ferro na Produção do Aço
Autoforno
Placas
Minériode Ferro
Ferro Gusa
Tarugos
Bobinas e Chapas
Folhas e lâminas
Tubos com costura
Perfis dobradose soldados
Barras e Perfis Laminados
Arames e Cordoalhas
Tubos sem costuras
Sucata
Aciaria Elétrica
Energia Elétrica
Matérias-primas Produtos FinaisProcessos
Aços Planos
Vergalhões
Coque
Sinter
Carvão Metalúrgico
Aços Longos
Obs: Cadeia simplificada dos principais insumos e produtos.. Desconsidera itens de menor participação como gases, eletrodos, calcário, ligas e consumíveis.
Principais Matérias-primas
Minério de Ferro / Ferro Gusae Carvão são as principaismatérias-primas na fabricaçãode Aços Longos (Barras) eAços Planos (Chapas).
Participação das Matérias-Primas no Custo do Aço
136
83335
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
220
240
260
280
300
320
340
Outros*
Mão de Obra
Eletricidade
Carvão Met.
Total dez/16
Outros Custos
116
Minério de Fe
Custo de Conversão – Aço (US$/ton)
219
116
335
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
220
240
260
280
300
320
340
Outros Custos
Min. Fe + Carvão
CustoTotal
219 / 335 = 65%do custo de produção do
aço bruto
US$/ton
US$/ton
A participação do Minério de Ferro e Carvão representa 65% do custo final de produção do Aço
PREMISSA: consideramos fixas as variações de Outros Custos para apurar o impacto isolado de Min Fe + Carvão* Gases Industriais, Fundentes (Calcário) Ligas Metálicas, Refratários
Carga de Min. Fe no alto forno = x 1,7 79 x 1,7 = 136
Carga de Carvão no alto forno = x 0,9 79 x 0,9 = 83
Fatores que estão influenciando os preços do Aço:
(I) China consumindo mais da metade da demandamundial de minério de ferro, carvão e Aço e;
(II) Minério de Ferro e Aço representarem 65% docusto de fabricação do aço bruto