INKREMENTALNA ANALIZA I

RELEVANTNE INFORMACIJE

• Lat. Incrementum = rast, napredovanje, priraštaj, porast.

• Lat. Relevans = ispraviti, olakšati, ublažiti,osloboditi, bitan, značajan, važan, istaknut.

CILJ UČENJA 1. Kako identifikovati relevantnu finansijsku

informaciju za određenu poslovnu odluku?

2. Kako da upotrebimo inkrementalnu analizu za ocenu alternativnih akcija?

3. Kako da odredimo efekat odluke o ukidanju proizvodne linije na poslovnu dobit?

4. Kako u razmatranje uključiti i nefinansijske učinke i postati svestan u kreativnom traženju boljih mera za poslovanje?

Poslovna odluka i informacije

• Sve poslovne odluke uključuju izbor između brojnih alternativnih akcija.

• Za neku poslovnu odluku mogu da budu relevantne mnoge vrste informacija (finansijske i nefinansijske prirode).

• Posmatramo informacije finansijske prirode, relevantne za odluku (informacija koja se menja kako se menjaju planirani postupci).

• Prihodi,rashodi koji se ne menjaju promenom alternativnih postupaka nisu relevantni za odluku.

Ilustracija koncepta relevantne informacije

• Pretpostavka: Klanica “Tri praseta” zatvorena je na dva meseca rešenjem sanitarne inspekcije.

• Dok je klanica zatvorena nedeljni trošak iznosi 25.000 €. (amortizacija, plate radnika, kamate, porezi, doprinosi, energija za održavanje pogona).

• Kompanija za produkciju filmova “Neositi” ponudila je 20.000 € za nedelju dana zakupa klanice, radi snimanja novog hit filma o masovnim ubistvima u Americi.

• Procenjuje se da će klanici trebati 5.000 € za čišćenje pogona nakon nedeljnog boravka filmske ekipe.

Da li je profitabilno iznajmiti klanicu?

• Prihod 20.000 €

• Rashodi:

Nedeljni rashodi klanice 25.000 €

Trošak čišćenja pogona 5.000 € 30.000 €

• Dobit – gubitak (10.000 €)

Da li izdati klanicu?

• U izveštaju nisu sve informacije relevantne za donošenje odluke. Nedeljni rashodi klanice su 25.000 € i ako je iznajmimo i ako je ne iznajmimo.

• Relevantni činioci su rashodne i prihodne razlike između alternativnih postupaka (izdati ili ne). Ove se razlike zovu inkrementalni rashodi i prihodi.

Inkrementalna analiza kod klanice

odbacivanje prihvatanje inkrementalna

ponude ponude analiza

Prihod 0 € 20.000 € 20.000 €

Rashodi:

Nedeljni rashodi (25.000 €) (25.000 €) -

Troškovi čišćenja 0 € (5.000 €) (5.000 €)

Dobit - gubitak (25.000 €) (10.000 €) 15.000 €

Inkrementalna analiza

• Inkrementalna analiza pokazuje da prihvatanje ponude filmske kompanije daje rezultat inkrementalnog prihoda od 20.000 €, sa 5.000 € inkrementalnih rashoda.

• Klanica “Tri praseta” ostvariće korist smanjivanjem poslovnog gubitka za 15.000 €.

Prihvatanje posebnih ponuda

• Odluka o prihvatanju posla po posebnim uslovima.

• Proizvod preduzeća “Složna braća” su specijalni pluteni zapušači za žestoka pića. Preduzeće ima kapacitet od jednog miliona zapušača mesečno, ali proizvodi 500.000 zapušača, s obzirom na tražnju na tržištu.

Prihvatanje posebnih ponuda

• “Složna braća” dobila su ponudu za kupovinom 300.000 zapušača od ruske kompanije (koja će zapušače prodavati pod svojim imenom). Ovi zapušači prodavaće se u Sibiru i neće uticati na redovnu prodaju “Složne braće”. Ruski ponuđač nudi 0,50 € po zapušaču, odnosno 150.000 €. Zapušači se inače prodaju po 1€. Trošak proizvodnje mesečno iznosi 350.000 € ili 0,70 € po zapušaču.

Prihvatanje posebnih ponuda

• Troškovi proizvodnje - mesečno

varijabilni troškovi 0,30 €/k 150.000 €

fiksni 200.000 €

ukupni troškovi 350.000 €

Prosečni troškovi po zapušaču 0,70 €

Prihvatanje posebnih ponuda

• Na prvi pogled nije profitabilno prihvatanje ponude.

• Prodajna cena od 0,50 € po komadu duplo je niža od prodajne cene “Složne braće”.

• Prodajna cena je niža i od jediničnog troška proizvodnje zapušača od 0,70 €.

Inkrementalni prihodi i rashodi (mesečni) kada bi se prihvatila ponuda

nivo proizvodnje

uobičajeni sa spec.narudžbom

inkrementalna

800.000 zap. analiza

Prihodi:

Redovna prodaja 500.000 € 500.000 € 0 €

Specijalna porudžb. 150.000 € 150.000 €

Rashodi:

Varijabilni (0,30 €/k) (150.000 €) (240.000 €) (90.000 €)

Fiksni mesečni (200.000 €) (200.000 €) 0 €

Bruto profit 150.000 € 210.000 € 60.000 €

Prihvatanje ponude • Analiza pokazuje da imamo inkrementalni

prihod od 150.000 € i inkrementalne rashode od 90.000 €, te nam se mesečni bruto profit povećava za 90.000 €.

• Menadžeri “Složne braće” na ovaj način imaju korisno sredstvo za ocenu kratkoročnih promena na prihode i rashode.Međutim uvek moramo da mislimo i o dugoročnijim posledicama neke odluke.

Posledice na duži rok

• Kako će reagovati redovni kupci zapušača “Složne braće” kada čuju da se zapušači prodaju i po 0,50 €, a oni plaćaju duplo više.

• Postoji mogućnost da ruski kupac proda kupcima “Složne braće” zapušače po ceni od 0,51 € do 0,99 €.

Proizvoditi ili kupiti ?

• Ako preduzeće može da kupi za 5 €, po jedinici deo čija proizvodnja košta preduzeće 6 € po jedinici , moglo bi se pretpostaviti da treba kupovati deo od eksternog dobavljača.

• Međutim veoma je bitno da sagledamo strukturu cene koštanja od 6 €.

Proizvoditi ili kupiti ?

• cena koštanja od 6 € za obim proizvodnje od 10.000 jedinica mesečno, izračunata je:

Direktni materijal 8.000 €

Direktni rad 12.500 €

Opšti varijabilni troškovi 10.000 €

Opšti fiksni tr. mesečno 29.500 €

Ukupni troškovi proizvodnje 60.000 €

Proizvoditi ili kupiti ?

• Analiza proizvodnje pokazuje da ako bi se prestalo sa sopstvenom proizvodnjom, može se eliminisati pored troškova direktnog materijala i direktnog rada još 9.000 € opštih varijabilnih troškova i 2.500 € opštih fiksnih troškova. To su relevantni troškovi u proizvodnji 10.000 jedinica.

Proizvoditi ili kupiti ?

• Troškovi proizvodnje Proizvoditi Kupiti Inkrementalna

za 10.000 jedinica deo deo analiza

Direktni materijal 8.000 € 8.000 €

Direktni rad 12.500 € 12.500 €

Opšti varijabilni t. 10.000 € 1.000 € 9.000 €

Opšti fiksni trošk. 29.500 € 27.000 € 2.500 €

Nabavna cena dela

5 € po jedinici 50.000 € (50.000 €)

Ukupni tr. nabavke 60.000 € 78.000 € (18.000 €)

Proizvoditi ili kupiti ?

• U datoj situaciji svi varijabilni troškovi nisu inkrementalni, a neki fiksni troškovi mogu da budu inkrementalni.

• Samo deo opštih varijabilnih troškova bi se eliminisao ako se kupuje deo (9.000 €), samo (2.500 €) opštih fiksnih troškova bi se eliminisao ako bi se deo kupovao.

Oportunitetni troškovi

• Oportunitetni trošak se definiše kao korist koja se mogla ostvariti preduzimanjem neke druge aktivnosti.

• Oni se ne vide u računovodstvenim evidencijama, ali se moraju imati u vidu kod poslovnih odluka.

Potencijalni i potonuli trošak

• Troškovi koji su relevantni za neku odluku su oni koji se menjaju kada se razmatraju različiti postupci. Potonuli troškovi nisu relevantni za neku odluku jer se oni ne mogu promeniti bez obzira na odluku.Potonuli troškovi su nastali prethodnim aktivnostima.

• Potencijalni troškovi još nisu nastali i mogu se menjati preduzimanjem različitih akcija.

Otpisati ili doraditi oštećene proizvode ?

Proizvodnja 1.000 računara vrednosti 200.000 €, izrađena je sa greškom.

Računari sa greškom mogu da se prodaju za 100.000 €.

Računari sa greškom mogu da se dorade implementacijom dodatne memorije uz dodatni trošak od 110.000 €.

Kada se ponovo sastave mogu da se prodaju na tržištu po redovnoj ceni od 250.000 €.

Otpisati ili doraditi • Bez obzira da li ćemo računare sa manom prodati ili

vratiti u proizvodnju 100.000 € je potonuli trošak.

• Relevantna razmatranja su inkrementalni prihod i inkrementalni trošak.

• Reparacijom preduzeće će ostvariti više prihoda od 150.000 € nego ako računare proda sa greškom.

• Inkrementalni trošak iznosi 110.000 € za dodatnu memoriju.

• Preduzeće će biti u povoljnijoj finansijskoj situaciji za 40.000 €.

Ukidanje neprofitne linije za proizvodnju ?

• Često je potrebno doneti odluku da li ukidanje jedne ili više proizvodnih linija povećava ukupnu profitabilnost preduzeća.

• Koncept inkrementalne analize i oportunitetnih troškova su stavljeni u prvi plan.

Ukidanje neprofitne linije za proizvodnju

• Pretpostavimo da d.o.o.”Složna braća” proizvodi pored specijalnih plutenih zapušača za žestoka pića i i zapušače za zatvaranje vinskih boca, kao i zapušače za penušava vina i šampanjce.

• Stanje konkurencije na tržištu uticalo je da preduzeće smanji prodajne cene zapušača za penušava vina do granice da ova proizvodna linija ima negativnu segmentnu maržu.

Ukidanje neprofitne linije

Mesečni izveštaj po proizvodnim linijama u €

ukupno zap.žest. šampanj vinski

Prihodi od prodaje 600.000 300.000 100.000 200.000

Varijabilni troškovi 320.000 170.000 70.000 80.000

Doprinos pokriću 280.000 130.000 30.000 120.000

Fiksni troškovi koji se mogu 100.000 30.000 40.000 30.000 vezati za proizvodnu liniju

Marže po segmentu 180.000 100.000 (10.000) 90.000

Opšti fiksni troškovi 80.000

Dobit iz poslovanja 100.000

Ukidanje proizvodne linije • Da li treba ukinuti proizvodnju zapušača za

šampanjac i penušavce?

• Ukidanje ove proizvodne linije treba da eliminiše gubitak od 10.000 €.

• Šta treba još imati u vidu ?

Kako će ukidanje proizvodnje zapušača za šampanjac uticati na prodaju druga dva artikla “Složne braće”?

Kako se alternativno može upotrebiti proizvodna linija za proizvodnju zatvarača za šampanjac i penušavce?

Ukidanje proizvodne linije

• Ukidanjem proizvodnje zapušača za šampanjac povećaće će prodaju specijalnih zapušača za šestoka pića koji se mogu koristiti za zatvaranje i penušavaca i šampanjskih vina za 5%.

• Ukidanjem proizvodnje zapušača za šampanjac, smanjiće se za 20% prodaja zapušača za vino s obzirom da su kupci i proizvođači vina, šampanjskih vina i penušavaca kupovali ove komplementarne proizvode kod istog dobavljača, te ovaj segment tržišta neće da se preorijentiše na skuplje zapušače za žestoka pića.

Ukidanje proizvodne linije • Inkrementalna analiza:

Eliminacija negativne marže 10.000 €

Dodatni doprinos 5%x130.000 6.500 €

Povećanje poslovne dobiti 16.500 €

Smanjenje doprinosa pokrića

20%x120.000 (24.000 €)

Smanjenje mesečne poslovne

Dobiti ako se ukine proizvodnja

Zapušača za šampanjac (7.500 €)

Ukidanje proizvodne linije

• Iako linija proizvodnje zapušača za šampanjce i penušavce ima negativnu segmentnu maržu, ukidanjem proizvodnje uzrokovalo bi smanjenje mesečne dobiti “Složne braće” za 7.500 €.

• Gubitak doprinosa pokriću iz prodaje vinskih zapušača je oportunitetni trošak ukidanje linije proizvodnje zapušača za šampanjce i penušavce.

Alternativna upotreba opreme

• Pretpostavimo da će d.o.o. “Složna braća” umesto napuštene proizvodnje zapušača za šampanjce i penušavce, upotrebiti napuštenu proizvodnju liniju za proizvodnju plutenih izolatora za antizvučne i antivibracione kabine u energetskim pogonima.

• Proizvodnja i prodaja novog proizvoda stvoriće pozitivnu segmentnu maržu od 50.000 € mesečno.

• Ostale dve proizvodne linije ne trpe uticaj od proizvodnje novog proizvoda.

Alternativna upotreba opreme

• Inkrementalna analiza proizvodnje izolatora umesto šampanj zapušača:

Eliminacija negativne mesečne segmentne marže

proizvodnje šampanj zapušača 10.000 €

Mesečna segmentna marža iz nove proizvodne

linije izolatora 50.000 €

Dodatni doprinos pokrića iz prodaje zapušača za

žestoka pića (130.000 x 5%) 6.500 €

Povećanje poslovne dobiti 66.500 €

Smanjenje poslovne dobiti (120.000 x 20%) (24.000 €)

Povećanje poslovne dobiti ako ukinemo proizvodnju

šampanj zapušača i pređemo na proizvodnju zvučnih

i vibracionih izolatora 42.500 €

Alternativna upotreba opreme

• Pri odlučivanju da li treba napustiti proizvodnu liniju treba imati u vidu i druge činioce unutar preduzeća, a i okruženja.

-Izbeći otpuštanje radnika.

-Proizvodna reputacija kompletnog asortimana prozvoda (sve vrste zapušača).

-Možda linija sa gubitkom,zbog cene ili karakteristika kvaliteta,privlači kupce da kupuju i druge proizvode.

Inkrementalna analiza

• Pažljivo razmatranje inkrementalne analize daće nam signal za dodatne profitabilnije alternative.

• Ako “Složna braća” ukidanjem neprofitabilne linije smanjuju gubitak, ali gube na prodaji vinskih zapušača, možda bi mogli da pređu na alternativnu proizvodnju plutenih izolatora uz, dalju prodaju šampanj zapušača koje će kupovati eksterno od nekog dobavljača.

INKREMENTALNA ANALIZA I

RELEVANTNE INFORMACIJE