Índice

Resumen Ejecutivo........................................................................................................................6

Introducción...................................................................................................................................7

Antecedentes...................................................................................................................................8

Justificación..................................................................................................................................10

Preguntas de Investigación.........................................................................................................11

Estudio de Mercado

I. Objetivos del estudio de mercado....................................................................................13

1.1 Objetivo General.............................................................................................................13

II. Metodología de Investigación..........................................................................................14

2.1 Método de Investigación......................................................................................................14

2.2 Fuentes de Información.......................................................................................................14

III. Marco Muestral................................................................................................................15

3.1 Definición del mercado objetivo..........................................................................................15

3.2 Población Meta....................................................................................................................15

3.3 Calculo de Muestra..............................................................................................................15

3.4 Técnica de Muestreo............................................................................................................16

IV. Encuesta.............................................................................................................................17

V. Tabulación y análisis de la Encuesta.....................................................................................19

Gráfico 5.1.................................................................................................................................19

Gráfico 5.2.................................................................................................................................19

Gráfico 5.3.................................................................................................................................20

Gráfico 5.4.................................................................................................................................20

Gráfico 5.5.................................................................................................................................21

Gráfico 5.6.................................................................................................................................21

Gráfico 5.7.................................................................................................................................22

Gráfico 5.8.................................................................................................................................22

Gráfico 5.9.................................................................................................................................22

Gráfico 5.10...............................................................................................................................23

Gráfico 5.11...............................................................................................................................23

Gráfico 5.12...............................................................................................................................24

Gráfico 5.13...............................................................................................................................24

Gráfico 5.14...............................................................................................................................24

Gráfico 5.15...............................................................................................................................24

VI. Análisis de la demanda.........................................................................................................25

6.1 Demanda Histórica...............................................................................................................25

6.2 Demanda Actual...................................................................................................................25

6.3 Demanda Futura...................................................................................................................26

VII. Análisis de la Oferta.........................................................................................................26

7.1 Oferta Histórica....................................................................................................................26

7.2 Oferta Actual...................................................................................................................26

7.3 Oferta Futura...................................................................................................................26

VIII Demanda potencial Insatisfecha......................................................................................26

IX Participación de Mercado................................................................................................27

X. Análisis del Producto........................................................................................................27

XI. Análisis de Precios............................................................................................................27

XII. Comercialización..................................................................................................................28

XIII. Promoción...........................................................................................................................28

XIV. Publicidad............................................................................................................................28

Tabla 14.1 Descripción del Cronograma de Actividades de Promoción y Publicidad.............29

XV. Mercado Proveedor.............................................................................................................29

XVI. Mercado Competidor.........................................................................................................30

XVII Mercado Distribuidor........................................................................................................31

XVIII Mercado Consumidor......................................................................................................31

XIX. Conclusiones de Estudio de Mercado...............................................................................32

XX.Bibliografía............................................................................................................................33

2

XXI Anexos...................................................................................................................................34

Estudio Técnico

I. Objetivos del Estudio Técnico.........................................................................................36

II. Macro y Micro localización Proyecto.............................................................................37

2.1 Macro Localización.........................................................................................................37

2.2 Micro Localización.........................................................................................................37

III. Proceso de Producción.....................................................................................................39

IV. Diagrama de Flujo de Proceso.........................................................................................46

V. Requerimiento de Materiales...........................................................................................47

VI. Mano de Obra...................................................................................................................47

VII. Maquinaria y Equipo.......................................................................................................47

VIII. Mobiliario y Equipo de Oficina.......................................................................................48

IX. Terrenos y Obras Civiles..................................................................................................48

X. Distribución de la planta..................................................................................................49

XI. Aspectos legales.................................................................................................................50

XII. Estructura Organizativa y Funciones.............................................................................51

XIII. Conclusiones del Estudio Técnico...................................................................................53

XIV. Bibliografía........................................................................................................................54

XV. Anexos................................................................................................................................55

Estudio Financiero

I. Objetivos del Estudio Financiero....................................................................................69

II. Plan de Inversión..............................................................................................................70

Tabla 2.1 Inversión Incial..........................................................................................................70

Tabla 2.2 Depreciación..............................................................................................................71

III. Financiamiento..................................................................................................................71

Tabla 3.1 Presupuesto de Gastos Financieros............................................................................71

3

IV. Ingresos: Ventas Estimadas.............................................................................................73

Tabla 4.1 Presupuesto de Venta.................................................................................................73

V. Gastos Generales...............................................................................................................73

Tabla 5.1 Presupuestos de Costos de Fabricación.....................................................................73

Tabla 5.2 Presupuesto de Gastos................................................................................................74

VI. Estados Financieros..........................................................................................................74

Tabla 6.1 Presupuesto de Costo de Venta..................................................................................74

Tabla 6.2 Presupuesto de Balance General................................................................................76

Tabla 6.3 Costo de Capital.........................................................................................................76

VII. Punto de Equilibrio...........................................................................................................77

Tabla 7.1 Punto de Equilibrio....................................................................................................77

VIII. Evaluación Financiera......................................................................................................77

IX. Conclusiones Estudio Financiero....................................................................................78

X. Bibliografía

4

Resumen Ejecutivo

En el presente informe, se describe la propuesta de negocio que consiste en la creación de un vivero de palma africana, AGRO PALMA.

Para la toma de decisión en cuanto si se debe o no realizar dicho proyecto, fue necesario el desarrollo de diferentes estudios, como ser, de mercado, técnico y financiero.

Se comenzó con la realización de un estudio de mercado para ratificar la existencia de la necesidad insatisfecha de un vivero de palma africana en las fincas localizadas entre El Progreso y Tela, en Honduras.

Seguidamente, se llevó a cabo el estudio técnico. Con este se pretendía resolver las preguntas referentes a dónde, cuánto, cuándo, cómo y con qué producir lo que se desea. El aspecto técnico-operativo comprendió todo aquello que tenía relación con el funcionamiento y la operatividad del vivero de palma africana AGRO PALMA.

Finalmente, tuvo lugar un estudio financiero. En él se pretendió determinar el monto de los recursos económicos necesarios para la realización del proyecto, el costo total de la operación del vivero incluyendo las funciones de producción, administración y ventas. Todo lo anterior fue necesario para demostrar la factibilidad económica del vivero de palma africana AGRO PALMA.

5

Introducción

Vivero AGRO PALMA es una empresa 100% hondureña dedicada a la producción y comercialización de plantas de palma africana de alta calidad. El fin principal de sus operaciones es satisfacer las necesidades de plantas de palma africana a todas las fincas que no posean su propio vivero y cuya localización se encuentre entre las ciudades de El Progreso y Tela. AGRO PALMA se identifica con el medio ambiente a través de la utilización máxima posible de tierras y abonos orgánicos.

Su producto consiste en la cosecha de plantas de palma africana que posteriormente son vendidas al cumplir un año de vida, que es cuando están listas para ser replantadas en otro vivero. La necesidad de venta de este producto se vio con los incrementos de la plantación de la misma en los últimos años y que la demanda crece aun más cada día.

6

Antecedentes

Las primeras plantaciones comerciales fueron establecidas por la United Brand en San Alejo, Tela, Atlántida, en la década de los 40. A partir de 1971 es fuertemente impulsado, como parte del proceso de reforma agraria organizando cooperativas campesinas dedicadas a su cultivo, en el Bajo Aguan, departamento de Colon y más tarde en el sector de Guaymas, en el departamento de Yoro. Estas cooperativas formaron dos organizaciones que actualmente son COAPALMA en el Aguan (14 cooperativas) y HONDUPALMA en Guaymas (30 cooperativas y otras organizaciones de base).

A inicios de los noventa se inicia el desarrollo industrial de la palma africana, con el surgimiento de Empresas como Grupo Jaremar, Corporación Dinant, Aceydesa, Palcasa, etc.

Para el análisis de entorno, Johnson1 plantea una herramienta útil para considerar que influencias del entorno han sido especialmente importantes en el pasado y saber hasta qué punto ocurren cambios que las pueden hacer más o menos significativas en el futuro. Esta herramienta es el análisis PEST, el cual indica la importancia de las influencias políticas, económicas, sociales y tecnológicas que influyen en las organizaciones.

Entorno Político:

En cuanto a leyes referentes a la economía y el comercio internacional del país, se están efectuando varios cambios a la legislación hondureña en apoyo al Tratado de Libre Comercio entre Centro América, Estados Unidos y Republica Dominicana (DR-CAFTA) el cual promueve los mercados libres otorgando incentivos a productores locales mediante la implementación de leyes que atraigan y favorezcan la producción doméstica de palma africana.

La ley de inversión de Honduras asegura un trato igual sin hacer distinción entre capital nacional y/o extranjero.

Según la regulaciones temporales de importación las empresas calificadas, cuyas operaciones se encuentran fuera de las zonas francas de exportación pueden importar libres de impuestos la maquinaria y el equipo necesario en la fabricación de bienes de exportación

1 Johnson, Gerry y Scholes, Kevan, Dirección estratégica, Prentice Hall, España: 1997. p.75

7

Entorno Económico:

Su contribución al PIB agropecuario durante 2008 fue 5%, que equivale a 1,030 millones de lempiras, sin considerar todo el proceso de encadenamiento productivo.

En apoyo a los productores de palma africana, la SAG impulsó el subsector palmero, logrando incrementar la superficie total de 82,100 hectáreas en 2005 a 120 mil hectáreas en 2009, que implica un incremento del 46% en la superficie.

Se incrementó la producción de fruta fresca de 980 toneladas métricas en el 2005 a 1,800 en el 2008, consecuentemente los rendimientos crecieron en 28.6% durante el mismo período.

La palma africana que se cultiva en Honduras es utilizada para la producción de aceites y grasas a nivel industrial pero a partir del primer trimestre del 2006 se empieza a utilizar para la producción de biodiesel.

Las exportaciones del aceite crudo según las autoridades del Banco Central de Honduras (BCH), reportaron a febrero un ascenso a 20.6 millones de dólares, superior en tres por ciento a las registradas para el mismo período de 2010. Honduras se encuentra en la tercera posición de exportación de palma africana en América Latina según informe de la Secretaria de Agricultura y Ganadería (SAG).

Actualmente Bloomberg establece un precio de referencia en el mercado internacional para el aceite de palma de 987.5 USD/ Tonelada métrica al 14 de febrero de 2012 y un costo de 1 $ por semilla para plantación.

El cultivo fue favorecido por el alza de 30.9 por ciento en el precio de exportación, pese a la caída en 21.3 por ciento del volumen.

Entorno Social:

Con su siembra se generan unos 57 mil empleos directos y 63 mil indirectos, sin embargo, si se incluyen el proceso productivo de la cadena, los empleos se incrementarían a 120 mil.

El impacto ambiental de la siembra de palma africana es positivo porque estabiliza los suelos y mejora la cobertura forestal, socialmente beneficia a alrededor de 200 mil familias que viven en el sector rural y cerca de 15 mil en la zona urbana, están siendo beneficiadas con los cultivos actuales según la Secretaria de Agricultura y Ganadería (SAG).

8

Entorno Tecnológico:

Uso de la tecnología satelital que consiste en realizar la vigilancia y mapeo de las fincas de forma digital para identificar las áreas más y menos productivas y de esa manera atender las necesidades que se tienen para lograr una mayor producción y una distribución apropiada de los fertilizantes.

En las plantaciones de palma africana se está impulsando una innovadora agro-tecnología denominada producción de compost humificado.

Con este proceso se logra reducir en alto grado los impactos ambientales de los residuos de la producción de aceite de palma, al mismo tiempo que mejora la calidad de los suelos para elevar la calidad y cantidad de este cultivo para la agro-exportación.

El gobierno a través de La Dirección de Ciencia y Tecnología Agropecuaria (Dicta), puso a disposición de los productores de palma fabrica la suma de 100 millones de lempiras según la secretaría de Agricultura y Ganadería (SAG).

Justificación

El presente proyecto se realiza con el objetivo de conocer la factibilidad de la Empresa Agro Palma en el rubro de la costa Norte de Honduras, específicamente en la carretera que conduce de Tela a Progreso, para poder cubrir la necesidad insatisfecha de las plantas de palma africana de alta calidad. Aplicándole los diferentes estudios de mercado, técnico y financiero que explica el posible éxito de la empresa, así como análisis detallados de inversiones y materiales necesarios para la fabricación de dicho producto y éxito de la empresa.

9

Preguntas de Investigación

1. ¿Cuántas fincas poseen su propio vivero?

2. ¿Cuántas fincas cuentan con un proveedor específico y permanente?

3. ¿Cuál es el nivel de satisfacción de los productores respecto al servicio prestado por sus proveedores de plantas?

4. ¿Cuál es el medio más común por el cual los productores se enteran de los proveedores de plantas?

5. ¿Cuál es la cantidad de plantas requeridas anualmente por las fincas de Tela y El Progreso?

6. ¿Qué atributos busca el productor en una planta de palma africana?

7. ¿Cuál es la mejor macro y micro localización del Proyecto?

8. ¿Cómo se compondrá el flujo de procesos de la producción de la planta?

9. ¿Qué aspectos legales son necesarios para poder constituir la empresa como una asociación anónima de capital variable?

10. ¿Es la creación de la empresa factible económicamente?

11. ¿Existe un punto de equilibrio viable para Agro Palma?

12. ¿Cuántos periodos son necesarios para la recuperación de la inversión total de la empresa?

10

ESTUDIO DE MERCADO

11

I. Objetivos del estudio de mercado

1.1 Objetivo General

Identificar si existe un Mercado potencial para el producto que la empresa de Agro Palma ofrece, específicamente, entre El Progreso y Tela en Honduras, que es donde se encuentran las fincas que más producen aceite de palma africana.

1.2 Objetivos Específicos

1.2.1 Identificar lo beneficios percibidos y razones por las cuales los productores trabajan con un proveedor especifico, así como los aspectos relevantes de la compra de su producto.

1.2.2 Identificar los diferentes tipos de mercados en el que se desarrolla el producto, ya sea competidores, proveedores o consumidores.

1.2.3 Conocer los medios de publicidad o promoción por los cuales es adecuado captar posibles clientes.

1.2.4 Identificar el tipo de comercialización que se utilizará para la empresa.

1.2.5 Analizar si la demanda y la oferta son factibles para Agro Palma.

12

II. Metodología de Investigación

5.1 Método de InvestigaciónInvestigación Exploratoria:

Es exploratoria porque trata de recoger e identificar antecedentes generales, números y cuantificaciones así como temas y tópicos respecto a la Empresa Agro Palma. También se analizan los mercados en los cuales puede participar, incluyendo los aspectos de precio, factibilidad de la empresa, aceptación por parte del mercado, medios de difusión, entre otras cosas.

5.2 Fuentes de Información

5.2.1 Fuentes Primarias

Se realizaron 269 encuestas a los dueños de fincas de palma africana, ubicados en la carretera que se dirige desde Tela hasta Progreso, con el fin de obtener la información requerida para el desarrollo específico de este proyecto.

Se realizó una entrevista vía teléfono con el Ing. Mario Figueroa, quien es director de proyectos de Impor/Export en la empresa Extractora PALCASA, para obtener datos específicos del producto y conocimientos en general del cuido de estos, incluyendo el número de fincas existentes en este rubro.

5.2.2 Fuentes Secundarias

Se obtuvieron datos estadísticos del Instituto Nacional de Estadísticas2, donde detalla el número de crecimiento y las plantaciones de la Palma Africana y las hectáreas existentes de dicha planta.

Otra fuente utilizada fue la prensa en línea3, que es uno de los periódicos de Honduras de mayor circulación. En donde se encuentra las noticias más actualizadas acerca de la Palma Africana.

Manual de Guía Técnica de Cultivo de la Palma Africana4, una guía que sirvió para enriquecer conocimientos acerca de los cuidados de la plantación del producto que la empresa pretende vender.

2 Consultado el 17 de febrero del 2012 Url: http://www.ine.gob.hn/drupal/ 3 La producción de palma africana ha crecido 40%, La Prensa (2011, 24 de Octubre) Consultado el 28 de febrero del 2012 url: http://www.laprensa.hn/Secciones-Principales/Economia/Economia/La-produccion-de-palma-africana-ha-crecido-40 4Consultado el 2 de Marzo del 2012 url: http://www.galeon.com/subproductospalma/guiapalma.pdf

13

III. Marco Muestral

6.1 Definición del mercado objetivo

Todos los productores de palma africana de El Progreso y Tela que no posean su propio vivero o no cuenten con un proveedor específico. El número de fincas existentes son 900, según los datos obtenidos en PALCASA5, por lo que el mercado estará orientado a esta cantidad de posibles clientes. Según los resultados de la encuesta un 47% no posee vivero propio (ver gráfico 5.1)

6.2 Población Meta

Elemento: Todos los dueños de fincas de palma africana de El Progreso y Tela.

900 Fincas

Unidad de Muestreo: El Progreso y Tela, 269 Fincas

Extensión: Zona Norte de Honduras.

Tiempo: Febrero del 2012

6.3 Calculo de Muestra

A continuación se detalla cómo se realizó la fórmula para la determinación de la muestra de la población meta.

Según la fórmula para la determinación del tamaño de la muestra:

n= z2∗p∗q∗Ne2 (n−1 )+z2∗p∗q

5 Figueroa Mario, director de proyectos import/export PALCASA, entrevista vía telefónica.

14

Donde:

N= 900 número de fincas en El Progreso y Tela

Z= 95% (1.96)²

P= 0.50

Q=0.50

e= 5 %

N = (1.96)²* 0.5 * 0.5 * 900

_____________________________________

(0.05)² * (900-1) + (1.96)² * 0.5 * 0.5

N = 864.36 / 3.2079

N = 269

Por lo tanto el tamaño de la muestra es de 269 Fincas.

6.4 Técnica de Muestreo

Muestreo Probabilístico Aleatorio, se adapta perfectamente para obtener datos confiables ya que las fincas se encuentren dispersas en toda la zona, además esta técnica se caracteriza por que otorga la misma probabilidad de ser elegidos a todos los elementos de la población y para no tener información sesgada se toman muestras aleatorias de los distintos sectores San Alejo, Hondupalma, Palcasa, Finca la 40.

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IV. Encuesta

Buen día somos estudiantes de la Universidad Tecnológica Centroamericana (UNITEC) de la clase de Generación de Empresas II y queremos solicitarle su colaboración para el llenado de la encuesta a continuación, referente a la creación de un vivero de plantas de Palma Africana.

1. ¿Posee usted su propio vivero de plantas de palma africana?

Si __ No__

En caso que su respuesta sea no, por favor pasar a la pregunta #4

2. ¿Cuántas manzanas de tierra cultivada con palma africana posee?1 ____ de 20 a 50 manzanas 2 ____ de 51 a 80 manzanas3 ____ de 81 a 100 manzanas4 ____ más de 100 manzanas

3. ¿Qué edad tiene su plantación de palma africana?1 ____ de 5 a 10 años 2 ____ de 11 a 15 años3 ____ de 16 a 20 años4 ____ de 21 a 25 años 5 ____ más de 25 años

4. ¿Posee usted un proveedor específico de plantas de palma africana? 1 Si __ Nombre_______________________ 2 No__ *

* Si su respuesta es negativa, por favor pasar a la pregunta 6.

5. ¿Por qué medio se enteró de la existencia de este proveedor? 1____ Televisión 2 ____ Radio 3 ____ Otros productores 4 ____ Amigos 5 ____ Otros. Especifique _________________________

6. ¿Cuál es su nivel de satisfacción respecto a los servicios que le brinda su actual proveedor? Siendo 1 muy insatisfecho y 5 insatisfecho

1 Calidad de la planta (1) (2) (3) (4) (5)2 Variedad disponible de plantas de palma (1) (2) (3) (4) (5)3 Eficiencia en la entrega (1) (2) (3) (4) (5)4 Precio (1) (2) (3) (4) (5)5 Servicio al Cliente (1) (2) (3) (4) (5)

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7. ¿Le gustaría cambiar su proveedor actual?

1 Si ____ 2 No____

8. Indíquenos los aspectos más relevantes que usted considera al momento de comprar una planta. Puede marcar más de una opción.

1. ____ Calidad2. ____ Precio3. ____ Variedad de plantas de palma africana.4. ____ Otros. Especifique____________________________

9. ¿Qué especie de planta de palma africana requiere generalmente?1 _________ Elais Guineensis2 _________ Elais Oleifera 3 _________ Otro. Especifique _________________________________

10. ¿Con qué frecuencia requiere nuevas plantas?1 _____ Cada seis meses 2 _____ Una vez al año3 _____ Otros. Especifique____________________________________

11. ¿Qué cantidad de nuevas plantas requiere al momento de comprar?1 _____ menos de 1002 _____ 101 - 500 3 _____ 501 - 10004 _____ más de 1000

¡Muchas gracias por su ayuda!

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V. Tabulación y análisis de la Encuesta

Se aplicó una encuesta a 269 dueños de finca en el sector norte del país en las que se pudieron obtener información relevante en cuanto a la realización de la empresa

1. Personas que poseen su propio vivero de plantas de palma africana

Sí 142

No 127

269

Gráfico 5.1Como se puede observar la mayoría de los dueños de fincas poseen su propio vivero de plantas de palma africana pero existe un número significativo que las obtiene mediante proveedores.

2. A las personas que poseen su propio vivero se les pregunto qué cantidad de manzanas poseen y que edades tiene sus plantas

Manzanas de Tierra cultivada

20 a 50 4151 a 80 8681 a 100 12

más de 100 3142

18

Gráfico 5.2

Edades de las plantas

5 a 10 68

11 a 15 47

16 a 20 22

21 a 25 4

más de 25 1

142

Grafico 5.3

En su mayoría los dueños de finca poseen de 51 a 80 manzanas de tierra y tienen plantas que oscilan entre los 5 y 10 años de edad. La gráfica nos muestra que apenas el 4% poseen plantas mayores de 20 años de edad y el 10% tienen más de 80 manzanas de tierra.

Los --- que no poseen vivero propio dieron a conocer sus proveedores.

Gráfico 5.4

19

San Antonio 23La Reyna 23

El Rey 18Mcaller 13Batán 12Otros 38

127

Esta gráfica nos da a conocer los posibles competidores que en porcentajes San Antonio y La Reyna son los que más se destacan.

Los medios por lo que se enteraron de sus actuales proveedores

Televisión 1Radio 38Otros

productores 54Amigos 34Otros 0

127

Gráfico 5.5

En su mayoría su fuente de información son otros productores y amigos. El radio con 38% es uno de los medios que eficientes para promocionarse.

Niveles de Satisfacción. Siendo 5 muy satisfecho 1 no satisfecho

Calidad de la planta

20

1 12 233 294 555 19

127

Gráfico 5.6

Variedad disponible de plantas de palma

Gráfico 5.7

Eficiencia de entrega

1 02 23 314 735 21

127

Gráfico 5.8

Precio

1 02 7

21

1 22 83 234 685 26

127

3 374 585 25

127

Gráfico 5.9

Servicio al Cliente

Gráfico 5.10

Entre los niveles de satisfacción en lo que los proveedores fallan en su mayoría son en el precio, servicio al cliente y calidad de la planta.

Quieren cambiar proveedor actual

Si 76No 51

127

Gráfico 5.11

22

1 22 193 224 475 37

127

Muchos de los actuales dueños de fincas desearían poder contar con otro proveedor por lo que le da una ventaja a la empresa.

Palma africana más utilizada y aspectos relevantes a la hora de la compra

Gráfico 5.12 Gráfico 5.13

La planta que más demanda tiene es la Elais Oleifera y el aspecto más importante para los compradores es tanto el precio como la calidad. Por lo que el precio será un factor clave para la venta del producto.

Frecuencia de compras y cantidad

23

Gráfico 5.14 Gráfico 5.15

La frecuencia como la cantidad de palmas demandada es de una vez al año con el requerimiento entre 500 y 1000 unidades.

VI. Análisis de la demanda

6.1 Demanda HistóricaSegún investigaciones acerca de los inicios de las fincas de palma africana, estas han existido desde hace mucho tiempo, un ejemplo es San Alejo. Dichas fincas han tenido grandes plantaciones de palma africana y han contado con sus propios viveros. Así que la demanda por productos de un vivero de palma africana ha sido muy baja.

Según la Institución Nacional de Estadísticas, en Honduras “la palma africana es uno de los de mayor crecimiento en el país. Las explotaciones que cultivan palma se encuentran principalmente en la zona norte del país, existen 2,097 explotaciones, las que cuentan con un área de 106,670 hectáreas, las cuales produjeron en el período 2007 - 2008 la cantidad de 1.43 millones de toneladas métricas de fruta”.6 

A finales de los 90 y principios del nuevo siglo, han aumentado considerablemente las fincas de palma africana y por lo tanto la demanda de esta planta ha comenzado a subir a través del tiempo. Es en este momento donde surge la necesidad por un vivero de palma africana, que ofrezca una planta de un año de edad lista para trasplantar a tierra definitiva de una semilla de alta calidad.

6.2 Demanda ActualPara calcular la demanda se ha utilizado los resultados de las encuestas como base y la fórmula Q = n * q, siendo Q la demanda, n es el número de compradores potenciales, y q es la cantidad promedio de plantas que compra cada cliente por año.

Según los resultados, se descubrió que existen 47% de los dueños de finca que no tienen su propio vivero. Este porcentaje de 47% de 900 fincas donde población total es equivalente a 423 fincas. (Ver gráfico 5.1)

También las encuestas muestran en que cantidades se compran las plantas los dueños de fincas (ver gráfico 5.14 y 5.15), sacando un promedio de aproximadamente 550 plantitas al año por cliente. 6 Instituto Nacional de Estadísticas, Encuesta Agrícola nacional 2007-2008, Cultivos Permanentes y Anuales. url: http://www.ine.gob.hn/drupal/node/91

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Si n=423 y q=550

Entonces la Demanda Q = 423*550 = 232,650 plantas

6.3 Demanda FuturaSegún investigaciones se ha descubierto que el número de plantaciones de Palma Africana van en ascenso. Hay sectores del país que han tenido un incremento de hasta el 25% en hectáreas de Palma Africana en los últimos 4 años. En el sector norte ha habido un incremento de 40% desde el año 2005, es casi un porcentaje de 5%-6% por año. Si las plantaciones continúan con este ascenso la demanda futura se puede estimar de un aumento de: 232,650 * 5% = 11,632 plantitas por año. La demanda en un año sería de 244,282 plantitas.

VII. Análisis de la Oferta

7.1 Oferta Histórica Para analizar la oferta histórica se debe primero clasificar la oferta de las semillas de la palma africana. Los viveros de semillas certificadas de palma africana son parte de una oferta competitiva o de mercado libre, existen grandes viveros para las fincas grandes ya establecidas, pero estos viveros no dominan el mercado.

7.2--Oferta Actual

El tipo de oferta con el que se trabaja es la oferta oligopólica, ya que existen muy pocos productores de la palma africana. La oferta actual con el precio es de Lps.150.00 por planta africana. Ofreciendo hasta 15000 plantas de un año de edad.

7.3--Oferta Futura

La oferta futura está calculada de la siguiente manera:

2012 2013 2014 2015 2016

Unidades 15,000 15,750 16,538 17,364 18,233

Precio de Venta L. 150.00 L. 158.45 L. 165.93 L. 172.43 L. 179.58

25

VIII. Demanda potencial Insatisfecha

De 900 fincas en la Zona Norte el 47% de ellas no cuenta con su propio vivero, esto significa 423 fincas. Todas estas fincas son posibles clientes. De estas 423 fincas el 76% están insatisfechas con su vivero actual. Este 76% es igual a 321 fincas. Esta es la demanda potencial insatisfecha. Considerando que estas fincas en promedio compran 550 plantitas resulta en una demanda insatisfecha de 550*321=176,550 plantitas de palma africana anuales.

IX. Participación de Mercado

La participación del mercado consta de la producción de 15,000 plantitas al año, cantidad que cabe en 4 manzanas de tierra. La participación del mercado sería de 15,000/176,550=8.4%

X. Análisis del Producto

El producto es una planta de palma africana de alta calidad denominada científicamente Elais Oleifera y Elais Guineens. Las semillas de las cuales provienen las plantas son adquiridas en ASD Costa Rica. Las semillas de ASD tienen una alta pureza genética (99.9% de téneras), lo que significa que el productor recibirá, sin contaminación, los genes de alta producción para su explotación comercial.

El valor agregado del producto consiste en que los clientes prefieren tener una planta con un año de vida, que realizar todo el proceso de cultivarla y tener los cuidados especiales en los primeros meses. También al comprar la planta tienen garantizado que las plantaciones que tengan darán frutos, ya los primeros meses son los que definen si la planta crecerá o no.

Una de las innovaciones que se utilizaran será que la tierra será rica en nutrientes, se le llama tierra volcánica que viene del Lago de Yojoa. Y a la vez se mezclara esta tierra con la gallinaza, lo cual asegura una mejor planta.

Las semillas que se utilizaran están garantizadas y respaldadas por un programa de mejoramiento genético avanzado, que utiliza recursos científicos modernos, como marcadores moleculares y secuenciación de genes.

La planta será vendida cuando tenga un año de vida, después de haber pasado por todos los cuidados necesarios, estará lista para ser resembrada en cualquier finca.

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XI. Análisis de Precios

Según los costos que se obtuvieron en el análisis financiero se decidió tener un precio de 150 lempiras por unidad. Ya que de esta manera se puede tener una tasa de retorno viable, y el precio se adecua al mercado, al no ser un precio inalcanzable, ni demasiado alto para el mercado.

El precio será Nacional, ya que será el precio establecido en todo el país, Honduras, ya que es el mercado meta, específicamente en la costa norte.

Tipo de Establecimiento: Mayorista

Porque el Mercado así está determinado. (Ver gráfica 5.15)

Calidad del Producto: Excelente

Porque cuenta con semillas especiales y tierra especial.

XII. Comercialización

El sistema de comercialización que se utilizará será un canal directo de distribución. Según William Stanton7 El productor o fabricante vende el producto o servicio directamente al consumidor sin intermediarios.

De tal manera que se tendrá una relación directa con los clientes, se tendrá control de la calidad en todo el proceso y por ende se brindará un servicio personalizado.

7 Investigación de mercados, url: http://www.slideshare.net/Sunz42/investigacin-de-mercados-2669717

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Vivero

Agro Palma

Productor de Palma Africana

XIII. Promoción

Se harán promociones mediante hojas volantes que incluirán un 3% de descuento. Estas se entregarían cuando los productores tienen asambleas en las compañías extractoras. Generalmente una vez al mes. Esta promoción tendrá una duración de tres meses, a un costo total de 2,700 lempiras.

XIV. Publicidad

Vivero Agro Palma se dará a conocer inicialmente por medio de afiches que se ubicarán estratégicamente en las plantas extractoras y en agropecuarias, por ser lugares bastante visitados por el mercado objetivo de la empresa. Esta publicidad tendrá una duración de seis meses, a un costo total de 6,300 lempiras.

Posteriormente, cuando el vivero se encuentre con un mayor poder económico, se podrá optar por la publicidad en radio ya que según las encuestas (Ver gráfico 5.5), el 30% de los posibles clientes se enteran de empresas por ese medio.

Tabla 14.1 Descripción del Cronograma de Actividades de Promoción y Publicidad

Publicidad/Promoción

Descripción Duración Descripción de Costo

Costo Lps.

Publicidad a colocarse en PALCASA

Afiches publicitarios

Seis Meses 30 Afiches 11 x 17. mensuales L. 35 x 30 x 6

6,300.00

Hojas volantes a entregarse en las compañías extractoras

1000 hojas volantes al mes

Tres meses 1000 volantes x 3 meses.

3,000.00

Publicidad por Radio“Radio el Patio”

6 repeticiones al día, de Lunes a Viernes

Un mes Repetición costo de 60 lempiras

7,200.00

Total Costo 16,500.00

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XV. Mercado Proveedor

ASD Costa Rica es nuestro proveedor principal de semillas de palma africana.

ASD Costa Rica fue creada en 1986 como empresa independiente, especializada y dedicada al desarrollo de variedades de semilla y clones de palma aceitera de alta productividad. Actualmente ASD ofrece al mercado internacional varios materiales de siembra con características especiales para diferentes ambientes y densidades de siembra.

Una de las mayores fortalezas de ASD es su colección de germoplasma, la cual cuenta con una amplia base genética. Esta diversidad de orígenes y tipos de palma, le ha permitido a ASD desarrollar variedades de semillas y clones excepcionales y únicos. Los materiales de siembra de ASD son reconocidos mundialmente por su alta pureza genética y capacidad productiva, y son particularmente populares entre los pequeños productores alrededor del mundo.

 Las semillas de ASD están certificadas por la Oficina Nacional de Semillas del gobierno de Costa Rica, cuyo objetivo principal es garantizar al productor costarricense la calidad genética de las semillas que usa, mediante inspecciones periódicas de los procesos de producción y procesamiento. Esta certificación local beneficia a todos los productores de palma del mundo, ya que una institución independiente les garantiza que sus semillas son de alta calidad y pureza genética.

Otra fortaleza importante de ASD es su capacidad de respuesta; los clientes reciben su semilla germinada después de un tiempo promedio de espera no mayor que 35 días a partir de la concreción de la venta. Así mismo, ASD garantiza la calidad física de sus semillas –enviadas alrededor del mundo– con un empaque de alta calidad; el cual permite, si fuera necesario, que las semillas puedan permanecer en tránsito hasta por 21 días sin que pierdan su calidad para la siembra.

Hacienda la Cabaña

Nuestro segundo proveedor es Hacienda la Cabaña es una empresa dedicada desde el año de 1960 al cultivo y explotación industrial de la palma africana.

El CIRAD coordina en África, Latino América y Asia un trabajo activo de redes de científicos y productores que comparten una política de materiales y resultados haciendo posible la realización de los mejores programas de selección. Así es como en 40 años, el potencial de producción de aceite de las semillas del CIRAD se ha incrementado en un 42%.

Los Fertilizantes, pesticidas y demás químicos requeridos se obtendrán obtendremos de CADELGA.

El abono orgánico - Gallinaza se obtendrá de un vendedor independiente que tiene su negocio en carretera a Ticamaya. Carlos Bourdeth

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Bolsas para vivero en Plasticentro. El mobiliario y equipo. así como el material de oficina se adquirirá en Diunsa, ya que es

mínimo por el rubro al cual nos dedicamos.

XVI. Mercado Competidor

La competencia principal de Agro Palma serán todos aquellos viveros que proveen de plantas a los productores cuyas fincas de palma africana se encuentren en la zona norte, entre Tela y Progreso.

Entre los competidores más importantes para Agro Palma se pueden destacar cinco viveros, entre ellos, San Antonio, La Reyna, El Rey, Mcaller y Batán, información que se obtuvo de la encuesta realizada (ver gráfico 5.4)

XVII. Mercado Distribuidor

El canal a usar en Agro Palma será sin intermediarios, es decir, el producto será vendido directamente al cliente. Por lo momentos las personas tendrán que avocarse al vivero para obtener sus plantas de palma africana

XVIII. Mercado Consumidor

Agro Palma se encuentra enfocada a todos aquellos pequeños, medianos e independientes productores de palma africana de la zona norte que no poseen su propio vivero.

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XIX. Conclusiones de Estudio de Mercado

1. Se afirmó que existe mercado potencial para el producto que ofrece Agro Palma,

específicamente, entre El Progreso y Tela en Honduras, lugares donde se concentran la

mayor parte de las fincas productoras de palma africana.

2. Las razones por las cuales los productores trabajan con un específico proveedor tienen

que ver básicamente con el precio, calidad y variedad de la planta que estos oles ofrecen.

3. Se identificaron competidores, proveedores y consumidores que espera tener Agro

Palma.

4. Se reconocieron los medios más aptos para publicitar el vivero y las promociones que se

llevarán a cabo para la capación de la atención de los clientes.

5. La comercialización será sin intermediarios, es decir, el producto será entregado

directamente al cliente.

6. Se analizaron debidamente la demanda y la oferta dando como resultado su factibilidad a

beneficio de Agro Palma.

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XX. Bibliografía

1. Baca Urbina, Gabriel. Evaluación de Proyectos, México. Sexta Edición, McGraw Hill, 2010. p. 11-72.

2. Córdoba Padilla, Marcial. Formulación y evaluación de proyectos, Colombia: Ecoe Ediciones, 2010. p 147. Recuperado el 17 de Febrero del 2012 http://site.ebrary.com/lib/bvunitecvirtualsp/Doc?id=10466964&ppg=175

3. Instituto Nacional de Estadísticas, Encuesta Agrícola nacional 2007-2008, Cultivos Permanentes y Anuales. Url: http://www.ine.gob.hn/drupal/node/91

4. Johnson, Gerry y Scholes, Kevan, Dirección estratégica, Prentice Hall, España: 1997. p.75

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XXI. Anexos

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ESTUDIO TÉCNICO

34

I. Objetivos del Estudio Técnico

Objetivo General

Determinar si la empresa Agro Palma es factible en el aspecto técnico, en cuanto a procesos de producción, localización, materiales, terreno, mobiliario, entre otras cosas, como contrato de personal, mano de obra.

Objetivos Específicos

1. Seleccionar la mejor alternativa en cuanto a localización del vivero tomando como criterios más importantes, la cercanía a fuentes de agua y una pendiente o drenaje para la evacuación del excedente de la misma.

2. Definir el proceso de producción más adecuado para la producción de las plantas en el vivero de Agro Palma.

3. Especificar los requerimientos de material, mano de obra, maquinaria, mobiliario y equipo de oficina para la realización del vivero.

4. Establecer los aspectos legales en los que incurrirá la creación del vivero.5. Describir la estructura organizativa y las funciones respectivas para cada miembro.

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II. Macro y Micro localización Proyecto

2.1 Macro Localización

La ubicación será en el departamento de Valle de Sula, Honduras en las afueras de Progreso, en la carretera que se dirige a Tela, debido a que los clientes están ubicados desde Progreso hasta Tela. Esta zona consta de tierras fértiles y con fuentes de agua necesarias para la empresa así como consta de tierras que no están saturadas de cultivos y huertas.

2.2 Micro Localización

Conseguir una planta de palma africana de calidad depende mucho de la forma en la cual se desarrolla el proceso desde que se concibe la semilla, pasando por pre-vivero hasta llegar al vivero, y para ello el terreno donde se van a producir las plantas debe contar los siguientes requisitos:

– Estar ubicado, en lo posible, cerca de los clientes.– Debe ubicarse cerca a una fuente de agua, capaz de abastecer 100 m3 de agua por día por

hectárea.– Debe estar ubicado en un lugar donde sus alrededores estén libres de cultivos, huertas y

gramíneas.– El suelo del Vivero debe poseer un excelente drenaje, o una pendiente leve para facilitar

la evacuación de los excedentes de agua.

Método Cualitativo por Puntos

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En la realización de criterios para establecer cuál es la mejor opción de micro localización, se tomaron en cuenta los requisitos anteriormente mencionados, así como el precio del alquiler del terreno en cuestión.

Se van a tomar en cuenta tres lugares que se encuentran disponibles en la carretera a Tela, por lo que las opciones de instalación de planta son:

1. En el km. 6, carretera a Tela. Este terreno es propiedad de Elizabeth Mealer quien se encuentra en la disposición de rentar terreno.

2. En el Km. 40 en Finca "La Cuarenta" Propiedad de Elizabeth Mealer.

3. En la entrada de la Colonia Palermo, propiedad de Roberto Mealer.

Tabla 1.1Factores Relevantes Peso

F1: Cercanía a Clientes. 0.15F2: Cercanía a fuentes de agua. 0.35F3: Precio de alquiler de terreno o de venta. 0.15F4: Alrededores libre de cultivos, huertas y gramíneas. 0.10F5: Pendiente o drenaje para evacuación de excedentes de agua. 0.25

Tabla 1.2Km. 6 a Tela Km. 40 “La Cuarenta” Col. Palermo

Factor Peso Calificación CalificaciónPonderada

Calificación CalificaciónPonderada

Calificación CalificaciónPonderada

F1 0.15 9 1.35 8 1.20 3 0.45F2 0.35 10 3.50 9 3.15 5 1.75F3 0.15 8 1.20 7 1.05 9 1.35F4 0.10 7 0.70 8 0.80 6 0.60F5 0.25 9 2.25 5 1.25 7 1.75

Total 1.00 9.00 7.45 5.90

Nota: La calificación de 10 se asigna si la satisfacción de un factor es total y disminuye proporcionalmente con base en este criterio

La tabla 1.1 representa los factores o criterios que se toman en cuenta al analizar el estudio de la micro localización de la empresa así como el nivel de importancia o peso que se lea signa a cada uno.

Resultados

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Como se puede observar en la tabla 1.2 el lugar que cumple más con los requisitos deseados de la micro-localización es el km 6 de la carretera hacia Tela. Ese terreno es propiedad de Elizabeth Mealer quien se encuentra en la disposición de rentar terreno y con opción futura a compra.

Es por eso que se seleccionó ese terreno, porque cuenta con todos los servicios necesarios que se consideran importantes así como tiene la opción de venta, lo cual es conveniente si se está contemplando que la empresa crezca en el futuro.

III. Proceso de Producción

El Proceso de producción de las plantas de palma africana tiene un año de duración para que las plantas estén listas para la trasplantación a campo definitivo, que es cuando ya estarán listas para la venta.

El proceso comienza con la preparación de las bolsas antes de la recepción de la semilla, una vez que se dispone de esto se crea lo que es el pre-vivero y posteriormente se trasplantan a un vivero.

Preparación de bolsa

Las bolsas deben tener las siguientes características:

– Deben ser de polietileno negro con fuelles.– Calibre 5.– Ancho 8.5cm– Alto 20cm– Base perforada, con al menos 15 huecos de 5mm de diámetro.– Las bolsas deben ser llenadas con tierra cernida y arena en una proporción de 3 a 1.– Esta labor se realizara con un máximo de 15 días de anticipación con mucho de la

recepción de las semillas puesto que de otra manera la tierra se podría compactar.

Siembra de las Semillas

– Se realiza un hueco de 2 o 3 cm de profundidad en cada bolsa, para sembrar allí la semilla.

– Colocar las semillas en los huecos con la radícula hacía abajo y se cubre con máximo 1cm de tierra.

– Realizar un pequeño riego posterior al trasplante de las semillas.

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Imagen 2.1 pre-vivero

El Pre-vivero

- El Pre-vivero corresponde al cultivo de la palma joven durante los 3 primeros meses. Durante este periodo, la plántula joven pasa por las siguientes etapas:

- La semilla germinada se siembra con plúmula y radícula diferenciadas.

- Las dos primeras hojas y las raíces adventicias se desarrollan durante el primer mes.

- Al mes aparece la primera hoja lanceolada, así como la raíz primaria.

- A los 3 meses, la plántula ya presenta 3 o 4 hojas con limbo lanceolado, el sistema radicular está bien desarrollado con raíces primarias, secundarias y terciarias.

- Al finalizar el pre-vivero, la plántula es totalmente autótrofa y está lista para ser trasplantada a vivero. (ver imagen 2.1)

- Se instala un sombrío para favorecer el despegue y evitar la deshidratación de las plántulas.

- Para soportar el sombrío, se coloca estacas de madera o bambú (diámetro: 0.1 m y largo: 2.5 m) que se colocan a 3 metros.

- Sobre estas columnas, se monta una armadura ligera de bambú, sujetándola con alambre.

- El sombrío puede hacerse con hojas de palmas frescas, con palmiche o con palma nativa, dispuesta sobre los travesaños, a razón de 3 o 4 por metro lineal.

- También puede hacer el sombrío con un material artificial, tipo poli sombra.

Construir Camas

Se deben construir camas delimitadas con varas de bambú o con madera torneada. Las camas deben medir 1.5m de ancho por 20m de largo. Entre cama y cama debe haber calles de 0.8m. (Dato: por cama deben haber unas 1.500 bolsas de pre-vivero).

Manejo

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Para superficies reducidas, el mantenimiento de las calles y de las bolsas (malezas) se hace manualmente. Para superficies importantes es posible proceder por vía química con Ametrina. Normalmente, en tratamiento pre-emergente y en las calles, la dosis normal es de 2.4 kg/ha para 300 L de agua. El tratamiento post-emergente se realiza solamente en las calles y las bolsitas deben ser limpiadas a mano.

Para fertilizar, puede aplicar un suplemento semanal a partir del segundo mes de 25 g de urea en 10 L de agua para 1000 plántulas. Posterior a la fertilizada realice un ligero riego para evitar quemazones.

Las principales enfermedades de pre-vivero que se producen son Antracnosis debido a una humedad excesiva en el ambiente. Una buena aeración de pre-vivero las puede evitar. Sin embargo, unos tratamientos con fungicidas bimensuales pueden ser aplicados (2 g de Mancozeb o Clorotalonil por L de agua, a razón de 1 L de solución por cama).

El control de los insectos defoliadores, se puede hacer mediante pulverización de una solución de 0.8 a 1.0 g de Carbaryl o de 0.024 g de Deltametrine por L de agua, a razón de 1 L por cama. Para la protección de las plántulas de las hormigas, termitas y grillos se debe utilizar un ligero cordón de Deltametrine en polvo alrededor del pre-vivero.

Se utilizará el riego con micro-aspersores o en su defecto, con una regadera manual. Así, las pequeñas gotas de agua que se aplican no producen daño a las semillas y/o posteriormente a las plántulas.

Retirada del Sombrío

Con el fin de aclimatar progresivamente las plántulas al sol, 3 semanas antes de la salida de pre-vivero, se retira una hoja de palma seca del sombrío de cada 3 y luego una semana más tarde, 1 hoja de cada dos y una semana después, se retira la totalidad del sombrío. En el caso de la poli sombra, no se necesita retirada.

Una plántula normal de pre-vivero posee de 3 a 4 hojas lanceoladas; cada hoja emitida, al final de su desarrollo, es más larga que la anterior. La altura de la plántula es de 20 a 25 cm. La circunferencia en el cuello debe ser 4 cm.

Imagen 2.2 Selección en pre-vivero

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Vivero

En el momento del trasplante al Vivero se realiza una selección para eliminar las plántulas anormales. (Ver imagen 2.2)

La tasa máxima de pérdidas tolerables en pre-vivero son las siguientes:

– Semillas sin desarrollo o muertas: 5%.

– Plántulas anormales: 10%.

El Vivero corresponde a la etapa posterior al pre-vivero y anterior a la siembra definitiva, y tiene una duración de 7 a 10 meses.

Durante este periodo la palma pierde su aspecto juvenil y empieza a tener hojas palmeadas verdaderas.

Las bolsas deben tener las siguientes características:

– Deben ser de polietileno negro.– Con un espesor de 15 a 20/100 mm.– 40 cm x 40 cm.– Sin fuelles de un volumen de 15 L.– Con una capacidad de 20 a 25 kg de tierra.– Deben estar perforadas en su mitad inferior con 3 líneas paralelas de huecos de 3 a 4 mm

de diámetro cada 5 cm.– Las bolsas deben ser llenadas con un sustrato de textura arenosa tamizado en el lugar de

extracción. Se recomienda una mezcla 2 a 1 entre tierra y arena.

Preparación de las bolsas

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– El sustrato puede ser enriquecido con materia orgánica (compost).– Una desinfección se debe realizar con 0.1g de sulfato neutro de Oxiquinoleina y 0.02g de

Deltametrina en un L de agua por bolsa.– Las bolsas deben colocarse en un dispositivo de 70 cm en triangulo equilátero (distancia

de 60 cm entre líneas).– Se deben retirar algunas líneas de bolsas para crear calles de 5 m de ancho que permitan

una fácil circulación dentro del vivero. (ver imagen 2.3)– Las bolsas deben estar colocadas perfectamente verticales.– Trasplante de las plántulas– Se perfora en el centro de las bolsas, un hueco vertical de dimensiones ligeramente

superiores a la de la bolsa de pre-vivero.– Se desgarra el fondo de la bolsa de pre-vivero y se desliza la plántula con el terrón hasta

el hueco, quitando la bolsa hacía arriba.

Imagen 2.3

Mantenimiento

El mantenimiento del vivero consiste en un deshierbe cuidadoso para eliminar las plantas adventicias y en especial las gramíneas. El deshierbe a dentro de las bolsas se realiza siempre a mano.

Entre las bolsas se puede limpiar manualmente con azadón o químicamente. En este último caso, se utilizan bombas con protección de boquillas, y deben estar identificadas como “Herbicida”. Se utiliza normalmente Ametrina a razón de 3 kg de ma/ha en 300 L de agua. El tratamiento con herbicida se realiza en ausencia de viento, sin aplicarse sobre las hojas o bolsas. Después del tratamiento se suspende el riego por 48 horas. Este tratamiento tiene una eficacia de 3 meses.

Riego

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Se debe vigilar la perfecta satisfacción de necesidad de agua de las plántulas durante todo el proceso de Vivero.

El riego se debe efectuar 3 veces por semana. La cantidad de agua en función de las edades es la siguiente (A menos que las lluvias sean suficientes):

– De 0 a 4 meses se aporta de 9 a 12 mm por vuela.

– De 4 a 10 meses se aporta de 16 a 24 mm por vuela.

Un exceso de riego puede ser más nefasto que una falta de agua.

Fertilización

La fertilización en Vivero se basa en una buena combinación de elementos mayores (N, P, K, y Mg) con un complemento de Boro, que en el caso de la palma de aceite, es vital en el desarrollo de tejidos y rigidez de las paredes celulares.

En el caso del Vivero, la fertilización por lo general es edáfica y tiene la función de ampliar no solo el área foliar sino además impulsar un rápido desarrollo radicular que minimice al máximo el estrés causado por el traslado a sitio definitivo y llegue con buena capacidad para la toma de nutrimentos.

Es importante recalcar que los fertilizantes no deben caer sobre el follaje, ya que pueden producir quemaduras. Se recomienda regar posterior a la fertilización para evitar posibles quemaduras.

Imagen 2.4

43

Selección en el Vivero

Una selección rigurosa al final del vivero es la garantía de una productividad satisfactoria de la plantación futura. Por lo tanto, se deben hacer tres selecciones: una a los 3 meses, otra a los 6 y otra a los 9 meses. Bajo condiciones normales, el material de descarte puede alcanzar a totalizar un 10 al 15 % del material del vivero. A los tres meses, se deben descartar únicamente las plántulas que no presentan uniformidad en el crecimiento. (Ver imagen 2.4)

A los 6 y 9 meses se eliminan las plántulas que son pequeñas, las que tienen hojas demasiado angostas (parecidas a especies de gramíneas), plántulas torcidas por causa de siembras defectuosas de las semillas, plántulas con hojas enrolladas, plántulas sin pigmentación normal (por deficiencias), plántulas con hojas encartuchadas, plántulas con apariencia de corona plana, plántulas con hojas no diferenciadas y todavía de tipo juvenil, plántulas pequeñas con hojas

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apiñadas y compactas, plántulas con hojas cuyos foliolos son demasiado delgados y cortos, plántulas con foliolos insertados en ángulo agudo (menos de 45 grados), y plántulas con entrenudos muy largos o muy cortos.

IV. Diagrama de Flujo de Proceso

En este diagrama se presentan los procesos que se realizan para obtener el producto que se vende en la empresa, descritos anteriormente, en orden y representados gráficamente.

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V. Requerimiento de Materiales

Descripción Cantidad Precio unitario Lps. Total en lempirasSemillas 15,000 19.20 288,000.00Bolsas para pre-vivero 15,000 1.00 15,000Bolsas para vivero 15000 3.00 45,000.00

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Vydate 60 Litros 937.5 56,250.0020-20-20ME 90 Libras 120.00 10,800.00Cobrethane 100 libras 104.93 10,493.00Mancozeb 165 Libras 75.00 12,375.00Cipermetring 75 Litros 250 18,750Urea 232.5 Libras 5.78 1346.5DAP 231.45 7.36 1,705.42Tierra 315 m3 9.90 148,000.00Gliffo1(control maleza) 17.5 Litros 130.00 2,275.00Ally (control maleza) 300 gramos 2.91 875.00Total 610,869.92

VI. Mano de Obra1. Gerente General2. Ejecutivo de Ventas3. Contador (externo al iniciar operaciones)4. Gerente de Producción5. Gerente de Mercadeo6. Personal de Producción: Se requieren 15 personas mínimo para el trabajo directo de

pre-vivero y vivero.

VII. Maquinaria y Equipo

1. Bomba de mochila para control de maleza2. Bomba mochila para control de plaga3. Picheles4. Sistema de riego de agua5. Machetes6. Palas7. Asadores8. Limas9. Pala Excavadora10. Guantes11. Desbrozadora Profesional12. Atomizadores

VIII. Mobiliario y Equipo de Oficina

1. Mostrador 2. 4 sillas para clientes3. Escritorio de Secretaria

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4. Computadora PC5. Silla giratoria pequeña6. Caja fuerte pequeña7. Archivos de 4 gavetas8. Escritorio grande para gerente9. Silla Ejecutiva10. Computadora Portátil11. Impresora12. Mesa pequeña para Impresora13. Gabinete con llave para útiles de oficina14. Modem para Internet15. Fax16. Teléfonos

IX. Terrenos y Obras Civiles

Aspectos agroecológicos

Los principales aspectos agroecológicos para la producción de la Palma Africana son los siguientes:

Drenajes y Caminos

No se deben sembrar terrenos con menos de 3 m.s.n.m. y se requiere hacer un estudio de nivelación (curvas a nivel), con el objetivo de:

o fijar el curso de los drenajes principales y secundarios

o definir el sistema de transporte para minimizar costos

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o El trazado estándar para la red de camino, se recomienda la llamada “kilométrica”, es la que ofrece mayor facilidad para la realización y los controles de la explotación: comprende caminos (norte-sur-este-oeste), consta:

- cada kilómetro de carretera limitan bloques de 100 hectáreas- tres carreteras de cosechas intermediarias este-oeste, cada 252 metros delimitan

X. Distribución de la planta

XI. Aspectos legales

49

“Vivero AgroPalma” se constituirá como sociedad anónima bajo el nombre de “Vivero

AgroPalma S.A. de C.V.”, decisión la cual ha sido tomada por parte de cada uno de los socios

que la conforman, los cuales a su vez serán empleados de la misma y el resto de los empleados

serán contratados según las características del puesto. Esta decisión se consideró como tal, ya

que la empresa responde a una serie de requisitos y características que debe llevar una empresa

para constituirse como una sociedad de este tipo.

El tipo de sociedad anónima que se tomará para esta empresa será una sociedad anónima de

capital variable, ya que este tipo de sociedad representa una forma de organización estable y

permanente; además es ventajosa debido a que la responsabilidad que recae sobre los socios es

limitada, puesto que no responden con sus bienes personales, sino que con los bienes de la

sociedad y en cuanto al capital social este será susceptible de aumento para aportaciones

posteriores de los socios o por la admisión de nuevos socios y de disminución de dicho capital

por retiro parcial o total de las aportaciones.

Porcentajes de Acciones entre socios

Anexo 1

Requerimientos para la constitución legal como Sociedad Anónima de Capital Variable

Anexo 2; Anexo 3; Anexo 4; Anexo 5; Anexo 6

Permisos y Requerimientos para funcionar como empresa

Anexo 7; Anexo 8; Anexo 9

XII. Estructura Organizativa y Funciones

50

Funciones

Gerente General

1. Contratación de Personal2. Trámites bancarios3. Trato directo con proveedores4. Trato final con clientes 5. Compra de terrenos 6. Compras en general

Ejecutivo de Ventas

1. Contestar llamadas2. Facturación a Clientes3. Elaboración de cotizaciones4. Logística de compras5. Logística de entrega a clientes6. Informes de Ventas mensuales7. Informes de Compras mensuales8. Elaboración de cotizaciones 9. Depósitos de Ventas

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Gerente General

Gerente de Producción

Personal de Producción

Gerente de Mercadeo

Ejecutivo de Ventas

Servicio de un contador

particular

Contador contratado para llevar Contabilidad

1. Servicio de pagos de Impuestos sobre Ventas Mensuales2. Servicio de pagos de Impuestos sobre la Renta Anual3. Trámites correspondientes a la DEI como ser permiso de operaciones, etc.

Gerente de Producción

1. Logística de plantel de siembra2. Logística de trasplantes de plantitas3. Reporte de requerimientos de materia prima4. Manejo de personal de producción5. Investigación sobre mejoras a la producción6. Reportes mensuales de producción7. Logística de entrega a clientes8. Logística de fertilización e irrigación

Gerente de Mercadeo

1. Investigaciones de Mercado2. Visita a clientes potenciales para promover el Negocio3. Planeación de Publicidad y Promociones4. Logística de Publicidad y sus costos5. Trato con clientes actuales - ventas

Personal de Producción

1. Proceso de siembra2. Proceso de fertilización e irrigación3. Proceso de trasplante

52

XIII. Conclusiones del Estudio Técnico

1. Se llegó a la conclusión de que, es que la creación del vivero es factible desde el punto de vista técnico.

2. La elección del terreno donde se realizará el proyecto, se efectuó con éxito ya que cumplía a cabalidad con los criterios de selección predeterminados.

3. Se logró una apropiada definición del proceso de producción que se llevará a cabo en el vivero.

4. La especificación de los requerimientos de material, mano de obra, maquinaria, mobiliario y equipo de oficina se realizó minuciosamente para no dejar a un lado ningún aspecto importante.

5. Se establecieron los aspectos legales en los que se verá envuelto el vivero una vez comenzado el proyecto.

6. Se desarrolló la descripción de la estructura organizativa con la que contará Agro Palma y por consiguiente, las funciones que cada miembro de la misma se desenvolverá.

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XIV. Bibliografía

1. Baca Urbina, Gabriel. Evaluación de Proyectos, México. Sexta Edición, McGraw Hill, 2010. p. 73-104.

2. Consejo Nacional de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa (CONAMIPYME). Requisitos para constituir y operar una empresa en Honduras, Tegucigalpa, Honduras. Primera Edición, 2008. p. 13 – 40. Recuperado el 23 de febrero del 2012 de url: http://www.sic.gob.hn/difomipyme/leyes/Guia%20Requisitos%20para%20Operar%20una%20Empresa%20en%20Honduras%5B1%5D..pdf

3. Córdoba Padilla, Marcial. Formulación y evaluación de proyectos, Colombia: Ecoe Ediciones, 2010. p. 209-278. Recuperado el 20 de Febrero del 2012 de url: http://site.ebrary.com/lib/bvunitecvirtualsp/Doc?id=10466964&ppg=237

XV. Anexos

Anexo 1

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Porcentajes de acciones entre socios

Los cinco integrantes de esta sociedad y sus respectivos porcentajes de acciones son:

Adriana Madrid 20%América Nicole Caballero 20%

Carla María Gómez 20%

Dennis Valle 20%

Iris Johana Ordoñez Osorto 20%

Anexo 2 Requerimientos para constituirse legalmente como Sociedad Anónima en Honduras

Anexo 3

55

Constitución de la Empresa: Microempresa: Sociedad Anónima de Capital Variable:

Anexo 4

56

Anexo 5

57

Anexo 6

58

Anexo 7

Requisitos para empezar a funcionar

59

Anexo 8

60

61

62

63

64

Anexo 9

65

66

67

ESTUDIO FINANCIERO

68

I. Objetivos del Estudio Financiero

I.1 Objetivo General

Comprobar la factibilidad financiera de la empresa Agro Palma, determinando si es adecuado invertir en dicho proyecto.

I.2 Objetivos Específicos

I.2.1 Mostrar si la inversión es aceptable y si se tendrá un riesgo bajo invertir en Agro Palma.

I.2.2 Determinar si la empresa tiene un periodo de retorno de inversión aceptable en cuanto a tiempo se refiere.

I.2.3 Conocer la rentabilidad que obtendrán los accionistas con la inversión en la empresa y los beneficios que les puede generar la venta de la Palma Africana.

69

II. Plan de Inversión

Costo de Producción

El costo de producción para el año cero son los siguientes:

Tabla 2.1

INVERSION INICIALUnidades Activo Fijo Precio U. Costo Total

Maquinaria1 Pala Excavadora L. 34.787,00 L. 34.787,001 Desbrozadora Profesional L. 20.000,00 L. 20.000,00

Subtotal L. 54.787,00Equipo

6 Carretillas L. 700,00 L. 4.200,002 Higrómetro L. 600,00 L. 1.200,004 Termómetros L. 300,00 L. 1.200,00

Subtotal L. 6.600,00Instrumentos

4 Desterronadora L. 200,00 L. 800,004 Rastrillos L. 120,00 L. 480,004 Horquillas L. 115,00 L. 460,004 Horquilla tipo carbonera L. 160,00 L. 640,004 Palas L. 115,00 L. 460,004 Mangueras de riego L. 300,00 L. 1.200,004 Aspersor manual L. 190,00 L. 760,00

12 Cubetas L. 110,00 L. 1.320,0015000 Semillas en unidades L. 19,20 L. 288.000,00

Subtotal L. 294.120,00Equipo de Administración

2 Computadoras L. 10.494,00 L. 20.988,001 Impresoras L. 3.500,00 L. 3.500,002 Escritorio L. 3.000,00 L. 6.000,004 Silla secretarial L. 1.200,00 L. 4.800,001 Oasis L. 2.394,00 L. 2.394,001 Microondas L. 1.494,00 L. 1.494,001 Televisor L. 2.594,00 L. 2.594,001 Muebles de Recepción L. 9.494,00 L. 9.494,002 Archivadores L. 2.500,00 L. 5.000,002 Resma de Papel de 500 hojas L. 380,00 L. 760,001 Suministros de Oficina L. 500,00 L. 500,001 Percoladora L. 684,00 L. 684,001 Suministros de Limpieza L. 323,00 L. 323,00

Subtotal L. 58.531,00Activo Diferido

Gastos Legales L. 50.000,00Supervisión y administración L. 30.000,00Arrendamiento L. 5.000,00Subtotal L. 85.000,00

70

OtrosCosto de Construcción L. 1.200.000,00Subtotal L. 1.200.000,00

Total Inversión L. 1.699.038,00

Tabla 2.2

DEPRECIACIONConcepto Valor 2012 2013 2014 2015 2016Maquinaria prod. L. 54.787,00 L. 10.957,40 L. 10.957,40 L. 10.957,40 L. 10.957,40 L. 10.957,40Equipo e instrumentos prod. L. 300.720,00 L. 60.144,00 L. 60.144,00 L. 60.144,00 L. 60.144,00 L. 60.144,00Equipo de oficina L. 58.531,00 L. 11.706,20 L. 11.706,20 L. 11.706,20 L. 11.706,20 L. 11.706,20Obra civil L. 1.200.000,00 L. 240.000,00 L. 240.000,00 L. 240.000,00 L. 240.000,00 L. 240.000,00

TOTAL L. 322.807,60 L. 322.807,60 L. 322.807,60 L. 322.807,60 L. 322.807,60

III. Financiamiento

Se presupuestó que el proyecto parte con una inversión inicial de L. 1.699.038,00 de los cuales el 60% es financiado mediante un préstamo bancario y el 40% es financiado por aportaciones de los accionistas. Los gastos realizados en los años uno, dos y tres, en cambio son financiados netamente por las aportaciones de los accionistas, dado que en estos años no obtenemos ingreso alguno por producción y venta de plantas.

Cada lote permanece un año en vivero y al siguiente se realiza el establecimiento de la pequeña planta en el lugar determinado de terreno, a partir de este momento se da a cabo el mantenimiento correspondiente, el cual durara hasta el final de la vida del proyecto.

Tabla 3.1

PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS

Fecha Saldo Inicial Pago Intereses Capital Saldo

Enero201

2 L. 1.019.422,80 L. 41.758,03 L. 27.184,61 L. 14.573,42 L. 1.004.849,38 Febrero

2012 L. 1.004.849,38 L. 41.758,03 L. 26.795,98 L. 14.962,05 L. 989.887,33

Marzo201

2 L. 989.887,33 L. 41.758,03 L. 26.397,00 L. 15.361,03 L. 974.526,30

Abril201

2 L. 974.526,30 L. 41.758,03 L. 25.987,37 L. 15.770,66 L. 958.755,64

Mayo201

2 L. 958.755,64 L. 41.758,03 L. 25.566,82 L. 16.191,21 L. 942.564,42

Junio201

2 L. 942.564,42 L. 41.758,03 L. 25.135,05 L. 16.622,98 L. 925.941,45

Julio201

2 L. 925.941,45 L. 41.758,03 L. 24.691,77 L. 17.066,26 L. 908.875,19

71

Agosto201

2 L. 908.875,19 L. 41.758,03 L. 24.236,67 L. 17.521,36 L. 891.353,83 Septiembre

2012 L. 891.353,83 L. 41.758,03 L. 23.769,44 L. 17.988,59 L. 873.365,24

Octubre

2012 L. 873.365,24 L. 41.758,03 L. 23.289,74 L. 18.468,29 L. 854.896,95

Noviembre

2012 L. 854.896,95 L. 41.758,03 L. 22.797,25 L. 18.960,78 L. 835.936,17

Diciembre

2012 L. 835.936,17 L. 41.758,03 L. 22.291,63 L. 19.466,40 L. 816.469,77

Total 2012 L. 835.936,17 L. 41.758,03 L. 298.143,33 L. 19.466,40 L. 816.469,77

Enero201

3 L. 816.469,77 L. 41.758,03 L. 21.772,53 L. 19.985,50 L. 796.484,27

Febrero

2013

L. 796.484,27 L. 41.758,03 L. 21.239,58 L. 20.518,45 L. 775.965,82

Marzo201

3 L. 775.965,82 L. 41.758,03 L. 20.692,42 L. 21.065,61 L. 754.900,21

Abril201

3 L. 754.900,21 L. 41.758,03 L. 20.130,67 L. 21.627,36 L. 733.272,86

Mayo201

3 L. 733.272,86 L. 41.758,03 L. 19.553,94 L. 22.204,09 L. 711.068,77

Junio201

3 L. 711.068,77 L. 41.758,03 L. 18.961,83 L. 22.796,20 L. 688.272,57

Julio201

3 L. 688.272,57 L. 41.758,03 L. 18.353,94 L. 23.404,09 L. 664.868,48

Agosto201

3 L. 664.868,48 L. 41.758,03 L. 17.729,83 L. 24.028,20 L. 640.840,28

Septiembre

2013 L. 640.840,28 L. 41.758,03 L. 17.089,07 L. 24.668,96 L. 616.171,32

Octubre

2013 L. 616.171,32 L. 41.758,03 L. 16.431,24 L. 25.326,79 L. 590.844,53

Noviembre

2013 L. 590.844,53 L. 41.758,03 L. 15.755,85 L. 26.002,18 L. 564.842,35

Diciembre

2013 L. 564.842,35 L. 41.758,03 L. 15.062,46 L. 26.695,57 L. 538.146,78

Total 2013 L. 564.842,35 L. 41.758,03 L. 222.773,37 L. 26.695,57 L. 538.146,78

Enero201

4 L. 538.146,78 L. 41.758,03 L. 14.350,58 L. 27.407,45 L. 510.739,33

72

Febrero

2014 L. 510.739,33 L. 41.758,03 L. 13.619,72 L. 28.138,31 L. 482.601,02

Marzo201

4 L. 482.601,02 L. 41.758,03 L. 12.869,36 L. 28.888,67 L. 453.712,35

Abril201

4 L. 453.712,35 L. 41.758,03 L. 12.099,00 L. 29.659,03 L. 424.053,32

Mayo201

4 L. 424.053,32 L. 41.758,03 L. 11.308,09 L. 30.449,94 L. 393.603,38

Junio201

4 L. 393.603,38 L. 41.758,03 L. 10.496,09 L. 31.261,94 L. 362.341,44

Julio201

4 L. 362.341,44 L. 41.758,03 L. 9.662,44 L. 32.095,59 L. 330.245,85

Agosto201

4 L. 330.245,85 L. 41.758,03 L. 8.806,56 L. 32.951,47 L. 297.294,37

Septiembre

2014 L. 297.294,37 L. 41.758,03 L. 7.927,85 L. 33.830,18 L. 263.464,19

Octubre

2014 L. 263.464,19 L. 41.758,03 L. 7.025,71 L. 34.732,32 L. 228.731,88

Noviembre

2014 L. 228.731,88 L. 41.758,03 L. 6.099,52 L. 35.658,51 L. 193.073,36

Diciembre

2014 L. 193.073,36 L. 41.758,03 L. 5.148,62 L. 36.609,41 L. 156.463,96

Total 2014 L. 193.073,36 L. 41.758,03 L. 119.413,53 L. 36.609,41 L. 156.463,96

Enero201

5 L. 156.463,96 L. 41.758,03 L. 4.172,37 L. 37.585,66 L. 118.878,30

Febrero

2015

L. 118.878,30 L. 41.758,03 L. 3.170,09 L. 38.587,94 L. 80.290,36

Marzo201

5 L. 80.290,36 L. 41.758,03 L. 2.141,08 L. 39.616,95 L. 40.673,41

Abril201

5 L. 40.673,41 L. 41.758,03 L. 1.084,62 L. 40.673,41 L. -0,00

Final Total L. 40.673,41 L. 41.758,03 L. 10.568,16 L. 40.673,41 L. -0,00

IV. Ingresos: Ventas Estimadas

Tabla 4.1

73

V. Gastos Generales

Tabla 5.1

Tabla 5.2

74

VI. Estados Financieros

Tabla 6.1

75

76

Tabla 6.2

Tabla 6.3

77

VII. Punto de Equilibrio

El punto de equilibrio (cantidad de producción necesaria para que los ingresos sean iguales a los gastos) es de L.5, 507.17 generando un ingreso de L.826,050

Tabla 7.1

ValorPunto de Equilibrio

Costo Fijo L. 720.338,10 5,507 Unidades Precio de Venta L. 150,00

Costo Variable L. 19,20

VIII. Evaluación Financiera

Los accionistas a partir del cuarto año obtienen dividendos los cuales parten siendo de un 50% de las utilidades netas del año correspondiente. Esta Política de dividendos va cambiando positivamente para los accionistas con el pasar de los años dado que en los años venideros se dispone de utilidades Netas mayores, llegando a obtener 80% de dividendos. Al analizar estos datos, se observó que el accionista llega a tener una rentabilidad del 13.58%. Para obtener la rentabilidad del proyecto, se hizo uso de los flujos de Efectivos netos.

Mediante el método de la de la TIR se pudo determinar que la Rentabilidad del proyecto es del 51%.

Adicionalmente, también se obtuvo que el VAN (Valor Actual Neto) era de L.7084, 521.61 valor que fue encontrado mediante los flujos de efectivo esperados descontados a la tasa requerida de rendimiento del 9%. Como el VAN es Mayor a cero, entonces se acepta invertir en el proyecto.

El periodo de recuperación descontado (tiempo en el cual se recupera la inversión inicial tomando en consideración el valor del dinero a través del tiempo descontando cada flujo de efectivo a la tasa requerida de rendimiento) es del 2 años 10 días.

Con respecto a las razones financieras se puede destacar, que como la mayoría de los gastos son pagados en efectivo, las cuentas por pagar son menores y en relación al activo circulante, demuestra que el proyecto tiene excelente liquidez. Los días de venta pendientes de cobro son 36, en cambio los días pendientes de pago son 72, lo cual es bueno para el proyecto, porque se tiene más días para recaudar dinero y cancelar las deudas.

Se ha utilizado la técnica del análisis de sensibilidad y el análisis de escenarios para la evaluación del proyecto. En el análisis de sensibilidad se cambian las variables básicas y se notan los cambios en el VAN. Estas variables fueron el precio de venta y la tasa requerida de rendimiento. Del análisis de sensibilidad podemos notar que el proyecto es más sensible a las variaciones en el precio de venta, cuya pendiente es más alta en el análisis. Esto quiere decir que $1 de variación en el precio de venta va a causar un mayor cambio en el Valor Actual Neto del proyecto.

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IX. Conclusiones Estudio Financiero

1. Como alternativa para la inversión a largo plazo, con riesgo considerablemente bajo para el entorno, la palma africana ofrece nuevos horizontes a lo agricultor tradicional no tecnificado, debido a su estabilidad de precios, constante creciente de la demanda, etc.

2. Es un proyecto capaz de duplicar los retornos de inversión, contando con la disponibilidad de financiamiento adecuado para iniciar el proceso de preparación y mantenimiento de las plantas en el vivero.

3. Los accionistas tendrán una rentabilidad del 13.58% y aumentaran sus dividendos año con año, por lo que es una empresa muy rentable para ellos.

4. Se puede concluir que la empresa Agro Palma es factible en el aspecto financiero, ya que la inversión se recuperará totalmente en el cabo de 2 años y 10 días, según el análisis financiero todas las cuentas son adecuadas y la empresa es operable.

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X. Bibliografía.

1. Baca Urbina, Gabriel. Evaluación de Proyectos, México. Sexta Edición, McGraw Hill, 2010. p. 137-189

2. Córdoba Padilla, Marcial. Formulación y evaluación de proyectos, Colombia: Ecoe Ediciones, 2010. p 311. Recuperado el 13 de Marzo del 2012 en url: http://site.ebrary.com/lib/bvunitecvirtualsp/Doc?id=10466964&ppg=339

3. Castro Tato, Manuel. El valor actual neto (VAN) como criterio fundamental de evaluación de negocios. Economía y Desarrollo. V.128 n.1. 2001. Cuba: Editorial Universitaria, 2007. p 2.

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