INFORME DIARIO Nro: 7976 · 2020. 12. 21. · INFORME DIARIO Rueda del 21 de diciembre de 2020 Año...
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INFORME DIARIORueda del 21 de diciembre de 2020
Año XXXVI
Nro: 7976
Acciones
48,000
50,000
52,000
54,000
56,000
58,000
60,000
12-11 18-11 25-11 01-12 09-12 15-12 21-12
índice S&P MervalÍndice S&P MervalMínimo 49566.79 Máximo 52346.77 Cierre 50159.86
- 4.18%
Mayores Alzas Mayores Bajas
---
TECO2 - 7.03%PAMP - 6.27%YPFD - 5.51%
Otros Índices de AccionesADR Argentinos en N.Y.
S&P BYMA Gral.YPF U$S 5.23 - 2.97%Grp. F. Galicia U$S 8.57 - 1.83%Cresud U$S 3.81 - 2.31%
- 4.03%
Índices Bursátiles (en U$S)B. San PabloB. Sant. ChileB. Madrid
NYSETokyo S.E.London S.E.
- 1.35%F
- 3.07%
+ 0.31% - 0.19% - 2.13%
Bonos
34,800
35,200
35,600
36,000
36,400
36,800
37,200
12-11 18-11 25-11 01-12 09-12 15-12 21-12
Índice de Bonos IAMC-$ - 0.22%Índice de Bonos IAMC Tasa 10 años EEUU
+ 2.26%
+ 1.80%
+ 1.68% - 2.35%
- 3.14%
- 3.23%Mayores Alzas Mayores BajasGD46
T2X2
TB21
TVPY
TVPP
GD29
Bonos Nacionales
Cierre 0.94% S/C35910.004
TOTAL * 194,021,176,299
121,462,599,2232,610,974,4232,610,271,523
927,239,3911,683,032,132
702,900118,851,624,800
94,933,434,194
72,558,577,0762,115,185
0
44,920,83165,028,181,914
47,548,666
23,918,190,606
MERCADO CONTADORenta Variable: (1+2)
1.Prioridad Precio-TiempoAccionesCedears
2.Ejercicios
Renta Fija: (3 + 4 )3.Prioridad Precio-Tiempo4.SENEBI
PLAZO, FUTUROS y OPCIONESPlazo/Plazo x Lote/Pase Colocador PPTPlazo / Pase Colocador BilateralOpcionesCaucionesPréstamos
* Volúmenes del dia sujetos a correcciones y arreglos.
Futuros 7,435,810,480
BRUTA (última tasa)Neta Colocador (a)
Neta Tomador (a)
(a) Incluye 0.045% de Derechos de Mercado
%35.00
%34.82%35.19
Bco. NaciónBancosCasas de Cambio - MinoristaCasas de Cambio - MayoristaReferencia BCRA
$82.9500 $83.1500$83.2500
$88.5000 $92.5000$145.0000 $150.0000
$83.1483
$83.2400
25.2366 25.262221/12/20 22/12/20
AccionesADRsAnálisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales
Opciones
Pág.2 y 3Pág. 4Pág. 5Pág. 6 y 7
Anexo A
Pág. 9Índice de Bonos IAMC y Curva de RendimientoPág. 8Análisis de Obligaciones Negociables
Anexo BPosiciones Abiertas de Opciones
Índice del Informe Diario
Mercados Internacionales
€/U$S£/U$S¥/U$S
Monedas0.8160.743
103.350
+ 0.07% + 0.42% + 0.01%
WTISojaOro
Commodities (en U$S)47.84
456.841878.28 - 0.17%
+ 1.84% - 2.45%
Volúmenes Operados Caución Bursátil en $ (TNA) 30 dias
Tipos de Cambio - Dólar Compra Venta
Coeficiente CER
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ANÁLISIS DE ACCIONES
Prioridad Precio - Tiempo21-Dic-20
Especie Cotización (*) Fecha
última
cotización
Volumen
Efectivo
Var.
Diaria
Var.dde
30-Nov-20
(a)
Var.dde
30-Dic-19
(a)
Var.dde
20-Dic-19
(a)
-52 semanas-
(b)
Mínimo Máximo P/E
(c)
COT/VL
%
(d)
Volatil.
últimas
40 ruedas (e)
Betas
c/S&P
Merval/Gral.
Capitaliz.
Bursátil (f)
(en Mill.)
Valor de
Mercado (g)
(en Mill.)
Empresas Líderes
ALUA 0.77367.25 41.17%--5.41%21-Dic-20 -10.17% 45.83% 49.29% 132,300.00 132,300.0055.00013.50024,128,94247.250
BBAR 1.2583.90 67.13%4.08-1.58%21-Dic-20 -16.46% 2.03% 15.42% 87,824.76 87,824.76206.00067.00035,357,636143.350
BMA 1.29103.34 65.11%4.16-4.96%21-Dic-20 -12.46% -20.89% -12.40% 138,401.03 138,401.03316.000132.00053,935,225216.450
BYMA 0.56216.92 39.51%13.44-1.80%21-Dic-20 -1.07% 93.11% 107.99% 45,750.00 45,750.00628.000220.33917,109,533600.000
CEPU 1.0273.39 55.50%7.39-2.93%21-Dic-20 -7.48% 2.24% 3.25% 55,261.81 55,261.8141.10017.20010,999,76836.500
COME 0.8236.01 43.11%8.89-3.94%21-Dic-20 -5.43% 43.10% 67.46% 7,680.10 7,680.103.2300.8995,628,8532.440
CRES 0.8786.41 59.62%3.84-3.20%21-Dic-20 -9.80% 0.95% 7.51% 26,561.99 26,561.9963.30024.30015,431,85552.950
CVH 0.7952.56 57.88%20.86-5.46%21-Dic-20 -1.85% 40.59% 67.50% 56,344.92 76,592.45490.000207.6558,327,564424.000
EDN 0.9231.81 43.16%--3.12%21-Dic-20 -6.75% 3.33% 19.47% 22,525.41 22,525.4132.00011.9007,855,45924.850
GGAL 1.31109.39 61.75%5.85-1.85%21-Dic-20 -8.38% -0.48% 10.16% 137,064.21 170,712.38176.98552.898257,064,382119.650
HARG 0.67228.22 45.49%21.18-4.05%21-Dic-20 1.01% 33.62% 38.88% 45,534.99 45,534.99142.06544.0895,039,124124.500
LOMA (i) 0.90270.61 50.33%11.76-4.53%21-Dic-20 0.18% 46.79% 62.00% 102,367.55 102,367.55180.50053.49525,699,947171.750
MIRG 0.68221.03 34.71%8.21-0.37%21-Dic-20 13.68% 102.67% 125.88% 26,631.00 26,631.001,515.000390.00018,954,3061,479.500
PAMP 0.9192.14 54.01%3.64-6.27%21-Dic-20 -9.86% 53.21% 66.23% 133,362.73 133,362.7386.25032.00050,008,11376.300
SUPV 1.2680.24 62.90%6.47-4.56%21-Dic-20 -7.89% -0.20% 18.71% 21,901.87 25,325.2586.50024.58416,246,63155.450
TECO2 0.75118.07 70.82%70.87-7.03%21-Dic-20 -17.81% 26.29% 32.34% 438,383.19 438,383.19271.500124.55820,329,175203.550
TGNO4 0.9333.32 45.19%5.85-4.65%21-Dic-20 -9.09% 1.99% 11.41% 18,014.33 18,014.3350.10019.1006,061,17841.000
TGSU2 0.90189.65 55.70%10.47-5.02%21-Dic-20 -7.48% 38.38% 50.73% 119,452.37 119,452.37174.00067.00015,815,609150.350
TRAN 0.8749.79 53.44%2.46-3.89%21-Dic-20 -7.18% 4.42% 18.04% 5,915.72 12,072.8933.00015.20011,319,80427.150
TXAR 0.78108.19 60.76%25.32-4.97%21-Dic-20 -10.22% 90.06% 97.37% 220,208.33 220,208.3359.60014.00033,169,62348.750
VALO 0.58395.14 41.86%15.76-0.77%21-Dic-20 -9.81% 92.16% 87.96% 22,105.16 22,105.1631.7008.5506,327,91325.750
YPFD 1.2949.47 79.03%14.46-5.51%21-Dic-20 -5.86% -15.94% -11.79% 283,401.53 283,401.53894.850218.65090,033,497720.550
S&P Merval -92.45 44.96%8.17-4.18%- -8.09% 20.37% 29.84% 2,146,993.01 2,210,469.2856,114.04021,738.620-50,159.860
S&P Í. Gral. -91.79 43.85%8.06-4.03%- -7.63% 17.87% 27.01% 2,821,709.44 2,573,662.462,366,436909,640.620-2,117,606.460
S&P/BYMA Energía -- 66.07%--5.34%- -6.18% -7.18% -1.76% - -1,647.460482.550-1,399.120
S&P/BYMA Bs Intermedios -- 46.21%--4.88%- -7.00% 62.43% 71.23% - -2,780.350774.660-2,532.900
S&P/BYMA Ind y Bs de Cap -- 28.60%--2.71%- -3.54% 24.59% 37.13% - -1,535.440720.270-1,413.090
S&P/BYMA Cons No Esenc. -- 33.87%--0.61%- 13.12% 93.88% 114.33% - -4,220.8601,127.240-4,125.500
S&P/BYMA Cons Masivo -- 20.90%--1.49%- -2.87% 63.76% 68.88% - -2,499.090946.360-2,332.050
S&P/BYMA S. Financieros -- 54.34%--2.46%- -9.19% 5.16% 16.34% - -1,623.320559.880-1,187.770
S&P/BYMA Telecomunic. -- 61.34%--6.54%- -13.30% 29.06% 39.37% - -2,354.2001,131.700-1,899.610
S&P/BYMA Serv Públicos -- 44.93%--4.80%- -8.40% 29.15% 39.02% - -1,296.500556.870-1,152.010
S&P/BYMA Bienes Raíces -- 56.70%--1.83%- -4.29% 15.98% 20.19% - -1,645.490649.960-1,418.570
S&P/BYMA Construcción -- 44.53%--4.33%- 0.05% 43.31% 56.81% - -2,018.750642.910-1,926.240
S&P/BYMA Energ. y S. Púb. -- 52.17%--5.12%- -7.10% 5.89% 12.84% - -1,548.130583.970-1,387.090
Futuros
MVDIC20 -- 43.46%--4.37%21-Dic-20 -9.75% 2.64% 2.64% - -57,402.00043,500.000160,007,80050,707.000
MVENE21 -- ---4.29%21-Dic-20 -10.71% -10.71% -10.71% - -59,300.00053,100.00059,047,20052,181.000
DODIC20 -- 6.43%-0.04%21-Dic-20 -0.89% -5.82% -5.82% - -89.77083.750167,792,04083.980
DOENE21 -- 8.79%-0.01%21-Dic-20 -2.60% -1.33% -1.33% - -93.35087.660272,447,28087.640
DOFEB21 -- 10.38%-0.15%21-Dic-20 -2.75% 0.40% 0.40% - -98.30092.000118,436,16092.240
DOMAR21 -- 12.66%-0.31%21-Dic-20 -2.97% -3.60% -3.60% - -106.00099.400-97.550
DOABR21 -- --0.59%21-Dic-20 -3.93% -2.66% -2.66% - -107.700107.700-102.290
Empresas No Líderes
AGRO 0.73182.81 50.67%8.07-2.95%21-Dic-20 -5.24% 93.17% 113.19% 1,810.00 1,810.0021.5005.1002,064,29918.100
AUSO 0.4667.56 65.00%39.92-3.77%21-Dic-20 -5.82% -9.31% 0.92% 2,023.14 5,868.7082.15043.500460,39766.400
BHIP 0.8390.66 33.78%41.62-2.66%21-Dic-20 -7.58% -35.11% -27.38% 13,725.00 13,725.0015.5006.000860,8729.150
BMA.5 (2) 0.00- ---1-Sep-20 - 40.88% 40.88% - -265.000239.500-239.500
BOLT 0.80220.33 41.62%--2.75%21-Dic-20 -5.78% 89.40% 93.81% 12,720.00 12,720.006.5001.1904,201,6424.240
BPAT 0.83111.92 45.18%3.13-1.43%21-Dic-20 -1.43% 57.89% 74.90% 49,621.02 49,621.0281.00030.000257,84069.000
BRIO 0.7185.44 35.34%8.360.72%21-Dic-20 -3.02% 26.36% 37.62% 78,432.58 91,687.8826.50010.500260,00820.850
BRIO6 (2) 0.11- ---17-Dic-20 -3.28% 24.76% 24.35% - -25.90013.500-19.150
CADO 0.3188.86 26.43%--1.31%21-Dic-20 -2.80% 13.48% 22.68% 2,784.32 2,784.3230.57116.430341,79022.600
CADO5 -- ---22-Mar-17 - - - - ----10.349
CAPX 0.5059.16 29.74%--0.90%21-Dic-20 -3.09% -10.34% -3.66% 11,848.97 11,848.9781.00044.35013,40965.900
CARC 0.69265.25 24.11%59.49-2.37%21-Dic-20 -5.00% 76.43% 85.71% 2,696.31 2,696.313.2700.721738,0342.470
CECO2 0.7677.64 36.61%3.93-3.74%21-Dic-20 -2.22% 11.15% 17.05% 10,845.72 10,845.7217.6007.25083,76415.450
CELU 0.5050.82 31.42%--2.35%21-Dic-20 -5.45% -15.10% -11.49% 2,099.51 2,100.2730.90017.35082,83420.800
CGPA2 0.72107.23 36.25%--0.70%21-Dic-20 -0.24% -11.51% 0.95% 7,048.89 7,048.8926.95012.000602,51821.150
COMO -13.42 -0.33-24-Jul-08 - - - 8.10 8.10---30.000
COUR (2) -31.20 ---13-Mar-17 - - - 315.00 315.00---50.000
CTIO 0.55127.08 28.21%--2.75%21-Dic-20 -8.62% 51.43% 55.20% 43,450.11 43,450.11118.00046.0002,389,070106.000
DGCU2 0.6842.35 42.07%--4.82%21-Dic-20 -1.19% -15.31% 8.64% 4,198.79 4,198.7926.70011.9002,088,88220.750
DOME (2) 0.01184.24 28.11%-3.27%21-Dic-20 11.37% 83.23% 77.50% 568.00 568.005.7002.8501,9995.680
DYCA 0.32215.95 30.89%--2.01%21-Dic-20 -3.95% 22.69% 21.67% 2,190.00 2,190.0078.00045.00051,24673.000
EDLH (2) -0.0146.99 -4.50-30-Nov-20 - 9.93% 9.93% 1,418.24 1,418.2419.00019.000-19.000
EMDE (2) 0.03864.37 ---17-Dic-20 - -31.18% -31.18% 713.42 713.4218.6009.000-11.700
ESME (1)(2) 0.11333.70 -19.20-16-Dic-20 -2.94% -24.14% -22.35% 19,449.18 19,449.18455.000255.000-330.000
FERR 0.41121.97 35.45%35.38-2.44%21-Dic-20 -3.85% 29.87% 51.75% 5,340.00 5,340.0010.6003.770564,01010.000
FIPL (2) 0.18161.16 27.42%--18-Dic-20 -6.82% 31.37% 42.55% 478.58 478.587.3002.800-6.700
GAMI 0.401065.34 36.77%17.06-0.94%21-Dic-20 -6.33% 122.02% 133.00% 9,250.00 9,250.00217.00058.000168,921185.000
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ANÁLISIS DE ACCIONES
Prioridad Precio - Tiempo21-Dic-20
Especie Cotización (*) Fecha
última
cotización
Volumen
Efectivo
Var.
Diaria
Var.dde
30-Nov-20
(a)
Var.dde
30-Dic-19
(a)
Var.dde
20-Dic-19
(a)
-52 semanas-
(b)
Mínimo Máximo P/E
(c)
COT/VL
%
(d)
Volatil.
últimas
40 ruedas (e)
Betas
c/S&P
Merval/Gral.
Capitaliz.
Bursátil (f)
(en Mill.)
Valor de
Mercado (g)
(en Mill.)
Empresas No Líderes (Cont.)
GARO (2) 0.33333.28 50.90%13.00-1.16%21-Dic-20 33.75% 51.12% 48.84% 563.20 563.2013.1006.050703,06712.800
GBAN (2) 0.2454.62 -8.59-21-Dic-20 -5.71% 3.13% 13.79% 5,263.98 10,742.8235.00019.70010,39533.000
GCLA 0.3136.36 37.50%--21-Dic-20 0.78% 17.52% 21.56% 3,055.57 4,153.5949.90025.9505,36638.900
GRIM (2) 0.14130.86 50.08%--21-Dic-20 7.21% -9.38% -12.39% 1,284.92 1,284.9237.00019.55029,05429.000
HAVA (2) 0.31667.63 34.55%-3.85%21-Dic-20 - -2.62% 19.69% 1,729.58 6,341.78164.96273.31452,575135.000
HULI (2) -34.44 ---9-Mar-18 - - - 66.13 66.13---77.000
INTR (2) 1.0483.77 1801.96%8.715.26%21-Dic-20 17.65% *** *** 1,695.20 1,695.2014.0000.00544,67014.000
INVJ 0.4082.30 20.27%30.15-0.30%21-Dic-20 0.31% 53.27% 61.58% 10,056.06 11,607.9319.4008.0004,44716.400
IRCP 0.1947.82 84.64%1.56-3.06%21-Dic-20 -10.55% 38.64% 56.31% 42,718.76 42,718.76496.000136.0811,008,435339.000
IRSA 0.7353.96 79.01%2.87-0.15%21-Dic-20 3.36% 32.11% 31.72% 38,279.45 38,279.4577.00025.8742,375,09466.150
LEDE 0.44135.05 35.05%6.40-1.37%21-Dic-20 -13.81% 65.90% 64.00% 12,619.80 12,619.8033.90010.800832,37528.700
LONG 0.58116.69 43.32%48.92-6.06%21-Dic-20 10.71% 0.81% 3.68% 952.58 952.587.1902.500297,1996.200
METR 0.5661.69 34.18%--2.06%21-Dic-20 -2.56% 17.28% 32.40% 5,298.98 10,814.2521.90011.500847,35519.000
MOLA 0.49509.04 32.79%7.72-1.29%21-Dic-20 -0.86% 109.18% 105.13% 33,866.60 33,866.60763.000170.044659,885690.000
MOLA5 -- ---24-Oct-19 - - - - ----182.827Ex
MOLI 0.52157.00 33.07%8.61-2.04%21-Dic-20 -3.89% 50.17% 61.68% 17,422.41 17,422.41119.00044.000258,65786.500
MORI 0.59497.05 39.93%65.48-2.23%21-Dic-20 -7.81% 257.35% 249.59% 4,327.20 4,327.2020.0463.8184,166,39615.350
MTR (2) 0.05250.13 -19.89-9.20%21-Dic-20 -1.29% 272.14% 272.14% 18,806.76 18,806.76168.50049.272644,895153.000
MVIA (2) -0.03 -0.00-20-Jul-18 - - - 0.07 0.14---0.010Ex
OEST 0.4697.49 55.39%--1.21%21-Dic-20 -2.72% 4.68% 11.56% 4,584.00 4,584.0032.90019.65061,91528.650
PATA 0.47113.64 31.59%17.34-0.53%21-Dic-20 -1.82% 51.83% 65.04% 18,850.00 18,850.0046.92818.3243,35337.700
PGR 0.82208.50 38.64%--3.38%21-Dic-20 -12.66% -45.21% -42.53% 27,866.45 27,866.4520.5005.8001,677,21710.000
POLL (2) 0.13- -2.39-17-Dic-20 -3.06% -2.06% 4.40% 60.99 60.9910.4006.700-9.500
PREN1 (2) -17.66 ---18-Nov-09 - - - 327.53 327.53---1.288
PSUR (1) (2) -274.55 ---14-Mar-19 - - - 366.35 366.35---3.650
REGE (2) -0.01 -0.00-3-Dic-15 - - - 0.02 0.02---0.010
RICH 0.26364.94 32.20%31.66-0.83%21-Dic-20 6.67% 3.45% 21.21% 1,700.06 9,690.18140.00076.000256,471120.000
RIGO (2) 0.21650.60 37.29%--21-Dic-20 7.00% 94.55% 138.84% 15,521.88 15,522.43124.00042.800455,071107.000
RIGO5 -- ---18-Feb-09 - - - - ----0.092
ROSE (2) 0.21341.50 56.81%--6.48%21-Dic-20 -13.30% 80.36% 77.19% 430.15 430.1511.8004.2007,01010.100
SAMI 0.6843.53 31.77%3.50-3.67%21-Dic-20 -2.48% 2.16% 1.72% 8,395.82 8,395.82164.00059.5001,149,750118.000
SEMI 0.5993.19 26.30%37.82-1.09%21-Dic-20 -2.86% 68.42% 73.80% 1,041.22 1,041.227.0402.11059,7765.440
TGLT 0.8374.35 44.20%--3.98%21-Dic-20 -8.00% 7.66% 10.24% 4,680.45 4,680.4512.9502.7001,237,6255.060
TGLT2 -- ---15-Ene-20 - 7.09% 7.09% - -68.00063.500-68.000
URBA (2) -104.37 ---21-Dic-09 - - - 2.59 2.59---13.653
PYMES
INAG (2) 0.05303.79 -13.48-18-Dic-20 0.16% 108.92% 187.50% 671.00 671.00319.500111.925-305.000
MERA (2) -52.45 -7.33-25-Jul-19 - - - 905.28 905.28---48.000
OVOP (1) -168.87 -7.46-28-Jul-17 - - - 116.50 116.50---8.750
Notas Aclaratorias:(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )
(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.
(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios)
(c) Precio/Utilidad Neta por acción de los últimos 12 meses (''trailing'').
(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.
(c), (d) y (g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa.
(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en BYMA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge
del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere de su capital social:
AUSO, BRIO, EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, LOMA, METR, MVIA, SUPV y TRAN.
(1) Negociación Suspendida
(2) Negociación por Subasta
(3) En Período de suscripción de acciones
(4) Negociación por Subasta y en período de suscripción de acciones
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ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR
21-Dic-20
Especie Volatil.
últ. 40r
(c)
ADR, BDR y GDR
Código
Divisa 30-Nov-20 31-Dic-19Variación
diaria
Var. dde. Var. dde.Volumen
Nominal
Volumen
Efectivo
Mín. Max.
52 semanas
(b)
Cotización
ADR
(a)
Código
BYMA
Ratio
(d)
ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O) 112.08%-7.50% -7.50% -44.78% 23,907 221,140 5.06 18.00USDNASDAQ 9.2500 4.00
ADR Banco BBVA Argentina (BFR.N) 75.84%-2.19% -2.19% -43.81% 42,253 132,252 2.10 6.31USDNYSE 3.1300 3.00
ADR Banco Macro (BMA.N) 64.08%-2.07% -2.32% -56.97% 38,270 597,012 11.50 39.09USDNYSE 15.6000 10.00
ADR BUNGE (BG.N) 34.29%0.54% 9.92% 12.48% 113,302 7,334,038 30.77 66.70USDNYSE 64.7300 1.00
ADR Cresud (CRESY.O) 48.33%-2.31% -4.03% -45.88% 150,862 574,784 2.32 7.80USDNASDAQ 3.8100 10.00
ADR Edenor (EDN.N) 46.49%-1.10% 6.21% -42.65% 5,177 18,585 2.61 7.50USDNYSE 3.5900 20.00
ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O) 62.06%-1.83% -0.46% -47.20% 456,693 3,913,859 5.66 17.70USDNASDAQ 8.5700 10.00
ADR IRSA (IRS.N) 90.70%2.16% 8.72% -30.57% 16,646 78,902 2.54 7.48USDNYSE 4.7400 10.00
ADR Pampa Energía (PAM.N) 42.86%-4.65% -2.56% -16.43% 32,569 447,172 9.14 17.37USDNYSE 13.7300 25.00
ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N) 42.18%-3.00% 0.37% -23.43% 19,199 105,403 3.72 7.69USDNYSE 5.4900 5.00
ADR Telecom Argentina (TEO.N) 67.30%-4.78% -12.57% -35.07% 38,696 285,190 5.87 12.35USDNYSE 7.3700 5.00
ADR Ternium (TX.N) 40.58%-1.40% 8.95% 37.23% 65,773 1,985,687 9.65 31.34USDNYSE 30.1900 10.00
ADR YPF (YPF.N) 72.75%-2.97% 3.98% -54.84% 153,245 801,471 2.27 12.12USDNYSE 5.2300 1.00
GDR GrupoClarín (GCSAq.L) -- - -20.63%- - 1.50 1.71USDLondon S.E. 1.5000 2.00
ADR CENTRAL PUERTO 50.84%-3.94% -0.74% -44.86% 11,210 30,043 1.99 5.50USDNYSE 2.6800 10.00
ADR Grupo Supervielle(SUPV.N) 65.62%-3.45% 2.62% -45.88% 73,449 143,960 1.33 4.17USDNYSE 1.9600 5.00
ADR LOMA NEGRA (OTC)(LOMA.K) 56.52%0.00% 12.20% -21.23%- 131,558 3.09 8.37USDNYSE 6.1599 5.00
(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA
(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.
(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.
Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR
Especie Código BYMA Cotización ADR / Ratio
en moneda original
Cotización BYMA
en $ (2)
Cotización ADR / Ratio
en $ (3)
Diferencia en $
(3)-(2)
ADR Irsa Prop. Comerciales 2.3125 339.000 192.516 - 146.48IRCP
ADR Banco BBVA Argentina 1.0433 143.350 86.858 - 56.49BBAR
ADR Banco Macro 1.5600 216.450 129.870 - 86.58BMA
ADR BUNGE 64.7300 - 5388.773 --
ADR Cresud 0.3810 52.950 31.718 - 21.23CRES
ADR Edenor 0.1795 24.850 14.943 - 9.91EDN
ADR Grupo Financiero Galicia 0.8570 119.650 71.345 - 48.30GGAL
ADR IRSA 0.4740 66.150 39.461 - 26.69IRSA
ADR Pampa Energía 0.5492 76.300 45.721 - 30.58PAMP
ADR Transportadora de Gas del Sur 1.0980 150.350 91.409 - 58.94TGSU2
ADR Telecom Argentina 1.4740 203.550 122.710 - 80.84TECO2
ADR Ternium 3.0190 - 251.332 --
ADR YPF 5.2300 720.550 435.398 - 285.15YPFD
GDR GrupoClarín - 38.900 - -GCLA
ADR CENTRAL PUERTO 0.2680 36.500 22.311 - 14.19CEPU
ADR Grupo Supervielle (SUPV.N) 0.3920 55.450 32.634 - 22.82SUPV
ADR LOMA NEGRA (OTC) 1.2320 171.750 102.562 - 69.19LOMA
(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)
21-Dic-20
Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de
RentaPróximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.n.
(a)
Fecha
última
cotización
Cupón Corriente
Renta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/100
v.n.
Paridad
(en%)
TIR
AnualDM PPV
(en años)
Volatilidad
40r. (b)
(en %)
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)
I. Bonos PAR
10.36%41.56 9.88 12.274.286.98Fija=1.77R31-Mar-21Sem.Sem.31-Dic-38 21-Dic-20 1,717.99714.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PARP 32.97
II. Bonos Discount
8.95%83.94 5.76 7.046.9860.88Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 21-Dic-20 2,233.741875.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DICP 28.69
III. Bono CUASIPAR
10.62%42.05 10.21 16.248.0537.79Fija=3.31R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-45 21-Dic-20 2,413.681015.000 100.00CUASIPAR (CER) CUAP 27.13
IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
-- - --------15-Dic-35 21-Dic-20 -62.000-U.V.P. en USD Ley Arg. TVPA 36.15
-- - --------15-Dic-35 21-Dic-20 -1.850-U.V.P. en ARS Ley Arg. TVPP 61.31
-- - --------15-Dic-35 21-Dic-20 -75.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVPY 111.53
-- - --------15-Dic-35 21-Dic-20 -90.000-U.V.P. en EUR Ley Ing. TVPE -
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)
I. Bonos Par
10.47%41.15 9.85 12.274.336.98Fija=1.77R31-Mar-21Sem.Sem.31-Dic-38 21-Dic-20 1,717.99707.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PAP0 -
II. Bonos Discount
9.78%80.22 5.65 7.047.3260.88Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 21-Dic-20 2,233.741792.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DIP0 -
IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
-- - --------15-Dic-35 09-Dic-20 -90.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVY0 -
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2020
I. Bonos en Dólares Ley Arg. (Bonar)
17.00%42.08 5.22 6.122.390.30Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 21-Dic-20 100.305870.000 100.00Bonar Step-Up 2029 AL29 26.93
17.00%42.08 5.22 6.122.390.30Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 21-Dic-20 100.3042.210 100.00Bonar Step-Up 2029 - USD AL29D 33.67
16.21%40.65 5.60 6.580.310.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 21-Dic-20 100.045655.000 100.00Bonar Step-Up 2030 AL30 29.93
16.17%40.72 5.60 6.580.310.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 21-Dic-20 100.0440.740 100.00Bonar Step-Up 2030 - USD AL30D 20.39
14.72%36.87 8.59 10.830.340.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 21-Dic-20 100.045130.000 100.00Bonar Step-Up 2035 AL35 25.63
14.68%36.99 8.60 10.830.340.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 21-Dic-20 100.0437.000 100.00Bonar Step-Up 2035 - USD AL35D 23.65
16.29%38.56 7.26 10.280.320.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 21-Dic-20 100.045365.000 100.00Bonar Step-Up 2038 AE38 27.11
16.28%38.60 7.27 10.280.320.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 21-Dic-20 100.0438.610 100.00Bonar Step-Up 2038 - USD AE38D 19.57
15.14%35.42 8.07 12.080.350.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 21-Dic-20 100.044928.000 100.00Bonar Step-Up 2041 AL41 23.61
15.10%35.54 8.08 12.080.350.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 21-Dic-20 100.0435.550 100.00Bonar Step-Up 2041 - USD AL41D 14.75
II. Bonos en Dólares Ley Extranjera (Globales)
15.88%44.45 5.28 6.122.260.30Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 21-Dic-20 100.306200.000 100.00Global Step-Up 2029 GD29 40.26
15.97%44.25 5.28 6.122.270.30Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 21-Dic-20 100.3044.380 100.00Global Step-Up 2029 - USD GD29D 30.31
15.87%41.37 5.61 6.580.300.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 21-Dic-20 100.045755.000 100.00Global Step-Up 2030 GD30 29.85
15.98%41.13 5.61 6.580.300.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 21-Dic-20 100.0441.150 100.00Global Step-Up 2030 - USD GD30D 23.12
14.43%37.74 8.64 10.830.330.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 21-Dic-20 100.045250.000 100.00Global Step-Up 2035 GD35 33.35
14.43%37.74 8.64 10.830.330.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 21-Dic-20 100.0437.750 100.00Global Step-Up 2035 - USD GD35D 22.57
14.92%42.37 7.48 10.280.300.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 21-Dic-20 100.045895.000 100.00Global Step-Up 2038 GD38 42.94
14.73%42.95 7.51 10.280.290.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 21-Dic-20 100.0442.970 100.00Global Step-Up 2038 - USD GD38D 40.20
14.04%38.56 8.32 12.080.320.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 21-Dic-20 100.045365.000 100.00Global Step-Up 2041 GD41 35.24
14.30%37.79 8.26 12.080.330.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 21-Dic-20 100.0437.800 100.00Global Step-Up 2041 - USD GD41D 27.97
14.24%38.07 8.08 13.230.330.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.44 - Sem.9-Jul-46 21-Dic-20 100.045297.000 100.00Global Step-Up 2046 GD46 31.73
14.28%37.98 8.07 13.230.330.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.44 - Sem.9-Jul-46 21-Dic-20 100.0437.990 100.00Global Step-Up 2046 - USD GD46D 25.67
III. Bonos en Pesos ajustables por CER (Bontes)
8.88%74.07 4.37 4.672.710.67Fija=2R09-May-21Sem.5 - Sem.9-Nov-26 21-Dic-20 111.1182.300 100.00BONTE 2026 CER +2% TX26 29.15
8.72%72.85 4.87 5.333.100.75Fija=2.25R09-May-21Sem.10 - Sem.9-Nov-28 21-Dic-20 111.1981.000 100.00BONTE 2028 CER +2.25% TX28 28.32
Notas Aclaratorias:
(*)Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar
(Fuente: IAMC con datos de BYMA).
(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.
(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.
(#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)
21-Dic-20
bono Código vencimiento amortización Cupón de
Renta
Próximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.n.
(a)
Fecha
última
cotización
cupón corrienteRenta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/100 v.n.
Paridad
(en %)
TIR
Anual
dm PPV
(en años)
Volatilidad
40 r. (b)
(en %)
BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN
I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija
BONTE Oct - 2021 TO21 54.35% 82.54 0.58 0.74 22.24 3.94Fija=18.2R5-Abr-21Sem.Al Vto.4-Oct-21 21-Dic-20 103.9485.790 13.00 100.00
BONTE Oct - 2023 TO23 64.32% 47.42 1.53 2.41 34.82 2.80Fija=16R19-Abr-21Sem.Al Vto.17-Oct-23 21-Dic-20 102.8048.750 18.69 100.00
BONTE Oct - 2026 TO26 60.25% 35.34 1.94 4.50 46.15 2.71Fija=15.5R19-Abr-21Sem.Al Vto.18-Oct-26 21-Dic-20 102.7136.300 19.83 100.00
II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable
BONTE BADLAR +1% TB21 43.45% 98.53 0.50 0.57 35.00 4.53Fija=34.468R5-Feb-21Trim.Al Vto.5-Ago-21 21-Dic-20 104.53103.000 10.35 100.00
Bocon Cons. 8º - BADLAR PR15 54.82% 91.75 0.66 0.90 32.58 7.02Var.=29.72A+R4-Ene-21Trim.14 - Trim.4-Oct-22 21-Dic-20 115.81106.250 18.45 62.00
III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)
BONCER 2021 TC21 2.90% 99.79 0.56 0.57 2.51 4.24Fija=2.5R22-Ene-21Sem.Al Vto.22-Jul-21 21-Dic-20 408.85408.000 6.51 100.00
BONTE 2021 CER +1.1% T2X1 0.53% 100.18 0.32 0.32 1.10 0.25Fija=1.1A+R17-Abr-21Sem.Al Vto.17-Abr-21 21-Dic-20 121.88122.100 6.39 100.00
BONTE 2021 CER +1% TX21 1.80% 99.52 0.61 0.61 1.00 0.50Fija=1R5-Feb-21Sem.Al Vto.5-Ago-21 21-Dic-20 129.88129.250 7.76 100.00
BONTE 2022 CER +1.2% TX22 3.19% 97.65 1.20 1.22 1.23 0.39Fija=1.2R18-Mar-21Sem.Al Vto.18-Mar-22 21-Dic-20 124.42121.500 11.48 100.00
BONTE 2022 CER +1.30% T2X2 4.00% 95.57 1.71 1.72 1.36 0.40Fija=1.3R20-Mar-21Sem.Al Vto.20-Sep-22 21-Dic-20 118.24113.000 19.62 100.00
BONTE 2023 CER +1.4% TX23 6.20% 90.27 2.15 2.22 1.55 0.42Fija=1.4R25-Mar-21Sem.Al Vto.25-Mar-23 21-Dic-20 123.97111.900 18.67 100.00
BONTE 2024 CER +1.50% TX24 7.70% 82.86 3.05 3.18 1.81 0.45Fija=1.5R25-Mar-21Sem.Al Vto.25-Mar-24 21-Dic-20 124.00102.750 21.82 100.00
BONCER 2023 TC23 6.44% 95.32 2.04 2.11 4.20 3.39Fija=4R6-Mar-21Sem.Al Vto.6-Mar-23 21-Dic-20 288.50275.000 26.46 100.00
Bocon Cons. 6º 2% PR13 3.97% 96.98 1.61 1.65 2.06 0.30Fija=2A+R15-Ene-21Mens.120 Mens.15-Mar-24 21-Dic-20 680.07659.500 12.88 32.77
BONCER 2025 4% TC25P 8.36% 85.01 3.81 4.04 4.71 1.71Fija.=4R27-Abr-21Sem.Al vto.27-Abr-25 21-Dic-20 276.44235.000 28.54 100.00
IV. Títulos en Pesos Cláusula Gatillo
BONO DUAL 2021 (****) TD21 50.81% 94.66 0.43 0.55 36.18 13.03Fija=34R5-Feb-21Sem.Al Vto.5-Ago-21 9-Dic-20 113.03110.000 - 100.00
V. Titulos emitidos en Dolares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked).
BONTE DOLLAR LINKED 2021 T2V1 - 3.78% 103.77 0.95 0.94 0.10 0.02Fija=0.1R30-May-21Sem.Al Vto.30-Nov-21 21-Dic-20 100.028630.000 12.43 100.00
BONTE D. LINKED 2021-USD T2V1D 66.80% 61.99 0.70 0.94 0.16 0.02Fija=0.1R30-May-21Sem.Al Vto.30-Nov-21 21-Dic-20 100.0262.000 26.41 100.00
BONTE DOLLAR LINKED 2022 TV22 - 2.05% 102.98 1.36 1.35 0.10 0.02Fija=0.1R30-Abr-21Sem.Al Vto.29-Abr-22 21-Dic-20 100.028564.000 - 100.00
BONTE D. LINKED 2022-USD TV22D 46.29% 59.99 1.09 1.35 0.17 0.02Fija=0.1R30-Abr-21Sem.Al Vto.29-Abr-22 21-Dic-20 100.0260.000 - 100.00
BONAR, BONAC Y BONAD
IV. Títulos emitidos en Pesos (c)
BONAR 2022 - BADLAR+200 AA22 54.34% 91.53 0.87 1.06 37.30 7.34Var.=33.908R4-Ene-21Trim.Al Vto.3-Abr-22 21-Dic-20 107.3498.250 16.61 100.00
DivisasTipo de cambio Peso-Dólar(*)
$139.0683 Tasa LIBOR de 180 días 0.2585% Tasa LIBOR de 90 días 0.2357% Tasa LIBOR de 30 días 0.1438% TASA BADLAR 34.1875%(!) Tasas de referencia (TNA %) $83.2400
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente:
IAMC con datos de BYMA). (**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(***) Monto a pagar al vencimiento: Mayor entre el valor capitalizado a tasa fija mensual y capital ajustado por CER. No se realiza proyección de CER. Se considera el último conocido. El valor de los indicadores de cada día se determina en base a esta comparación. (****) No se realiza proyección de CER. Tasa de
cupón (semestral): 34% anual, o variación del CER -0,5%, el mayor. (#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)
21-Dic-20
Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de
Renta
Próximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotizacación
c/100 v.n.
(a)
Fecha
última
cotización
Cupón CorrienteRenta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/ 100 v.n.
Paridad
(en %)
TIR
Anual
DM PPV
(en años)
Volatilidad
40 r. (b)
(en %)
BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)
I. Títulos emitidos en pesos (c)
52.89% 97.56 0.39 0.44 39.52 1.48Var.=38.541R9-Mar-21Trim.Al Vto.9-Jun-21 18-Dic-20 101.4899.000 - 100.00Mendoza Jun. 2021 PMJ21
57.47% 92.99 0.77 0.92 41.12 6.36Var.=38.056R25-Ene-21Trim.Al Vto.23-Ene-22 18-Dic-20 106.3698.900 11.39 100.00CABA 2022 - BADLAR+500 BDC22
63.65% 86.29 0.97 1.21 44.17 2.39Var.=37.965R28-Feb-21Trim.Al Vto.31-May-22 21-Dic-20 102.3988.350 17.23 100.00Bs. As. 2022 - BADLAR+383 (j) PBY22
59.36% 82.39 1.49 2.35 43.19 8.14Var.=34.967R29-Dic-20Trim.Al Vto.29-Mar-24 21-Dic-20 108.1489.100 - 100.00CABA Mar. 2024 BDC24
66.84% 74.45 1.54 2.97 49.67 7.12Var.=36.076R12-Ene-21Trim.Al vto.12-Abr-25 21-Dic-20 107.1279.750 20.12 100.00Bs. As. 2025 - BADLAR+375 PBA25
58.09% 79.53 1.92 4.60 47.91 3.11Var.=37.794R22-Feb-21Trim.Al Vto.22-Feb-28 21-Dic-20 103.1182.000 - 100.00CABA Feb. 2028 BDC28
II. Títulos emitidos en dólares
22.75% 72.45 2.09 2.80 9.88 0.83Fija=7.125A+R27-Ene-21Trim.32 - Trim.27-Oct-26 21-Dic-20 75.837640.000 38.48 75.00Córdoba Oct. 2026 CO26
22.68% 72.53 2.10 2.80 9.87 0.83Fija=7.125A+R27-Ene-21Trim.32 - Trim.27-Oct-26 21-Dic-20 75.8355.000 35.05 75.00Córdoba Oct. 2026 - USD CO26D
III. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)
*** 61.49 0.00 - 7.37 0.13Fija=4.5A+R30-Dic-20Trim.Trim.30-Mar-21 21-Dic-20 12.631080.000 31.68 12.50Chubut Mar. 2021 (i) PUM21
33.67% 81.97 0.72 0.80 0.00 0.04Fija=5A+R1-Mar-21Trim.40 - trim.27-Feb-22 11-Dic-20 10.001140.000 - 10.00Formosa Feb. 2022 (i) FORM3
BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)
I. Dólares
*** 27.41 0.04 - 25.26 2.31Fija=6.5A+R15-Feb-21Sem.3 Anual15-Feb-23 5-Oct-20 102.313900.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 PBF23
222.19% 43.01 0.24 1.12 15.59 2.31Fija=6.5A+R15-Feb-21Sem.3 Anual15-Feb-23 10-Ago-20 102.3144.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 - USD PF23D
236.77% 17.27 0.55 2.05 60.30 2.59Fija=9.125R16-Mar-21Sem.3 - Anual16-Mar-24 24-Oct-19 102.592464.068EX - 100.00Bs. As. Mar. 2024 (f) PBM24
56.66% 25.36 2.28 5.19 39.99 1.74Fija=9.625R18-Abr-21Sem.Anual18-Abr-28 3-Abr-20 101.743588.535EX - 100.00Bs. As. Abr. 2028 (e,g) BP28
35.72% 31.11 2.57 6.87 12.98 0.41Fija=4A+R15-May-21Sem.30 - Sem.15-May-35 21-Dic-20 97.084200.000 - 96.67Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLD
II. Euros
16.80% 50.80 4.54 7.15 7.91 0.39Fija=4A+R15-May-21Sem.30 - Sem.15-May-35 6-Ago-20 93.734850.000 - 93.34Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLE
Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT. (c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a cada fecha de pago.(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
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ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)
21-Dic-20
Emisor Paridad
(en %)
TIR
anual
VR
(en %) Yield
Anual
(en %)
VencimientoValor
Técnico
c/100 v.n.
Fecha
última
cotización
Código AmortizaciónCotización
c/100 v.r.
(a)
Cupón
de
Renta
Próximo
Vencimiento. Renta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
DMPPV
(en años)
Cupón Corriente
Obligaciones Negociables Ley Argentina
I - Denominadas y pagaderas en dólares20-Dic-20 101.26 - 100.00 8.39 100.6516-Dic-20Al Vto.SN3CO 14400.000Sem. 20-Dic-20 A+R 0.65Var.=8.5 0.01 0.01S.A. San Miguel 8.5% Vto. 2020 (b)
11-Jul-21 98.48 12.44% 100.00 9.14 104.0521-Dic-20Al Vto.CSFQO 14250.000Sem. 11-Ene-21 R 4.05Fija=9 0.50 0.53ON CRESUD 9% VTO 2021 EN U$S
31-Jul-21 100.24 7.66% 100.00 7.86 101.1421-Dic-20Al Vto.VSC1O 14100.000Sem. 31-Ene-21 R 1.14Var.=7.88 0.56 0.58Vista Oil 7.88% Vto 2021 (b)
7-Ago-22 104.62 8.14% 100.00 8.12 101.0421-Dic-20Al Vto.VSC2O 14700.000Trim. 8-Feb-21 R 1.04Fija=8.5 1.46 1.53ON VISTA OIL 8.50% VTO 2022 EN U$S
12-Dic-22 101.96 3.87% 100.00 4.78 100.1521-Dic-20Al Vto.TTC1O 14200.000Sem. 12-Jun-21 R 0.15Var.=4.875 1.86 1.90Tecpetrol 4.875% Vto. 2022 (c)
16-Feb-23 93.21 10.41% 100.00 6.99 102.2921-Dic-20Al Vto.CSDOO 13260.000Sem. 16-Feb-21 R 2.29Fija=6.5 1.92 2.01ON CRESUD 6.50% VTO 2023 EN U$S
6-Jul-23 103.89 4.37% 100.00 5.77 102.7821-Dic-20Al Vto.RCC9O 14850.000Sem. 6-Ene-21 R 2.78Var.=6 2.28 2.35Arcor 6% Vto. 2023 (c)
21-Feb-24 85.99 8.91% 100.00 4.08 101.1921-Dic-20Al Vto.VSC3O 12100.000Sem. 21-Feb-21 R 1.19Var.=3.5 2.80 2.96Vista Oil 3.5% Vto. 2024 (b)
II - Denominadas en dólares que pagan en pesos21-May-21 101.59 3.11% 100.00 6.89 100.6221-Dic-20Al Vto.IRC4O 8500.000Trim. 21-Feb-21 R 0.62Fija=7 0.40 0.40ON IRSA 7% VTO 2021 DOLLAR LINKED
21-Ene-22 97.94 6.12% 100.00 4.08 100.6921-Dic-20Al Vto.IRC7O 8200.000Trim. 21-Ene-21 R 0.69Fija=4 1.02 1.06ON IRSA 4% VTO 2022 DOLLAR LINKED
Obligaciones Negociables Ley extranjera
I - Denominadas y pagaderas en dólares7-May-21 104.65 - 33.33 7.52 33.6721-Dic-203 - AnualOPNY1 4900.000Sem. 7-May-21 A+R 0.34Fija=7.875 0.38 0.37PAE Clase I 2021 (d)
25-Oct-22 34.71 109.15% 100.00 28.94 101.5722-Oct-20Al vto.ODNY9 4903.098EXSem. 25-Abr-21 R 1.57Fija=9.75 1.02 1.72EDENOR Clase IX 2022 (d)
4-Abr-24 89.95 14.52% 100.00 9.75 101.9221-Dic-203 AnualYPCUO 12750.000Sem. 4-Abr-21 R 1.92Var.=8.75 1.98 2.21YPF Clase XXVIII 2024
28-Jul-25 80.58 15.18% 100.00 10.64 103.4221-Dic-20Al Vto.YCA6O 11590.000Sem. 28-Ene-21 R 3.42Fija=8.5 3.39 3.87YPF Clase XXXIX 2025
$83.2400 $139.0683 Divisas
Tipo de Cambio Peso-Dólar(*)
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente: IAMC con
datos de BYMA).
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT, T+2 (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio').
(b) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.
(c) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.
(d) El título tiene una lamina mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000
(e) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto de cada fecha de pago.
Pag. 8
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Indice de Bonos (Medido en Pesos)
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Valor al Ponderación*
21-Dic-20
Variación
Diaria al
18-Dic-20 18-Dic-20
Variación
Mensual al
Variación
anual al
30-Nov-20
Variación
Semanal al
30-Dic-19
28,143.668Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 17.60%0.36% 0.36% 1.70% 111.89%
43,806.133Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 6.65%0.03% 0.03% 0.09% 120.11%
33,198.100Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 75.75%-0.38% -0.38% -0.17% 33.30%
35,910.004Indice de Bonos General 100.00%-0.22% -0.22% 0.19% 64.83%
21-Dic-20
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, TX21, TB21, TX22, TX23, T2X1, T2X2, S29E1, S30D0,
S26F1), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP, PARP, TX24, TX26), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (AL30, AL35, AE38, AL41,
AL29, GD30, GD35, GD41, GD29, GD38).
Indice de Bonos (Medido en Dólares)
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Ponderación*Valor al
21-Dic-20
Variación
Diaria al
Variación
Semanal al
Variación
Mensual al
Variación
Anual al
18-Dic-20 30-Nov-2018-Dic-20 30-Dic-19
1,012.114Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos -0.02% -0.02% -0.55% 52.74% 17.60%
1,130.937Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos -0.34% -0.34% -2.12% 58.67% 6.65%
400.040Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares -0.75% -0.75% -2.38% -3.91% 75.75%
432.401Indice de Bonos General -0.59% -0.59% -2.02% 18.82% 100.00%
21-Dic-20
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, TX21, TB21, TX22, TX23, T2X1, T2X2, S29E1, S30D0,
S26F1), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP, PARP, TX24, TX26), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (AL30, AL35, AE38, AL41,
AL29, GD30, GD35, GD41, GD29, GD38).
Curvas de Rendimientos
Curva en Pesos + CER y en Dólares
Pág.9
Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica Efecto
Palanca
Volat.
ImplícitDeltaPrecio cierre
de la prima
Análisis de opciones
Delta
Anexo A
Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos
21/12/2020
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Opciones de Compra
Vencimiento Enero - 15/01/2021 - 25 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 36.63%
GGAL Cotización Subyacente: 119.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.75%
GFGC140.EN 1.120 1.120 1.800 11 1,300 0.155-46.67% 0.94% 11.37% 46.38%0.2332.457
Vencimiento Febrero - 19/02/2021 - 60 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 36.63%
AAPL Cotización Subyacente: 1,781.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 50.63%
APLC1700FE 225.000 155.000 225.000 43 94,950 0.769-19.35% 12.63% 5.26% 40.37%0.734248.674
APLC1900FE 92.500 90.000 100.000 40 38,500 0.517-15.92% 5.19% 6.62% 32.86%0.535143.956
AGRO Cotización Subyacente: 18.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 50.67%
AGRC12.0FE 6.700 6.700 6.700 7 4,690 1.000-13.55% 37.02% 2.63% 0.00%0.9926.822
ALUA Cotización Subyacente: 47.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.17%
ALUC31.0FE 19.000 19.000 20.000 63 123,950 0.915-11.68% 40.21% 2.61% 101.48%0.99818.090
ALUC41.0FE 9.601 9.600 11.000 109 114,434 0.847-19.61% 20.32% 4.70% 54.35%0.9029.074
ALUC47.0FE 5.000 4.052 7.000 106 51,992 0.677-31.97% 10.58% 6.71% 43.87%0.6844.814
ALUC51.0FE 4.000 4.000 4.000 2 800 0.519-13.04% 8.47% 8.28% 56.28%0.4972.838
ALUC53.0FE 3.000 2.800 4.100 37 11,730 0.444-33.18% 6.35% 9.11% 52.94%0.4072.110
ALUC55.0FE 2.500 2.500 3.200 147 38,747 0.383-26.25% 5.29% 9.95% 54.56%0.3241.540
ALUC57.0FE 1.793 1.700 1.900 31 5,720 0.311-23.24% 3.79% 10.79% 51.77%0.2521.102
ALUC59.0FE 1.235 1.200 1.410 110 14,853 0.242-31.20% 2.61% 11.65% 49.29%0.1910.775
BBAR Cotización Subyacente: 143.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 67.13%
BBAC110.FE 45.000 45.000 52.000 2 9,700 0.851-13.46% 31.39% 3.11% 94.31%0.90841.768
BHIP Cotización Subyacente: 9.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 33.78%
BHIC10.0FE 0.599 0.599 0.600 9 539 0.482-13.19% 6.55% 10.46% 47.77%0.4470.391
BMA Cotización Subyacente: 216.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 65.11%
BMAC220.FE 22.500 15.000 22.500 3 6,000 0.626-40.79% 10.40% 4.88% 50.43%0.61827.437
BOLT Cotización Subyacente: 4.240 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.62%
BOLC4.60FE 0.350 0.350 0.415 219 7,719 0.510-30.00% 8.25% 8.30% 56.34%0.4860.248
CEPU Cotización Subyacente: 36.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 55.50%
CEPC40.0FE 1.400 1.400 2.500 7 1,230 0.432-44.00% 3.84% 6.39% 31.72%0.4912.808
CEPC42.0FE 1.990 1.700 2.000 11 2,058 0.398-20.34% 5.45% 6.97% 53.11%0.4062.128
COME Cotización Subyacente: 2.440 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.11%
COMC1.50FE 1.100 1.100 1.220 507 55,826 0.905-8.33% 45.08% 2.37% 127.44%0.9991.029
COMC2.30FE 0.399 0.399 0.399 210 8,379 0.724- 16.35% 5.67% 63.09%0.7800.336
COMC2.50FE 0.240 0.200 0.320 3,093 78,064 0.611-21.31% 9.84% 6.98% 49.50%0.6170.216
COMC2.60FE 0.200 0.200 0.230 1,266 26,749 0.537-16.67% 8.20% 7.67% 51.10%0.5300.168
COMC2.70FE 0.151 0.150 0.220 838 13,165 0.459-24.50% 6.19% 8.40% 48.68%0.4440.129
COMC2.80FE 0.100 0.100 0.100 2,500 25,000 0.368-33.33% 4.10% 9.13% 43.83%0.3640.097
COMC3.00FE 0.059 0.055 0.095 6,579 40,564 0.243-28.05% 2.42% 10.62% 45.13%0.2300.053
COMC3.60FE 0.027 0.027 0.027 80 216 0.10680.00% 1.11% 15.14% 58.74%0.0380.006
COMC4.00FE 0.018 0.016 0.018 25,630 45,028 0.0690.00% 0.74% 18.09% 65.65%0.0090.001
CRES Cotización Subyacente: 52.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 59.62%
CREC58.0FE 2.739 2.170 4.000 88 25,920 0.459-27.92% 5.17% 5.96% 39.89%0.4994.439
EDN Cotización Subyacente: 24.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.16%
EDNC25.0FE 1.500 1.500 3.000 2 450 0.813- 6.04% 6.66% 15.76%0.6562.445
EDNC26.0FE 1.800 1.800 2.500 145 28,550 0.571-26.53% 7.24% 7.34% 39.83%0.5711.933
GGAL Cotización Subyacente: 119.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.75%
GFGC87.0FE 38.000 38.000 39.000 2 7,700 0.979-13.64% 31.76% 2.95% 48.19%0.94938.519
GFGC96.0FE 29.155 29.000 31.000 177 523,295 1.000-25.24% 24.37% 3.44% 0.00%0.89331.070
GFGC105.FE 20.194 20.160 22.000 52 105,368 1.000- 16.88% 3.99% 0.00%0.81224.385
GFGC114.FE 15.500 13.150 19.000 1,119 1,729,229 0.765-16.41% 12.95% 4.58% 42.18%0.71218.628
GFGC11881F 12.422 8.000 13.000 3,604 4,338,742 0.686-17.52% 10.38% 4.90% 41.81%0.65415.961
GFGC123.FE 10.122 9.000 12.000 2,565 2,577,389 0.611-20.24% 8.46% 5.19% 41.81%0.60213.875
GFGC12481F 9.124 6.000 11.600 5,042 4,361,251 0.578-21.55% 7.63% 5.32% 41.27%0.58013.040
GFGC129.FE 7.295 7.000 7.999 3,927 2,848,454 0.500-24.44% 6.10% 5.61% 41.43%0.52811.253
GFGC132.FE 6.128 5.001 7.330 10,978 6,767,490 0.446-25.14% 5.12% 5.83% 41.34%0.49110.094
GFGC135.FE 5.197 4.650 6.000 5,735 2,948,796 0.395-27.04% 4.34% 6.04% 41.72%0.4569.034
GFGC140.FE 3.993 3.510 5.000 9,040 3,589,761 0.322-26.04% 3.34% 6.39% 42.74%0.3997.473
GFGC145.FE 3.140 2.860 4.000 2,231 691,992 0.262-23.73% 2.62% 6.75% 44.20%0.3476.147
GFGC150.FE 2.500 2.250 3.000 1,349 353,456 0.214-24.04% 2.09% 7.10% 45.71%0.2995.030
GFGC155.FE 2.043 1.950 2.990 1,217 261,754 0.178-20.97% 1.71% 7.45% 47.46%0.2554.095
GFGC15881F 1.861 1.500 2.200 2,797 529,063 0.160-18.70% 1.56% 7.72% 49.58%0.2253.489
GFGC16381F 1.500 1.200 1.800 821 123,460 0.132-23.82% 1.25% 8.07% 50.71%0.1902.818
GFGC16881F 1.200 1.100 1.400 968 118,990 0.108-13.92% 1.00% 8.41% 51.63%0.1592.266
GFGC195.FE 0.660 0.660 0.799 370 28,748 0.057-26.67% 0.55% 10.17% 61.30%0.0580.686
A-1
Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica Efecto
Palanca
Volat.
ImplícitDeltaPrecio cierre
de la prima
Análisis de opciones
Delta
Anexo A
Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos
21/12/2020
www.iamc.com.ar
GFGC19881F 0.670 0.500 0.740 3,560 235,352 0.056-10.90% 0.56% 10.42% 63.61%0.0500.573
PAMP Cotización Subyacente: 76.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 54.01%
PAMC73.0FE 10.000 10.000 10.000 4 4,000 0.746-40.30% 13.11% 5.06% 45.39%0.72210.883
PAMC81.0FE 6.500 5.100 6.500 20 10,660 0.545-35.00% 8.52% 6.18% 52.04%0.5466.744
PAMC83.0FE 5.600 5.600 6.200 110 65,439 0.498-30.00% 7.34% 6.47% 51.43%0.5025.922
PAMC89.0FE 3.390 3.390 3.500 38 13,019 0.360-32.20% 4.44% 7.35% 49.50%0.3783.920
SUPV Cotización Subyacente: 55.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.90%
SUPC53.0FE 8.000 8.000 9.900 63 57,680 0.721-25.23% 14.43% 4.54% 54.80%0.7068.624
SUPC62.0FE 3.001 3.001 4.000 10 3,101 0.431-24.99% 5.41% 5.84% 46.36%0.4734.484
SUPC71.0FE 1.800 1.800 1.800 3 540 0.254- 3.25% 7.17% 58.44%0.2752.131
TGNO4 Cotización Subyacente: 41.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 45.19%
TGNC44.0FE 3.800 3.800 3.800 6 2,280 0.533-11.63% 9.27% 7.46% 59.67%0.5162.835
TGNC50.0FE 1.090 1.000 1.300 20 2,349 0.259-36.37% 2.66% 9.85% 45.56%0.2571.070
TRAN Cotización Subyacente: 27.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 53.44%
TRAC24.0FE 5.900 5.300 8.000 229 135,789 0.772-41.13% 21.73% 4.36% 76.87%0.8305.169
TRAC34.0FE 0.501 0.501 1.800 9 1,270 0.202-72.49% 1.85% 8.43% 43.45%0.2600.839
TXAR Cotización Subyacente: 48.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.76%
TXAC44.0FE 12.000 12.000 12.000 2 2,400 0.7230.00% 24.62% 4.22% 107.01%0.7839.053
TXAC50.0FE 4.013 4.000 7.000 389 194,477 0.619-43.87% 8.23% 5.24% 39.57%0.6065.632
TXAC56.0FE 2.206 2.200 3.400 282 78,000 0.378-39.06% 4.53% 6.32% 46.81%0.4253.280
TXAC60.0FE 1.688 1.500 2.000 262 43,150 0.285-23.27% 3.46% 7.04% 53.13%0.3202.218
VALO Cotización Subyacente: 25.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.86%
GVAC28.0FE 1.100 0.900 1.200 198 20,386 0.458-38.89% 4.27% 8.30% 32.46%0.4811.493
GVAC30.0FE 0.700 0.600 0.700 12 780 0.3014.63% 2.72% 9.78% 37.61%0.3260.859
YPFD Cotización Subyacente: 720.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 79.03%
YPFC720.FE 95.000 85.000 100.000 14 129,100 0.644-18.66% 13.18% 4.08% 62.87%0.638112.788
YPFC800.FE 36.100 31.000 41.000 60 222,700 0.434-29.22% 5.01% 4.64% 42.18%0.51079.217
YPFC960.FE 10.450 9.500 12.800 74 75,760 0.152-12.92% 1.45% 5.76% 49.05%0.29536.920
Vencimiento Abril - 16/04/2021 - 116 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 36.63%
AAPL Cotización Subyacente: 1,781.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 50.63%
APLC1700AB 450.000 450.000 450.000 2 9,000 0.722-10.00% 25.26% 3.85% 80.03%0.763353.306
ALUA Cotización Subyacente: 47.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.17%
ALUC31.0AB 23.000 22.000 23.000 21 47,300 0.866- 48.68% 2.38% 127.04%0.99219.731
CRES Cotización Subyacente: 52.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 59.62%
CREC64.0AB 5.000 5.000 5.000 7 3,500 0.470- 9.44% 4.59% 54.79%0.4835.578
GGAL Cotización Subyacente: 119.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.75%
GFGC120.AB 19.990 19.990 22.000 70 143,850 0.710-20.04% 16.71% 3.59% 48.68%0.69323.075
GFGC140.AB 10.700 10.700 12.000 105 115,030 0.495-24.38% 8.94% 4.28% 46.98%0.52514.701
GFGC200.AB 2.000 2.000 2.800 20 4,800 0.125-47.37% 1.67% 6.21% 53.60%0.1703.279
SUPV Cotización Subyacente: 55.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.90%
SUPC53.0AB 12.000 12.000 14.000 27 35,350 0.7401.52% 21.64% 3.36% 61.18%0.73812.176
TXAR Cotización Subyacente: 48.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.76%
TXAC44.0AB 17.000 17.000 17.000 1 1,700 0.747- 34.87% 3.21% 118.69%0.79212.010
Opciones de Venta
Vencimiento Febrero - 19/02/2021 - 60 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 36.63%
ALUA Cotización Subyacente: 47.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.17%
ALUV41.0FE 0.229 0.229 0.229 6 137 -0.071-8.40% 0.48% 11.74% 35.61%-0.0980.396
ALUV47.0FE 1.150 0.998 1.200 18 1,857 -0.282- 2.43% 8.39% 31.77%-0.3161.781
BMA Cotización Subyacente: 216.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 65.11%
BMAV220.FE 7.071 5.000 7.220 20 10,999 -0.34357.13% 3.27% 4.60% 32.46%-0.38217.958
COME Cotización Subyacente: 2.440 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.11%
COMV2.20FE 0.028 0.025 0.030 733 2,070 -0.1330.00% 1.15% 10.06% 39.05%-0.1530.037
COMV2.50FE 0.146 0.084 0.150 978 9,837 -0.388105.63% 5.98% 7.33% 47.94%-0.3830.128
COMV2.70FE 0.250 0.250 0.250 510 12,750 -0.54228.21% 10.25% 5.92% 48.40%-0.5560.229
CRES Cotización Subyacente: 52.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 59.62%
CREV52.0FE 2.000 1.500 2.000 52 8,000 -0.29953.85% 3.78% 5.46% 44.31%-0.3283.175
GGAL Cotización Subyacente: 119.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.75%
GFGV82808F 0.150 0.150 0.180 112 1,689 -0.01625.00% 0.13% 9.20% 51.35%-0.0340.439
GFGV87.0FE 0.150 0.150 0.150 106 1,590 -0.017- 0.13% 8.57% 46.12%-0.0510.716
GFGV97808F 0.750 0.500 0.850 2,542 185,259 -0.06969.30% 0.63% 7.18% 46.42%-0.1212.025
GFGV111.FE 2.150 1.800 3.000 1,302 278,479 -0.183- 1.80% 5.80% 40.66%-0.2535.213
A-2
Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica Efecto
Palanca
Volat.
ImplícitDeltaPrecio cierre
de la prima
Análisis de opciones
Delta
Anexo A
Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos
21/12/2020
www.iamc.com.ar
GFGV114.FE 2.771 1.900 3.850 4,601 1,380,134 -0.22645.31% 2.32% 5.53% 39.98%-0.2886.226
GFGV11881F 4.693 4.100 6.450 2,312 1,090,992 -0.31641.53% 3.92% 5.12% 42.66%-0.3468.085
GFGV123.FE 6.298 6.000 8.000 2,147 1,425,580 -0.39029.43% 5.26% 4.79% 42.40%-0.3989.940
GFGV12481F 7.156 6.700 10.000 2,330 1,753,221 -0.42320.25% 5.98% 4.65% 42.66%-0.42010.808
GFGV129.FE 10.400 10.000 11.001 505 526,048 -0.48930.59% 8.69% 4.36% 48.58%-0.47212.963
GFGV132.FE 12.172 12.000 14.010 278 358,518 -0.53421.21% 10.17% 4.16% 49.14%-0.50914.627
GFGV135.FE 15.437 14.800 18.500 2,044 3,301,742 -0.55619.28% 12.90% 3.97% 56.83%-0.54416.388
PAMP Cotización Subyacente: 76.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 54.01%
PAMV73.0FE 1.800 0.750 1.800 183 24,855 -0.232260.00% 2.36% 6.52% 39.47%-0.2783.259
PAMV81.0FE 4.400 3.800 4.400 30 12,200 -0.467- 5.77% 5.21% 35.84%-0.4546.647
TXAR Cotización Subyacente: 48.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.76%
TXAV50.0FE 2.500 2.500 2.500 16 4,000 -0.38578.57% 5.13% 4.90% 42.18%-0.3943.920
YPFD Cotización Subyacente: 720.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 79.03%
YPFV500.FE 2.000 2.000 2.000 2 400 -0.028-90.00% 0.28% 6.15% 58.29%-0.0698.089
YPFV580.FE 3.500 3.500 3.500 3 1,050 -0.057-88.33% 0.49% 5.10% 45.73%-0.15321.620
YPFV680.FE 11.500 10.000 11.500 9 10,190 -0.18745.57% 1.60% 4.09% 35.65%-0.29852.543
YPFV720.FE 39.900 39.900 40.000 7 27,990 -0.345-5.00% 5.54% 3.75% 51.96%-0.36269.597
Vencimiento Abril - 16/04/2021 - 116 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 36.63%
GGAL Cotización Subyacente: 119.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.75%
GFGV105.AB 2.394 1.800 2.500 210 49,000 -0.13791.52% 2.00% 4.36% 45.27%-0.1885.165
GFGV120.AB 5.750 5.750 5.750 3 1,725 -0.27743.75% 4.81% 3.65% 43.33%-0.30710.066
Notas:
1 - Variación con respecto al cierre anterior.
2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.
3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente
4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente
= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)
5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.
El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)
A-3
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 18/12/2020Anexo B
www.iamc.com.ar
Opciones de Compra
AAPL 1 APLC1700FE 970 110 0 1,120 2,200 10
2 APLC1900FE 5,280 0 0 1,600 6,880 1,760
3 APLC2100FE 470 30 0 0 500 0
Total Call Febrero 6,720 140 0 2,720 9,580 1,770
4 APLC1700AB 0 10 0 0 10 10
Total Call Abril 0 10 0 0 10 10
AGRO 1 AGRC12.0FE 33,000 1,000 0 42,300 76,300 400
Total Call Febrero 33,000 1,000 0 42,300 76,300 400
ALUA 1 ALUC31.0FE 765,400 17,700 5,782 946,118 1,735,000 75,500
2 ALUC41.0FE 104,000 2,700 0 80,400 187,100 43,400
3 ALUC47.0FE 2,300 3,200 0 56,000 61,500 6,700
4 ALUC51.0FE 1,600 2,500 0 1,300 5,400 3,700
5 ALUC53.0FE 19,800 14,100 5,100 4,700 43,700 1,000
6 ALUC55.0FE 29,800 6,000 3,000 10,800 49,600 1,100
7 ALUC57.0FE 42,900 5,200 15,200 0 63,300 6,100
8 ALUC59.0FE 74,600 41,900 35,600 3,000 155,100 3,500
Total Call Febrero 1,040,400 93,300 64,682 1,102,318 2,300,700 141,000
BBAR 1 BBAC110.FE 1,400 0 0 400 1,800 0
2 BBAC140.FE 8,700 0 0 100 8,800 100
Total Call Febrero 10,100 0 0 500 10,600 100
BHIP 1 BHIC10.0FE 13,000 0 0 2,000 15,000 13,000
Total Call Febrero 13,000 0 0 2,000 15,000 13,000
BMA 1 BMAC220.FE 1,100 0 0 600 1,700 0
Total Call Febrero 1,100 0 0 600 1,700 0
BOLT 1 BOLC4.60FE 20,100 0 0 0 20,100 20,000
2 BOLC5.00FE 9,300 0 0 800 10,100 2,500
Total Call Febrero 29,400 0 0 800 30,200 22,500
BYMA 1 BYMC510.FE 0 0 0 20,000 20,000 0
Total Call Febrero 0 0 0 20,000 20,000 0
CEPU 1 CEPC32.0FE 500 0 0 0 500 0
2 CEPC40.0FE 300 0 0 0 300 300
3 CEPC42.0FE 3,600 0 0 1,200 4,800 500
Total Call Febrero 4,400 0 0 1,200 5,600 800
COME 1 COMC1.30FE 1,200 0 0 0 1,200 1,200
2 COMC1.50FE 308,300 38,548 7,000 128,452 482,300 101,000
3 COMC2.50FE 848,100 8,638 36,500 1,454,762 2,348,000 82,100
4 COMC2.60FE 75,700 21,700 2,700 27,200 127,300 29,600
5 COMC2.70FE 398,800 41,500 0 411,100 851,400 73,800
6 COMC2.80FE 5,100 0 0 0 5,100 5,100
7 COMC3.00FE 3,214,000 31,173 73,200 2,733,327 6,051,700 1,095,400
8 COMC3.60FE 623,000 32,200 100 1,359,600 2,014,900 100
9 COMC4.00FE 886,700 116,900 38,100 2,309,000 3,350,700 776,100
Total Call Febrero 6,360,900 290,659 157,600 8,423,441 15,232,600 2,164,400
10 COMC3.00AB 2,700 0 0 0 2,700 0
Total Call Abril 2,700 0 0 0 2,700 0
CRES 1 CREC50.0FE 3,000 0 0 1,600 4,600 0
2 CREC52.0FE 3,000 0 0 1,800 4,800 0
3 CREC56.0FE 1,400 0 0 0 1,400 0
4 CREC58.0FE 12,600 0 0 4,300 16,900 4,000
5 CREC64.0FE 20,900 0 0 1,300 22,200 800
Total Call Febrero 40,900 0 0 9,000 49,900 4,800
EDN 1 EDNC26.0FE 15,500 0 0 47,000 62,500 4,300
Total Call Febrero 15,500 0 0 47,000 62,500 4,300
GGAL 1 GFGC140.EN 31,700 6,200 0 8,600 46,500 30,500
Total Call Enero 31,700 6,200 0 8,600 46,500 30,500
2 GFGC114.FE 41,200 90,558 542 95,400 227,700 64,600
3 GFGC11881F 261,800 327,800 4,741 145,559 739,900 57,400
4 GFGC123.FE 51,200 99,900 1,300 84,300 236,700 48,300
5 GFGC12481F 248,700 155,800 1,722 116,678 522,900 104,100
6 GFGC129.FE 795,200 91,595 17,148 67,057 971,000 160,800
7 GFGC132.FE 1,341,200 558,700 43,118 258,182 2,201,200 292,500
8 GFGC135.FE 209,600 344,868 26,672 135,860 717,000 217,000
9 GFGC140.FE 713,100 446,200 366,307 348,393 1,874,000 240,600
10 GFGC145.FE 283,400 278,565 19,104 153,531 734,600 99,000
11 GFGC150.FE 136,500 111,000 2,726 35,574 285,800 112,700
12 GFGC155.FE 49,500 148,110 190 28,300 226,100 83,400
13 GFGC15881F 339,900 732,535 44,106 326,259 1,442,800 69,800
14 GFGC16381F 22,800 263,400 3,517 127,783 417,500 32,900
15 GFGC16881F 62,000 263,400 0 179,100 504,500 36,800
16 GFGC195.FE 0 7,000 0 1,100 8,100 6,100
17 GFGC19881F 306,400 524,148 15,718 774,334 1,620,600 193,600
18 GFGC87.0FE 1,700 300 0 500 2,500 500
B-1
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 18/12/2020Anexo B
www.iamc.com.ar
19 GFGC96.0FE 0 5,000 0 0 5,000 0
Total Call Febrero 4,864,200 4,448,879 546,911 2,877,910 12,737,900 1,820,100
20 GFGC120.AB 14,100 300 200 17,200 31,800 2,800
21 GFGC140.AB 15,100 15,330 19,870 24,800 75,100 13,300
22 GFGC200.AB 700 0 0 3,000 3,700 3,000
Total Call Abril 29,900 15,630 20,070 45,000 110,600 19,100
MIRG 1 MIRC1280FE 0 0 0 8,000 8,000 0
Total Call Febrero 0 0 0 8,000 8,000 0
PAMP 1 PAMC73.0FE 3,200 2,500 0 12,700 18,400 500
2 PAMC81.0FE 4,000 0 0 15,000 19,000 500
3 PAMC83.0FE 59,500 2,000 0 42,800 104,300 12,400
4 PAMC89.0FE 50,800 3,800 8,000 12,200 74,800 2,200
Total Call Febrero 117,500 8,300 8,000 82,700 216,500 15,600
SUPV 1 SUPC53.0FE 10,100 1,800 0 21,500 33,400 300
2 SUPC62.0FE 2,700 0 0 0 2,700 2,400
3 SUPC74.0FE 8,500 0 0 0 8,500 6,700
Total Call Febrero 21,300 1,800 0 21,500 44,600 9,400
4 SUPC53.0AB 4,900 0 0 0 4,900 1,800
Total Call Abril 4,900 0 0 0 4,900 1,800
TGNO4 1 TGNC44.0FE 0 500 0 12,200 12,700 10,400
2 TGNC50.0FE 18,300 0 0 9,700 28,000 200
3 TGNC54.0FE 17,000 0 0 10,000 27,000 0
4 TGNC56.0FE 7,100 0 0 0 7,100 0
Total Call Febrero 42,400 500 0 31,900 74,800 10,600
TGSU2 1 TGSC145.FE 300 0 0 0 300 0
Total Call Febrero 300 0 0 0 300 0
TRAN 1 TRAC24.0FE 3,500 400 0 6,900 10,800 600
2 TRAC34.0FE 37,800 17,300 0 25,000 80,100 100
Total Call Febrero 41,300 17,700 0 31,900 90,900 700
TXAR 1 TXAC44.0FE 10,100 0 13,000 12,300 35,400 100
2 TXAC50.0FE 40,800 8,400 1,500 71,500 122,200 16,000
3 TXAC56.0FE 207,700 2,500 0 72,100 282,300 4,000
4 TXAC60.0FE 118,900 31,139 42,621 62,440 255,100 18,900
Total Call Febrero 377,500 42,039 57,121 218,340 695,000 39,000
VALO 1 GVAC28.0FE 100 0 0 0 100 100
2 GVAC30.0FE 14,000 4,000 0 11,100 29,100 11,600
3 GVAC32.0FE 15,500 0 0 1,200 16,700 0
4 GVAC33.0FE 100 0 0 0 100 0
Total Call Febrero 29,700 4,000 0 12,300 46,000 11,700
YPFD 1 YPFC1000FE 118,000 0 0 0 118,000 118,000
2 YPFC500.FE 0 100 0 100 200 0
3 YPFC720.FE 2,000 3,900 0 500 6,400 1,200
4 YPFC800.FE 44,200 2,000 547 7,553 54,300 9,500
5 YPFC960.FE 40,600 3,700 3,523 21,077 68,900 8,300
Total Call Febrero 204,800 9,700 4,070 29,230 247,800 137,000
6 YPFC600.AB 100 0 0 0 100 100
Total Call Abril 100 0 0 0 100 100
Total Opciones de Compra 13,323,720 4,939,857 858,454 13,019,259 32,141,290
Opciones de Venta
ALUA 1 ALUV41.0FE 0 400 0 28,600 29,000 0
Total Put Febrero 0 400 0 28,600 29,000 0
BMA 1 BMAV220.FE 0 0 0 13,500 13,500 400
Total Put Febrero 0 0 0 13,500 13,500 400
COME 1 COMV2.20FE 0 22,600 0 3,200 25,800 17,000
2 COMV2.50FE 0 115,800 0 8,000 123,800 122,000
3 COMV2.70FE 0 500 0 0 500 500
Total Put Febrero 0 138,900 0 11,200 150,100 139,500
CRES 1 CREV52.0FE 0 4,900 0 34,300 39,200 0
Total Put Febrero 0 4,900 0 34,300 39,200 0
GGAL 1 GFGV114.FE 0 105,000 0 591,500 696,500 215,100
2 GFGV11881F 0 95,200 0 609,700 704,900 130,000
3 GFGV123.FE 0 132,100 0 403,500 535,600 92,600
4 GFGV12481F 0 203,300 0 279,300 482,600 98,200
5 GFGV129.FE 0 20,300 0 49,900 70,200 17,200
6 GFGV132.FE 0 57,300 0 80,700 138,000 27,500
7 GFGV135.FE 0 88,400 0 98,200 186,600 62,400
8 GFGV82808F 0 14,400 0 69,700 84,100 6,600
9 GFGV97808F 0 91,400 0 101,000 192,400 59,500
Total Put Febrero 0 807,400 0 2,283,500 3,090,900 709,100
10 GFGV105.AB 0 0 0 78,500 78,500 16,500
11 GFGV120.AB 0 0 0 500 500 0
Total Put Abril 0 0 0 79,000 79,000 16,500
B-2
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 18/12/2020Anexo B
www.iamc.com.ar
PAMP 1 PAMV73.0FE 0 6,700 0 30,300 37,000 4,000
Total Put Febrero 0 6,700 0 30,300 37,000 4,000
TXAR 1 TXAV50.0FE 0 11,800 0 3,300 15,100 100
Total Put Febrero 0 11,800 0 3,300 15,100 100
YPFD 1 YPFV400.FE 0 0 0 4,700 4,700 0
2 YPFV440.FE 0 1,100 0 33,100 34,200 0
3 YPFV500.FE 0 800 0 2,200 3,000 0
4 YPFV580.FE 0 1,900 0 0 1,900 0
5 YPFV680.FE 0 6,700 0 26,300 33,000 4,700
6 YPFV720.FE 0 0 0 300 300 0
7 YPFV800.FE 0 53 0 547 600 600
Total Put Febrero 0 10,553 0 67,147 77,700 5,300
Total Opciones de Venta 0 980,653 0 2,550,847 3,531,500
Lanzador cubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular depositando como garantía el activo subyacente. Esta figura sólo es aplicable a las opciones de compra.
Lanzador descubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular, sin depositar el activo subyacente. Esta figura es aplicable optativamente a las opciones de compra e indefectiblemente a las opciones de venta.
Posiciones Opuestas: Las posiciones opuestas acreditan las siguientes condiciones: a) opciones del mismo tipo (compra o venta) y de naturaleza inversa (titular, lanzador) sobre un mismo activo subyacente y b)identicas cantidades de lotes lanzados y titulares en diferentes series
Posiciones Cruzadas: Combinan opciones con operaciones a plazo autorizadas que impliquen posiciones inversas, efectuadas para un comitente en la misma firma de agente o sociedad de bolsa, por la
misma cantidad y sobre el mismo activo subyacente.
(!): Información tomada de Refinitiv.
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GERENTE GENERAL: Lic. Mario Maydana
ECONOMIA Y FINANZAS: Cdr. Jorge Chain Vidal, Cinthya Maylin
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