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UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE MÉXICO FACULTAD DE INGENIERÍA DIVISIÓN DE CIENCIAS DE LA TIERRA PROYECTO FINAL: “ CICLOPET” INTRODUCCIÓN A LA ECONOMÍA Cuba Nogales Cesar Mauricio Morales González Ricardo Vázquez Sánchez Claudio Semestre: 2010-1 1
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UNIVERSIDAD NACIONAL AUTOacuteNOMA DE MEacuteXICO
FACULTAD DE INGENIERIacuteA
DIVISIOacuteN DE CIENCIAS DE LA TIERRA
PROYECTO FINAL ldquo CICLOPETrdquo
INTRODUCCIOacuteN A LA ECONOMIacuteA
Cuba Nogales Cesar Mauricio
Morales Gonzaacutelez Ricardo
Vaacutezquez Saacutenchez Claudio
Semestre 2010-1
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Iacutendice
1 OBJETIVO
2 VISIOacuteN
3 MISIOacuteN
4 ANAacuteLISIS FODA
5 PROPOacuteSITO
6 ALCANCE DEL PROYECTO PET EN MEacuteXICO
7 ANAacuteLISIS DEL MERCADO
8 ANAacuteLISIS SOCIO-ECONOacuteMICO
9 COMPONENTES DE LA PLANTA
10 ACTIVIDADES Y PRODUCTOS
11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteN
12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTAL
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTO
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDAD
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO
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CREACIOacuteN DE CICLOPET1 OBJETIVO
Crear una empresa liacuteder en el ramo de reciclado de PET (Poli Etileacuten Tereftalato) a nivel estatal la cual contribuiraacute directamente a la preservacioacuten del medio ambiente al reciclar este material que tiene un periodo muy largo de desintegracioacuten el cual se procesaraacute para obtener materia prima virgen que serviraacute para elaborar nuevos productos y en un mediano plazo fabricar las botellas y sus derivados contribuyendo en el cuidado ambiental y en la economiacutea de la entidad federativa La empresa retiraraacute alrededor de mil toneladas en sus primeros cuatro antildeos de produccioacuten
2 VISIOacuteN Ser el principal proveedor Poli Etileacuten Tereftalato a nivel nacional y contribuir de manera significativa a la industria de los plaacutesticos incrementando la cantidad de PET reutilizado
3 MISIOacuteN
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Proveer soluciones integrales para el manejo sostenible de materiales reciclados (PET) con productos y servicios innovadores de calidad eficientes y rentables mejorando la calidad de vida de la sociedad y en beneficio del medio ambiente
4 ANAacuteLISIS FODAFortalezas Debilidades
Es la compantildeiacutea maacutes grande del paiacutes dedicada a esta actividad
Amplia experiencia con capacidad teacutecnica
econoacutemica y administrativa que junto con una infraestructura desarrollada le permite operar con mayor eficiencia
El PET es el poliacutemero maacutes reciclado
Gran demanda de los consumidores
Existe un amplio mercado de comercializacioacuten de PET
El negocio petrolero afecta los maacutergenes de la empresa ocasionando que eacutestos sea muy volaacutetiles
Capacidad de crecimiento limitada por la cantidad de proveedores y su oferta
Escases de camiones que transporte el PET prensado
80 del mercado es de exportacioacuten
Amenazas Oportunidades Depende de licitaciones Aumento del precio del
petroacuteleo pues repercute directamente sus gastos de transporte
Mercado interno de mediana demanda
Falta de poliacuteticas en precios del mercado
Reduccioacuten del consumo internacional principalmente de China
El continuo crecimiento poblacional favorece a la compantildeiacutea pues de esta manera se ampliacutea su mercado potencial
Se puede explotar ampliamente el segmento de la recoleccioacuten de plaacutesticos debido a que son industrias joacutevenes en el paiacutes
Los servicios relacionados con el segmento de residuos son vitales por lo que su actividad sigue ante las crisis que se presenten
Campantildeas de promocioacuten de reciclaje
Muchas personas consideran
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al PET como basura5 PROPOacuteSITOLa creciente cantidad de residuos soacutelidos urbanos y plaacutesticos especiacuteficamente aquellos que no se reciclan han contribuido significativamente al deterioro ambiental
En general los residuos plaacutesticos se depositan en tiraderos de los municipios o rellenos sanitarios desaprovechando su potencial econoacutemico Eacutestos se generan en casas comercios instituciones y aacutereas puacuteblicas La acumulacioacuten de los plaacutesticos es un problema ambiental que sin reciclar reutilizar o reducir se desaprovecha su valor potencial
El PET (Poli Etileacuten Tereftalato) es un plaacutestico de alta calidad concretamente un termoplaacutestico Es un poliacutemero de condensacioacuten producido mediante un proceso de polimerizacioacuten en fase fundida continua
Es un material tranparente y muy impermeable al aire lo que lo hace que sea muy usado para fabricar envases de bebidas gaseosas agua aceites comestibles cosmeacuteticos placas y piezas en general
Se identifica con el nuacutemero 1 o las siglas PET o PETE rodeado por tres flechas en el fondo de los envases fabricados con este material (sistema de identificacioacuten SPI)
En este contexto el propoacutesito de este proyecto es la creacioacuten de una empresa que contribuya a la preservacioacuten del medio ambiente a traveacutes del reciclaje de PET ademaacutes de generar materias primas econoacutemicamente rentables y que en este momento de crisis cooperen a la generacioacuten de empleos
La fabricacioacuten del PET consume muchiacutesima energiacutea y su incineracioacuten produce mucho calor o electricidad gracias a su elevado poder caloriacutefico
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Propiedades del PET
Procesable por soplado inyeccioacuten extrusioacuten Apto para producir frascos botellas peliacuteculas laacuteminas planchas y piezas
Transparencia y brillo con efe cto lupa
Excelentes propiedades mecaacutenicas
Barrera de los gases
Biorientable-cristalizable
Esterilizable por gamma y oacutexido de etileno
Costo performance
Ranqueado Ndeg1 en reciclado
Liviano
Retornable
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6 ALCANCE DEL PROYECTO PET EN MEacuteXICOEn Meacutexico la explosiva generacioacuten de desechos de PET ha creado un mercado de reciclado cuyo valor potencial asciende a 700 millones de doacutelares anuales sin embargo hasta el momento soacutelo se aprovecha solo el 15 por ciento de las 500 mil toneladas que se producen en el paiacutes Los residuos de envases de PET con base en cifras oficiales soacutelo representan el 15 en peso y del 7 a 10 el volumen del total de los residuos en el relleno sanitario Seguacuten caacutelculos de la Concamin en Meacutexico cada antildeo se producen 9 mil millones de botellas que representan casi una tercera parte de la basura domeacutestica generada en el paiacutes Anualmente en promedio 90 millones de botellas de refrescos y agua purificada son lanzadas a las viacuteas puacuteblicas bosques y playas de Meacutexico
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Diagnostico de la situacioacuten actual y soluciones propuestas
En la praacutectica lo primero que se recupera son los materiales de alta calidad (y valor) que se generan en cantidades apreciables como residuos puesto que requieren un miacutenimo de procesamiento o cumplen adecuadamente con las especificaciones del comprador o son las que generan los precios maacutes altos del mercado de los materiales secundarios Por esta razoacuten los residuos industriales y de la conversioacuten de envases son los que tienen mayor tasa de recuperacioacuten y reciclaje
Cuando se incrementa la demanda de materiales reciclables los desechos pos consumidor se recupera en mayor proporcioacuten La fuente de estos residuos son tiendas detallistas bodegas plantas de ensamblado edificios de oficinas y hogares En un tercer tiempo cuando se inician programas formales de reciclaje las actividades de recuperacioacuten llegan hasta los RSM
Asimismo en la medida en que maacutes municipalidades y estados establecen planes e implementan sistemas de recoleccioacuten de materiales asiacute como programas de separacioacuten y procesamiento de residuos reciclables empiezan a aparecer una serie de asuntos que deben ser resueltos para garantizar el eacutexito de estas actividades
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7 ANAacuteLISIS DEL MERCADOEl consumo del PET se ha incrementado considerablemente en los uacuteltimos antildeos y seguacuten datos estimados por Euromonitor la produccioacuten aumentaraacute un 7 anual hasta llegar a 350000 millones de unidades en el 2009 comparadas con las 288000 millones del 2006 Meacutexico es el segundo consumidor de PET a nivel mundial por lo que representa un campo potencial para el desarrollo de esta industria ademaacutes solo el 7 del PET es reciclado debido a los altos costos de este proceso Es por esto que nuestra empresa tiene buen potencial al incursionar en este mercado
La industria del PET presenta un crecimiento importante por distintos factores Uno de ellos es la respuesta a la fuerte demanda por parte de los consumidores y procesadores de comida hacia empaques y envases que sean maacutes praacutecticos Otro factor importante es el crecimiento que se ha dado en el consumo de agua embotellada que ha estado creciendo a ritmo de dos diacutegitos Entre 1998 y 2006 la participacioacuten de las botellas PET aumentoacute del 36 al 49 Dado que la mayoriacutea de los productos presentados como opciones saludables emplean casi exclusivamente botellas PET el mayor consumo de estos impulsaraacute el crecimiento de la demanda de dichas botellas
Estadiacutesticas
El volumen potencial de PET es de 3Kghabitante al antildeo
El consumo importante de PET en Meacutexico se inicia en 1991 con botellas retornables de refresco
Hasta 1991 se consumiacutean 11000 tons en 2006 se consumiraacuten 735000 tons
Al principio los embotelladores pagaban por el retiro de sus residuos
1994 precios reacutecord Inicia el reciclado
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8 ANAacuteLISIS SOCIO-ECONOacuteMICO
Nuestra Empresa participaraacute en sectores del mercado en donde los principales catalizadores para el crecimiento son el desarrollo industrial crecimiento poblacional e inversiones en la industria petrolera en este caso PemexIndicadores como crecimiento de la poblacioacuten el PIB ingreso per caacutepita y consumo son de suma importancia para la empresa ya que el crecimiento y aumento en estas variables genera un mayor mercado para la mismaSeguacuten estimaciones de la CONAPO en el 2005 la poblacioacuten en Meacutexico tuvo un crecimiento de 145 y estiman que para el 2009 sea cerca de 130 de crecimiento En los uacuteltimos antildeos Meacutexico ha tenido un crecimiento constante de 140-150 aproximado sin embargo se espera que se siga manteniendo el crecimiento pero a una tasa menor por cuestiones de la piraacutemide poblacional Otro aspecto que es importante considerar es lo referente a la ecologiacutea cuidado ambiental y el desarrollo sustentable Cada diacutea existe mayor preocupacioacuten por estos temas y uno de los principales puntos a tratar es el manejo de residuos En los antildeos maacutes recientes el gobierno ha hecho eacutenfasis en crear conciencia sobre el cuidado ambiental esto con la intencioacuten de cambiar la cultura de las nuevas generaciones y que la tendencia sea un mejor manejo de residuos Este cambio cultural poco a poco generaraacute nuevas oportunidades para laempresa
En octubre del presente antildeo se dio a conocer que en el estado de Jalisco se iniciaraacute con la separacioacuten de residuos para tratar de transformar el medio ambiente Este seriacutea el primer estado que cuenta con una Ley de Gestioacuten Integral de Residuos Por otro lado la Secretariacutea de Medio Ambiente para el Desarrollo Sustentable espera que la separacioacuten de residuos genere beneficios como seriacutea mayor cantidad de empleos entre otros Relacionado con el mismo tema ecoloacutegico tambieacuten se han manejado ideas sobre la opcioacuten de utilizar el gas metano para la generacioacuten de energiacutea eleacutectrica esto mediante la descomposicioacuten por la oxidacioacuten de productos orgaacutenicos Mayores regulaciones ambientales en un futuro fortaleceriacutean a las empresas de servicios ecoloacutegicos establecidas formalmente lo que implicariacutea maacutes inversiones de estas empresas que se traduciriacutea en mejores condiciones ambientales y una fuente generadora de empleos Sin embargo la falta de espacios formales para la disposicioacuten final de la basura y la ausencia de una cultura entre la poblacioacuten seguiraacute generando tiraderos clandestinos como se observa frecuentemente en las zonas altamente pobladasPor otro lado un punto importante que ha afectado los costos de las empresas que hacen uso intensivo de combustible son los incrementos
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en precios de la gasolina y el diesel que se han estado observando En un periacuteodo de aproximadamente 2 antildeos el aumento a estos insumos ha sido de cerca del 115 Dichos incrementos se esperan sigan mantenieacutendose ya que los subsidios del gobierno cada diacutea seraacute maacutes difiacutecil sostenerlos por ello se vislumbra un plan de aumentos escalonados que SHCP ha establecidoNuestra empresa se encuentra en un mercado privilegiado con un potencial de crecimiento muy importante A la fecha Meacutexico cuenta con una poblacioacuten aproximada de 107 millones de habitantes este mercado tan atractivo no ha pasado desapercibido por diferentes empresas tanto extranjeras como nacionales que han empezado a incursionar en esta industria del paiacutes
9 COMPONENTES DE LA PLANTASe tiene planeado la instalacioacuten de una planta en la cual se llevaraacute a cabo tanto el acopio como el proceso de reciclado del PET esta planta contaraacute con todos los servicios necesarios para su funcionamiento Electricidad Agua Drenaje servicios para trabajadores y demaacutes servicios necesarios para la planta
Tambieacuten se contaraacute con una maquinaria para la seleccioacuten de la maquinaria se mando a hacer una cotizacioacuten (viene dentro del disco) delals cuales la unidad que se apropiaba mas a nuestras necesidades fue la llamada Liacutenea PET Avanzada que consta de
01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 Motor trifaacutesico 02 CV ndash con motoreductor largo 8000mm x ancho 780mm con detector de metales
02 Pre-Lavadoras PLK-3000 Motor trifaacutesico 20 CV ndash Eje con palas cambiables Tubo en chapa 316rdquo - 500mm de diaacutemetro x 3000mm de largo
01 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 Motor trifaacutesico 02 CV ndash con motoreductor largo 6000mm x ancho 580mm
01 Molino Mod MAK-800P55Motor trifaacutesico 75 CV - 1750 rpm Tolva de alimentacioacuten 800 x 550mm Eje con diaacutemetro 550mm Revoluciones del eje 700 rpm 03 cuchillas moacuteviles e 02 fijas Largo de las cuchillas 800mm Sistema de corte tipo tijera reduciendo la formacioacuten de polvo y el desgaste de la cuchillas Eje especial para molienda de peliacuteculas y piezas con grande volumen reglaje de las cuchillas fijas y moacuteviles Sistema de cribas cambiables con cambio raacutepido Entrada para agua 3
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4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 2500 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 1200 Kgh
01 Tornillo Transportador RTK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
01 Molino Mod MAK-800P (remolienda) Motor trifaacutesico 50 CV - 1750 rpm Tolva de alimentacioacuten 800 x 450mm Eje con diaacutemetro 450mm Revoluciones del eje 700 rpm 03 cuchillas moacuteviles e 02 fijas Largo de las cuchillas 800mm Sistema de corte tipo tijera reduciendo la formacioacuten de polvo y el desgaste de la cuchillas Eje especial para molienda de peliacuteculas y piezas con grande volumen reglaje de las cuchillas fijas y moacuteviles Sistema de cribas cambiables con cambio raacutepido Entrada para agua 3 4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 1600 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Tornillo Transportador TK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
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01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
02 Secadoras SIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 42 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1600 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua frac34rdquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Ventilador VK-5- Motor trifaacutesico 5CV para transporte neumaacutetico del material molido seco 3400rpm totalmente en acero carbono
01 Silo ensacador en acero carbono 150l para big-bags
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800
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10 ACTIVIDADES Y PRODUCTOS
1) Acopio de botellas
Acopio de botellas compra de botellas por tonelada a distintos proveedores recoleccioacuten en nuestros centros de acopio y de nuestros asociado
Recepcioacuten de botellas de PET empaquetadas en la planta de reciclado
2) Alimentacioacuten de la planta15
La planta de reciclaje de pet alimentada por pacas de botellas prensadas las pacas se abren y las botellas se someten a aire caliente
para facilitar la deteccioacuten de otros plaacutesticos
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3) Seleccioacuten de material
Se selecciona el material manualmente separando las impurezas
Despueacutes las botellas van para la Correa Alimentadora y para el Molino donde material es molido con agua y pre-lavado
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4) Lavado
Las escamas pasan a un proceso de lavado por friccioacuten e inicia el proceso de flotacioacuten donde se hace la separacioacuten de las tapas y las etiquetas
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5) Depuracioacuten
El material lavado sigue por el Tornillo Transportador hasta el Piloacuten de Decantacioacuten
Piloacuten de Decantacioacuten donde es descontaminado de las etiquetas tapas y lacres de PE y PP
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6) Secado
Del tanque el material sigue para la Secadoras que va sacar la humedad del material
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7) Separacioacuten
El producto es escama de PET reciclado lista para ser empacada o enviada al proceso de extrusioacuten
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8) Extrusioacuten
La escama de PET es transportada al proceso de extrusioacuten
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9) Filtracioacuten
La escama de PET es extruiacuteda y el poliacutemero es filtrado
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El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
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11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
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Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
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Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
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12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
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Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
29
106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
30
Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
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a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
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16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
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Iacutendice
1 OBJETIVO
2 VISIOacuteN
3 MISIOacuteN
4 ANAacuteLISIS FODA
5 PROPOacuteSITO
6 ALCANCE DEL PROYECTO PET EN MEacuteXICO
7 ANAacuteLISIS DEL MERCADO
8 ANAacuteLISIS SOCIO-ECONOacuteMICO
9 COMPONENTES DE LA PLANTA
10 ACTIVIDADES Y PRODUCTOS
11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteN
12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTAL
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTO
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDAD
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO
2
CREACIOacuteN DE CICLOPET1 OBJETIVO
Crear una empresa liacuteder en el ramo de reciclado de PET (Poli Etileacuten Tereftalato) a nivel estatal la cual contribuiraacute directamente a la preservacioacuten del medio ambiente al reciclar este material que tiene un periodo muy largo de desintegracioacuten el cual se procesaraacute para obtener materia prima virgen que serviraacute para elaborar nuevos productos y en un mediano plazo fabricar las botellas y sus derivados contribuyendo en el cuidado ambiental y en la economiacutea de la entidad federativa La empresa retiraraacute alrededor de mil toneladas en sus primeros cuatro antildeos de produccioacuten
2 VISIOacuteN Ser el principal proveedor Poli Etileacuten Tereftalato a nivel nacional y contribuir de manera significativa a la industria de los plaacutesticos incrementando la cantidad de PET reutilizado
3 MISIOacuteN
3
Proveer soluciones integrales para el manejo sostenible de materiales reciclados (PET) con productos y servicios innovadores de calidad eficientes y rentables mejorando la calidad de vida de la sociedad y en beneficio del medio ambiente
4 ANAacuteLISIS FODAFortalezas Debilidades
Es la compantildeiacutea maacutes grande del paiacutes dedicada a esta actividad
Amplia experiencia con capacidad teacutecnica
econoacutemica y administrativa que junto con una infraestructura desarrollada le permite operar con mayor eficiencia
El PET es el poliacutemero maacutes reciclado
Gran demanda de los consumidores
Existe un amplio mercado de comercializacioacuten de PET
El negocio petrolero afecta los maacutergenes de la empresa ocasionando que eacutestos sea muy volaacutetiles
Capacidad de crecimiento limitada por la cantidad de proveedores y su oferta
Escases de camiones que transporte el PET prensado
80 del mercado es de exportacioacuten
Amenazas Oportunidades Depende de licitaciones Aumento del precio del
petroacuteleo pues repercute directamente sus gastos de transporte
Mercado interno de mediana demanda
Falta de poliacuteticas en precios del mercado
Reduccioacuten del consumo internacional principalmente de China
El continuo crecimiento poblacional favorece a la compantildeiacutea pues de esta manera se ampliacutea su mercado potencial
Se puede explotar ampliamente el segmento de la recoleccioacuten de plaacutesticos debido a que son industrias joacutevenes en el paiacutes
Los servicios relacionados con el segmento de residuos son vitales por lo que su actividad sigue ante las crisis que se presenten
Campantildeas de promocioacuten de reciclaje
Muchas personas consideran
4
al PET como basura5 PROPOacuteSITOLa creciente cantidad de residuos soacutelidos urbanos y plaacutesticos especiacuteficamente aquellos que no se reciclan han contribuido significativamente al deterioro ambiental
En general los residuos plaacutesticos se depositan en tiraderos de los municipios o rellenos sanitarios desaprovechando su potencial econoacutemico Eacutestos se generan en casas comercios instituciones y aacutereas puacuteblicas La acumulacioacuten de los plaacutesticos es un problema ambiental que sin reciclar reutilizar o reducir se desaprovecha su valor potencial
El PET (Poli Etileacuten Tereftalato) es un plaacutestico de alta calidad concretamente un termoplaacutestico Es un poliacutemero de condensacioacuten producido mediante un proceso de polimerizacioacuten en fase fundida continua
Es un material tranparente y muy impermeable al aire lo que lo hace que sea muy usado para fabricar envases de bebidas gaseosas agua aceites comestibles cosmeacuteticos placas y piezas en general
Se identifica con el nuacutemero 1 o las siglas PET o PETE rodeado por tres flechas en el fondo de los envases fabricados con este material (sistema de identificacioacuten SPI)
En este contexto el propoacutesito de este proyecto es la creacioacuten de una empresa que contribuya a la preservacioacuten del medio ambiente a traveacutes del reciclaje de PET ademaacutes de generar materias primas econoacutemicamente rentables y que en este momento de crisis cooperen a la generacioacuten de empleos
La fabricacioacuten del PET consume muchiacutesima energiacutea y su incineracioacuten produce mucho calor o electricidad gracias a su elevado poder caloriacutefico
5
Propiedades del PET
Procesable por soplado inyeccioacuten extrusioacuten Apto para producir frascos botellas peliacuteculas laacuteminas planchas y piezas
Transparencia y brillo con efe cto lupa
Excelentes propiedades mecaacutenicas
Barrera de los gases
Biorientable-cristalizable
Esterilizable por gamma y oacutexido de etileno
Costo performance
Ranqueado Ndeg1 en reciclado
Liviano
Retornable
6
6 ALCANCE DEL PROYECTO PET EN MEacuteXICOEn Meacutexico la explosiva generacioacuten de desechos de PET ha creado un mercado de reciclado cuyo valor potencial asciende a 700 millones de doacutelares anuales sin embargo hasta el momento soacutelo se aprovecha solo el 15 por ciento de las 500 mil toneladas que se producen en el paiacutes Los residuos de envases de PET con base en cifras oficiales soacutelo representan el 15 en peso y del 7 a 10 el volumen del total de los residuos en el relleno sanitario Seguacuten caacutelculos de la Concamin en Meacutexico cada antildeo se producen 9 mil millones de botellas que representan casi una tercera parte de la basura domeacutestica generada en el paiacutes Anualmente en promedio 90 millones de botellas de refrescos y agua purificada son lanzadas a las viacuteas puacuteblicas bosques y playas de Meacutexico
7
Diagnostico de la situacioacuten actual y soluciones propuestas
En la praacutectica lo primero que se recupera son los materiales de alta calidad (y valor) que se generan en cantidades apreciables como residuos puesto que requieren un miacutenimo de procesamiento o cumplen adecuadamente con las especificaciones del comprador o son las que generan los precios maacutes altos del mercado de los materiales secundarios Por esta razoacuten los residuos industriales y de la conversioacuten de envases son los que tienen mayor tasa de recuperacioacuten y reciclaje
Cuando se incrementa la demanda de materiales reciclables los desechos pos consumidor se recupera en mayor proporcioacuten La fuente de estos residuos son tiendas detallistas bodegas plantas de ensamblado edificios de oficinas y hogares En un tercer tiempo cuando se inician programas formales de reciclaje las actividades de recuperacioacuten llegan hasta los RSM
Asimismo en la medida en que maacutes municipalidades y estados establecen planes e implementan sistemas de recoleccioacuten de materiales asiacute como programas de separacioacuten y procesamiento de residuos reciclables empiezan a aparecer una serie de asuntos que deben ser resueltos para garantizar el eacutexito de estas actividades
8
7 ANAacuteLISIS DEL MERCADOEl consumo del PET se ha incrementado considerablemente en los uacuteltimos antildeos y seguacuten datos estimados por Euromonitor la produccioacuten aumentaraacute un 7 anual hasta llegar a 350000 millones de unidades en el 2009 comparadas con las 288000 millones del 2006 Meacutexico es el segundo consumidor de PET a nivel mundial por lo que representa un campo potencial para el desarrollo de esta industria ademaacutes solo el 7 del PET es reciclado debido a los altos costos de este proceso Es por esto que nuestra empresa tiene buen potencial al incursionar en este mercado
La industria del PET presenta un crecimiento importante por distintos factores Uno de ellos es la respuesta a la fuerte demanda por parte de los consumidores y procesadores de comida hacia empaques y envases que sean maacutes praacutecticos Otro factor importante es el crecimiento que se ha dado en el consumo de agua embotellada que ha estado creciendo a ritmo de dos diacutegitos Entre 1998 y 2006 la participacioacuten de las botellas PET aumentoacute del 36 al 49 Dado que la mayoriacutea de los productos presentados como opciones saludables emplean casi exclusivamente botellas PET el mayor consumo de estos impulsaraacute el crecimiento de la demanda de dichas botellas
Estadiacutesticas
El volumen potencial de PET es de 3Kghabitante al antildeo
El consumo importante de PET en Meacutexico se inicia en 1991 con botellas retornables de refresco
Hasta 1991 se consumiacutean 11000 tons en 2006 se consumiraacuten 735000 tons
Al principio los embotelladores pagaban por el retiro de sus residuos
1994 precios reacutecord Inicia el reciclado
9
8 ANAacuteLISIS SOCIO-ECONOacuteMICO
Nuestra Empresa participaraacute en sectores del mercado en donde los principales catalizadores para el crecimiento son el desarrollo industrial crecimiento poblacional e inversiones en la industria petrolera en este caso PemexIndicadores como crecimiento de la poblacioacuten el PIB ingreso per caacutepita y consumo son de suma importancia para la empresa ya que el crecimiento y aumento en estas variables genera un mayor mercado para la mismaSeguacuten estimaciones de la CONAPO en el 2005 la poblacioacuten en Meacutexico tuvo un crecimiento de 145 y estiman que para el 2009 sea cerca de 130 de crecimiento En los uacuteltimos antildeos Meacutexico ha tenido un crecimiento constante de 140-150 aproximado sin embargo se espera que se siga manteniendo el crecimiento pero a una tasa menor por cuestiones de la piraacutemide poblacional Otro aspecto que es importante considerar es lo referente a la ecologiacutea cuidado ambiental y el desarrollo sustentable Cada diacutea existe mayor preocupacioacuten por estos temas y uno de los principales puntos a tratar es el manejo de residuos En los antildeos maacutes recientes el gobierno ha hecho eacutenfasis en crear conciencia sobre el cuidado ambiental esto con la intencioacuten de cambiar la cultura de las nuevas generaciones y que la tendencia sea un mejor manejo de residuos Este cambio cultural poco a poco generaraacute nuevas oportunidades para laempresa
En octubre del presente antildeo se dio a conocer que en el estado de Jalisco se iniciaraacute con la separacioacuten de residuos para tratar de transformar el medio ambiente Este seriacutea el primer estado que cuenta con una Ley de Gestioacuten Integral de Residuos Por otro lado la Secretariacutea de Medio Ambiente para el Desarrollo Sustentable espera que la separacioacuten de residuos genere beneficios como seriacutea mayor cantidad de empleos entre otros Relacionado con el mismo tema ecoloacutegico tambieacuten se han manejado ideas sobre la opcioacuten de utilizar el gas metano para la generacioacuten de energiacutea eleacutectrica esto mediante la descomposicioacuten por la oxidacioacuten de productos orgaacutenicos Mayores regulaciones ambientales en un futuro fortaleceriacutean a las empresas de servicios ecoloacutegicos establecidas formalmente lo que implicariacutea maacutes inversiones de estas empresas que se traduciriacutea en mejores condiciones ambientales y una fuente generadora de empleos Sin embargo la falta de espacios formales para la disposicioacuten final de la basura y la ausencia de una cultura entre la poblacioacuten seguiraacute generando tiraderos clandestinos como se observa frecuentemente en las zonas altamente pobladasPor otro lado un punto importante que ha afectado los costos de las empresas que hacen uso intensivo de combustible son los incrementos
10
en precios de la gasolina y el diesel que se han estado observando En un periacuteodo de aproximadamente 2 antildeos el aumento a estos insumos ha sido de cerca del 115 Dichos incrementos se esperan sigan mantenieacutendose ya que los subsidios del gobierno cada diacutea seraacute maacutes difiacutecil sostenerlos por ello se vislumbra un plan de aumentos escalonados que SHCP ha establecidoNuestra empresa se encuentra en un mercado privilegiado con un potencial de crecimiento muy importante A la fecha Meacutexico cuenta con una poblacioacuten aproximada de 107 millones de habitantes este mercado tan atractivo no ha pasado desapercibido por diferentes empresas tanto extranjeras como nacionales que han empezado a incursionar en esta industria del paiacutes
9 COMPONENTES DE LA PLANTASe tiene planeado la instalacioacuten de una planta en la cual se llevaraacute a cabo tanto el acopio como el proceso de reciclado del PET esta planta contaraacute con todos los servicios necesarios para su funcionamiento Electricidad Agua Drenaje servicios para trabajadores y demaacutes servicios necesarios para la planta
Tambieacuten se contaraacute con una maquinaria para la seleccioacuten de la maquinaria se mando a hacer una cotizacioacuten (viene dentro del disco) delals cuales la unidad que se apropiaba mas a nuestras necesidades fue la llamada Liacutenea PET Avanzada que consta de
01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 Motor trifaacutesico 02 CV ndash con motoreductor largo 8000mm x ancho 780mm con detector de metales
02 Pre-Lavadoras PLK-3000 Motor trifaacutesico 20 CV ndash Eje con palas cambiables Tubo en chapa 316rdquo - 500mm de diaacutemetro x 3000mm de largo
01 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 Motor trifaacutesico 02 CV ndash con motoreductor largo 6000mm x ancho 580mm
01 Molino Mod MAK-800P55Motor trifaacutesico 75 CV - 1750 rpm Tolva de alimentacioacuten 800 x 550mm Eje con diaacutemetro 550mm Revoluciones del eje 700 rpm 03 cuchillas moacuteviles e 02 fijas Largo de las cuchillas 800mm Sistema de corte tipo tijera reduciendo la formacioacuten de polvo y el desgaste de la cuchillas Eje especial para molienda de peliacuteculas y piezas con grande volumen reglaje de las cuchillas fijas y moacuteviles Sistema de cribas cambiables con cambio raacutepido Entrada para agua 3
11
4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 2500 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 1200 Kgh
01 Tornillo Transportador RTK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
01 Molino Mod MAK-800P (remolienda) Motor trifaacutesico 50 CV - 1750 rpm Tolva de alimentacioacuten 800 x 450mm Eje con diaacutemetro 450mm Revoluciones del eje 700 rpm 03 cuchillas moacuteviles e 02 fijas Largo de las cuchillas 800mm Sistema de corte tipo tijera reduciendo la formacioacuten de polvo y el desgaste de la cuchillas Eje especial para molienda de peliacuteculas y piezas con grande volumen reglaje de las cuchillas fijas y moacuteviles Sistema de cribas cambiables con cambio raacutepido Entrada para agua 3 4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 1600 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Tornillo Transportador TK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
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01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
02 Secadoras SIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 42 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1600 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua frac34rdquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Ventilador VK-5- Motor trifaacutesico 5CV para transporte neumaacutetico del material molido seco 3400rpm totalmente en acero carbono
01 Silo ensacador en acero carbono 150l para big-bags
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800
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10 ACTIVIDADES Y PRODUCTOS
1) Acopio de botellas
Acopio de botellas compra de botellas por tonelada a distintos proveedores recoleccioacuten en nuestros centros de acopio y de nuestros asociado
Recepcioacuten de botellas de PET empaquetadas en la planta de reciclado
2) Alimentacioacuten de la planta15
La planta de reciclaje de pet alimentada por pacas de botellas prensadas las pacas se abren y las botellas se someten a aire caliente
para facilitar la deteccioacuten de otros plaacutesticos
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3) Seleccioacuten de material
Se selecciona el material manualmente separando las impurezas
Despueacutes las botellas van para la Correa Alimentadora y para el Molino donde material es molido con agua y pre-lavado
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4) Lavado
Las escamas pasan a un proceso de lavado por friccioacuten e inicia el proceso de flotacioacuten donde se hace la separacioacuten de las tapas y las etiquetas
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5) Depuracioacuten
El material lavado sigue por el Tornillo Transportador hasta el Piloacuten de Decantacioacuten
Piloacuten de Decantacioacuten donde es descontaminado de las etiquetas tapas y lacres de PE y PP
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6) Secado
Del tanque el material sigue para la Secadoras que va sacar la humedad del material
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7) Separacioacuten
El producto es escama de PET reciclado lista para ser empacada o enviada al proceso de extrusioacuten
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8) Extrusioacuten
La escama de PET es transportada al proceso de extrusioacuten
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9) Filtracioacuten
La escama de PET es extruiacuteda y el poliacutemero es filtrado
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El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
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11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
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Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
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Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
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12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
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Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
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106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
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Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
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a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
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16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
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En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
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Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
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CREACIOacuteN DE CICLOPET1 OBJETIVO
Crear una empresa liacuteder en el ramo de reciclado de PET (Poli Etileacuten Tereftalato) a nivel estatal la cual contribuiraacute directamente a la preservacioacuten del medio ambiente al reciclar este material que tiene un periodo muy largo de desintegracioacuten el cual se procesaraacute para obtener materia prima virgen que serviraacute para elaborar nuevos productos y en un mediano plazo fabricar las botellas y sus derivados contribuyendo en el cuidado ambiental y en la economiacutea de la entidad federativa La empresa retiraraacute alrededor de mil toneladas en sus primeros cuatro antildeos de produccioacuten
2 VISIOacuteN Ser el principal proveedor Poli Etileacuten Tereftalato a nivel nacional y contribuir de manera significativa a la industria de los plaacutesticos incrementando la cantidad de PET reutilizado
3 MISIOacuteN
3
Proveer soluciones integrales para el manejo sostenible de materiales reciclados (PET) con productos y servicios innovadores de calidad eficientes y rentables mejorando la calidad de vida de la sociedad y en beneficio del medio ambiente
4 ANAacuteLISIS FODAFortalezas Debilidades
Es la compantildeiacutea maacutes grande del paiacutes dedicada a esta actividad
Amplia experiencia con capacidad teacutecnica
econoacutemica y administrativa que junto con una infraestructura desarrollada le permite operar con mayor eficiencia
El PET es el poliacutemero maacutes reciclado
Gran demanda de los consumidores
Existe un amplio mercado de comercializacioacuten de PET
El negocio petrolero afecta los maacutergenes de la empresa ocasionando que eacutestos sea muy volaacutetiles
Capacidad de crecimiento limitada por la cantidad de proveedores y su oferta
Escases de camiones que transporte el PET prensado
80 del mercado es de exportacioacuten
Amenazas Oportunidades Depende de licitaciones Aumento del precio del
petroacuteleo pues repercute directamente sus gastos de transporte
Mercado interno de mediana demanda
Falta de poliacuteticas en precios del mercado
Reduccioacuten del consumo internacional principalmente de China
El continuo crecimiento poblacional favorece a la compantildeiacutea pues de esta manera se ampliacutea su mercado potencial
Se puede explotar ampliamente el segmento de la recoleccioacuten de plaacutesticos debido a que son industrias joacutevenes en el paiacutes
Los servicios relacionados con el segmento de residuos son vitales por lo que su actividad sigue ante las crisis que se presenten
Campantildeas de promocioacuten de reciclaje
Muchas personas consideran
4
al PET como basura5 PROPOacuteSITOLa creciente cantidad de residuos soacutelidos urbanos y plaacutesticos especiacuteficamente aquellos que no se reciclan han contribuido significativamente al deterioro ambiental
En general los residuos plaacutesticos se depositan en tiraderos de los municipios o rellenos sanitarios desaprovechando su potencial econoacutemico Eacutestos se generan en casas comercios instituciones y aacutereas puacuteblicas La acumulacioacuten de los plaacutesticos es un problema ambiental que sin reciclar reutilizar o reducir se desaprovecha su valor potencial
El PET (Poli Etileacuten Tereftalato) es un plaacutestico de alta calidad concretamente un termoplaacutestico Es un poliacutemero de condensacioacuten producido mediante un proceso de polimerizacioacuten en fase fundida continua
Es un material tranparente y muy impermeable al aire lo que lo hace que sea muy usado para fabricar envases de bebidas gaseosas agua aceites comestibles cosmeacuteticos placas y piezas en general
Se identifica con el nuacutemero 1 o las siglas PET o PETE rodeado por tres flechas en el fondo de los envases fabricados con este material (sistema de identificacioacuten SPI)
En este contexto el propoacutesito de este proyecto es la creacioacuten de una empresa que contribuya a la preservacioacuten del medio ambiente a traveacutes del reciclaje de PET ademaacutes de generar materias primas econoacutemicamente rentables y que en este momento de crisis cooperen a la generacioacuten de empleos
La fabricacioacuten del PET consume muchiacutesima energiacutea y su incineracioacuten produce mucho calor o electricidad gracias a su elevado poder caloriacutefico
5
Propiedades del PET
Procesable por soplado inyeccioacuten extrusioacuten Apto para producir frascos botellas peliacuteculas laacuteminas planchas y piezas
Transparencia y brillo con efe cto lupa
Excelentes propiedades mecaacutenicas
Barrera de los gases
Biorientable-cristalizable
Esterilizable por gamma y oacutexido de etileno
Costo performance
Ranqueado Ndeg1 en reciclado
Liviano
Retornable
6
6 ALCANCE DEL PROYECTO PET EN MEacuteXICOEn Meacutexico la explosiva generacioacuten de desechos de PET ha creado un mercado de reciclado cuyo valor potencial asciende a 700 millones de doacutelares anuales sin embargo hasta el momento soacutelo se aprovecha solo el 15 por ciento de las 500 mil toneladas que se producen en el paiacutes Los residuos de envases de PET con base en cifras oficiales soacutelo representan el 15 en peso y del 7 a 10 el volumen del total de los residuos en el relleno sanitario Seguacuten caacutelculos de la Concamin en Meacutexico cada antildeo se producen 9 mil millones de botellas que representan casi una tercera parte de la basura domeacutestica generada en el paiacutes Anualmente en promedio 90 millones de botellas de refrescos y agua purificada son lanzadas a las viacuteas puacuteblicas bosques y playas de Meacutexico
7
Diagnostico de la situacioacuten actual y soluciones propuestas
En la praacutectica lo primero que se recupera son los materiales de alta calidad (y valor) que se generan en cantidades apreciables como residuos puesto que requieren un miacutenimo de procesamiento o cumplen adecuadamente con las especificaciones del comprador o son las que generan los precios maacutes altos del mercado de los materiales secundarios Por esta razoacuten los residuos industriales y de la conversioacuten de envases son los que tienen mayor tasa de recuperacioacuten y reciclaje
Cuando se incrementa la demanda de materiales reciclables los desechos pos consumidor se recupera en mayor proporcioacuten La fuente de estos residuos son tiendas detallistas bodegas plantas de ensamblado edificios de oficinas y hogares En un tercer tiempo cuando se inician programas formales de reciclaje las actividades de recuperacioacuten llegan hasta los RSM
Asimismo en la medida en que maacutes municipalidades y estados establecen planes e implementan sistemas de recoleccioacuten de materiales asiacute como programas de separacioacuten y procesamiento de residuos reciclables empiezan a aparecer una serie de asuntos que deben ser resueltos para garantizar el eacutexito de estas actividades
8
7 ANAacuteLISIS DEL MERCADOEl consumo del PET se ha incrementado considerablemente en los uacuteltimos antildeos y seguacuten datos estimados por Euromonitor la produccioacuten aumentaraacute un 7 anual hasta llegar a 350000 millones de unidades en el 2009 comparadas con las 288000 millones del 2006 Meacutexico es el segundo consumidor de PET a nivel mundial por lo que representa un campo potencial para el desarrollo de esta industria ademaacutes solo el 7 del PET es reciclado debido a los altos costos de este proceso Es por esto que nuestra empresa tiene buen potencial al incursionar en este mercado
La industria del PET presenta un crecimiento importante por distintos factores Uno de ellos es la respuesta a la fuerte demanda por parte de los consumidores y procesadores de comida hacia empaques y envases que sean maacutes praacutecticos Otro factor importante es el crecimiento que se ha dado en el consumo de agua embotellada que ha estado creciendo a ritmo de dos diacutegitos Entre 1998 y 2006 la participacioacuten de las botellas PET aumentoacute del 36 al 49 Dado que la mayoriacutea de los productos presentados como opciones saludables emplean casi exclusivamente botellas PET el mayor consumo de estos impulsaraacute el crecimiento de la demanda de dichas botellas
Estadiacutesticas
El volumen potencial de PET es de 3Kghabitante al antildeo
El consumo importante de PET en Meacutexico se inicia en 1991 con botellas retornables de refresco
Hasta 1991 se consumiacutean 11000 tons en 2006 se consumiraacuten 735000 tons
Al principio los embotelladores pagaban por el retiro de sus residuos
1994 precios reacutecord Inicia el reciclado
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8 ANAacuteLISIS SOCIO-ECONOacuteMICO
Nuestra Empresa participaraacute en sectores del mercado en donde los principales catalizadores para el crecimiento son el desarrollo industrial crecimiento poblacional e inversiones en la industria petrolera en este caso PemexIndicadores como crecimiento de la poblacioacuten el PIB ingreso per caacutepita y consumo son de suma importancia para la empresa ya que el crecimiento y aumento en estas variables genera un mayor mercado para la mismaSeguacuten estimaciones de la CONAPO en el 2005 la poblacioacuten en Meacutexico tuvo un crecimiento de 145 y estiman que para el 2009 sea cerca de 130 de crecimiento En los uacuteltimos antildeos Meacutexico ha tenido un crecimiento constante de 140-150 aproximado sin embargo se espera que se siga manteniendo el crecimiento pero a una tasa menor por cuestiones de la piraacutemide poblacional Otro aspecto que es importante considerar es lo referente a la ecologiacutea cuidado ambiental y el desarrollo sustentable Cada diacutea existe mayor preocupacioacuten por estos temas y uno de los principales puntos a tratar es el manejo de residuos En los antildeos maacutes recientes el gobierno ha hecho eacutenfasis en crear conciencia sobre el cuidado ambiental esto con la intencioacuten de cambiar la cultura de las nuevas generaciones y que la tendencia sea un mejor manejo de residuos Este cambio cultural poco a poco generaraacute nuevas oportunidades para laempresa
En octubre del presente antildeo se dio a conocer que en el estado de Jalisco se iniciaraacute con la separacioacuten de residuos para tratar de transformar el medio ambiente Este seriacutea el primer estado que cuenta con una Ley de Gestioacuten Integral de Residuos Por otro lado la Secretariacutea de Medio Ambiente para el Desarrollo Sustentable espera que la separacioacuten de residuos genere beneficios como seriacutea mayor cantidad de empleos entre otros Relacionado con el mismo tema ecoloacutegico tambieacuten se han manejado ideas sobre la opcioacuten de utilizar el gas metano para la generacioacuten de energiacutea eleacutectrica esto mediante la descomposicioacuten por la oxidacioacuten de productos orgaacutenicos Mayores regulaciones ambientales en un futuro fortaleceriacutean a las empresas de servicios ecoloacutegicos establecidas formalmente lo que implicariacutea maacutes inversiones de estas empresas que se traduciriacutea en mejores condiciones ambientales y una fuente generadora de empleos Sin embargo la falta de espacios formales para la disposicioacuten final de la basura y la ausencia de una cultura entre la poblacioacuten seguiraacute generando tiraderos clandestinos como se observa frecuentemente en las zonas altamente pobladasPor otro lado un punto importante que ha afectado los costos de las empresas que hacen uso intensivo de combustible son los incrementos
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en precios de la gasolina y el diesel que se han estado observando En un periacuteodo de aproximadamente 2 antildeos el aumento a estos insumos ha sido de cerca del 115 Dichos incrementos se esperan sigan mantenieacutendose ya que los subsidios del gobierno cada diacutea seraacute maacutes difiacutecil sostenerlos por ello se vislumbra un plan de aumentos escalonados que SHCP ha establecidoNuestra empresa se encuentra en un mercado privilegiado con un potencial de crecimiento muy importante A la fecha Meacutexico cuenta con una poblacioacuten aproximada de 107 millones de habitantes este mercado tan atractivo no ha pasado desapercibido por diferentes empresas tanto extranjeras como nacionales que han empezado a incursionar en esta industria del paiacutes
9 COMPONENTES DE LA PLANTASe tiene planeado la instalacioacuten de una planta en la cual se llevaraacute a cabo tanto el acopio como el proceso de reciclado del PET esta planta contaraacute con todos los servicios necesarios para su funcionamiento Electricidad Agua Drenaje servicios para trabajadores y demaacutes servicios necesarios para la planta
Tambieacuten se contaraacute con una maquinaria para la seleccioacuten de la maquinaria se mando a hacer una cotizacioacuten (viene dentro del disco) delals cuales la unidad que se apropiaba mas a nuestras necesidades fue la llamada Liacutenea PET Avanzada que consta de
01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 Motor trifaacutesico 02 CV ndash con motoreductor largo 8000mm x ancho 780mm con detector de metales
02 Pre-Lavadoras PLK-3000 Motor trifaacutesico 20 CV ndash Eje con palas cambiables Tubo en chapa 316rdquo - 500mm de diaacutemetro x 3000mm de largo
01 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 Motor trifaacutesico 02 CV ndash con motoreductor largo 6000mm x ancho 580mm
01 Molino Mod MAK-800P55Motor trifaacutesico 75 CV - 1750 rpm Tolva de alimentacioacuten 800 x 550mm Eje con diaacutemetro 550mm Revoluciones del eje 700 rpm 03 cuchillas moacuteviles e 02 fijas Largo de las cuchillas 800mm Sistema de corte tipo tijera reduciendo la formacioacuten de polvo y el desgaste de la cuchillas Eje especial para molienda de peliacuteculas y piezas con grande volumen reglaje de las cuchillas fijas y moacuteviles Sistema de cribas cambiables con cambio raacutepido Entrada para agua 3
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4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 2500 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 1200 Kgh
01 Tornillo Transportador RTK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
01 Molino Mod MAK-800P (remolienda) Motor trifaacutesico 50 CV - 1750 rpm Tolva de alimentacioacuten 800 x 450mm Eje con diaacutemetro 450mm Revoluciones del eje 700 rpm 03 cuchillas moacuteviles e 02 fijas Largo de las cuchillas 800mm Sistema de corte tipo tijera reduciendo la formacioacuten de polvo y el desgaste de la cuchillas Eje especial para molienda de peliacuteculas y piezas con grande volumen reglaje de las cuchillas fijas y moacuteviles Sistema de cribas cambiables con cambio raacutepido Entrada para agua 3 4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 1600 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Tornillo Transportador TK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
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01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
02 Secadoras SIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 42 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1600 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua frac34rdquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Ventilador VK-5- Motor trifaacutesico 5CV para transporte neumaacutetico del material molido seco 3400rpm totalmente en acero carbono
01 Silo ensacador en acero carbono 150l para big-bags
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800
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10 ACTIVIDADES Y PRODUCTOS
1) Acopio de botellas
Acopio de botellas compra de botellas por tonelada a distintos proveedores recoleccioacuten en nuestros centros de acopio y de nuestros asociado
Recepcioacuten de botellas de PET empaquetadas en la planta de reciclado
2) Alimentacioacuten de la planta15
La planta de reciclaje de pet alimentada por pacas de botellas prensadas las pacas se abren y las botellas se someten a aire caliente
para facilitar la deteccioacuten de otros plaacutesticos
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3) Seleccioacuten de material
Se selecciona el material manualmente separando las impurezas
Despueacutes las botellas van para la Correa Alimentadora y para el Molino donde material es molido con agua y pre-lavado
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4) Lavado
Las escamas pasan a un proceso de lavado por friccioacuten e inicia el proceso de flotacioacuten donde se hace la separacioacuten de las tapas y las etiquetas
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5) Depuracioacuten
El material lavado sigue por el Tornillo Transportador hasta el Piloacuten de Decantacioacuten
Piloacuten de Decantacioacuten donde es descontaminado de las etiquetas tapas y lacres de PE y PP
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6) Secado
Del tanque el material sigue para la Secadoras que va sacar la humedad del material
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7) Separacioacuten
El producto es escama de PET reciclado lista para ser empacada o enviada al proceso de extrusioacuten
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8) Extrusioacuten
La escama de PET es transportada al proceso de extrusioacuten
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9) Filtracioacuten
La escama de PET es extruiacuteda y el poliacutemero es filtrado
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El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
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11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
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Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
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Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
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12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
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Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
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106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
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Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
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a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
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16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
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En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
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Proveer soluciones integrales para el manejo sostenible de materiales reciclados (PET) con productos y servicios innovadores de calidad eficientes y rentables mejorando la calidad de vida de la sociedad y en beneficio del medio ambiente
4 ANAacuteLISIS FODAFortalezas Debilidades
Es la compantildeiacutea maacutes grande del paiacutes dedicada a esta actividad
Amplia experiencia con capacidad teacutecnica
econoacutemica y administrativa que junto con una infraestructura desarrollada le permite operar con mayor eficiencia
El PET es el poliacutemero maacutes reciclado
Gran demanda de los consumidores
Existe un amplio mercado de comercializacioacuten de PET
El negocio petrolero afecta los maacutergenes de la empresa ocasionando que eacutestos sea muy volaacutetiles
Capacidad de crecimiento limitada por la cantidad de proveedores y su oferta
Escases de camiones que transporte el PET prensado
80 del mercado es de exportacioacuten
Amenazas Oportunidades Depende de licitaciones Aumento del precio del
petroacuteleo pues repercute directamente sus gastos de transporte
Mercado interno de mediana demanda
Falta de poliacuteticas en precios del mercado
Reduccioacuten del consumo internacional principalmente de China
El continuo crecimiento poblacional favorece a la compantildeiacutea pues de esta manera se ampliacutea su mercado potencial
Se puede explotar ampliamente el segmento de la recoleccioacuten de plaacutesticos debido a que son industrias joacutevenes en el paiacutes
Los servicios relacionados con el segmento de residuos son vitales por lo que su actividad sigue ante las crisis que se presenten
Campantildeas de promocioacuten de reciclaje
Muchas personas consideran
4
al PET como basura5 PROPOacuteSITOLa creciente cantidad de residuos soacutelidos urbanos y plaacutesticos especiacuteficamente aquellos que no se reciclan han contribuido significativamente al deterioro ambiental
En general los residuos plaacutesticos se depositan en tiraderos de los municipios o rellenos sanitarios desaprovechando su potencial econoacutemico Eacutestos se generan en casas comercios instituciones y aacutereas puacuteblicas La acumulacioacuten de los plaacutesticos es un problema ambiental que sin reciclar reutilizar o reducir se desaprovecha su valor potencial
El PET (Poli Etileacuten Tereftalato) es un plaacutestico de alta calidad concretamente un termoplaacutestico Es un poliacutemero de condensacioacuten producido mediante un proceso de polimerizacioacuten en fase fundida continua
Es un material tranparente y muy impermeable al aire lo que lo hace que sea muy usado para fabricar envases de bebidas gaseosas agua aceites comestibles cosmeacuteticos placas y piezas en general
Se identifica con el nuacutemero 1 o las siglas PET o PETE rodeado por tres flechas en el fondo de los envases fabricados con este material (sistema de identificacioacuten SPI)
En este contexto el propoacutesito de este proyecto es la creacioacuten de una empresa que contribuya a la preservacioacuten del medio ambiente a traveacutes del reciclaje de PET ademaacutes de generar materias primas econoacutemicamente rentables y que en este momento de crisis cooperen a la generacioacuten de empleos
La fabricacioacuten del PET consume muchiacutesima energiacutea y su incineracioacuten produce mucho calor o electricidad gracias a su elevado poder caloriacutefico
5
Propiedades del PET
Procesable por soplado inyeccioacuten extrusioacuten Apto para producir frascos botellas peliacuteculas laacuteminas planchas y piezas
Transparencia y brillo con efe cto lupa
Excelentes propiedades mecaacutenicas
Barrera de los gases
Biorientable-cristalizable
Esterilizable por gamma y oacutexido de etileno
Costo performance
Ranqueado Ndeg1 en reciclado
Liviano
Retornable
6
6 ALCANCE DEL PROYECTO PET EN MEacuteXICOEn Meacutexico la explosiva generacioacuten de desechos de PET ha creado un mercado de reciclado cuyo valor potencial asciende a 700 millones de doacutelares anuales sin embargo hasta el momento soacutelo se aprovecha solo el 15 por ciento de las 500 mil toneladas que se producen en el paiacutes Los residuos de envases de PET con base en cifras oficiales soacutelo representan el 15 en peso y del 7 a 10 el volumen del total de los residuos en el relleno sanitario Seguacuten caacutelculos de la Concamin en Meacutexico cada antildeo se producen 9 mil millones de botellas que representan casi una tercera parte de la basura domeacutestica generada en el paiacutes Anualmente en promedio 90 millones de botellas de refrescos y agua purificada son lanzadas a las viacuteas puacuteblicas bosques y playas de Meacutexico
7
Diagnostico de la situacioacuten actual y soluciones propuestas
En la praacutectica lo primero que se recupera son los materiales de alta calidad (y valor) que se generan en cantidades apreciables como residuos puesto que requieren un miacutenimo de procesamiento o cumplen adecuadamente con las especificaciones del comprador o son las que generan los precios maacutes altos del mercado de los materiales secundarios Por esta razoacuten los residuos industriales y de la conversioacuten de envases son los que tienen mayor tasa de recuperacioacuten y reciclaje
Cuando se incrementa la demanda de materiales reciclables los desechos pos consumidor se recupera en mayor proporcioacuten La fuente de estos residuos son tiendas detallistas bodegas plantas de ensamblado edificios de oficinas y hogares En un tercer tiempo cuando se inician programas formales de reciclaje las actividades de recuperacioacuten llegan hasta los RSM
Asimismo en la medida en que maacutes municipalidades y estados establecen planes e implementan sistemas de recoleccioacuten de materiales asiacute como programas de separacioacuten y procesamiento de residuos reciclables empiezan a aparecer una serie de asuntos que deben ser resueltos para garantizar el eacutexito de estas actividades
8
7 ANAacuteLISIS DEL MERCADOEl consumo del PET se ha incrementado considerablemente en los uacuteltimos antildeos y seguacuten datos estimados por Euromonitor la produccioacuten aumentaraacute un 7 anual hasta llegar a 350000 millones de unidades en el 2009 comparadas con las 288000 millones del 2006 Meacutexico es el segundo consumidor de PET a nivel mundial por lo que representa un campo potencial para el desarrollo de esta industria ademaacutes solo el 7 del PET es reciclado debido a los altos costos de este proceso Es por esto que nuestra empresa tiene buen potencial al incursionar en este mercado
La industria del PET presenta un crecimiento importante por distintos factores Uno de ellos es la respuesta a la fuerte demanda por parte de los consumidores y procesadores de comida hacia empaques y envases que sean maacutes praacutecticos Otro factor importante es el crecimiento que se ha dado en el consumo de agua embotellada que ha estado creciendo a ritmo de dos diacutegitos Entre 1998 y 2006 la participacioacuten de las botellas PET aumentoacute del 36 al 49 Dado que la mayoriacutea de los productos presentados como opciones saludables emplean casi exclusivamente botellas PET el mayor consumo de estos impulsaraacute el crecimiento de la demanda de dichas botellas
Estadiacutesticas
El volumen potencial de PET es de 3Kghabitante al antildeo
El consumo importante de PET en Meacutexico se inicia en 1991 con botellas retornables de refresco
Hasta 1991 se consumiacutean 11000 tons en 2006 se consumiraacuten 735000 tons
Al principio los embotelladores pagaban por el retiro de sus residuos
1994 precios reacutecord Inicia el reciclado
9
8 ANAacuteLISIS SOCIO-ECONOacuteMICO
Nuestra Empresa participaraacute en sectores del mercado en donde los principales catalizadores para el crecimiento son el desarrollo industrial crecimiento poblacional e inversiones en la industria petrolera en este caso PemexIndicadores como crecimiento de la poblacioacuten el PIB ingreso per caacutepita y consumo son de suma importancia para la empresa ya que el crecimiento y aumento en estas variables genera un mayor mercado para la mismaSeguacuten estimaciones de la CONAPO en el 2005 la poblacioacuten en Meacutexico tuvo un crecimiento de 145 y estiman que para el 2009 sea cerca de 130 de crecimiento En los uacuteltimos antildeos Meacutexico ha tenido un crecimiento constante de 140-150 aproximado sin embargo se espera que se siga manteniendo el crecimiento pero a una tasa menor por cuestiones de la piraacutemide poblacional Otro aspecto que es importante considerar es lo referente a la ecologiacutea cuidado ambiental y el desarrollo sustentable Cada diacutea existe mayor preocupacioacuten por estos temas y uno de los principales puntos a tratar es el manejo de residuos En los antildeos maacutes recientes el gobierno ha hecho eacutenfasis en crear conciencia sobre el cuidado ambiental esto con la intencioacuten de cambiar la cultura de las nuevas generaciones y que la tendencia sea un mejor manejo de residuos Este cambio cultural poco a poco generaraacute nuevas oportunidades para laempresa
En octubre del presente antildeo se dio a conocer que en el estado de Jalisco se iniciaraacute con la separacioacuten de residuos para tratar de transformar el medio ambiente Este seriacutea el primer estado que cuenta con una Ley de Gestioacuten Integral de Residuos Por otro lado la Secretariacutea de Medio Ambiente para el Desarrollo Sustentable espera que la separacioacuten de residuos genere beneficios como seriacutea mayor cantidad de empleos entre otros Relacionado con el mismo tema ecoloacutegico tambieacuten se han manejado ideas sobre la opcioacuten de utilizar el gas metano para la generacioacuten de energiacutea eleacutectrica esto mediante la descomposicioacuten por la oxidacioacuten de productos orgaacutenicos Mayores regulaciones ambientales en un futuro fortaleceriacutean a las empresas de servicios ecoloacutegicos establecidas formalmente lo que implicariacutea maacutes inversiones de estas empresas que se traduciriacutea en mejores condiciones ambientales y una fuente generadora de empleos Sin embargo la falta de espacios formales para la disposicioacuten final de la basura y la ausencia de una cultura entre la poblacioacuten seguiraacute generando tiraderos clandestinos como se observa frecuentemente en las zonas altamente pobladasPor otro lado un punto importante que ha afectado los costos de las empresas que hacen uso intensivo de combustible son los incrementos
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en precios de la gasolina y el diesel que se han estado observando En un periacuteodo de aproximadamente 2 antildeos el aumento a estos insumos ha sido de cerca del 115 Dichos incrementos se esperan sigan mantenieacutendose ya que los subsidios del gobierno cada diacutea seraacute maacutes difiacutecil sostenerlos por ello se vislumbra un plan de aumentos escalonados que SHCP ha establecidoNuestra empresa se encuentra en un mercado privilegiado con un potencial de crecimiento muy importante A la fecha Meacutexico cuenta con una poblacioacuten aproximada de 107 millones de habitantes este mercado tan atractivo no ha pasado desapercibido por diferentes empresas tanto extranjeras como nacionales que han empezado a incursionar en esta industria del paiacutes
9 COMPONENTES DE LA PLANTASe tiene planeado la instalacioacuten de una planta en la cual se llevaraacute a cabo tanto el acopio como el proceso de reciclado del PET esta planta contaraacute con todos los servicios necesarios para su funcionamiento Electricidad Agua Drenaje servicios para trabajadores y demaacutes servicios necesarios para la planta
Tambieacuten se contaraacute con una maquinaria para la seleccioacuten de la maquinaria se mando a hacer una cotizacioacuten (viene dentro del disco) delals cuales la unidad que se apropiaba mas a nuestras necesidades fue la llamada Liacutenea PET Avanzada que consta de
01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 Motor trifaacutesico 02 CV ndash con motoreductor largo 8000mm x ancho 780mm con detector de metales
02 Pre-Lavadoras PLK-3000 Motor trifaacutesico 20 CV ndash Eje con palas cambiables Tubo en chapa 316rdquo - 500mm de diaacutemetro x 3000mm de largo
01 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 Motor trifaacutesico 02 CV ndash con motoreductor largo 6000mm x ancho 580mm
01 Molino Mod MAK-800P55Motor trifaacutesico 75 CV - 1750 rpm Tolva de alimentacioacuten 800 x 550mm Eje con diaacutemetro 550mm Revoluciones del eje 700 rpm 03 cuchillas moacuteviles e 02 fijas Largo de las cuchillas 800mm Sistema de corte tipo tijera reduciendo la formacioacuten de polvo y el desgaste de la cuchillas Eje especial para molienda de peliacuteculas y piezas con grande volumen reglaje de las cuchillas fijas y moacuteviles Sistema de cribas cambiables con cambio raacutepido Entrada para agua 3
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4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 2500 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 1200 Kgh
01 Tornillo Transportador RTK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
01 Molino Mod MAK-800P (remolienda) Motor trifaacutesico 50 CV - 1750 rpm Tolva de alimentacioacuten 800 x 450mm Eje con diaacutemetro 450mm Revoluciones del eje 700 rpm 03 cuchillas moacuteviles e 02 fijas Largo de las cuchillas 800mm Sistema de corte tipo tijera reduciendo la formacioacuten de polvo y el desgaste de la cuchillas Eje especial para molienda de peliacuteculas y piezas con grande volumen reglaje de las cuchillas fijas y moacuteviles Sistema de cribas cambiables con cambio raacutepido Entrada para agua 3 4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 1600 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Tornillo Transportador TK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
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01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
02 Secadoras SIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 42 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1600 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua frac34rdquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Ventilador VK-5- Motor trifaacutesico 5CV para transporte neumaacutetico del material molido seco 3400rpm totalmente en acero carbono
01 Silo ensacador en acero carbono 150l para big-bags
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800
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10 ACTIVIDADES Y PRODUCTOS
1) Acopio de botellas
Acopio de botellas compra de botellas por tonelada a distintos proveedores recoleccioacuten en nuestros centros de acopio y de nuestros asociado
Recepcioacuten de botellas de PET empaquetadas en la planta de reciclado
2) Alimentacioacuten de la planta15
La planta de reciclaje de pet alimentada por pacas de botellas prensadas las pacas se abren y las botellas se someten a aire caliente
para facilitar la deteccioacuten de otros plaacutesticos
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3) Seleccioacuten de material
Se selecciona el material manualmente separando las impurezas
Despueacutes las botellas van para la Correa Alimentadora y para el Molino donde material es molido con agua y pre-lavado
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4) Lavado
Las escamas pasan a un proceso de lavado por friccioacuten e inicia el proceso de flotacioacuten donde se hace la separacioacuten de las tapas y las etiquetas
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5) Depuracioacuten
El material lavado sigue por el Tornillo Transportador hasta el Piloacuten de Decantacioacuten
Piloacuten de Decantacioacuten donde es descontaminado de las etiquetas tapas y lacres de PE y PP
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6) Secado
Del tanque el material sigue para la Secadoras que va sacar la humedad del material
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7) Separacioacuten
El producto es escama de PET reciclado lista para ser empacada o enviada al proceso de extrusioacuten
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8) Extrusioacuten
La escama de PET es transportada al proceso de extrusioacuten
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9) Filtracioacuten
La escama de PET es extruiacuteda y el poliacutemero es filtrado
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El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
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11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
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Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
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Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
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12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
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Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
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106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
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Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
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a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
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16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
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En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
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Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
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5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
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al PET como basura5 PROPOacuteSITOLa creciente cantidad de residuos soacutelidos urbanos y plaacutesticos especiacuteficamente aquellos que no se reciclan han contribuido significativamente al deterioro ambiental
En general los residuos plaacutesticos se depositan en tiraderos de los municipios o rellenos sanitarios desaprovechando su potencial econoacutemico Eacutestos se generan en casas comercios instituciones y aacutereas puacuteblicas La acumulacioacuten de los plaacutesticos es un problema ambiental que sin reciclar reutilizar o reducir se desaprovecha su valor potencial
El PET (Poli Etileacuten Tereftalato) es un plaacutestico de alta calidad concretamente un termoplaacutestico Es un poliacutemero de condensacioacuten producido mediante un proceso de polimerizacioacuten en fase fundida continua
Es un material tranparente y muy impermeable al aire lo que lo hace que sea muy usado para fabricar envases de bebidas gaseosas agua aceites comestibles cosmeacuteticos placas y piezas en general
Se identifica con el nuacutemero 1 o las siglas PET o PETE rodeado por tres flechas en el fondo de los envases fabricados con este material (sistema de identificacioacuten SPI)
En este contexto el propoacutesito de este proyecto es la creacioacuten de una empresa que contribuya a la preservacioacuten del medio ambiente a traveacutes del reciclaje de PET ademaacutes de generar materias primas econoacutemicamente rentables y que en este momento de crisis cooperen a la generacioacuten de empleos
La fabricacioacuten del PET consume muchiacutesima energiacutea y su incineracioacuten produce mucho calor o electricidad gracias a su elevado poder caloriacutefico
5
Propiedades del PET
Procesable por soplado inyeccioacuten extrusioacuten Apto para producir frascos botellas peliacuteculas laacuteminas planchas y piezas
Transparencia y brillo con efe cto lupa
Excelentes propiedades mecaacutenicas
Barrera de los gases
Biorientable-cristalizable
Esterilizable por gamma y oacutexido de etileno
Costo performance
Ranqueado Ndeg1 en reciclado
Liviano
Retornable
6
6 ALCANCE DEL PROYECTO PET EN MEacuteXICOEn Meacutexico la explosiva generacioacuten de desechos de PET ha creado un mercado de reciclado cuyo valor potencial asciende a 700 millones de doacutelares anuales sin embargo hasta el momento soacutelo se aprovecha solo el 15 por ciento de las 500 mil toneladas que se producen en el paiacutes Los residuos de envases de PET con base en cifras oficiales soacutelo representan el 15 en peso y del 7 a 10 el volumen del total de los residuos en el relleno sanitario Seguacuten caacutelculos de la Concamin en Meacutexico cada antildeo se producen 9 mil millones de botellas que representan casi una tercera parte de la basura domeacutestica generada en el paiacutes Anualmente en promedio 90 millones de botellas de refrescos y agua purificada son lanzadas a las viacuteas puacuteblicas bosques y playas de Meacutexico
7
Diagnostico de la situacioacuten actual y soluciones propuestas
En la praacutectica lo primero que se recupera son los materiales de alta calidad (y valor) que se generan en cantidades apreciables como residuos puesto que requieren un miacutenimo de procesamiento o cumplen adecuadamente con las especificaciones del comprador o son las que generan los precios maacutes altos del mercado de los materiales secundarios Por esta razoacuten los residuos industriales y de la conversioacuten de envases son los que tienen mayor tasa de recuperacioacuten y reciclaje
Cuando se incrementa la demanda de materiales reciclables los desechos pos consumidor se recupera en mayor proporcioacuten La fuente de estos residuos son tiendas detallistas bodegas plantas de ensamblado edificios de oficinas y hogares En un tercer tiempo cuando se inician programas formales de reciclaje las actividades de recuperacioacuten llegan hasta los RSM
Asimismo en la medida en que maacutes municipalidades y estados establecen planes e implementan sistemas de recoleccioacuten de materiales asiacute como programas de separacioacuten y procesamiento de residuos reciclables empiezan a aparecer una serie de asuntos que deben ser resueltos para garantizar el eacutexito de estas actividades
8
7 ANAacuteLISIS DEL MERCADOEl consumo del PET se ha incrementado considerablemente en los uacuteltimos antildeos y seguacuten datos estimados por Euromonitor la produccioacuten aumentaraacute un 7 anual hasta llegar a 350000 millones de unidades en el 2009 comparadas con las 288000 millones del 2006 Meacutexico es el segundo consumidor de PET a nivel mundial por lo que representa un campo potencial para el desarrollo de esta industria ademaacutes solo el 7 del PET es reciclado debido a los altos costos de este proceso Es por esto que nuestra empresa tiene buen potencial al incursionar en este mercado
La industria del PET presenta un crecimiento importante por distintos factores Uno de ellos es la respuesta a la fuerte demanda por parte de los consumidores y procesadores de comida hacia empaques y envases que sean maacutes praacutecticos Otro factor importante es el crecimiento que se ha dado en el consumo de agua embotellada que ha estado creciendo a ritmo de dos diacutegitos Entre 1998 y 2006 la participacioacuten de las botellas PET aumentoacute del 36 al 49 Dado que la mayoriacutea de los productos presentados como opciones saludables emplean casi exclusivamente botellas PET el mayor consumo de estos impulsaraacute el crecimiento de la demanda de dichas botellas
Estadiacutesticas
El volumen potencial de PET es de 3Kghabitante al antildeo
El consumo importante de PET en Meacutexico se inicia en 1991 con botellas retornables de refresco
Hasta 1991 se consumiacutean 11000 tons en 2006 se consumiraacuten 735000 tons
Al principio los embotelladores pagaban por el retiro de sus residuos
1994 precios reacutecord Inicia el reciclado
9
8 ANAacuteLISIS SOCIO-ECONOacuteMICO
Nuestra Empresa participaraacute en sectores del mercado en donde los principales catalizadores para el crecimiento son el desarrollo industrial crecimiento poblacional e inversiones en la industria petrolera en este caso PemexIndicadores como crecimiento de la poblacioacuten el PIB ingreso per caacutepita y consumo son de suma importancia para la empresa ya que el crecimiento y aumento en estas variables genera un mayor mercado para la mismaSeguacuten estimaciones de la CONAPO en el 2005 la poblacioacuten en Meacutexico tuvo un crecimiento de 145 y estiman que para el 2009 sea cerca de 130 de crecimiento En los uacuteltimos antildeos Meacutexico ha tenido un crecimiento constante de 140-150 aproximado sin embargo se espera que se siga manteniendo el crecimiento pero a una tasa menor por cuestiones de la piraacutemide poblacional Otro aspecto que es importante considerar es lo referente a la ecologiacutea cuidado ambiental y el desarrollo sustentable Cada diacutea existe mayor preocupacioacuten por estos temas y uno de los principales puntos a tratar es el manejo de residuos En los antildeos maacutes recientes el gobierno ha hecho eacutenfasis en crear conciencia sobre el cuidado ambiental esto con la intencioacuten de cambiar la cultura de las nuevas generaciones y que la tendencia sea un mejor manejo de residuos Este cambio cultural poco a poco generaraacute nuevas oportunidades para laempresa
En octubre del presente antildeo se dio a conocer que en el estado de Jalisco se iniciaraacute con la separacioacuten de residuos para tratar de transformar el medio ambiente Este seriacutea el primer estado que cuenta con una Ley de Gestioacuten Integral de Residuos Por otro lado la Secretariacutea de Medio Ambiente para el Desarrollo Sustentable espera que la separacioacuten de residuos genere beneficios como seriacutea mayor cantidad de empleos entre otros Relacionado con el mismo tema ecoloacutegico tambieacuten se han manejado ideas sobre la opcioacuten de utilizar el gas metano para la generacioacuten de energiacutea eleacutectrica esto mediante la descomposicioacuten por la oxidacioacuten de productos orgaacutenicos Mayores regulaciones ambientales en un futuro fortaleceriacutean a las empresas de servicios ecoloacutegicos establecidas formalmente lo que implicariacutea maacutes inversiones de estas empresas que se traduciriacutea en mejores condiciones ambientales y una fuente generadora de empleos Sin embargo la falta de espacios formales para la disposicioacuten final de la basura y la ausencia de una cultura entre la poblacioacuten seguiraacute generando tiraderos clandestinos como se observa frecuentemente en las zonas altamente pobladasPor otro lado un punto importante que ha afectado los costos de las empresas que hacen uso intensivo de combustible son los incrementos
10
en precios de la gasolina y el diesel que se han estado observando En un periacuteodo de aproximadamente 2 antildeos el aumento a estos insumos ha sido de cerca del 115 Dichos incrementos se esperan sigan mantenieacutendose ya que los subsidios del gobierno cada diacutea seraacute maacutes difiacutecil sostenerlos por ello se vislumbra un plan de aumentos escalonados que SHCP ha establecidoNuestra empresa se encuentra en un mercado privilegiado con un potencial de crecimiento muy importante A la fecha Meacutexico cuenta con una poblacioacuten aproximada de 107 millones de habitantes este mercado tan atractivo no ha pasado desapercibido por diferentes empresas tanto extranjeras como nacionales que han empezado a incursionar en esta industria del paiacutes
9 COMPONENTES DE LA PLANTASe tiene planeado la instalacioacuten de una planta en la cual se llevaraacute a cabo tanto el acopio como el proceso de reciclado del PET esta planta contaraacute con todos los servicios necesarios para su funcionamiento Electricidad Agua Drenaje servicios para trabajadores y demaacutes servicios necesarios para la planta
Tambieacuten se contaraacute con una maquinaria para la seleccioacuten de la maquinaria se mando a hacer una cotizacioacuten (viene dentro del disco) delals cuales la unidad que se apropiaba mas a nuestras necesidades fue la llamada Liacutenea PET Avanzada que consta de
01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 Motor trifaacutesico 02 CV ndash con motoreductor largo 8000mm x ancho 780mm con detector de metales
02 Pre-Lavadoras PLK-3000 Motor trifaacutesico 20 CV ndash Eje con palas cambiables Tubo en chapa 316rdquo - 500mm de diaacutemetro x 3000mm de largo
01 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 Motor trifaacutesico 02 CV ndash con motoreductor largo 6000mm x ancho 580mm
01 Molino Mod MAK-800P55Motor trifaacutesico 75 CV - 1750 rpm Tolva de alimentacioacuten 800 x 550mm Eje con diaacutemetro 550mm Revoluciones del eje 700 rpm 03 cuchillas moacuteviles e 02 fijas Largo de las cuchillas 800mm Sistema de corte tipo tijera reduciendo la formacioacuten de polvo y el desgaste de la cuchillas Eje especial para molienda de peliacuteculas y piezas con grande volumen reglaje de las cuchillas fijas y moacuteviles Sistema de cribas cambiables con cambio raacutepido Entrada para agua 3
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4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 2500 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 1200 Kgh
01 Tornillo Transportador RTK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
01 Molino Mod MAK-800P (remolienda) Motor trifaacutesico 50 CV - 1750 rpm Tolva de alimentacioacuten 800 x 450mm Eje con diaacutemetro 450mm Revoluciones del eje 700 rpm 03 cuchillas moacuteviles e 02 fijas Largo de las cuchillas 800mm Sistema de corte tipo tijera reduciendo la formacioacuten de polvo y el desgaste de la cuchillas Eje especial para molienda de peliacuteculas y piezas con grande volumen reglaje de las cuchillas fijas y moacuteviles Sistema de cribas cambiables con cambio raacutepido Entrada para agua 3 4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 1600 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Tornillo Transportador TK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
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01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
02 Secadoras SIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 42 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1600 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua frac34rdquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Ventilador VK-5- Motor trifaacutesico 5CV para transporte neumaacutetico del material molido seco 3400rpm totalmente en acero carbono
01 Silo ensacador en acero carbono 150l para big-bags
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800
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14
10 ACTIVIDADES Y PRODUCTOS
1) Acopio de botellas
Acopio de botellas compra de botellas por tonelada a distintos proveedores recoleccioacuten en nuestros centros de acopio y de nuestros asociado
Recepcioacuten de botellas de PET empaquetadas en la planta de reciclado
2) Alimentacioacuten de la planta15
La planta de reciclaje de pet alimentada por pacas de botellas prensadas las pacas se abren y las botellas se someten a aire caliente
para facilitar la deteccioacuten de otros plaacutesticos
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3) Seleccioacuten de material
Se selecciona el material manualmente separando las impurezas
Despueacutes las botellas van para la Correa Alimentadora y para el Molino donde material es molido con agua y pre-lavado
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4) Lavado
Las escamas pasan a un proceso de lavado por friccioacuten e inicia el proceso de flotacioacuten donde se hace la separacioacuten de las tapas y las etiquetas
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5) Depuracioacuten
El material lavado sigue por el Tornillo Transportador hasta el Piloacuten de Decantacioacuten
Piloacuten de Decantacioacuten donde es descontaminado de las etiquetas tapas y lacres de PE y PP
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6) Secado
Del tanque el material sigue para la Secadoras que va sacar la humedad del material
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7) Separacioacuten
El producto es escama de PET reciclado lista para ser empacada o enviada al proceso de extrusioacuten
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8) Extrusioacuten
La escama de PET es transportada al proceso de extrusioacuten
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9) Filtracioacuten
La escama de PET es extruiacuteda y el poliacutemero es filtrado
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El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
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11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
25
Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
26
Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
27
12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
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Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
29
106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
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Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
31
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
32
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
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Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
37
Propiedades del PET
Procesable por soplado inyeccioacuten extrusioacuten Apto para producir frascos botellas peliacuteculas laacuteminas planchas y piezas
Transparencia y brillo con efe cto lupa
Excelentes propiedades mecaacutenicas
Barrera de los gases
Biorientable-cristalizable
Esterilizable por gamma y oacutexido de etileno
Costo performance
Ranqueado Ndeg1 en reciclado
Liviano
Retornable
6
6 ALCANCE DEL PROYECTO PET EN MEacuteXICOEn Meacutexico la explosiva generacioacuten de desechos de PET ha creado un mercado de reciclado cuyo valor potencial asciende a 700 millones de doacutelares anuales sin embargo hasta el momento soacutelo se aprovecha solo el 15 por ciento de las 500 mil toneladas que se producen en el paiacutes Los residuos de envases de PET con base en cifras oficiales soacutelo representan el 15 en peso y del 7 a 10 el volumen del total de los residuos en el relleno sanitario Seguacuten caacutelculos de la Concamin en Meacutexico cada antildeo se producen 9 mil millones de botellas que representan casi una tercera parte de la basura domeacutestica generada en el paiacutes Anualmente en promedio 90 millones de botellas de refrescos y agua purificada son lanzadas a las viacuteas puacuteblicas bosques y playas de Meacutexico
7
Diagnostico de la situacioacuten actual y soluciones propuestas
En la praacutectica lo primero que se recupera son los materiales de alta calidad (y valor) que se generan en cantidades apreciables como residuos puesto que requieren un miacutenimo de procesamiento o cumplen adecuadamente con las especificaciones del comprador o son las que generan los precios maacutes altos del mercado de los materiales secundarios Por esta razoacuten los residuos industriales y de la conversioacuten de envases son los que tienen mayor tasa de recuperacioacuten y reciclaje
Cuando se incrementa la demanda de materiales reciclables los desechos pos consumidor se recupera en mayor proporcioacuten La fuente de estos residuos son tiendas detallistas bodegas plantas de ensamblado edificios de oficinas y hogares En un tercer tiempo cuando se inician programas formales de reciclaje las actividades de recuperacioacuten llegan hasta los RSM
Asimismo en la medida en que maacutes municipalidades y estados establecen planes e implementan sistemas de recoleccioacuten de materiales asiacute como programas de separacioacuten y procesamiento de residuos reciclables empiezan a aparecer una serie de asuntos que deben ser resueltos para garantizar el eacutexito de estas actividades
8
7 ANAacuteLISIS DEL MERCADOEl consumo del PET se ha incrementado considerablemente en los uacuteltimos antildeos y seguacuten datos estimados por Euromonitor la produccioacuten aumentaraacute un 7 anual hasta llegar a 350000 millones de unidades en el 2009 comparadas con las 288000 millones del 2006 Meacutexico es el segundo consumidor de PET a nivel mundial por lo que representa un campo potencial para el desarrollo de esta industria ademaacutes solo el 7 del PET es reciclado debido a los altos costos de este proceso Es por esto que nuestra empresa tiene buen potencial al incursionar en este mercado
La industria del PET presenta un crecimiento importante por distintos factores Uno de ellos es la respuesta a la fuerte demanda por parte de los consumidores y procesadores de comida hacia empaques y envases que sean maacutes praacutecticos Otro factor importante es el crecimiento que se ha dado en el consumo de agua embotellada que ha estado creciendo a ritmo de dos diacutegitos Entre 1998 y 2006 la participacioacuten de las botellas PET aumentoacute del 36 al 49 Dado que la mayoriacutea de los productos presentados como opciones saludables emplean casi exclusivamente botellas PET el mayor consumo de estos impulsaraacute el crecimiento de la demanda de dichas botellas
Estadiacutesticas
El volumen potencial de PET es de 3Kghabitante al antildeo
El consumo importante de PET en Meacutexico se inicia en 1991 con botellas retornables de refresco
Hasta 1991 se consumiacutean 11000 tons en 2006 se consumiraacuten 735000 tons
Al principio los embotelladores pagaban por el retiro de sus residuos
1994 precios reacutecord Inicia el reciclado
9
8 ANAacuteLISIS SOCIO-ECONOacuteMICO
Nuestra Empresa participaraacute en sectores del mercado en donde los principales catalizadores para el crecimiento son el desarrollo industrial crecimiento poblacional e inversiones en la industria petrolera en este caso PemexIndicadores como crecimiento de la poblacioacuten el PIB ingreso per caacutepita y consumo son de suma importancia para la empresa ya que el crecimiento y aumento en estas variables genera un mayor mercado para la mismaSeguacuten estimaciones de la CONAPO en el 2005 la poblacioacuten en Meacutexico tuvo un crecimiento de 145 y estiman que para el 2009 sea cerca de 130 de crecimiento En los uacuteltimos antildeos Meacutexico ha tenido un crecimiento constante de 140-150 aproximado sin embargo se espera que se siga manteniendo el crecimiento pero a una tasa menor por cuestiones de la piraacutemide poblacional Otro aspecto que es importante considerar es lo referente a la ecologiacutea cuidado ambiental y el desarrollo sustentable Cada diacutea existe mayor preocupacioacuten por estos temas y uno de los principales puntos a tratar es el manejo de residuos En los antildeos maacutes recientes el gobierno ha hecho eacutenfasis en crear conciencia sobre el cuidado ambiental esto con la intencioacuten de cambiar la cultura de las nuevas generaciones y que la tendencia sea un mejor manejo de residuos Este cambio cultural poco a poco generaraacute nuevas oportunidades para laempresa
En octubre del presente antildeo se dio a conocer que en el estado de Jalisco se iniciaraacute con la separacioacuten de residuos para tratar de transformar el medio ambiente Este seriacutea el primer estado que cuenta con una Ley de Gestioacuten Integral de Residuos Por otro lado la Secretariacutea de Medio Ambiente para el Desarrollo Sustentable espera que la separacioacuten de residuos genere beneficios como seriacutea mayor cantidad de empleos entre otros Relacionado con el mismo tema ecoloacutegico tambieacuten se han manejado ideas sobre la opcioacuten de utilizar el gas metano para la generacioacuten de energiacutea eleacutectrica esto mediante la descomposicioacuten por la oxidacioacuten de productos orgaacutenicos Mayores regulaciones ambientales en un futuro fortaleceriacutean a las empresas de servicios ecoloacutegicos establecidas formalmente lo que implicariacutea maacutes inversiones de estas empresas que se traduciriacutea en mejores condiciones ambientales y una fuente generadora de empleos Sin embargo la falta de espacios formales para la disposicioacuten final de la basura y la ausencia de una cultura entre la poblacioacuten seguiraacute generando tiraderos clandestinos como se observa frecuentemente en las zonas altamente pobladasPor otro lado un punto importante que ha afectado los costos de las empresas que hacen uso intensivo de combustible son los incrementos
10
en precios de la gasolina y el diesel que se han estado observando En un periacuteodo de aproximadamente 2 antildeos el aumento a estos insumos ha sido de cerca del 115 Dichos incrementos se esperan sigan mantenieacutendose ya que los subsidios del gobierno cada diacutea seraacute maacutes difiacutecil sostenerlos por ello se vislumbra un plan de aumentos escalonados que SHCP ha establecidoNuestra empresa se encuentra en un mercado privilegiado con un potencial de crecimiento muy importante A la fecha Meacutexico cuenta con una poblacioacuten aproximada de 107 millones de habitantes este mercado tan atractivo no ha pasado desapercibido por diferentes empresas tanto extranjeras como nacionales que han empezado a incursionar en esta industria del paiacutes
9 COMPONENTES DE LA PLANTASe tiene planeado la instalacioacuten de una planta en la cual se llevaraacute a cabo tanto el acopio como el proceso de reciclado del PET esta planta contaraacute con todos los servicios necesarios para su funcionamiento Electricidad Agua Drenaje servicios para trabajadores y demaacutes servicios necesarios para la planta
Tambieacuten se contaraacute con una maquinaria para la seleccioacuten de la maquinaria se mando a hacer una cotizacioacuten (viene dentro del disco) delals cuales la unidad que se apropiaba mas a nuestras necesidades fue la llamada Liacutenea PET Avanzada que consta de
01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 Motor trifaacutesico 02 CV ndash con motoreductor largo 8000mm x ancho 780mm con detector de metales
02 Pre-Lavadoras PLK-3000 Motor trifaacutesico 20 CV ndash Eje con palas cambiables Tubo en chapa 316rdquo - 500mm de diaacutemetro x 3000mm de largo
01 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 Motor trifaacutesico 02 CV ndash con motoreductor largo 6000mm x ancho 580mm
01 Molino Mod MAK-800P55Motor trifaacutesico 75 CV - 1750 rpm Tolva de alimentacioacuten 800 x 550mm Eje con diaacutemetro 550mm Revoluciones del eje 700 rpm 03 cuchillas moacuteviles e 02 fijas Largo de las cuchillas 800mm Sistema de corte tipo tijera reduciendo la formacioacuten de polvo y el desgaste de la cuchillas Eje especial para molienda de peliacuteculas y piezas con grande volumen reglaje de las cuchillas fijas y moacuteviles Sistema de cribas cambiables con cambio raacutepido Entrada para agua 3
11
4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 2500 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 1200 Kgh
01 Tornillo Transportador RTK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
01 Molino Mod MAK-800P (remolienda) Motor trifaacutesico 50 CV - 1750 rpm Tolva de alimentacioacuten 800 x 450mm Eje con diaacutemetro 450mm Revoluciones del eje 700 rpm 03 cuchillas moacuteviles e 02 fijas Largo de las cuchillas 800mm Sistema de corte tipo tijera reduciendo la formacioacuten de polvo y el desgaste de la cuchillas Eje especial para molienda de peliacuteculas y piezas con grande volumen reglaje de las cuchillas fijas y moacuteviles Sistema de cribas cambiables con cambio raacutepido Entrada para agua 3 4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 1600 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Tornillo Transportador TK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
12
01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
02 Secadoras SIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 42 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1600 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua frac34rdquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Ventilador VK-5- Motor trifaacutesico 5CV para transporte neumaacutetico del material molido seco 3400rpm totalmente en acero carbono
01 Silo ensacador en acero carbono 150l para big-bags
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800
13
14
10 ACTIVIDADES Y PRODUCTOS
1) Acopio de botellas
Acopio de botellas compra de botellas por tonelada a distintos proveedores recoleccioacuten en nuestros centros de acopio y de nuestros asociado
Recepcioacuten de botellas de PET empaquetadas en la planta de reciclado
2) Alimentacioacuten de la planta15
La planta de reciclaje de pet alimentada por pacas de botellas prensadas las pacas se abren y las botellas se someten a aire caliente
para facilitar la deteccioacuten de otros plaacutesticos
16
3) Seleccioacuten de material
Se selecciona el material manualmente separando las impurezas
Despueacutes las botellas van para la Correa Alimentadora y para el Molino donde material es molido con agua y pre-lavado
17
4) Lavado
Las escamas pasan a un proceso de lavado por friccioacuten e inicia el proceso de flotacioacuten donde se hace la separacioacuten de las tapas y las etiquetas
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5) Depuracioacuten
El material lavado sigue por el Tornillo Transportador hasta el Piloacuten de Decantacioacuten
Piloacuten de Decantacioacuten donde es descontaminado de las etiquetas tapas y lacres de PE y PP
19
6) Secado
Del tanque el material sigue para la Secadoras que va sacar la humedad del material
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7) Separacioacuten
El producto es escama de PET reciclado lista para ser empacada o enviada al proceso de extrusioacuten
21
8) Extrusioacuten
La escama de PET es transportada al proceso de extrusioacuten
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9) Filtracioacuten
La escama de PET es extruiacuteda y el poliacutemero es filtrado
23
El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
24
11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
25
Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
26
Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
27
12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
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Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
29
106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
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Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
31
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
32
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
37
6 ALCANCE DEL PROYECTO PET EN MEacuteXICOEn Meacutexico la explosiva generacioacuten de desechos de PET ha creado un mercado de reciclado cuyo valor potencial asciende a 700 millones de doacutelares anuales sin embargo hasta el momento soacutelo se aprovecha solo el 15 por ciento de las 500 mil toneladas que se producen en el paiacutes Los residuos de envases de PET con base en cifras oficiales soacutelo representan el 15 en peso y del 7 a 10 el volumen del total de los residuos en el relleno sanitario Seguacuten caacutelculos de la Concamin en Meacutexico cada antildeo se producen 9 mil millones de botellas que representan casi una tercera parte de la basura domeacutestica generada en el paiacutes Anualmente en promedio 90 millones de botellas de refrescos y agua purificada son lanzadas a las viacuteas puacuteblicas bosques y playas de Meacutexico
7
Diagnostico de la situacioacuten actual y soluciones propuestas
En la praacutectica lo primero que se recupera son los materiales de alta calidad (y valor) que se generan en cantidades apreciables como residuos puesto que requieren un miacutenimo de procesamiento o cumplen adecuadamente con las especificaciones del comprador o son las que generan los precios maacutes altos del mercado de los materiales secundarios Por esta razoacuten los residuos industriales y de la conversioacuten de envases son los que tienen mayor tasa de recuperacioacuten y reciclaje
Cuando se incrementa la demanda de materiales reciclables los desechos pos consumidor se recupera en mayor proporcioacuten La fuente de estos residuos son tiendas detallistas bodegas plantas de ensamblado edificios de oficinas y hogares En un tercer tiempo cuando se inician programas formales de reciclaje las actividades de recuperacioacuten llegan hasta los RSM
Asimismo en la medida en que maacutes municipalidades y estados establecen planes e implementan sistemas de recoleccioacuten de materiales asiacute como programas de separacioacuten y procesamiento de residuos reciclables empiezan a aparecer una serie de asuntos que deben ser resueltos para garantizar el eacutexito de estas actividades
8
7 ANAacuteLISIS DEL MERCADOEl consumo del PET se ha incrementado considerablemente en los uacuteltimos antildeos y seguacuten datos estimados por Euromonitor la produccioacuten aumentaraacute un 7 anual hasta llegar a 350000 millones de unidades en el 2009 comparadas con las 288000 millones del 2006 Meacutexico es el segundo consumidor de PET a nivel mundial por lo que representa un campo potencial para el desarrollo de esta industria ademaacutes solo el 7 del PET es reciclado debido a los altos costos de este proceso Es por esto que nuestra empresa tiene buen potencial al incursionar en este mercado
La industria del PET presenta un crecimiento importante por distintos factores Uno de ellos es la respuesta a la fuerte demanda por parte de los consumidores y procesadores de comida hacia empaques y envases que sean maacutes praacutecticos Otro factor importante es el crecimiento que se ha dado en el consumo de agua embotellada que ha estado creciendo a ritmo de dos diacutegitos Entre 1998 y 2006 la participacioacuten de las botellas PET aumentoacute del 36 al 49 Dado que la mayoriacutea de los productos presentados como opciones saludables emplean casi exclusivamente botellas PET el mayor consumo de estos impulsaraacute el crecimiento de la demanda de dichas botellas
Estadiacutesticas
El volumen potencial de PET es de 3Kghabitante al antildeo
El consumo importante de PET en Meacutexico se inicia en 1991 con botellas retornables de refresco
Hasta 1991 se consumiacutean 11000 tons en 2006 se consumiraacuten 735000 tons
Al principio los embotelladores pagaban por el retiro de sus residuos
1994 precios reacutecord Inicia el reciclado
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8 ANAacuteLISIS SOCIO-ECONOacuteMICO
Nuestra Empresa participaraacute en sectores del mercado en donde los principales catalizadores para el crecimiento son el desarrollo industrial crecimiento poblacional e inversiones en la industria petrolera en este caso PemexIndicadores como crecimiento de la poblacioacuten el PIB ingreso per caacutepita y consumo son de suma importancia para la empresa ya que el crecimiento y aumento en estas variables genera un mayor mercado para la mismaSeguacuten estimaciones de la CONAPO en el 2005 la poblacioacuten en Meacutexico tuvo un crecimiento de 145 y estiman que para el 2009 sea cerca de 130 de crecimiento En los uacuteltimos antildeos Meacutexico ha tenido un crecimiento constante de 140-150 aproximado sin embargo se espera que se siga manteniendo el crecimiento pero a una tasa menor por cuestiones de la piraacutemide poblacional Otro aspecto que es importante considerar es lo referente a la ecologiacutea cuidado ambiental y el desarrollo sustentable Cada diacutea existe mayor preocupacioacuten por estos temas y uno de los principales puntos a tratar es el manejo de residuos En los antildeos maacutes recientes el gobierno ha hecho eacutenfasis en crear conciencia sobre el cuidado ambiental esto con la intencioacuten de cambiar la cultura de las nuevas generaciones y que la tendencia sea un mejor manejo de residuos Este cambio cultural poco a poco generaraacute nuevas oportunidades para laempresa
En octubre del presente antildeo se dio a conocer que en el estado de Jalisco se iniciaraacute con la separacioacuten de residuos para tratar de transformar el medio ambiente Este seriacutea el primer estado que cuenta con una Ley de Gestioacuten Integral de Residuos Por otro lado la Secretariacutea de Medio Ambiente para el Desarrollo Sustentable espera que la separacioacuten de residuos genere beneficios como seriacutea mayor cantidad de empleos entre otros Relacionado con el mismo tema ecoloacutegico tambieacuten se han manejado ideas sobre la opcioacuten de utilizar el gas metano para la generacioacuten de energiacutea eleacutectrica esto mediante la descomposicioacuten por la oxidacioacuten de productos orgaacutenicos Mayores regulaciones ambientales en un futuro fortaleceriacutean a las empresas de servicios ecoloacutegicos establecidas formalmente lo que implicariacutea maacutes inversiones de estas empresas que se traduciriacutea en mejores condiciones ambientales y una fuente generadora de empleos Sin embargo la falta de espacios formales para la disposicioacuten final de la basura y la ausencia de una cultura entre la poblacioacuten seguiraacute generando tiraderos clandestinos como se observa frecuentemente en las zonas altamente pobladasPor otro lado un punto importante que ha afectado los costos de las empresas que hacen uso intensivo de combustible son los incrementos
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en precios de la gasolina y el diesel que se han estado observando En un periacuteodo de aproximadamente 2 antildeos el aumento a estos insumos ha sido de cerca del 115 Dichos incrementos se esperan sigan mantenieacutendose ya que los subsidios del gobierno cada diacutea seraacute maacutes difiacutecil sostenerlos por ello se vislumbra un plan de aumentos escalonados que SHCP ha establecidoNuestra empresa se encuentra en un mercado privilegiado con un potencial de crecimiento muy importante A la fecha Meacutexico cuenta con una poblacioacuten aproximada de 107 millones de habitantes este mercado tan atractivo no ha pasado desapercibido por diferentes empresas tanto extranjeras como nacionales que han empezado a incursionar en esta industria del paiacutes
9 COMPONENTES DE LA PLANTASe tiene planeado la instalacioacuten de una planta en la cual se llevaraacute a cabo tanto el acopio como el proceso de reciclado del PET esta planta contaraacute con todos los servicios necesarios para su funcionamiento Electricidad Agua Drenaje servicios para trabajadores y demaacutes servicios necesarios para la planta
Tambieacuten se contaraacute con una maquinaria para la seleccioacuten de la maquinaria se mando a hacer una cotizacioacuten (viene dentro del disco) delals cuales la unidad que se apropiaba mas a nuestras necesidades fue la llamada Liacutenea PET Avanzada que consta de
01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 Motor trifaacutesico 02 CV ndash con motoreductor largo 8000mm x ancho 780mm con detector de metales
02 Pre-Lavadoras PLK-3000 Motor trifaacutesico 20 CV ndash Eje con palas cambiables Tubo en chapa 316rdquo - 500mm de diaacutemetro x 3000mm de largo
01 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 Motor trifaacutesico 02 CV ndash con motoreductor largo 6000mm x ancho 580mm
01 Molino Mod MAK-800P55Motor trifaacutesico 75 CV - 1750 rpm Tolva de alimentacioacuten 800 x 550mm Eje con diaacutemetro 550mm Revoluciones del eje 700 rpm 03 cuchillas moacuteviles e 02 fijas Largo de las cuchillas 800mm Sistema de corte tipo tijera reduciendo la formacioacuten de polvo y el desgaste de la cuchillas Eje especial para molienda de peliacuteculas y piezas con grande volumen reglaje de las cuchillas fijas y moacuteviles Sistema de cribas cambiables con cambio raacutepido Entrada para agua 3
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4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 2500 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 1200 Kgh
01 Tornillo Transportador RTK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
01 Molino Mod MAK-800P (remolienda) Motor trifaacutesico 50 CV - 1750 rpm Tolva de alimentacioacuten 800 x 450mm Eje con diaacutemetro 450mm Revoluciones del eje 700 rpm 03 cuchillas moacuteviles e 02 fijas Largo de las cuchillas 800mm Sistema de corte tipo tijera reduciendo la formacioacuten de polvo y el desgaste de la cuchillas Eje especial para molienda de peliacuteculas y piezas con grande volumen reglaje de las cuchillas fijas y moacuteviles Sistema de cribas cambiables con cambio raacutepido Entrada para agua 3 4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 1600 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Tornillo Transportador TK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
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01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
02 Secadoras SIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 42 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1600 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua frac34rdquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Ventilador VK-5- Motor trifaacutesico 5CV para transporte neumaacutetico del material molido seco 3400rpm totalmente en acero carbono
01 Silo ensacador en acero carbono 150l para big-bags
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800
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10 ACTIVIDADES Y PRODUCTOS
1) Acopio de botellas
Acopio de botellas compra de botellas por tonelada a distintos proveedores recoleccioacuten en nuestros centros de acopio y de nuestros asociado
Recepcioacuten de botellas de PET empaquetadas en la planta de reciclado
2) Alimentacioacuten de la planta15
La planta de reciclaje de pet alimentada por pacas de botellas prensadas las pacas se abren y las botellas se someten a aire caliente
para facilitar la deteccioacuten de otros plaacutesticos
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3) Seleccioacuten de material
Se selecciona el material manualmente separando las impurezas
Despueacutes las botellas van para la Correa Alimentadora y para el Molino donde material es molido con agua y pre-lavado
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4) Lavado
Las escamas pasan a un proceso de lavado por friccioacuten e inicia el proceso de flotacioacuten donde se hace la separacioacuten de las tapas y las etiquetas
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5) Depuracioacuten
El material lavado sigue por el Tornillo Transportador hasta el Piloacuten de Decantacioacuten
Piloacuten de Decantacioacuten donde es descontaminado de las etiquetas tapas y lacres de PE y PP
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6) Secado
Del tanque el material sigue para la Secadoras que va sacar la humedad del material
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7) Separacioacuten
El producto es escama de PET reciclado lista para ser empacada o enviada al proceso de extrusioacuten
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8) Extrusioacuten
La escama de PET es transportada al proceso de extrusioacuten
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9) Filtracioacuten
La escama de PET es extruiacuteda y el poliacutemero es filtrado
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El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
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11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
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Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
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Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
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12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
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Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
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106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
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Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
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a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
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16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
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En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
37
Diagnostico de la situacioacuten actual y soluciones propuestas
En la praacutectica lo primero que se recupera son los materiales de alta calidad (y valor) que se generan en cantidades apreciables como residuos puesto que requieren un miacutenimo de procesamiento o cumplen adecuadamente con las especificaciones del comprador o son las que generan los precios maacutes altos del mercado de los materiales secundarios Por esta razoacuten los residuos industriales y de la conversioacuten de envases son los que tienen mayor tasa de recuperacioacuten y reciclaje
Cuando se incrementa la demanda de materiales reciclables los desechos pos consumidor se recupera en mayor proporcioacuten La fuente de estos residuos son tiendas detallistas bodegas plantas de ensamblado edificios de oficinas y hogares En un tercer tiempo cuando se inician programas formales de reciclaje las actividades de recuperacioacuten llegan hasta los RSM
Asimismo en la medida en que maacutes municipalidades y estados establecen planes e implementan sistemas de recoleccioacuten de materiales asiacute como programas de separacioacuten y procesamiento de residuos reciclables empiezan a aparecer una serie de asuntos que deben ser resueltos para garantizar el eacutexito de estas actividades
8
7 ANAacuteLISIS DEL MERCADOEl consumo del PET se ha incrementado considerablemente en los uacuteltimos antildeos y seguacuten datos estimados por Euromonitor la produccioacuten aumentaraacute un 7 anual hasta llegar a 350000 millones de unidades en el 2009 comparadas con las 288000 millones del 2006 Meacutexico es el segundo consumidor de PET a nivel mundial por lo que representa un campo potencial para el desarrollo de esta industria ademaacutes solo el 7 del PET es reciclado debido a los altos costos de este proceso Es por esto que nuestra empresa tiene buen potencial al incursionar en este mercado
La industria del PET presenta un crecimiento importante por distintos factores Uno de ellos es la respuesta a la fuerte demanda por parte de los consumidores y procesadores de comida hacia empaques y envases que sean maacutes praacutecticos Otro factor importante es el crecimiento que se ha dado en el consumo de agua embotellada que ha estado creciendo a ritmo de dos diacutegitos Entre 1998 y 2006 la participacioacuten de las botellas PET aumentoacute del 36 al 49 Dado que la mayoriacutea de los productos presentados como opciones saludables emplean casi exclusivamente botellas PET el mayor consumo de estos impulsaraacute el crecimiento de la demanda de dichas botellas
Estadiacutesticas
El volumen potencial de PET es de 3Kghabitante al antildeo
El consumo importante de PET en Meacutexico se inicia en 1991 con botellas retornables de refresco
Hasta 1991 se consumiacutean 11000 tons en 2006 se consumiraacuten 735000 tons
Al principio los embotelladores pagaban por el retiro de sus residuos
1994 precios reacutecord Inicia el reciclado
9
8 ANAacuteLISIS SOCIO-ECONOacuteMICO
Nuestra Empresa participaraacute en sectores del mercado en donde los principales catalizadores para el crecimiento son el desarrollo industrial crecimiento poblacional e inversiones en la industria petrolera en este caso PemexIndicadores como crecimiento de la poblacioacuten el PIB ingreso per caacutepita y consumo son de suma importancia para la empresa ya que el crecimiento y aumento en estas variables genera un mayor mercado para la mismaSeguacuten estimaciones de la CONAPO en el 2005 la poblacioacuten en Meacutexico tuvo un crecimiento de 145 y estiman que para el 2009 sea cerca de 130 de crecimiento En los uacuteltimos antildeos Meacutexico ha tenido un crecimiento constante de 140-150 aproximado sin embargo se espera que se siga manteniendo el crecimiento pero a una tasa menor por cuestiones de la piraacutemide poblacional Otro aspecto que es importante considerar es lo referente a la ecologiacutea cuidado ambiental y el desarrollo sustentable Cada diacutea existe mayor preocupacioacuten por estos temas y uno de los principales puntos a tratar es el manejo de residuos En los antildeos maacutes recientes el gobierno ha hecho eacutenfasis en crear conciencia sobre el cuidado ambiental esto con la intencioacuten de cambiar la cultura de las nuevas generaciones y que la tendencia sea un mejor manejo de residuos Este cambio cultural poco a poco generaraacute nuevas oportunidades para laempresa
En octubre del presente antildeo se dio a conocer que en el estado de Jalisco se iniciaraacute con la separacioacuten de residuos para tratar de transformar el medio ambiente Este seriacutea el primer estado que cuenta con una Ley de Gestioacuten Integral de Residuos Por otro lado la Secretariacutea de Medio Ambiente para el Desarrollo Sustentable espera que la separacioacuten de residuos genere beneficios como seriacutea mayor cantidad de empleos entre otros Relacionado con el mismo tema ecoloacutegico tambieacuten se han manejado ideas sobre la opcioacuten de utilizar el gas metano para la generacioacuten de energiacutea eleacutectrica esto mediante la descomposicioacuten por la oxidacioacuten de productos orgaacutenicos Mayores regulaciones ambientales en un futuro fortaleceriacutean a las empresas de servicios ecoloacutegicos establecidas formalmente lo que implicariacutea maacutes inversiones de estas empresas que se traduciriacutea en mejores condiciones ambientales y una fuente generadora de empleos Sin embargo la falta de espacios formales para la disposicioacuten final de la basura y la ausencia de una cultura entre la poblacioacuten seguiraacute generando tiraderos clandestinos como se observa frecuentemente en las zonas altamente pobladasPor otro lado un punto importante que ha afectado los costos de las empresas que hacen uso intensivo de combustible son los incrementos
10
en precios de la gasolina y el diesel que se han estado observando En un periacuteodo de aproximadamente 2 antildeos el aumento a estos insumos ha sido de cerca del 115 Dichos incrementos se esperan sigan mantenieacutendose ya que los subsidios del gobierno cada diacutea seraacute maacutes difiacutecil sostenerlos por ello se vislumbra un plan de aumentos escalonados que SHCP ha establecidoNuestra empresa se encuentra en un mercado privilegiado con un potencial de crecimiento muy importante A la fecha Meacutexico cuenta con una poblacioacuten aproximada de 107 millones de habitantes este mercado tan atractivo no ha pasado desapercibido por diferentes empresas tanto extranjeras como nacionales que han empezado a incursionar en esta industria del paiacutes
9 COMPONENTES DE LA PLANTASe tiene planeado la instalacioacuten de una planta en la cual se llevaraacute a cabo tanto el acopio como el proceso de reciclado del PET esta planta contaraacute con todos los servicios necesarios para su funcionamiento Electricidad Agua Drenaje servicios para trabajadores y demaacutes servicios necesarios para la planta
Tambieacuten se contaraacute con una maquinaria para la seleccioacuten de la maquinaria se mando a hacer una cotizacioacuten (viene dentro del disco) delals cuales la unidad que se apropiaba mas a nuestras necesidades fue la llamada Liacutenea PET Avanzada que consta de
01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 Motor trifaacutesico 02 CV ndash con motoreductor largo 8000mm x ancho 780mm con detector de metales
02 Pre-Lavadoras PLK-3000 Motor trifaacutesico 20 CV ndash Eje con palas cambiables Tubo en chapa 316rdquo - 500mm de diaacutemetro x 3000mm de largo
01 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 Motor trifaacutesico 02 CV ndash con motoreductor largo 6000mm x ancho 580mm
01 Molino Mod MAK-800P55Motor trifaacutesico 75 CV - 1750 rpm Tolva de alimentacioacuten 800 x 550mm Eje con diaacutemetro 550mm Revoluciones del eje 700 rpm 03 cuchillas moacuteviles e 02 fijas Largo de las cuchillas 800mm Sistema de corte tipo tijera reduciendo la formacioacuten de polvo y el desgaste de la cuchillas Eje especial para molienda de peliacuteculas y piezas con grande volumen reglaje de las cuchillas fijas y moacuteviles Sistema de cribas cambiables con cambio raacutepido Entrada para agua 3
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4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 2500 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 1200 Kgh
01 Tornillo Transportador RTK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
01 Molino Mod MAK-800P (remolienda) Motor trifaacutesico 50 CV - 1750 rpm Tolva de alimentacioacuten 800 x 450mm Eje con diaacutemetro 450mm Revoluciones del eje 700 rpm 03 cuchillas moacuteviles e 02 fijas Largo de las cuchillas 800mm Sistema de corte tipo tijera reduciendo la formacioacuten de polvo y el desgaste de la cuchillas Eje especial para molienda de peliacuteculas y piezas con grande volumen reglaje de las cuchillas fijas y moacuteviles Sistema de cribas cambiables con cambio raacutepido Entrada para agua 3 4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 1600 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Tornillo Transportador TK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
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01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
02 Secadoras SIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 42 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1600 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua frac34rdquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Ventilador VK-5- Motor trifaacutesico 5CV para transporte neumaacutetico del material molido seco 3400rpm totalmente en acero carbono
01 Silo ensacador en acero carbono 150l para big-bags
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800
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10 ACTIVIDADES Y PRODUCTOS
1) Acopio de botellas
Acopio de botellas compra de botellas por tonelada a distintos proveedores recoleccioacuten en nuestros centros de acopio y de nuestros asociado
Recepcioacuten de botellas de PET empaquetadas en la planta de reciclado
2) Alimentacioacuten de la planta15
La planta de reciclaje de pet alimentada por pacas de botellas prensadas las pacas se abren y las botellas se someten a aire caliente
para facilitar la deteccioacuten de otros plaacutesticos
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3) Seleccioacuten de material
Se selecciona el material manualmente separando las impurezas
Despueacutes las botellas van para la Correa Alimentadora y para el Molino donde material es molido con agua y pre-lavado
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4) Lavado
Las escamas pasan a un proceso de lavado por friccioacuten e inicia el proceso de flotacioacuten donde se hace la separacioacuten de las tapas y las etiquetas
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5) Depuracioacuten
El material lavado sigue por el Tornillo Transportador hasta el Piloacuten de Decantacioacuten
Piloacuten de Decantacioacuten donde es descontaminado de las etiquetas tapas y lacres de PE y PP
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6) Secado
Del tanque el material sigue para la Secadoras que va sacar la humedad del material
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7) Separacioacuten
El producto es escama de PET reciclado lista para ser empacada o enviada al proceso de extrusioacuten
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8) Extrusioacuten
La escama de PET es transportada al proceso de extrusioacuten
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9) Filtracioacuten
La escama de PET es extruiacuteda y el poliacutemero es filtrado
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El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
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11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
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Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
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Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
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12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
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Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
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106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
30
Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
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a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
32
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
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En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
37
7 ANAacuteLISIS DEL MERCADOEl consumo del PET se ha incrementado considerablemente en los uacuteltimos antildeos y seguacuten datos estimados por Euromonitor la produccioacuten aumentaraacute un 7 anual hasta llegar a 350000 millones de unidades en el 2009 comparadas con las 288000 millones del 2006 Meacutexico es el segundo consumidor de PET a nivel mundial por lo que representa un campo potencial para el desarrollo de esta industria ademaacutes solo el 7 del PET es reciclado debido a los altos costos de este proceso Es por esto que nuestra empresa tiene buen potencial al incursionar en este mercado
La industria del PET presenta un crecimiento importante por distintos factores Uno de ellos es la respuesta a la fuerte demanda por parte de los consumidores y procesadores de comida hacia empaques y envases que sean maacutes praacutecticos Otro factor importante es el crecimiento que se ha dado en el consumo de agua embotellada que ha estado creciendo a ritmo de dos diacutegitos Entre 1998 y 2006 la participacioacuten de las botellas PET aumentoacute del 36 al 49 Dado que la mayoriacutea de los productos presentados como opciones saludables emplean casi exclusivamente botellas PET el mayor consumo de estos impulsaraacute el crecimiento de la demanda de dichas botellas
Estadiacutesticas
El volumen potencial de PET es de 3Kghabitante al antildeo
El consumo importante de PET en Meacutexico se inicia en 1991 con botellas retornables de refresco
Hasta 1991 se consumiacutean 11000 tons en 2006 se consumiraacuten 735000 tons
Al principio los embotelladores pagaban por el retiro de sus residuos
1994 precios reacutecord Inicia el reciclado
9
8 ANAacuteLISIS SOCIO-ECONOacuteMICO
Nuestra Empresa participaraacute en sectores del mercado en donde los principales catalizadores para el crecimiento son el desarrollo industrial crecimiento poblacional e inversiones en la industria petrolera en este caso PemexIndicadores como crecimiento de la poblacioacuten el PIB ingreso per caacutepita y consumo son de suma importancia para la empresa ya que el crecimiento y aumento en estas variables genera un mayor mercado para la mismaSeguacuten estimaciones de la CONAPO en el 2005 la poblacioacuten en Meacutexico tuvo un crecimiento de 145 y estiman que para el 2009 sea cerca de 130 de crecimiento En los uacuteltimos antildeos Meacutexico ha tenido un crecimiento constante de 140-150 aproximado sin embargo se espera que se siga manteniendo el crecimiento pero a una tasa menor por cuestiones de la piraacutemide poblacional Otro aspecto que es importante considerar es lo referente a la ecologiacutea cuidado ambiental y el desarrollo sustentable Cada diacutea existe mayor preocupacioacuten por estos temas y uno de los principales puntos a tratar es el manejo de residuos En los antildeos maacutes recientes el gobierno ha hecho eacutenfasis en crear conciencia sobre el cuidado ambiental esto con la intencioacuten de cambiar la cultura de las nuevas generaciones y que la tendencia sea un mejor manejo de residuos Este cambio cultural poco a poco generaraacute nuevas oportunidades para laempresa
En octubre del presente antildeo se dio a conocer que en el estado de Jalisco se iniciaraacute con la separacioacuten de residuos para tratar de transformar el medio ambiente Este seriacutea el primer estado que cuenta con una Ley de Gestioacuten Integral de Residuos Por otro lado la Secretariacutea de Medio Ambiente para el Desarrollo Sustentable espera que la separacioacuten de residuos genere beneficios como seriacutea mayor cantidad de empleos entre otros Relacionado con el mismo tema ecoloacutegico tambieacuten se han manejado ideas sobre la opcioacuten de utilizar el gas metano para la generacioacuten de energiacutea eleacutectrica esto mediante la descomposicioacuten por la oxidacioacuten de productos orgaacutenicos Mayores regulaciones ambientales en un futuro fortaleceriacutean a las empresas de servicios ecoloacutegicos establecidas formalmente lo que implicariacutea maacutes inversiones de estas empresas que se traduciriacutea en mejores condiciones ambientales y una fuente generadora de empleos Sin embargo la falta de espacios formales para la disposicioacuten final de la basura y la ausencia de una cultura entre la poblacioacuten seguiraacute generando tiraderos clandestinos como se observa frecuentemente en las zonas altamente pobladasPor otro lado un punto importante que ha afectado los costos de las empresas que hacen uso intensivo de combustible son los incrementos
10
en precios de la gasolina y el diesel que se han estado observando En un periacuteodo de aproximadamente 2 antildeos el aumento a estos insumos ha sido de cerca del 115 Dichos incrementos se esperan sigan mantenieacutendose ya que los subsidios del gobierno cada diacutea seraacute maacutes difiacutecil sostenerlos por ello se vislumbra un plan de aumentos escalonados que SHCP ha establecidoNuestra empresa se encuentra en un mercado privilegiado con un potencial de crecimiento muy importante A la fecha Meacutexico cuenta con una poblacioacuten aproximada de 107 millones de habitantes este mercado tan atractivo no ha pasado desapercibido por diferentes empresas tanto extranjeras como nacionales que han empezado a incursionar en esta industria del paiacutes
9 COMPONENTES DE LA PLANTASe tiene planeado la instalacioacuten de una planta en la cual se llevaraacute a cabo tanto el acopio como el proceso de reciclado del PET esta planta contaraacute con todos los servicios necesarios para su funcionamiento Electricidad Agua Drenaje servicios para trabajadores y demaacutes servicios necesarios para la planta
Tambieacuten se contaraacute con una maquinaria para la seleccioacuten de la maquinaria se mando a hacer una cotizacioacuten (viene dentro del disco) delals cuales la unidad que se apropiaba mas a nuestras necesidades fue la llamada Liacutenea PET Avanzada que consta de
01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 Motor trifaacutesico 02 CV ndash con motoreductor largo 8000mm x ancho 780mm con detector de metales
02 Pre-Lavadoras PLK-3000 Motor trifaacutesico 20 CV ndash Eje con palas cambiables Tubo en chapa 316rdquo - 500mm de diaacutemetro x 3000mm de largo
01 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 Motor trifaacutesico 02 CV ndash con motoreductor largo 6000mm x ancho 580mm
01 Molino Mod MAK-800P55Motor trifaacutesico 75 CV - 1750 rpm Tolva de alimentacioacuten 800 x 550mm Eje con diaacutemetro 550mm Revoluciones del eje 700 rpm 03 cuchillas moacuteviles e 02 fijas Largo de las cuchillas 800mm Sistema de corte tipo tijera reduciendo la formacioacuten de polvo y el desgaste de la cuchillas Eje especial para molienda de peliacuteculas y piezas con grande volumen reglaje de las cuchillas fijas y moacuteviles Sistema de cribas cambiables con cambio raacutepido Entrada para agua 3
11
4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 2500 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 1200 Kgh
01 Tornillo Transportador RTK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
01 Molino Mod MAK-800P (remolienda) Motor trifaacutesico 50 CV - 1750 rpm Tolva de alimentacioacuten 800 x 450mm Eje con diaacutemetro 450mm Revoluciones del eje 700 rpm 03 cuchillas moacuteviles e 02 fijas Largo de las cuchillas 800mm Sistema de corte tipo tijera reduciendo la formacioacuten de polvo y el desgaste de la cuchillas Eje especial para molienda de peliacuteculas y piezas con grande volumen reglaje de las cuchillas fijas y moacuteviles Sistema de cribas cambiables con cambio raacutepido Entrada para agua 3 4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 1600 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Tornillo Transportador TK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
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01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
02 Secadoras SIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 42 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1600 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua frac34rdquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Ventilador VK-5- Motor trifaacutesico 5CV para transporte neumaacutetico del material molido seco 3400rpm totalmente en acero carbono
01 Silo ensacador en acero carbono 150l para big-bags
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800
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14
10 ACTIVIDADES Y PRODUCTOS
1) Acopio de botellas
Acopio de botellas compra de botellas por tonelada a distintos proveedores recoleccioacuten en nuestros centros de acopio y de nuestros asociado
Recepcioacuten de botellas de PET empaquetadas en la planta de reciclado
2) Alimentacioacuten de la planta15
La planta de reciclaje de pet alimentada por pacas de botellas prensadas las pacas se abren y las botellas se someten a aire caliente
para facilitar la deteccioacuten de otros plaacutesticos
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3) Seleccioacuten de material
Se selecciona el material manualmente separando las impurezas
Despueacutes las botellas van para la Correa Alimentadora y para el Molino donde material es molido con agua y pre-lavado
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4) Lavado
Las escamas pasan a un proceso de lavado por friccioacuten e inicia el proceso de flotacioacuten donde se hace la separacioacuten de las tapas y las etiquetas
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5) Depuracioacuten
El material lavado sigue por el Tornillo Transportador hasta el Piloacuten de Decantacioacuten
Piloacuten de Decantacioacuten donde es descontaminado de las etiquetas tapas y lacres de PE y PP
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6) Secado
Del tanque el material sigue para la Secadoras que va sacar la humedad del material
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7) Separacioacuten
El producto es escama de PET reciclado lista para ser empacada o enviada al proceso de extrusioacuten
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8) Extrusioacuten
La escama de PET es transportada al proceso de extrusioacuten
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9) Filtracioacuten
La escama de PET es extruiacuteda y el poliacutemero es filtrado
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El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
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11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
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Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
26
Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
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12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
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Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
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106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
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Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
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a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
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16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
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En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
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Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
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5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
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8 ANAacuteLISIS SOCIO-ECONOacuteMICO
Nuestra Empresa participaraacute en sectores del mercado en donde los principales catalizadores para el crecimiento son el desarrollo industrial crecimiento poblacional e inversiones en la industria petrolera en este caso PemexIndicadores como crecimiento de la poblacioacuten el PIB ingreso per caacutepita y consumo son de suma importancia para la empresa ya que el crecimiento y aumento en estas variables genera un mayor mercado para la mismaSeguacuten estimaciones de la CONAPO en el 2005 la poblacioacuten en Meacutexico tuvo un crecimiento de 145 y estiman que para el 2009 sea cerca de 130 de crecimiento En los uacuteltimos antildeos Meacutexico ha tenido un crecimiento constante de 140-150 aproximado sin embargo se espera que se siga manteniendo el crecimiento pero a una tasa menor por cuestiones de la piraacutemide poblacional Otro aspecto que es importante considerar es lo referente a la ecologiacutea cuidado ambiental y el desarrollo sustentable Cada diacutea existe mayor preocupacioacuten por estos temas y uno de los principales puntos a tratar es el manejo de residuos En los antildeos maacutes recientes el gobierno ha hecho eacutenfasis en crear conciencia sobre el cuidado ambiental esto con la intencioacuten de cambiar la cultura de las nuevas generaciones y que la tendencia sea un mejor manejo de residuos Este cambio cultural poco a poco generaraacute nuevas oportunidades para laempresa
En octubre del presente antildeo se dio a conocer que en el estado de Jalisco se iniciaraacute con la separacioacuten de residuos para tratar de transformar el medio ambiente Este seriacutea el primer estado que cuenta con una Ley de Gestioacuten Integral de Residuos Por otro lado la Secretariacutea de Medio Ambiente para el Desarrollo Sustentable espera que la separacioacuten de residuos genere beneficios como seriacutea mayor cantidad de empleos entre otros Relacionado con el mismo tema ecoloacutegico tambieacuten se han manejado ideas sobre la opcioacuten de utilizar el gas metano para la generacioacuten de energiacutea eleacutectrica esto mediante la descomposicioacuten por la oxidacioacuten de productos orgaacutenicos Mayores regulaciones ambientales en un futuro fortaleceriacutean a las empresas de servicios ecoloacutegicos establecidas formalmente lo que implicariacutea maacutes inversiones de estas empresas que se traduciriacutea en mejores condiciones ambientales y una fuente generadora de empleos Sin embargo la falta de espacios formales para la disposicioacuten final de la basura y la ausencia de una cultura entre la poblacioacuten seguiraacute generando tiraderos clandestinos como se observa frecuentemente en las zonas altamente pobladasPor otro lado un punto importante que ha afectado los costos de las empresas que hacen uso intensivo de combustible son los incrementos
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en precios de la gasolina y el diesel que se han estado observando En un periacuteodo de aproximadamente 2 antildeos el aumento a estos insumos ha sido de cerca del 115 Dichos incrementos se esperan sigan mantenieacutendose ya que los subsidios del gobierno cada diacutea seraacute maacutes difiacutecil sostenerlos por ello se vislumbra un plan de aumentos escalonados que SHCP ha establecidoNuestra empresa se encuentra en un mercado privilegiado con un potencial de crecimiento muy importante A la fecha Meacutexico cuenta con una poblacioacuten aproximada de 107 millones de habitantes este mercado tan atractivo no ha pasado desapercibido por diferentes empresas tanto extranjeras como nacionales que han empezado a incursionar en esta industria del paiacutes
9 COMPONENTES DE LA PLANTASe tiene planeado la instalacioacuten de una planta en la cual se llevaraacute a cabo tanto el acopio como el proceso de reciclado del PET esta planta contaraacute con todos los servicios necesarios para su funcionamiento Electricidad Agua Drenaje servicios para trabajadores y demaacutes servicios necesarios para la planta
Tambieacuten se contaraacute con una maquinaria para la seleccioacuten de la maquinaria se mando a hacer una cotizacioacuten (viene dentro del disco) delals cuales la unidad que se apropiaba mas a nuestras necesidades fue la llamada Liacutenea PET Avanzada que consta de
01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 Motor trifaacutesico 02 CV ndash con motoreductor largo 8000mm x ancho 780mm con detector de metales
02 Pre-Lavadoras PLK-3000 Motor trifaacutesico 20 CV ndash Eje con palas cambiables Tubo en chapa 316rdquo - 500mm de diaacutemetro x 3000mm de largo
01 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 Motor trifaacutesico 02 CV ndash con motoreductor largo 6000mm x ancho 580mm
01 Molino Mod MAK-800P55Motor trifaacutesico 75 CV - 1750 rpm Tolva de alimentacioacuten 800 x 550mm Eje con diaacutemetro 550mm Revoluciones del eje 700 rpm 03 cuchillas moacuteviles e 02 fijas Largo de las cuchillas 800mm Sistema de corte tipo tijera reduciendo la formacioacuten de polvo y el desgaste de la cuchillas Eje especial para molienda de peliacuteculas y piezas con grande volumen reglaje de las cuchillas fijas y moacuteviles Sistema de cribas cambiables con cambio raacutepido Entrada para agua 3
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4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 2500 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 1200 Kgh
01 Tornillo Transportador RTK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
01 Molino Mod MAK-800P (remolienda) Motor trifaacutesico 50 CV - 1750 rpm Tolva de alimentacioacuten 800 x 450mm Eje con diaacutemetro 450mm Revoluciones del eje 700 rpm 03 cuchillas moacuteviles e 02 fijas Largo de las cuchillas 800mm Sistema de corte tipo tijera reduciendo la formacioacuten de polvo y el desgaste de la cuchillas Eje especial para molienda de peliacuteculas y piezas con grande volumen reglaje de las cuchillas fijas y moacuteviles Sistema de cribas cambiables con cambio raacutepido Entrada para agua 3 4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 1600 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Tornillo Transportador TK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
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01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
02 Secadoras SIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 42 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1600 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua frac34rdquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Ventilador VK-5- Motor trifaacutesico 5CV para transporte neumaacutetico del material molido seco 3400rpm totalmente en acero carbono
01 Silo ensacador en acero carbono 150l para big-bags
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800
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14
10 ACTIVIDADES Y PRODUCTOS
1) Acopio de botellas
Acopio de botellas compra de botellas por tonelada a distintos proveedores recoleccioacuten en nuestros centros de acopio y de nuestros asociado
Recepcioacuten de botellas de PET empaquetadas en la planta de reciclado
2) Alimentacioacuten de la planta15
La planta de reciclaje de pet alimentada por pacas de botellas prensadas las pacas se abren y las botellas se someten a aire caliente
para facilitar la deteccioacuten de otros plaacutesticos
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3) Seleccioacuten de material
Se selecciona el material manualmente separando las impurezas
Despueacutes las botellas van para la Correa Alimentadora y para el Molino donde material es molido con agua y pre-lavado
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4) Lavado
Las escamas pasan a un proceso de lavado por friccioacuten e inicia el proceso de flotacioacuten donde se hace la separacioacuten de las tapas y las etiquetas
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5) Depuracioacuten
El material lavado sigue por el Tornillo Transportador hasta el Piloacuten de Decantacioacuten
Piloacuten de Decantacioacuten donde es descontaminado de las etiquetas tapas y lacres de PE y PP
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6) Secado
Del tanque el material sigue para la Secadoras que va sacar la humedad del material
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7) Separacioacuten
El producto es escama de PET reciclado lista para ser empacada o enviada al proceso de extrusioacuten
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8) Extrusioacuten
La escama de PET es transportada al proceso de extrusioacuten
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9) Filtracioacuten
La escama de PET es extruiacuteda y el poliacutemero es filtrado
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El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
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11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
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Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
26
Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
27
12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
28
Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
29
106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
30
Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
31
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
32
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
37
en precios de la gasolina y el diesel que se han estado observando En un periacuteodo de aproximadamente 2 antildeos el aumento a estos insumos ha sido de cerca del 115 Dichos incrementos se esperan sigan mantenieacutendose ya que los subsidios del gobierno cada diacutea seraacute maacutes difiacutecil sostenerlos por ello se vislumbra un plan de aumentos escalonados que SHCP ha establecidoNuestra empresa se encuentra en un mercado privilegiado con un potencial de crecimiento muy importante A la fecha Meacutexico cuenta con una poblacioacuten aproximada de 107 millones de habitantes este mercado tan atractivo no ha pasado desapercibido por diferentes empresas tanto extranjeras como nacionales que han empezado a incursionar en esta industria del paiacutes
9 COMPONENTES DE LA PLANTASe tiene planeado la instalacioacuten de una planta en la cual se llevaraacute a cabo tanto el acopio como el proceso de reciclado del PET esta planta contaraacute con todos los servicios necesarios para su funcionamiento Electricidad Agua Drenaje servicios para trabajadores y demaacutes servicios necesarios para la planta
Tambieacuten se contaraacute con una maquinaria para la seleccioacuten de la maquinaria se mando a hacer una cotizacioacuten (viene dentro del disco) delals cuales la unidad que se apropiaba mas a nuestras necesidades fue la llamada Liacutenea PET Avanzada que consta de
01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 Motor trifaacutesico 02 CV ndash con motoreductor largo 8000mm x ancho 780mm con detector de metales
02 Pre-Lavadoras PLK-3000 Motor trifaacutesico 20 CV ndash Eje con palas cambiables Tubo en chapa 316rdquo - 500mm de diaacutemetro x 3000mm de largo
01 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 Motor trifaacutesico 02 CV ndash con motoreductor largo 6000mm x ancho 580mm
01 Molino Mod MAK-800P55Motor trifaacutesico 75 CV - 1750 rpm Tolva de alimentacioacuten 800 x 550mm Eje con diaacutemetro 550mm Revoluciones del eje 700 rpm 03 cuchillas moacuteviles e 02 fijas Largo de las cuchillas 800mm Sistema de corte tipo tijera reduciendo la formacioacuten de polvo y el desgaste de la cuchillas Eje especial para molienda de peliacuteculas y piezas con grande volumen reglaje de las cuchillas fijas y moacuteviles Sistema de cribas cambiables con cambio raacutepido Entrada para agua 3
11
4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 2500 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 1200 Kgh
01 Tornillo Transportador RTK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
01 Molino Mod MAK-800P (remolienda) Motor trifaacutesico 50 CV - 1750 rpm Tolva de alimentacioacuten 800 x 450mm Eje con diaacutemetro 450mm Revoluciones del eje 700 rpm 03 cuchillas moacuteviles e 02 fijas Largo de las cuchillas 800mm Sistema de corte tipo tijera reduciendo la formacioacuten de polvo y el desgaste de la cuchillas Eje especial para molienda de peliacuteculas y piezas con grande volumen reglaje de las cuchillas fijas y moacuteviles Sistema de cribas cambiables con cambio raacutepido Entrada para agua 3 4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 1600 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Tornillo Transportador TK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
12
01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
02 Secadoras SIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 42 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1600 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua frac34rdquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Ventilador VK-5- Motor trifaacutesico 5CV para transporte neumaacutetico del material molido seco 3400rpm totalmente en acero carbono
01 Silo ensacador en acero carbono 150l para big-bags
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800
13
14
10 ACTIVIDADES Y PRODUCTOS
1) Acopio de botellas
Acopio de botellas compra de botellas por tonelada a distintos proveedores recoleccioacuten en nuestros centros de acopio y de nuestros asociado
Recepcioacuten de botellas de PET empaquetadas en la planta de reciclado
2) Alimentacioacuten de la planta15
La planta de reciclaje de pet alimentada por pacas de botellas prensadas las pacas se abren y las botellas se someten a aire caliente
para facilitar la deteccioacuten de otros plaacutesticos
16
3) Seleccioacuten de material
Se selecciona el material manualmente separando las impurezas
Despueacutes las botellas van para la Correa Alimentadora y para el Molino donde material es molido con agua y pre-lavado
17
4) Lavado
Las escamas pasan a un proceso de lavado por friccioacuten e inicia el proceso de flotacioacuten donde se hace la separacioacuten de las tapas y las etiquetas
18
5) Depuracioacuten
El material lavado sigue por el Tornillo Transportador hasta el Piloacuten de Decantacioacuten
Piloacuten de Decantacioacuten donde es descontaminado de las etiquetas tapas y lacres de PE y PP
19
6) Secado
Del tanque el material sigue para la Secadoras que va sacar la humedad del material
20
7) Separacioacuten
El producto es escama de PET reciclado lista para ser empacada o enviada al proceso de extrusioacuten
21
8) Extrusioacuten
La escama de PET es transportada al proceso de extrusioacuten
22
9) Filtracioacuten
La escama de PET es extruiacuteda y el poliacutemero es filtrado
23
El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
24
11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
25
Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
26
Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
27
12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
28
Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
29
106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
30
Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
31
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
32
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
37
4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 2500 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 1200 Kgh
01 Tornillo Transportador RTK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
01 Molino Mod MAK-800P (remolienda) Motor trifaacutesico 50 CV - 1750 rpm Tolva de alimentacioacuten 800 x 450mm Eje con diaacutemetro 450mm Revoluciones del eje 700 rpm 03 cuchillas moacuteviles e 02 fijas Largo de las cuchillas 800mm Sistema de corte tipo tijera reduciendo la formacioacuten de polvo y el desgaste de la cuchillas Eje especial para molienda de peliacuteculas y piezas con grande volumen reglaje de las cuchillas fijas y moacuteviles Sistema de cribas cambiables con cambio raacutepido Entrada para agua 3 4rsquorsquo Rodamientos externos en acero laminado y torneado para molienda con agua Totalmente en acero laminado Produccioacuten hasta 1600 Kgh
01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Tornillo Transportador TK-3 Motor trifaacutesico 3CV para transporte del material molido huacutemedo totalmente en acero carbono
01 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 - Tanque en acero carbono con 02 tornillos transportadores con motoreductor 02 e 04 CV criba para separacioacuten de suciedad en el fondo agitador 1CV
12
01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
02 Secadoras SIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 42 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1600 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua frac34rdquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Ventilador VK-5- Motor trifaacutesico 5CV para transporte neumaacutetico del material molido seco 3400rpm totalmente en acero carbono
01 Silo ensacador en acero carbono 150l para big-bags
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800
13
14
10 ACTIVIDADES Y PRODUCTOS
1) Acopio de botellas
Acopio de botellas compra de botellas por tonelada a distintos proveedores recoleccioacuten en nuestros centros de acopio y de nuestros asociado
Recepcioacuten de botellas de PET empaquetadas en la planta de reciclado
2) Alimentacioacuten de la planta15
La planta de reciclaje de pet alimentada por pacas de botellas prensadas las pacas se abren y las botellas se someten a aire caliente
para facilitar la deteccioacuten de otros plaacutesticos
16
3) Seleccioacuten de material
Se selecciona el material manualmente separando las impurezas
Despueacutes las botellas van para la Correa Alimentadora y para el Molino donde material es molido con agua y pre-lavado
17
4) Lavado
Las escamas pasan a un proceso de lavado por friccioacuten e inicia el proceso de flotacioacuten donde se hace la separacioacuten de las tapas y las etiquetas
18
5) Depuracioacuten
El material lavado sigue por el Tornillo Transportador hasta el Piloacuten de Decantacioacuten
Piloacuten de Decantacioacuten donde es descontaminado de las etiquetas tapas y lacres de PE y PP
19
6) Secado
Del tanque el material sigue para la Secadoras que va sacar la humedad del material
20
7) Separacioacuten
El producto es escama de PET reciclado lista para ser empacada o enviada al proceso de extrusioacuten
21
8) Extrusioacuten
La escama de PET es transportada al proceso de extrusioacuten
22
9) Filtracioacuten
La escama de PET es extruiacuteda y el poliacutemero es filtrado
23
El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
24
11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
25
Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
26
Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
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12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
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Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
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106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
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Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
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a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
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16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
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5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
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01 Lavadora Mod LIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 64 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1750 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua 34rsquorsquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
02 Secadoras SIK-2500 Motor trifaacutesico 25 CV - 1750 rpm Eje con 42 palas Tubo en acero inoxidable agujerado con malla 18rsquorsquo Dimensiones del tubo largo 2500mm x diaacutemetro 600mm Revoluciones del eje 1600 rpm Rodamientos externos para trabajo con agua Entrada para agua frac34rdquo Produccioacuten hasta 3000 Kgh
01 Ventilador VK-5- Motor trifaacutesico 5CV para transporte neumaacutetico del material molido seco 3400rpm totalmente en acero carbono
01 Silo ensacador en acero carbono 150l para big-bags
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800
13
14
10 ACTIVIDADES Y PRODUCTOS
1) Acopio de botellas
Acopio de botellas compra de botellas por tonelada a distintos proveedores recoleccioacuten en nuestros centros de acopio y de nuestros asociado
Recepcioacuten de botellas de PET empaquetadas en la planta de reciclado
2) Alimentacioacuten de la planta15
La planta de reciclaje de pet alimentada por pacas de botellas prensadas las pacas se abren y las botellas se someten a aire caliente
para facilitar la deteccioacuten de otros plaacutesticos
16
3) Seleccioacuten de material
Se selecciona el material manualmente separando las impurezas
Despueacutes las botellas van para la Correa Alimentadora y para el Molino donde material es molido con agua y pre-lavado
17
4) Lavado
Las escamas pasan a un proceso de lavado por friccioacuten e inicia el proceso de flotacioacuten donde se hace la separacioacuten de las tapas y las etiquetas
18
5) Depuracioacuten
El material lavado sigue por el Tornillo Transportador hasta el Piloacuten de Decantacioacuten
Piloacuten de Decantacioacuten donde es descontaminado de las etiquetas tapas y lacres de PE y PP
19
6) Secado
Del tanque el material sigue para la Secadoras que va sacar la humedad del material
20
7) Separacioacuten
El producto es escama de PET reciclado lista para ser empacada o enviada al proceso de extrusioacuten
21
8) Extrusioacuten
La escama de PET es transportada al proceso de extrusioacuten
22
9) Filtracioacuten
La escama de PET es extruiacuteda y el poliacutemero es filtrado
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El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
24
11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
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Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
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Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
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12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
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Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
29
106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
30
Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
31
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
32
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
37
14
10 ACTIVIDADES Y PRODUCTOS
1) Acopio de botellas
Acopio de botellas compra de botellas por tonelada a distintos proveedores recoleccioacuten en nuestros centros de acopio y de nuestros asociado
Recepcioacuten de botellas de PET empaquetadas en la planta de reciclado
2) Alimentacioacuten de la planta15
La planta de reciclaje de pet alimentada por pacas de botellas prensadas las pacas se abren y las botellas se someten a aire caliente
para facilitar la deteccioacuten de otros plaacutesticos
16
3) Seleccioacuten de material
Se selecciona el material manualmente separando las impurezas
Despueacutes las botellas van para la Correa Alimentadora y para el Molino donde material es molido con agua y pre-lavado
17
4) Lavado
Las escamas pasan a un proceso de lavado por friccioacuten e inicia el proceso de flotacioacuten donde se hace la separacioacuten de las tapas y las etiquetas
18
5) Depuracioacuten
El material lavado sigue por el Tornillo Transportador hasta el Piloacuten de Decantacioacuten
Piloacuten de Decantacioacuten donde es descontaminado de las etiquetas tapas y lacres de PE y PP
19
6) Secado
Del tanque el material sigue para la Secadoras que va sacar la humedad del material
20
7) Separacioacuten
El producto es escama de PET reciclado lista para ser empacada o enviada al proceso de extrusioacuten
21
8) Extrusioacuten
La escama de PET es transportada al proceso de extrusioacuten
22
9) Filtracioacuten
La escama de PET es extruiacuteda y el poliacutemero es filtrado
23
El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
24
11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
25
Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
26
Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
27
12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
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Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
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106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
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Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
31
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
32
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
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10 ACTIVIDADES Y PRODUCTOS
1) Acopio de botellas
Acopio de botellas compra de botellas por tonelada a distintos proveedores recoleccioacuten en nuestros centros de acopio y de nuestros asociado
Recepcioacuten de botellas de PET empaquetadas en la planta de reciclado
2) Alimentacioacuten de la planta15
La planta de reciclaje de pet alimentada por pacas de botellas prensadas las pacas se abren y las botellas se someten a aire caliente
para facilitar la deteccioacuten de otros plaacutesticos
16
3) Seleccioacuten de material
Se selecciona el material manualmente separando las impurezas
Despueacutes las botellas van para la Correa Alimentadora y para el Molino donde material es molido con agua y pre-lavado
17
4) Lavado
Las escamas pasan a un proceso de lavado por friccioacuten e inicia el proceso de flotacioacuten donde se hace la separacioacuten de las tapas y las etiquetas
18
5) Depuracioacuten
El material lavado sigue por el Tornillo Transportador hasta el Piloacuten de Decantacioacuten
Piloacuten de Decantacioacuten donde es descontaminado de las etiquetas tapas y lacres de PE y PP
19
6) Secado
Del tanque el material sigue para la Secadoras que va sacar la humedad del material
20
7) Separacioacuten
El producto es escama de PET reciclado lista para ser empacada o enviada al proceso de extrusioacuten
21
8) Extrusioacuten
La escama de PET es transportada al proceso de extrusioacuten
22
9) Filtracioacuten
La escama de PET es extruiacuteda y el poliacutemero es filtrado
23
El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
24
11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
25
Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
26
Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
27
12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
28
Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
29
106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
30
Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
31
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
32
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
37
La planta de reciclaje de pet alimentada por pacas de botellas prensadas las pacas se abren y las botellas se someten a aire caliente
para facilitar la deteccioacuten de otros plaacutesticos
16
3) Seleccioacuten de material
Se selecciona el material manualmente separando las impurezas
Despueacutes las botellas van para la Correa Alimentadora y para el Molino donde material es molido con agua y pre-lavado
17
4) Lavado
Las escamas pasan a un proceso de lavado por friccioacuten e inicia el proceso de flotacioacuten donde se hace la separacioacuten de las tapas y las etiquetas
18
5) Depuracioacuten
El material lavado sigue por el Tornillo Transportador hasta el Piloacuten de Decantacioacuten
Piloacuten de Decantacioacuten donde es descontaminado de las etiquetas tapas y lacres de PE y PP
19
6) Secado
Del tanque el material sigue para la Secadoras que va sacar la humedad del material
20
7) Separacioacuten
El producto es escama de PET reciclado lista para ser empacada o enviada al proceso de extrusioacuten
21
8) Extrusioacuten
La escama de PET es transportada al proceso de extrusioacuten
22
9) Filtracioacuten
La escama de PET es extruiacuteda y el poliacutemero es filtrado
23
El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
24
11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
25
Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
26
Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
27
12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
28
Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
29
106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
30
Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
31
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
32
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
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3) Seleccioacuten de material
Se selecciona el material manualmente separando las impurezas
Despueacutes las botellas van para la Correa Alimentadora y para el Molino donde material es molido con agua y pre-lavado
17
4) Lavado
Las escamas pasan a un proceso de lavado por friccioacuten e inicia el proceso de flotacioacuten donde se hace la separacioacuten de las tapas y las etiquetas
18
5) Depuracioacuten
El material lavado sigue por el Tornillo Transportador hasta el Piloacuten de Decantacioacuten
Piloacuten de Decantacioacuten donde es descontaminado de las etiquetas tapas y lacres de PE y PP
19
6) Secado
Del tanque el material sigue para la Secadoras que va sacar la humedad del material
20
7) Separacioacuten
El producto es escama de PET reciclado lista para ser empacada o enviada al proceso de extrusioacuten
21
8) Extrusioacuten
La escama de PET es transportada al proceso de extrusioacuten
22
9) Filtracioacuten
La escama de PET es extruiacuteda y el poliacutemero es filtrado
23
El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
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11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
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Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
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Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
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12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
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Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
29
106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
30
Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
31
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
32
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
37
4) Lavado
Las escamas pasan a un proceso de lavado por friccioacuten e inicia el proceso de flotacioacuten donde se hace la separacioacuten de las tapas y las etiquetas
18
5) Depuracioacuten
El material lavado sigue por el Tornillo Transportador hasta el Piloacuten de Decantacioacuten
Piloacuten de Decantacioacuten donde es descontaminado de las etiquetas tapas y lacres de PE y PP
19
6) Secado
Del tanque el material sigue para la Secadoras que va sacar la humedad del material
20
7) Separacioacuten
El producto es escama de PET reciclado lista para ser empacada o enviada al proceso de extrusioacuten
21
8) Extrusioacuten
La escama de PET es transportada al proceso de extrusioacuten
22
9) Filtracioacuten
La escama de PET es extruiacuteda y el poliacutemero es filtrado
23
El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
24
11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
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Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
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Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
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12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
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Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
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106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
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Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
31
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
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16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
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5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
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5) Depuracioacuten
El material lavado sigue por el Tornillo Transportador hasta el Piloacuten de Decantacioacuten
Piloacuten de Decantacioacuten donde es descontaminado de las etiquetas tapas y lacres de PE y PP
19
6) Secado
Del tanque el material sigue para la Secadoras que va sacar la humedad del material
20
7) Separacioacuten
El producto es escama de PET reciclado lista para ser empacada o enviada al proceso de extrusioacuten
21
8) Extrusioacuten
La escama de PET es transportada al proceso de extrusioacuten
22
9) Filtracioacuten
La escama de PET es extruiacuteda y el poliacutemero es filtrado
23
El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
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11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
25
Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
26
Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
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12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
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Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
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106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
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Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
31
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
32
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
37
6) Secado
Del tanque el material sigue para la Secadoras que va sacar la humedad del material
20
7) Separacioacuten
El producto es escama de PET reciclado lista para ser empacada o enviada al proceso de extrusioacuten
21
8) Extrusioacuten
La escama de PET es transportada al proceso de extrusioacuten
22
9) Filtracioacuten
La escama de PET es extruiacuteda y el poliacutemero es filtrado
23
El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
24
11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
25
Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
26
Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
27
12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
28
Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
29
106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
30
Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
31
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
32
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
37
7) Separacioacuten
El producto es escama de PET reciclado lista para ser empacada o enviada al proceso de extrusioacuten
21
8) Extrusioacuten
La escama de PET es transportada al proceso de extrusioacuten
22
9) Filtracioacuten
La escama de PET es extruiacuteda y el poliacutemero es filtrado
23
El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
24
11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
25
Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
26
Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
27
12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
28
Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
29
106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
30
Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
31
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
32
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
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8) Extrusioacuten
La escama de PET es transportada al proceso de extrusioacuten
22
9) Filtracioacuten
La escama de PET es extruiacuteda y el poliacutemero es filtrado
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El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
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11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
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Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
26
Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
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12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
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Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
29
106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
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Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
31
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
32
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
37
9) Filtracioacuten
La escama de PET es extruiacuteda y el poliacutemero es filtrado
23
El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
24
11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
25
Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
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Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
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12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
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Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
29
106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
30
Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
31
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
32
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
37
El poliacutemero de PET reciclado extruiacutedo se solidifica y se corta
10) Entrega del Producto Final
Los graacutenulos de PET reciclado llegan al tanque de almacenamiento y su posterior venta
24
11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
25
Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
26
Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
27
12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
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Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
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106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
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Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
31
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
32
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
37
11 SECTOR ECONOacuteMICO Y LOCALIZACIOacuteNPara la ubicacioacuten de la planta que a su vez seraacute centro de acopio de PET es importante el nuacutemero de viviendas que se encuentren en la delegacioacuten asiacute como el nuacutemero de personas que ocupan una vivienda ya que nuestra materia prima proviene de basureros y tiraderos municipales siendo asiacute los pepenadores nuestro proveedores principales
En esta tabla se puede observar algunos de los servicios baacutesicos con que cuentan las viviendas en los municipios del Distrito Federal asiacute como el nuacutemero de habitantes por vivienda se subrayan los de mayor importancia en cuanto a nuacutemero de viviendas y nuacutemero de ocupantes por vivienda
Municipio Total Con energiacutea eleacutectrica ()
Con agua entubada () a
Drenaje () b
Ocupantes por vivienda
Entidad 2 215 451
986 971 979 38
Azcapotzalco 111 064 984 983 985 37Coyoacaacuten 167 157 983 985 973 36Cuajimalpa de Morelos
41 419 981 955 957 41
Gustavo A Madero 297 909 987 986 982 39Iztacalco 99 802 987 989 989 38Iztapalapa 433 493 988 980 988 41La Magdalena Contreras
57 801 990 946 944 39
Milpa Alta 26 563 990 870 951 43Alvaro Obregoacuten 178 647 982 973 958 39Tlaacutehuac 82 246 992 977 987 41Tlalpan 148 864 983 900 970 39Xochimilco 92 713 991 898 970 41Benito Juaacuterez 114 636 986 990 988 29Cuauhteacutemoc 149 755 987 987 986 32Miguel Hidalgo 98 868 989 991 991 33Venustiano Carranza
114 514 985 987 986 37
NOTA Excluye refugios viviendas moacuteviles locales no construidos para habitacioacuten viviendas del personal del Servicio Exterior Mexicano y las viviendas sin informacioacuten de ocupantes Para el caacutelculo de los indicadores se incluyoacute el rubro de No especificado Cifras correspondientes al 17 de octubre
a Soacutelo incluye a las que disponen de agua en la vivienda o fuera de ella pero dentro del terreno
b Se refiere a drenaje conectado a red o a fosa seacutepticaFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda 2005
25
Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
26
Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
27
12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
28
Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
29
106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
30
Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
31
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
32
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
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5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
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Ademaacutes para que la planta se ubique en un lugar oacuteptimo y pueda tener un mejor desarrollo a largo plazo tambieacuten es conveniente conocer la tasa de crecimiento por delegacioacuten asiacute como la poblacioacuten de hombres y mujeres pues esto impacta directamente con la generacioacuten de desechos solido lo cuales incluyen PET en un alto porcentaje
De esta tabla se toman en cuenta las delegaciones con una mayor tasa de crecimiento anual y entre otras en las que se observo mayor nuacutemero de viviendas y habitantes por vivienda
MunicipioTasa media de
crecimiento anual 2000-2005 () a
Poblacioacuten total
Hombres ()
Menores de 15
antildeos ()
De 15 a 64
antildeos ()
Residentes en localidades de
2500 y maacutes habitantes ()
De 5 y maacutes antildeos que
hablan lengua
indiacutegena Entidad 02 8 720 916 478 234 668 997 15Azcapotzalco -06 425 298 474 214 677 1000 09Coyoacaacuten -03 628 063 471 198 686 1000 14Cuajimalpa de Morelos
25 173 625 475 270 656 987 12
Gustavo A Madero
-06 1 193 161 481 233 669 1000 14
Iztacalco -07 395 025 476 224 667 1000 12Iztapalapa 05 1 820 888 486 266 667 1000 18La Magdalena Contreras
05 228 927 479 257 671 997 12
Milpa Alta 32 115 895 492 304 638 916 31Alvaro Obregoacuten
05 706 567 476 241 676 1000 13
Tlaacutehuac 23 344 106 486 289 652 993 13Tlalpan 08 607 545 481 239 671 988 18Xochimilco 16 404 458 494 259 658 981 24Benito Juaacuterez -03 355 017 455 146 681 1000 13Cuauhteacutemoc 02 521 348 471 193 657 1000 17Miguel Hidalgo
00 353 534 462 184 657 1000 13
Venustiano Carranza
-06 447 459 474 217 654 1000 12
NOTA Cifras al 17 de octubrea La tasa se calculoacute con el modelo geomeacutetricoFUENTE INEGI II Conteo de Poblacioacuten y Vivienda
2005
26
Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
27
12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
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Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
29
106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
30
Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
31
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
32
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
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Finalmente se decidioacute instalar la planta de Acopio y reciclado en el Distrito Federal dentro la delegacioacuten Tlahuac Esta ubicacioacuten es estrateacutegica ya que
1) Es una zona donde faacutecilmente se puede instalar una planta
2) Las zonas productoras de mayor desecho de PET se situacutean cerca de la delegacioacuten Tlahuac esto facilitaraacute el acopio de estos plaacutesticos
3) Facilidad de encontrar mano de obra
4) Ademaacutes de que es una de las delegaciones con mayor desarrollo dentro del Distrito Federal
Capacidad instalada- Produccioacuten Media en 8 horas de trabajo botellas compactadas 1200kgh (criba 38rdquo) 800kgh (criba 38) Botellas sueltas 450500kgh Botellas sueltas 600kgh
-Consumo de agua 3 hasta 4 litros kg de material
- Afilar las cuchillas a cada 8 horas de trabajo
- Durabilidad media de las cuchillas 20 hasta 30 afiladas
- Capacidad Instalada = 207kW
Generacioacuten de ingresos u obtencioacuten de ahorrosLa generacioacuten de los ingresos de la empresa seraacuten de varios rubros principalmente
- Venta a Empresas fabricantes de envases
En un futuro se piensa en exportaciones
A esto se le asume un total de 75000 para el primer antildeo de la empresa asumiendose que los ingresos iraacuten incrementando conforme nuestro mercado crezca llegando a los 98000 en aproximadamente 8 antildeos
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12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
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Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
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106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
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Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
31
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
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16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
37
12 EVALUACIOacuteN LEGAL Y AMBIENTALMarco legal
Actualmente en la legislacioacuten ambiental mexicana existen preceptos relacionados a los residuos soacutelidos La Ley General del Equilibrio Ecoloacutegico y Proteccioacuten al Ambiente (LGEEPA) establece y define la distribucioacuten de competencias entre la Federacioacuten los Estados Municipios y el Distrito Federal para la gestioacuten integral de los residuosTambieacuten define los criterios para prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo donde se consideran
I La operacioacuten de los sistemas de limpia y disposicioacuten final de residuosMunicipales en rellenos sanitariosII La generacioacuten manejo y disposicioacuten final de residuos soacutelidos industriales y peligrosos asiacute como en las autorizaciones y permisos que al efecto se otorguen
Queda establecido que el funcionamiento de los sistemas de recoleccioacuten almacenamiento transporte alojamiento reuso tratamiento y disposicioacuten final de los residuos soacutelidos municipales quedaraacute sujeto a la autorizacioacuten del Distrito Federal conforme a las leyes locales en la materia y a las normas oficiales mexicanas aplicablesLa Ley Ambiental del Distrito Federal considera que para evitar y controlar la contaminacioacuten del suelo al medio ambiente en general y a la salud puacuteblica es primordial establecer el manejo adecuado de los residuos soacutelidos municipales e industriales no peligrososCon el propoacutesito de promover el desarrollo sustentable y prevenir y controlar la contaminacioacuten del suelo y de los mantos acuiacuteferos la Ley atribuye a la Secretariacutea del Medio Ambiente con la participacioacuten de la sociedad fomentaraacute y desarrollaraacute programas y actividades para la minimizacioacuten separacioacuten reuso y reciclaje de residuos soacutelidos industriales no peligrosos y peligrososDentro del Reglamento de la Ley Ambiental del Distrito Federal se contemplan algunos de los elementos para desarrollar programas de separacioacuten con el fin de disminuir los voluacutemenes que se confinan y para elevar los niveles de reciclajeEl Reglamento para el Servicio de Limpia en el Distrito Federal establece que corresponde al Departamento la prestacioacuten del servicio de limpia y la aplicacioacuten de las normas teacutecnicas ecoloacutegicas vigentes para la recoleccioacuten tratamiento y disposicioacuten de residuos soacutelidos no peligrososDireccioacuten de Proyectos de Agua Suelo y Residuos
28
Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
29
106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
30
Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
31
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
32
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
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5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
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Dentro de este reglamento se define que el servicio de limpia comprende
I El barrido de viacuteas puacuteblicas y aacutereas comunesII La recoleccioacuten de residuos soacutelidos yIII El disentildeo instrumentacioacuten y operacioacuten de sistemas de almacenamiento transporte reuso tratamiento y disposicioacuten final de dichos residuosEn la Legislacioacuten Ambiental existen Normas Oficiales Mexicanas (NOM) y Normas Mexicanas (NMX) que son aplicables y complementarias a los preceptos relacionados al manejo de los residuos soacutelidos y se pueden agrupar enbull Tratamiento y Disposicioacuten Final de residuos soacutelidosbull Generacioacuten de residuos soacutelidos1048599 Peso volumeacutetrico1048599 Composicioacuten de los residuos soacutelidos1048599 Caracteriacutesticas fiacutesicas y quiacutemicas de los residuos soacutelidos municipales
Las NMX son principalmente utilizadas para muestreos y no fijan liacutemites maacuteximos de elementos que pudieran estar presentes en los residuos soacutelidosPara el fomento de acciones tendientes a un adecuado manejo de los residuos soacutelidos se han incluido en el Coacutedigo Financiero para el Distrito Federal instrumentos econoacutemicos aplicables para las labores de aprovechamiento de los residuos soacutelidos donde se menciona que las personas que realicen actividades empresariales de reciclaje que coadyuven a combatir el deterioro ecoloacutegico tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacuteminas Ademaacutes indica que las empresas o instituciones que apoyen programas de mejoramiento de condiciones ambientales tendraacuten derecho a una reduccioacuten equivalente al 50 respecto del Impuesto sobre Noacutemina lo cual puede ser un incentivo atractivo para la implementacioacuten y la participacioacuten en los programas de manejo adecuado de los residuos
13 COSTO TOTAL DEL PROYECTOInversioacuten de activos tangibles
Maquinaria Herramienta y Equipo01 Correa de Alimentacioacuten ESK-8 US$
29
106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
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Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
31
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
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16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
37
106000002 Pre-Lavadoras PLK-3000 US$
194000001 Correa de Alimentacioacuten EAK-6 US$
117000001 Molino Mod MAK-800P55 US$
306000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
109000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Molino Mod MAK-800P (remolienda) US$
216000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000001 Tornillo Transportador RTK-3 US$
56000001 Tanque Separador de Etiquetas TSK-6 US$
206000001 Lavadora Mod LIK-2500 US$
183000002 Secadoras SIK-2500 US$
236000001 Ventilador VK-5 US$
19000001 Silo ensacador en acero carbono 1500l para big-bags
US$ 260000
01 Rectifica afiladora de cuchillas RFK-800 US$ 240000
02 Juegos de Cuchillas de Repuesto US$ 260000
Total US$ 22690000
Local del negocio
Terreno 1200m2 US$ 229500Construccioacuten 1200m2 US$ 770000Nave industrial 1200m2 US$ 999500
Mobiliario (computadoras escritorios papeleriacutea etc) US$2070000
30
Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
31
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
32
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
37
Inversioacuten de activos intangibles
Costos de ensayos pruebas y puesta en marcha de la empresa
US$ 500
Capacitacioacuten yo entrenamiento de personal US$ 120000
Costos de investigacioacuten (asesoriacutea juriacutedica teacutecnica etc)
US$ 130000
Total US$ 300000
Capital de trabajoMateria prima US$
3000000Sueldos US$
508300Alquileres (transporte) US$
80000 Seguros US$
25415Gastos administrativos US$
1341700Anticipos US$ 0Total US$
4955415Imprevistos US$
1600000
Inversioacuten total inicial del proyecto US$ 32614915
14 FUENTE DE FINANCIAMIENTO Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero) ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas asiacute como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversioacuten
La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento que les permitan hacerse del dinero para enfrentar sus gastos presentes iniciar nuevos proyectos etc en forma general los principales objetivos son hacerse llegar recursos financieros frescos a la empresa que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo modernizar sus instalaciones reposicioacuten de maquinaria y equipo llevar
31
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
32
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
37
a cabo nuevos proyectos y reestructurar sus pasivos a corto mediano y largo plazo etc
Existen diversas fuentes de financiamiento se clasifican en internas y externas
Las internas son las que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas estaacuten Aportaciones de los Socios Utilidades Retenidas flujo de efectivo Venta de Activos
La externas son aquellas que se otorgan de terceras personas y son de Deuda o de Capitales Entre las cuales se pueden encontrar instrumentos como el papel comercial aceptaciones bancarias bonos en prenda certificados de participacioacuten inmobiliaria (CPIS) certificados de de participacioacuten ordinaria (CPOacuteS) emisioacuten de obligaciones acciones
Para el caso de nuestra empresa se emplearan las siguientes fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de Socios
Flujo de efectivo
Fuentes de financiamiento externas
Aceptaciones Bancarias del Banco de Meacutexico
Certificados de Participacioacuten Ordinaria
15 ANAacuteLISIS DE SENSIBILIDADSe realizaraacute mediante un diagrama de pescado la reduccioacuten de los ingresos (No venta del Producto) resulta el problema base
32
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
36
5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 2 3 4 5 6 7 8
Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
37
16 ANAacuteLISIS ECONOMICO La evaluacioacuten de proyectos por medio de meacutetodos Matemaacutetico-Financieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros ya que un anaacutelisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo
El valor presente neto (VPN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) se mencionan juntos porque en realidad es el mismo meacutetodo soacutelo que sus resultados se expresan de manera distinta La tasa interna de rendimiento es el intereacutes que hace el valor presente igual a cero El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos
Valor presente neto (VPN)
nn
n TMARVS
TMARFNEPVPN
111
Tasa interna de rendimiento (TIR)
33
n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
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5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
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00
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2000000
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Antildeo
Valo
r (US
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VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
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n
nnn
iVS
iFNE
TIR1 11
Donde
p = inversioacuten inicial FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n o beneficio neto
despueacutes de impuesto maacutes depreciacioacuten VS = Valor de salvamento al final de periodo n TMAR = Tasa miacutenima aceptable de rendimiento o tasa de
descuento que se aplica para llevar a valor presente los FNE y el VSi = Cuando se calcula la TIR el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el paraacutemetro que se debe calcular Por eso la TMAR ya no se utiliza en el caacutelculo de la TIR Asiacute la (1) en la secunda ecuacioacuten viene a ser la TIR
Meacutetodo del Valor Presente Neto (VPN)El meacutetodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones la primera porque es de muy faacutecil aplicacioacuten y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y asiacute puede verse faacutecilmente si los ingresos son mayores que los egresos Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una peacuterdida a una cierta tasa de intereacutes o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente La condicioacuten indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparacioacuten igual nuacutemero de antildeos pero si el tiempo de cada uno es diferente se debe tomar como base el miacutenimo comuacuten muacuteltiplo de los antildeos de cada alternativa
En la aceptacioacuten o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de intereacutes que se utilice Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de intereacutes de acuerdo con la siguiente graacutefica
34
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
35
Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
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5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
VPN
-3000000
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
00
500000
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Antildeo
Valo
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VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
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En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa de intereacutes el VPN puede variar significativamente hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo seguacuten sea el caso
Al evaluar proyectos con la metodologiacutea del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de intereacutes superior a la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) con el fiacuten de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos tales como liquidez efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas
Meacutetodo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)Este meacutetodo consiste en encontrar una tasa de intereacutes en la cual se cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversioacuten Tiene como ventaja frente a otras metodologiacuteas como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el caacutelculo de la Tasa de Intereacutes de Oportunidad (TIO) esto le da una caracteriacutestica favorable en su utilizacioacuten por parte de los administradores financieros
La Tasa Interna de Retorno es aqueacutella tasa que estaacute ganando un intereacutes sobre el saldo no recuperado de la inversioacuten en cualquier momento de la duracioacuten del proyecto En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus caracteriacutesticas con unos sencillos ejemplos se expondraacuten sus fundamentos Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Anaacutelisis de CICLOPET
Se tiene en cuenta que el precio de venta del PET seraacute de 05 Dolares por kilo se hizo la estimacioacuten de una venta anual desde 370000 kg hasta alrededor de 400000 kg seguacuten expectativas de nuestra empresa
Los costos anuales de la empresa seriacutean
Concepto Costo anual DolaresMateria prima 5000 Sueldos 60996 Alquileres (transporte) 9600 Seguros 3048 Gastos administrativos 5000 Servicios 8000
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Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
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VPN
-3000000
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Antildeo
Valo
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VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
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Mantenimiento 6200 Depreciacioacuten 6500 Imprevistos 5000 Costos Totales 109344
Los costos contra los ingresos nos dariacutean la ganancia anual estimada para el primer antildeo
Costos Totales 109344 Ingreso Anual 185000 Ganancia Anual 75656
Asimismo la ganancia de la empresa ira incrementaacutendose conforme los antildeos eso es debido a varias causas como el crecimiento de nuestro mercado exportaciones mayor nuacutemero de clientes etc
Los costos anuales praacutecticamente se mantienen constantes debido a la optimizacioacuten de la produccioacuten al incremento de la productividad de los empleados y al buen mantenimiento de los equipos
Antildeo Ingreso Ganancia2010 185000 756562011 187000 776562012 189000 796562013 190000 806562014 192000 826562015 194000 846562016 197000 876562017 198000 88656
Ahora podemos deducir el Valor Presente Neto (VPN) para los siguientes antildeos de nuestra empresa tomando en cuenta que el costo inicial de la inversioacuten fue de 326149 doacutelares Se tomaraacute como uacutenico factor de intereacutes la INFLACIOumlN actualmente es de 6 anual
No Antildeo Antildeo Ingreso (USD) Ganancia (USD) VPN (USD)
1 2010 185000 75656 -25477562 2011 187000 77656 -18566203 2012 189000 79656 -11878134 2013 190000 80656 -548942
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VPN
-3000000
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Antildeo
Valo
r (US
D)
VPN
Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
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5 2014 192000 82656 687126 2015 194000 84656 6655037 2016 197000 87656 12484668 2017 198000 88656 1804704
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-3000000
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Podemos apreciar que aproximadamente dentro de 5 antildeos es cuando tenemos nuestra Taza Interna de Retorno (TIR) para el intereacutes generado por la inflacioacuten
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