''ILIRIKA INVESTMENTS'' A.D., BEOGRAD IZVEŠTAJ NEZAVISNOG ... Investments AD.pdfizveštaj o...

''ILIRIKA INVESTMENTS'' A.D., BEOGRAD

IZVEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA O IZVRŠENOJ REVIZIJI FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA

ZA 2015. GODINU

SADRŽAJ Izveštaj nezavisnog revizora 1 – 2 Finansijski izveštaji:

- Bilans stanja - Bilans uspeha - Izveštaj o ostalom rezultatu - Izveštaj o tokovima gotovine - Izveštaj o promenama na kapitalu - Napomene uz finansijske izveštaje

- Izveštaj o poslovanju

Danijelova br. 32 Tel.: (011) 3093-211,3093-212,3093-213,FAX: 3093-214

IZVEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA SKUPŠTINI DRUŠTVA I DIREKTORU BROKERSKO DILERSKOG DRUŠTVA ''ILIRIKA INVESTMENTS'' A.D., BEOGRAD Izveštaj o finansijskim izveštajima

Izvršili smo reviziju priloženih finansijskih izveštaja Brokersko dilerskog Društva ''Ilirika Investments'' a.d., Beograd (u daljem tekstu: Društvo) koji obuhvataju bilans stanja brokersko dilerskog društva na dan 31. decembra 2015. godine, bilans uspeha brokersko dilerskog društva, izveštaj o ostalom rezultatu brokersko dilerskog društva, izveštaj o tokovima gotovine brokersko dilerskog društva i izveštaj o promenama na kapitalu brokersko dilerskog društva za godinu koja se završava na taj dan, kao i pregled značajnih računovodstvenih politika i napomena uz finansijske izveštaje. Odgovornost rukovodstva Rukovodstvo Društva je odgovorno za sastavljanje i istinito prikazivanje ovih finansijskih izveštaja u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izveštavanja, Zakonom o računovodstvu i Zakonom o reviziji, kao i za one interne kontrole koje rukovodstvo odredi kao neophodne u pripremi finansijskih izveštaja koji ne sadrže materijalno značajne pogrešne iskaze, nastale usled nedozvoljene radnje ili greške. Odgovornost revizora Naša je odgovornost da, na osnovu izvršene revizije, izrazimo mišljenje o priloženim finansijskim izveštajima. Reviziju smo izvršili u skladu sa Međunarodnim standardima revizije i Zakonom o reviziji Republike Srbije. Ovi standardi i Zakon zahtevaju da se pridržavamo etičkih zahteva i da reviziju planiramo i izvršimo na način koji omogućava da se, u razumnoj meri, uverimo da finansijski izveštaji ne sadrže materijalno značajne pogrešne iskaze. Revizija uključuje sprovođenje postupaka u cilju pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i obelodanjivanjima datim u finansijskim izveštajima. Odabrani postupci su zasnovani na revizorskom prosuđivanju, uključujući procenu rizika postojanja materijalno značajnih pogrešnih iskaza u finansijskim izveštajima, nastalih usled nedozvoljene radnje ili greške. Prilikom procene rizika, revizor sagledava interne kontrole koje su relevantne za sastavljanje i istinito prikazivanje finansijskih izveštaja Društva, u cilju osmišljavanja revizijskih postupaka koji su odgovarajući u datim okolnostima. Revizija, takođe, uključuje ocenu adekvatnosti primenjenih računovodstvenih politika i opravdanosti računovodstvenih procena izvršenih od strane rukovodstva kao i ocenu opšte prezentacije finansijskih izveštaja. Smatramo da su pribavljeni revizijski dokazi dovoljni i odgovarajući i da obezbeđuju osnovu za izražavanje revizorskog mišljenja. Mišljenje Po našem mišljenju, finansijski izveštaji prikazuju istinito i objektivno po svim materijalno značajnim pitanjima finansijski položaj Brokersko dilerskog Društva ''Ilirika Investments'' a.d., Beograd na dan 31. decembra 2015. godine, kao i rezultat poslovanja i tokove gotovine za godinu koja se završava na taj dan, u skladu sa računovodstvenim propisima važećim u Republici Srbiji.

Danijelova br. 32 Tel.: (011) 3093-211,3093-212,3093-213,FAX: 3093-214

IZVEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA (nastavak) SKUPŠTINI DRUŠTVA I DIREKTORU BROKERSKO DILERSKOG DRUŠTVA ''ILIRIKA INVESTMENTS'' A.D., BEOGRAD Izveštaj o finansijskim izveštajima (nastavak) Skretanje pažnje Na osnovu Rešenja Službe za katastar nepokretnosti Beograd - broj 952/02-12-956/06 od 09. januara 2007. godine uknjiženo je založno pravo - izvršna hipoteka prvog reda na suvlasničkom udelu Društva na nepokretnosti – poslovni prostor koji se nalazi u ulici Knez Mihailovoj 11 - 15, radi obezbeđenja novčanog potraživanja poverioca "Nova Ljubljanska banka" d.d., Ljubljana po osnovu ugovora o deviznom kreditu u zemlji reg. br. 3969/6606353 – VVP od 25. jula 2006. godine, zajključenog između "Nove Ljubljanske banke" d.d., Ljubljana i "Ilirika Fintrade" d.o.o., Slovenija od koje je Društvo dobilo dugoročni kredit iz inostranstva. Na osnovu Rešenja Službe za katastar nepokretnosti Beograd – broj 952/02-12-743/06 uknjiženo je založno pravo - izvršna hipoteka prvog reda na nepokretnosti – stambeni prostor koji se nalazi u ulici Maršala Birjuzova 45 - 50, radi obezbeđenja novčanog potraživanja poverioca "Bance Intesa" a.d., Beograd po osnovu ugovora o deviznom kreditu br. 00-420-1500007.9 od 25. novembra 2005. godine. Dana 29.01.2016. godine izvršena je prevremena otplata kredita. "Bance Intesa" a.d., Beograd dala je saglasnost za brisanje uknjižbe izvršne vansudske hipoteke. Postupak je u toku. Zbog neusklađenih rokova za izradu i dostavu finansijskih izveštaja Komisiji za hartije od vrednosti i rokova za izradu i dostavu Izveštaja o transfernim cenama, odnosno Poreskog bilansa i poreske prijave Poreskoj upravi, Društvo nije u Bilansu uspeha za 2015. godinu izkazalo konačan iznos poreskog rashoda perioda, što eventualno, može imati uticaja na iskazani rezultat poslovanja. Prema evidenciji Narodne banke Srbije, Društvo je do datuma obavljanja revizije, u Registar menica upisalo ukupno 22 blanko menice. Naše mišljenje ne sadrži rezervu po ovim pitanjima. Izveštaj o drugim zakonskim i regulatornim zahtevima Društvo je odgovorno za sastavljanje Godišnjeg izveštaja o poslovanju, u skladu sa zahtevom Zakona o računovodstvu Republike Srbije ("Službeni glasnik RS" broj 61/2013). Naša je odgovornost da izrazimo mišljenje o usklađenosti godišnjeg izveštaja o poslovanju sa finansijskim izveštajima za poslovnu 2015. godinu. U vezi sa tim, naši postupci se sprovode u skladu sa Međunarodnim standardom revizije 720 - Odgovornost revizora u vezi sa ostalim informacijama u dokumentima koji sadrže finansijske izveštaje koji su bili predmet revizije i ograničeni smo na ocenu usaglašenosti izveštaja o poslovanju sa finansijskim izveštajima. Po našem mišljenju, Godišnji izveštaj o poslovanju je u skladu sa Finansijskim izveštajima koji su bili predmet revizije. Beograd, 07.04.2016. Licencirani ovlašćeni revizor

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJE 31. decembar 2015. i 2014. godine

1

Brokersko Dilersko Društvo

„ILIRIKA INVESTMENTS AD“ BEOGRAD

KNEZ MIHAILOVA 11-15

Napomene uz finansijske izveštaje za 2015.godine


2

1. OSNIVANJE I DELATNOST

Brokersko - dilersko društvo “ILIRIKA INVESTMENTS” a.d., Beograd (u daljem tekstu: Broker) osnovano je 12. februara 2002. godine na osnovu Ugovora o osnivanju berzanskog posrednika brokerskog i dilerskog

načina poslovanja.

Rešenjem posl. br. II Fi 2592/02 od 15. aprila 2002. godine Broker je upisan u Sudski registar kod

Trgovinskog suda u Beogradu, broj registarskog uloška 3-163-00.

’’Ilirika Investments’’ a.d., Beograd obavlja brokersko-dilersku delatnost na osnovu dozvole za rad koju je izdala Komisija za hartije od vrednosti 09. aprila 2002. godine. Broker, kao pretežnu delatnost, obavlja

sledeću delatnost: Brokerski poslovi sa hartijama od vrednosti i i berzanskom robom, šifra 6612.

Ugovorom broj 2/7-1351 od 18. oktobra 2002. godine, Broker je postao član Centralnog registra, depo i

kliring hartija od vrednost a od 24. maja 2005. godine i član Beogradske berze.

Rešenjem Komisije za hartije od vrednosti br. 5/0-03-351/8-04 od 26. maja 2004. godine izvršen je upis usklađivanja Brokera sa odredbama Zakona o tržištu hartija od vrednosti i drugih finansijskih instrumenata

u Registar Trgovinskog suda u Beogradu posl. br. XI Fi 7307/04 od 18. avgusta 2004. godine.

Rešenjem Agencije za privredne registre Republike Srbije broj BD 24876/2005 od 04. juna 2005. godine

izvršeno je prevođenje Brokera u Registar privrednih subjekata.

Rešenjem Agencije za privredne registre Republike Srbije broj BD 116769//2006 od 25. aprila 2006. godine

u Registar privrednih subjakata je upisana promena oblika ogranizovanja Brokera iz akcionarskog u društvo sa ograničenom odgovornošču.

Rešenjem Agencije za privredne registre Republike Srbije broj BD 222058//2006 od 13. decembra 2006.

godine u Registar privrednih subjekata je upisana promena oblika ogranizovanja Brokera iz društva sa ograničenom odgovornošču u zatvoreno akcionarsko društvo, izvršena po osnovu Ugovora o organizovanju

brokersko-dilerskog društva ’’Ilirika Investments’’ d.o.o., Beograd kao zatvorenog akcionarskog društva u

skladu sa zakonom o tržištu hartija od vrednosti i drugih finansijskih instrumenata od 30. novembra 2006. godine.

Rešenjem Komisije za hartije od vrednosti od 01. februara 2007. godine, Broker je dobio saglasnost da je

uskladio opšte akte i poslovanje sa Zakon o tržištu hartija od vrednosti i drugih finansijskih instrumenata.

Broker je deo grupacije ’’Ilirika BPH’’ d.d., Ljubljana koja kao berzanski posrednik posluje na slovenačkom

tržištu od 1994. godine.

Osnivači i vlasnici 100% kapitala Brokera su: ’’Ilirika Borzno Posredniška Hiša’’ d.d., Ljubljana, Igor

Štemberger iz Ljubljane i ’’Ilirika Fintrade Finančno Posredništvo’’ d.o.o., Ljubljana.

Sedište Brokera je u Beogradu u Ulici Knez Mihailova broj 11 – 15, matični broj je 17381369 a poreski identifikacioni broj (PIB) je 100118847.

Prosečan broj zaposlenih u Brokeru u toku poslovne 2015. godine je iznosio 7 radnika (u 2014. godini – 7

radnika).


3

2. OSNOVE ZA SASTAVLJANJE FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA I UPOREDNI PODACI

(a) Osnove za sastavljanje finansijskih izveštaja

Finansijski izveštaji pripremljeni su u skladu sa:

Zakon o tržištu kapitala („Službeni glasnik RS“, 31/2011, 112/2015);

Zakonom o računovodstvu i reviziji (Službeni glasnik Republike Srbije br. 62/2013),

Zakonom o privrednim društvima („Službeni glasnik RS“, 36/2011 i 99/2011, 83/2015 i 5/2015)

Međunarodnim standardima finansijskog izveštavanja („Službeni glasnik Republike Srbije“ broj

117/2013, 35/2014),

Pravilnika o načinu i rokovima vršenja popisa i usklađenosti knjigovodstvenog stanja sa stvarnim

stanjem (Službeni glasnik RS broj 118/13, 137/2014),

Pravilnik o uslovima za obavljanje delatnosti brokersko-dilerskog društva („Službeni glasnik RS“,

br. 116/06, 110/06, 100/06); Pravilnik o sadržini i formi obrazaca finansijskih izveštaja za berze i brokersko-dilerska društva

(„Službeni glasnik RS“, br. 137/2014);

Pravilnik o Kontnom okviru i sadržini računa u Kontnom okviru za berze i brokersko-dilerska društva

(„Službeni glasnik RS“, br. 15/14, 130/14 i 143/14) Odluke o bližim uslovima i načinu prijema, kontrole i obrade finansijskih izveštaja i dostavljanja

podataka iz tih izveštaja („Službeni glasnik RS“, br. 129/2007);

Pravilnika o računovodstvu i računovodstvenim politikama koji su dužni da donesu berze i

brokersko-dilerska društva, Pravilnikom o izmenama i dopunama pravilnika o sadržini i formi obrazaca finansijskih izveštaja za

berze i brokersko-dilerska društva („Sl.glasnik RS“, br. 137/2014) i

Pravilnikom o izmenama i dopunama pravilnika o kontnom okviru za berze i brokersko-dilerska

društva („Sl. glasnik RS“, br. 137/2014)

Izuzev kako je navedeno niže, finansijski izveštaji Brokera sastavljeni su u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izveštavanja (MSFI). Finansijski izveštaji su sastavljeni prema konceptu istorijskih

troškova modifikovanom za revalorizaciju finansijskih sredstava raspoloživih za prodaju i finansijskih

sredstava i obaveza (uključujući derivatne instrumente) čiji se efekti promena u fer vrednostima iskazuju u bilansu uspeha.

Broker je sastavio ove finansijske izveštaje u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji Republike Srbije

koji zahteva da finansijski izveštaji budu pripremljeni u skladu sa svim MSFI kao i propisima izdatim od strane Ministarstva finansija Republike Srbije. Imajući u vidu razlike između ove dve regulative, ovi

finansijski izveštaji odstupaju od MSFI u sledećem:

(a) Osnove za sastavljanje finansijskih izveštaja (Nastavak)

1 Broker je ove finansijske izveštaje sastavio u formatu propisanom od strane Ministarstva finansija

Republike Srbije, koji nije u skladu sa zahtevima MRS 1 – ’’Prikazivanje finansijskih izveštaja’’. 2 ’’Vanbilansna sredstva i obaveze’’ su prikazana na obrascu bilansa stanja. Ove stavke po definiciji MSFI

ne predstavljaju ni sredstva ni obaveze.

Prezentacija finansijskih izveštaja zahteva od rukovodstva Brokera korišćenje najboljih mogućih procena i razumnih pretpostavki, koje imaju efekta na prezentirane vrednosti sredstava i obaveza, obelodanjivanje

potencijalnih potraživanja i obaveza na dan sastavljanja finansijskih izveštaja, kao i prihoda i rashoda u

toku izveštajnog perioda. Ove procene i pretpostavke su zasnovane na informacijama raspoloživim na dan sastavljanja finansijskih izveštaja.

(b) Uporedni podaci

Uporedni podaci predstavljaju finansijske izveštaje Brokera za 2014. godinu. Finansijski izveštaji Brokera su bili predmet nezavisne revizije i prikazani su u Izveštaju nezavisnog revizora od 27.04.2015. godine.


4

3. OSNOVNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE

Osnovne računovodstvene politike, primenjene prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja Brokera za 2015.

godinu, su sledeće:

3.1. Poslovni i ostali prihodi

Poslovni i ostali prihodi obuhvataju prihode od uobičajenih aktivnosti Brokera i dobitke.

Prihodi od uobičajenih aktivnosti obuhvataju prihode od naknada, dobitke iz ostvarene razlike u ceni, prihode od premija, subvencija, dotacija, donacija i sl. i druge prihode koji su obračunati u knjigovodstvenoj

ispravi nezavisno od vremena naplate.

Prihodi po osnovu kamata i naknada kao i drugi prihodi poslovanja se knjiže po načelu uzročnosti prihoda.

Prihodi od naknada, odnosno provizija za brokerske usluge se utvrđuju u trenutku kada su ostvareni.

Dobici predstavljaju druge stavke koje zadovoljavaju definiciju prihoda i mogu ali ne moraju da proisteknu

iz uobičajenih aktivnosti Brokera. Dobici predstavljaju povećanje ekonomskih koristi i uključuju dobitke od prodaje dugoročnih sredstava ili nerealizovane dobitke kao na primer dobitke proistekle iz revalorizacije

utrživih vrednosti papira i dobitke koji rezultiraju iz porasta iskazane vrednosti dugoročnih sredstava. Dobici

se prikazuju na neto osnovi.

3.2. Poslovni i ostali rashodi

Poslovni i ostali rashodi obuhvataju rashode od uobičajenih aktivnosti Brokera i gubitke.

Rashodi od uobičajenih aktivnosti obuhvataju rashode naknada, gubitke na ostvarenoj razlici u ceni,

troškove zarada, naknada zarada i ostale lične rashode, amortizaciju (Napomena 3.8), nematrijalne troškove i druge rashode koji su obračunati u knjigovodstvenoj ispravi. Rashodi od uobičajenih aktivnosti

se priznaju po načelu uzrošnosti, nezavisno od vremena plaćanja.

Gubici predstavljaju druge stavke koje zadovoljavaju definiciju rashoda i mogu ali ne moraju da proisteknu

iz uobičajenih aktivnosti Brokera. Gubici predstavljaju smanjenje ekonomskih koristi i uključuju gubitke od prodaje dugoročnih sredstava ili nerealizovane gubitke. Gubici se prikazuju na neto osnovi.

3.3. Prihodi od kamata

Kamate nastale po osnovu plasmana i potraživanja iz poslovnih odnosa iskazuju se u okviru finansijskih

prihoda u obračunskom periodu u kome su nastale. Prihodi od kamata priznaju se u periodu na koji se odnose, korišćenjem metode efektivne kamatne stope, kojom se očekivani budući novčani priliv od

finansijskih instrumenata diskontuju na neto sadašnju vrednost.

3.4. Rashodi od kamata

Kamate nastale po osnovu obaveza iz poslovnih odnosa iskazuju se u bilansu uspeha u okviru finansijskih

rashoda. Troškovi pozajmljivanja (kamate i drugi troškovi povezani sa kreditnim finansiranjem) priznaju se kao troškovi perioda kada su nastali, u skladu sa osnovnim računovodstvenim principom definisanim sa

MRS 23.

3.5. Kursne razlike

(a) Funkcionalna i valuta prikazivanja Stavke uključene u finansijske izveštaje Brokera se odmeravaju i prikazuju u dinarima („RSD”) bez obzira na to da li RSD predstavlja funkcionalnu valutu Brokera.


5

3. OSNOVNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (Nastavak)

(b) Transakcije i stanja Transakcije u stranoj valuti se preračunavaju u funkcionalnu valutu primenom deviznih kurseva važećih na

dan transakcije ili na dan procene vrednosti ako su stavke ponovo odmeravane. Pozitivne i negativne kursne razlike nastale iz izmirenja takvih transakcija i iz preračuna monetarnih sredstava i obaveza izraženih u

stranim valutama na kraju godine, priznaju se u bilansu uspeha osim u slučaju kada su odložene u kapitalu

kao instrumenti zaštite tokova gotovine i instrumenti zaštite neto ulaganja.

Pozitivne i negativne kursne razlike koje nastaju po osnovu kredita i gotovine i gotovinskih ekvivalenata prikazuju se u u bilansu uspeha u okviru pozicije „Finansijski prihodi / rashodi“.

Promene u fer vrednosti monetarnih hartija od vrednosti izraženih u stranim valutama koje su klasifikovane kao raspoložive za prodaju, tretiraju se kao kursne razlike po osnovu promena u amortizovanoj vrednosti

hartija od vrednosti i kao ostale promene u knjigovodstvenoj vrednosti hartija od vrednosti. Kursne razlike koje se odnose na promene u amortizovanoj vrednosti se priznaju u bilansu uspeha, a ostale promene u

knjigovodstvenoj vrednosti se iskazuju u okviru kapitala.

Kursne razlike na nemonetarnim finansijskim sredstvima i obavezama, kao što su vlasničke hartije od

vrednosti po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha, priznaju se u bilansu uspeha kao deo gubitka ili dobitka na fer vrednosti. Kursne razlike na nemonetarnim finansijskim

sredstvima, kao što su vlasničke hartije od vrednosti klasifikovane kao finansijska sredstva raspoloživa za prodaju, uključuju se u odnosne rezerve u okviru revalorizovanih rezervi u kapitalu.

Funkcionalna i izveštajna valuta Brokera je dinar (RSD). Transakcije izražene u stranoj valuti inicijalno se evidentiraju u funkcionalnoj valuti primenom važećeg kursa na dan transakcije. Monetarna sredstva i

obaveze izražene u stranoj valuti preračunavaju se u funkcionalnu valutu primenom važećeg kursa na dan bilansa stanja. Sve kursne razlike priznaju se u bilansu uspeha perioda za koji se izveštava.

Nemonetarne stavke u finansijskim izveštajima, koje se vrednuju po principu istorijskog troška izraženog u

stranoj valuti preračunati su po istorijskom kursu važećem na dan inicijalne transakcije. Nemonetarne

stavke koje su inicijalno priznate u visini procenjene poštene vrednosti izražene u stranoj valuti, preračunate su primenom istorijskog kursa važećeg na dan procene.

3.6. Nematerijalna ulaganja

Kao nematerijalna ulaganja priznaju se i podležu amortizaciji nematerijalna ulaganja koja ispunjavaju

uslove koje propisuje MRS 38 – Nematerijalna ulaganja, odnosno koja imaju korisni vek trajanja duži od

godinu dana, da je verovatno da će buduće ekonomske koristi koje se mogu pripisati imovini, priticati u

društvo i da se nabavna vrednost imovine može pouzdano izmeriti.

Ukoliko nematerijalno ulaganje ne ispunjava uslove priznaje se na teret rashoda perioda u kome je nastalo.

Nematerijlna ulaganja početno se vrednuju na osnovu nabavne cene ili cene koštanja a iskazuju se, na dan bilansa stanja, po nabavnoj vrednosti ili ceni koštanja umanjenoj za ispravku vrednosti po osnovu

kumulirane amortizacije i obezvređenja.

Amortizacija nematerijalnih ulaganja se vrši primenom proporcionalnog metoda u roku od 5 godina osim

ulaganja čije je vreme utvrđeno ugovorom kada se otpisivanje vrši u rokovima koji proističu iz ugovora. Za nematerijalna ulaganja sa neograničenim vekom trajanja ne obračunava se amortizacija.

3.7 Nekretnine, postrojenja i oprema

U skladu sa MRS 16 – Nekretnine, postrojenja i oprema, nekretnina i oprema priznaju se kao sredstvo: (a) kada je korisni vek trajanja sredstva duži od godinu dana, (b) kada je verovatno da će buduće ekonomske

koristi po osnovu tog sredstva priticati u privredno društvo i (c) kada nabavna vrednost ili cena koštanja tog sredstva može pouzdano da se izmeri


6


Početno merenje nekretnine i opreme koji ispunjavaju uslove za priznavanje za sredstvo vrši se po nabavnoj

vrednosti ili po ceni koštanja. U nabavnu vrednost, odnosno cenu koštanja nekretnina, postrojenja i opreme uključuju se i troškovi kamata koji su nastali po osnovu izgradnje ili nabavke tih sredstava ako su ispunjeni

uslovi za primenu dopuštenog alternativnog postupka iz MRS 23 – Troškovi pozajmljivanja.

Naknadno merenje nakon početnog priznavanja nekretnina, postrojenja i opreme vrši se po troškovnom

modelu iz MRS 16 Nekretnine, postrojenja i oprema, odnosno po nabavnoj vrednosti ili ceni koštanja, umanjenoj za ispravke vrednosti po osnovu kumulirane amortizacije i obezvređenja.

Osnovno sredstvo se isknjižava iz evidencija ili otuđenjem ili ukoliko se ne očekuju buduće ekonomske

koristi od upotrebe tog sredstva. Dobici ili gubici po osnovu prodaje ili otpisa osnovnog sredstva (kao razlika

između neto prodajne vrednosti i neto knjigovodstvene vrednosti) priznaju se u bilansu uspeha odgovarajućeg perioda.

3.8. Amortizacija osnovnih sredstava

Amortizacija se obračunava primenom proporcionalne metode na osnovicu koju čini nabavna vrednost i

otpisuje se u jednakim iznosima tokom procenjenog veka trajanja sredstva.

Propisane stope amortizacije koje su u primeni, za glavne grupe osnovnih sredstava, su:

U %

Građevinski objekti 2,5%

Investicione nekretnine 2,5% Kancelarijska i računarska oprema i putnički automobili 20 - 20%

Nameštaj 10 - 25% Ostala nepomenuta kancelarijska oprema i nameštaj 12,5%

Nematerijalna ulaganja 20%

Ostala nepomenuta sredstva 10%

3.9. Dugoročni finansijski plasmani

U okviru dugoročnih finansijskih plasmana iskazuju se učešća u kapitalu zavisnih pravnih lica, učešća u

kapitalu povezanih pravnih lica i učešća u kapitalu drugih pravnih lica i dugoročne hartije od vrednosti raspoložive za prodaju. Takođe, u okviru dugoročnih finansijskih plasmana iskazuju se dugoročni krediti,

zavisnim, povezanim i drugim pravnim licima, dugoročni krediti u zemlji i inostranstvu, hartije od vrednosti koje se drže do dospeća i ostali dugoročni plasmani.

Plasmani se inicijalno priznaju u visini istorijske vrednosti, koju čini poštena vrednost prenetih sredstava

uvećana za troškove plasiranja.

Navedeni plasmani predstavljaju finansijska sredstva koja se prilikom početnog priznavanja mere po njihovoj nabavnoj vrednosti koja predstavlja poštenu vrednost nadoknade koja je data za njih. Transakcioni

troškovi uključuju se u početno merenje svih finansijskih sredstava.

Nakon početnog priznavanja, Broker meri dugoročne finansijske plasmane po poštenoj (fer) vrednosti bez

umanjenja za transakcione troškove koji mogu nastati prilikom njihove prodaje ili otuđenja. U skladu sa MRS 39 – Finansijski instrumenti, priznavnje i odmeravanje, odstupanja koja se jave usled promene fer

vrednosti dugoročnih finansijskih plasmana, Broker iskazuje direktno u kapitalu.

Dugoročni finansijski plasmani koji se iskazuju po nabavnoj vrednosti su: (a) ulaganja u zavisna preduzeća

i (b) učešća u kapitalu pridruženih pavnih lica nad čijim poslovanjem postoji značajan uticaj a koja ispunjavaju uslove definisane MRS 28 – Računovodstveno obuhvatanje ulaganja u pridružena preduzeća.

Plasmani koji su klasifikovani kao sredstva koja se drže do dospeća su plasmani sa fiksnim rokovima

dospeća, a Broker namerava i ima mogućnost da iste drži do isteka tih rokova. Plasmani koji nemaju definisan period dospeća ne pripadaju ovoj kategoriji sredstava. Hartije od vrednosti koje se drže do

dospeća iskazuju se po amortizovanom trošku primenom metode efektivne kamatne stope.


7


3.10. Kratkoročni finansijski plasmani i hartije od vrednosti kojima se trguje

Kratkoročni finansijski plasmani obuhvataju kredite, hartije od vrednosti i ostale kratkoročne plasmane sa rokom dospeća, odnosno prodaje do godinu dana od dana bilansa.

Hartije od vrednosti koje se drže do dospeća su finansijska sredstva sa fiksnim plaćanjima ili plaćanjima koja mogu da se utvrde i sa fiksnim dospećem. Hartije od vrednosti koje se drže do dospeća sastoje se

menica i ostalih hartija od vrednosti preduzeća. Hartije od vrednosti koje se drže do dospeća evidentiraju po se nabavnoj vrednosti umanjenoj za ispravku vrednosti.

Hartije od vrednosti i drugi plasmani kojima se trguje pribavljeni su prvenstveno radi ostvarivanja dobitka iz kratkoročnih promena cena istih ili trgovačke marže. Hartije od vrednosti kojima se trguje sastoje se od

akcija i obveznica stare devizne štednje.

Hartije od vrednosti kojima se trguje inicijalno su evidentirane po nabavnoj vrednosti, a na dan bilansa stanja se iskazuju po tržišnoj vrednosti. Efekti promene fer vrednosti obuhvataju se kao rashodi i prihodi perioda. Svi

realizovani i nerealizovani dobici koji nastaju prilikom prodaje iskazuju se u bilansu uspeha.

Hartije od vrednosti koje se vrednuju po fer vrednosti kroz bilans uspeha početno se priznaju po fer

vrednosti, naknadno se mere svođenjem na fer vrednost kroz bilans uspeha, a prodajom se vrši prestanak

priznavanja sredstva.

3.11. Kratkoročna potraživanja

Kratkoročna potraživanja obuhvataju potraživanja od kupaca u zemlji i inostranstvu po osnovu prodaje

proizvoda, robe i usluga a mere se po vrednosti iz originalne fakture ili druge isprave u kojoj je obračunato potraživanje. Ako se vrednost u fakturi iskazuje u stranoj valuti vrši se preračunavanje u izveštajnu valutu

po kursu važećem na dan transakcije.

Ispravka vrednosti potraživanja se vrši kod potraživanja od kupaca kod kojih je prošlo najmanje 60 dana

od roka za njihovu naplatu. Odluku o indirektnom otpisu, na predlog Komisije za popis donosi Upravnog odbora Brokera.

Direktan otpis potraživanja na teret rashoda perioda se vrši ukoliko je nenaplativost izvesna i

dokumentovana tj. ukoliko Broker nije uspeo sudskim putem da izvrši naplatu potraživanja i to na osnovu

odluke Upravnog odbora a na predlog Komisije za popis.

3.12. Obaveze po kreditima

Obaveze po kreditima se inicijalno priznaju po fer vrednosti priliva, bez nastalih transakcionih troškova. U narednim periodima obaveze po kreditima se iskazuju po amortizovanoj vrednosti; sve razlike između

ostvarenog priliva (umanjenog za transakcione troškove) i iznosa otplata, priznaju se u bilansu uspeha u periodu korišćenja kredita primenom metode efektivne kamatne stope.

Obaveze po kreditima se klasifikuju kao tekuće obaveze, osim ukoliko Broker nema bezuslovno pravo da

odloži izmirenje obaveza za najmanje 12 meseci nakon datuma bilansa stanja.

3.13. Obaveze prema dobavljačima

Obaveze prema dobavljačima se inicijalno iskazuju po fer vrednosti, a naknadno se odmeravaju prema

amortizovanoj vrednosti korišćenjem metoda efektivne kamatne stope.


8

3.14. Tekući i odloženi porez na dobit

Tekući porez na dobit

Tekući porez na dobit predstavlja iznos koji se obračunava i plaća u skladu sa Zakonom o porezu na dobit važećim u Republici Srbiji. Porez na dobit u visini od 15% se plaća na poresku osnovicu utvrđenu poreskim

bilansom. Poreska osnovica prikazana u poreskom bilansu uključuje dobit prikazanu u zvaničnom bilansu uspeha i korekcije definisane poreskim propisima Republike Srbije.


3.14. Tekući i odloženi porez na dobit (Nastavak)

Zakon o porezu na dobit predviđa da se gubici koji su iskazani u poreskom bilansu do 2009. godine mogu

koristiti za umanjenje poreske osnovice budućih obračunskih perioda u narednih deset godina, a gubici ostvareni i iskazani u poreskim bilansima posle 2009. godine mogu se koristiti za umanjenje poreske

osnovice budućih obračunskih perioda, ali ne duže od 5 godina. Odloženi porez na dobit Odloženi porez na dobit se obračunava u punom iznosu, korišćenjem metode obaveza, za privremene

razlike koje nastanu između poreske osnovice sredstava i obaveza i njihovih knjigovodstvenih iznosa u finansijskim izveštajima. Međutim, ukoliko odloženi porez na dobit, pod uslovom da nije računovodstveno

obuhvaćen, proistekne iz inicijalnog priznavanja sredstva ili obaveze u nekoj drugoj transakciji osim poslovne kombinacije koja u trenutku transakcije ne utiče ni na računovodstvenu ni na oporezivu dobit ili

gubitak, tada se on računovodstveno ne obuhvata. Odloženi porez na dobit se odmerava prema poreskim

stopama (i zakonu) koje su na snazi do datuma bilansa stanja i za koje se očekuje da će biti primenjene u periodu u kome će se odložena poreska sredstva realizovati ili odložene poreske obaveze izmiriti.

Odloženo poresko sredstvo se priznaje do iznosa za koji je verovatno da će buduća dobit za oporezivanje

biti raspoloživa i da će se privremene razlike izmiriti na teret te dobiti.

Odloženi porez na dobit se utvrđuje iz privremenih razlika nastalih na ulaganjima u zavisna i pridružena

Društva, osim u slučaju kada sinhronizaciju poništenja privremenih razlika kontroliše Društvo i gde je verovatno da se privremene razlike neće poništiti u doglednoj budućnosti.

Poreski propisi Republike Srbije priznaju sve pozicije Bilansa stanja u iznosima iskazanim u skladu sa MSFI

osim nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalnih ulaganja za koje se troškovi amortizacije priznaju

po posebnim amortizacionim stopama. Shodno tome, odloženi poreski efekti su priznati na razliku između amortizacije obračunate u skladu sa politikom obelodanjivanja u Napomeni 3.2. i amortizacije koju priznaju

poreski propisi.

Poreski rashod (poreski prihod) je ukupan iznos uključen u određivanje neto dobitka ili gubitka perioda, u

vezi sa tekućim i odloženim porezom. U skladu sa MRS 12 - Odložena poreska sredstva i poreske obaveze, za iznos poreskog rashoda umanjuje se računovodstvena dobit, dok se za iznos poreskog prihoda

računovodstvena dobit uvećava, što znači da direktno utiču na utvrđivanje iznosa neto dobiti koja ostaje za raspodelu.

3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH PROCENA

Prezentacija finansijskih izveštaja zahteva od rukovodstva Društva korišćenje najboljih mogućih procena i razumnih pretpostavki, koje imaju efekta na prezentirane vrednosti sredstava i obaveza, obelodanjivanje

potencijalnih potraživanja i obaveza na dan sastavljanja finansijskih izveštaja, kao i prihoda i rashoda u toku izveštajnog perioda. Ove procene i pretpostavke su zasnovane na informacijama raspoloživim na dan

sastavljanja finansijskih izveštaja.

U nastavku su prikazane ključne pretpostavke vezane za budućnost i ostali izvori procenjivanja neizvesnosti

na datum bilansa stanja koji predstavljaju značajan rizik na materijalne korekcije iznosa pozicija bilansa stanja u sledećoj finansijskog godini.


9

4.1. Amortizacija i stope amortizacije

Obračun amortizacije i stope amortizacije su zasnovane na projektovanom ekonomskom veku trajanja

nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalnih ulaganja. Jednom godišnje Društvo procenjuje ekonomski vek na osnovu trenutnih predviđanja.

4. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH PROCENA (Nastavak)

4.2. Ispravka vrednosti potraživanja

Ispravka vrednosti potraživanja se vrši na osnovu procene rukovodstva zasnovanoj na analizi potraživanja od kupaca, istorijskih otpisima, kreditnim sposobnostima kupaca i promenama u uslovima prodaje. Ovo

uključuje i pretpostavke o budućem ponašanju kupaca i rezultujućim budućim naplatama.

4.3. Ispravka vrednosti zaliha

Ispravka vrednosti zaliha se vrši primenom amortizacionih stopa određenih za svaku starosnu kategoriju

zaliha. Visina amortizacione stope zavisi od procene njihove neto prodajne cene na tržištu. Jednom godišnje Društvo procenjuje opravdanost visine amortizacionih stopa na osnovu trenutnih predviđanja.

4.4. Fer vrednost

Fer vrednost odgovarajućih finansijskih instrumenata za koje ne postoji aktivno tržište je određena primenom odgovarajućih metoda procene. Društvo primenjuje profesionalno rasuđivanje prilikom izbora

odgovarajućih metoda i pretpostavki.

Poslovna politika Društva je da obelodani informacije o fer vrednosti aktive i pasive za koje postoje zvanične

tržišne informacije i kada se fer vrednost značajno razlikuje od knjigovodstvene vrednosti. U Republici Srbiji ne postoji dovoljno tržišnog iskustva, kao ni stabilnosti i likvidnosti kod kupovine i prodaje potraživanja i

ostale finansijske aktive i pasive, pošto zvanične tržišne informacije nisu u svakom trenutku raspoložive. Stoga fer vrednost nije moguće pouzdano utvrditi u odsustvu aktivnog tržišta. Uprava Društva vrši procenu

rizika, i u slučajevima kada se oceni da vrednost po kojoj se imovina vodi u poslovnim knjigama neće biti

realizovana, vrši ispravku vrednosti. Po mišljenju rukovodstva Društva, iznosi u ovim finansijskim izveštajima odražavaju vrednost koja je u datim okolnostima, najverodostojnija i najkorisnija za potrebe

izveštavanja.

5. POSLOVNI PRIHODI

Poslovni prihodi se odnose na:

U RSD 000

2015 2014

Prihodi od zakupnina 3.204 2.797 Prihodi od brokerske provizije 22.219 12.791

Prihodi od pružanja korporativnih usluga 1.670 1.222

Ostali prihodi od naknada 1.612 1.529 Realizacija dobitka na ostvarenoj razlici u ceni od HOV kojima se

trguje 611 266

Ukupno 29.316 18.605

Prihodi od zakupnina iskazani u iznosu od RSD 3.204 hiljade se odnose na izdavanje poslovnih prostorija sledećim privrednim društvima: Ilirika DZU“ a.d., Beograd po osnovnu Ugovora i Aneksu I Ugovora o

zakupu o zakupu od 01.oktobra 2007. godine i Aneksa II Ugovora o zakupu od 03. marta 2008. godine i Aneksu Ugovora III od 01.novembra 2011., ,,Weather2Umbrella“ doo, Beograd, po osnovu Ugovora o

zakupu od 18.04.2012., Aneksa 1 od 30.04.2013.g, Aneksa od 31.03.2014..g., kojima zakup je prestao

28.02.2015., „C3X Solutions“ doo, Smederevo, po osnovu Ugovora o zakupu od 15.04.2013.g. i Aneksu Ugovora od 15.12.2014., Ugovoru o zakupu iod 13.02.2015., „Dve šmizle“ doo, Beograd po osnovu

Ugovora o zakupu od 07.04.2014. i Aneksu Ugovora od 07.04.2014., kojima je zakup prestao 30.06.2015.,


10

„Adventis Real Estate Management“ doo, Beograd po osnovu Ugovora o zakupu od 27.05.2014., TR

„Vuk“, Sanja Anđelković preduzetnik, Beograd, po osnovu Ugovora o zakupu od 16.06.2015., kojima je zakup prestao 15.11.2015., „Gomix group“ doo, Beograd, po osnovu Ugovora o zakupu od

09.11.2015..

6. OSTALI POSLOVNI PRIHODI Poslovni prihodi:

u RSD 000

2015. 2014.

Prihodi od naknada 25.501 15.542

Prihodi iz ostvarene razlike u ceni 611 266

Ostali poslovni prihodi – prihodi od podzakupa 3.204 2.797

Ukupno 29.316 18.605

6. a) POSLOVNI RASHODI

Poslovni rashodi se odnose na:

U RSD 000

2015 2014

Troškovi zarada, naknada zarada i ostali lični rashodi 17.257 14.765

Nematerijalni troškovi 2.160 2.664

Drugi rashodi poslovanja 4.468 4.621

Realizovani gubici na ostvarenoj razlici u ceni 0 23

Troškovi amortizacije 2.392 2.369

Rashodi naknada 699 816

Ukupno 26.976 25.258

Nematerijalni troškovi u iznosu od RSD 2.160 hiljada se odnose na troškove neproizvodnih usluga u iznosu od RSD 480 hiljada, ostale nematerijalne troškove u iznosu od RSD 404 hiljada, troškove članarina u iznosu

od RSD 424 hiljade, troškove poreza u iznosu od RSD 522 hiljade, troškove platnog prometa u iznosu od RSD 153 hiljada, troškove premija osiguranja u iznosu od RSD 146 hiljade i na troškove reprezentacije u

iznosu od RSD 31 hiljade.

Drugi rashodi poslovanja u iznosu od RSD 4.468 hiljada se odnose na troškove transportnih usluga u iznosu

od RSD 751 hiljada, troškove usluga održavanja u iznosu od RSD 1.566 hiljada, troškove ostalih usluga u iznosu od RSD 1.206 hiljada, troškove goriva i energije u iznosu od RSD 341 hiljada, nabavku materijala u

iznosu od RSD 197 hiljada i na troškove reklame i propagande u iznosu od RSD 407 hiljada.


11

7. FINANSIJSKI PRIHODI

Finansijski prihodi se odnose na:

U RSD 000

2015 2014

Finansijski prihodi od matičnih i zavisnih preduzeća 1.441 282

Prihode od kamata 816 20

Finansijski prihodi od ostalih povezanih preduzeća 72 6

Pozitivne kursne razlike 1.084 516

Ukupno 3.413 824

8. FINANSIJSKI RASHODI

Finansijski rashodi se odnose na:

U RSD 000

2015 2014

Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim i zavisnim preduzećima 2.178 3.479

Finansijski rashodi iz odnosa sa ostalim povezanim preduzećima 114 148

Rashodi kamata 645 806

Negativne kursne razlike 1.087 254

Rashodi po osnovu efekata valutne kluzule 39 604

Ukupno 4.063 5.291

9. OSTALI PRIHODI

Ostali prihodi se odnose na:

U RSD 000

2015 2014

Prihodi od usklađivanja vrednosti potraživanja i kratkoročnih

finansijskih plasmana 697 671

Prihodi po osnovu efekata ugovorene zaštite od rizika 0 0

Prihodi od naplaćenih sudskih presuda 654 0

Ostali nepomenuti prihodi 393 27

Ukupno 1.744 698

10. OSTALI RASHODI

Ostali rashodi se odnose na:

U RSD 000

2015 2014

Obezvređenje potraživanja i kratkoročnih finansijskih plasmana 586 345

Ostali nepomenuti rashodi 0 20

Gubici po osnovu rashodovanja i prodaje nematerijalnih ulaganja,

nekretnina, postrojenja i opreme 0 0

Ukupno 586 365


12

11. ODLOŽENI PORESKA SREDSTVA I OBAVEZE I ODLOŽENI POREZ NA DOBIT

Odloženi poreska sredstva i obaveze

U RSD 000 Bilans uspeha Bilans stanja 2015. 2014. 2015. 2014.

Odložena poreska sredstva / obaveze

Stanje na početku godine 0 0 64 205 Privremena razlika između knjigovodstvene

vrednosti sredstava i njihove poreske vrednosti

(41) (141) (41) (141)

Stanje na kraju godine (41) (141) 23 64

Odloženi porez na dobit

U RSD 000 Bilans uspeha Bilans stanja 2015. 2014. 2015. 2014.

Odložena poreska sredstva / obaveze

Stanje na početku godine 0 0 0 0 Privremena razlika između knjigovodstvene

vrednosti sredstava i njihove poreske vrednosti

(427) (0) (427) (0)

Stanje na kraju godine (427) (0) (427) (0)

12. NEMATERIJALNA ULAGANJA

Na nematerijalnim ulaganjima su bile sledece promene u 2015. godini:

U RSD 000 U RSD 000 Nematerijalna

ulaganja 2015 Nematerijalna

ulaganja 2014 Nabavna vrednost 2.679 1.948

Stanje 01. januara 2015. / 2014. 2.679 1.948

Nabavke u toku godine 0 731

Prenos sa nematerijalnih ulaganja u pripremi 0 0

Otuđeno u toku godine

Rashodovano u toku godine 0 0

31. decembra 2015. / 2014. 2.679 2.679

Ispravka vrednosti 2.021 1.915

Stanje 01. januara 2015. / 2014. 2.021 1.915

Tekuća amortizacija 146 106

Ispravka vrednosti u otuđenim sredstvima 0 0

Ispravka vrednosti u rashodovanim sredstvima 0 0

31. decembra 2015. / 2014. 2.167 2.021

Neotpisana vrednost

31. dec. 2015. / 2014. 512 658


13

13.NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

Nekretnine, postrojenja i oprema u toku 2015. godine prikazane su u sledećoj tabeli:

Građevinski

objekti Investicione nekretnine

Oprema Ostala oprema

Ulaganja na tuđim

osnovnim sredstvima

Ukupno

Nabavna vrednost:

31.12.2014. godine 12.270 71.579 9.301 381 0 93.531

Povećanja/smanjenja u toku 2015. godine

0

0

0 0 0

0

31.12.2015. godine 12.270 71.579 9.301 381 0 93.531

Ispravka vrednosti:

Stanje 01.01.2015. god.

2.619

9.315

8.822 0 0 20.756

Povećanje/smanjenje u toku 2015. godine

0 0

0 0 0 0

Amortizacija 2015. god

307

1.790

150 0 0 2.247

Stanje 31.12.2015. god.

2.926

11.105

8.972 0 0 23.003

Sadašnja vrednost:

31.12.2015. godine 9.344 60.474 329 381 0 70.528

Bilansna pozicija građevinski objekti iskazana, na dan 31. decembra 2014. godine, u neto iznosu od RSD

12.270 hiljada se odnosi na neotpisanu vrednost poslovnog prostora u ul. Maršala Birjuzova broj 48 - 50, površine 79 m2, katastarska parcela broj 2067/2, KO Stari Grad, list nepokretnosti broj 1946 i na neotpisanu

vrednost dela poslovnog prostora koji se ne izdaje u zakup u ul. Knez Mihaila broj 11 -15, katastarska

parcela broj 2246/1, KO Stari Grad, list nepokretnosti broj 1861.

14. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA (Nastavak)

Pomenuti poslovni prostor u ul. Knez Mihaila broj 11 -15, površine 375 m2, katastarska parcela broj 2246/1,

KO Stari Grad, list nepokretnosti broj 1861, Broker je stekao na osnovu Rešenja Ministarstva trgovine, turizma i usluga Republike Srbije broj 361-01-75/2003-05 od 30. septembra 2003. godine kojim se,

privrednom društvu Ilirika Investments ad, Beograd, privremeno ustupaju na upravljanje i korišćenje sva sredstva DP Euroland, Beograd, pri čemu poverena sredstva ostaju u društvanoj svojini i ne mogu se otuđiti,

opteretiti hipotekom, dati u zakup ili raspolagati na drugi način, bez saglasnosti Republike Srbije.

Uvidom u Izvod iz lista nepokretnosti broj 1861 od 22. oktobra 2008. godine, uverili smo se da su ’’Ilirika

Investments’’ a.d., Beograd i DP ’’Euroland’’, Beograd upisani kao nosioci prava susvojine na pomenutom poslovnom prostoru sa obimom udela 19,031/37 i 18,514/37, respektivno.

Odlukom broj 228-1 od 15. aprila 2011. godine i Odlukom broj 265-1 od 05. maja 2011. godine, Društvo

je reklasifikovalo na investicione nekretnine deo nabavne vrednosti zgrade u ul. Knez Mihaila broj 11 -15,

katastarska parcela broj 2246/1, KO Stari Grad, list nepokretnosti broj 1861, srazmerno površini koja je data u zakup, u iznosu od RSD 59.551 hiljada kao i celokupnu nabavnu vrednost zgrade u ul. Topličin Venac

broj 3, katastarska parcela broj 2186/1, ZKUL broj 2251, KO Stari Grad, list nepokretnosti broj 1518 u iznosu od RSD 12.028 hiljada. Društvo se, u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima,

opredelo da vrednovanje investicionih nekretnina vrši po nabavnoj vrednosti.

Rešenjem broj 952-02-12-956/06 izvršena je uknjižba založnog prava - izvršne vansudske hipoteke prvog

reda na suvlasničkom udelu Brokera nad poslovnim prostorom u ul. Knez Mihaila broj 11 – 15, radi obezbeđenja novčanog potraživanja po osnovu Ugovora o dugoročnom kreditu broj 3069/6606353-VVP od

25. jula 2006. godine u korist poverioca ’’Nova Ljubljanska Banka’’ d.d., Ljubljana, Republika Slovenija.

Rešenjem broj 952-02-12-743/06 izvršena je uknjižba založnog prava - izvršne vansudske hipoteke prvog

reda na stanu u ul. Maršala Birjuzova broj 48 - 50, radi obezbeđenja novčanog potraživanja po osnovu Ugovora o kreditu broj 00-420-1500007.9 od 25. novembra 2005. godine u korist poverioca ’’Bance Intesa’’

a.d., Beograd.


14

Dana 29.01.2016. izvršena je prevremena otplata kredita Banci Intesi ad Beograd u ukupnom iznosu od 48.275,38 eur-a (5.889.161,88 Din.). Banca Intesa ad Beograd je dala saglasnost za brisanje uknjižbe

izvršne vansudske hipoteke prvog reda na stanu u ul. Maršala Birjuzova broj 48 – 50.

U proceduri je Brisanje uknjižbe založnog prava - izvršne vansudske hipoteke prvog reda na stanu u ul. Maršala Birjuzova broj 48 - 50

Ostala oprema iskazana u iznosu od RSD

15. DUGOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI

Dugoročni finansijski plasmani se odnose na:

U RSD 000

2015 2014

Učešća u kapitalu ostalih preduzeća i druge HOV raspoložive za

prodaju 186 372

Ispravka vrednosti dugoročnih finansijskih plasmana (0) (0)

Stanje na dan 31. Decembra 186 372

Učešća u kapitalu ostalih preduzeća i druge HOV raspoložive za prodaju u neto iznosu od RSD 186 hiljada

u celosti se odnose na vrednost 429 komada akcija privrednog društva ’’Omega’’, Mol koje su u vlasništvu Brokera.

S obzirom da na dan bilansiranja, akcije pomenute kompanije nisu bile uključene na slobodno berzansko

tržište iskazane su po procenjenoj nadoknadivoj vrednosti, u skladu sa računovodstvenim politikama

Brokera.

16. KRATKOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI

Kratkoročni finansijski plasmani se odnose na:

U RSD 000

2015 2014

Hartije od vrednosti po fer vrednosti 20.233 15.783

Stanje na dan 31. Decembra 20.233 15.783

Hartije od vrednosti kojima se trguje iskazane u iznosu od RSD 20.233 hiljada se u celosti odnose na tržišnu vrednost portfolia Brokera na dan bilansiranja.

Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja, Broker je sveo knjigovodstvenu vrednost investicionih jedinica na njihovu tržišnu vrednost – fer vrednost na dan 31. decembra 2015. godine.


15

17. OSTALA TEKUĆA POTRAŽIVANJA I AVR

Ostala tekuća potraživanja i AVR se odnose na:

U RSD 000

2015 2014

Ostala aktivna vremenska razgraničenja 140 77

Ostala potraživanja iz poslovanja 383 383

Potraživanja za više plaćen poreze 33 35

Potraživanja za više plaćen PDV 26 26

Potraživanja za nefakturisani prihod - -

Stanje na dan 31. Decembra 582 521

18. GOTOVINSKI EKVIVALENTI I GOTOVINA

Gotovinski ekvivalenti i gotovina se odnose na:

U RSD 000

2015. 2014.

Izdvojena novačana sredstva i akreditivi 4.866 4.839

Devizni račun 1.149 693

Tekući račun 609 321

Stanje na dan 31. Decembra 6.624 5.853

Brokersko - dilersko društvo ’’Ilirika Investments’’ a.d., Beograd ima otvorene dinarske i devizne tekuće

račune kod sledećih banaka: ’’Raiffeisen Bank’’ a.d., Beograd, ’’Agrobanka’’ u stečaju a.d., Beograd, ’’Banca Intesa’’ a.d., Beograd i Vojvođanskoj Banci a.d. Novi Sad

Namenske račune za trgovanje hartijama od vrednosti, Broker je otvorio kod sledećih institucija: ’’Raiffeisen

Bank’’ a.d., Beograd, ’’Vojvođanska Banka’’ a.d., Novi Sad, ’’Banca Intesa’’ a.d., Beograd i ’’Centralni

Registar, depo i kliring hartija od vrednosti’’ a.d., Beograd.

Izdvojena novčana sredstva u iznosu od RSD 4,865 hiljada se odnosi na depozit kod Centralnog registra HOV, a ostatak od 1 hiljadu se odnosi na izdvojena novcana sredstava kod ostalih banaka na namenskim

racunima.

Pomenuti depozit se odnosi na obavezu uplate deviznih sredstva po osnovu garantnog fonda (EUR

40,000.00) neophodnih da bi Broker bio primljen u članstvo Centralnog registra, a na osnovu Statuta ’’Centralnog registra, depo i kliring HOV.

19. KAPITAL I REZERVE

Prema evidenciji Agencije za privredne registre Republike Srbije, osnovni kapital Brokera, na dan 31. decembra 2015. godine, iznosi 27.234 RSD (u hiljadama) ili EUR 223.916,28.

U 2015.god. iskazan je dobitak od 2.380 RSD (u hiljadama)

Akcionari ’’Ilirika Investments’’ a.d., Beograd, na dan 31. decembra 2015. godine, su:

Broj akcija % U RSD 000

Ilirka BPH dd Ljubljana 58.230 30,58% 8.327

Igor Štemberger, Ljubljana 1.038 0,54% 148

Ilirika Fintrade doo, Ljubljana 131.180 68,88% 18.759

UKUPNO: 190.448 100% 27.234


16

19 a) KAPITAL I REZERVE (Nastavak)

Na osnovu Odluke Skupštine akcionara o izdavanju običnih akcija XX emisije bez javne ponude od 12.

decembra 2013. godine Broker je povećao akcijski kapital za iznos od RSD 815 hiljada (EUR 7.150), odnosno za 5.705 komada običnih akcija, pojedinačne nominalne vrednosti u iznosu od RSD 143,00. Navedeno

povećanje kapitala je upisano u Registar privrednih društava rešenjem Agencije za privredne registre Republike Srbije broj BD 13940/2013 od 06. januara 2014. godine.

Na osnovu Odluke Skupštine akcionara o izdavanju običnih akcija XXI emisije bez javne ponude od 20. januara 2014. godine Broker je povećao akcijski kapital za iznos od RSD 3.642 hiljada (EUR 31.475),

odnosno za 25.469 komada običnih akcija, pojedinačne nominalne vrednosti u iznosu od RSD 143,00. Navedeno povećanje kapitala je upisano u Registar privrednih društava rešenjem Agencije za privredne

registre Republike Srbije broj BD 55753/2014 od 26. juna 2014. godine.

Na osnovu Odluke o smanjenju osnovnog kapitala društva radi pokrića gubitka iz 2013.g. od 30.juna

2014.godine izvršeno je smanjenje kapitala i rezervi u iznosu od 9.184 hiljada dinara ( smanjenje kapitala u iznosu od 9.163 hiljada i rezervi za 21 hiljada). Navedeno smanjenje kapitala je upisano u Registar

privrednih društava rešenjem Agencije za privredne registre Republike Srbije broj BD 58998/2014 od 10. jula 2014. godine.

Na osnovu Odluke Skupštine akcionara o izdavanju običnih akcija XXII emisije bez javne ponude od 31. jula 2014. godine Broker je povećao akcijski kapital za iznos od RSD 2.111 hiljada (EUR 17.985.60),

odnosno za 14.766 komada običnih akcija, pojedinačne nominalne vrednosti u iznosu od RSD 143,00. Navedeno povećanje kapitala je upisano u Registar privrednih društava rešenjem Agencije za privredne

registre Republike Srbije broj BD 106262/2014 od 15. decembra 2014. godine.

Na osnovu Odluke Skupštine akcionara o izdavanju običnih akcija XXIII emisije bez javne ponude od 05.

februara 2015. godine Broker je povećao akcijski kapital za iznos od RSD 12.203 hiljada (EUR 100.00,00), odnosno za 85.337 komada običnih akcija, pojedinačne nominalne vrednosti u iznosu od RSD 143,00.

Navedeno povećanje kapitala je upisano u Registar privrednih društava rešenjem Agencije za privredne registre Republike Srbije broj BD 20300/2015 od 16. marta 2015. godine.

Na osnovu Odluke o smanjenju osnovnog kapitala društva radi pokrića gubitka iz 2014.g. od 02.juna 2015.godine izvršeno je smanjenje kapitala i rezervi u iznosu od 10.928 hiljada dinara. Navedeno smanjenje

kapitala je upisano u Registar privrednih društava rešenjem Agencije za privredne registre Republike Srbije broj BD 53659/15 od 22.juna 2015. godine.

20. DUGOROČNE OBAVEZE

Dugoročne obaveze se odnose na:

U RSD 000

2015 2014

Obaveze prema ostalim povezanim preduzećima 5.507 5.443

Dugoročni krediti u zemlji 4.893 7.680

Obaveze prema matičnim i zavisnim preduzećima 27.522 32.919

Stanje 31. Decembra 37.922 46.042

Dana 05.02.2016. izvršena je konverzija dugoročnog kredita Ilirika Fintrade 1/06 u kapital u iznosu od

100.000,00 eur-a (12.203.250,00 Din.).

Dana 11.09.2016. izvršena je prevremena delomična otplata dugoročnog kredita Banci Intesi ad Beograd u iznosu od 14.955,13 eur-a (1.814.374,32 Din.).

Dana 29.01.2016. izvršena je prevremena ukupna otplata dugoročnog kredita Banci Intesi ad Beograd u iznosu od 48.275,38 eur-a (5.889.161,88 Din.).


17

20. a) DUGOROČNE OBAVEZE

Pregled dugoročnih obaveza dat je u sledećoj tabeli:

Kamatna stopa

Iznos u

EUR Dospeće

Iznos u

RSD

‘’Ilirika BPH’’ d.d., Ljubljana, Slovenija 3.03% 6.000,00 730

‘’Ilirika BPH’’ d.d., Ljubljana, Slovenija kamata 732,18 89

‘’Ilirika BPH’’ d.d., Ljubljana, Slovenija 1,411% 6.000,00 730



‘’Ilirika BPH’’ d.d., Ljubljana, Slovenija kamata 1.410,59 172

‘’Ilirika BPH’’ d.d., Ljubljana, Slovenija 5.9410% 15.369 2020. 1.869

‘’Ilirika BPH’’ d.d., Ljubljana, Slovenija kamata- 14.854,63 31.12.2015 1.807

‘’Ilirika Fintrade’’ d.o.o., Ljubljana,Slovenija 6 M Euribor + 2% 114.108,63 2021 13.878

‘’Ilirika Fintrade’’ d.o.o., Ljubljana,Slovenija 6 M Euribor + 2% 44.500,54 2016 5.413

‘’Ilirika Fintrade’’ d.o.o., Ljubljana,Slovenija kamata- 112.180,34 31.12.2015 13.644

‘’Banca Intesa’’ a.d., Beograd 8% 40.230,55 2020. 4.893

’Banca Intesa’’ a.d., Beograd 8% 8.899,53 2016 1.082

44.417

Tekuća dospeća (6.495)

37.922

21. KRATKOROČNE FINANSIJSKE OBAVEZE

Kratkoročne finansijske obaveze se odnose na:

U RSD 000

2015 2014

Deo dugoročnih kredita koji dospeva do jedne godine

-Obaveze prema matičnim i zavisnim preduzećima 5.413 11.504

-Dugoročni krediti u zemlji 1.082 1.289


Deo dugoročnih kredita koji dospeva do jedne godine iskazan u iznosu od RSD 6.495 hiljade se odnosi na

deo dugoročnog kredita odobrenog od strane ’’Ilirika Fintrade’’ d.o.o., Beograd u iznosu od RSD 5.413

hiljada i deo dugoročnog kredita odobrenog od ’’Banca Intesa’’ a.d., Beograd u iznosu od RSD 1.082 hiljada.

22. OBAVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA

Obaveze iz poslovanja se odnose na:

U RSD 000

2015 2014

Obaveze prema dobavljačima 1.052 2.792



18

23. OSTALE TEKUĆE OBAVEZE

Obaveze iz poslovanja se odnose na:

U RSD 000

2015 2014

Ostale obaveze iz poslovanja 21.349 16.484

Primljeni avansi, depoziti 154 220

Obaveze po osnovu zarada i naknada zarada 1.380 3.178

Obaveze za poreze, carine i druge dažbine iz nabavke ili na teret troška 115 109

Obaveze za porez na dodatu vrednost 436 294

Obaveze za porez na dobitak 427 0

Ostale obaveze 196 51


24. FINANSIJSKI INSTRUMENTI

Upravljanje rizikom kapitala

Cilj upravljanja kapitalom je da Broker zadrži sposobnost da nastavi sa svojim poslovanjem u

neograničenom periodu u predvidljivoj budućnosti, kako bi očuvalo strukturu kapitala sa ciljem da smanji

troškove kapitala, a vlasnicima obezbedi prinos na kapital. Struktura kapitala Brokera sastoji se od dugovanja, uključujući i dugoročne i kratkoročne finansijske obaveze, gotovinu i gotovinske ekvivalente i

kapital koji se pripisuje vlasnicima, a koji uključuje osnovni kapital, rezerve kao i akumulirani dobitak/gubitak.

Lica koja kontrolišu finansije na nivou Brokera ispituju strukturu kapitala na godišnjem nivou.

Pokazatelji zaduženosti Brokera sa stanjem na kraju godine bili su sledeći: U RSD 000 2015. 2014.

Zaduženost a)

44.417

58.835

Gotovina i gotovinski ekvivalenti (6.624) (5.853)

Neto zaduženost 37.793 52.982

Kapital b) 29.614 15.031

Racio ukupnog dugovanja prema kapitalu 1,28 3.52

Značajne računovodstvene politike u vezi sa finansijskim instrumentima

Detalji značajnih računovodstvenih politika, kao i kriterijumi i osnove za priznavanje prihoda i rashoda za

sve vrste finansijskih sredstava i obaveza obelodanjeni su u Napomeni 3.


19

24. FINANSIJSKI INSTRUMENTI (Nastavak)

Kategorije finansijskih instrumenata

U RSD 000 2015. 2014.

Finansijska sredstva

Učešća u kapitalu 186 372

Potrazivanja po osnovu prodaje 388 903

Dati avansi 64 66

Druga potrazivanja 416 418


Kratkoročni finansijski plasmani 20.233 15.783

Gotovinski ekvivalenti i gotovina 6.624 5.853

27.937 23.421

Finansijske obaveze

Dugoročne obaveze 37.922 46.042

Kratkoročne finansijske obaveze 6.495 12.793 Obaveze iz poslovanja 23.935 22.674

Obaveze za PDV i ost.javne prihode 551 403

Obaveze za porez na dobitak 427 0

Druge obaveze 0 0

69.330 81.912

Osnovni finansijski instrumenti Brokera su gotovina i gotovinski ekvivalenti, potraživanja, kratkoročni finansijski plasmani, obaveze po osnovu dugoročnih i kratkoročnih kredita, obaveze iz poslovanja i druge

obaveze čija je osnovna namena finansiranje tekućeg poslovanja Brokera. U normalnim uslovima poslovanja Broker je izložen niže navedenim rizicima.

Ciljevi upravljanja finansijskim rizicima

Finansijski rizici uključuju tržišni rizik (devizni i kamatni), kreditni rizik i rizik likvidnosti. Finansijski rizici se sagledavaju na vremenskoj osnovi i prevashodno se izbegavaju smanjenjem izloženosti Brokera ovim

rizicima. Broker ne koristi nikakve finansijske instrumente kako bi izbegao uticaj finansijskih rizika na poslovanje iz razloga što takvi instrumenti nisu u širokoj upotrebi, niti postoji organizovano tržište takvih

instrumenata u Republici Srbiji.

Tržišni rizik

U svom poslovanju Broker je izložen finansijskim rizicima od promena kurseva stranih valuta i promena

kamatnih stopa.

Izloženost tržišnom riziku se sagledava preko analize senzitivnosti. Nije bilo značajnih promena u izloženosti

Brokera tržišnom riziku, niti u načinu na koji Broker upravlja ili meri taj rizik.

Devizni rizik

Broker je izložen deviznom riziku prvenstveno preko potraživanja od kupaca iz inostranstva, novčanih sredstava, dugročnih i kratkoročnih finansijskih obaveza i obaveza prema dobavljačima u inostranstvu koje

su denominirane u stranoj valuti. Broker ne koristi posebne finansijske instrumente kao zaštitu od rizika, obzirom da u Republici Srbiji takvi instrumenti nisu uobičajeni.


20

Stabilnost ekonomskog okruženja u kome Društvo posluje, u velikoj meri zavisi od privrednih mera Vlade i

postojanja odgovarajućeg pravnog i zakonodavnog okvira.


Knjigovodstvena vrednost monetarnih sredstava i obaveza Brokera iskazanih u stranoj valuti na datum

izveštavanja bila je sledeća:

U RSD 000 Sredstva Obaveze 31. decembar 31. decembar 2015. 2015.

EUR ( u RSD 000) 6.014 45.791

6.014 45.7911

Broker je osetljiv na promene deviznog kursa evra (EUR). Sledeća tabela predstavlja detalje analize osetljivosti Brokera na porast i smanjenje od 10% kursa dinara u odnosu na datu stranu valutu. Stopa

osetljivosti se koristi pri internom prikazivanju deviznog rizika i predstavlja procenu Rukovodstva razumno

očekivanih promena u kursevima stranih valuta.

Analiza osetljivosti uključuje samo nenamirena potraživanja i obaveze iskazane u stranoj valuti i usklađuje njihovo prevođenje na kraju perioda za promenu od 10% u kursevima stranih valuta. Pozitivan broj iz

tabele ukazuje na povećanje rezultata tekućeg perioda u slučajevima slabljenja dinara u odnosu na valutu o kojoj se radi. U slučaju jačanja dinara od 10% u odnosu na stranu valutu, uticaj na rezultat tekućeg

perioda bio bi suprotan onom iskazanom u prethodnom slučaju. Glavni razlog za navedeno leži u činjenici

da Broker ima pretežno kratku poziciju u valuti, te su stoga obaveze u stranoj valuti daleko veće od potraživanja u istoj.

U RSD 000

31. decembar 31. decembar 2015.

10% 2015.

(10%)

EUR ( u RSD 000) (3.978) 3.978

Rezultat tekućeg perioda (3.978) 3.978

Rizik od promene kamatnih stopa

Broker je izložen riziku od promene kamatnih stopa na sredstva i obaveze kod kojih je kamatna stopa

varijabilna. Ovaj rizik zavisi od finansijskog tržišta te Broker nema na raspolaganju instrumente kojim bi ublažio njegov uticaj.


Knjigovodstvena vrednost finansijskih sredstava i obaveza na kraju posmatranog perioda data je u sledećem pregledu:

U RSD 000 2015. 2014.

Finansijska sredstva

Nekamatonosna

Učešća u kapitalu 186 372

Potrazivanja po osnovu prodaje 388 903

Dati avansi 64 66

Druga potrazivanja 416 418


Kratkoročni finansijski plasmani 20.233 15.783

Gotovinski ekvivalenti i gotovina 6.624 5.853


21

27.937 23.421

Finansijske obaveze

Nekamatonosne

Obaveze iz poslovanja (23.935) (22.674)

Obaveze za PDV i ostale javne prihode (551) (403)

Obaveze za porez na dobitak (427) (0)

Druge obaveze (0) (0)

(24.913) (23.077)

Kamatonosne

Dugoročne obaveze (37.922) (46.042)

Kratkoročne finansijske obaveze (6.495) (12.793)

(44.417) (58.835)

(69.330) (81.912)

Gap rizika promene kamatnih stopa (44.417) (58.835)

Analize osetljivosti prikazane u narednom tekstu su uspostavljene na osnovu izloženosti promenama

kamatnih stopa za nederivatne instrumente na datum bilansa stanja. Za obaveze sa varijabilnom stopom,

analiza je sastavljana pod pretpostavkom da je preostali iznos sredstava i obaveza na datum bilansa stanja bio nepromenjen u toku cele godine. Povećanje ili smanjenje od 1% predstavlja, od strane rukovodstva,

procenu realno moguće promene u kamatnim stopama.

U RSD 000 Povećanje od

1 procentnog poena Smanjenje od

1 procentnog poena 2015. 2014. 2015. 2014.

Rezultat tekuće

godine (444) (588) 444 588

Kreditni rizik

Broker je izložen kreditnom riziku koji predstavlja rizik da dužnici neće biti u mogućnosti da dugovanja prema Brokeru izmire u potpunosti i na vreme, što bi imalo za rezultat finansijski gubitak za Brokera.

Izloženost Brokera ovom riziku ograničena je na iznos potraživanja od kupaca na dan bilansa. Potraživanja

od kupaca sastoje se od velikog broja komitenata.


Najznačajnija bruto potraživanja od kupaca predstavljena su u sledećoj tabeli:

U RSD 000

2015.

TR „VUK“, Sanja Anđelković, preduzetnik 216

„Institut Kirilo Savić“ a.d. 213

’’Ilirika DZU’’ a.d., Beograd 160

Ostali 532

1.121


22

Struktura potraživanja od kupaca na dan 31. decembra 2014. godine prikaza je u tabeli koja sledi:

U RSD 000 Bruto

potraživanja

Ispravka

vrednosti

Neto

potraživanja

Nedospela potraživanja od kupaca 246 - 246 Dospela, ispravljena potraživanja od kupaca 733 (733) -

Dospela, neispravljena potraživanja od kupaca 142 - 142

1.121 (734) 388

Struktura potraživanja od kupaca na dan 31. decembra 2014. godine prikaza je u tabeli koja sledi:

U RSD 000 Bruto

potraživanja

Ispravka

vrednosti

Neto

potraživanja

Nedospela potraživanja od kupaca 359 - 359

Dospela, ispravljena potraživanja od kupaca 515 (515) -

Dospela, neispravljena potraživanja od kupaca 544 - 544

1.418 (515) 903

Prosečno vreme naplate potraživanja u 2015. godini iznosi 16 dana.

Upravljanje obavezama prema dobavljačima

Najznačajnije bruto obaveze prema dobavljačima u zemlji predstavljene su u sledećoj tabeli:

U RSD 000

2015.

PUB-BP Udruženje berzi 260

DDOR Novi Sad AD 79

SRC „Sistemske integracije“ 63

Beogradska Berza ad 62

„JOB Store“ Omladinska zadruga 53

Ostali 311

828

Najznačajnije bruto obaveze prema ino-dobavljačima predstavljene su u sledećoj tabeli:

U RSD 000

2015.

Ilirika d.d. 169

Nulaosam doo 30

Ostali 25

224


23

Obaveze prema dobavljačima na dan 31.decembra 2015. godine iskazane su u iznosu od RSD 1.052 hiljade,

od toga obaveze prema dobavljačima u zemlji iznose 828 hiljada, a obaveze prema inodobavljačima iznose 224 hiljade (31.decembra 2014. godine RSD 2.792 hiljade).

Dobavljači zaračunavaju zateznu kamatu na dospele obaveze.

Prosečno vreme izmirenja obaveza prema dobavljačima u toku 2015. godine iznosi 113 dana.

Rizik likvidnosti

Konačna odgovornost za upravljanje rizikom likvidnosti je na Rukovodstvu brokera koje je uspostavilo

odgovarajući sistem upravljanja za potrebe kratkoročnog, srednjoročnog i dugoročnog finansiranja Brokera kao i upravljanje likvidnošću. Broker upravlja rizikom likvidnosti održavajući odgovarajuće novčane rezerve

kontinuiranim praćenjem planiranog i stvarnog novčanog toka, kao i održavanjem adekvatnog odnosa

dospeća finansijskih sredstava i obaveza.

24. FINANSIJSKI INSTRUMENTI (Nastavak) Tabele rizika likvidnosti i kreditnog rizika Sledeće tabele prikazuju detalje preostalih ugovorenih dospeća finansijskih sredstava. Prikazani iznosi zasnovani su na nediskontovanim tokovima gotovine nastalim na osnovu finansijskih sredstava na osnovu najranijeg datuma na koji će Broker biti u mogućnosti da potraživanja naplati. Dospeća finansijskih sredstava U RSD 000 31.12.2015.

Dospelo

Manje

od mesec

dana 1-3

meseca

Od 3 meseca

do jedne

godine

Preko 1

godine Ukupno

Nekamatonosna 7.264 192 0 62 186 7.704 Kamatonosna 20.233 20.233

Ukupno 7.264 20.425 0 62 186 27.937

U RSD 000

31.12.2014.

Dospelo

Manje

od mesec

dana 1-3

meseca

Od 3 meseca

do jedne

godine

Preko 1

godine Ukupno

Nekamatonosna 6.841 364 0 61 372 7.638 Kamatonosna 15.783 15.783

Ukupno 6.841 16.147 0 61 372 23.421


24

Sledeće tabele prikazuju detalje preostalih ugovorenih dospeća obaveza Brokera. Prikazani iznosi zasnovani su na nediskontovanim tokovima gotovine nastalim na osnovu finansijskih obaveza na osnovu najranijeg datuma na koji će Broker biti obavezan da takve obaveze namiri. Dospeća finansijskih obaveza U RSD 000

31.12.2015.

Dospelo

Manje

od mesec

dana 1-3

meseca

Od 3 meseca

do jedne

godine

Preko 1

godine Ukupno

Nekamatonosne 21.968 2.364 0 367 214 24.913 Varijabilna kamatna stopa

-glavnica 5.163 321 649 3.691 18.772 28.596 -kamata 15.773 48 15.821

Ukupno 42.904 2.733 649 4.058 18.986 69.330 24. FINANSIJSKI INSTRUMENTI (Nastavak) U RSD 000

31.12.2014.

Dospelo

Manje

od mesec

dana 1-3

meseca

Od 3 meseca

do jedne

godine

Preko 1

godine Ukupno

Nekamatonosne 20.638 2.140 22 57 220 23.077 Varijabilna kamatna stopa

-glavnica 10.890 365 740 4.108 27.457 43.560 -kamata 15.201 74 15.275

Ukupno 46.729 2.579 762 4.165 27.677 81.912


25


Fer vrednost finansijskih instrumenata

Sledeća tabela predstavlja sadašnju vrednost finansijskih sredstava i finansijskih obaveza i njihovu fer

vrednost na dan 31. decembra 2015. i 31. decembra 2014. godine. 31.decembar 2015. 31.decembar 2014. Knjigovodstvena Knjigovodstvena

vrednost Fer vrednost vrednost

Fer vrednost

Finansijska

sredstva

Učešća u kapitalu 186 186 372 372 Potrazivanja po

osnovu prodaje 388 388 903

903 Dati avansi 64 64 66 66

Druga potrazivanja 416 416 418 418

Potraživanje za više plaćen PDV 26 26 26 26

Kratkoročni finansijski plasmani 20.233 20.233 15.783 15.783

Gotovinski ekvivalenti i

gotovina 6.624 6.624 5.853 5.853

27.937 27.937 23.421 23.421

Finansijska obaveze Obaveze iz poslovanja 23.935 23.935 22.674 22.674

Obaveze za PDV i ostale javne prihode 551 551 403 403

Obaveze za porez na dobitak 427 427 0 0

Druge obaveze 0 0 0 0

Dugoročne finansijske obaveze 37.922 37.922 46.042 46.042

Kratkoročne

finansijske obaveze 6.495 6.495 12.793 12.793

69.330 69.330 81.912 81.912

Pretpostavke za procenu trenutne fer vrednosti finansijskih instrumenata Obzirom na činjenicu da ne postoji dovoljno tržišno iskustvo, stabilnost i likvidnost u kupovini i prodaji finansijskih sredstava i obaveza, kao i obzirom na činjenicu da ne postoje dostupne tržišne informacije koje

bi se mogle koristiti za potrebe obelodanjivanja fer vrednosti finansijskih sredstava i obaveza, korišćen je

metod diskontovanja novčanih tokova. Pri korišćenju ove metode vrednovanja, koriste se kamatne stope za finansijske instrumente sa sličnim karakteristikama, sa ciljem da se dobije relevantna procena tržišne

vrednosti finansijskih instrumenata na dan bilansa. 25. POSTOJEĆA EKONOMSKA SITUACIJA I NJEN UTICAJ NA DRUŠTVO

Poslovanje Brokera je pod uticajem finansijske krize i pogoršanih privrednih uslova. U 2016. godini se

očekuje dodatno pogoršanje uslova u privredi. Zbog sadašnje krize na globalnom tržištu i njenog uticaja na srpsko tržište, za očekivati je da će Broker poslovati u otežanim i neizvesnim privrednim okolnostima.

Uticaj krize na poslovanje Brokera trenutno nije moguće u potpunosti predvideti, te je stoga prisutan element opšte neizvesnosti.

1

BDD ILIRIKA INVESTMENTS AD - GODIŠNJI IZVEŠTAJ O POSLOVANJU ZA 2015. GODINU

BDD ILIRIKA INVESTMENTS a.d. Beograd

BDD ILIRIKA INVESTMENTS AD -

Godišnji izveštaj o poslovanju za

2015. godinu

2


1

Poslovno ime BDD ILIRIKA INVESTMENTS AD BEOGRAD

Sedište i adresa Knez Mihailova 11-15/V

PIB 100118847

2 E-mail, web site

[email protected] www.ilirika.rs

3 Broj i datum rešenja upisa u registar privrednih subjekata BD 24876 od 04.06.2005.

4 Delatnost (šifra i opis) 6612 - brokerski poslovi s hartijama od vrednosti

berzanskom robom

5 Broj zaposlenih (prosečan broj 2015) 7

6 Broj akcionara (na dan 31.12.2015.) 3

7 Deset najvećih akcionara

Redni broj

Ime i prezime (poslovno ime) Broj akcija na dan 31.12.2015. Ucesce u osnovnom

kapitalu na dan 31.12.2015.

1) Ilirika Fintrade doo 131.180 68,88%

2) Ilirika dd 58.230 30,58%

3) Igor Štemberger 1.038 0,54%

8 Vrednost osnovnog kapitala 27.234.064,00

9

Broj izdatih akcija 190.448

Broj izdatih akcija-obicne 190.448

ISIN broj RSILRKE77432

CIF kod ESVTFR

Broj izdatih akcija-prioritetne

10 Podaci o zavisnim drustvima

Redni broj

Poslovno ime Sedište i poslovna adresa

-

11 Poslovno ime, sedište i poslovna adresa

revizorske kuce koja je revidirala poslednji finansijski izvestaj

Stanišić Audit d.o.o., Danijelova 32, 11000 Beograd

12 Naziv organizovanog trzista na koje su

ukljucene akcije -

3


Uvod

Izveštaj o poslovanju Brokersko-dilerskog društva Ilirika Investments a.d. Beograd (u daljem tekstu „Izveštaj

o poslovanju“) predstavlja završni izveštaj koji na jednostavan način prikazuje rezultate poslovanja koji su

ostvareni u 2015. godini.

Izveštaj o poslovanju koncipiran je na takav način da pored opštih informacija pruži i dodatne informacije

koje će upotpuniti finansijske izveštaje Brokera.

Osim pokazatelja poslovanja u 2015. godini Izveštaj o poslovanju prikazuje i pokazatelje poslovanja iz

predhodnih godina, vrši njihovo poređenje i na taj način pruža jasan uvid na pravac kojim se Broker razvija.

Pored rezultata poslovanja, Izveštaj o poslovanju Brokera prikazuje faktore koji su imali značajnu ulogu na

ostvarene rezultate kao i faktore koji u budućem periodu mogu imati značajan uticaj na poslovanje Brokera.

Izveštaj o poslovanju urađen je u skladu sa članom 26. Zakon o računovodstvu i reviziji i sadrži sve bitne

elemente propisane zakonom.

Izveštaje o poslovanju za 2015. godinu obuhvata i detaljno prikazuje finansijske pokazatelje i rezultat

poslovanja Brokersko-dilerskog društva Ilirika Investments a.d. Beograd

Podaci o društvu

Brokersko – dilersko društvo Ilirika Investments a.d., Beograd (u daljem tekstu „Broker“) osnovano je 12.

februara 2002. godine.

Rešenjem Agencije za privredne registre Republike Srbije broj BD 24876/2005 od 04. juna 2005. godine

izvršeno je prevođenje Brokera u Registar privrednih subjekata.

Osnivački kapital Brokera na dan 31.12.2015. iznosi 27.234.064,00 dinara i podeljen je na 190.448 običnih

(redovnih) akcija nominalne vrednosti od 143 dinara.

Akcionari ’’Ilirika Investments’’ a.d., Beograd, na dan 31. decembra 2015. godine, su:

Broj akcija % U RSD 000

Ilirika Fintrade doo, Ljubljana 131.180 68,88% 18.759

Ilirka BPH dd Ljubljana 58.230 30,58% 8.327

Igor Štemberger, Ljubljana 1.038 0,54% 148

UKUPNO: 190.448 100% 27.234

Broker posluje u skladu sa Zakonom o privrednim društvim i Zakonom o tržištu kapitala .

Osnovna delatnost Brokera je brokerski poslovi sa hartijama od vrednosti i berzanskom robom.

4


Uvodna reč

Makroekonomsko okruženje - Opšti globalni pregled tržišnih kretanja

Svetska privreda je porasla 2.7% (g/g) u 2. kvartalu 2015. godine u odnosu na isti kvartal prošle godine

što je bio brži rast nego rast od 2.6% (g/g) koji je zabeležen u 1. kvartalu ove godine. Dinamika rasta

ekonomija na svetskom nivou se u 2015. godini zadržala na prilično stabilnim nivoima ali je blago

usporavanje rasta u 3. kvartalu 2015. godine na 2.5% dovelo do toga da MMF i Svetska banka snize

svoje prognoze rasta za 2016. i 2017. godinu.

Niža stopa rasta svetske privrede odražava nešto slabije rezultate privrede SAD i Japana dok su stope

rasta u Kini ostale na prilično visokim nivoima uprkos kolapsu tržišta kapitala u toj zemlji i velikoj

volatilnosti na finansijskim tržištima. Niska inflacija, dužnička kriza u Grčkoj i usporavanje Kine, jednog

od najvećih trgovinskih partnera EU, nisu sprečili spor ali primetan oporavak ove zajednice zemalja.

Indijska privreda se nalazi u momentumu jer raste po stopama koje su veće od 7% dok su rusku

privredu, posebno potrošački sektor, žestoko pogodile sankcije zapadnih zemalja, visoka inflacija i

mala platežna moć stanovništva.

Slika 1. MMF očekuje od Indije da bude predvodnik rasta u ovoj i sledećoj godini.

Privreda SAD je u 2015. godini nastavila da raste solidnim tempom koji je podržan niskim cenama

energenata, veoma stabilnom i jakom privatnom potrošnjom i odličnim rezultatima uslužnog sektora.

Nakon veoma jakog rasta BDP-a od 3,9% (k/k) u 2. kvartalu 2015. godine, brojka od 2% (k/k) u 3.

kvartalu je bila poprilično razočaravajuća posebno ako se uzme u obzir rast od samo 0,6% (k/k) BDP-a

u 1. kvartalu u odnosu na prethodni kvartal. Ove brojke su pokazale da je brzina oporavka američe

privrede i dalje neizvesna uprkos uočljivim pozitivnim promenama u privredi, veoma zdravom tržištu

rada koje skoro da je dostiglo nivoe pre krize, opadajućem dugu i dobrostojećem tržištu kapitala.

2,4% 1,9%

5,4%

2,6%1,5% 1,2% 0,8%

3,1%2,5%

0,6%

6,8% 7,3%

-3,8%-6,0%

-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

Stope rasta BDP-a (% g/g) za regione i pojedinačne zemlje

2014 2015 2016

5


Slika 2. Korekcija na tržištu kapitala u Kini je

dovela do toga da američki indeks S&P 500 u

2015. godini izgubi 1% svoje vrednosti.

Slika 3. Niska inflacija, sankcije Rusiji i usporavanje

rasta kineske privrede nisu sprečile nemački indeks

DAX da poraste više od 10% u 2015. godini.

Evrozona se nalazi na putu oporavka zahvaljujući niskim cenama nafte, jeftinom evru i agresivnom

monetarnom labavljenju Evropske centralne banke ali nedostatak strukturnih reformi preti da ugrozi

napore Centralne banke da probudi privredu. To potvrđuje i rast BDP-a koji je u 3. kvartalu porastao

0,3% (k/k) u odnosu na 2. kvartal i 1,6% (g/g) u odnosu na isti kvartal prošle godine. Evropska

ekonomija se pokazala u dobroj meri otpornom na grčku dužničku krizu, usporavanje kineske

ekonomije i neubičajeno veliku volatilnost na finansijskim tržištima.

Slika 4. Povećana kreditna aktivnost (desna osa)

pospešuje rast BDP-a (leva osa).

Slika 5. Španija je u 3. kvartalu 2015. godine

zabeležila najveći rast BDP-a.

Momentum rasta u Kini, 2. najvećoj privredi, sve više slabi, što je pokazala i objava rasta BDP-a u 3.

kvartalu 2015. godine kako zbog infrastrukturnih investicija tako i zbog usporavanja proizvodnje koja

je posledica nejake potražnje na svetskom nivou. Pad cena na robnim berzama je vinuo u nebo ionako

imresivan trgovački bilans ove zemlje a i rast maloprodaje opravdava težnju aktuelnih vlasti za

preorijentaciju privredne filozofije sa strogo izvozne i eksterno orijentisane na interno orijentisanu

privredu gde će osnovni generator rasta biti domaća potražnja.

1.850

1.900

1.950

2.000

2.050

2.100

2.150

Jan04,

2015

Feb15,

2015

Mar29,

2015

May10,

2015

Jun21,

2015

Aug02,

2015

Sep13,

2015

Oct25,

2015

Dec06,

2015

S&P 500

9.000

9.500

10.000

10.500

11.000

11.500

12.000

12.500

13.000

Jan04,

2015

Feb15,

2015

Mar29,

2015

May10,

2015

Jun21,

2015

Aug02,

2015

Sep13,

2015

Oct25,

2015

Dec06,

2015

DAX 30

-1,1%

1,6%

-0,4%

-0,2%

0,0%

0,2%

0,4%

0,6%

0,8%

1,0%

1,2%

-1,5%

-1,0%

-0,5%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

Q1- 13

Q2- 13

Q3- 13

Q4- 13

Q1- 14

Q2- 14

Q3- 14

Q4- 14

Q1- 15

Q2- 15

Q3- 15

Godišnje stope rasta BDP-a i kredita koji se plasiraju u privredu

Stopa rasta BDP-a na godišnjem nivou (%)

Stopa rasta kredita na godišnjem nivou (%)

0,3% 0,3%

0,2%

0,8%

0,0%

0,2%

0,4%

0,6%

0,8%

1,0%

Nemačka Francuska Italija Španija

Kvartalne stope rasta (% k/k) 4 najveće ekonomije evrozone

Stopa rasta BDP-a na kvartalnom nivou (% k/k) u3. kvartalu 2015. god.

6


Ipak vlasti su u svom petogodišnjem planu, koji su predstavili na 5. plenumu Komunističke partije,

odlučile da i dalje podržavaju proizvodni sektor koji će i u narednim godinama biti veoma važna karika

u kineskoj privredi ali i da stimulišu domaću potražnju od koje očekuje da će biti generator rasta u

budućnosti.

Slika 6. Nakon neprirodno jakog rasta

Šangajskog kompozitnog indeksa početkom

2015. godine usledio je pravi slom indeksa

početkom juna.

Slika 7. Japanski indeks NIKKEI 225 nakon

solidnog početka godine, sredinom 2015. godine

ušao u korekciju i završio je sa skorom +8,6%.

Utisak je da su slaba domaća potražnja i slabija potražnja iz Kine pritisle japansku privredu koja se već

nalazi u tehničkoj recesiji drugi put od kada je Premijer Šinzo Abe došao na vlast. Izvoz je naglo usporio

zbog usporavanja Kine ali i Tankan indeks poslovnih očekivanja je ukazao da proizvodni sektor postaje

sve pesimističniji po pitanju smera u kome ide ekonomija. Sporo sprovođenje reformi koje imaju cilj

da ožive posrnulog privrednog giganta, loša ekonomska situacija u Aziji mogu naterati centralnu banku

u dalje monetarno labavljenje.

Slika 8. Rast BDP-a Kine je u 3. kvartalu usporio na

6,9% (g/g) u odnosu na isti kvartal prošle godine.

Slika 9. Centralna banka Japan (Bank of Japan –

BoJ) je povećavala svoj bilans stanja štampanjem

novca (desna osa) kako su deflatorni pritisci u

privredi postali očigledni (leva osa).

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

5.500

Jan04,

2015

Feb15,

2015

Mar29,

2015

May10,

2015

Jun21,

2015

Aug02,

2015

Sep13,

2015

Oct25,

2015

Dec06,

2015

SSEC

16.000

16.500

17.000

17.500

18.000

18.500

19.000

19.500

20.000

20.500

21.000

Jan04,

2015

Feb15,

2015

Mar29,

2015

May10,

2015

Jun21,

2015

Aug02,

2015

Sep13,

2015

Oct25,

2015

Dec06,

2015

NIKKEI 225

6,9%

6,2%

6,4%

6,6%

6,8%

7,0%

7,2%

7,4%

7,6%

7,8%

8,0%

8,2%

Q1 - 1

2Q

2 - 1

2Q

3 -1

2Q

4 -1

2

Q1 - 1

3Q

2 - 1

3Q

3 -1

3Q

4 -1

3

Q1 - 1

4Q

2 - 1

4Q

3 -1

4Q

4 -1

4

Q1 - 1

5Q

2 - 1

5Q

3 -1

5

Stopa rasta BDP-a na godišnjem nivou (% g/g)

2,4%2,2%2,3%

0,6%0,5%0,4%0,2%0,2%

0,0%3.000.000

3.100.000

3.200.000

3.300.000

3.400.000

3.500.000

3.600.000

3.700.000

3.800.000

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

jan.15 mar.15 maj.15 jul.15 sep.15

Stopa inflacije i bilans stanja centralne banke Japana

Stopa inflacije (% g/g)

Bilans stanja BoJ (u milijardama jena)

7


Pregled tržišnih kretanja u Srbiji i regionu

Nakon 5 uzastopnih kvartala kontrakcije, srpska privreda je u 2. kvartalu ove godine konačno zabeležila

rast. Momentum koji je ekonomija dobila je nastavljen i u 3. kvartalu pa je industrijska proizvodnja

porasla po dvocifrenim stopama u avgustu i septembru.

Početkom oktobra MMF je započeo 3. pregled ekonomske situacije u Srbiji u skladu sa svojim stand

by aranžmanom. Vlada je odlučila da deo finansijskih sredstava koji je uštedela zahvaljujući početku

fiskalne konsolidacije usmeri na povećanje penzija i plata u javnom sektoru koje su krajem 2014.

godine bile smanjene u naporima da se smanji fiskalni deficit države.

Slika 10. U 2. kvartalu 2015. godine najvišu stopu rasta BDP-a (+4,4% g/g) u odnosu na isti kvartal prošle godine je imala Bosna i Hercegovina.

Industrijska proizvodnja se zaista nalazi u veoma velikoj ekspanziji jer je zabeležen 5. uzastopni mesec

rasta od preko 10% na godišnjem nivou. U septembru industrijska proizvodnja je porasla 13,8% (g/g)

dok je u avgustu registrovano očitavanje od 12,9% u odnosu na isti mesec 2014. godine. U prvih 9

meseci ove godine industrijska proizvodnja je porasla 3,7% u odnosu na isti period prošle godine.

Slika 11. U septembru 2015. godine najvišu stopu rasta industrijske proizvodnje (+13,8% g/g) u odnosu na isti mesec prošle godine je imala Srbija.

-5,0%

-4,0%

-3,0%

-2,0%

-1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

Q1 - 14 Q2 - 14 Q3 - 14 Q4 - 14 Q1 - 15 Q2 - 15

Stope rasta BDP-a država na Balkanu

Srbija (%) Hrvatska (%) Slovenija (%) Crna Gora (%) Makedonija (%) Bosna i Hercegovina (%)

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

jan.15 feb.15 mar.15 apr.15 maj.15 jun.15 jul.15 avg.15 sep.15

Stope rasta industrijske proizvodnje na Balkanu

Srbija (% g/g) Hrvatska (% g/g) Slovenija (% g/g)

Crna Gora (% g/g) Makedonija (% g/g) Bosna i Hercegovina (% g/g)

8


Centralna banka je, u borbi sa deflatornim pritiscima koji su eksterno izazvani niskim cenama nafte, 3.

sastanak za redom u oktobru snizila referentnu kamatnu stopu za 0,5% na 4,5%. Od početka marta

centralna banka je referentnu kamatnu stopu snizila sa 8% na 4,5%.

Slika 12. Narodna banka Srbije monetarnim

intervencijama nije dozvolila da kurs dinara

previše oscilira u 2015. godini.

Slika 13. Indeks Beogradske berze Belex 15 je

izgubio 1% svoje vrednosti u toku 2015. godine.

Slika 14. Indeksi svih berzi u regionu su završili

2015. godinu negativnoj teritoriji. Slika 15. Promet Ilirike Investments (desna osa)

je zabeležio rast od 55% uprkos činjenici da je

promet svih ostalih članova Beogradske berze

(leva osa) bio blizu istorijskih minimuma.

115.000

116.000

117.000

118.000

119.000

120.000

121.000

122.000

123.000

124.000

125.000

Jan04,

2015

Feb15,

2015

Mar29,

2015

May10,

2015

Jun21,

2015

Aug02,

2015

Sep13,

2015

Oct25,

2015

Dec06,

2015

EUR/RSD

550

570

590

610

630

650

670

690

710

730

750

Jan04,

2015

Feb15,

2015

Mar29,

2015

May10,

2015

Jun21,

2015

Aug02,

2015

Sep13,

2015

Oct25,

2015

Dec06,

2015

Belex 15

-1,9%

-12,6%

-0,1%-1,6%

-0,1%

-14%

-12%

-10%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

Belex 15 SBITOP CROBEX SASX 10 MBI

Promena vrednosti berzanskih indeksa na Balkanu

23.017

28.585

24.988

30.164

20.25922.429

231288

456

244

951

1.469

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Promet Beogradske berze i Ilirike Investments

Promet (u milionima RSD) Beogradska berza

Promet (u milionima RSD) Ilirika Investments

9


Slika 16. U 2015. godini je najviše trgovano

akcijama Aik banke. Slika 17. Ilirika Investments je 2015. godinu

završila na rekordnom 7. mestu po učešću u

ukupnom prometu na Beogradskoj berzi.

Ilirika Investments a.d. je 2015. godinu završila na rekordnom 7. mestu po učešću u ukupnom prometu

na Beogradskoj berzi uz rekordan promet od skoro 1,5 milijardi dinara.

5.391

1.864

1.092842 649

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

AIKB DJMN NIIS ENHL AERO

Top 5 akcija sa najvećim prometom na Beogradskoj berzi

Promet ( u milionima RSD)

231 288

456

244

951

1.469

39

31

1721

107

0

10

20

30

40

50

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Promet i rang po prometu Ilirike Investments na Beogradskoj berzi

Promet (u milionima RSD) Rang

10


Попуњава брокерско-дилерско друштво

Матични број Шифра делатности ПИБ

Пословно име: BDD ILIRIKA INVESTMENTS A.D.

Седиште: BEOGRAD, KNEZ MIHAILOVA 11-15/V

БИЛАНС УСПЕХА БРОКЕРСКО-ДИЛЕРСКОГ ДРУШТВА

у периоду од 01.01. до 31.12.2015. године - у хиљадама динара -

Група рачуна, рачун

Позиција АОП Напомена

број

Износ

текућа година претходна година

1 2 3 4 5 6

А. ПОСЛОВНИ ПРИХОДИ И РАСХОДИ

I ПОСЛОВНИ ПРИХОДИ (1002+1003) 1001

29316 18605

70, 71 1. Приходи по основу обављања делатности 1002

28705 18339

72 2. Добици из остварене разлике у цени 1003

611 266

II ПОСЛОВНИ РАСХОДИ (1005+1006+1007+1008+1009+1010)

1004 26976 25258

60 1. Расходи по основу обављања делатности 1005 699 816

61 2. Губици на оствареној разлици у цени 1006 0 23

63 3. Трошкови зарада, накнада зарада и остали лични расходи

1007 17257 14765

641 4. Трошкови амортизације 1008 2392 2369

642 5. Трошкови резервисања 1009 0 0

64 (осим 641 и

642), 65 6. Остали пословни расходи 1010

6628 7285

III ПОСЛОВНИ ДОБИТАК (1001-1004) 1011 2340 0

IV ПОСЛОВНИ ГУБИТАК (1004-1001) 1012 0 6653

73 V ФИНАНСИЈСКИ ПРИХОДИ (1014+1015+1016+1017)

1013 3413 824

730 1. Финансијски приходи од матичних и зависних правних лица

1014 1441 282

732 2. Приходи од камата 1015 816 20

733, 734, 735

3. Позитивне курсне разлике, приходи по основу ефеката валутне клаузуле, приходи од дивиденди и учешћа у добитку зависних правних лица и заједничких улагања

1016

1084 516

731, 739 4. Остали финансијски приходи 1017

72 6

62 VI. ФИНАНСИЈСКИ РАСХОДИ (1019+1020+1021+1022)

1018 4063 5291

620 1. Финансијски расходи из односа са матичним и зависним правним лицима

1019 2178 3479

622 2. Расходи камата 1020 645 806

623, 624, 625

3. Негативне курсне разлике, расходи по основу ефеката валутне клаузуле и расходи од учешћа у губитку зависних правних лица и заједничких улагања

1021

1126 858

621 и 629 4. Остали финансијски расходи 1022 114 148

100118847 17381369 6612

11



Позиција АОП Напомена

број

Износ

текућа година претходна година

1 2 3 4 5 6

752

VII ПРИХОДИ ОД УСКЛАЂИВАЊА ВРЕДНОСТИ ДУГОРОЧНИХ ФИНАНСИЈСКИХ ПЛАСМАНА И ХАРТИЈА ОД ВРЕДНОСТИ РАСПОЛОЖИВИХ ЗА ПРОДАЈУ

1023

0 0

672

VIII РАСХОДИ ОД УСКЛАЂИВАЊА ВРЕДНОСТИ ДУГОРОЧНИХ ФИНАНСИЈСКИХ ПЛАСМАНА И ХАРТИЈА ОД ВРЕДНОСТИ РАСПОЛОЖИВИХ ЗА ПРОДАЈУ

1024

0 0

74, 75 (осим 752)

IX ОСТАЛИ ПРИХОДИ 1025

1744 698

66, 67 (осим 672)

X ОСТАЛИ РАСХОДИ 1026

586 365

XI ДОБИТАК ИЗ РЕДОВНОГ ПОСЛОВАЊА ПРЕ ОПОРЕЗИВАЊА (1001-1004+1013-1018+1023-1024+1025-1026)

1027

2848 0

XII ГУБИТАК ИЗ РЕДОВНОГ ПОСЛОВАЊА ПРЕ ОПОРЕЗИВАЊА (1004-1001+1018-1013+1024-1023+1026-1025)

1028

0 10787

76-68

XIII НЕТО ДОБИТАК ПОСЛОВАЊА КОЈЕ СЕ ОБУСТАВЉА, ЕФЕКТИ ПРОМЕНЕ РАЧУНОВОДСТВЕНЕ ПОЛИТИКЕ, ИСПРАВКЕ ГРЕШАКА РАНИЈИХ ПЕРИОДА

1029

0 0

68-76

XIV НЕТО ГУБИТАК ПОСЛОВАЊА КОЈЕ СЕ ОБУСТАВЉА, ЕФЕКТИ ПРОМЕНЕ РАЧУНОВОДСТВЕНЕ ПОЛИТИКЕ, ИСПРАВКЕ ГРЕШАКА РАНИЈИХ ПЕРИОДА

1030

0 0

Б. ДОБИТАК ПРЕ ОПОРЕЗИВАЊА (1027-1028+1029-1030)

1031 2848 0

В. ГУБИТАК ПРЕ ОПОРЕЗИВАЊА (1028-1027+1030-1029)

1032 0 10787

Г. ПОРЕЗ НА ДОБИТАК

821 1. Порески расходи периода 1033 427 0

822 2. Одложени порески расходи периода 1034 41 141

823 3. Одложени порески приходи периода 1035 0 0

Д. НЕТО ДОБИТАК (1031-1032-1033-1034+1035) 1036 2380 0

Ђ. НЕТО ГУБИТАК (1032-1031+1033+1034-1035) 1037 0 10928

Е. НЕТО ДОБИТАК КОЈИ ПРИПАДА МАЊИНСКИМ УЛАГАЧИМА

1038 0 0

Ж. НЕТО ДОБИТАК КОЈИ ПРИПАДА ВЛАСНИЦИМА МАТИЧНОГ ПРАВНОГ ЛИЦА

1039 0 0

З. ЗАРАДА ПО АКЦИЈИ

1. Основна зарада по акцији 1040 0 0

2. Умањена (разводњена) зарада по акцији 1041 0 0

12


Poslovni rezultati Brokera

Analiza ostvarenih prihoda,rashoda i rezultata poslovanja i racio analiza

Analiza prihoda

Opis Iznosi u 000 rsd % 2015/2014 index Prihodi iz redovnog poslovanja 2015. 2014. 2015. 2014.

Poslovni prihodi 29.316 18.605 85,04% 92,44% 157,57%

Finansijski prihodi 3.413 824 9,90% 4,09% 414,20%

Prihodi od usklađivanja vred.ostale imovine 0 0 0,00% 0,00% -

Ostali prihodi 1.744 698 5,06% 3,47% 249,86%

Ukupno prihodi iz redovnog poslovanja: 34.473 20.127 100,00% 100,00% 171,28%

Opis Iznosi u 000 rsd % 2015/2014 index Poslovni prihodi 2015. 2014. 2015. 2014.

Prihodi od prodaje robe 0 0 0,00% 0,00% 0,00%

Prihodi od prodaje proizvoda i usluga 25.501 15.542 86,99% 83,54% 164,08%

Prihodi od ostvarene RUC 611 266 2,08% 1,43% 229,70%

Drugi poslovni prihodi 3.204 2.797 10,93% 15,03% 114,55%

Ukupno poslovni prihodi: 29.316 18.605 100,00% 100,00% 157,57%

Opis Iznosi u 000 rsd %

2015/2014 index

Prihodi od prodaje proizvoda i usluga po trž. 2015. 2014. 2015. 2014.

Prihodi od prodaje matič.i zavisnim pred. 118 0 0,46% 0,00% -

Prihodi od prodaje na domaćem tržištu 24.911 15.527 97,69% 99,90% 160,44%

Prihodi od prodaje na inostranom tržištu 472 15 1,85% 0,10% 3146,67%

Ukupno prihodi od prodaje proizv.i usluga 25.501 15.542 100,00% 100,00% 164,08%

Analiza rashoda

Opis Iznosi u 000 rsd % 2015/2014 index Rashodi iz redovnog poslovanja 2015. 2014. 2015. 2014.

Poslovni rashodi 26.976 25.258 85,30% 81,70% 106,80%

Finansijski rashodi 4.063 5.291 12,85% 17,12% 76,79%

Rashodi od usklađivanja vred.ostale imovine 0 0 0,00% 0,00% -

Ostali rashodi 586 365 1,85% 1,18% 160,55%

Ukupno rashodi iz redovnog poslovanja: 31.625 30.914 100,00% 100,00% 102,30%

13


Opis Iznosi u 000 rsd % 2015/2014 index Poslovni rashodi 2015. 2014. 2015. 2014.

Troškovi naknada 699 816 2,59% 3,23% 85,66%

Troš.zarada,naknada i ostalih rashoda 17.257 14.765 63,97% 58,45% 116,88%

Troškovi materijala 197 230 0,73% 0,91% 85,65%

Troškovi goriva i energije 341 368 1,26% 1,46% 92,66%

Troškovi ostalih usluga 1.957 2.169 7,25% 8,59% 90,23%

Troškovi održavanja 1.566 1.761 5,81% 6,97% 88,93%

Realizovani gubici na ostvarenoj RUC 0 23 0,00% 0,09% -

Troškovi reklame i propagande 407 93 1,51% 0,37% 437,63%

Troškovi amortizacije i dug.rezervisanja 2.392 2.369 8,87% 9,38% 100,97%

Nematerijalni troškovi 2.160 2.664 8,01% 10,55% 81,08%

Ukupno poslovni prihodi: 26.976 25.258 100,00% 100,00% 106,80%

Analiza rezultata poslovanja

Opis Iznosi u 000 rsd

Rezultat poslovanja 2015. 2014.

Poslovni dobitak ( gubitak ) 2.340 -6.653

Finansijski dobitak ( gubitak ) -650 -4.467

Dobitak ( gubitak ) od usklađivanja vrednosti 0 0

Ostali dobitak ( gubitak ) 1.158 333

Dobitak ( gubitak ) pre oporezivanja 2.848 -10.787

Porez na dobitak 427 0

Odloženi poreski rashodi/prihodi 41 141

Neto dobitak ( gubitak ) 2.380 -10.928

Racio analiza i analiza pokazatelja poslovanja


2015. 2014.

Stepen zaduženosti ( dugoročne obaveze/

ukupna pasiva ) 0,38 0,47

I stepen likvidnosti ( gotovinski ekvivalenti i

gotovina/ kratkoročne obaveze ) 0,21 0,16

II stepen likvidnosti ( potr.po osnovu prodaje,druga

potr.,plasmani i gotovina/kratkor.obaveze ) 0,24 0,20


2015. 2014.

Neto obrtni kapital ( obrtna imovina - kratkoročne

obaveze ) -3.853 -12.872

14



2015. 2014.

Prinos na ukupan kapital ( dobitak iz redovnog

poslovanja pre oporezivanja/ kapital ) 9,62% 0,00%

Prinos na imovinu ( poslovni dobitak / poslovna

imovina ) 3,29% 0,00%

Neto prinos na sopstveni kapital ( neto dobitak /

kapital ) 8,04% 0,00%

15


Попуњава брокерско-дилерско друштво

Матични број Шифра делатности ПИБ

Пословно име: BDD ILIRIKA INVESTMENTS A.D.

Седиште: BEOGRAD, KNEZ MIHAILOVA 11-15/V

БИЛАНС СТАЊА БРОКЕРСКО-ДИЛЕРСКОГ ДРУШТВА

на дан 31. 12. 2015. године - у хиљадама динара -


ПОЗИЦИЈА АОП Напомена

број

Износ

Текућа година Претходна година

1 2 3 4 5 6

АКТИВА

А. СТАЛНА ИМОВИНА (0002+0003+0006+0009+0010+0011+0012)

0001 71226 73804

00 I НЕМАТЕРИЈАЛНА ИМОВИНА 0002

512 658

01 II МАТЕРИЈАЛНА ИМОВИНА (0004+0005) 0003

70528 72774

01 (осим 012 и део 019)

1. Материјална имовина 0004 10054 10511

012 и 019 (део)

2. Инвестиционе некретнине 0005 60474 62263

02 III УЧЕШЋА У КАПИТАЛУ (0007+0008) 0006

186 372

020, 021 и 029 (део)

1. Учешћа у капиталу зависних и осталих повезаних правних лица

0007

0 0

022 и 029 (део)

2. Учешћа у капиталу осталих правних лица (учешћа у капиталу испод 25 %)

0008 186 372

03 (осим 034)

IV ДУГОРОЧНИ ПЛАСМАНИ 0009 0 0

31 V ХАРТИЈЕ ОД ВРЕДНОСТИ РАСПОЛОЖИВE ЗА ПРОДАЈУ

0010 0 0

30 VI ХАРТИЈЕ ОД ВРЕДНОСТИ КОЈE СЕ ДРЖЕ ДО ДОСПЕЋА

0011

0 0

04 VII ДУГОРОЧНА ПОТРАЖИВАЊА 0012

0 0

Б. ОБРТНА ИМОВИНА (0014+0015+0016+0024) 0013 27751 23049

10, 12 I ЗАЛИХЕ И ПЛАЋЕНИ АВАНСИ 0014 64 66

11 II СТАЛНА СРЕДСТВА НАМЕЊЕНА ПРОДАЈИ И СРЕДСТВА ПОСЛОВАЊА КОЈЕ СЕ ОБУСТАВЉА

0015

0 0

III ПОТРАЖИВАЊА, ПЛАСМАНИ И ГОТОВИНА (0017+0018+0019+0020+0021+0022+0023)

0016

7454 7200

20 1. Потраживања за накнаде и провизије по основу обављања инвестиционих услуга

0017 388 903

21 2. Потраживања за накнаде и провизије по основу обављања додатних услуга

0018

0 0

22 3. Потраживања за камату, дивиденде и остала улагања

0019

0 0

23 4. Остала потраживања 0020

416 418

24 (осим 246) 5. Краткорочни финансијски пласмани 0021

0 0

25 6. Готовински еквиваленти и готовина 0022

6624 5853

26 7. Порез на додату вредност 0023

26 26

32, 33 IV. ХАРТИЈЕ ОД ВРЕДНОСТИ И ДРУГИ ФИНАНСИЈСКИ ИНСТРУМЕНТИ (0025+0026)

0024

20233 15783

100118847 17381369 6612

16




број

Износ


1 2 3 4 5 6

33 1. Хартије од вредности које се држе до доспећа – део који доспева до једне године

0025 0 0

32 2. Хартије од вредности по фер вредности кроз биланс успеха

0026 20233 15783

278 В. ОДЛОЖЕНА ПОРЕСКА СРЕДСТВА 0027

23 64

27 осим 278 Г. АКТИВНА ВРЕМЕНСКА РАЗГРАНИЧЕЊА 0028

140 77

Д. УКУПНА АКТИВА = ПОСЛОВНА ИМОВИНА (0001+0013+0027+0028)

0029 99140 96994

98 Ђ. ВАНБИЛАНСНА АКТИВА 0030

345647 279793

ПАСИВА

А. КАПИТАЛ (0402 -0403+0404+0407+0408+0409-0410+0411-0414-0417) ≥ 0

0401

29614 15031

40 I ОСНОВНИ КАПИТАЛ 0402

27234 25959

41 II УПИСАН А НЕУПЛАЋЕН КАПИТАЛ 0403

0 0

42 III КАПИТАЛНЕ РЕЗЕРВЕ (0405+0406) 0404

0 0

420 1. Емисиона премија 0405

0 0

421 2. Остале капиталне резерве 0406

0 0

43 IV РЕЗЕРВЕ ИЗ ДОБИТКА 0407

0 0

440, 441 V РЕВАЛОРИЗАЦИОНЕ РЕЗЕРВЕ 0408

0 0

442, 444 VI НЕРЕАЛИЗОВАНИ ДОБИЦИ ПО ОСНОВУ ХАРТИЈА ОД ВРЕДНОСТИ

0409 0 0

443, 445 VII НЕРЕАЛИЗОВАНИ ГУБИЦИ ПО ОСНОВУ ХАРТИЈА ОД ВРЕДНОСТИ

0410 0 0

45 VIII НЕРАСПОРЕЂЕНИ ДОБИТАК (0412+0413) 0411

2380 0

450 1. Нераспоређени добитак претходних година 0412

0 0

451 2. Нераспоређени добитак текуће године 0413

2380 0

46 IX ГУБИТАК (0415+0416) 0414

0 10928

460 1. Губитак претходних година 0415

0 0

461 2. Губитак текуће године 0416

0 10928

034, 246 X. ОТКУПЉЕНЕ СОПСТВЕНЕ АКЦИЈЕ 0417

0 0

Б. ДУГОРОЧНА РЕЗЕРВИСАЊА И ОБАВЕЗЕ (0419+0420+0424)

0418 69526 81963

50 I ДУГОРОЧНА РЕЗЕРВИСАЊА 0419

0 0

51 II ДУГОРОЧНЕ ФИНАНСИЈСКЕ ОБАВЕЗЕ (0421+0422+0423)

0420 37922 46042

514, 515 1. Дугорочни кредити 0421

37922 46042

511, 512, 513 2. Обавезе по емитованим хартијама од вредности у периоду дужем од годину дана

0422 0 0

510, 519 3. Остале дугорочне финансијске обавезе 0423

0 0

52 III КРАТКОРОЧНЕ ФИНАНСИЈСКЕ ОБАВЕЗЕ (0425+0426+0427+0428+0429+0430+0431)

0424 31604 35921

520 до 524 1. Краткорочни кредити 0425 6495 12793

17



број

Износ


1 2 3 4 5 6

526 2. Обавезе по емитованим хартијама од вредности у периоду од годину дана

0426 0 0

525 и 529 3. Остале краткорочне финансијске обавезе 0427 0 0

53 4. Обавезе из пословања 0428 23935 22674

54 (осим 540) и 55

5. Обавезе за порез на додату вредност и остале јавне приходе

0429 551 403

540 6. Обавезе за порез на добитак 0430 427 0

56 (осим 568)

8. Пасивна временска разграничења 0431 196 51

568 В. ОДЛОЖЕНЕ ПОРЕСКЕ ОБАВЕЗЕ 0432 0 0

57

Г. ОБАВЕЗЕ ПО ОСНОВУ СТАЛНИХ СРЕДСТАВА НАМЕЊЕНИХ ПРОДАЈИ И СРЕДСТАВА ПОСЛОВАЊА КОЈЕ СЕ ОБУСТАВЉА

0433

0 0

Д. ГУБИТАК ИЗНАД ВИСИНЕ КАПИТАЛА (0410+0414+0417-0402+0403-0404-0407-0408-0409-0411) ≥ 0 = (0418+0432+0433-0029)≥0

0434

0 0

Ђ. УКУПНА БИЛАНСНА ПАСИВА (0401+0418+ 0432+0433-0434)

0435 99140 96994

99 Е. ВАНБИЛАНСНА ПАСИВА 0436 345647 279793

Promene bilansih pozicija

Bilansna pozicija Iznos (u hiljadama dinara)

Razlog promene 2014 2014

2015/2013 (indeks)

Učešća u kapitalu 186 372 50,00,% Smanjenje usled prodaje udela

Dugorocni finansijski plasmani 0 0 -

Kratkorocna potrazivanja plasmani i gotovina 7.454 7.200 103,52% Smanjenje potraživanja za naknade, direktan otpis, povećanje gotovine

Hartije od vrednosti po fer vrednosti 20.233 15.783 128,19% Povećanje zbog kupovine investicionih jedinica

Dugoročne obaveze 37.922 46.042 82,36% Prevremene otplate kredita, konverzija kredita u kapital

Kratkorocne obaveze 31.604 35.921 87,98% Prevremene otplate kredita

Obaveze iz poslovanja 23.935 22.674 105,56% Povećanje obaveza

Neto dobitak/gubitak 2.380 -10.928 Veliko povećanje poslovnog dobitka u 2015

18


Analiza kupaca i dobavljača

Glavni kupci

Opis Iznosi u 000 rsd 2015/2014 index 2015. 2014.

TR "VUK" Sanja Anđelković, preduzetnik 216 0 -

Institut Kirilo Savić a.d. 213 221 96,38%

Ilirika DZU a.d. 160 405 39,51%

Sloga a.d. Užice 88 54 162,96%

Zlatibor mermer a.d. Užice 53 2 2.650,00%

Petar Drapšin a.d. 41 22 186,36%

Vojvodinaput ad Zrenjanin 35 10 350,00%

Župljanka ad 33 33 100,00%

Vojvođanska banka 29 110 26,36%

Ukupno 868 857 101,28%

Glavni dobavljači

Opis Iznosi u 000 rsd 2015/2014 index 2015. 2014.

PUB BP Udruženje berzi 260 260 100,00%

DDOR Novi Sad ad 79 91 86,81%

SRC "Sistemske integracije" 63 32 196,88%

Beogradska Berza 62 191 32,46%

"Job Store" Omladinska zadruga 53 0 -

Tele Trader d.o.o. 48 287 16,72%

JKP Beogradske elektrane 41 321 12,77%

C3X Solutions d.o.o. 38 554 6,86%

Vojvođanska banka 37 30 123,33%

Ukupno 681 1.766 38,56%

19


Promene u broju akcija i upotrebi rezervi

Informacije o stanju (broj u %) sticanju, prodaji i poništenju sopstvenih akcija

Konverzija kredita u kapital i pokriće gubitka iz 2014

Način formiranja i upotreba rezervi u poslednje dve godine

Pokriće gubitka iz 2013 i 2014

Planirani budući razvoj Društva

Opis očekivanog razvoja društva u narednom periodu

OCEKIVAN RAZVOJ DRUSTVA U NAREDNOM PERIODU PROIZILAZI IZ VIZIJE,POLITIKE KVALITETA I STRATESKOG PLANA I TO SU:

Povećanje broja klijenata koji trguju na ino-tržištima

Povećanje usluga korišćenja korporativne agenture

Povećanje usluga trgovanja državnim zapisima

Povećanje učešća u trgovanju na domaćoj berzi

Smanjenje i optimizacija troškova

Ulaganje u razvoj informacionog sistema

Promene poslovnih politika

Nije bilo promena poslovnih politika u 2015.

Rizici kojima je Drušvo izloženo

1. Rizik fluktuirajućih kurseva koji dovodi do značajnih kursnih razlika , što značajno utiče na kredite u stranoj valuti

2. Rizik smanjena prometa na domaćim i stranim berzama

3. Rizik smanjena korporativne agenture usled nelikvidnosti (blokada, stečaj) već postojećih Akcionarskih društava

(„Institut Kirilo Savić“, „Teretni transort“ Bor, „Sloga“ ad Užce, RGP „Inpos“ Knaževac, „Petar Drapšin“ ad

Mladenovac, „Vojvodinaput“ ad Zrenjanin)

Slučajevi u kojima postoji neizvesnost naplate potraživanja

Ukupna potraživanja na dan 31.12.2015. iznose 1.121 hiljada, a ukupna ispravka vrednosti potraživanja starijih od

60 dana iznosi 471 hiljadu dinara.

''ILIRIKA INVESTMENTS'' A.D., BEOGRAD IZVEŠTAJ NEZAVISNOG ... Investments AD.pdfizveštaj o...

Documents

Transcript of ''ILIRIKA INVESTMENTS'' A.D., BEOGRAD IZVEŠTAJ NEZAVISNOG ... Investments AD.pdfizveštaj o...