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30/04/2019 AXP Public Primer Trimestre 2019
Información sobre la Administración de Riesgos en American Express
Bank (México), S.A. Institución de Banca Múltiple al Primer Trimestre
de 2019
I. Administración de Riesgos en American Express Bank (México)
American Express Bank (México), S.A., Institución de Banca Múltiple (AmexBank) es una Institución
con Perfil de Riesgo conservador, para lo cual ha establecido un programa de manejo integral de
riesgos y una estructura de gobernabilidad que permiten proteger los intereses de nuestros clientes y
accionistas, administrando de manera óptima el patrimonio de la Institución.
El programa de Administración Integral de Riesgos de AmexBank ha sido diseñado para dar
cumplimiento a las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito,
emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), y al mismo tiempo hacer de
conocimiento los riesgos a los que el AmexBank se encuentra expuesto para la prevención de
consecuencias negativas ante condiciones adversas y desfavorables, disminuyendo la probabilidad
de impacto y mejorando la capacidad de respuesta ante eventos sucedidos para alcanzar los
objetivos establecidos por el Negocio y maximizar el valor del Banco, incluyendo a sus accionistas,
clientes y empleados.
Para lograr ambos objetivos, se tiene un proceso establecido que funciona de manera periódica e
iterativa, es decir, éste se va perfeccionando a través del tiempo al incorporar experiencia pasada; de
igual forma el programa debe ser eficaz en la identificación, medición, control y reporte de los riesgos
a los que el Banco enfrenta en sus operaciones.
Las etapas del proceso de administración de riesgos son:
➢ Identificación de riesgos. A través de la identificación de riesgos, el AmexBank detecta y
reconoce los riesgos cuantificables y no cuantificables a los que está encuentra expuesto:
Supervisión,
auditoria y
realineación
Identificación
de riesgos Medición
de riesgos
Monitoreo
y reporte
de riesgos
Control de
riesgos
Supervisión,
auditoria y
realineación
Identificación
de riesgos Medición
de riesgos
Monitoreo
y reporte
de riesgos
Control de
riesgos
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I. Riesgos Cuantificables
a. Riesgos Discrecionales i. Riesgo Agregado/ Manejo de Capital ii. Riesgo de Crédito iii. Riesgo de Liquidez iv. Riesgo de Mercado y Tasa de interés v. Riesgo de Concentración
b. Riesgos No Discrecionales i. Riesgo Operacional
1. Riesgo de Fraude 2. Riesgo Legal 3. Riesgo de Cumplimiento 4. Riesgo Tecnológico
II. Riesgos No Cuantificables
a. Riesgo Estratégico/ Negocio
b. Riesgo Reputacional
c. Riesgo de Modelo
➢ Medición de riesgos. Tiene como objetivo la cuantificación de las diferentes exposiciones, con
el propósito de compararlas con las tolerancias a esos riesgos establecidos por la institución.
Para ello se utilizan diversas metodologías para la medición de los riesgos cuantificables
discrecionales (mercado y tasa de interés, crédito y liquidez), como el cálculo de las pérdidas
esperada y no esperada, las ganancias en riesgo y las pruebas de estrés. Igualmente, se utiliza
información histórica de los factores de riesgo a los que se les aplican análisis estadísticos que
permiten realizar el cómputo para un horizonte de tiempo determinado.
➢ Monitoreo y reporte de riesgos (Control). Los riesgos a los que se enfrenta la institución
pueden cambiar en el tiempo por dos razones básicas: cambios en la composición de los activos
y pasivos que la conforman, y en los factores subyacentes que determinan el valor de los flujos
de efectivo derivados de dichos activos y pasivos. Para el monitoreo de estas posiciones
cambiantes, se han establecido políticas y procedimientos donde se establecen límites por cada
tipo de riesgo y líneas de reporte.
➢ Supervisión, auditoria y realineación. La última pieza de un sistema de administración de
riesgo eficiente es la supervisión y auditoria del proceso de administración de riesgos en sí
mismo. El proceso de administración de riesgos en Amex Bank es un proceso dinámico que se
mejora continuamente tomando en cuenta los resultados de su aplicación anterior.
AmexBank ha establecido una estructura de Gobierno Corporativo del riesgo, el cual se encuentra
descrito en el Manual de Administración de Riesgos de este. De igual forma, las responsabilidades
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claves del Gobierno se han detallado en dicho Manual, el cual es aprobado por el Comité de Riesgos
y por el Consejo de Administración.
La estructura del AEBM para la Administración Integral de Riesgos es la siguiente:
El alcance del programa de manejo integral de riesgos en Amex Bank es extensivo porque trata todos
los riesgos identificados en el banco: riesgo agregado/manejo de capital, riesgo de mercado y tasa de
interés, riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo de concentración y riesgo operacional (que incluye
riesgo de fraude, legal, de cumplimiento y tecnológico); así como el riesgo estratégico/negocio, riesgo
reputacional y riesgo de modelo.
Adicional al Manual de Riesgos, el AmexBank ha establecido las siguientes políticas en las cuales se
documentan las coberturas y/o mitigación para cada tipo de riesgo:
• Política de Riesgo de Liquidez
• Política de Riesgo de Modelo
• Política de Riesgo de Mercado y Activos y Pasivos
• Política de Administración de Capital
• Política de Inversión
• Política de lanzamiento de nuevos productos y servicios
1. Riesgo Agregado/ Manejo de Capital
En el AmexBank el Manejo de Capital se define como la determinación (cuantificación del capital
disponible y requerimientos de capital varios), atribuciones (cuantificación del impacto marginal de una
decisión de negocio en los requerimientos de capital), distribución y mantenimiento tanto a la cantidad
como calidad de las necesidades de Capital para apoyar las operaciones actuales y futuras. Así
mismo, se refiere al establecimiento y mantenimiento de procesos, reglas y métricas que permitirán
al Banco lograr sus objetivos de Administración de Capital. Finalmente, es el establecimiento y
mantenimiento de lineamientos de gobernanza incluyendo responsabilidades y mecanismos de
escalamiento.
Consejo de Administración de AEBM
Comité de Riesgos de AEBM
Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR)
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1.1 Requerimientos de Capital
Los requerimientos de capital regulatorio por posiciones sujetas a riesgo de mercado, crédito y
operacional se apegan a lo establecido en las Disposiciones de Carácter General aplicables a las
Instituciones de Crédito, para los requerimientos de capitalización de las instituciones de banca
múltiple. American Express Bank emplea el Método Estándar para el cálculo de los Activos Sujetos a
Riesgo de Mercado y de Crédito y el Método Básico para los Activos Sujetos a Riesgo Operacional
en el cálculo del Índice de Capitalización (ICAP).
A continuación, se presenta la evolución del ICAP al cierre del Primer Trimestre del 2019.
Con respecto al Trimestre anterior, el ICAP muestra un incremento de 1.08 puntos porcentuales,
cerrando en 20.19%, manteniéndose dentro del Perfil de Riesgo establecido, por arriba del Límite
mínimo Interno del 13%.
ICAP Marzo 2019 – Diciembre 2018 Millones de Pesos
Mar-19 Dic-18 %
Capital Básico 4,792 4,413 8.58%
Capital Complementario 0 0 -
Capital Neto 4,792 4,413 8.58%
Activos sujetos a Riesgo de Crédito 15,247 14,945 2.02%
Activos sujetos a Riesgo de Mercado 65 42 53.24%
Activos sujetos a Riesgo Operacional 8,427 8,110 3.90%
Activos sujetos a Riesgo 23,738 23,097 2.77%
Índice de Capitalización 20.19% 19.11% 1.08 p.p.
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Al cierre del Trimestre, se cuenta con un Capital Neto de $4,792 millones de pesos, el cual presentó
un incremento respecto al trimestre anterior de $379 millones de pesos, derivado del crecimiento de
las Utilidades. En cuanto a los Activos Sujetos a Riesgo, se presentó un incremento absoluto de $641
millones de pesos respecto al trimestre anterior, que en resumen se explica por un incremento de $23
millones de pesos en Activos Sujetos a Riesgo de Mercado, un incremento de $317 millones de pesos
en Activos Sujetos a Riesgo Operacional y un incremento de $302 millones de pesos en Activos
Sujetos a Riesgo de Crédito, este último ligado al incremento en la cartera de crédito.
1.2 Razón de Apalancamiento
Así mismo, American Express Bank utiliza el formato estandarizado de revelación para la Razón de
Apalancamiento a fin de observar si el capital soporta de manera adecuada los activos.
A continuación, se presenta la evolución de la Razón de Apalancamiento al cierre del Primer Trimestre
del 2019.
Concepto/Trimestre Mar-19 Dic-18 Variación (%)
Capital Básico $ 4,792 $ 4,413 8.58%
Activos Ajustados $ 39,081 $ 37,694 3.67%
Razón de Apalancamiento 12.26% 11.71% 55 p.b.
Al cierre del Trimestre, la Razón de Apalancamiento mostró un aumento de 55 puntos base respecto
al Trimestre anterior, cerrando en 12.26%, manteniéndose dentro del Perfil de Riesgo establecido, por
arriba del Límite mínimo Interno del 6%. Dicha variación es resultado de un incremento de $379
millones de pesos en el Capital Básico y un incremento de $1,387 millones de pesos en los Activos
Ajustados contra el trimestre anterior. Un mayor detalle se encuentra en el Anexo 1 del presente
Informe.
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2. Riesgo de Crédito
En AmexBank se define el riesgo de crédito como la pérdida potencial generada por incumplimientos
de pago de los acreditados en las operaciones pactadas, originados por insolvencia o deterioro de la
capacidad o intención de pago de las contrapartes, lo que les impide hacer frente a las obligaciones
crediticias adquiridas.
En nuestro caso, el riesgo de crédito proviene de dos fuentes principales:
▪ Operaciones de Cartera de Crédito
▪ Riesgo Emisor y de Contraparte.
2.1 Operaciones de Cartera
La cartera de Crédito de AmexBank consta únicamente de créditos revolventes (tarjeta de crédito)
▪ A nivel transacción, se utilizan modelos de evaluación de riesgo propiedad de American
Express Company, con quien se tienen contratados niveles de servicio autorizados por la
CNBV para la originación y administración de estos créditos.
▪ Modelos de Originación o Credit Scoring Models, los cuales contienen información de las
solicitudes de crédito, y referencias externas de los solicitantes y clientes, incluyendo: los
resultados del Buró de Crédito, otra relación con la institución o sus afiliadas, bases de datos
de fraudes y de personas y entidades restringidas.
▪ Modelos de Comportamiento Crediticio o Behavior Scoring Models, utilizados para la
administración e implementación de las estrategias de cobranza de la cartera de tarjeta.
a. Calificación de la Cartera
La calificación y provisión de la cartera de créditos al consumo se realiza con base en la metodología
establecida en las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito
publicadas por la CNBV.
b. Administración del Riesgo de Crédito de la Cartera
La administración del riesgo crediticio se realiza con base en la medición y cálculo de un valor en
riesgo de crédito, resultado de estimar la máxima pérdida potencial de la Institución por operaciones
de cartera en un determinado horizonte de tiempo, que se obtiene sumando ambas, las pérdidas
esperadas y no esperadas del portafolio de créditos.
▪ Pérdida Esperada. Es la estimación de las pérdidas promedio de la cartera de créditos en
un plazo determinado. Se obtiene multiplicando la probabilidad de incumplimiento (PD) por la
exposición (E) y severidad:
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PE (como % of A/R) = PD * E * S
▪ Probabilidad de Incumplimiento. Es la frecuencia, expresada en porcentaje, con la que se
estima que una contraparte calificada incurra en incumplimiento en un periodo determinado.
▪ Exposición. a la posición esperada, bruta de reservas, de la operación de crédito si se
produce el incumplimiento del deudor. La Exposición al Incumplimiento no podrá ser inferior
a la cantidad dispuesta de la operación
▪ Severidad. a la intensidad de la pérdida en caso de incumplimiento expresada como
porcentaje de la Exposición al Incumplimiento, una vez tomados en cuenta el valor de las
garantías y los costos asociados a los procesos de realización
▪ Pérdida No Esperada. Es el nivel de volatilidad que pueden presentar, con un determinado
nivel de confianza, las pérdidas de la cartera, más allá de su valor estimado. PNE se obtiene
calculando la desviación estándar al valor de PE.
Para efecto de la medición del riesgo de crédito, la Institución constituye reservas para dicho riesgo a
través del cálculo de la pérdida esperada utilizando los parámetros de las disposiciones generales
para instituciones de crédito.
A continuación, se muestra la evolución de la Pérdida Esperada durante el Primer Trimestre del 2019,
el cual se mantuvo constante y se encuentra dentro del Perfil de Riesgos establecido, por debajo del
Límite de 17.6%
Reserva por Grado de Riesgo
1T 2019 Cifras en millones de pesos
Grado de Riesgo ene-19 feb-19 mar-19
A-1 359 363 364
A-2 153 158 156
B-1 72 72 72
B-2 43 45 44
B-3 45 46 46
C-1 93 96 98
C-2 144 145 152
D 310 309 324
E 251 266 260
Gran Total 1,472 1,499 1,518
Probabilidad de Incumplimiento 7.58% 7.63% 7.71%
Severidad (LGD) 73.58% 73.58% 73.59%
% GRCC Reserva 9.98% 10.06% 10.26%
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Riesgo de Crédito del Portafolio de Consumo
1° Trimestre 2019
Mes
Posición Cartera
Bruta de Reserva Millones de Pesos
Pérdida Esperada
ene-19 14,957.98 9.98%
feb-19 15,101.11 10.06%
mar-19 15,005.86 10.26%
Por otro lado, se presenta el importe total de las exposiciones brutas con riesgo de crédito al cierre del
Primer Trimestre 2019, donde se observa un decremento de $27 millones de pesos respecto al
trimestre anterior, derivado a la estacionalidad:
Cartera Revolvente (Tarjeta de Crédito) 1° Trimestre 2019
Dic-18 Millones de pesos
Mar-19 Millones de pesos
Cartera Total 14,987.26 15,055.86
Reservas 1,499.18 1,544.90
Cartera Total (Neto) 13,488.08 13,460.96
Así mismo, se presenta la distribución por entidad federativa de la cartera de crédito revolvente
vencida (emproblemada), la cual ha seguido la misma tendencia, ponderada principalmente por el
volumen de cartera por cada entidad:
Cartera Vencida por Entidad Federativa al 1T 2019
Cifras en millones de pesos
Entidad Saldo Reserva
Ciudad De México 263.93 162.20
Estado de México 138.26 87.00
Nuevo León 69.76 42.76
Jalisco 56.21 35.37
Puebla 31.26 19.29
Querétaro 26.72 16.85
Veracruz 21.88 14.18
Chihuahua 20.77 12.95
Quintana Roo 19.15 12.00
Otros 209.85 131.44
Total 857.79 534.04
La Cartera de crédito revolvente vencida al Primer Trimestre de 2019 registró un incremento de 283.23
millones de pesos, en comparación con el saldo registrado al cierre del Cuarto Trimestre de 2018. Lo
anterior derivado de un cambio en la información contable, realizado para dar cumplimiento con el
criterio correspondiente, establecido en la Circular Única de Bancos.
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Cartera Vencida Cifras en millones de pesos
Dic-18 Mar-19
574.56 857.79
Índice de Morosidad (IMOR)
Dic-18 Mar-19
3.83 5.72
c. Requerimiento de Capital Regulatorio por Riesgos Crediticios
Como se mencionó anteriormente, el cálculo de los Requerimientos de Capital por Riesgo de Crédito
de la cartera de consumo y operaciones con contrapartes, se apegan a lo establecido en el Método
Estándar de las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito, emitidas
por la CNBV.
2.2 Riesgo Emisor y Contraparte
Conformado por el riesgo de crédito derivado de las operaciones de mercado con contrapartes.
El riesgo emisor es generado por operaciones de compra de instrumentos financieros, instrumentos
derivados y operaciones “Call Money” celebradas con otras instituciones de crédito. Así mismo
también se considera el resultado de las operaciones de reporto celebradas con instituciones
financieras, con subyacentes conformados por valores gubernamentales.
Adicionalmente, se considera como parte del riesgo de contraparte a las operaciones de cartera
comercial, las cuales se celebran exclusivamente con afiliadas y partes relacionadas.
La evaluación del riesgo de crédito de contraparte incluye dos aspectos de medición:
▪ La calificación de riesgo asignada a las contrapartes, que se obtiene evaluando indicadores
clave de mercado e información financiera de las diferentes instituciones financieras con las
cuales se opera.
▪ La volatilidad de los factores de riesgo de los instrumentos financieros subyacentes en estas
operaciones, cuyo riesgo de mercado es susceptible de convertirse en riesgo de crédito.
Para el control de ambos aspectos, la Institución cuenta con un modelo de calificación de contrapartes
y lineamientos de Inversión donde se detallan los instrumentos susceptibles a ser seleccionados.
Por otro lado, es importante mencionar que AmexBank realiza un monitoreo de forma diaria al riesgo
contraparte asociado al portafolio de inversión, en el cual se estima la pérdida esperada y no esperada
de las posiciones por contraparte.
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Al cierre del Primer Trimestre del 2019 el Riesgo de Contrapartes presentó inversiones por $1,100
millones de pesos, como lo muestra la tabla anterior. La exposición por riesgo de crédito de
contraparte, en operaciones de reporto ascendió a $0.09 millones de pesos.
La pérdida potencial en las operaciones en Reportos corresponde a los intereses, debido a que se
encuentran garantizados por un colateral.
2.3 Calificación de la Cartera Comercial
La calificación de la cartera crediticia comercial se realiza con base en la metodología de calificación
establecida en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito
publicadas por la CNBV.
Al aplicar dicha metodología, se evalúa la calidad crediticia del deudor y la calificación de los créditos
otorgados, registrándose en contabilidad las reservas preventivas correspondientes, derivadas del
saldo de crédito reportado el último día del mes.
▪ Calificación de la Cartera Comercial al cierre del Cuarto Trimestre
Al cierre del Primer Trimestre de 2019 no hubo ningún saldo de crédito por concepto de cartera
comercial para calificar.
3. Riesgo de Liquidez
El riesgo de liquidez ocurre en el evento de que las entradas de efectivo y los saldos actuales no sean
suficientes para cubrir los requerimientos de salidas de efectivo.
Esta situación frecuentemente requiere que se lleven a cabo liquidaciones onerosas de activos y/o
que se tenga que tomar fondeo a costos inaceptables en otras situaciones.
3.1 Maximum Cummulative Outflow (MCO)
El MCO tiene como objetivo medir las salidas netas de flujo de efectivo por plazos, para conocer
cuáles son las necesidades de fondeo del Banco y poder manejar esta exposición. Una de las
características más importantes del MCO es que permite ver la distribución de flujos de efectivo y
Riesgo de Contraparte Millones de pesos
Tipo de
Inversión
Posición
Larga
Posición
Corta
Pérdida
Esperada
Pérdida
No
Esperada
Pérdida
Potencial
Call Money - - - - -
Reporto
Gubernamental 1,100 0 0.01 0.07 0.09
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permite tomar decisiones de a qué plazos poner los nuevos pasivos del Banco en relación con sus
activos.
En el cálculo del MCO se organizan los flujos de efectivo de entrada y salida por bandas de tiempo
considerando si el vencimiento es contractual o histórico. Por la naturaleza de este riesgo el cálculo
del MCO inicia desde muy corto plazo (día siguiente) y sus primeras bandas son semanales.
Al cierre del Primer Trimestre del 2019, el MCO permaneció dentro de los límites establecidos en
todos los horizontes de tiempo. En el plazo de 1 día, se ubicó en $655 millones de pesos, en el plazo
de 1 semana, se ubicó en $1,507 millones de pesos y en el plazo de 4 semanas, se ubicó en $1,735
millones de pesos.
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3.2 Activos Líquidos Netos
El análisis de los Activos Netos Líquidos analiza el riesgo de liquidez a través de la comparación de
los activos líquidos del Banco contra los pasivos volátiles del mismo. Con esto, se verifica que tan
capaz sería la Institución en cubrir una salida repentina (e.g. un mes) de pasivos (volátiles), con activos
realizables en el corto plazo (líquidos).
A continuación, se presenta la evolución de los Activos Líquidos Netos al cierre del Primer Trimestre
del 2019, los cuales se ubicaron en $2,617 millones de pesos, permaneciendo por arriba del límite
establecido de $250 millones de pesos.
3.3 Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL)
El CCL se utiliza para garantizar que la Institución dispone de suficientes HQLA (Activos Líquidos de
Alta Calidad, por sus siglas en inglés) para soportar un escenario de tensiones considerables durante
un escenario de 30 días naturales.
Un fondo adecuado de HQLA se compone de Activos libres de cargas, efectivo o activos que pueden
convertirse en efectivo con poca o nula pérdida de valor en los mercados privados, a fin de responder
a las necesidades de liquidez en 1 mes.
Gradualidad de Cumplimiento del CCL Regulatoria
A continuación, se presenta la evolución del Coeficiente de Cobertura de Liquidez al cierre del Primer
Trimestre del 2019.
60% 70% 80% 90% 100%
1 julio
2015
1 julio
2016
1 julio
2017
1 julio
2018
1 julio
2019
2015 2016 2017 2018 2019
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El Coeficiente de Cobertura de Liquidez trimestral es de 213.84%, el cual se encuentra dentro del
Perfil de Riesgos y por encima del límite regulatorio de 90%. Por otro lado, dentro del seguimiento
diario, el CCL se mantuvo dentro del Perfil de Riesgos establecido.
En caso de sobrepasar el Límite interno, se activará una alerta temprana y se accionará el Plan de
Financiamiento de Contingencia de American Express Bank.
Informe Trimestral 1Q – Coeficiente de Cobertura de Liquidez
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4. Riesgo de Mercado y Tasa de Interés
En American Express la exposición al Riesgo de Mercado es el asociado de incurrir en una pérdida
por movimientos inesperados en precios o tasas que se deriva en la administración del portafolio de
inversión, mientras que el Riesgo de Tasas de Interés corresponde a lo asociado al descalce de las
posiciones de Balance. El AmexBank enfrenta principalmente Riesgo de Tasa de Interés.
a. Requerimiento de Capital Regulatorio por Riesgo de Mercado y Tasa de Interés
Como se mencionó anteriormente, el cálculo de los Requerimientos de Capital por Riesgo de
Mercado se apega a lo establecido en el Método Estándar de las Disposiciones de Carácter General
aplicables a las Instituciones de Crédito, emitidas por la CNBV.
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4.1 Ganancias en Riesgo (EaR, Earnings at Risk)
Considerando que gran parte del balance de AmexBank corresponde a la cartera de crédito al
consumo y dado que por definición AmexBank no toma riesgos de mercado directos, entonces el
riesgo de mercado aparece por el desajuste entre activos y pasivos, lo que da lugar a riesgo de tasa.
En este contexto, la medida EaR permite determinar el grado de volatilidad que pueden mostrar las
ganancias de las posiciones financieras del balance por movimientos en las tasas de interés. El EaR
mide los impactos de las tasas de interés sobre el margen financiero de la Institución, mientras que el
VaR mide los cambios sobre la posición de la que se trata.
Las Ganancias en Riesgo utilizando la metodología del sistema CALM (Corporate Assets & Liabilities
Management, por sus siglas en inglés), bajo condiciones actuales del balance y con un cambio en
tasas de 100 puntos base, al cierre del Primer Trimestre se tendría una pérdida potencial de $14.84
millones de pesos, dicho resultado representa un 0.62% del Margen Financiero a 12 meses, por lo
que se mantiene dentro del Perfil de Riesgos de 6.4% y conserva un nivel estable. Por otro lado, bajo
condiciones actuales del balance y con un cambio en tasas de 400 puntos base, al presente mes se
tendría una pérdida potencial de $58.88 millones de pesos, representando un 2.47% del Margen
Financiero a 12 meses, manteniéndose el nivel dentro del Perfil de Riesgos de 25.6%.
EaR AEBM 1°Trimestre 2019
Cifras en millones de pesos
Mes EaR (+100 pb) EaR (+400 pb) Margen
Financiero
ene-19 19.06 75.46 2,377
feb-19 16.09 63.63 2,379
mar-19 14.84 58.88 2,382
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4.2 Valor Económico de Capital (EVE, Economic Value of Equity)
La medida de EVE forma parte de las herramientas de Administración de Activos y Pasivos para la
medición de Tasa de Interés, tales como el análisis de GAP, simulación de margen financiero (EaR)
y análisis de sensibilidad de tasa de interés.
La metodología EVE mide el valor presente del flujo de efectivo esperado de los activos menos el
valor presente del flujo de efectivo esperado de los pasivos del Balance de AEBM, lo cual permite
visualizar los efectos de varios cambios en las tasas de interés sobre el Capital Total.
Al cierre del Primer Trimestre del 2019, el Valor Económico de Capital, utilizando la metodología del
sistema CALM, bajo condiciones actuales del Balance y con un cambio en tasa de 200 p.b. es de
$34.74 millones de pesos, en términos porcentuales, el EVE representa un 0.51% del Capital del
Banco, el cual se encuentra dentro del Perfil de Riesgo establecido y por debajo del límite de 19%.
Realizando el mismo análisis con un shock de 400 p.b. en las tasas de interés el resultado equivale a
un 1.02% del Capital, lo cual no representaría un riesgo de mercado significativo para el Banco
observando un alza en las tasas de interés, permaneciendo por debajo del Límite de 38%.
EVE AEBM 1° Trimestre 2019
Cifras en millones de pesos
Mes EVE (+200 pb) EVE (+400 pb) Capital
ene-19 33.73 66.86 6,858
feb-19 35.99 71.32 6,967
mar-19 38.68 76.62 7,040
4.3 Valor en Riesgo (VaR, Value at Risk)
Así mismo, la institución ha implementado la medición de riesgo de mercado a través de metodologías
de Valor en Riesgo sobre sus inversiones diarias (fundamentalmente reportos gubernamentales con
plazo a un día).
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Debido a la estabilidad de dichos instrumentos, se considera adecuado utilizar una metodología
paramétrica para estas posiciones, así, a partir del último trimestre de 2011 se ha calculado un VaR
paramétrico al 99% de confianza y horizonte de 1 día y tomando como estrés de la misma medida un
VaR paramétrico con el mismo nivel de confianza y horizonte de 5 días.
A continuación, se muestra la evolución de la métrica para reportos e instrumentos conservados al
vencimiento durante el Primer Trimestre del año:
▪ VaR Reportos e Instrumentos Conservados a Vencimiento AEB México 1Q 2019
(Pesos)
Value at Risk (Tasa) 1er Trimestre AEBM Cifras en pesos
Mes Normal (1d) Stress (5d) Prom Normal (1d) Prom Stress(5d)
ene-19 4,618.63 10,327.58 5,424.91 12,130.46
feb-19 4,068.68 9,097.85 4,825.45 10,790.03
mar-19 3,892.14 8,703.08 5,549.39 12,408.81
Así mismo, se calcula utilizando la misma metodología el Valor en Riesgo (VaR) para la posición de
dólares existente. Dicha posición se encuentra limitada en volumen, regulatoria e internamente se
limita utilizando la medida de riesgo VaR.
Los resultados de dichos cálculos en el Primer Trimestre fueron los siguientes:
▪ VaR USD AEB México 1Q 2019 (Pesos)
Value at Risk (FX) 1er Trimestre AEBM Cifras en pesos
Mes Normal (1d) Stress (5d) Prom Normal (1d) Prom Stress(5d)
ene-19 375.23 839.03 284.45 636.05
feb-19 383.00 856.41 316.81 708.41
mar-19 382.44 855.16 337.34 754.32
Dichas cifras se consolidan en los siguientes totales que, a lo largo de todo el periodo, se encontraron
por debajo de los límites establecidos
▪ VaR Total AEB México 1Q 2019 (Pesos)
Value at Risk (Total) 1er Trimestre AEBM Cifras en pesos
Mes Normal (1d) Stress (5d) Prom Normal (1d) Prom Stress(5d)
ene-19 4,993.86 11,166.61 5,902.35 13,198.05
feb-19 4,451.68 9,954.26 4,605.65 10,298.56
mar-19 4,274.58 9,558.25 4,426.46 9,897.88
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5. Riesgo de Concentración
Se identifica como la pérdida potencial atribuida a la elevada y desproporcional exposición a factores
de riesgo particulares dentro de una misma categoría o entre distintas categorías de riesgo. También
se puede definir como las exposiciones o grupos de exposiciones con características similares, tales
como corresponder al mismo deudor, contraparte o garante, área geográfica, sector económico o
estar cubiertas con el mismo tipo de garantía.
En American Express el Riesgo de Concentración se monitorea y gestiona a través de las líneas de
crédito otorgadas a los clientes del único producto que es tarjeta de crédito. Así mismo se monitorea
la distribución del portafolio por zona geográfica que se muestra a continuación. Las entidades más
representativas son la Ciudad de México, Estado de México y Nuevo León.
6. Riesgo Operacional
En un entorno globalizado, donde las operaciones bancarias se hacen de manera tanto local como
internacional y en el que los sistemas computacionales, así como el uso de Internet han hecho que el
grado en la complejidad de las transacciones sea mayor requiere que AmexBank, en cumplimiento
con lo establecido en las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito,
emitidas por la CNBV y siguiendo las recomendaciones de los principios establecidos por el Acuerdo
de Capital, denominado Basilea, ha creado un grupo de trabajo dedicado a la atención y
administración del riesgo operacional, que busca mitigar, controlar, y gestionar este tipo de riesgo en
todas las líneas del negocio.
AmexBank considera el riesgo operacional como “La pérdida potencial por fallas o deficiencias en los
controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la
transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes
o robos. Así mismo incluimos dentro del riesgo operacional a riesgo tecnológico y al riesgo legal:
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▪ El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración
o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones,
redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios
bancarios con los clientes de la institución.
▪ El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones
legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales
desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que las
instituciones llevan a cabo.
6.1 Programa de Riesgo Operacional
Para la administración del riesgo operacional se ha implementado un programa general de manejo
de riesgo operacional que consta entre otras de las siguientes partes:
I. Para identificar las fortalezas y debilidades relativas a nuestra operación se aplica un proceso
de autoevaluación, que consiste en una continua revisión de nuestros procesos, poniendo
especial atención a los riesgos inherentes a ellos, así como los controles establecidos para
mitigarlos.
Este proceso tiene como objetivo detectar todos los riesgos inherentes existentes, establecer
los controles y con esto obtener el riesgo residual. Así mismo, el proceso permite monitorear,
controlar y crear planes de acción que permitan mantener dichos riesgos residuales dentro
de los límites de tolerancia establecidos.
II. Base de datos de pérdidas operativas. En AmexBank México se ha desarrollado una base
de datos de eventos de pérdidas y de potenciales pérdidas derivadas de eventos operativos,
que se extiende en algunos casos desde 2006. En esta base de datos tenemos registro de
la frecuencia de los eventos, así como su impacto, lo que nos permitirá tener estimaciones de
las pérdidas potenciales operativas en el futuro cercano. La información proveniente de
nuestros registros será cuantificada y analizada, que permitirán prever con cierto nivel de
confianza las posibles pérdidas operativas esperadas y su impacto en la organización. La
definición de los eventos de pérdida operativa se encuentra de acuerdo con las Disposiciones
Locales vigentes.
a. Requerimiento de Capital Regulatorio por Riesgo Operacional
Los requerimientos de capital regulatorio por riesgo operacional bajo método básico se apegan a lo
establecido en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, emitidas
por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
Para un mayor detalle respecto a los indicadores de Riesgo Operacional, referirse a la sección 10 del
presente Informe.
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6.2 Riesgo Legal
En AEBM se entiende al Riesgo Legal como la pérdida potencial por el incumplimiento de las
disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y
judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las Operaciones que la
Institución realiza.
Es decir, es el riesgo que supone la realización de una pérdida debido a que una operación se haya
ejecutado con fallas en su formalización o por no apegarse al marco regulativo existente.
6.3 Riesgo de Cumplimiento
El área de Compliance de la Institución, se encarga de vigilar el cumplimiento de las disposiciones
legales y regulatorias por parte de todas las áreas del banco. Asimismo, el departamento legal del
Banco atiende cualquier asunto legal o situación que pudiese representar un riesgo legal para la
Institución. En forma periódica se analiza la información actualizada sobre el estado que mantienen
los casos en litigio que por su naturaleza queden aquí comprendidos.
Debido al cuidado en la elaboración y revisión de los contratos y operaciones que celebra la Institución,
se tiene una exposición mínima a este tipo de riesgo, lo cual no evita el constante monitoreo y
evaluación de posibles situaciones contingentes.
6.4 Riesgo Tecnológico
Una parte estructural de la administración del riesgo operacional, está constituida por el control del
riesgo tecnológico. En Amex Bank, la estrategia para su identificación, control y mitigación incluye las
siguientes acciones:
▪ Identificación: evaluación de activos (información), objetivos (nivel de riesgo deseable y
aceptado) y amenazas.
▪ Evaluación: estimación de factibilidad y frecuencia de la materialización de las amenazas y
vulnerabilidades, y su impacto en el negocio.
▪ Identificación: efectividad de controles implementados; planeación de nuevos controles.
▪ Selección: de controles adecuados con base en el perfil de riesgo aceptado por la institución.
▪ Reducción y gestión: monitoreo de indicadores de riesgos más importantes, evaluación y
reporte a alta dirección de una estimación realista de las vulnerabilidades.
▪ Administración del riesgo aceptable (residual).
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La gestión de riesgos tecnológicos cubre amenazas y vulnerabilidades de la seguridad física de
activos, infraestructura, redes, sistemas operativos, bases de datos, aplicaciones, respaldo y
resguardo de información, fundamentalmente.
La evaluación de los riesgos operativos se realiza en términos del impacto potencial que pueden
producir y la factibilidad de ocurrencia. El impacto de los riesgos puede ser expresado a través de
pérdidas financieras directas, indirectas o el efecto sobre la reputación.
7. Riesgo Estratégico/ Negocio
Se define como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en la toma de decisiones, en la
implementación de los procedimientos y acciones para llevar a cabo el modelo de negocio y las
estrategias de la institución, así como por desconocimiento sobre los riesgos a los que esta se expone
por el desarrollo de su actividad de negocio y que inciden en los resultados esperados para alcanzar
los objetivos esperados acordados por la Institución dentro de su plan estratégico.
8. Riesgo Reputacional
Se define como la pérdida potencial en el desarrollo de la actividad de la Institución provocado por el
deterioro en la percepción que tienen las distintas partes interesadas, tanto internas como externas
sobre su solvencia y viabilidad. También se identifica como aquel riesgo que está asociado a una
percepción negativa sobre la entidad financiera por parte de los clientes, contrapartes, accionistas,
inversores, tenedores de deuda, analistas de mercado y otros participantes de mercado relevantes
que afecta adversamente la capacidad de la entidad financiera para mantener relaciones comerciales
existentes o establecer nuevas y continuar accediendo a fuentes de fondeo.
9. Riesgo de Modelo
El riesgo de modelo se define como la pérdida potencial producida por errores en los fundamentos de
un modelo, generando resultados imprecisos. Adicionalmente, se define como el uso incorrecto o
inapropiado de un modelo; es decir, cuando no se usan bajo las directrices y objetivos específicos
para los cuales fue diseñado.
Por lo anterior, el riesgo de modelo puede conducir a pérdidas financieras, malas decisiones
comerciales y estratégicas, o daños a la reputación del Banco.
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10. Alertas Tempranas
Tipo de Riesgo
Indicador Nivel Actual Verde Amarillo Rojo
Crédito
% P.E. 10.26% X < 13.50% 13.50% ≤ X < 17.64% X ≥ 17.64%
Net WO Rate 11.68% X < 13.94% 13.94% ≤ X < 19.36% X ≥ 19.36%
% Morosidad 60+ 4.57% X < 7.10% 7.10% ≤ X < 8.80% X ≥ 8.80%
Current to 30 1.25% X < 2.19% 2.19% ≤ X < 2.76% X ≥ 2.76%
Current to 60 0.93% X < 1.66% 1.66% ≤ X < 2.07% X ≥ 2.07%
Liquidez y Solvencia
% ICAP 20.19% x > 13% 10.5% < x ≤ 13% x ≤ 10.5%
Δ% Capital Neto 8.58% X > -21% -21% ≤ X < -33% X ≤ -33%
Δ% Activos Ponderados Totales
2.77% X < 62% 62% ≤ X < 97% X ≥ 97%
Razón de Apalancamiento 12.26% x > 6% 3% < x ≤ 6% x ≤ 3%
MCO 655 X > $400 $250 < x ≤ $400 x ≤ $250
NLA 2,617 x > $500 $250 < x ≤ $500 x ≤ $250
% CCL 186% x > 115% 90% < x ≤ 115% x ≤ 90%
EaR como % Margen Financiero (100 p.b. shock en la tasa de interés)
0.62% x < 6.4% 6.4% ≤ x < 7.6% x ≥ 7.6%
EaR como % Margen Financiero (200 p.b. shock en la tasa de interés)
2.47% x < 25.6% 25.6% ≤ x < 30.4% x ≥ 30.4%
EVE como % Capital (200 p.b. shock en la tasa de interés)
0.55% x < 16% 16% ≤ x < 19% x ≥ 19%
EVE como % Capital (400 p.b. shock en la tasa de interés 1.09% x < 32% 32% ≤ x < 38% x ≥ 38%
Plan de Financiamiento de Contingencia
Bajo Bajo-Verde Medio-Amarillo Alto-Rojo
Operacional
Indicador Global KRI’s Verde Verde Amarrillo Rojo
Indicador de Tec. Verde Verde Amarillo Rojo
BCP Verde Verde Amarillo Rojo
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Anexo 1
American Express Bank utiliza el formato estandarizado de revelación para la Razón de
Apalancamiento a fin de observar si el Capital soporta de manera adecuada los Activos de la
Institución; a continuación, se presenta la evolución de la Razón de Apalancamiento al cierre del
Primer Trimestre del 2019.
TABLA I.1
FORMATO ESTANDARIZADO DE REVELACIÓN PARA LA RAZÓN DE APALANCAMIENTO REFERENCIA RUBRO IMPORTE
Exposiciones dentro del balance
1
Partidas dentro del balance (excluidos instrumentos financieros derivados y
operaciones de reporto y préstamo de valores -SFT por sus siglas en inglés- pero
incluidos los colaterales recibidos en garantía y registrados en el balance)
$ 19,175.00
2 (Importes de los activos deducidos para determinar el capital de nivel 1 de Basilea
III) -$ 2,247.89
3 Exposiciones dentro del balance (Netas) (excluidos instrumentos financieros
derivados y SFT, suma de las líneas 1 y 2) $ 16,927.11
Exposiciones a instrumentos financieros derivados
4 Costo actual de reemplazo asociado a todas las operaciones con instrumentos
financieros derivados (neto del margen de variación en efectivo admisible) No Aplica
5 Importes de los factores adicionales por exposición potencial futura, asociados a
todas las operaciones con instrumentos financieros derivados No Aplica
6
Incremento por Colaterales aportados en operaciones con instrumentos
financieros derivados cuando dichos colaterales sean dados de baja del balance
conforme al marco contable operativo
No Aplica
7 (Deducciones a las cuentas por cobrar por margen de variación en efectivo
aportados en operaciones con instrumentos financieros derivados) No Aplica
8
(Exposición por operaciones en instrumentos financieros derivados por cuenta de
clientes, en las que el socio liquidador no otorga su garantía en caso del
incumplimiento de las obligaciones de la Contraparte Central)
No Aplica
9 Importe nocional efectivo ajustado de los instrumentos financieros derivados de
crédito suscritos No Aplica
10
(Compensaciones realizadas al nocional efectivo ajustado de los instrumentos
financieros derivados de crédito suscritos y deducciones de los factores
adicionales por los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos)
No Aplica
11 Exposiciones totales a instrumentos financieros derivados (suma de las
líneas 4 a 10) $ 0
Exposiciones por operaciones de financiamiento con valores
12 Activos SFT brutos (sin reconocimiento de compensación), después de ajustes por
transacciones contables por ventas $ 1,100.96
13 (Cuentas por pagar y por cobrar de SFT compensadas) -$ 1,100.96
14 Exposición Riesgo de Contraparte por SFT $ 0.00
15 Exposiciones por SFT actuando por cuenta de terceros No Aplica
16 Exposiciones totales por operaciones de financiamiento con valores (suma
de las líneas 12 a 15) $ 0.00
Otras exposiciones fuera de balance
17 Exposición fuera de balance (importe nocional bruto) $ 24,615.76
18 (Ajustes por conversión a equivalentes crediticios) -$ 2,461.58
19 Partidas fuera de balance (suma de las líneas 17 y 18) $ 22,154.19
Capital y exposiciones totales
20 Capital de Nivel 1 $ 4,792.22
21 Exposiciones totales (suma de las líneas 3, 11, 16 y 19) $ 39,081.30
Coeficiente de apalancamiento
22 Coeficiente de apalancamiento de Basilea III 12.26%
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TABLA II.1
COMPARATIVO DE LOS ACTIVOS TOTALES Y LOS ACTIVOS AJUSTADOS REFERENCIA DESCRIPCION IMPORTE
1 Activos totales $ 20,275.96
2
Ajuste por inversiones en el capital de entidades bancarias, financieras,
aseguradoras o comerciales que se consolidan a efectos contables, pero quedan
fuera del ámbito de consolidación regulatoria
$ 0.00
3
Ajuste relativo a activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco
contable, pero excluidos de la medida de la exposición del coeficiente de
apalancamiento
No Aplica
4 Ajuste por instrumentos financieros derivados No Aplica
5 Ajuste por operaciones de reporto y préstamo de valores1 -$ 1,100.96
6 Ajuste por partidas reconocidas en cuentas de orden $ 22,154.19
7 Otros ajustes -$ 2,247.89
8 Exposición del coeficiente de apalancamiento $ 39,081.30
TABLA III.1
CONCILIACIÓN ENTRE ACTIVO TOTAL Y LA EXPOSICIÓN DENTRO DEL BALANCE
REFERENCIA CONCEPTO IMPORTE
1 Activos totales $ 20,275.96
2 Operaciones en instrumentos financieros derivados No Aplica
3 Operaciones en reporto y prestamos de valores -$ 1,100.96
4 Activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco contable, pero
excluidos de la medida de la exposición del coeficiente de apalancamiento No Aplica
5 Exposiciones dentro del Balance $ 19,175.00
TABLA IV.1
PRINCIPALES CAUSAS DE LAS VARIACIONES MÁS IMPORTANTES DE LOS ELEMENTOS (NUMERADOR Y DENOMINADOR) DE LA RAZÓN DE APALANCAMIENTO
CONCEPTO/TRIMESTRE Diciembre 2018 Marzo 2019
Capital Básico 1/ $ 4,413.46 $ 4,792.22
Activos Ajustados 2/ $ 37,694.67 $ 39,081.30
Razón de Apalancamiento 3/ 11.71% 12.26%
La Razón de Apalancamiento mostró un aumento de 55 p.b. respecto al Trimestre anterior, cerrando
en 12.3%, manteniéndose dentro del Perfil de Riesgo establecido por la Institución, así como por
debajo del Límites Interno del 6% y Límite Regulatorio del 3%. Dicha variación es resultado de un
incremento de $378.8 millones de pesos en el Capital Básico y un incremento de $1386.6 millones
de pesos en los Activos Ajustados contra el trimestre anterior.
Las exposiciones dentro del Balance representan el 43.3% del total de Activos Ajustados (ver
referencia 3 de la Tabla I), mientras que el 56.7% es representado por Otras Exposiciones fuera del
Balance, las cuales son registradas en cuentas de orden (ver referencia 19 de la Tabla I). Lo anterior
debido a que no se tiene exposición por Operaciones de Financiamiento con Valores, además de que
American Express no realiza operaciones con instrumentos derivados (ver referencias 11 y 16 de la
Tabla I).
1 En los cuales el valor de la operación es el de la valuación a mercado de las operaciones y generalmente están sujetas a acuerdos de
márgenes.