1  

                                                                                                                                                                         

     

                         Date  of  Issue:  July  8,  2013        

IRREVOCABLE  CORPORATE  PURCHASE  ORDER    

To:    Mr.  Luis  Costavo    COMPANY  NAME:    Otega  Corporation    TITLE:  PRESIDENT    REGISTERED  ADDRESS:      Email:  gustavo.smartin@ortegacorporacion.com    Web:   www.otegacorporacion.com      Seller  Transaction  code:    Seller  Transaction  Issue  Date:    

Buyer  Transaction  Code:  MPG/OTEGA/D2/JP54/1062/2013                                              Subject:  ICPO  for  D2/JP54    We,  Mark  PG  Group   Inc.  &  Partners  hereby  state  and  represent   that   it   is  our   intention   to  

purchase  the  commodity  detailed  below  in  the  quantities  and  specifications  indicated.  We  

hereby   confirm   that   we   are   ready,   willing   and   able   to   purchase   below   mentioned  

commodity  subject  to  acceptable  price,  delivery  and  payment  terms.  This  representation  is  

made  with  full  corporate  authority  and  responsibility  of  the  authorized  and  undersigned.      RUSSIA  ORIGIN  DIESEL  GAS  D2  OIL  GOST  305-­‐82    QUANTITY:  500,000  Metric  Tons  Per  Month  for  12  months  contract  

CONTRACT:  12  months  contract  

DELIVERY:  First  lift  Novo  Port  thereafter  Rotterdam  Port  

PRICE:  USD$  650  Per  Metric  Ton  

RUSSIAN  ORIGIN  KEROSENE  GRADE  54  JET  FUEL    

QUANTITY:  8,000,000  Barrels  Per  Month    

CONTRACT:  12  months  contract  

DELIVERY:  First  lift  Novo  Port  thereafter  Rotterdam  Port  

PRICE:  USD$  89  Per  Barrel  

MARK  PG  GROUP  INC.      USA-­‐  CANADA-­‐  SINGAPORE-­‐INDIA  Email:  mg@markpg.com  Website:  http://www.markpg.com    Phone:  +1  (408)-­‐216-­‐8649  Fax:  +1  (313)-­‐202-­‐8244      

 

 

2  

 

Buyer  Bank  Details    Name  of  Bank:  BANK  OF  AMERICA    Address:    10Mile/Novi        Account  Name:  Mark  PG  Group  Inc.  Account  Number:  37501239XXXX  Swift  Code:  BOFAUS3N  Bank  Officer:  David  Cardenas  

 NOTE:    

o No  Unauthorized  Contact  with  Buyers  Bank  without  prior  arrangement.  

o All  Swift  /  Fax  Send  to  Account  Should  Send  Transmitted  Copy  To  Email  

o Buyer  Reserves  Right  To  Change  Bank  Coordinate  at  any  time  

 

BANKING  TERMS  AND  PROCEDURES    

1.  Seller  issues  FCO  upon  buyer’s  ICPO.    

2.  Buyer  signs  and  returns  FCO  with  a  letter  of  acceptance.    

3.   Seller   issues   Draft   Contract   to   the   Buyer   with   initials,   signs   &   seals   (electronic                signatures  shall  be  deemed  valid  and  enforceable).  Buyer  signs  and  returns  contract  to              seller  for  final  approval.    

5.   Seller   pays   for   the   Legalization/   Registration   of   the   “CONTRACT”   directly   to   the              Ministry  of  Energy  Russian  Federation.    

6.    Seller  issues  the  following  documents  to  buyer;    

o Registered  and  Notarized  contract  o Export  Clearance  Affidavit,    o Transaction  Passport  Transfer  Certificate,    o Certificate  of  origin  issued  by  the  chamber  of  commerce,    o Export  license,  e.  Registration  certificate,    o Certificate  of  ownership  

7.  Seller  and  buyer  Finalize  shipping  schedule  with   the  appointed  shipping  company  to              transport  the  product  to  the  destination  port.    

8.   Buyer   bank   Swift   Pre-­‐advice   of   Financial   instrument   to   the   Seller’s   Bank,   and   Upon            Confirmation  of  the  Pre-­‐advice  of  Financial  Instrument  by  the  Seller’s  Bank,  Seller’s  Bank            will  respond  by  issuing  Full  Proof  of  Product  (POP)  and  2%  performance  Bond  guarantee            to  Buyer’s  Bank,   should   the  Seller   fail   to  supply   the  cargo  of   the  product,   this  2%  (PB)              will  be  paid  to  Buyer  and  intermediaries  as  compensation.    

IRREVOCABLE                                            CORPORATE                                            PURCHASE                                                ORD

ER  

 

 

3  

9.  The  Full  Proof  of  Product  (POP)  shall  consist  of  the  following:  -­‐  

o  Copy  of  license  to  export,  issued  by  the  ministry  of  energy.    o  Copy  of  approval  to  export,  issued  by  the  ministry  of  justice.  o Copy  of  statement  of  availability  of  the  product  o  Copy  of  the  refinery  commitment  to  produce  the  product  o  Copy  of  Transnet  contract  to  transport  the  Product  to  the  Port    o  Copy  of  the  Port  Storage  agreement    o  Copy   of   the   charter   party   agreement(s)   to   transport   the   product   to   the  

discharge  Port  o  Copy  of  the  tank  receipt  issued  by  the  storage  facilitator  o  Copy  of  Bill  of  Lading    o  Copy  of  DIP  test  authorization/Assignment  of  ownership  document    

10.   Buyer’s   bank   will   issue   operative   payment   instrument   to   seller’s   bank.                        Within  five  (5)  banking  days  after  receipt  and  confirmation  of  the  pop  at  the  buyer’s                                        bank.    

11.  The  SGS  inspection  will  be  borne  by  the  seller  at  the  loading  seaport  and  buyer  at  the                  unloading  seaport.    

12.  Shipping  of  the  product  will  commence  as  agreed  by  buyer  and  seller  within  seven  (7)                    to   fifteen   (15)   days   from   date   of   seller   receipt   of   the   acceptable   Operative   Payment                Instrument.   Seller   can   provide   first   lift   at   NOVO   on   immediate   basis   after   acceptable              Operative  Payment  Instrument  between  3  to  4  days.  

 

Buyer  Corporate  Contact  Information:  

Mark  PG  Group  Inc.  Mahendra  Goswami  President  &  CEO  Phone:  +1-­‐408-­‐216-­‐8649  Email:  mg@markpg.com  Web:  www.markpg.com  

 

In  compliance  to   the  procedures  presented  above,  we  respectfully  present   this  request   to  your   consideration,   expecting   to   receive   your   Commercial   Invoice   (CI)   and/or  FCO/Contract  Draft  (CD)  within  the  period  of  time  agreed.    This  ICPO  is  valid  for  5  (FIVE  DAYS)  from  DATE  OF  ISSUE.    NOTE:   Buyer   may   or   may   not   use   his   JV   Partner   in   order   to   successfully   close   this  Transaction/contract.  

 

IRREVOCABLE                                              CORPORATE                                              PURCHASE                                                  ORD

ER  

 

 

4  

         

Yours  Sincerely,        Mahendra  Goswami  President  &  CEO  Mark  PG  Group  Inc.  Phone:  +1-­‐408-­‐216-­‐8649  Email:  mg@markpg.com    Web:  www.markpg.com  

             

               

                 

 

Mr.  Shahid  Hussain  Official  Mandate/Agent  Mark  PG  Group  Inc.  Phone:  +971-­‐50  2041798    Email:  asas@markpg.com      Web:  www.markpg.com    

IRREVOCABLE                                CORPORATE                                PURCHASE                                    ORD

ER