IC Companys

Henrik Theilbjørn

Adm. Direktør

Den Danske

Finansanalytikerforening

16 april 2007

• Carly Gry blev grundlagt i 1948• InWear blev grundlagt i 1969

Fusionen af InWear og Carly Gry var i overensstemmelse medtraditionel industrilogik…

• Omkostningssynergi (logistik, IT, finans og administration)

• Øget indkøbsvolumen

• Øget salg (fokus på salgskanaler og effektivitet)

Oprindelige brands tabte 1,5 mia. i omsætning efterfusionen…

2003/04 FørMio. DKK 12 mdr. fusionen ÆndringJackpot 504 822 -39%InWear 392 788 -50%Matinique 232 471 -51%Part Two 222 519 -57%Cottonfield 198 316 -37%Oprindelige brands i alt 1.548 2.916 -47%Peak Performance 471 311 51%Tiger of Sweden 223 - -Saint Tropez 130 - -Øvrige portefølje brands 103 - -Portefølje brands i alt 927 311 198%Øvrige egne brands 50 - -Øvrige fremmede brands 87 37 135%Omsætning i alt 2.612 3.264 -20%

Omsætningen i de oprindelige brands faldt markant efterfusionen…

(275)-400

-200

0

200

400

600

800

1000

1999/00 2000/01 2001/02 2002/03 2003/04

Mio. DKK

Jackpot InWear Part Two Matinique Cottonfield Koncern EBIT

Det var dog anderledes for Peak Performance…

Omsætning (Mio. DKK)

0

100

200

300

400

500

600

700

1999/00 2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06

Kursudvikling de første 3 år efter fusionen…

0,00

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00ja

nuar

2001

mar

ts20

01

maj

2001

juli

2001

sept

embe

r20

01

nove

mbe

r200

1

janu

ar20

02

mar

ts20

02

maj

2002

juli

2002

sept

embe

r20

02

nove

mbe

r200

2

janu

ar20

03

mar

ts20

03

maj

2003

juli

2003

sept

embe

r20

03

nove

mbe

r200

3

Fusionen var baseret påsynergi og stordrift i alleaspekter…

…Og det viste sig fataltmed den fusioneredeBrandportefølje

Fra designdrevet illusion til en kreativ og markedsdrevetvirksomhed…

• Strategisk afklaring

• Ledelsesmæssig paradigmeskifte

• Genetablering af industrikompetencer

• Tilpasning af brandportefølje

• Restrukturering af retailportefølje

Vores brands konkurrerer i forskellige markeds ogprissegmenter

Pris

Markedssegment

Hvad kan stordriftes succesfuldt for et fashion brand?

Identitetsskabende aktiviteter

kontra

Ikke identitetsskabende aktiviteter

IC Companys – Home of Fashion Brands

Fra designdrevet illusion til en kreativ og markedsdrevetvirksomhed…

• Strategisk afklaring

• Ledelsesmæssig paradigmeskifte

• Genetablering af industrikompetencer

• Tilpasning af brandportefølje

• Restrukturering af retailportefølje

Det ledelsesmæssige paradigmeskifte - 11 forretnings-enheder i koncernen!

Den fælles platform

IC Companys

Brand organisering

Brand director

Product Marketing Sales

Design SourcingBrand

Merchandising

Finance HR

Brand Direktør

Produkt Marketing Salg

Design SourcingBrand

Merchandising

Finans HR

Fra designdrevet illusion til en kreativ og markedsdrevetvirksomhed…

• Strategisk afklaring

• Ledelsesmæssig paradigmeskifte

• Genetablering af industrikompetencer

• Tilpasning af brandportefølje

• Restrukturering af retailportefølje

Industrikompetencer er nøglen til succes...

• Kommerciel produktudvikling

• Kommercielle indsalgsværktøjer

• Kommercielt indkøb til egne butikker

• Kommerciel markedsføring

Produktet

skal være

i orden...

De ottefaseri IC Com-panys’produkt-udvikling

Fase 6:

BrandMerchandiser

møde

Fase 1:

Positionering

Fase 2:

Bestsellerstyring (via

Brandmerchandiser)

Fase 4:

Fashion Board I

Fase 3:

Kollektions-struktur

Fase 5:

FashionBoard II

Fase 7:

Visualmerchandising

Fase 8:

Salgsmøde forengros, retailog franchise

Designere påinspirationsrejser &sourcere søger på

kvalitetssiden

Fokus på temaer,farver, metervarer.

Kollektionenpåbegyndes påbasis af briefing

Options,kategorier,antal farve-historier ogproduktmixfastlægges

Brand værdier, mode-indhold og livsstils-

segmentering.Kommunikationsplat-

form

Fakta analyseres.Fokus på modeller

farver &metervarer.Evaluering

Kollektionen vises forudvalgt gruppeprofil.

Core og base-modeller debat.

Bestsellers og image-skabere defineres.

Marketing produkterudvælges

VM guidelines ogworksheetsfærdiggøres

Færdig kollektionpræsenteres

over 3 dage medshow og

salgstræning

Kollektionen erfærdig på

sketch.Materialerog farver er

koordineret medtemaer

Fototureksekveres

Den metodemæssige tilgang til produktudvikling

Fra designdrevet illusion til en kreativ og markedsdrevetvirksomhed…

• Strategisk afklaring

• Ledelsesmæssig paradigmeskifte

• Genetablering af industrikompetencer

• Tilpasning af brandportefølje

• Restrukturering af retailportefølje

Nedlukning samt frasalg af en række brands…

Succeskriterier for vores brands…

• Brandet er relevant

• Brandet har en kompetent ledelse

• Brandet benytter en effektiv platform

• Brandet er organiseret optimalt

• Brandet har adgang til kapital

Fra designdrevet illusion til en kreativ og markedsdrevetvirksomhed…

• Strategisk afklaring

• Ledelsesmæssig paradigmeskifte

• Genetablering af industrikompetencer

• Tilpasning af brandportefølje

• Restrukturering af retailportefølje

Restrukturering af retailportefølje

• Siden juni 2003 er der lukket mere end 100 tabsgivendebutikker og renoveret en stor del af de tilbageblivende

• Driftsindtjeningen fra retail er gået fra et tab på 71 mio. DKK i2003/04 til indtjening på 102 mio. DKK i 2005/06

• Retailporteføljen tæller nu 262 butikker og koncessioner i 13lande

InWear – Retailkoncept

Designers Remix Collection – Retailkoncept

Part Two – Retailkoncept

Matinique - Retailkoncept

Cottonfield – Retailkoncept

Tiger of Sweden – Retailkoncept

Peak Performance - Retailkoncept

Udvikling i omsætning og EBIT Margin

EBIT margin (%)

Omsætning(Mio. DKK)

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07(F)

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

IC Companys – Hvordan er vi anderledes?

• Mere end 30 års erfaring i modeindustrien

• En multibrand tøj-koncern (11 brands)

• En fælles forretningsplatform

• 3 gensidigt understøttende distributionskanaler

• Optimal organisering

• Egne sourcingkontorer

• Erfaren ledelse

• Risikoreducerende forretningsmodel• Companys butikskonceptet• Skalérbar forretningsmodel – (tilkøb af nye brands)

Hvordan går det så med en række vigtige KPI’er…

• Ordreoptag +• Brutto Margin +• Same-store-sales +• Omsætning pr. kvadratmeter +• Gross-to-net +• Open-to-buy (Salg i sæson) +• Retail EBIT +• Factory outlet EBIT +

Der er stadig stort indtjeningsmæssigt potentiale!

• Øget omkostningseffektivitet– Salgseffektivitet– Kapacitet på platform

• Retailaktiviteten

• En række brands tjener for lidt på nuværende omkostningsbase

• Også naturligvis omsætningsvækst…

Mange nye vækst og strukturinitiativer…

Øget marketingomkostninger

Organisatoriske ændringeri hurtigt voksende brands

Regional salgsstrukturfor Peak Performance

Opkøb afNorsk distributør

Flytning afsalgskontorer

Renovering afShowrooms

Kundeloyalitetskort

Cottonfield Female

Cottonfield Kina

Nyt produktions-kontor i Tyrkiet

Ny HR strategi

Aktiekursudvikling siden januar 2004

0,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,00

400,00

450,00

janu

ar2

004

mar

ts2

004

maj

200

4

juli

200

4

sept

embe

r2

004

nove

mbe

r20

04

janu

ar2

005

mar

ts2

005

maj

200

5

juli

200

5

sept

embe

r2

005

nove

mbe

r20

05

janu

ar2

006

mar

ts2

006

maj

200

6

juli

200

6

sept

embe

r2

006

nove

mbe

r20

06

janu

ar2

007

mar

ts2

007

Spørgsmål?