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I dati significativi del mercato assicurativo italiano nel contesto economico

Sergio Desantis, responsabile Attuariato, Statistiche e Analisi Banche Dati ANIARoma/Milano, 22 novembre 2017

’’Informativa annuale per le OO.SS.’’

2Servizio Attuariato, Statistiche e Analisi Banche Dati – ANIA

AGENDA

Il contesto economico e finanziario

I premi

I risultati complessivi

Gli investimenti

Gli andamenti recenti del mercato assicurativo italiano

Il contest economico e finanziario

3

Il contesto economico e finanziario italiano (1 di 2)

4

Il quadro macroeconomico

• Dal Bollettino economico della Banca d’Italia dello scorso ottobre emerge un consolidamentogenerale della ripresa dell’economia mondiale e una ripresa degli scambi commercialiinternazionali.

• Tra i principali paesi dell’Area dell’euro si registra:– un consolidamento dei tassi di crescita del prodotto interno lordo– inflazione ancora debole, con pressioni di fondo frenate dalla dinamica salariale ancora moderata– riduzione dei premi per il rischio sovrano, che ha nel complesso beneficiato del buon andamentodell’economia

• Le stime per l’attività economica italiana indicano:• un proseguimento della crescita del PIL nei primi 3 trimestri del 2017, trainato da:

– andamento favorevole nel settore dei servizi– ripresa del valore aggiunto dell’industria– crescita dei consumi– rafforzamento degli investimenti

• Inflazione al consumo in recupero rispetto agli anni precedenti ma ancora debole

• Condizioni nei mercati finanziari italiani in miglioramento– ottobre 2017: indebolimento delle quotazioni bancarie a seguito del comunicato del Consiglio di vigilanzadella BCE relativo alle nuove linee guida sulla gestione dei crediti deteriorati

Il contesto economico e finanziario italiano (2 di 2)

5

Fonte: Datastream (dati Istat); CE– European Economic Forecast (nov. 2017), per le previsioni

Fonte: Datastream; Ministero dell’Economia e delle Finanze Fonte: Datastream (dati Istat); CE– European Economic Forecast (nov. 2017), per le previsioni

Fonte: Thomson Reuters, Datastream (01‐gen‐2017=100)

80

85

90

95

100

105

110

115

120

125

130

135

140

Industria Banche Assicurazioni Totale

bps

Indici borsistici settoriali italiani

4,3% 4,3%

3,1%

2,9%

4,7%4,4%

3,1%

1,6%

0,8%

0,4%

0,8%

4,1%3,8%

1,2% 1,3%

3,1%

2,5%

1,0%

0,5%0,1%

‐0,1% ‐0,3%

‐1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 gen.‐ott.2017

Rendimento % medio dei titoli di Stato

BTP a 5 anni BOT a 1 anno

Rendimento asta BOT a 1 anno di ottobre 2017:

‐0,33%

‐1,1%

‐1,5%

1,2%

0,0%

‐4,0%

‐2,4%

0,2%

2,0%

1,5% 1,4%

‐5,0%

‐4,0%

‐3,0%

‐2,0%

‐1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 gen.‐giu.2017

I consumi delle famiglie

Stima 2017:Commissione europea:

+1,4

‐1,0%

‐5,5%

1,6%

0,7%

‐2,9%

‐1,7%

0,2%

0,9% 1,1%1,4%

3,3%

0,8%

1,6%

2,8%3,1%

1,1%

0,2%

‐0,1% ‐0,01%

1,3%

‐6,0%

‐5,0%

‐4,0%

‐3,0%

‐2,0%

‐1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 gen.‐giu.2017

PIL e indice dei prezzi

Var. % a/a PIL reale var. % a/a indice FOI medio annuale

Stima PIL 2017:Commissione europea:

+1,5%

Var. % indice FOIottobre 2016/ottobre 2017:

+0,9%

Gli andamenti recenti del mercato assicurativo italiano

6

I premi


I premi contabilizzati nel settore danni


Lavoro diretto italiano

I dati riportati fanno riferimento alle imprese di assicurazione nazionali e alle rappresentanze di imprese extra europee aventi sede in paesi non facenti parte dello Spazio Economico Europeo. Sono escluse le imprese di Riassicurazione. Le variazioni % sono calcolate a perimetro di imprese omogeneo.

Premi a fine settembre

Valori in mld

Var. % anno

25,7 25,0 25,7 25,1 24,0 23,1 22,6 22,5 22,6

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

36,7 35,6 36,4 35,4 33,7 32,8 32,0

+2,1 +2,6 ‐1,9 ‐4,6 ‐2,7 ‐2,4

Var. % a settembre ‐1,3 ‐4,0 ‐3,1 ‐2,3 ‐1,5+1,8 +2,8

32,0

‐1,0

+0,6

32,3

+0,9

Stima fine anno

I premi contabilizzati nel ramo r.c. auto e natanti

9



Valori in mld

AnnoVar. % premicontab.

+4,7 +5,8

* a settembre 2017

Var. % annua prezzo medio copertura assicurativa

+0,7

12,6 12,4 13,1 13,1 12,3 11,4 10,6 10,0 9,7

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

+4,4 +5,2 ‐1,2

‐4,6

‐7,0

‐7,0

17,0 16,9 17,8 17,6 16,3

Servizio Attuariato, Statistiche e Analisi Banche Dati – ANIA

15,2

‐6,5

‐6,7

14,2

‐6,5

‐6,0

A fine settembre ‐0,3 ‐6,1 ‐6,7 ‐6,7 ‐6,0


+3,4 +5,6

13,5

‐5,6

‐2,7

‐3,0*

‐2,0

13,3

Stima fine anno

Si è ridotto notevolmente il divario dei premi medi RC Auto fra l’Italia e gli altri principali paesi europei


407

I premi contabilizzati nei rami danni (ex r.c. auto e natanti)

11



Valori in mld

Var. % premicontab.

13,1 12,6 12,6 12,1 11,7 11,8 12,0 12,4 12,8

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

19,7 18,7 18,6 17,7 17,4


17,6 17,8

+0,2 +0,1 ‐2,6 ‐2,2 +0,9 +1,1

‐2,3 ‐1,6 +0,6 +2,0 +2,5


Anno

A fine settembre +0,3 +0,1

18,4

+3,3

+2,6

19,0

+3,1

Stima fine anno

I premi contabilizzati nel settore vita





Valori in mld

Var. % anno

55,969,4

56,2 50,462,4

82,4 86,1 77,3 72,5

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

81,190,1

73,9 69,785,1

110,5 114,9

11,1 ‐18,0 ‐5,5 22,1 29,9 4,0

Var. % a settembre 24,2 ‐19,0 ‐10,2 23,7 32,0 4,5 ‐10,3

102,3

‐11,0

‐6,2

‐2,5

99,7

Stima fine anno

I premi contabilizzati polizze tradizionali (rami I e V)





Valori in mld

Var. % anno

48,2 56,0 45,2 39,1 49,266,2 60,5 58,8 48,4

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

69,8 73,059,8 54,0

68,287,2 81,4

4,6 ‐18,0 ‐9,7 26,4 27,8 ‐6,7

Var. % a settembre 16,3 ‐19,3 ‐13,5 25,9 34,5 ‐8,6 ‐2,9

76,4

‐6,2

‐17,7

‐12,9

66,5

Stima fine anno

Andamento tassi garantiti


Sulla base di un’analisi di IVASS (prodotti rivalutabili venduti dal 2013 al 2016) emerge che èsempre più frequente (86% dei nuovi prodotti) l’utilizzo di un tasso tecnico pari a 0%. Nel 2016, trale nuove tariffe commercializzate con l’impiego di tassi pari a 0%, il 94% prevede il riconoscimentodell’intera rivalutazione al netto di un minimo trattenuto mentre il restante 6% prevede l’impiegodi un’aliquota minima di retrocessione variabile tra l’80% e il 98%.

Fonte: IVASS

I premi contabilizzati polizze Linked e Fondi pensione (rami III e VI)





Valori in mld

Var. % anno

7,6 13,3 11,0 11,3 13,1 16,125,5 18,5 24,0

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

11,317,1

14,0 15,7 16,823,3

33,5

51,6 ‐18,0 11,8 7,3 38,3 44,0

Var. % a settembre 74,1 ‐17,5 2,9 16,1 22,6 58,8 ‐27,7

25,8

‐23,0

30,2

+28,0

35,0

Stima fine anno

Serie storica flusso netto trimestrale totale settore Vita (2008‐2017)

16

Fonte: Statistica ANIA sui Flussi e le Riserve (lavoro diretto italiano)

Valori in milioni


‐10.000

‐5.000

0

5.000

10.000

15.000

20.000

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Flusso netto totale rami Vita a settembre 2017

17

N.B. saldo tra premi contabilizzati e pagamenti

59.262

9.849 3.340 72.451

32.119

14.2716.859

19.202

Unici Annualitàsuccessive

Primaannualità

Totale premi Riscatti Scadenze erendite

maturate

Sinistri Flusso netto

Valori in milioni

(‐6,5%)

(+0,2%) (‐18,0%)

(+8,9%)

(+31,2%)

(+16,7%)

(‐6,2%)

Premi / Entrate

Oneri / Uscite

Fonte: Anticipazioni ANIA sui Flussi trimestrali (lavoro diretto italiano)

I risultati complessivi


Andamento utile/perdita settore assicurativo

19

I dati riportati fanno riferimento alle imprese di assicurazione nazionale e alle rappresentanze di imprese extra europee aventi sede in paesi non facenti parte dello Spazio Economico Europeo. Sono escluse le imprese di Riassicurazione.

0,22,0

0,3 0,93,0

3,1 3,84,0

3,5 3,5

‐2,2

1,8

‐1,0

‐4,6

2,8 2,12,1 1,7 2,2

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017*

Risultato I° Semestre

Risultato II° Semestre

‐2,0

3,9

‐0,7

‐3,7

5,8

Valori in miliardi

5,2


5,9 5,7 5,7

Utile complessivo I semestre 2017

20


3,5

1,7

1,7 0,1

Risultato tecnicogestione Danni*

Risultato tecnicogestione Vita*

Gestione nontecnica*

Totale*Valori in miliardi

* dati stimati


Andamento risultato tecnico settore VITA

21


RT I° Semestre

RT II° Semestre

-1,5

1,1 0,1 0,9 2,9

1,4 2,0 1,7 2,0 1,7

-1,4

2,2

-0,4

-4,3

4,0

1,9 0,9 1,11,7

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017*

‐2,9

3,2

‐0,3

‐3,3

6,9

* dati stimatiValori in miliardi

3,3


2,9 2,83,7

Andamento risultato tecnico settore DANNI



Valori in miliardi0,9 0,6

0,00,6

1,32,0 2,2 1,9 1,7 1,7

-0,5 -0,4 -0,4 -0,5

1,5

1,6 1,5 1,91,4

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017*

0,4 0,2

‐0,4

0,1

RT I° Semestre

RT II° Semestre

* dati stimati

2,8

3,6 3,7 3,83,1

Gli investimenti

23

Composizione investimenti (escluse Linked e fondi pensione)



Fonte InfoQRT

Dati Solvency II

55,0

22,8

12,88,6

0,8

52,4

24,0

13,09,8

0,8

51,2

23,6

13,410,9

0,90,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

Titoli di Stato Obbligazioni e altri titoli Azioni Organismi diinvestimento collettivo

Altri investimenti

I trim. 2016 IV trim. 2016 II trim. 2017

Valori %~ 660 mld

~ 670 mld

~ 680 mld

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