Hordaland på Børs 21. august 2019 - Bergen Næringsråd...* Det er i Q219 inntektsført en...

En utfordrer med lange tradisjoner

Hordaland på Børs 21. august 2019

SPAREBANKEN VEST1

En betydelig kulturreise gir tydelige resultater- fra faglig inspirasjon til konkret handling

SPAREBANKEN VEST2

Rapportert EK-avkastning 2015 – 2018

SPAREBANKEN VEST4 Gjennomsnitt for perioden 2015 - 2018

Høy avkastning i SVEG med moderat risiko

5 SPAREBANKEN VEST

STOLT,

MEN ALDRI

TILFREDS.

SPAREBANKEN VEST6

SPAREBANKEN VEST7

Strategisk målbilde: Norges Beste Sparebank

Finansielt målbilde: Blant de to beste bankene på egenkapitalavkastning

Verdiforslag: Personlig signatur, enkle digitale tjenester og samfunnsengasjement

Visjon

Alt vi gjør, gjør vi for å bidra til at livet på Vestlandet

skal bli enda litt bedre

Boligkjøp i

særklasse

Skjerp signaturen!

Fra preik til praksis

Kampen for

handlingsrommet

• Et sterkt kvartal – Q2

• Et mer attraktivt egenkapitalbevis

• Lansering av kundeutbytte

SPAREBANKEN VEST8

SPAREBANKEN VEST9

* Det er korrigert for engangseffekter i kvartalet knyttet til kjøp av Jonsvoll for SPV og oppskriving av eiendommer i livselskapet i

Sparebank 1 Gruppen AS for SR, SMN, SNN og SPOL

Solid ROE i kvartalet mot peers- med og uten engangseffekter

Hovedtrekk – 2. kvartal- Solide resultater med og uten engangseffekter

10 SPAREBANKEN VEST

Egenkapitalavkastning i prosent*

Ren kjernekapital i prosent

Resultat pr egenkapitalbevis

Bokført verdi pr egenkapitalbevis

* Det er i Q219 inntektsført en engangsgevinst knyttet til kjøpet av Jonsvollskvartalet AS på 141 MNOK, mens det i Q218 var en

resultateffekt på 94 MNOK knyttet til fusjonen mellom Vipps, BankAxept og BankID. Egenkapitalavkastning korrigert for engangseffekter er

14,1 % for Q219 og 12,1 % for Q218. Resultat pr egenkapitalbevis korrigert for engangseffekter er 1,89,- for Q19 og 1,49,- for Q218.

Frende Forsikring

• Betydelig bedre resultat fra skadevirksomheten i

starten av året

• Svært godt finansresultat i kvartalet

• 21 % i ROE hittil i år

Brage Finans

• Utlånsvekst på 2,8 mrd siste 12 mnd og et

utlånsvolum på 10,6 mrd

• Solid topplinjevekst med 46 % vekst i netto

renteinntekter siste 12 mnd

• Første kvartal for Brage med tosifret ROE (10,3 %)

Økende resultatbidrag fra Frende Forsikring og Brage Finans

SPAREBANKEN VEST11

God vekst og sterk SMB-profil i bedriftsmarkedet- Styrer etter 10 % engasjementsvekst for året

SPAREBANKEN VEST12

VolumfordeltBedriftsmarked

Engasjementsvekst 13,1 % siste år

SPAREBANKEN VEST

Godt kredittarbeid har gitt lave tap over tid

13

Lavere kostnader og kostnadsvridning- Flate kostnader en forutsetning for digital utvikling

SPAREBANKEN VEST14 * IT-kostnader er de totale kostnadene til IT-avdelingen i morbanken, og inkluderer personalkostnader, eksterne honorarer, IKT-kostnader

og øvrige driftskostnader for avdelingen.

** Kostnadsutvikling for morbanken og korrigert for direkte kostnader for Bulder Bank (18 MNOK)

617

MNOK

632

MNOK

Hittil i år 2018 Hittil i år 2019

Kostnadsutvikling hittil i år ekskl. Bulder Bank**

1 305

MNOK

1 242

MNOK

Kostnader ex IT

IT*

2012 2018

-9 %

9 %

Kostnadsutvikling siste seks år*

Vårt verdiforslag

EN PERSONLIG

«SIGNATUR»

ENKLE DIGITALE

TJENESTER

SAMFUNNSENGASJEMENT

FOR VESTLANDET

15 SPAREBANKEN VEST

Virksomhetsnær IT-utvikling

SPAREBANKEN VEST16 2.Juni BA

Norges Beste Mobilbank siden 2016

2,1

2,6

3,0

3,3

3,9

4,3

4,5

4,6

Danske Bank

DNB

Handelsbanken

Sbanken

SPBK Sogn og Fjordane

Nordea

SpareBank 1

Sparebanken Vest

SPAREBANKEN VEST17 Gjennomsnitt av kundenes karakterer i App Store (iPhone) og Google Play (Android)

Tall fra 9. aug 2019.

Nye arbeidsmåter gir raskere digital utvikling

Systematisk satsing på

utvikling av en mer offensiv

organisasjonskultur.

Alle konsernledermøter starter

med status på de viktigste IT-

og utviklingsprosjektene.

Prosjekteiere med autonome

team har erstattet hierarkiske

styringsgrupper.

Nå ser vi resultatene.

SPAREBANKEN VEST18

Norges enkleste møtebooking lansert i 2. kvartal

SPAREBANKEN VEST19

Hva går pengene mine til? – denne måneden gir vi kunden oversikt og innsikt

SPAREBANKEN VEST20

Vi redefinerer bank – og vi begynner med boliglån

Fra Sparebanken Vest

Strategisk rasjonale

Skalere nasjonalt

på en attraktiv

mobilplattform

Potensiale for

betydelig

verdiskaping

Betydelig

utviklingssynergi

Moderne norsk infrastruktur

– perfekt utgangspunkt for å skape flyt og

enkelhet

• BankID

• Folkeregisteret

• Eiendomsverdi

• Kartverket

• Skatteetaten

• Gjeldsregisteret

Eksempel fra Bulder Bank:

• Lånesøknad mottatt onsdag 7.8 kl. 14:20.

• Utbetalt torsdag 8.8 kl. 07:55

Tilbakemelding via Facebook:

283Kunder

totalt

12.000besøk på nettsiden

siden 31.5

53,4 MNOK utbetalt

i boliglån

70%nettsidebesøk fra

utenfor Hordaland

50 MNOK i utlån før vi egentlig har åpnet dørene

5.000Påmeldte

interessenter

Bulder Bank – mål ultimo 2021

20 mrd.Utlån ROE

12%

Dette har vi oppnådd!

SPAREBANKEN VEST

Ledende på digital utvikling

Ledende på

egenkapitalavkastning

En offensiv

organisasjonskultur

27

Tre strategiske grep på veien videre

SPAREBANKEN VEST

Kunder

Økt kundeverdi gjennom

kundeutbytte i tillegg til gaver

Egenkapitalbeviseiere

Øke børsverdi og likviditet for å

gjøre SVEG enda mer attraktivt

Samfunnet

Ledertrøyen på det grønne

skiftet i regionen

28




SPAREBANKEN VEST29

- Skyldes at banken klarte seg gjennom bankkrisen på 1990-tallet

SPAREBANKEN VEST

Høyt samfunnseierskap og lavere eierbrøk i Sparebanken Vest

• Samfunnskapitalen i mange norske

banker ble redusert eller forsvant under

bankkrisen

• Disse bankene fikk betydelig statlig støtte

• Denne støtten ble senere omgjort til

eierandelskapital

• Egenkapitalbevisene som denne

kapitalen representerte, ble senere

omsatt i markedet

• Dette førte til andre banker fikk en

høyere eierbrøk enn Sparebanken Vest

30

Eierandelskapitalen økes fra NOK 3,1 mrd til NOK 5,5 mrd

• Deler av grunnfondskapitalen konverteres til eierandelskapital (NOK 2,4 mrd.)

• Eierbrøken økes dermed fra 22.5% til 40.0%

• Bokført verdi pr egenkapitalbevis er uendret

De nye egenkapitalbevisene overføres til nyopprettet Sparebankstiftelsen Sparebanken Vest

• Stiftelsen skal foreta et betydelig nedsalg av egenkapitalbevis

• Nedslaget forutsetter tilfredsstillende markedsforhold og prising

Stiftelsen sitter igjen med betydelige likvide midler

• Viderefører sparebanktradisjonene med langsiktig og stabilt eierskap i banken

• Stiftelsen vil være likvid og kapitalsterk. Kan bidra ved eventuelle kapitalbehov

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

Dagens fordeling Ny fordeling

Eierandelskapital Grunnfondskapital

SPAREBANKEN VEST

22,5 % 40 %

60 % 77,5 %

31

Økt børsverdi og bedre likviditet i SVEG

SVEG blir mer attraktiv gjennom konverteringen

SPAREBANKEN VEST

Sparebank Eierbrøk Market cap. ved p/b = 1*

Sparebank 1 SMN 64,0 % 10.210 MNOK

Sparebank 1 Østlandet* 69,3 % 9.423 MNOK

Sparebanken Vest etter konvertering 40,0 % 5.526 MNOK

Sparebank 1 Nord-Norge 46,4 % 5.291 MNOK

Sparebanken Vest (før konvertering) 22,5 % 3.101 MNOK

Sparebanken Møre 49,6 % 2.857 MNOK

Helgeland Sparebank 76,4 % 2.296 MNOK

Sparebanken Sør 17,9 % 1.836 MNOK

*) tall per 31.12.2018. For SpareBank 1 Østlandet er LO sin eierandel inkludert i market cap stiftelser32




SPAREBANKEN VEST33

I Sparebanken Vest er kundene bankens

desidert største eier, og store deler av

overskuddet vi skaper sammen brukes til å

styrke lokalsamfunn og verdiskaping på

Vestlandet.

Kundeutbyttet er i tråd med grunnverdiene

til sparebankene. Vår forretningsmodell

gjør det mulig å nå gi både kundeutbytte og

gaver til allmennyttige formål.

Sparebanken Vest foreslår kundeutbytte

SPAREBANKEN VEST

Eksempler på kundeutbytte- basert på 2018 tall

Singel låntaker

Lån 2 000 000 2 000 000 4 000

Innskudd 600 000 600 000 1 200

Totalt kundeutbytte 5 200

Totalt Kvalifiserende beløp Kundeutbytte

Familie (medlåntaker)

Lån 4 000 000 4 000 000 8 000

Innskudd 75 000 75 000 150



Stor familie (medlåntaker)

Lån 6 000 000 4 000 000 8 000

Innskudd 1 500 000 1 500 000 3 000



Bedrift

Lån 15 000 000 2 000 000 4 000

Innskudd 1 200 000 1 200 000 2 400



*Kundeutbytteprosent vil bestemmes årlig basert blant annet på Bankens resultat og utdeling. 35

Overskuddsdisponering 2018 – Ved kundeutbytte og ny eierbrøk

SPAREBANKEN VEST36

Utbyttegrunnlag

1.516 MNOK

Gaver/Kundeutb.

370 MNOK

Utjevningsfondet

360 MNOK

Utbytte

247 MNOK

Grunnfond

539 MNOK

Egenkapitalbeviseierne

606 MNOK

Samfunnskapital

910 MNOK

Utdelingsgrad 40,7 % til egenkapitalbeviseiere og til gavemidler/kundeutbytte.

Kundeutbytte gir Sparebanken Vest en unik posisjon på Vestlandet

SPAREBANKEN VEST37

Differensiering

Lønnsomhet

Økt vekst

KundeutbytteØkt lojalitet

Bedre kundeopplevelse

Vestlandets egen bank!

38 SPAREBANKEN VEST




SPAREBANKEN VEST39

Langsiktige finansielle mål

SPAREBANKEN VEST40

ROE

12 % < 50 %

UTBYTTE

Hvorfor investere i SVEG?

Flat kostnadsutvikling justert for Bulder Bank

Sterk markedsposisjon og potensiale for lønnsom vekst

Attraktivt kundeutbytte

Offensiv organisasjonskultur

Digital satsing med nasjonale ambisjoner

74 % personkundeportefølje gir lav risiko og lave tap

ROE-mål på 12 % og utbytte på inntil 50 %

Mål: Blant de to beste på egenkapitalavkastning

41 SPAREBANKEN VEST

En bank å være stolt av!

42 SPAREBANKEN VEST

Hordaland på Børs 21. august 2019 - Bergen Næringsråd...* Det er i Q219 inntektsført en...

Documents

Transcript of Hordaland på Børs 21. august 2019 - Bergen Næringsråd...* Det er i Q219 inntektsført en...