Halka Arz Yolunda Basın Buluşması Adana, 21 Nisan 2011
description
Transcript of Halka Arz Yolunda Basın Buluşması Adana, 21 Nisan 2011
Halka Arz Yolunda Basın Buluşması
Adana, 21 Nisan 2011
2
İçindekiler
Bilici Grubu
Tekstil Sektörü
Bilici Yatırım
Tekstil Faaliyetleri
Turizm ve Gayrimenkul Yatırımları / Hedefler
Finansal Tablolar
Halka Arz Bilgileri
Bilici GrubuBilici Grubu
3
Tekstilde
Polyester Viskon iplik üretiminde 48.000 iğ, 20 ton/gün, 7.000 ton/yıl ile
Türkiye’nin en yüksek üretim kapasitesi
Her türlü iplik bükümüne imkan veren tesislerinde 22 ton/gün 7.700 ton/yıl
işleme kapasitesi
Kumaş dokuma tesislerinde yıllık 12 milyon metre dokuma kapasitesi
Kumaş boya apre tesislerinde yıllık 15 milyon metre üretim kapasitesi
Tarımda
Adana çevresinde yaklaşık 11.000.000 metrekare arazide tarımsal faaliyet
100.000 adet zeytin ve 70.000 adet narenciye ağacı ile 400 dönüm nar bahcesi
Mevsimine ve toprak yapısına göre pamuk, mısır, soya, buğday, karpuz üretimi
2010 yılında 5,8 milyon TL ürün hasılatı
Turizmde
TSKB GYO ile Adana merkezde 203 odali 5 yıldızlı şehir oteli yatırımına ilişkin
ruhsat alınmış olup inşaatın 2013 yılında tamamlanması hedeflenmektedir.
Bilici Grubu 2010 yıllında 63 milyon TL özsermaye, 110 milyon TL ciro, 25
milyon $ ihracat ve 9 milyon TL net kara ulaşmıştır.
4
1950 yılında aile şirketi ile tarım ve tekstil alanında başlayan ticari faaliyetler 2010 yılına gelindiğinde ;
Bilici GrubuBilici Grubu
Bilici Grubu Kilometre TaşlarıBilici Grubu Kilometre Taşları
5
Bilici Grubu Tekstil ŞirketleriBilici Grubu Tekstil Şirketleri
6
Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş.2010 yılı net karı 3,8 milyon TL
Neden Bilici GrubuNeden Bilici Grubu
7
Hammadde’den başlayarak iplik üretimi, iplik bükümü, kumaş dokuma, boya ve
apre ile tamamlanan üretim sürecinin tüm aşamaları ile pazarlama satış
faaliyetleri grubun bünyesinde gerçekleştirilmektedir.
Kaliteli ve sürekli girdi tedarikini sağlama konusunda gruba önemli avantaj
sağlamaktadır.
Finansal güç rekabetci teslim zamanlamasına olanak sağlamaktadır.
Üretim ve satışta kar odaklı yönetim anlayışı hakimdir.
Grubun sahip olduğu her işletme kendi başına ayrı bir kar merkezi olarak
faaliyetlerini devam ettirmektedir.
Ara mal hizmet sunan işletmeler grup içi satışlarda piyasa şartları ne ise o
şartlarla mal hizmet satışı yapmaktadır. Hiçbir işletmenin ara malı tedarikini grup
içinden yapması gibi bir zorunluluğu bulunmamaktadır.
Aile üyeleri profesyonel kadro ve diğer ortaklarla birlikte tam zamanlı mesai
vermektedirler.
Entegre Yapı
Kar Odaklı Yönetim
Aile ve Profesyonel
Yönetim Bileşimi
Tekstil SektörüTekstil Sektörü
8
Kapasite Kullanım Oranları, KKO Kapasite Kullanım Oranları, KKO
Tekstil Sektörü KKO - Üretim - CiroTekstil Sektörü KKO - Üretim - Ciro
9
2011 yılı ilk çeyreği itibariyle kapasite kullanım oranları;
Tekstil ve giyim sanayinde KKO 2008 yılı seviyesinin
üzerine çıkmıştır
İmalat sanayi genelinde ise KKO halen 2008 yılındaki
seviyenin altındadır.Kaynak : TCMB
Sanayi üretim endeksi verilerine göre ;
Tekstil ve giyim sanayinde 2009 yılı son çeyreğinden
itibaren başlayan yükseliş halen sürmektedir. ancak
halen daha 2008 yılı üretim seviyesine ulaşılamamıştır
KKO ile birlikte değerlendirildiğinde 2008 yılına göre
kurulu kapasitede bir miktar gerileme olduğu
söylenebilir.
Kaynak: TCMB
Sanayi Üretim EndeksiSanayi Üretim Endeksi
Ciro endeksi verilerine göre ;
2010 yılında tekstil sektörü ciro artışı giyim sanayinin
üzerinde gerçekleşmiştir
Fiyatların 2011 yılında ulaştığı bu yüksek seviyeleri
sürdürmesi beklenmektedir.Kaynak: TCMB
Ciro EndeksiCiro Endeksi
* 12 aylık ortalama
* 12 aylık ortalama
* 12 aylık ortalama
Tekstil Sektörü İhracatTekstil Sektörü İhracat
10
Tekstil sektörü ihracat miktar ve birim fiyat endekslerine göre;
İhracatın miktar bazında azalmasına karşın birim
fiyatlar 2009 yılında krize rağmen yükselmiştir.
Hazır giyim sektöründe;
İhracat miktarı ve birim fiyatlar 2009 yılında düşüş
göstermiş ardından 2010 yılında her iki bazda yeniden
yükselişe geçmiştir. Kaynak: TCMB
İhracat Miktar ve Birim Fiyat Endeksiİhracat Miktar ve Birim Fiyat Endeksi
2010 yılında hazir giyim ve tekstil ihracatı 21,1 milyar $’a
ulaşırken 2009 yılına göre artış %12,2 dir.
Tekstil ihracatı 6,5 milyar $ artış hızı %18,1
Hazır giyim ihracatı 14,6 milyar $ artış hızı %9,7
Tekstil ve hazır giyimin 2010 yılı toplam ihracat
içindeki payı %18,6 dır.Kaynak: İTKİB
İhracat Hacmiİhracat Hacmi
Hazır giyim ve konfeksiyon ihracatı ağırlıklı olarak AB
ülkelerine yapılmaktadır.
Tekstil ve hammaddeleri ihracatında Rusya’nın yanı sıra
Romanya, Polonya, İran ve Mısır gibi ülkeler öne
çıkmaktadır.
Kaynak: İTKİB
2010 Yılında En Çok İhracat Yapılan 10 Ülke2010 Yılında En Çok İhracat Yapılan 10 Ülke
* 12 aylık ortalama
Çin tekstil ve hazır giyim konfeksiyon ithalatının en çok
yapıldığı ülkedir. 2010 yılında 2,5 milyar $ tutarında ithalat
yapılmıştır.
Hazır giyim ve konfeksiyon ithalatı ağırlıklı olarak
Uzakdoğu’dan yapılmaktadır.
Tekstil ve hammaddeleri ithalatında Uzakdoğu’nun ağırlığı
hazır giyim ve konfeksiyona göre daha düşüktür.Kaynak:İTKİB
Tekstil Sektörü İthalatTekstil Sektörü İthalat
11
* 12 aylık ortalama
Tekstil sektörü ithalat miktar ve birim fiyat endekslerine göre;
İthalat 2008 – 2009 döneminde miktar bazında
azalmasına karşın birim fiyatlarda düşüş
gerçekleşmemiştir
Hazır giyim sektöründe;
İthalat miktarı oldukça hızlı artış göstererek 3 yıl içinde
neredeyse 2 kat artış kaydetmiştirKaynak: TCMB
İthalat Miktar ve Birim Fiyat Endeksiİthalat Miktar ve Birim Fiyat Endeksi
2010 yılında hazir giyim ve tekstil ithalatı 12 milyar $’a ulaşırken 2009 yılına
göre artış %44,6 dır.
Tekstil ve hammaddeleri ithalatı 9,3 milyar $ artış hızı
%47,6
Hazır giyim ithalatı 2,7 milyar $ artış hızı %35
Tekstil ve hazır giyimin 2010 yılı toplam ithalat içindeki
payı %6,4Kaynak: İTKİB
İthalat Hacmi – milyar $İthalat Hacmi – milyar $
2010 Yılında En Çok İthalat Yapılan 10 Ülke2010 Yılında En Çok İthalat Yapılan 10 Ülke
Tekstil Sektörü MaliyetlerTekstil Sektörü Maliyetler
12
Özellikle hazır giyim ve konfeksiyon ihracatı büyük ölçüde AB
pazarına yönelik olduğu için Euro’nun seyri performans
açısından son derece belirleyicidir.
2008 yılından itibaren EUR/USD paritesi 1,3 – 1,5
aralığında yatay bir seyir izlemiştir.
EUR/TL ise 1,80’den 2,30’a doğru yükseliş yaşamıştır.
EURO’nun SeyriEURO’nun Seyri
Artan girdi fiyatlarının etkisiyle elyaf iplik birim maliyetleri
2008 yılından bugüne %60,0 artarken yıllık ortalama bileşik
artış oranı %16,8’dir.
Kumaş birim maliyetlerinde aynı dönemde artış %32 olurken
yıllık ortalama bileşik artış oranı %9,7 ile elyaf iplik’deki artışın
gerisinde kalmıştır.
Elyaf İplik ve Kumaş MaliyetleriElyaf İplik ve Kumaş Maliyetleri
2010 yılı 3. çeyreğinden itibaren dünya pamuk fiyatlarında
önemli artış yaşanmıştır. Bu dönemde;
İklim koşulları ve ekonomik durgunluk nedeniyle pamuk
ekim alanları daralmış ve bunun sonucunda pamuk arzı
düşmüş
Ekonomik toparlanma ile birlikte Çin ve Hindistan’ın
pamuk talebinde hızlı artış meydana gelmiştir
Pamuk FiyatlarıPamuk Fiyatları
Tekstil Sektörü Başarı Kriterleri
Tekstil Sektörü Başarı Kriterleri
13
Üretimde
Yüksek konsantrasyon ve denetim
Optimum ölçekte üretim
Güçlü sermaye yapısı
Düşük fire oranlı üretim
Düşük ve nitelikli stok politikası
Zamanında modernizasyon yatırımı
Nitelikli iş gücü
Kalite – rekabet avantajı
Entegre yapı
Satışta
Marka
Yaygın müşteri portföyü ve düşük oranlı
yoğunlaşma
Piyasa koşullarına hızlı adaptasyon
Pazar seçimi
Koleksiyon oluşturma becerisi, trendlerin
takibi
Nitelikli iş gücü
Tekstil Sektörü Yeni Yasal DüzenlemelerTekstil Sektörü Yeni Yasal Düzenlemeler
14
Gümrük Vergisi
İthalatta korunma önlemlerine ilişkin 4 Şubat 2011 tarihli Bakanlar Kurulu kararı ile konulan ithalat
rejim kararıyla yurt dışından ithalatı yapılan dokuma kumaş ve hazır giyim ürünlerine ilave gümrük
vergileri getirilmiştir
İlave gümrük vergileri 21 Temmuz 2011 tarihi itibariyle yürürlüğe girecek olup farklı ülkelere farklı
vergiler şeklinde uygulanacaktır.
Ek vergiler
Dokuma kumaşta asgari %8 azami %20 oranında,
Hazır giyim ürünlerinde asgari %17 azami %30 oranında uygulanacaktır
Ek vergilerin tekstil ve hazır giyim sektörüne olumlu etkilerinin kısa sürede hissedilecektir
İhtisas Gümrükleri
İhtisas gümrükleri ile ithalatın kontrol altına alınması
Bu düzenlemeler çerçevesinde tekstil sektöründe; kapasite kullanım oranlarının, istihdamın ve
karlılıkların olumlu yönde etkilenmesi beklentisi hakimdir.
15
Bilici YatırımBilici Yatırım
Bilici Yatırım Organizasyon ŞemasıBilici Yatırım Organizasyon Şeması
16
Bilici Yatırım Tekstil FaaliyetleriBilici Yatırım Tekstil Faaliyetleri
17
Bilici Yatırım Tekstil ŞirketleriBilici Yatırım Tekstil Şirketleri
18
Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş.2010 yılı net karı 3,8 milyon TL
Bilici Tekstil GrubuBilici Tekstil Grubu
19
Türkiye ve uluslararası tekstil piyasalarında pazarın orta ve üst grubuna hitap eden, katma değeri
yüksek, yaratıcılığın ön planda olduğu kumaşlar üretmek
Yeni üretim teknolojilerine ve insan kaynaklarına yatırım yaparak katma değerli ürünlerde üretim
hızını ve esnekliği arttırmak
Maliyetleri sürekli kontrol altında tutarak düşük maliyetli üretim yapabilmek
Yaratıcı katma değeri yüksek ürünlerle müşteri istek ve taleplerini en uygun koşullarda karşılamak
Hedef pazar ve müşterilerin beğenisini kazancak ürün geliştirmek amacıyla arge ve pazarlama
faaliyetlerini geliştirmek
Yaratıcı ürünler
Rekabetci fiyat
Yüksek kalite
Hızlı servis
Dünyanın önemli perakende mağazalarıyla iyi iş ilişkisi
En büyük pazar olan AB’ne Türkiye’nin yakınlığı ve hızlı servis imkanı
Üretim tesislerinde üretim kabiliyetinin ve hızının yüksek olması
Avrupa pazarlarında tekstil kumaş üretiminin büyük ölçüde bitmesi nedeniyle orta üst sınıfa üretim
yapan firmaların piyasadan çekilmesi
Grubun entegre yapısı
Vizyon
Misyon
Hedefler
Araçlar
Avantajlar
İplik büküm faaliyetleri 1999 yılında kurulan Biltaş A.Ş.
tarafından sürdürülürken, Kasım 2010’da Misis A.Ş.’ye
devrolmuştur
Adana Organize Sanayi’de 6.000 metrekare kapalı alanda
iplik büküm faaliyeti sürdürülmektedir
2011 yılı başında üretim kapasitesi 7.000 ton/yıl ‘a
yükseltilmiştir
110 personel çalışmaktadır
Makine teçhizatın ortalama yaşı 10 yıldır
Elasten, polyester ve viskon iplik bükümü
yapılabilmektedir
Fason ağırlıklı çalışıldığı için temel girdi iplik müşterilerce
tedarik edilmektedir
Diğer tedarikciler Korteks, Sasa gibi üreticilerdir
Üretim maliyetleri içinde enerji %60, işcilik %25 ve diğer
giderler %15 paya sahiptir.
Bilici Yatırım İplik BükümBilici Yatırım İplik Büküm
20
Bilici Yatırım Boya - ApreBilici Yatırım Boya - Apre
21
Boya ve apre faaliyetlerine 2000 yılında Misis Boya
Apre kurularak başlanmıştır
2010 yıl sonunda Biltaş A.Ş’yi devraldıktan sonra Misis
Apre’nin ünvanı Bilici Yatırım olarak değiştirilmiştir
Adana Organize Sanayi’de 12.800 metrekare kapalı
alan üzerinde 12 milyon metre/yıl apre terbiye, 899
ton/yıl elyaf ve iplik boyama kapasitesi bulunmaktadır
139 personel çalışmaktadır
2MW kapasiteli kojenerasyon tesisi ile tekstil grubunun
enerji ihtiyacı karşılanmakta, ihtiyaç fazlası enerji
Adana Organize Sanayi Bölgesi’ne satılmaktadır
Verimlilik sektör ortalamasının üstündedir
Maliyetlerde enerji %55, işcilik %25 diğer giderler %20
paya sahiptir
Bilici Yatırım Operasyonel PerformansBilici Yatırım Operasyonel Performans
22
Bilici Yatırım Üretim SüreciBilici Yatırım Üretim Süreci
23
İPLİKİPLİK
PUNTOLAMAPUNTOLAMAYUMUŞAK
SARIMYUMUŞAK
SARIM
MAMUL İPLİKMAMUL İPLİK
BÜKÜMBÜKÜM
KATLAMAKATLAMA
İPLİK BÜKÜMİPLİK BÜKÜM
DÜZ BOYADÜZ BOYA
KURUTMA + YAKMAKURUTMA + YAKMA
YIKAMA + KASARYIKAMA + KASAR
HAŞIL SÖKMEHAŞIL SÖKMEYIKAMAYIKAMA
KURUTMAKURUTMA
FİSKEFİSKE
YAKMAYAKMA
JET BOYAJET BOYA
KURUTMAKURUTMA
ARA KONTROLARA KONTROL
YIKAMA + KURUTMAYIKAMA + KURUTMA
PAD BATCH BOYAPAD BATCH BOYA
KOSTIK + KURUTMAKOSTIK + KURUTMA
ARA KONTROLARA KONTROL
JET
BO
YA
JET
BO
YA
PA
D B
ATC
H B
OYA
PA
D B
ATC
H B
OYA
APREAPRE
SANFORSANFOR KADEKADE DOLPHINDOLPHIN STABILOSTABILO
KALİTE KONTROLKALİTE KONTROL
BOYA APREBOYA APRE
MAMUL KUMAŞMAMUL KUMAŞ
YIKAMAYIKAMA
KURUTMAKURUTMA
YAKMAYAKMA
2010 yılında iplik büküm satışlarının %36’sı, kumaş boya apre satışlarının
ise %70’i grup şirketlerine yapılan satışlardan oluşmaktadır
Grup dışına yapılan satışlarda fason üretim ağırlıklı çalışılmaktadır
Yurtiçi müşteriler arasında Bossa, Yünsa, Kimteks, Oğuz Tekstil, Özdoku
Tekstil, Almodo, Akın Tekstil ve Pala Tekstil yer almaktadır
Grubun ve aynı zamanda Bilici Yatırım’ın yurtdışı satışları grup şirketi BTD
aracılığı ve BTD markası ile nihai alıcıya ulaşmaktadır
20 ülkede 200’e yakın müşteriye hizmet verilmektedir
BTD’nin müşteri portföyünde GAP, Mango, H&M, Zara gibi dünya
markaları yer almaktadır
BTD satışlarında en büyük müşterinin toplam satışlardak payı %10’u
aşmamaktadır
BTD’nin İtalyan tasarımcıları tarafından yılda 2 kez koleksiyon
hazırlanarak müşterilerin beğenisine sunulmaktadır
ABD’de satış ofisi faaliyettedir
BTD’nin 2010 yılı ihracatı 25 mn $ seviyesindedir
Son yıllarda katılınan fuarlar
Premiere Vision Paris – Fransa
Premiere Vision New York – ABD
Munich Fabric Start – Almanya
Tissu Premier Lille – Fransa
The Fashion Fabric Show Londra - İngiltere
Bilici Yatırım Satış - PazarlamaBilici Yatırım Satış - Pazarlama
24
Tekstil Sektörü Hedef Ürün ve MüşterilerTekstil Sektörü Hedef Ürün ve Müşteriler
25
3,00 $/mt
4,50 – 6,00 /mt
8,00 – 12,00 $/mt
+ 20,00 $/mt
3,00 $/mt
4,00 $/mt
5,50 - 6,00 $/mt
+20,00 $/mt
8,00 – 12,00 $/mt
Turizm ve Gayrimenkul Yatırımları / HedeflerTurizm ve Gayrimenkul Yatırımları / Hedefler
26
Adana Şehir Oteli Projesi
Lokasyon : Adana-SeyhanArsa Alanı : 3.608 m2Kapalı Alan (proje) : 26.215 m2Aktife Alınışı : 2007
Arsa şehir merkezinde yer almakta olup Şakir Paşa Havaalanına 3 km uzaklıktadır
Arsa üzerinde 5 Yıldızlı ve 200 odalı bir Şehir Oteli geliştirilmesine yönelik çalışmalarda ruhsat alınarak inşaat aşamasına gelinmiştir
2007 yılında satın alınan arsanın %50 hissesi TSKB GYO’ya, %50'si Bilici Yatırım'a aittir
TSKB GYO portföyünde %50’si yer alan arsanın 31.12.2010 tarihli ekspertiz değeri %50’si için 11,6 milyon TL’dir
TSKB GYO halka arz fiyat tespit raporunda ise proje’nin %50’si değeri 14 milyon $ olarak hesaplanmıştır
Şirket öngörüleri ile Deniz Yatırım tarafından İndirgenmiş Nakit Akımları yaklaşımına göre yapılan değerleme çalışması sonucunda yatırımın tamamı için hesaplanan net bugünkü değer 23,2 milyon $ düzeyindedir.
Bilici Yatırım Turizm YatırımıBilici Yatırım Turizm Yatırımı
27
Gayrimenkul Lokasyon Türü Ekspertiz Mn
TL
Arsa Adana – Merkez Otel Arsası 11,6
Arsa ve Bina (1) Adana – Ceyhan Fabrika Bina ve Arsası 2,1
Bina İstanbul – Zekeriyaköy Konut 1,0
Bina Adana – Çınarlı Ofis 0,4
TOPLAM 15,1
Bilici Yatırım Yatırım Amaçlı GayrimenkullerBilici Yatırım Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
28
(1) 31.12.2010 tarihli mali tablolarda maddi duran varlıklar arasında yer almıştır
Bilici Grubu’nun ileriye dönük faaliyetlerinde çatı şirketin “Bilici Yatırım” olması
hedeflenmektedir.
Turizm
Turizm faaliyeti için Adana merkezde temel atma aşamasına gelmiş 5 yıldızlı otel projesinin ruhsatı alınmıştır. Bilici
Yatırım’ın %50 paya sahip olduğu otel projesinin 2 yıl içinde inşaatının tamamlanarak işletmeye alınması
planlanmaktadır
Enerji
Bilici Yatırım uygun fırsatlarla yenilenebilir enerji sektöründe yatırım yapmayı planlamaktadır
Gayrimenkul
Adana Ceyhan’da merkezi lokasyonda yer alan Çırçır fabrikası arazisinin önümüzdeki dönemde gayrimenkul projesi
olarak değerlendirilmesi düşünülmektedir.
Halka Arz Gelirinin Kullanımı
Otel projesinin finansmanı
Yenilenebilir enerji fırsatlarına yatırım
Gayrimenkul geliştirme yatırımları
Bilici Yatırım Gelecek HikayesiBilici Yatırım Gelecek Hikayesi
29
Finansal PerformansFinansal Performans
30
Bilici Yatırım Özet Tablo(1)
Bilici Yatırım Özet Tablo(1)
31
TL Ara 2008 Ara 2009 Ara 2010
Satış gelirleri 24.360.154 19.598.695 23.466.959
Satışların maliyeti (19.348.480) (16.446.961) (17.069.791)
BRÜT KAR/(ZARARI) 5.011.674 3.151.734 6.397.168
Pazarlama satış giderleri (450.445) (142.469) (29.055)
Genel yönetim giderleri (1.599.213) (1.540.314) (1.828.605)
Diğer faaliyet gelirleri 411.666 535.568 280.313
Diğer faaliyet giderleri (269.571) (70.537) (46.838)
FAALİYET KAR/(ZARARI) 3.104.111 1.933.982 4.772.983
Finansal gelirler 1.864.158 1.006.530 1.256.546
Finansal giderler (2.247.199) (1.017.692) (1.245.569)
VERGİ ÖNCESİ KAR/(ZARAR) 2.721.070 1.922.820 4.783.960
Dönem vergi gelir/(gideri) (545.495) (761.470) (1.376.262)
Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) 239.826 358.024 391.447
DÖNEM KAR/(ZARARI) 2.415.401 1.519.374 3.799.145
(1) Bağımsız denetim raporuna ek olarak hazırlanmıştır. 2008, 2009 ve 2010 itibariyle Misis Apre Boya Enerji İnşaat Turizm San. ve Tic. A.Ş. İle Biltaş Bilici Tekstil
İnşaat Turizm San ve Tic. A.Ş. faaliyet sonuçlarını kapsamaktadır
Halka Arz BilgileriHalka Arz Bilgileri
32
Bilici Yatırım Halka Arz Özet BilgileriBilici Yatırım Halka Arz Özet Bilgileri
33
Bilici Yatırım Halka Arz TeşvikleriBilici Yatırım Halka Arz Teşvikleri
34
Yükselen Oranlı Geri Alım Garantisi
Halka arzdan pay alan yurtiçi bireysel başvuru sahipleri yararlanacaktır
Halka arzdan alınan payların 4 ay boyunca hesaplarda tutulması halinde hak kazanılacaktır
Satış veya virman yoluyla halka arzda alınan payların devri sözkonusu olduğunda en düşük
gün sonu bakiyesi kadar geri satma hakkı / geri alım garantisi olacaktır
Hisseler işlem görmeye başladıkatan sonra alınan payları kapsamayacaktır
Garanti kapsamında 8 milyon TL’lik fon tahsis edilmiştir
Likidite Sağlayıcı İşlemler
Hisseler işlem görmeye başladıktan sonra 1 yıl süreyle uygulanacaktır
Deniz Yatırım tarafından gerçekleştirilecek işlemler için 2 milyon TL’lik fon tahsis edilmiştir.
Bilici Yatırım Ortaklık YapısıBilici Yatırım Ortaklık Yapısı
35
Ortaklar Halka Arz Öncesi Halka Arz Sonrası
Tutar TLOran
%Tutar TL Oran %
Bilici Ailesi 16.731.738 %83,4 16.738.731 %55,8
Esra Bilici Pekcan 3.241.213 %16,1 3.241.213 %10,8
Hasan Bilici 100.367 %0,5 100.367 %0,3
Mehmet Çiftci 1 %0,0 1 %0,0
Hasan Gülşen 1 %0,0 1 %0,0
Halka Açık Kısım - - 9.926.680 %33,1
TOPLAM 20.073.320 %100,0 30.000.000 %100,0
Neden Bilici YatırımNeden Bilici Yatırım
36
Bilici Yatırım, Bilici Grubu’nun kurumsallaşma ve holdingleşme hedefinde çatı
şirkettir
Bilici Grubu’nun entegre yapısının yarattığı sinerjiden faydalanma imkanı
sunmaktadır
Deneyimli yönetimi sayesinde kriz dönemleri dahil yüksek karllılıkta çalışmayı
bugüne kadar başarmıştır
Tekstil faaliyetlerinden düzenli gelir elde edilmektedir
Üretim ve satış planlaması yapılırken stok seviyesi en alt düzeyde tutularak kar
maksimizasyonu sağlanmaktadır.
Fire oranları sektör geneli ile karşılaştırıldığında çok düşüktür.
Maliyet kontrolü aralıksız sürdürülmektedir
Tamamlandığında önemli nakit akışı sağlanacak Adana şehir merkezinde 5 yıldızlı
otel yatırımı
Eski çırçır fabrikası arazisinde önümüzdeki yıllarda geliştirilecek gayrimenkul projesi
Çatı Şirket Oluşu
Entegre Yapı
Deneyimli Yönetim
Düzenli Gelir Akışı
Verimlilik
Turizm ve
Gayrimenkul
Yatırımı
Bilici Yatırım Benzer Şirketlerle KarşılaştırmaBilici Yatırım Benzer Şirketlerle Karşılaştırma
38
İMKB Benzer Şirketler (1)
Bilici Yatırım
FD / FAVÖK 18,0 8,0
FD / Net satış 1,5 2,3
F / K 25,7 14,2
Firma ve piyasa değerleri 15.04.2010, FAVÖK, Net Satış ve Net Kar 2010 yıl sonu değerleridir.
(1) IMKB’ de işlem gören tekstil şirketleri Arsan, Akın, Bisaş, Birlik Mensucat, Karsu, Mensa, Sönmez Pamuklu, Yünsa, Söktaş, Altınyıldız, Bossa, Lüks Kadife ve Menderes Tekstil ‘den oluşmaktadır.
Teşekkür ederiz…
Halka Arz Yolunda Basın Buluşması
Adana, 21 Nisan 2011