Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der...
-
Upload
damian-hendriks -
Category
Documents
-
view
217 -
download
2
Transcript of Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der...
![Page 1: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/1.jpg)
Halfjaarcijfers 2013
Amsterdam, 28 augustus 2013
Raad van BestuurVincent de BokHuub van der Vrande
![Page 2: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/2.jpg)
• Omzet daalt met 9,0% naar 131,4m (2012: 144,4m)– Na dip in 4e kwartaal 2012 heeft omzet zich positief ontwikkeld
– 2e kwartaal beter dan 1e kwartaal
• Orderportefeuille met 12% toegenomen naar 69,8m ten opzichte van ultimo 2012– Toename orders met name in halfgeleider, medische en industriële sector
– Pijplijn goed gevuld, maar planningshorizon is kort
– Extreem kort cyclisch karakter EMS-markt, klanten stellen orders snel uit of schalen juist snel op
Hoofdpunten H1-2013Positieve tendens waarneembaar, volatiliteit EMS markt houdt aan
![Page 3: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/3.jpg)
• Operationeel resultaat daalt naar 1,3m (H1-12: 3,9m)– Herstel resultaat na dip in 4e kwartaal 2012– 2e kwartaal duidelijk beter na licht verlieslatend 1e kwartaal– Lagere omzet leidt tot druk op capaciteitsbezetting en operationele marge – Kostenbasis verder verlaagd; aantal medewerkers en operationele kosten duidelijk
gereduceerd – Ingezette initiatieven ter verbetering capaciteitsbezetting kunnen omzetdaling niet direct
compenseren
• Nettowinst gedaald naar 0,9m (H1-12: 2,2m)– Belastingdruk lager dan 25% door toekenning gebruik innovatiebox– Exclusief voorziening in 1e kwartaal (2,8 m netto) voor sluiting en herallocatie activiteiten NEE
Hoofdpunten H1-2013Positieve tendens waarneembaar, volatiliteit EMS-markt houdt aan
![Page 4: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/4.jpg)
• Meer uitwisseling van mankracht en middelen tussen de verschillende werkmaatschappijen
• Sluiting en herallocatie van activiteiten van NEE op schema– Herallocatie klanten, medewerkers en machinepark eind september afgerond– Structurele kostenbesparingen vanaf tweede helft 2013 zichtbaar (3,6 m op jaarbasis)– Lagere investeringsniveaus
• Redelijke bezetting NEK in eerste helft 2013 volgend op in 2012 afgeronde reorganisatie, maar nog niet structureel op goed niveau
• Herallocatie van klanten binnen de groep waar mogelijk, meer gezamenlijke commerciële initiatieven en new business
Hoofdpunten H1-2013Focus op betere balans in capaciteitsbezetting
![Page 5: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/5.jpg)
• Balansverhoudingen onverminderd sterk– Solvabiliteit naar 41,6% (ultimo 2012: 47,4%; 30 juni 2012: 41,5%)– Balanstotaal met 8% toegenomen ten opzichte van ultimo 2012– Met name hogere debiteuren- en crediteuren door relatief sterke mei en juni
• Positieve netto cash flow van 2,1m (H1-12: -7,4m)– Strikter voorraadbeheer, werkkapitaal licht gedaald– Investeringen met 2,0m nagenoeg gelijk aan afschrijvingen
Hoofdpunten H1-2013Stevige financiële basis, positieve kasstroom
![Page 6: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/6.jpg)
Kerncijfers H1-2013
(Eur m) H1-13 H1-12 Mutatie 2012
Bruto-omzet 143,1 157,3 -9% 298,1Netto-omzet 131,4 144,4 -9% 274,3Bedrijfsresultaat * 1,3 3,9 2,4Netto resultaat * 0,9 2,2 0,4Bijzondere lasten -2,8Netto resultaat -1,9 2,2 -0,4
Bruto marge/netto-omzet 39,7% 40,5% 39,8%Operationele marge * 1,0% 2,8% 0,9%Netto marge * 0,1% 1,6% 0,1%WPA (Eur) -0,19 0,22 -0,04
* Exclusief bijzondere baten en lasten
![Page 7: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/7.jpg)
Positionering Neways
• Markt– Kernmarkt Benelux / Duitsland– Focus op groeisectoren industrieel, halfgeleider, medisch, automotive, defensie en
‘high-end’ telecom
• Klanten– Industriële / professionele markt– B2B (OEM’s: Original Equipment Manufacturers)
![Page 8: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/8.jpg)
Positionering Neways
• Specialisaties– Kleinere complexe, meer specialistische series– Ontwikkeling / productie van elektronische componenten tot complete box build
systemen– Product life cycle management / one-stop-provider
• Kerncompetentie– Dicht bij de klant (Nederland / Duitsland)– Hoge toegevoegde waarde / expertise en service– Lage productiekosten (Oost-Europa, China)
![Page 9: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/9.jpg)
Ontwikkeling omzet en orderportefeuille
93117
144 144 131
95
138
140 130
2009 2010 2011 2012 2013
H2
H1
56,0
72,267,1 67,8
62,5
69,8
2009 2010 2011 H1-2012 2012 H1-2013
Orderportefeuille per ultimo Netto-omzet
+12%
274
188
255
284
(Eur m) (Eur m)
-9%
![Page 10: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/10.jpg)
Omzetverdeling per EMS-marktsector
(Eur m) H1-13 % H2-12 % H1-12 % H2-11 %
Industrieel 49 37 51 39 52 36 51 36
Halfgeleider 33 25 31 24 40 28 33 24
Medisch 33 25 33 25 35 24 37 26
Automotive 11 8 10 8 10 7 10 7
Defensie 2 2 1 1 3 2 4 3
Telecom 1 1 2 2 2 2 3 2
Overige 2 2 2 1 2 1 2 2
TOTAAL 131 100 130 100 144 100 140 100
![Page 11: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/11.jpg)
Omzet per kwartaal (2012 – 2013)(Eur mio)
73,3 71,1 69,5
60,463,8
67,1
Q1/20
12
Q2/20
12
Q3/20
12
Q4/20
12
Q1/20
13
Q2/20
13
![Page 12: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/12.jpg)
Resultaatontwikkeling
-4,4
2,6
5,33,9
-2,4
-1,1
5,82,1
-1,5
2009 2010 2011 2012 2013
H2
H1-4,2
1,53,2
2,2
-1,9
-1,5
3,6 0,6
-2,6
2009 2010 2011 2012 2013
H2
H1
Bedrijfsresultaat* (Eur m) Nettoresultaat* (Eur m)
2,4
-5,5
8,47,4
* 2009, 2011,2012 en 2013 inclusief bijzondere lasten
-0,4
-5,7
5,13,8
![Page 13: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/13.jpg)
• Economische neergang vanaf 2008/2009 resulteert in margedruk EMS-markt wereldwijd
• Onderbezetting meerdere werkmaatschappijen nog niet opgelost
• Aanzienlijke verlaging kostenbasis gerealiseerd
• Initiatieven voor verbetering capaciteitsbezettingbinnen de groep
• Doelstelling 7% in jaren van hoogconjunctuur (volatiliteit vraag zal duidelijk moeten afnemen)
* 2008/2009/2011/2012/2013 exclusief bijzondere baten en lasten
7%7,5%
2,4%
-2,1%
1,0%
0,9%
3,1%3,3%
7,0%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 H1-2013
Ontwikkeling operationele marge
![Page 14: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/14.jpg)
• Afname eigen vermogen door voorziening sluiting en herallocatie activiteiten NEE
• Balansverlenging (+8%) met name door toename debiteuren en crediteuren
• Solvabiliteit gecorrigeerd voor belastinglatentie en goodwill 39,6% (ultimo 2012: 45,4%)
Solvabiliteit (per ultimo, %)
42,243,5
41,5
47,4
41,6
2010 2011 H1 2012 2012 H1 2013
Balans
![Page 15: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/15.jpg)
Werkkapitaal
• Werkkapitaalbeslag lager dan ultimo juni 2012
• Omloopsnelheid voorraad verbeterd en gaat richting 60 dagen per ultimo 2013
• Omloopsnelheid debiteuren op uitstekend niveau
(Eur m, per ultimo) H1-13 H1-12 2012
Voorraden 55,5 67,4 53,5
Omloopsnelheid in dagen 68 77 70
Debiteuren 31,8 31,8 25,9
Omloopsnelheid in dagen 38 36 38
Werkkapitaal 38,1 45,2 39,1
![Page 16: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/16.jpg)
Cashflow
Netto cashflow (Eur m)
6,4
-10,6
1,9
-7,4
-2,9
2,1
2010 H1 2011 2011 H1 2012 2012 H1 2013
• Positieve operationele en netto cashflow in eerste halfjaar
• Lichte afname werkkapitaal
• Investeringen nagenoeg gelijk aan afschrijvingsniveau
![Page 17: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/17.jpg)
9,112,6 10,7 12,9 11,4
5,7 3,4
38,7
23,6
18,519,5
9,7
8,29,6
9,8 11,8
5,3 4,0
11,87,2 4,8
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
50,0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 H12012
2012 H12013
achtergesteld overige
(Eur m)
(Bank)schulden
![Page 18: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/18.jpg)
1244 1372 1360 1289 1261 1274
783798 692
656 646 632
2010 2011 2012 ult 2012 H1 2013 ult H12013
Oost-Europaen China
West-Europa *
Human resourcesGemiddeld aantal medewerkers
• Kenniscomponent steeds belangrijker
• Aantal technische engineers laatste jaren sterk toegenomen en ca. 9% van het totaal aantal medewerkers
• Aantal FTE’s met ca. 180 afgebouwd sinds augustus 2012
• Circa 34% van totaal aantal medewerkers actief in Oost-Europa en Azië
* waarvan inhuur 216 282 254 180 155 182
19452027 20522170
1907 1906
![Page 19: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/19.jpg)
Gegevens per aandeel
(Eur) H1-13 2012 2011
Bedrijfsresultaat -0,24 0,24 0,75
Nettoresultaat -0,19 -0,04 0,39
Dividend - 0,01 0,12
Eigen vermogen 4,66 4,90 5,04
Aantal uitstaande aandelen (x 1.000 ultimo) 9.943 9.943 9.834
![Page 20: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/20.jpg)
EMS - markttrends
• Globalisering leidt tot sterkere concurrentie onder OEM’s; toename outsourcing door OEM’s zet versterkt door sinds economische neergang in 2008/2009
• Hoger tempo van technologische innovatie leidt tot steeds kortere product life cycle
• Vraag naar meer toegevoegde waarde; product life cycle management en eerdere betrokkenheid bij ontwikkeling (one-stop-provider) door OEM’s
• Onderscheidend vermogen op basis van flexibiliteit versus efficiëntie en (productie)kostenverlaging wordt nog belangrijker
• Verdere intensivering van samenwerking in de keten (partnerships) met klanten – slag zal worden gewonnen dicht bij de klant
![Page 21: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/21.jpg)
EMS - markttrends
• Stijgende vraag en productie in emerging markets (Oost-Europa, China en India)
• Toenemende transparantie en inzet moderne communicatiemiddelen versterken mogelijkheden nauwe samenwerking in de keten; groeiende vraag naar SMOI (Supplier Managed Owned Inventory)
• Hogere volatiliteit in de vraag door aanhoudende onzekere economische ontwikkelingen; planningen van klanten worden sneller bijgesteld, orders worden sneller uitgesteld en weer opgestart, zorgt voor druk op goede balans tussen flexibiliteit enerzijds en efficiëntie en kostenverlaging anderzijds
![Page 22: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/22.jpg)
• Gericht op autonome groei, aangevuld met acquisities
• Uitbouw ‘one-stop-provider’ concept / hogere toegevoegde waarde– Uitbouw ontwikkelingstak, protobouw en (‘box build’) systeembouw activiteiten– Uitbreiding service & repair activiteiten– Verdere intensivering samenwerking met klanten, uitbouw rol als kennispartner voor
kostenefficiënte (‘product life cycle’) oplossingen voor elektronisch componenten en (deel)systemen
• Meer evenwichtige spreiding naar marktsectoren gericht op stabielere omzet en hogere toegevoegde waarde
– Medische sector– Defensiemarkt (voorlopig onder druk door bezuinigingen overheden)
Langetermijnstrategie
![Page 23: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/23.jpg)
• Benutting kansen in emerging markets (Azië)– Meegroeien met OEM’s die productiecapaciteit opbouwen in Azië
– Commerciële slagkracht in regio vergroten; uitbreiding inkoop componenten in Azië
• Verbetering interne samenwerking en uitwisselingsmogelijkheden / efficiëntie van de organisatie
– Optimalisatie en uitbouw productie Oost-Europa en China (eigen faciliteiten)
– Terugbrengen aantal toeleveranciers / betere benutting inkoopvoordelen en sterkere inzet op ‘preferred suppliership’
– Voortgaande initiatieven voor flexibilisering en verbetering van de kostenstructuur
Langetermijnstrategie
![Page 24: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/24.jpg)
Onze bijdrage aan de allereerste 4-persoons elektrische auto ter wereld Solar Team Eindhoven
![Page 25: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/25.jpg)
Onze bijdrage aan de Board Computer Taxi
![Page 26: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/26.jpg)
Onze bijdrage aan 3D tv-kijken ‘zonder bril’
![Page 27: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/27.jpg)
Uitgangspunten en aandachtspunten H2-2013
• Hoge volatiliteit in de marktvraag houdt voorlopig aan; veel aandacht op terugdringen onbalans in capaciteitsbezetting binnen de groep
• Werken aan margeverbetering via innovatie en verdergaande uitbesteding
• Uitbouw van directe leveringen vanuit productiefaciliteiten in China aan OEM’s in de regio en meer nadruk op inkoop materialen in Azië
• Gerichte sturing op cashflow en voorraadreductie / balansverkorting
• Start implementatie van het nieuwe ERP LN systeem van Infor/BaaN
![Page 28: Halfjaarcijfers 2013 Amsterdam, 28 augustus 2013 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande.](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062418/5551a0ec4979591f3c8b486e/html5/thumbnails/28.jpg)
Vooruitzichten 2013
• Macro-economische instabiliteit zorgt voor aanhoudend onzeker marktsentiment en hoge volatiliteit in de EMS-markt
• Positief effect van sluiting en herallocatie NEE op capaciteitsbezetting, eerste kostenbesparingen zichtbaar in tweede helft
• Voortzetting investeringen in kader van uitrol en implementatie strategie
• Orderportefeuille in 1e helft van het jaar toegenomen met 12%
• Vooruitzichten verbeteren, maar horizon blijft beperkt; goede start tweede jaarhelft