HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC Trình bày: Marc Townsend, Tổng Giám đốc Điều hành, CBRE Việt Nam

Park Hyatt Saigon, TP.HCM

Ngày 10/07/2013

2 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

SỰ CHỜ ĐỢI DAI DẲNG SẼ SỚM KẾT THÚC?

Andy Murray đã chấm dứt sự chờ đợi suốt 77 năm

của nước Anh cho cúp vô địch Wimbledon nam.

Đội bóng bầu dục British and Irish Lions đã chấm

dứt 16 năm mòn mỏi bằng chiến thắng vang dội.

Thị trường bất động sản Việt Nam

còn phải đợi bao lâu nữa?

3 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

SỰ HỒI PHỤC ĐANG DẦN HIỆN RÕ

NỀN KINH TẾ ĐANG CHUYỂN DỊCH ĐÚNG HƯỚNG

5 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

TỔNG QUAN KINH TẾ VIỆT NAM – 1H/2013 Đầu tư vàng và gửi tiền ngân hàng trở nên kém thu hút

Giá vàng thế giới: giảm 24% YTD.

Giá vàng trong nước: giảm 22%

trong tháng 6, hiện tại giảm 19%

so với đầu năm

Lãi suất chính sách: giảm 800

điểm phần trăm trong 18 tháng.

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

0

5

10

15

20

25

T1

2/1

0

T2

/11

T4

/11

T6

/11

T8

/11

T1

0/1

1

T1

2/1

1

T2

/12

T4

/12

T6

/12

T8

/12

T1

0/1

2

T1

2/1

2

T2

/13

T4

/13

T6

/13

CP

I (%

thay đ

ổi t

heo

tháng

)

CP

I (%

thay đ

ổi t

heo

năm

) / Lãi

suất

(%)

CPI hàng tháng (y-o-y) Lãi suất tái chiết khấu

Lãi suất tái cấp vốn CPI hàng tháng (m-o-m)

Thắt chặt tiền tệ

Nới lỏng tiền tệ

Lạm phát tăng cao

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

30

34

38

42

46

50

09/11 12/11 03/12 06/12 09/12 12/12 03/13 06/13

Giá

vàng thế g

iới (U

SD

)

Giá

vàng tro

ng n

ướ

c(t

riệu đ

ồng)

Giá Vàng trong nước Giá Vàng thế giới

Nguồn: Ngân hàng Nhà Nước

Nguồn: SJC, Gold.org

6 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

TỔNG QUAN KINH TẾ VIỆT NAM – 1H/2013

Thị trường chứng khoán khu vực, tỷ suất

sinh lời so với cùng kỳ năm trước,

9/7/2013:

Thái Lan (SET): tăng 23,1%;

Singapore (SGX): tăng 19,9%;

Indonesia (JCI): tăng 12,8%;

Việt Nam (VNINDEX): tăng cao nhất

trong tháng 6, 26% (528 điểm), hiện

tại tăng 24%

Thị trường chứng khoán hồi phục, bất động sản quay trở lại?

CHỈ SỐ BẤT ĐỘNG SẢN 2 NĂM 1 NĂM 6 T 3 T 1 T T6

Doanh nghiệp đầu tư & phát triển bất động sản niêm yết

(66) 55,5 44,8 39,5 41,9 42,2 45,4

Doanh nghiệp dịch vụ bất động sản niêm yết

(2) 84,4 25 23,8 25,3 22,3 26,1

Nguồn: Stockbiz

Nguồn: Bloomberg

7 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

CHÍNH SÁCH CHÍNH PHỦ

Chính sách nới lỏng tiền tệ ban hành

27/6/2013

Chính sách tài khoá – Cắt giảm thuế (áp

dụng từ tháng 7/2013)

Điều chỉnh giá trị tiền đồng 1% so với

đồng đô la Mỹ (21.036 VNĐ/USD).

Trần lãi suất huy động tiền đồng trong kỳ

hạn từ 1 đến 6 tháng giảm từ 7,5% xuống

7,0%

Trần lãi suất huy động đô la Mỹ:

• Cho các tổ chức: giảm xuống 0,25% từ

1,0%

• Tiền gửi cá nhân: giảm xuống 1,25%

từ 2,0%.

Đối với nhà ở xã hội:

• Áp dụng thuế suất 10% đối với thu nhập của

doanh nghiệp từ bán/cho thuê;

• Thuế giá trị gia tăng: giảm từ 10% xuống

5%.

Thuế thu nhập cá nhân:

• Giảm trừ đối với đối tượng nộp thuế: tăng từ

4 triệu/tháng lên 9 triệu/tháng;

• Giảm trừ đối với mỗi người phụ thuộc: tăng

từ 1,6 triệu/tháng lên 3,6 triệu/tháng

• Thúc đẩy chi tiêu và sản xuất

• Cải thiện cán cân thương mại

• Giảm chi phí của ngân hàng => giảm lãi suất

cho vay

• Khuyến khích đổi tiền gửi từ USĐ sang VNĐ

• Hỗ trợ dự trữ ngoại hối

8 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

CHÍNH SÁCH CHÍNH PHỦ

Công ty Quản lý Tài sản (VAMC) –

…Chờ năm sau sẽ rõ…

9 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

Giảm phí trước bạ từ 10% - 20% xuống còn 10% -

15%, hiệu lực từ tháng 4

-0.6

-0.2

0.2

0.6

-

20,000

40,000

60,000

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

2008 2009 2010 2011 2012 2012

Lượng xe tiêu thụ % thay đổi so với cùng kỳ năm trước

Lượng ôtô tiêu thụ được cải thiện

KHÁCH HÀNG VẪN TIẾP TỤC CHI TIÊU

Lượng Ô tô Tiêu thụ, Việt Nam

Nguồn: VAMA

GM và Ford là hai thương hiệu ô tô chiếm 18% tổng lượng xe tiêu thụ trong 5 tháng đầu năm 2013.

10 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

Tiến độ xây dựng ổn định tại một vài dự án lớn

CÁC DỰ ÁN VẪN ĐANG XÂY DỰNG

Liberty Central Riverside

Vietcombank Tower

Tòa nhà MB Sunny

C.T Leman Plaza

New Pearl

Him Lam Riverside

11 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

Theo BCI Châu Á…..

MẶC DÙ SỐ LƯỢNG XÂY DỰNG ÍT HƠN NĂM 2012

Dự án tương lai

(2013-2022) TP.HCM Hà Nội Đà Nẵng Cần Thơ

Khánh

Hòa

Bà Rịa –

Vũng Tàu Hải Phòng

Văn phòng 269 529 74 43 15 36 20

Bán lẻ 124 284 39 5 5 30 6

Khách sạn / Căn hộ DV 45 68 38 9 47 22 11

Căn hộ bán 383 556 191 18 26 49 19

Tổng 821 1437 342 75 93 137 56

% thay đổi so với cuối năm

2012 -12% -6% 0% 0% -9% 3% 30%

Dự án đang thực hiện TP.HCM Hà Nội Đà Nẵng Cần Thơ Khánh

Hòa

Bà Rịa –

Vũng Tàu Hải Phòng

Văn phòng 131 153 16 16 6 11 9

Bán lẻ 52 64 3 3 1 7 4

Khách sạn / Căn hộ DV 20 16 12 2 7 5 2

Căn hộ bán 144 149 25 3 4 10 3

Tổng 347 382 56 24 18 33 18

% thay đổi so với cuối

năm 2012 -14% -13% -11% 71% -22% -11% 13%

Nguồn : www.bciasia.com; CBRE, 04/07/2013

12 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

Tuyến Metro số 1, Metro số 2, Cầu Sài Gòn 2, Cầu vượt

TUY VẬY, DỰ ÁN CƠ SỞ HẠ TẦNG VẪN TIẾN TRIỂN

Tiến độ xây dựng tốt tại tuyến Metro số 1

Thông xe cầu Sài Gòn 2 vào cuối tháng 11

Khởi công tuyến Metro số 2 năm sau

13 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

TUYẾN METRO SỐ 1 ĐANG HÌNH THÀNH Cơ sở hạ tầng phát triển sẽ làm tăng giá trị bất động sản

Thảo Điền

Pearl

The Vista

Imperia An

Phú

The Estella

Cantavil

Premier

Dự án tương lai

Dự án hiện hữu

Tuyến Metro số 1

Nhà ga Nguồn: CBRE

THỊ TRƯỜNG NHÀ Ở BÁN ĐANG ẤM DẦN

15 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

Giá căn hộ hạng sang ở TP.HCM chỉ sau Bangkok

CĂN HỘ HẠNG SANG TRONG KHU VỰC

• TP.HCM: Các dự án hạng sang trong khu TTTM: The Lancaster, Sailing Tower, Avalon, Saigon Luxury Apartment, Leman CT

Plaza, (ngoại trừ Vincom Center A)

• TP.HCM: Các dự án hạng sang: Pacific Place, Vincom Park Place, Golden Westlake, Landmark 72 (Keangnam Landmark),

Indochina Plaza Hanoi, Hoang Thanh Tower, D’ Palais de Louis

Bangkok, 5.157

Ho Chi Minh, 3.838

Hanoi, 2.596

Phnom Penh, 1.470

Yangon, 1.611

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q1 2013

US

D/m

2

Bangkok Ho Chi Minh Hanoi Phnom Penh Yangon

Nguồn: BP. Nghiên cứu CBRE

16 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

Gói vay hỗ trợ nhà ở 30 nghìn tỷ đồng áp dụng cho:

• Diện tích căn hộ: < 70 m2

• Giá bán: < 15 triệu VNĐ/m2

Lãi suất không quá 6%/năm trong thời hạn 10 năm.

Nghị quyết 02/NQ – Thúc đẩy thị trường bất động sản

THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ BÁN TP.HCM

Khang Gia Tân Hương

(Quận Tân Phú - 289 căn

hộ - dự án đầu tiên được

hưởng lợi từ gói vay. • Giúp giải tỏa một phần khó khăn về khả năng chi trả của

người mua nhà

• Tạo động lực cho chủ đầu tư tập trung phát triển hơn về

các phân khúc khác của thị trường nhà ở

17 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ BÁN TP.HCM Hàng tồn kho giảm

Nguồn: CBRE

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

18000

Mới chào bán Căn hộ tồn kho Căn hộ trì hoãn

Q2 2012 Q1 2013 Q2 2013 khoảng 260 căn

do một số dự án

chuyển sang nhà ở

xã hội hay hay đổi

hạng mục

khoảng 400 căn

hộ nhờ lịch thanh

toán linh hoạt cùng

những ưu đãi khác

~400 căn

18 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

Căn hộ bình dân giờ đây thật sự “bình dân”

TẦNG LỚP TRUNG LƯU CÓ THỂ “VỚI TỚI” CĂN HỘ “CAO CẤP”

Số căn hộ bán được theo Quý

Số căn bán được theo phân khúc,

Q1/2013

Số căn bán được theo phân khúc,

Q2/2013

0

500

1000

1500

2000

2500

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

2011 2012 2013

Giá

trun

g bì

nh (U

SD

/m2)

Căn

hộ

“ Phân khúc bình dân

vẫn luôn được ưa

chuộng.

Số căn hộ cao cấp

bán được nhiều hơn

nhờ vào lịch thanh toán

linh hoạt cùng với

những ưu đãi khác.

” CBRE

03%

30%

26%

42%

Hạng sang Cao cấp

Trung cấp Bình dân

00%

40%

17%

43%

Hạng sang Cao cấp

Trung cấp Bình dân

19 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ BÁN TP.HCM Giá

Imperia An Phu – Quận 2

• 700 căn

• Giá bán hiện tại: $1.500-$1.800/m2

• Lịch thanh toán rất hập dẫn: nhận nhà

khi thanh toán đủ 10% - 30%, còn lại

thanh toán không lãi suất trong 2 năm

• Miễn phí đỗ xe

• Tặng nội thất

•Miễn phí tập gym trong năm đầu tiên

The Estella – Quận 2

• 719 căn

• Giá bán hiện tại: $1.600-$1.800/m2

• Lịch thanh toán tốt: nhận nhà khi thanh

toán đủ 50%, còn lại thanh toán 0% lãi

suất trong 2 năm

Him Lam Riverside – Quận 7

• 314 căn

• Giá bán hiện tại: $1.357 - $1.457/m2

• Lịch thanh toán tốt: bàn giao nhà nếu thanh

toán đủ 50%, phần còn lại thanh toán trong 2

năm không lãi suất

Sunrise City (North – Quận 7)

• 554 căn

• Giá bán hiện tại: $1,119 - $1,428/m2

• Diện tích nhỏ, giá tốt

•Thanh toán 52 tháng (khu Central)

Tropic Garden – Quận 2

• 388 căn

• Giá bán hiện tại: $1.100-$1.300/m2

• Lịch thanh toán tốt: nhận nhà khi thanh

toán đủ 50%, còn lại thanh toán 0% lãi

suất trong 3 năm

Xi Riverview Palace – Quận 2

• 258 căn

• Giá bán hiện tại: $2.200-$2.500/m2

• Chiêt khấu cao: 18% nếu thanh toán đủ 98%

Happy Valley – Quận 7

• 541 căn

• Giá bán hiện tại: $1.500 - $1.700 /m2

• Lịch thanh toán dài nhất (30 tháng) trong

khu PMH

• Miễn phí đỗ xe

“ Lịch thanh toán tốt cộng lãi suất giảm thúc đẩy doanh số bán

”

Nguồn: CBRE

20 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ BÁN TP.HCM Số căn hộ chào bán tăng

“ Số căn hộ chào bán tăng 51,0%

so với quý trước và tăng

234,5% so với cùng kỳ năm

trước.

” Nguồn: CBRE

Căn hộ chào bán

0

5000

10000

15000

20000

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Số

căn

Chào bán hàng năm Chào bán Q2

“ Một số dự án trì hoãn trước đây bắt

đầu tái khởi động và bắt đầu ra mắt

thị trường: PetroVietnam Landmark

(Quận 2), New Pearl (Quận 1),

Central Plaza (91 Phạm Văn Hai).

Một số dự án khác cũng chuẩn bị xây

dựng và chào bán.

” Nguồn: CBRE

0

5

10

15

20

25

30

March April May June MTD July

Số

dự

án

Tháng

3

Tháng

4

Tháng

5

Tháng

6

Tuần 1 -

Tháng 7

Các dự án quảng cáo trên báo theo tháng, TP. HCM, 2013

Trích từ các báo:Tuổi trẻ, Mua & Bán, Tạp chí bất động sản và Tài

sản, Thanh Niên, Nhịp cầu đầu tư, Saigon Times Daily; Vietnam

Investment Review; Vietnam News.

21 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

Các dự án chào bán – 1H/2013

THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ BÁN TP.HCM

The Prince Residence

Quận Phú Nhuận

277 căn, Novaland đầu tư

@ $2.000-$2.600/m2

Happy Valley (P1+P2)

Quận 7

429 căn, Phú Mỹ Hưng đầu tư

@ $1.500/m2

Metro Apartment (Screc II)

Quận 2, 104 căn,

Saigon Corp. và Hưng Thịnh

đầu tư @ $811/m2

Nhất Lan 3

Quận Bình Tân

240 căn, BCCI

@ $571 - $619/m2

Sunrise City (North)

Quận 7, 182 căn (tổng cộng 554)

Novaland đầu tư

@ $1.119 - $1.428/m2

Dragon Hill Residence & Suite

Huyện Nhà Bè

~150 căn, Cty CP Phú Long

@ $1.190 - $1.286/m2

Homyland 2

Quận 2

425 căn, Cty CP Bảo Sơn

@ $761 - $881/m2

Ehome 3 P2

Quận Binh Tân, 161

căn, Nam Long đầu

tư @ $794/m2

Dream Home

Quận Gò Vấp

518 căn, Dream Home đầu tư

@ $567/m2

CÁC THỊ TRƯỜNG KHÁC CŨNG ĐANG CHUYỂN HƯỚNG

23 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

VIỆT NAM ĐANG TRỞ NÊN HẤP DẪN HƠN Giá thuê văn phòng tại Yangon đang rất cao so với giá trị thực

Nguồn: BP. Nghiên cứu CBRE

Giá thuê văn phòng (USD/m2/tháng)

Bangkok (Hạng A), 27

Hồ Chí Minh (Hạng A), 31

Hà Nội (Hạng A), 33.45

Phnom Penh (Hạng B và C), 17

Yagon (Hạng B), 83

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q1 2013

US

$/m

2/t

há

ng

Bangkok (Hạng A) Hồ Chí Minh (Hạng A) Hà Nội (Hạng A) Phnom Penh (Hạng B và C) Yagon (Hạng B)

24 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

Tiêu Điểm

THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNG TP.HCM

“ 85 hợp đồng thuê đã được thực hiện thành

công bởi CBRE Việt Nam trong 6 tháng đầu

năm 2013, tăng 20% so với cùng kỳ năm

ngoái.

Diện tích sàn được thuê mới lớn khi niềm tin

vào thị trường hồi phục. Giá thuê trung bình

văn phòng hạng A tăng nhẹ 0,5%. Dư cung -

một khái niệm không còn đúng!

Các khách thuê chủ đạo quan tâm nhiều về

yếu tố CHẤT LƯƠNG trong suốt nửa đầu

2013 và cơ hội cho các việc SÁP NHẬP đang

hiện hữu tại các tòa nhà mới.

Các ngân hàng nội địa đang là nhóm khách

thuê lớn mới nổi đáng chú ý trong các tòa

nhà tiêu biểu tại khu vực trung tâm.

Các tòa nhà mới hoạt động rất tốt trong khi

đó các dự án bị hoãn lại không có nhiều tiến

triển.

” CBRE

Phân loại khách thuê – 1H/2013 (theo giao dịch của CBRE)

Tình hình hoạt động của thị trường văn phòng – Hạng A&B

$15

$17

$19

$21

$23

$25

200000

400000

600000

800000

1000000

1200000

1400000

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

2011 2012 2013

Diện tích được thuê Diện tích trống

24%

16%

16%

13%

13%

10%

8%

Tài chính

Dược phẩm

Khác

Công nghệ

Sản xuất

Bán lẻ

Luật

11%

89%

Trong nước

Ngoài nước

Nguồn: CBRE

25 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

10000

20000

30000

40000

50000

60000

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

2011 2012 2013

Hạng B Hạng A

THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNG TP.HCM Dư cung đang dần biến mất

“ Số lượng giao dịch cho thuê được

thực hiện bởi CBRE trong nửa đầu

2013 tăng 20% so với cùng kỳ năm

ngoái.

” CBRE

Diện tích văn phòng trống– NLA (m2) DT thực thuê và DT trống(Hạng A &B) – NLA (m2

0%

10%

20%

30%

40%

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

2011 2012 2013

Hạng A Hạng B

Nguồn: CBRE

26 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

President Place - Tòa nhà văn phòng LEED hoạt động rất tốt

THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNG TP.HCM

Con số đáng chú ý

Hơn 75% tổng diện tích đã được thuê, 25% diện tích còn lại đang trong giai

đoạn ký hớp đồng thuê

100% khách thuê là các thương hiệu quốc tế với 66% trong số đó là các

công ty chuyên ngành kỹ thuật.

Khách thuê chủ chốt:

• Canon

• Diageo Vietnam Limited

• Microsoft Vietnam LLC

• Schindler Vietnam

“ Là một tòa nhà tiên phong tại TP.HCM trở thành tòa

nhà văn phòng được cấp chứng chỉ LEED vàng.

Sự khác biệt là yếu tố quan trọng

”

President Place

Chủ đầu tư Sapphire Vietnam

Địa chỉ 93 Nguyễn Du, Q1

Tổng GFA 11,475 m2

Lưu ý: Leadership in Energy and Environmental Design (LEED) gồm hệ thống các thang điểm đánh giá về mặt thiết kế, cấu trúc và hệ thống

hoạt động của các tòa nhà xanh, nhà ở và khu vực xung quanh lân cận.

27 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2013 2014 2015

Diện tích hiện hữu - GFA, m2 Diện tích mới

Nguồn cung tương lai hạn chế đến từ các dự án phát triển chậm

THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNG TP.HCM

Nguồn cung tương lai (Hạng A & B), GFA m2, 2013 - 2015 Hoàn thiện - Q1/2013

Nguồn cung hạn

chế

Sắp hoàn thiện- Q3/2013

180,240 m2

8 quý

Nguồn: CBRE

28 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

So sánh trong khu vực

GIÁ THUÊ MẶT BẰNG BÁN LẺ

Nguồn: CBRE

Siam Paragon, Bangkok

Vincom Center A (Eden A), TP.HCM

Bangkok, 117

Ho Chi Minh, 107

Hanoi, 102

Phnom Penh, 40

Yangon, 21

0

20

40

60

80

100

120

140

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q1

2013

USD

/m2

Bangkok TP.HCM Hà Nội Phnom Penh Yangon

Giá thuê mặt bằng bán lẻ (USD/m2/tháng)

29 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

THỊ TRƯỜNG BÁN LẺ KHU VỰC CHÂU Á

Khu vực Châu Á - TBD sẽ tiếp

tục dẫn đầu về tăng trưởng bán

lẻ trên toàn cầu trong năm 2013.

Tăng trưởng kinh tế chậm tạo trở

ngại lớn cho các nhà bán lẻ.

Mở rộng thương hiệu: không dễ dàng nhưng vẫn tiếp tục là chiến lược kinh

doanh của các nhà bán lẻ

Những thành phố dẫn đầu về số lượng đơn vị bán lẻ mới gia nhập

thị trường, 2012

2013 50th store opening

Nguồn: BP. Nghiên cứu CBRE

30 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

-7%

-2%

3%

8%

13%

18%

-40.000

-20.000

0

20.000

40.000

60.000

2010 2011 2012 2013 Tỷ lệ

trố

ng

(%

)

Diệ

n tí

ch

thự

c th

uê

(N

LA

, m

2)

Diện tích thực thuê mới (m2) Tỷ lệ trống (%)

Thuế suất cùng với chi phí mặt bằng cao tạo áp lực lên cả nhà

bán lẻ và người tiêu dùng.

THỊ TRƯỜNG BÁN LẺ TP.HCM

Diện tích thực thuê (NLA, m2)

Nguồn: CBRE

31 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

Nhà phố Thương mại Nhộn nhịp

THỊ TRƯỜNG BÁN LẺ TP.HCM

Số cửa hàng nhà phố

cho thuê 1H/2012 2H/2012 1H/2013

Hai Bà Trưng 10 8 10

Mạc Thị Bưởi 4 1 2

Lê Lợi 3 4 4

Nguyễn Trãi 7 5 8

Cao Thắng 3 2 2

Võ Văn Tần 3 6 5

“ Nhà phố thương mại vẫn tiếp tục là loại hình bán lẻ

phổ biến nhờ luôn có sẵn mặt bằng trống. Thị

trường bán lẻ vẫn còn giới hạn bởi cở sở hạ tầng và

phương tiện giao thông công cộng hiện nay còn

chưa phát triển. ”

CBRE

32 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

THỊ TRƯỜNG VỐN ẤM DẦN Việt Nam tái xuất hiện trên bản đồ đầu tư

“ Như đã nhắc tới hồi đầu năm, thị trường Việt

Nam chứng kiến khá nhiều giao dịch chuyển

nhượng trong thời gian gần đây.

Đã có một lượng lớn các giao dịch được thực

hiện trong nửa đầu năm nay, tuy nhiên việc số

lượng các yêu cầu đầu tư CBRE nhận được

trong kỳ tăng 20-30% cho thấy lượng vốn dồi

dào vẫn đang hiện hữu trên thị trường.

” CBRE

33 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

ĐẦU TƯ NHÓM BẤT ĐỘNG SẢN

NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI XEM LẠI CHIẾN LƯỢC Sự minh bạch cho các nhà đầu tư muốn tiếp cận vốn

Kênh phân phối vốn: Cuộc cải cách 2005 - 2013

“ Với nguồn vốn hiện tại trên thị

trường, những thay đổi thiết

yếu và cơ bản sẽ là cần thiết

để tăng nguồn vốn đầu tư.

Chủ đầu tư khắp Châu Á đang

quan tâm nhiều đến hình thức

đầu tư trực tiếp, trong đó các

dự án có tầm nhìn là yếu tố

chủ chốt.

” CBRE

TỔ CHỨC QUỸ NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC

NGOÀI BẤT ĐỘNG SẢN

NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC

NGOÀI

34 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

NHÀ ĐẦU TƯ TRONG NƯỚC CẦN QUÊN NĂM 2005 Khá đơn giản – Đây là đầu tư, không phải làm từ thiện

THẨM ĐỊNH GIÁ

SỰ MINH BẠCH CƠ CẤU THÀNH TÍCH

Các nhà đầu tư nước ngoài

không ở đây để làm giàu cho

chúng ta.

Bốn câu hỏi lớn vẫn đang còn

đó – nếu không có một cách

tiếp cận thực tiễn và minh bạch,

các nhà đầu tư quốc tế sẽ tìm

kiếm cơ hội nơi khác

35 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

Sau vài năm bị ảnh hưởng, Việt Nam đã cho thấy cơ hội và sự phục hồi…;

• (Tiếc rằng có người thắng thì chắc chắn sẽ có kẻ thua)

Thị trường nhà ở bán một lần nữa trở nên hấp dẫn trong mắt nhà đầu tư Việt

Nam khi những kênh đầu tư khác (như vàng, chứng khoán, gửi tiết kiệm ngân

hàng) trở nên kém hấp dẫn hơn;

• Đến kỳ hội thảo Dự Báo Táo Bạo 2014 – thị trường nhà ở bán sẽ nhích

khỏi mức đáy.

Như Andy Murray đã xác nhận, chiến thắng sẽ không đến dễ dàng;

• Đối với những người đã đầu tư vào Việt Nam, vẫn còn nhiều cuộc chiến

trước mắt;

• Đặc biệt đối với chủ đầu tư nhà ở bán, sự linh hoạt vẫn là chìa khóa dẫn

đến thành công – khách hàng vẫn cần được ‘chăm sóc’;

Từ quả cầu tiên tri của chúng tôi

DỰ BÁO CỦA CBRE - 2H 2013

36 CBRE BIG BREAKFAST 2013 | HÉ MỞ CON ĐƯỜNG HỒI PHỤC

Mặc dù vậy, đợt giảm lãi suất kế tiếp sẽ là một trong những yếu tố quyết định

trong việc cải thiện tâm lý người mua nhà;

Dự án nhà ‘trung cấp’, như những dự án nằm dọc tuyến Xa lộ Hà Nội ở Quận

2, sẽ có hơn 50% căn hộ ‘sáng đèn’ (có người ở) vào cuối năm nay;

Giá thuê văn phòng hạng A sẽ ổn định hoặc tăng nhẹ vào cuối năm khi tỷ lệ

trống giảm dưới mức 10% mà các tòa nhà mới vẫn chưa được hoàn thành;

Thị trường bán lẻ: sẽ có sự dịch chuyển từ các thương hiệu trong nước sang

các thương hiệu bán lẻ nước ngoài, những đơn vị sẵn sàng trả mức giá thuê

cao hơn.

Làn sóng tìm kiếm cơ hội đầu tư vẫn tiếp tục ồ ạt như hồi Quý 1;

• Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư nước ngoài vẫn rời khỏi Việt Nam mà chưa hề

đổ tiền vào đây;

• Việt Nam được nâng cấp từ ‘vô cùng độc hại’ lên thành ‘độc hại’!

Một số nhận định khác….

DỰ BÁO CỦA CBRE - 2H 2013

Để biết thêm chi tiết về bản thuyết trình này, vui lòng liên hệ: MARC TOWNSEND Tổng Giám đốc Điều hành T +84 8 3824 6125

F +84 8 3823 8418

Email: marc.townsend@cbre.com

BÁO CÁO QUÝ CBRE Đặt mua từng phân khúc với giá hấp dẫn hơn,

dữ liệu lịch sử lâu hơn, phân tích chi tiết hơn. quarterlyreports@cbrevietnam.com