GODIŠNJE IZVJEŠĆE 2020....i Slovenija stavile su Hrvatsku na „crvenu“ listu epidemiološki...

GODIŠNJE IZVJEŠĆE 2020.

2

GODIŠNJE IZVJEŠĆE 2020.IMPERIAL RIVIERA d.d.

Sadržaj

Rab

I. IZVJEŠĆEPOSLOVODSTVAzarazdobljeod01.01.2020.godinedo31.12.2020.godine .........................3II. ODLUKAUPRAVEOUTVRĐIVANJUGODIŠNJIHFINANCIJSKIHIZVJEŠTAJA ...........................................31III.ODLUKANADZORNOGODBORAOUTVRĐIVANJUGODIŠNJIHFINANCIJSKIHIZVJEŠTAJA IUTVRĐIVANJUPRIJEDLOGAODLUKEOPOKRIVANJUGUBITKA .......................................................... 33IV.GODIŠNJAFINANCIJSKAIZVJEŠĆASUKLADNOGFI-PODOBRASCIMA ................................................. 35V. GODIŠNJIFINANCIJSKIIZVJEŠTAJIUKLJUČUJUĆIIZVJEŠĆENEOVISNOGREVIZORA ........................... 53

3


I. IZVJEŠĆE POSLOVODSTVAza razdoblje od 01.01.2020. godine do 31.12.2020. godine

Ključne poruke

1 Napomena:DetaljiipojašnjenjasenalazeupoglavljuREZULTATIGRUPE–KLJUČNIFINANCIJSKIPOKAZATELJInastr.9.

Ključnifinancijskipokazatelji-Grupa1

(u`000.000kuna) 2019. 2020. 2020./2019.

Ukupniprihodi 263,6 96,6 -63,3%

Prihodiodprodaje 257,5 90,0 -65,0%

Prihodipansiona(smještajihranaipićepansiona) 218,8 74,8 -65,8%

Operativnitroškovi 171,6 69,7 -59,4%

EBITDA 90,8 23,2 -74,4%

PrilagođenaEBITDA 95,6 24,5 -74,3%

EBIT 28,2 -66,0 -334,0%

PrilagođeniEBIT 28,7 -64,6 -324,7%

EBT 24,2 -74,8 -409,4%

Netodobit/gubitak 59,9 -39,7 -166,3%

EBITDAmarža 34,5% 24,1% -1.040bb

PrilagođenaEBITDAmarža 36,4% 25,5% -1.090bb

Neto dug 14,1 182,9 1.198,7%

Novacinovčaniekvivalenti 298,8 139,6 -53,3%

Netodug/PrilagođenaEBITDA 0,1 7,5 4.958,8%

Kapitalna ulaganja 148,9 187,9 26,2%

Tržišnakapitalizacija 801,2 1.050,1 31,1%

EV 815,2 1.233,0 51,2%

DPS 17,0 0,0 -

Rezultate poslovanja u 2020. godini obilježio je negativni utjecaj širenja pandemije virusa COVID-19 na cjelokupnu gospodarsku aktivnost, posebice turizam i ugostiteljstvo. Nakon gotovo potpunog izostanka turističke aktivnosti u prvom polugodištu, početak glavne turističke sezone donio je blagi optimizam da bi sezona ipak mogla biti bar djelomice spašena. Nakon vrlo dobrog rezultata ostvarenog u srpnju, u odnosu na revidirane poslovne planove uslijed pandemije COVID-19, uslijedio je još bolji početak kolovoza sa naznakama vrlo dobrih rezultata i u rujnu. Međutim, pogoršanje epidemiološke situacije u zemlji sredinom kolovoza stavilo je RH na „crvenu“ listu epidemiološki nesigurnih zemalja nakon čega je uslijedio nagli i neočekivani odljev gostiju iz objekata Društva i pad daljnjih rezervacija. Unatoč brojnim pokušajima uvjeravanja susjednih zemalja u relativno dobru epidemiološku situaciju u Hrvatskoj, najprije Republika Austrija, a potom i Slovenija stavile su Hrvatsku na „crvenu“ listu epidemiološki nesigurnih zemalja. Isto je napravila i Velika Britanija, dok je Njemačka takve mjere uvela samo za pojedine regije u Hrvatskoj. Stavljanje na „crvenu listu“ epidemiološki nesigurnih zemalja značilo je za građane iz naših emitivnih tržišta, po povratku iz Hrvatske, obvezu dvotjedne karantene ili pribavljanje negativnog testa na koronavirus. U takvim okolnostima Društvo je bilo prisiljeno krenuti u postupno ranije zatvaranje objekata.

4


Ključnioperativnipokazatelji

2019. 2020. 2020./2019.

Brojsmještajnihjedinica(SJ) 3.215 3.460 7,62%

Broj postelja 8.069 8.603 6,61%

Dani pune zauzetosti 114,1 36,2 -68,29%

Godišnja zauzetost 31,27% 9,89% -2.138bb

BrojprodanihSJ(u‘000) 367,0 125,2 -65,87%

Brojnoćenja(u‘000) 880,8 337,0 -61,74%

Prosječnadnevnacijena(ukunama) 596 598 0,20%

RevPAR(ukunama) 68.063 21.628 -68,22%

Unatoč svim nepovoljnim okolnostima Društvo je u trećem tromjesečju ostvarilo cca 42% prošlogodišnjih prihoda od prodaje dok je na razini godine ostvareno 35,0% prošlogodišnjih prihoda od prodaje. Društvo očekuje da će turistički sektor i dalje biti pod utjecajem krize u 2021. godini dok se povratak u normalu očekuje u 2022. i 2023. godini.

OPERATIVNA DOBIT IZ POSLOVANJA - EBITDA Imperial Riviera Grupa je tijekom 2020. godine,očekivano uslijed negativnih utjecaja pojave i širenjapandemije virusa COVID-19 koja je gotovo zaustavilaturističkiprometupredsezoni,uposezonipromet jeupotpunosti izostao, ostvarila značajno slabiji rezultat uodnosu na lanjsku godinu. Ostvareno je 90,0 milijunakunaprihodaodprodajeiligotovoza65%manje(257,5milijuna kuna u 2019.). EBITDA – operativna dobit izposlovanja (GFI standard) ostvarena je u iznosu od23,2milijuna kuna što predstavlja pad od gotovo 75%(90,8 milijuna kuna u 2019.). Ukoliko se izuzme efektprimljenihpotporadržaveuslijedpandemijeCOVID-19zaočuvanjeradnihmjestaikoncesije,EBITDAidaljeostajepozitivna.Povrh,objektivnoočekivano,realiziranihlošijihrezultataposlovanja, treba istaknuti i činjenicuda suuovogodišnje rezultate uključeni i rezultati poslovanjaPodružnice Makarska i povezanog društva Praonad.o.o. koji laniuprvojpolovicigodinenisubiliuključeni(dio su Grupe Imperial Riviera od 29.06.2019.g. nakonprovedenog pripajanja društva Hoteli Makarska d.d. iuključivanja u konsolidaciju s njime povezanog društvaPraonad.o.o.) terezultatiHotelaValamarParentino(ex.HotelZagreb)uPorečukupljenogkrajem2019.godine.Uregularnimtržišnimuvjetimaovačinjenicabiočekivanodonijela pozitivne učinke na godišnji rezultat,međutim

Ključne poruke (nastavak)

izostajanjemgospodarskeaktivnostiuprvompolugodištu2020.,negativnihokolnostikojesuobilježileglavnuturističkusezonu(vidiupasusupoviše),potpunogizostankaposlovnihaktivnosti u posezoni, kao i posljedično vrlo skromnimbrojkama ostvarenim u povezanom Društvu Praonad.o.o.,prevagnuo jeutjecajnarashodovnojstrani,unatočbrojnim poduzetim aktivnostima i naporima usmjerenimka smanjenju operativnih troškova (smanjenje troškovaradauvođenjemProgramaPAUZA–RESTARTudogovorusa socijalnim partnerima, reduciranjem savjetodavnih iodvjetničkihtroškova,smanjivanjekomunalnihnaknadaodstrane jedinica lokalne samouprave, korištenje poticajnihmjeraHZZ-azaočuvanjeradnihmjestauperiodimaožujak-srpanj i listopad-prosinac, uvođenje raznihmjera štednjeposvimrazinamaisl.).

PRIHODIUkupni prihodi Grupe ostvareni u 2020. godini iznose 96,6milijunakuna,nižisuza166,9milijunakuna(-63,3%)uodnosunaprošlugodinu(263,6milijunakunau2019.).Odukupnihprihoda96,1milijunakunaseodnosinaposlovneprihode (262,9milijunakunau2019.) štopredstavljapadna godišnjoj razini od gotovo 64%. Glavnina poslovnih

prihoda odnosi se na prihode od prodaje koji su uslijedporemećajanatržištuočekivano izostali.Ostvareno je90milijuna kuna prihoda od prodaje (257,5 milijuna kuna u2019.)štopredstavljapadod65%nagodišnjojrazini.Ostaliposlovniprihodirealiziranisuuiznosuod6,1milijunakuna(5,4 milijuna kuna u 2019.) zabilježivši pri tome rast od11,6%uglavnomkaorezultat0,45milijunakunaodobrenekoncesijskenaknade(varijabilnidio)izproteklegodine,kaodioVladinihmjerapotporegospodarstvuuslijedposljedicaizazvanihpandemijomvirusaCOVID-19.Financijskiprihodiupromatranomrazdobljunisuznačajnoutjecali na rezultat, smanjeni su sa prošlogodišnjih 0,68milijuna kuna na 0,55 milijuna kuna, kao rezultat neštonižihpozitivnihtečajnihrazlika.

RASHODIUkupni rashodi u 2020. godini iznose 171,5 milijuna kuna,manjisuza67,9milijunakuna(-28,4%)uodnosunaprošlu godinu (239,4 milijuna kuna u 2019.), pri čemu jenajznačajnijipadostvarenusegmentuposlovnihrashoda.Takosuposlovnirashodi iznosili162,1milijunkuna(234,6milijunakunau2019.) imanjisuza72,5milijunakunaodprošlogodišnjih(-30,9%).

5


RASHODI (nastavak)Najveći utjecaj na pad poslovnih rashoda evidentiranje na kategorijama: materijalnih troškova -55,9% (-36,3milijuna kuna), troškova osoblja -60% (-37,0 milijunakuna)iostalihtroškova-59%(-21,5milijunakuna)doksuamortizacijairezerviranjazabilježiliporast:+26,6milijunakunai+2,6milijunakunasukcesivno.Pad gotovo svih kategorija poslovnih rashoda trebapromatratiudirektnojkorelacijisasmanjenimposlovneaktivnostiuzrokovanepandemijomvirusaCOVID-19,aliibrojnim poduzetim mjerama štednje po svim operativnim razinamairacionalizacijetroškovaposlovanjausmjerenimka očuvanju likvidnosti i očuvanju zaposlenosti unovonastalimokolnostima.Udijelu smanjenih troškovaosobljavaljaistaknutipotporedržavezaočuvanjeradnihmjesta u iznosu od 22,8milijuna kuna koje su izravnoutjecalenasmanjenjeovihizdataka.Kodostalihtroškovanajveće smanjenje od -15,9 milijuna kuna odnosi sena niže obračunatu menadžment naknadu (osnovna istimulativnanaknadapri čemu jestimulativnanaknada0).Odostalihtroškovakojispadajuuovukategoriju iubitnomesusmanjeniuodnosuna2019.godinunalazese:turističkačlanarina,koncesijskenaknade,naknadeuplatnomprometu,smještajradnika,putnitroškovi,izdacizastudentservis,izostalitroškovinagrađivanjaradnikairegresazagodišnjiodmor,božićnicaidr.Sdruge strane rast jeočekivano zabilježenu kategorijiamortizacije uslijed, u prvom redu, vrlo snažnihinvesticijskih ciklusa realiziranih tijekom 2019. i 2020.godine,aliiukontekstuproširenjaosnovicezaobračunamortizacije-pripajanjeikupnjarealiziranitijekom2019.godine ( pripajanje Hotela Makarska d.d. i povezanogdruštvaPraonad.o.o.polovicom2019.g.tekupnjaHotelaValamar Parentino (ex. Hotel Zagreb) u Poreču krajem2019. godine). Troškovi izvršenih dodatnih rezerviranja

po obvezama Društva prema zaposlenicima po osnovijubilarnihnagradaiotpremninaiznosilisu2,6milijunakuna.Financijski rashodi zabilježili su rast od 4,6milijuna kuna,primarnokaoefektiskazivanjanerealiziranihtečajnihrazlikana salda glavnica kredita ugovorenih uz valutnu klauzuluEUR,netiranouiznosuod-2,6milijunakunapodutjecajemsnažnedeprecijacijekunespramEUR(-1,27%)nagodišnjojrazini. Efekt realizacije ugovorenih EUR/HRK valutnihterminskihtransakcija iznosi -0,74milijunakunanapozicijinegativnihtečajnihrazlika.Rashodipoosnovikamatabilježerastod1,5milijunakunaprimarnouslijednovogdugoročnogzaduženjarealiziranogkrajem2019.godine. DOBIT (GUBITAK)Bruto gubitak Grupeu2020.godiniiznosi-74,8milijunakuna(u2019.godiniostvarenajebrutodobitod24,2milijunakuna). Neto gubitak Grupe nakon oporezivanja, odnosnopriznavanja odgođene porezne imovine (OPI) i odgođeneporezneobveze (OPO), iznosi -39,7milijunakuna.UdijelupriznavanjaOPI-auukupnomiznosuod33,5milijunkuna,17,7milijunakunaodnosisenaevidentiranjeuposlovnimknjigamaDruštvadržavnepotporezaprovedenaulaganjau 2020. godini (od ukupno odobrenih 80,0milijuna kunadržavne potpore za prijavljeni trogodišnji plan ulaganja2019-2021 temeljem Zakona o poticanju ulaganja), 15,7milijuna kuna odnosi se na ostvareni gubitak godine iostaleknjiženestavkedokjeOPOpriznatauiznosuod1,62milijunakuna,aiskazujesenaproknjiženuamortizacijunafer vrijednost imovine Hoteli Makarska d.d. knjiženu kodpripajanja tena fer vrijednostpovezanogdruštvaPraonad.o.o.ukonsolidaciji.

TRŽIŠNA KAPITALIZACIJATržišnakapitalizacijanadan31.12.2020.godineza1.489.463dionice uvrštene na uređenom tržištu Zagrebačke burzed.d. iznosi 1.050.071.415 HRK.Trgovanje dionicamaDruštva oznakeHIMR-R-A zabilježilojeskromneprometeiučetvrtomtromjesečju2020.godine,u kojem su na uređenom tržištu Zagrebačke burze d.d.realizirane transakcije saukupno565dionicapri čemu jeostvarenprometodukupno383.830,00kunasprosječnomcijenomod679,35kuna.UkupanpromettrgovanjadionicomHIMR-R-Anauređenomtržištu Zagrebačke burze za razdoblje siječanj – prosinac2020.godine iznosi7.109.930HRKpri čemuse trgovalos9.034dionicepoprosječnojcijeniod787,02kuna.Cijenadionicakretalaseodnajniže645,00kunadonajviše805,00 kuna. Zaključna cijena dionice za izvještajnorazdobljeiznosilaje705,00kuna.Uistomrazdobljunijebiloover-the-counter(OTC)transakcija.Nadan31.12.2020.godineDruštvodrži46vlastitihdionica,uznapomenudaseradioostatkuodukupno50vlastitihdionica koje je Društvo steklo tijekom 2019. godine radidodjeleodgovarajućebrojadionicadioničarimapripojenogdruštvaHoteliMakarskad.d..

Ključne poruke (nastavak)

6


Očekivanja

Očekivanja od poslovne 2020. godine:Nakonštoseuprvojpolovicigodineturizamgotovopanijenidogađao,a Društvo svoje prve objekte (2 autokampa na Rabu)otvorilotekkrajemsvibnja,utrećemtromjesečjuuslijedioje značajniji rast prometa unatoč brojnim otegotnimokolnostimauzrokovanimpandemijomkoronavirusa.Tijekom prvih devet mjeseci ostvareno je cca 37%prošlogodišnjegprihodaodprodajeproizvoda iusluga,auslijedpogoršanjaepidemiloškesituacijevećodkrajakolovozaipočetkarujnapostupnosuzatvaraniobjektitesuuprvomtjednulistopadazatvorenisviobjektiDruštva.Tako je na godišnjoj razini ostvareno 90 milijuna kunaprihodaodprodaještočini35%prošlogodišnjih.DruštvoiGrupaodožujkaovegodinekorisnicisuVladinihmjerazaočuvanjeradnihmjesta,akojepotporesurealiziraneza mjesece ožujak, travanj, svibanj, lipanj i srpanj te udrugomkruguproduženjanavedenihmjeraizamjesecelistopad, studeni i prosinac (kao kriterij za ostvarivanjepravanapotporelistopad-prosinacuzet jepadprihodaostvarenihudrugomitrećemtromjesečjuovegodineuodnosuna isto razdoblje lani odnajmanje60%,premaPDV obrascu).OdlukomVlade RH potpore za očuvanjeradnihmjestanastavljajuse iuperiodusiječanj-veljača2021.g.naštoćeDruštvoiGrupaidaljeaplicirati.Pored mjera za očuvanje radnih mjesta, Društvo iGrupa aktivno su tokom cijele 2020. godine godinepoduzimali i poduzimat će i dalje, dok god trajuizvanredne okolnosti, niz sveobuhvatnih standardnihi ad hoc operativnih procedura kriznog postupanja sciljem osiguravanja dostatne likvidnosti i kontinuitetaposlovanjauztransparentnuikontinuiranukomunikacijusasvimdionicimakaoštosugosti,partneri,zaposlenici,kreditori, dioničari, nadležna državna tijela i tijela

ValamarCarolinaHotel&Villas,Rab

lokalne samouprave, od kojih su ključni: produljenjeprograma„PAUZA-RESTART“dokrajagodine(opcionalnodo 1.4.2021.g.) kojemu je cilj očuvanje radnih mjesta;pregovori sadržavnim i lokalnim tijelimaooslobađanjuili smanjenju od raznih nameta; uspješno je provedenmoratorij na otplatu glavnica na 12 mjeseci kod svihkreditora; započeti su i krajem godine intenziviranirazgovori s bankama o novom kreditnom aranžmanunamijenjenomfinanciranjuobrtnihsredstavazapripremu

sezone2021.;provedenjeprocesreprogramiranjavisinei terminskih planova realizacije započetih kapitalnihinvesticijaza2020.godinukoji suuspješnorealiziraniuvisiniod188,0milijunakuna.Obziromnaznačajneporemećajeuposlovanju,.Društvoi Grupa očekuju da će se negativni utjecaji pandemijekoronavirusaodrazitiinaposlovnerezultateu2021.g.uzočekivanipovratakunormaluu2022.i2023.g.

7


Očekivanje od aktivnosti javnog sektora u ciljupoboljšanja poslovanja i konkurentnosti: Ključno jebilo rješavanje pitanja korištenja turističkog zemljištakako bi se na dugoročan način kvalitetnije planiraloi upravljalo prostorom koji nije unesen u temeljnikapital.Takojeusvibnju2020.godinedonesenZakono neprocijenjenom građevinskom zemljištu kojimje, nastavno na prethodni zakon koji je regulirao topodručje, dorađen institucionalni okvir za dugoročnorješavanjeovogproblemakojemučiturističkekompanijedugi niz godina. Nažalost, predmetni Zakon je samookvirzadaljnjapostupanjauciljudefiniranjapovršinazemljišta te jediničnih cijena naknade za korištenjeturističkog zemljišta. Društvo i Grupa pozdravljajuaktivnosti koje je poduzela Vlada RH u cilju očuvanjaradnihmjestaupandemijompogođenimgospodarskimgranamaiostalihfiskalnih iparafiskalnihrasterećenjagospodarstva.Daljnaočekivanjaiduusmjerunastavkaprilagodbefiskalnepolitikeokruženjuukojemposluje,kako bi poslovanje postalo konkurentnije, a sve ucilju rasta investicija, rasta prihoda od djelatnostiturizma te daljnjeg poboljšanja materijalnog položajazaposlenika. Rezultati prilagodbe svakako bi imaliutjecajnaostaliprivatniijavnisektorucjelini,anajvišenarastzaposlenosti,plaćaiporeznihprihoda.Timebisemultiplikativnoutjecalonadjelatnostodturizma,autjecaj bi bio vidljiv na ubrzanijem rastu i povećanojkonkurentnošćudjelatnostiturizma.

Očekivanje od vlasničkog utjecaja: Utjecaj većinskihvlasnika: Grupacije AZ (AZ mirovinski fondovi, AllianzZagreb d.d. i Allianz Invest d.o.o.) i Valamar Riviera d.d.pokazao se osobito važnim u ovim izrazito izazovnimvremenimaotežanogposlovanja izazvanimpandemijomCOVID-19,kakozaočuvanjelikvidnostitakoikrozbrojne

sinergijskeučinkeistrateškapromišljanjaonizaktivnostipoduzetimzavrijemetrajanjaizvanrednihokolnosti,alijošvažnijedaljnjastrateškapromišljanjazačimbržioporavaki osiguravanje preduvjeta za daljnji rast i razvoj i osiguranje kontinuitetaposlovanjaugodinamakojeslijede.

Očekivanja (nastavak)

ValamarCarolinaVillas,Rab,Premiumroom

8


Značajni poslovni događaji

Glavniposlovnidogađaj,ujednoiglavničimbenikrizikauposlovanjuDruštvaiGrupe,kojijeobilježioovuposlovnugodinusvrloizglednimutjecajemina2021.godinu,jestsvakakopandemija izazvana infekcijomkorona virusomCOVID-19kojasekrajem2019.godinepojavilauKiniteseusiječnjuiveljači2020.godinepočelaširitiinaEuroputeostataksvijeta.Zbog povećanja brojeva oboljelih od COVID-19, kakou svijetu tako i Republici Hrvatskoj, Vlada RepublikeHrvatske i lokalne vlasti odlučile su u drugoj poloviciožujka 2020. godine hitnim mjerama ograničiti nizaktivnosti, od kojih su neke bile aktualne još u lipnju2020.,auspostavljenjeiStožercivilnezaštiteRepublikeHrvatske kojemusu zakonskim izmjenamadanebrojneovlasti usmjerene zaustavljanju širenja zaraze. Pored zatvaranjavrtića,škola,ifakulteta,svedosredinesvibnjabilisuzatvoreniugostiteljskiobjekti.Zbogtihograničenjaparalelno su se i iznenadapočeli javljati sve intenzivnijiotkazirezervacijasvihemitivnihtržišta,kakoagencijatakoigrupaiindividualaca.Unovonastalimokolnostima,Društvo je tijekom2020. godine aktiviralosveobuhvatnestandardneiadhocoperativneprocedurekriznogpostupanjatejeutompogleduupromatranomrazdoblju poduzelo niz mjera, a osobito: a) osnovan je Odbor za upravljanje rizicima koji je na

dnevnoj bazi s iznimnom pažnjom pratio razvojsituacije i utjecaj na operativno poslovanje radiumanjenjaikontroliranjapotencijalnihrizikaišteta;

b) sačinjene su i aktivirane sveobuhvatne standardneoperativneprocedurekriznogpostupanjaradizaštitezdravljaradnika,gostijuiposlovnihpartnera;

c) sačinjeni su i aktivirani eskalacijski planovi mjeraočuvanja likvidnosti i solventnosti Društva te

održavanja kontinuiteta poslovanja, uključujućieskalacijske planove očuvanje radnih mjesta svihzaposlenika,stalnihisezonskih;

d)uspostavljena je transparentna i kontinuiranakomunikaciju sa svim dionicima kao što su gosti,partneri, zaposlenici, kreditori, dioničari, nadležnadržavnatijelaitijelalokalnesamouprave.

Društvotijekom2020.godinenijeotvorilosveraspoloživeturističke objekte, odnosno kapacitete, uz napomenuda je svoje poslovanje ponovno pokrenulo tek krajemsvibnja 2020. godine, dakle znatno kasnije nego što jetobiloprijašnjihgodina,itootvaranjemdvajukampova:PadovaPremiumCampingResortiSanMarinoCampingResort. Unatoč svim nepovoljnim okolnostima Društvo

jeutrećemtromjesečjugodine(„špicisezone“)ostvarilocca42%prošlogodišnjihprihodaodprodaje.Otvaranjedrugihobjekatavršiloseiovisilojeoopsegurezervacijaipostizanjuprihvatljivezauzetostipojedinogobjekta,sveuzpridržavanjepropisanihepidemiološkihmjera.U zadnjem kvartalu godine, a slijedom navedenihnepovoljnih okolnosti, u cijelosti je izostala poslovnaaktivnostDruštvaiGrupe.Obziromna značajneporemećajeuposlovanju tijekom2020.godine,DruštvoiGrupaočekujudaćesenegativniutjecaji pandemije koronavirusa odraziti i na poslovnerezultate u 2021.g. uz očekivani povratak u normalu u2022. i 2023. g.

Valamar Padova Hotel, Rab

9


2 SukladnoklasifikacijipremaobrascimaTFIPOD-RDG.EBITiEBITDAsuiskazanisosnoveposlovnihprihoda.3 Operativni troškovi izračunati po formuli poslovni rashodi –amortizacija–vrijednosnousklađenje–rezervacije.4 EBITDA (eng. earnings before interest, taxes, depreciation andamortization) je računata po formuli: poslovni prihodi - poslovnirashodi+amortizacija+vrijednosnausklađenja.5 Usklađenjeuključuje:i)izvanredneprihode(uiznosuod3,6milijunakuna u 2020. godini, odnosno 4,8 milijuna kuna u prethodnoj), ii)izvanrednerashode(uiznosuod4,3milijunakunauu2020.godini,odnosno8,5milijunakunauprethodnoj)teiii)trošakotpremnina(uiznosuod0,3milijunakunauu2020.godini,odnosno0,9milijunakunauprethodnoj).6 Netodugračunasepoformuliobveze–novac–potraživanja.7 Umnožakukupnogbrojauvrštenihdionicaizaključnecijenedionice31.12.2019.odnosno31.12.2020.8 EV(eng.enterprisevalue)predstavljavrijednostpoduzeća;računatkaotržišnakapitalizacija+netodug.

Ključnifinancijskipokazatelji2 (ukunama) 2019. 2020. 2020./2019.

Ukupniprihodi 263.559.754 96.638.081 -63,3%

Poslovniprihodi 262.877.597 96.092.212 -63,4%

Prihodiodprodaje 257.454.486 90.037.634 -65,0%

Prihodipansiona(smještajihranaipićepansiona) 218.823.928 74.834.475 -65,8%

Operativnitroškovi3 171.599.604 69.747.169 -59,4%

EBITDA4 90.764.525 23.197.254 -74,4%

Rezultatizvanrednogposlovanjaijednokratnihstavaka5 -4.831.228 -1.343.945 72,2%

PrilagođenaEBITDA 95.595.753 24.541.199 -74,3%

EBIT 28.228.237 -66.048.064 -334,0%

PrilagođeniEBIT 28.741.705 -64.588.681 -324,7%

EBT 24.180.840 -74.821.171 -409,4%

Netodobit/gubitak 59.852.649 -39.709.641 -166,3%

EBTmarža 9,2% -77,9% -946,5%

EBITDAmarža 34,5% 24,1% -30,1%

PrilagođenaEBITDAmarža 36,4% 25,5% -29,8%

Rezultati Grupe

31.12.2019. 31.12.2020. 2020./2019.

Neto dug6 14.085.903 182.932.610 1.198,7%

Netodug/PrilagođenaEBITDA 0,15 7,45 4.958,8%

Novacinovčaniekvivalenti 298.835.030 139.572.927 -53,3%

Kapitalna ulaganja 148.861.720 187.927.254 26,2%

ROE 5,22% -3,59% -168,7%

Tržišnakapitalizacija7 801.160.800 1.050.071.415 31,1%

EV8 815.246.703 1.233.004.025 51,2%

EPS 59,45 -26,09 -143,9%

DPS 17 0 -100,0%

10


Grupu Imperial Riviera sačinjavaju Društvo ImperialRiviera d.d., OIB: 90896496260, MB: 3044572, MBS:40000124 (Matično društvo) i njeno ovisno DruštvoPraonad.o.o.Makarska,Zadarska1,kojemu jeosnovnadjelatnost pružanje usluga pranja i kemijskog čišćenja,OIB 89400558576, MB 03749045, MBS: 060031215.Vlasnički udio Matičnog Društva u ovisnom Društvuiznosi55%.U 2020. godini Grupa Imperial Riviera ostvarila je značajan pad poslovne aktivnosti uslijed posljedicapandemije COVID-19 koja je gotovo zaustavila turističkiprometiugostiteljskudjelatnostu2020.godini.UsprkosbrojnimpoteškoćamaskojimasuseDruštvoiGrupa,aliicijeliturističkisektornašli,ostvarenisuzadovoljavajućiposlovnirezultatikojisuuskladusanaknadnorevidiranimposlovnim planovima.

Ključnioperativnipokazatelji(ukunama) 2019. 2020. 2020./2019.

Brojsmještajnihjedinica(kapacitet) 3.215 3.460 7,62%

Broj postelja 8.069 8.603 6,61%

Dani pune zauzetosti 114 36 -68,29%

Godišnjazauzetost(%) 31,27% 9,89% -68,37%

Brojprodanihsmještajnihjedinica 366.963 125.243 -65,87%

Brojnoćenja 880.824 337.023 -61,74%

Prosječnadnevnacijena(ukunama) 596 598 0,20%

RevPAR(ukunama) 68.063 21.628 -68,22%

PRIHODIUkupniprihodiGrupeImperialRivieraiznose96,6milijunakunatesuuodnosuna2019.godinuzabilježilipadod63,3%(263,6milijunakunau2019.godini).Naukupnoostvareneprihodeutjecalisu:i)Prihodiodprodajemanjisuza167,4milijunakunaodnosnoza65%.Ovakoznačajanpadprihodarezultatjeizostankaposlovne aktivnosti uslijed izvanrednih okolnosti nastalihpojavom iširenjemvirusnepandemijeCOVID-19.DruštvoImperialRivieranositeljje97,7%prihodaGrupe.Društvojeprveobjekteotvorilo29.05.2020.g.(2autokampanaRabu:SanMarinoCampingiPadovaPremiumCamping),potomjeudrugojpolovicilipnjauslijedilopostupnootvaranjedijelahotelskihobjekata(ValamarPadovahotel,ValamarCarolinahotelivile,PlažaSunnyhotel,VeliMelSunnyhoteliSunnyHotel Dalmacija u Makarskoj). Početkom srpnja otvorenisuSuhaPuntaapartmani,atek25.07.2020.rekonstruiranii obnovljeni Valamar Parentino hotel u destinaciji Poreč.Slijedom pogoršane epidemiološke situacije u Hrvatskoj

u kolovozu i odluke, u prvom redu, Republike Austrije,a potom i Slovenije da za svoje građane uvede obveznudvotjednukarantenupopovratku izHrvatske,uslijedio jenagliineočekivaniodljevgostijuipadprometairezervacija.UslijedtakvihnepovoljnihokolnostiDruštojeneplanirano,znatnoranijenegoprethodnihgodina,biloprimoranovećkrajemkolovozazapočetisazatvaranjemobjekata,dabiuprvom tjednu listopadabili zatvoreni svi objekti.Noćenjasu sa prošlogodišnjih 880.824 pala na 337.023, odnosnozabilježenjepadod61,7%.ii) ostali poslovni prihodi iznose 6,1 milijuna kuna (5,4milijuna kuna u 2019.), veći su za 11,6% uglavnom kaorezultat0,45milijunakunaodobrenjakoncesijskenaknade(varijabilnidio)za2019.godinu(diopaketamjeraVladeRHusklopupotporegospodarstvuuslijedposljedicaizazvanihpandemijomvirusaCOVID-19).iii)Financijskiprihodiiznose0,55milijunakunaigotovosunaraziniprošlogodišnjih(2019.:0,68milijunakuna).

Rezultati Grupe (nastavak)

11


Poslovnirashodi

(ukunama) 2019. 2020. 2020./2019.

Ukupniposlovnirashodi 234.649.360 162.140.276 -30,90%

Materijalnitroškovi 65.041.578 28.713.187 -55,85%

Troškoviosoblja 61.625.712 24.667.098 -59,97%

Amortizacija 62.492.463 89.129.881 42,63%

Ostalitroškovi 36.365.819 14.914.533 -58,99%

Rezerviranja 513.468 3.147.789 513,04%

Vrijednosnausklađenja 43.825 115.437 163,40%

Ostaliposlovnirashodi 8.566.495 1.452.351 -83,05%

UkupniposlovnirashodiGrupeu2020.godiniiznose162,1milijuna kuna te su za 30,9%manji od prošlogodišnjih(234,6milijunakunau2019.).

i) Materijalni troškovi sudjelujuuposlovnimrashodimasa17,7%(27,7%u2019.),iznose28,7milijunakunatesuza36,3milijunakunamanjiodprošlogodišnjih (-56,0%).Pad poslovne aktivnosti i s njom povezani niži direktnitroškovi poslovanja čine glavninu pada materijalnihtroškovaštosenajizrazitijeočitujeumanjimtroškovimasirovinaimaterijalazačak23,9milijunakuna(-58,2%).Padostalih vanjskih troškova za 12,3milijuna kuna takođerje najvećim dijelom povezan uz smanjenu poslovnuaktivnost, a odnosi se na: provizije kartičarskih kuća,provizije menadžment kompanije i ostalih partnera posvimprodajnimkanalima,smanjenimtroškovimauslugapraonice,glazbeianimacije,promocije,nižimtroškovimaodržavanjaimovine,telekomunikacijeiHRTpretplateidr.

ii) Troškovi osobljaiznose24,7milijunakunasaudjelomuukupnimposlovnimrashodimaod15,2%(26,3%u2019).UkolikoisključimoefektdodijeljenihpotporaHZZ-aiotpisapripadajućeg dijela poreza i doprinosa na dodijeljenepotpore, ukupan pad troškova osoblja iznosi -23,0%što povezujemo sa donijetim programima štednje i racionalizacijetroškovaposvimrazinamapatakoitroškovaosoblja. Naime, za vrijeme trajanja izvanrednih okolnostiu poslovanju, Društvo Imperial Riviera je u suradnji sa socijalnim partnerima uvelo program rada „PAUZA-RESTART“ uz upućivanje većeg dijela radnika na čekanje(pauzu)sumanjenomnaknadomplaće.Povrhnavedenog,trebaimatiuvidudabipadtroškovaosobljabioiznačajnijeizražen da su u prethodnoj godini bili uključeni troškoviosobljapripojenogdruštvaHoteliMakarskad.d.ipovezanogdruštva Praona d.o.o., te djelatnika kupljenog HotelaValamarParentino(ex.Zagreb)uPoreču.DruštvoImperialRiviera d.d. te povezano Društvo Praona d.o.o. korisnici

sumjereHZZ-azaočuvanjeradnihmjestakrozprimljenepotpore u vidu sufinanciranja neto plaće po zaposleniku(3.250knzaožujak te4.000knza travanj, svibanj, lipanj,srpanj, listopad, studeni i prosinac) te oslobođenje odplaćanjadoprinosaizplaćeinaplaćuzaonajdioneto-plaćekoji je sufinanciran (kojiprimakaopotporuodHrvatskogzavodazazdravstvenoosiguranje:daljeHZZ).


12



TroškoviosobljaGrupa

(ukunama) 2019. 2020.2020.

poticaji HZZTrošak plaće

2020. bez poticaja 2020./2019.2020. bez poticaja /

2019.

Troškoviosoblja 61.625.712 24.667.098 22.787.571 47.454.669 -59,97% -23,00%

Netoplaćeinadnice 39.497.202 16.539.956 14.053.007 30.592.963 -58,12% -22,54%

Troškoviporezaidoprinosaizplaća 13.926.342 5.428.613 5.241.037 10.669.650 -61,02% -23,39%

Doprinosinaplaće 8.202.168 2.698.529 3.493.527 6.192.056 -67,10% -24,51%

Pregledprimljenihpotporauodnosunatrošakplaćejeslijedeći:

iii) Amortizacija predstavlja najveći trošak u skupiniposlovnih rashoda s udjelom od 55,0% (26,6% u 2019.godini), a što je posebice izraženo u ovom razdobljuposebnih okolnosti obzirom na prirodu troška (fiksni).Rast amortizacije za 42,6% na razinu od 89,1 milijunakuna ponajviše je rezultat pripajanja imovine društvaHoteliMakarskad.d.polovicomprošlegodinetekupnjeHotelaValamarParentino (ex. Zagreb)uPoreču krajemprošle godine, ali i realizacije snažnog investicijskogciklusaDruštvau2019.godiniuiznosuod148,9milijunakunateinvesticijskogciklusau2020.realiziranoguiznosuod188milijunakuna.

iv) Ostali troškovi s udjelom od 9,2% u ukupnimposlovnim rashodima (15,5% u 2019. godini) sniženi suza59,0%(-21,5milijunakuna)narazinuod14,9milijunakunaprvenstvenoradi:i)padafakturiranemanagementnaknade koja proizlazi iz Ugovora između ImperialRiviered.d.iValamarRiviered.d.zaupravljanjehotelsko-turističkim objektima i sadržajima (zbog očekivanihnegativnihutjecajanarezultateposlovanjapodutjecajempandemije virusa COVID-19); ii) od ostalih stavkiumanjenje se odnosi na umanjene troškove smještajasezonskihradnika,neisplateraznihstimulativnihnagrada

radnicima, smanjene naknade za prijevoz zaposlenika,smanjenja promjenjivog dijela koncesijske naknade,reduciranihtroškovaodržavanjaiostalo.

v) Rezerviranja i vrijednosna usklađenja s udjelom od 2,0%uukupnimposlovnimrashodimaiznose3,26milijunakuna(0,56milijunakunau2019.).Najznačajnijustavkučinerezervacije prema aktuarskom izračunu za otpremninei jubilarne nagrade (2,9 milijuna kuna), rezervacije zazapočetesudskesporove(0,27milijunakuna)tevrijednosnausklađenapotraživanjaodkupacauiznosu115tisućakuna(43,8tisućakunau2019.).

vi) Ostali poslovni rashodi sudjelomod0,9%uukupnimposlovnimrashodimaiznose1,45milijunakunateuodnosuna isto razdobljeprethodnegodinebilježepadod83,1%.Smanjenje za 7,1 milijuna kuna prvenstveno je rezultatprošlogodišnjeg knjiženja umanjenja knjigovodstvenevrijednostigrađevinskogdijelazgradakojisubilipredmetomrušenja - objekti koji su bili dijelom velikog investicijskogzahvata-rekonstrukcijeidogradnje(elaboratiorušenjuh.Carolina,MeteoriParentino)uvisiniod7,6milijunakuna,akojiefektjeu2020.g.izostao.

FINANCIJSKI REZULTAT Financijski rashodi iznose 9,3 milijuna kuna uz rast od97,0%(+4,6milijunakuna).Rastjeprimarnoefektiskazanihnerealiziranihnegativnihtečajnihrazlikanabilančnasaldaglavnica kredita ugovorenih uz valutnu klauzulu EUR tepovećanih kamatnih rashoda uslijed novog dugoročnogkreditarealiziranogkrajem2019.godine.DetaljnokretanjeiskazanojeupodacimazaDruštvokojenosi96,5%ukupnihfinancijskihrashoda.Financijskiprihodiupromatranomrazdobljunisuznačajnoutjecali na rezultat, smanjeni su sa prošlogodišnjih 0,68milijuna kuna na 0,55 milijuna kuna, kao rezultat nižihpozitivnihtečajnihrazlikaiostalihfinancijskihprihoda.

13


Rezultati Grupe (nastavak) OPERATIVNA ZARADA (EBITDA) U 2020. godini Grupa Imperial Riviera, unatoč brojnimotegotnim okolnostima i poteškoćama u poslovanjupovezanimsapandemijomCOVID-19,ostvarilajedobitizoperativnogposlovanja-EBITDAuiznosuod23,2milijunakuna (90,8 milijuna kuna u 2019. godini). Ukoliko seizuzmeefektprimljenihpotporadržaveuslijedpandemijeCOVID-19zaočuvanjeradnihmjestaikoncesije,EBITDAi dalje ostaje pozitivna. Ovakav pad operativne dobitiizposlovanjauskladu jesaočekivanjima,aobziromnaizvanredneokolnostiigotovopotpuniizostanakturističkedjelatnosti u prvom polugodištu te otegotnih okolnostikojesunastupileukolovozusaponovnimpogoršanjemepidemiološke situacije u Hrvatskoj i posljedičnoizostankuposlovneaktivnostiuzadnjemkvartalugodine.

DOBIT/(GUBITAK)Gubitak prije oporezivanja iznosi -74,8 milijuna kunaza 2020. godinu (u 2019. godini ostvarena je dobit prijeoporezivanja od 24,2milijuna kuna). Neto gubitak Grupenakon oporezivanja, odnosno priznavanja odgođeneporezne imovine(OPI) iodgođeneporezneobveze(OPO),iznosi -39,7 milijuna kuna. U dijelu priznavanja OPI uukupnom iznosuod 33,5milijun kuna, 17,7milijuna kunaodnosisenaevidentiranjeuposlovnimknjigamaDruštvadržavnepotporezaprovedenaulaganjau2020.godini(odukupnoodobrenih80,0milijunakunadržavnepotporezaprijavljenitrogodišnjiplanulaganja2019-2021naobjektimaValamarCarolinaHotel iVillas,PadovaPremiumCampingresort i Valamar Meteor Hotel, a sve temeljem Zakonao poticanju ulaganja), 15,7 milijuna kuna odnosi se naostvareni gubitak godine i ostale knjižene stavke dok jeOPOpriznatauiznosuod1,62milijunakuna,aiskazujesenaproknjiženuamortizacijunafervrijednostimovineHoteliMakarskad.d.knjiženukodpripajanjatena fervrijednostpovezanogdruštvaPraonad.o.o.ukonsolidaciji.

14


BILANCAnadan31.12.2020.Grupa

(ukunama) 31.12.2019. 31.12.2020. 2020./2019.

A)Potraživanjazaupisanianeuplaćenikapital 0 0 0,00%

B)Dugotrajnaimovina 1.206.158.915 1.314.794.365 9,01%

C)Kratkotrajnaimovina 316.698.773 147.721.487 -53,36%

D)Plaćenitroškovibudućegrazdobljaiobračunatiprihodi 1.700.213 8.631.458 407,67%

E)UKUPNOAKTIVA 1.524.557.901 1.471.147.310 -3,50%

A)Kapitalirezerve 1.146.116.797 1.106.407.155 -3,46%

B)Rezerviranja 26.438.000 27.904.726 5,55%

C)Dugoročneobveze 272.441.395 264.804.253 -2,80%

D)Kratkoročneobveze 55.237.233 63.039.490 14,12%

E)Odgođenoplaćanjetroškovaiprihodbudućegrazdoblja 24.324.476 8.991.686 -63,03%

F)UKUPNOPASIVA 1.524.557.901 1.471.147.310 -3,50%

Imovina i obvezeUkupnedugoročneobvezesmanjenesusapočetnih272,4milijuna kuna na 264,8milijuna kuna. Nije bilo značajnijihpromjena na dugoročnim obvezama zbog dogovorenogmoratorija na otplatu glavnica kredita za 2020. godinu svaženjemdo30.06.2021.godine.Nakrajugodine izvršenajeredovnapreknjižbanakratkoročneobvezedijelaglavnicakredita koje se otplaćuju u 2021. godini u iznosu od 33,9milijuna kuna. S druge strane povučena je zadnja tranšadugoročnogkreditazafinanciranjeinvesticijaiz2019.godineuiznosuod6,9milijunakuna.

Ukupne kratkoročne obveze iznose 63,0milijuna kuna,povećane su za 7,8 milijuna kuna (+14,1%) u odnosu napočetak godine. Najznačajnije promjene odnose se na: i)povećanjeobvezezaotplateglavnicakreditau2021.godini+12,7milijunakuna,ii)prijenosnakratkoročnuobvezurateiz sporazuma sa Ministarstvom turizma i sporta premadogovoruoodgodiplaćanjauiznosuod2,7milijunakuna;iii)sdrugestranesmanjenesuobvezepremadobavljačima,zaposlenicima,porezimaidoprinosimaiostalimobvezamasveukupno za 8,9 milijuna kuna, a što je posljedicasmanjenjaposlovneaktivnostiu2020.godini.

Na dan 31.12.2020. ukupna vrijednost imovine Grupeiznosi 1.471,1milijuna kuna, te jemanja za 3,5% (-53,4milijunakunamilijunakuna)uodnosunapočetnostanje2020. godine.

- Dugotrajnaimovinaiznosi1.314,8milijunakunaivećajeza9,0%(+108,6milijunakuna)uodnosunapočetnostanjeuslijedprovedbeinvesticijskeaktivnostiza2020.godinu knjižene tijekom godine u iznosu od 156,7milijunakuna,nastavkainvesticijskeaktivnostiza2021.godinuknjiženunaimovinuupripremiuiznosuod8,5milijuna kuna, i uvećanja odgođene porezne imovineza 33,5 milijuna kuna (detaljnije pod Gubitak Grupe)te s druge strane rashodovane i prodanedugotrajneimovine u iznosu od 1,0 milijuna kuna i obračunateamortizacijeuiznosuod89,1milijunakuna.

- Kratkotrajnaimovinaiznosi147,7milijunakunaimanjajeza53,4%(-169,0milijunakuna)uodnosunapočetnosta-njeprimarnoradismanjenjastavkenovcaza159,3milijunakuna,azbogplaćanjainvesticijskihračunavezanihuzreali-zacijuCapexa2020 teostalihoperativnih troškova (plaćazaposlenika,materijalnihtroškovaisl.).Sdrugestrane,usli-jed otežanih uvjeta poslovanja prouzrokovanihpandemi-jom Covid-19, izostao je redoviti i očekivani novčani tokgeneriranizoperativnihaktivnosti.Bitnosusmanjenaipo-traživanjaza9,3milijunakunaodčegase4,2milijunakunaodnosinapovratakontacijePD-aiz2019.godine,aostalosmanjenjejeuskladusasmanjenjemposlovneaktivnosti.

Ukupnidioničkikapitalirezerve iznose 1.106,4 milijuna kuna,asmanjenjeza39,7milijunakunarezultatjegubitkaostvarenog u 2020. godini.

15


PokazateljiprofitabilnostiGrupeImperialRiviera

2019. 2020. 2020./2019.

EBITDAmarža 34,5% 24,1% -1.040bb

PrilagođenaEBITDAmarža 36,4% 25,5% -1.090bb

EBITmarža 10,7% -68,7% -7.940bb

PrilagođenaEBITmarža 10,9% -67,2% -7.810bb

EBTmarža 9,2% -77,9% -8.710bb

Netoprofitnamarža 22,8% -41,3% -6.410bb

ROA 3,9% -2,7% -660bb

ROE 5,2% -3,6% -880bb

Vrednovanje Grupe Imperial Riviera

31.12.2019. 31.12.2020. 2020./2019.

Prosječnacijenadionicekrozgodinu(ukunama) 769,93 787,02 2,2%

Tržišnakapitalizacija(ukunama)9 801.160.800 1.050.071.415 31,1%

EV(ukunama) 815.246.703 1.233.004.025 51,2%

EPS(ukunama) 59,45 -26,09 -143,9%

DPS(ukunama) 17,0 0,0 -

EV/Prihodiodprodaje 3,2x 13,7x 332,5%

EV / EBITDA 9,0x 53,2x 491,8%

EV/PrilagođenaEBITDA 8,5x 50,2x 489,1%

EV / EBIT 28,9x -18,7x -164,6%

EV/PrilagođeniEBIT 28,4x -19,1x -167,3%

9U izračun tržišnekapitalizacijena31.12.2019.nijeuključeno488.012dionica izdanih temeljempovećanja temeljnogkapitalauprosincu2019.jersuoneuvrštenenauređenotržišteZagrebačkeburzeusvibnju2020.godine.

16


PREGLED HOTELA I LJETOVALIŠTA

Kategorizacija Segment Destinacija

2019. 2020. 2019. 2020.

ValamarCollectionImperialHotel **** **** Premium Premium RabValamar Parentino Hotel **** **** Upscale Upscale PorečValamar Padova Hotel **** **** Upscale Upscale RabValamarCarolinaHotel **** **** Upscale Upscale RabValamarCarolinaVillas **** **** Upscale Upscale RabValamarMeteorHotel **** **** Midscale Midscale MakarskaDalmacijaSunnyHotelbyValamar *** *** Midscale Midscale MakarskaSanMarinoSunnyResortbyValamar *** *** Midscale Midscale RabEvaSunnyHotelbyValamar ** ** Economy Economy RabEvaSunnyResidencebyValamar ** ** Economy Economy RabRivijeraSunnyResortbyValamar ** ** Economy Economy Makarska

PREGLED KAMPING LJETOVALIŠTA

Kategorizacija Segment Destinacija

2019. 2020. 2019. 2020.

PadovaCampingResortbyValamar **** **** Premium Premium RabSanMarinoCampingResortbyValamar **** **** Upscale Upscale Rab

17


PREGLED KAPACITETA

2020 - Kapacitet Segmentacija Kapacitet SJ Kapacitet postelja

SanMarinoSunnyResortbyValamar H-Midscale 0 0LoparSunnyHotel H-Midscale 86 177PlažaSunnyHotel H-Midscale 83 186RabiSaharaSunnyHotel H-Midscale 190 359VeliMelSunnyHotel H-Midscale 98 187PCTNSanMarino 457 909SanMarinoCampingResortbyValamar K-Upscale 567 1.701SanMarinoCampingResortMH K-Upscale 223 923SanMarinoCampingResortMHP K-Upscale 0 0ResidenceSanMarino K-Upscale 19 38PCACSANMARINO 809 2.662Valamar Padova Hotel H-Upscale 175 350PCHotelPadova 175 350PadovaPremiumCampingResortbV K-Premium 277 828PadovaPremiumCampingResortMH K-Premium 141 568PadovaPremiumCampingResortMHP K-Premium 0 0PCACPADOVAIII 418 1.396ValamarCollectionImperialHotel H-Premium 136 272PCGRANDHOTELIMPERIAL 136 272EvaSunnyHotel H-Economy 196 400SuhaPuntaApartments H-Economy 48 148SuhaPuntaResidence H-Economy 40 80PCEVASUHAPUNTA 284 628ValamarCarolinaHotel H-Upscale 152 304ValamarCarolinaVillas H-Upscale 24 48PCCAROLINA 176 352ProfitnagrupaRab 2.455 6.569HotelDalmacija H-Midscale 190 380HotelMeteor H-Midscale 268 536Rivijera Resort H-Economy 258 516ProfitnagrupaMakarska 716 1.432ValamarParentinoHotel(Poreč) H-Upscale 289 602IMPERIALRIVIERA 3.460 8.603

DalmacijaSunnyHotelbyValamar,Makarska

18


Zaposlenost

BrojzaposlenihuovisnomDruštvu(Praonad.o.o.)na31.12.2020.jest18radnika,svinaneodređenovrijeme,paGrupaukupnobroji517djelatnikapovrstizaposlenjaidestinacijamaraspoređenihkakoslijedi:

Naziv PodružnicaRab

Podružnica Makarska

PodružnicaPoreč

Praona d.o.o. Ukupno

Radnaodređeno 32 1 2 0 35

Stalnisezonac-mjere 36 34 28 0 98

Stalni 194 99 34 18 345

Sezonac 3 0 4 0 7

Pripravnik 2 0 0 0 2

Ustupljeni 0 0 2 0 2

Student 0 0 0 0 0

Stalni-bezdoprinosa 27 0 1 0 28

Ukupno: 294 134 71 18 517

trajanja posebnih okolnosti uzrokovanih Koronavirusom(COVID–19). Stalni sezonci koji subili zaposleniu sezoninakonradnogodnosasuilivraćeniustatusstalnihsezonca,odnosnonaMjeru produženogmirovinskog osiguranja ilijoškoristezarađenesate,godišnjiodmor,odnosnomjeruPauza-Restart nakon kojega se vraćaju u Mjeru stalnogsezonca.U izvanrednim okolnostima izazvanim pandemijomCOVID-a 19, Imperial Riviera d.d. donijela je programočuvanja radnih mjesta pod nazivom „PAUZA-RESTART“kojiobuhvaćasvedjelatnikeImperialRiviered.d.ZavrijemedoksunaPauziradniciprimajuumanjenunaknaduzaradu visini 60% ugovorene plaće, ali ne manje od 4.250 knneto.IstovremenoUpraviivisokommenadžmentuplaćesusmanjeneza30%doksusrednjeminižemmenadžmentuprimanjasmanjenaurasponu10-20%zavrijemedokrade.Programomsuočuvana radnamjesta, a kompanija ulažesavtruduponovnopokretanjeposlovanjaiomogućavanjeangažmanadjelatnika.Imperial Riviera d.d. zapošljavala je u sezoni 2020. do 1000 radnika (podatak na dan 01.08.2020). Poslovanje jeorganiziranodestinacijskičimesvakadestinacijapoduzimabrojne aktivnosti ka osiguravanju dostatne i kvalitetneradne snage. Nastupom izvanrednih okolnosti uslijedpandemijeCOVID-a-19slijedomčegajetekkrajemsvibnjazapočelootvaranjepojedinihobjekata,Društvo je,kasnijenego inače, tijekom lipnja, započelo sa zapošljavanjemstalnih sezonaca i sezonskih radnika, a nakon što suprethodnoangažiranisvistalniradnici.ImperialRivierad.d.razvijatićeidaljeturističkoposlovanjei djelovati kao gospodarski pokretač svojih destinacija uMakarskoj,naotokuRabuiPoreču.

Grupa Imperial Riviera je na dan 31.12.2020. imala 517 zaposlenih,odkojihje373stalnihradnikazaposlenihnaneodređeno vrijeme. Nastupom izvanrednih okolnostiuslijed pandemije COVID-a-19 slijedom čega je tekkrajem svibnja započelo otvaranje pojedinih objekata,Društvoje,kasnijenegoinače,tijekomlipnja,započelosazapošljavanjem stalnih sezonaca i sezonskih radnika, anakonštosuprethodnoangažiranisvistalniradnici.Imperial Rivieri d.d. i povezanom društvu Praona d.o.o. od strane HZZ-a odobrene su potpore za očuvanjeradnih mjesta za period ožujak-srpanj 2020, pri čemuje povezano društvo Praona d.o.o. ostvarilo potpore i zamjesece kolovoz i rujan.Društvo je također predalozahtjevezapotporuizakolovozirujan2020.alizahtjevinisupozitivnoriješenibudućidaDruštvonijeudovoljilo

kriterijupadaprihodapremaPDVobrascuzavišeod60%zasrpanjikolovoz2020.DruštvoiGrupaostvarilisupravonapotporuzaočuvanjeradnihmjesta za listopad, studeni i prosinac 2020., te sevrše pripreme za podnošenje zahtjeva za potporu zaočuvanjeradnihmjestazasiječanjiveljaču2021.godine.Visinasubvencijeiznosilajeneto3.250,00kunaporadnikuzaožujak,teneto4.000,00kunazatravanj,svibanj,lipanj,srpanj,kolovoz,rujan,listopad,studeniiprosinacuzpratećiotpispripadajućihdoprinosanaiznosnetopotpore.Izvršenje i dodatniotpisobveza zaporeze i doprinose sukladnopostotkupadaprihoda.Za stalne sezonce se nakon isteka prvih šest mjeseci umjeri, koristi mogućnost produžetka statusa za vrijeme

19


Rezultati Društva

Podaci iz financijskih izvještaja za 2020. godinu nisu ucijelosti usporedivi s onima iz 2019. godine slijedompostupka pripajanja društva Hoteli Makarska d.d. (sučinkom pripajanja od 29.06.2019) i kupnje HotelaValamarParentino(ex.Zagreb)uPoreču(01.11.2019).U 2020. godini ukupni prihodi ostvareni su u iznosuod 94,4milijuna kuna, značajno su smanjeni u odnosuna 2019. godinu (-160,1milijuna kuna) zbog negativnogutjecaja pandemije COVID-19 na kompletnu svjetskugospodarsku aktivnost, posljedično i na aktivnost uRepublici Hrvatskoj, a osobito negativnog utjecajapandemije na turizam i ugostiteljstvo (više o negativnom utjecajupandemijeCOVID-19uodjeljkuZnačajniposlovnidogađaji). Kako je Društvo nositelj 97,7% prihoda odprodaje Grupe, rezultat pada gotovo je istovjetan onome navedenomupodacimazaGrupu.Ukupni prihodi od prodaje iznose 88 milijuna kuna ismanjenisuza64,6%uodnosuna2019.godinu(udiouukupnimprihodimaje93,2%,u2019.:97,6%).Prihodiod

prodajespovezanimpoduzećimaiznose0,39milijunakuna(0,53milijunakunaza2019.godinu),avećinomseodnosenaprihodeodnajmauredaValamarRivieri.Udio ostalih poslovnih prihoda u ukupnom prihodu čini6,3%, iznose 5,9milijuna kuna, a njihov porast u odnosuna 2019. godinu (+0,63 milijuna kuna) rezultat je većihprihoda ostvarenih po osnovi raznih poticajnih mjerazapošljavanja,ukidanjaobvezezavarijabilnidiokoncesijskenaknadenaturističkomzemljištuiz2019.godine,prihodasosnovaposlovnihaktivnostiizproteklihgodina,prihodaodprefakturianjaidr..Materijalnitroškoviiznose27,8milijunakunaivišesunegoprepolovljeni (-56,1%) u odnosu na 2019. godinu kad suiznosili63,4milijunakuna.Uukupnimposlovnimrashodimasudjelujusa17,6%(udiou2019.godiniiznosioje28,0%).Padposlovneaktivnostiisnjompovezaninižidirektnitroškoviposlovanjačineglavninupadamaterijalnihtroškovaštoseposebiceočitujeumanjimtroškovimasirovinaimaterijalazačak22,2milijunakuna(-57,7%).

Troškovi osoblja iznose 23,7 milijuna kuna sa udjelom uukupnim poslovnim rashodima od 15,0% (25,4% u 2019.)i smanjeni su za 33,8milijuna kuna (-58,8%) na godišnjojrazini uslijed: i) korištenja Mjere za očuvanje radnih mjesta koju jedonijela Vlada RH i realizira se preko Hrvatskog zavodaza zapošljavanje (HZZ) i Porezne uprave s osnovu kojihje u periodu ožujak-prosinac Imperial Riviera primilaizravne potpore u iznosu od 21,8milijuna kuna bilo krozsufinanciranje neto plaće koji provodi HZZ, bilo krozoslobođenjeodobvezeplaćanjadoprinosaizinaplaćunasufinancirani dio neto plaće koji provodi Porezna upravaposlužbenojdužnostina temeljupodataka razmijenjenihsHZZ-omizdokazaoisplaćenojplaćistjecateljapotporeipodatakaiskaznihuObrascuJOPPD.Pregled primljenih potpora u odnosu na trošak plaće jeslijedeći:

TroškoviosobljaDruštvo

(ukunama) 2019. 2020.2020.

poticaji HZZTrošak plaće

2020. bez poticaja 2020./2019.2020. bez poticaja /

2019.

Troškoviosoblja 57.504.386 23.713.321 21.827.675 45.540.996 -58,76% -20,80%

Netoplaćeinadnice 36.818.548 15.792.366 13.465.007 29.257.373 -57,11% -20,54%

Troškoviporezaidoprinosaizplaća 13.068.411 5.324.336 5.030.759 10.355.095 -59,26% -20,76%

Doprinosinaplaće 7.617.427 2.596.619 3.331.909 5.928.528 -65,91% -22,17%

20


Rezultati Društva (nastavak)

ii)zavrijemetrajanjaposebnihokolnosti (koronavirus)sciljemočuvanjaradnihmjesta,Društvojeuveloprogramrada„PAUZA-RESTART“uzupućivanjevećegdijelaradnikana čekanje (pauzu) s umanjenom naknadom plaće.Smanjenesu iplaćeUprave i visokogmenadžmentaza30%uvrijemedokradetesrednjeginižegmenadžmentau rasponu od 10-20% dok rade, što je sve zajednorezultiralo nižim troškovima osoblja za 20,8% (bezuključenog efekta poticaja). Zbog nastupa izvanrednihokolnostiizostalisuirazniprograminagrađivanjaradnikaštojetakođerutjecalonasmanjenjetroškovaosoblja.Ovaj bi pad bio i veći te se ne može gledati uzročnoposljedično radi utjecaja pripajanja društva HoteliMakarska d.d. te kupnje Hotela Valamar Parentino (exZagreb)uPoreču,akojinisubiliuključeniuusporednomrazdobljuprethodnegodine.

Amortizacija predstavlja najveći trošak u skupiniposlovnihrashodasudjelomod55,2%(27,1%u2019.god-ini),aštojeposebiceizraženouovomrazdobljuposebnihokolnosti obzirom na prirodu troška (fiksni). Rast amor-tizacijeza42,2%narazinuod87,2milijunakunaponajvišejerezultatpripajanjaimovinedruštvaHoteliMakarskad.d.polovicomprošlegodinetekupnjeHotelaValamarParen-tino(ex.Zagreb)uPorečukrajemprošlegodine,aliireal-izacijesnažnoginvesticijskogciklusaDruštvau2019.god-iniuiznosuod148,9milijunakunateinvesticijskogciklusau2020.realiziranoguiznosuiznosod188milijunakuna.

Ostali troškovisudjelomod9,2%uukupnimposlovnimrashodima(15,6%u2019.godini)sniženisuza59,0%(-20,7milijunakuna)narazinuod14,5milijunakunaprvenstvenoradi: i) pada fakturirane management naknade kojaproizlaziizUgovoraizmeđuImperialRiviered.d.iValamar

Riviere d.d. za upravljanje hotelsko-turističkim objektima isadržajima(zbogočekivanihnegativnihutjecajanarezultateposlovanjapodutjecajempandemijevirusaCOVID-19);ii)odostalih stavki umanjenje se odnosi na umanjene troškovesmještaja sezonskih radnika, neisplate raznih stimulativnihnagrada radnicima, smanjene naknade za prijevozzaposlenika, smanjenja promjenjivog dijela koncesijskenaknade,reduciranihtroškovaodržavanjaiostalo.

Rezerviranja i vrijednosna usklađenja s udjelom od 2,1%uukupnimposlovnimrashodimaiznose3,26milijunakuna(0,56milijunakunau2019.).Najznačajnijustavkučinerezervacije prema aktuarskom izračunu za otpremninei jubilarne nagrade (2,9 milijuna kuna), rezervacije zazapočetesudskesporove(0,27milijunakuna)tevrijednosnausklađenapotraživanjaodkupacauiznosu115tisućakuna(43,8tisućakunau2019.).

Ostali poslovni rashodi s udjelom od 0,9% u ukupnimposlovnim rashodima iznose1,43milijuna kuna tebilježepadod83,2%.Smanjenjeza7,1milijunakunaprvenstvenoje rezultat prošlogodišnjeg knjiženja umanjenjaknjigovodstvene vrijednosti građevinskog dijela zgradakojisubilipredmetomrušenja-objektikojisubilidijelomvelikog investicijskog zahvata -rekonstrukcije i dogradnje(elaboratiorušenjuzahotele:Carolina,MeteoriParentino)uvisiniod7,6milijunakuna,akojiefektjeu2020.g.izostao.

Financijski prihodi u 2020. godini iznose 0,52 milijuna kuna,smanjenisusaprošlogodišnjih0,68milijunakuna,kaorezultatnižihtečajnihrazlikaiostalihfinancijskihprihoda.

Financijski rashodiu2020.godiniiznose9,0milijunakunauz rast od 101,0% (+4,5milijuna kuna). Rast je primarno

efekt iskazanih nerealiziranih negativnih tečajnih razlikana bilančna salda glavnica kredita ugovorenih uz valutnuklauzulu EUR te ostalih tečajnih razlika, sveukupno +3,1milijuna kuna te povećanih kamatnih rashoda najvećimdijelomzbognovogdugoročnogkreditarealiziranogkrajem2019.godine,sveukupno+1,2milijunakuna.

Gubitak prije oporezivanja iznosi -72,5 milijuna kunaza 2020. godinu (u 2019. godini ostvarena je dobit prijeoporezivanjaod23,4milijunakuna).NetogubitakDruštvanakon oporezivanja, odnosno priznavanja odgođeneporezne imovine(OPI) iodgođeneporezneobveze(OPO),iznosi-37,8milijunakuna.Unatoč brojnim otegotnim okolnostima i poteškoćama uposlovanjupovezanimsapandemijomCOVID-19,uslijedkojihje gotovo izostala poslovna aktivnost, Društvo je ostvarilodobit izoperativnogposlovanja -EBITDAu iznosuod23,2milijunakuna(88,6milijunakunau2019.godini).Ukolikoseizuzme efekt primljenih potpora države uslijed pandemijeCOVID-19zaočuvanjeradnihmjestaikoncesije,EBITDAidaljeostajepozitivna.Ovakavpadoperativnedobitiizposlovanjau skladu je sa očekivanjima, a obzirom na izvanredneokolnostiigotovopotpuniizostanakturističkedjelatnostiuprvompolugodištuteotegotnihokolnostikojesunastupileu kolovozu sa ponovnim pogoršanjem epidemiološkesituacije u Hrvatskoj i posljedično izostanku poslovneaktivnosti u zadnjem kvartalu godine. Unatoč navedenimpoteškoćama Društvo je uspješno realiziralo investicijskiciklus 2020 vrijedan gotovo 190milijuna kuna i pripremilosezanastavak investicijskogciklusa2021kreirajući inatajnačin,uzsveostalepoduzetemjereoptimizacijekorištenihresursauposlovanju(višepodZnačajniposlovnidogađaji),pretpostavkezabržiizlazakizCOVIDkrizeinastavakdaljnjeguspješnog poslovanja i razvoja.

Rezultati Društva (nastavak)

21


Kod izrade izvješća o novčanom toku korištena jeindirektnametoda i prikazana je po aktivnostima, takoda jemogućeutvrditi kojeaktivnosti stvaraju,odnosnoangažirajunovac.Kategoriju novca čine novac u blagajni i na računimate novčani ekvivalenti; oročeni depoziti (nema ih upromatranom razdoblju) koji semogubrzopretvoriti unovac.Novac i novčani ekvivalenti na dan 31.12.2020. iznose138,6 milijuna kuna. Novčani tokovi od poslovnihaktivnosti od -6,0 milijuna kuna smanjeni su za 87,1milijuna kuna u prvom redu kao posljedica izrazitosmanjene poslovne aktivnosti uzrokovane pandemijomCOVID-19, te posljedično i umanjenih stavaka obrtnogkapitala.Netonovčanitokodinvesticijskihaktivnostiuiznosuod-159,2milijunakunanižijeza142,0milijunakunanajvećimdijelomzbogizostankaefekataiz2019.godinevezanihuzkupnjuValamarParentinoHotela(ex.HotelZagreb).Neto novčani tok od financijskih aktivnosti iznosi 6,7milijunakunainižijeza472,2milijunakunakaorezultat:uprvomreduizostankaefekatadokapitalizacijeunovcuiz 2019. godine (-426,1 milijun kuna), izostanka novihdugoročnihzaduženja,otplatakredita,preuzimanjadugapripojenogdruštvaHoteliMakarskad.d.(sveukupnonetoefekt-56,9milijunakuna)teizostankanovčanogodljevazadividendu(+10,7milijunakuna).

Izvještaj o novčanom toku za razdoblje od 01.01.2020. do 31.12.2020.

PadovaPremiumCampingResortbyValamar,Rab

22


Investicije 2020

Društvo Imperial Riviera d.d. je krajem 2019. godinezapočelodosadanajveći investicijskiciklus,odkojihsusenajznačajnijeinvesticijeodnosilenaValamarParentinoHoteludestinacijiPoreč,zatimValamarMeteorHoteludestinacijiMakarskatePadovaPremiumCampingResortByValamarudestinacijiRab.Zbog izvanrednih vanjskih okolnosti izazvanihpandemijom virusa COVID-19 došlo je do privremenedjelomičneobustavegradilištauperioduod25.03.2020.do27.04.2020.Ukupnavrijednostrealiziranihradovanakraju2020.godineiznosi188milijunakunauzplandase2021.godinerealizira41milijunkuna.U destinaciji Poreč do početka turističke sezone 2020.realizirana je rekonstrukcija i dogradnja postojećegValamar Zagreb Hotela te se povećao kapacitetsmještajnihjedinica.Izgradilosedodatnih99smještajnihjedinica,odčega je59ucijelosti završeno i stavljenoufunkciju krajem srpnja 2020. godine, dok je preostalih40 smještajnih jedinica u završnoj fazi opremanja te jetehničkipregledplaniranuveljači2021.godine.Hotelserepozicionirao u Valamar Parentino Hotel 4* sa MaroHolidayponudomismještajemzacijeluobitelj.Ulaganje je, osim u smještaj, obuhvatilo i razvoj usluga(nadogradnja Maro klubova sa novim igralištem,proširenjebazenskogkompleksakojiuključujerelaxpoolzaodrasle i dječji bazen, sunčališta sanovimbazenom‘divljarijeka’od200m2tetobogankojisespuštasakrovazgrade),poboljšanjeF&Busluge(noviOlivagrillsnackbarteproširenjekapacitetaglavnogrestoranakojiimapogledna more) i pozornica za večernje programe. Također,investiralo se u infrastrukturu (trafostanica, šetnice,…)te se povećao kapacitet parkinga. Hotel je započeo saradomkrajemsrpnja2020.godine.

UValamarMeteorHotel jezavršenavećina radovadrugefaze investicije koja jeobuhvaćalapreuređenjepreostalih166 smještajnih jedinica sa pripadajućim hodnicima istubištem, preuređenje zone Recepcija i Lobby sa L&L,rušenje i izgradnju novog kompleksa vanjskih bazena stoboganimakojiuključujebazenzaodrasle idječjibazen,preuređenje i proširenje zone Unutarnji bazen & Spa(dodatna sauna, prostor za kozmetički salon i masažu,dodatno proširenje sunčališta unutarnjeg bazena teproširenje vanjskog sunčališta po visokim Valamarstandardima), implementacija Maro koncepta animacije,preuređenjezonesadvoranamazasastanketeH&Sstavkekojepodrazumijevajuusklađenjesazakonskomregulativomitraženjimaturoperatora.Također, rekonstruiran je i dograđen postojeći restoranLido, koji senalazina šetniciuzhotelMeteor,po visokimF&B VR standardima te je pozicioniran kao restoran LaPentola sa unutarnjih 80 i vanjskih 100 sjedećih mjesta.Restoranjezapočeosaradomusrpnju2020.godine.

UPadovaPremiumCampingResort-ubyValamar4*naRabuzavršena je III. faza investicije, koja se odnosi na uređenjedvijezonetedobavuipostavu55novihmobilnihkućicaodkojihjeImperialRivierad.d.dobavio18,apartner37mobilnihkućica. Time se dopunila Marine Village zona i pripremilanovazonasaluksuznimmobilnimkućicama.UredioseidioZonekampmjestakojisepretvoriouPremiumkampparcelesa kompletnom potrebnom infrastrukturom. U kampuse uredio centralni parking, multifunkcionalno-sportskoigralište, dodatno „kazal“ igralište te se rekonstruirao idogradio centralni sanitarni čvor s ciljem zadovoljenjaPremium Camping standarda. Također, cjelokupni prostorkampa jehortikulturnouređen.Kamp jezapočeosradomkrajemsvibnja2020.godine.U 2020-oj godini realizirani su imanji projekti od kojih sunajznačajnijiulaznanadstrešnicaValamarCollectionImperialHotela na Rabu i klimatizacija dijela soba Rivijera SunnyResortabyValamaruMakarskoj.Također,pokrenuta je i I.fazaimplementacijeOPERAhotelskogsustava.

ValamarParentinoHotel,Poreč

23


Investicije 2021

Imperial Riviera d.d. za investicijski ciklus 2021. godineplanira investicijeu iznosuod41milijunakuna, koje sevećim dijelom odnose na završne faze investicijskihprojekatauValamarMeteorHoteluteValamarParentinoHotelu, a prolongirane su zbog već spomenutihizvanrednih okolnosti izazvanih pandemijom bolestiCOVID-19. Između ostalog, planira se i završna fazaimplementacijeOPERAhotelskogsustava.

ValamarMeteorHotel,Makarska,Activitypool(vizualizacija)

24


Rizici u poslovanju

Turističkaindustrijajeusvomopseguglobalnihrazmjerate je vrlo usko povezana s realnom i financijskomekonomijom, geopolitičkim okruženjem, te ekološkomodrživošću. Način na koji turistička industrija djelujekao cjelina uvelike će odrediti njezin budući razvoj. Sobzirom na važnost turističke industrije te utjecaj nacjelokupnookruženje,DruštvoiGrupaprateiprocjenjujurizike namikro i makro razini. Osim toga, u definiranjustrategije osobita se pažnja posvećuje utjecajimarizika u kratkom i srednjem roku kako bi se osiguralaodrživostposlovanja tijekomvremena.Tijekompraćenjai procjene rizikaDruštvo iGrupa primjenjuju proaktivnipristup sagledavajući utjecaj svakog pojedinog rizikana potencijalne (ne)prilike koje on donosi. Društvo iGrupa smatraju upravljanje rizicima jednim od ključnihčimbenika diferencijacije u konkurentnom okruženju.Cilj upravljanja rizicima je dodatno potaknuti stvaranjeodržive vrijednosti te ponuditi povjerenje i sigurnostmnogobrojnim dionicima Društva i Grupe. Društvo iGrupaupredmetnomrazdobljuposlovanjaznačajnosuizloženivelikomglobalnomrizikupovezanomsvirusnompandemijomCOVID-19.Sobziromnačinjenicudasuzbogširenjapandemije,brojneeuropske države, inače glavna emitivna tržišta, uveleograničenjakojaseodnosenakretanjenjihovihdržavljana,a iz razloga suzbijanja pandemije, dogodio se značajannegativan utjecaj na ovogodišnje rezultate poslovanja.UnatočbrojnimmjeramakojesuDruštvoiGrupapoduzelis ciljem očuvanja opstojnosti, očuvanja zdravlja svojihzaposlenikaigostiju,očuvanjasvihradnihmjesta,turizamse u 2020. godini dogodio u vrlo oskudnom obujmu saneizvjesnomprojekcijomsezone2021.PojavnostovakveisličnihpandemijaubudućnostipredstavljatćeznačajanriziknaposlovanjeDruštvaiGrupe.

Procesupravljanjarizicimasastojiseodsljedećihkoraka:1)Identifikacijapotencijalnihrizikauposlovanju;2)Analizaiprocjenaidentificiranihrizika;3)Definiranjeaktivnostiidodjeljivanjeodgovornostikakobiseomogućioučinkovitdoprinosupravljanjurizicima;4) Nadzor i praćenje inicijativa s ciljem izbjegavanjapojavljivanjarizičnihdogađaja;5) Razmjena informacija o rezultatimaupravljanja rizicimakojimarukovodiUprava.

Različitevrsterizikaskojimase ImperialRivierasusrećeuposlovanjumožemopodijelitiusljedećegrupe: • Financijski rizici - povezanisusfinancijskimvarijablama,amoguprouzročiti

poteškoće u podmirivanju financijskih obvezaDruštva iGrupe,likvidnosti,upravljanjudugom,itd.;

• Poslovni rizici - svojstvenisuzaposlovanjekompanije,kaoštosuponuda

i potražnja, konkurencija, stalna prilagodba potrebamakojediktiratržište,ulaganja,rast,itd.;

• Operativni rizici - mogu proizaći iz neadekvatnog korištenja informacija,

propusta u operativnom upravljanju, nepoštivanja internih procedura, ljudskog faktora, IT sustava,financijskogizvještavanjaisnjimepovezanogrizika,itd.;

• Globalni rizici - proistječuizprirodnihnepogodaikatastrofa,pandemija

bolesti, nestašicehrane, građanskihnemira, ratova i sl.,dakledogađajanadkojimaImperialRivieranemakontrolunitiutjecaj;

• Regulatorni rizici - mogu se pojaviti zbog neusklađenosti sa zakonskim

propisima koje donosi država i lokalna samouprava ilizbog promjene poreznih i drugih propisa. Unatoč sadaveć poznatim negativnim utjecajem pandemije koronavirusa na poslovne aktivnosti, Društvo Imperial Rivierad.d.jetijekom2020.godine,krozsveobuhvatneaktivnostiimjere,uspješnoosiguralodostatnulikvidnostisačuvaloradna mjesta.

FINANCIJSKI RIZICI U svojem svakodnevnom djelovanju i aktivnostima kojepoduzimaDruštvo iGrupa izloženisubrojnimfinancijskimrizicima,aosobito:1)valutnomriziku;2)kamatnomriziku;3)kreditnomriziku;4)cjenovnomriziku;5)rizikulikvidnosti;6)rizicimavezanimuzdionice;7)riziciizaktivnihsudskihsporova

1) Valutni rizik Društvo i Grupa djeluju nameđunarodnoj razini i izloženisu valutnom riziku koji većinom proizlazi iz promjenanominalnogtečajaeuro/kuna.Valutniriziknastajeizbudućihkomercijalnih transakcija te priznate imovine i obveza.Većina prihoda od prodaje u inozemstvu ostvarena je ueurima,valutiukojojjedenominirannajvećidiodugoročnogkreditnog duga. Shodno tome, Društvo i Grupa su u tom

25


dijelu najvećim dijelom prirodno zaštićeni od valutnogrizika.Društvopovremenokoristiiderivativneinstrumentezasmanjenjeovogrizika.

2) Kamatni rizik Sve kreditne linije Društva ugovorene su uz „fiksnu“odnosno apsolutnim iznosom izraženu kamatnu stopubezdaklevezanjauzodređenireferentnikamatnjak.

3) Kreditni rizik Kreditni rizik proizlazi iz novca, oročenih depozita ipotraživanjaodkupaca.UskladusprodajnimpolitikamaDruštva i Grupe, suradnja se ugovara s kupcima kojiimaju odgovarajuću kreditnu povijest, odnosno ugovaraseuzplaćanjeunaprijed,uplatamasigurnosnihdepozitate putem značajnijih kreditnih kartica (za individualnekupce). U cilju smanjenja kreditnog rizika Društvo iGrupa kontinuirano prate svoju izloženost premastranamaskojimaposlujuinjihovukreditnusposobnost,pribavlja instrumente osiguranja potraživanja (mjenice,zadužnice) umanjujući na taj način rizike nenaplativostisvojih potraživanja za pružene usluge. Obzirom nanegativneposljediceCOVID-19nakupceDruštvaiGrupe,osobito turoperatore i turističke agencije, s osobitomsepozornošću prati utjecaj trenutno nepovoljnih okolnostina povezane strane uz aktivno provjeravanje njihovihbonitetaipotencijalaprevladavanjatrenutnihizazova.

4) Cjenovni rizik Društvo i Grupa nisu imatelji vlasničkih vrijednosnihpapira koji su izloženi riziku promjene cijene vlasničkih

vrijednosnih papira koji kotiraju na burzi. Društvo i Grupanisu aktivni sudionici tržišta kapitala u smislu trgovanja svlasničkimidužničkimvrijednosnimpapirima.

5) Rizik likvidnosti Društvo i Grupa razborito upravljaju rizikom likvidnosti.Proaktivnim pristupom, poduzete su odgovarajućesveobuhvatnefinancijskemjereštednjekojesuprvenstvenousmjerene na smanjenje troškova, očuvanje solventnostii likvidnosti, uz istodobnusigurnostunesmetaninastavakposlovanja.Odljevninovčaniplanoviprilagođenisumjeramakriznogupravljanja („Pauza,Restartprogram“) teuključujuvisoku razinuuštedaudirektnim ioperativnim troškovimazbog smanjenog volumena poslovanja i minimiziranja inačefiksnihtroškovaprivremenomobustavomposlovanjaugostiteljskihobjekataiostalihturističkihsadržaja.Dodatnemjere štednje uključuju smanjenje svih troškova koji nisustrogonužnizaposlovanje.Usvakomsetrenutkuosiguravadostatna količina novčanih sredstava putem adekvatnihiznosa ugovorenih kreditnih linija za podmirenje obveza,kao i putem osiguravanja dostupnosti kreditnih linijau budućnosti. Rizik likvidnosti preuzima se i kontroliraputemnetooperativnihnovčanih tokovakoji segenerirajute putem kreditnih linija kojima se financiraju kapitalneinvesticije. Kreditne linije za 2020. godinu nisu ugovarane.Otplate većih kreditnih obveza usklađene su s razdobljemznačajnihnovčanihpriljevaizoperativnihaktivnosti.Društvoi Grupa dnevno prate razinu dostupnih izvora novčanihsredstava putem izvještaja o stanju novčanih sredstava iobveza.Natemeljuutvrđenogbudžetaizrađujesenovčanitokzanarednugodinupomjesecima,kaoidugoročniplannovčanog toka. Višaknovčanih sredstava iznad iznosa koji

je potreban za upravljanje radnim kapitalom prenosi seu riznicu Društva i Grupe. U uvjetima izuzetno skromnihprinosa na oročena sredstva kod banaka, višak novčanihsredstavaRiznicanastojiplasiratikrozprijevremenaplaćanjadobavljača uz osiguravanje primjerenih instrumenataosiguranja i prihvatljivih prinosa. Ovogodišnja pandemijaCOVID-19 kao vanjski stresor poslovanju Društva i Grupe,stvaratćeneizvjesnepritiskepooperativninovčanitok.Sukladno razboritom upravljanju sada povećanim rizikomlikvidnosti razvijeni su i aktivirani eskalacijski planoviminimiziranja troškova, očuvanja likvidnosti, solventnostipoduzeća te održavanja kontinuiteta poslovanja zajednos prijavama na mjere potpora i pomoći gospodarstvu iturističkomsektoru.DruštvoiGrupausuradnjisakreditorimauspješno su provelimoratorije na otplatu glavnica kreditakojesudospijevaleu2020.godini.

6) Rizici vezani uz dionice Kao najrizičnija imovinska klasa, tržišna vrijednost dionicamože biti iznimno volatilnog karaktera pod utjecajemvolatilnosti cjelokupnog tržišta kapitala,makroekonomskihkretanja na tržištima na kojima Društvo i Grupa posluju,jaza u očekivanjima financijskih analitičara u odnosu naostvarene rezultate, promjenjivosti dividendne politike,aktivnosti u segmentu spajanja, pripajanja, akvizicija isklapanja strateških partnerstava, nestabilnosti poslovnogmodelaDruštva iGrupe,kao ifluktuacijamaufinancijskimrezultatima poslovanja Društva i Grupe. Ukoliko navedenifaktori imaju negativnu konotaciju, postoji rizik od padatržišnevrijednostidionica.Nadalje,postojirizikdaulagateljinećemoćiprodati svojedioniceubilo koje vrijemepo fertržišnojcijeni.

Rizici u poslovanju (nastavak)

26


7) Rizici iz aktivnih sudskih sporova Na dan 31.12.2020. godine protiv Društva se vodi više sudskih sporova, no prema mišljenju Pravne službe iUpraveDruštvatisudskisporovi,kojisujošutijeku,nebitrebalinarušitikontinuitetposlovanjaDruštvaunarednomrazdoblju.Nadan31.12.2020.ukupnavrijednostrezervacijaza spomenute rizike iznosi 21milijun kuna.Društvo imaustrojen odjel interne kontrole čija je uloga je pratiti,kontrolirati iocjenjivatiutjecajerizikanasvimrazinama ipodručjima odgovornosti te time doprinositi prevencijinastankarizika.

POSLOVNI RIZICIDruštvo i Grupa svakodnevno su izloženi poslovnomrizikukojibimogaodovestidogubitkakonkurentnosti,atimeidougrožavanjanjegovedaljnjestabilnosti.KakosuDruštvoiGrupavlasnicinekretnina,ovakavposlovnimodelzahtjeva intenzivno angažiranje kapitala za održavanjevisokekvaliteteproizvodaiusluga.Raznitekućikapitalnointenzivniinvesticijskiprojektiupovećanjekvaliteteuslugaiproizvodamogupremašitibudžetskaočekivanja,gradnjane mora biti dovršena na vrijeme te u međuvremenumogu na snagu stupiti izmjene urbanističkih propisa,drugihzakonaifiskalnepolitike.OvirizicimogunegativnoutjecatinapovećanjetroškovaDruštva iGrupe,kao inaslabijinovčanitokimanjeprihode.DruštvoiGrupasuuvišegodišnjemproteklomrazdobljudonošenjem poslovnih odluka, a koje su pridonijeleporastu konkurentnosti na zahtjevnom mediteranskomtržištu, poboljšali rezultate i efikasnost poslovanja te seuz promišljeno dugoročno strateško upravljanje očekujenastavaktakvihpozitivnihtrendovaiubudućnosti.Imajućiuvidučinjenicudagotovo95%gostijuDruštvaiGrupečine

stranigostikojipomnobirajusvojeodredištezaodmor,vrlojevažnastabilnostmakroekonomskihpokazateljaunjihovimdomicilnimzemljama.Posebannaglasakjenatečajuicijenidobaraiuslugakojeizravnoutječunakupovnumoćgostiju.Premdajeudjelommanji,važanjeibrojdolazakadomaćihgostijuuobjekteDruštvaiGrupe.Nanjegautječuibrojnidrugimakroekonomski pokazatelji u zemlji poput zaposlenosti/nezaposlenosti, rasta/pada domaćeg bruto proizvoda,rasta/padaindustrijskeproizvodnjeidrugihkojineposrednoutječu na kupovnu moć hrvatskih građana i samim timena donošenje odluke o ljetovanju u nekoj od jadranskihdestinacija. Gledajući rizik turističke grane gospodarstva,turizamuRepubliciHrvatskojjedanjeodosobitopogođenihgospodarskihsektoraigospodarskestagnacijeuzrokovanevirusnom pandemijom COVID-19. Izrazita sezonalnostturizma kao gospodarske grane dovodi do nedovoljnogkorištenjaraspoloživihkapacitetairesursaDruštvaiGrupe.UlaskomuEuropskuunijutržišteRepublikeHrvatskepostaloje dijelom velikoga europskog tržišta, dok su članstvomRepublike Hrvatske u NATO-u smanjeni sigurnosni rizici.DonesenaStrategijarazvojaturizmaRepublikeHrvatskedo2020. godine (Narodnenovine br. 55/13) dala je odgovorena pitanja kakav turizam Republika Hrvatska želi i trebarazvijati,koristećisvesvojekomparativneprednostiistručnaznanja,asvesciljempoboljšanjakonkurentskesposobnostihrvatskog turizma. Važno je da se postignute stope rastahrvatskog turizma uspiju održati i u sljedećim godinama,štoćebitimogućejedinodaljnjimstrateškimpromišljanjimau razvoju turističkog proizvoda te ulaganjima u stvaranjedodatnihvrijednostikojećediferenciratihrvatskiturizamodkonkurentskogokruženjaukazujućinanjegovuposebnost,atraktivnostikvalitetu.RazvojDruštvaiGrupenijemogućbezkvalitetnogupravljanjaljudskimpotencijalima,aotvaranjemi širenjem tržišta rada prepoznati su rizici vezani zadeficitarnepozicije,razvojnovihznanjaispecifičnihvještina.

ImperialRivierastogakontinuiranoulažeuedukacijusvojihradnika.Ukontinuiranomdijalogusasocijalnimpartnerimaosigurana je visoka razina radničkih prava kako s gledištakonkurentnostiplaća,sustavamotivacijeinagrađivanja,takoi razvoja karijera, brigeo zdravlju i suradnje s obrazovnimustanovamadiljemHrvatske.

OPERATIVNI RIZICI Operativni rizik predstavlja rizik direktnog ili indirektnoggubitka koji proizlazi iz neadekvatnih ili pogrešnih internihili eksternih procesa Društva i Grupe. Oni uključuju igeneriranje te analizu informacija i podataka financijskogizvještavanja (tzv. rizik financijskog izvještavanja), kao ipotencijalno nedovoljnu i neadekvatnu internu i eksternurazmjenuinformacija.Priimplementacijisustavaupravljanjaoperativnim rizikom Društvo i Grupa vodili su brigu onjegovomkontinuitetuikompleksnostisobziromnaveličinuorganizacije.Koristinjegovimupravljanjemogledajuseu:i) definiranju i prepoznavanju rizičnog profila Društva i

Grupeuodnosunaoperativnirizik,ii) prepoznavanju i upravljanju poznatim događajima

operativnogrizikakojismanjujetroškoveDruštvaiGrupete

iii) analizi podataka koja ukazuje na poslovna kretanjaDruštvaiGrupeteekonomskusituacijuuzemlji.

Svjesni rizika pouzdanosti informatičkih poslovnih rješenjate kibernetičke sigurnosti poslovanja, Društvo i Grupakontinuirano rade na unapređenju, daljnjem razvojui implementaciji novih tehnologija u svakodnevnomposlovanju. Društvo i Grupa posebnu važnost dajuosiguravanju dovoljnih resursa za razvoj i implementacijunovih ICT tehnologija, osiguravajući pri tome sigurnost izaštitupodataka.


27


GLOBALNI RIZICI Unatočpoboljšanimsigurnosno-političkimprilikamakojesujednimdijelomipotakleinvesticijskecikluseuturizmuidaljepredhrvatskimturizmomstojebrojniizazoviirizicikaoštosu:• globalnepandemije;• globalne financijske krize koje utječu na smanjenje

kupovnemoćistanovništvasklonijegputovanjima;• sigurnosno-politički rizici vezani uz sve izraženije

prijetnjeterorizmomkojesedogađajuusvijetu;• sigurnosno-politička nestabilnost u neposrednom

okruženjususjednihdržava.

U 2020. godini, Društvo i cjelokupna svjetska turističkadjelatnost,bilajeizloženaglobalnojpandemijiuzrokovanojvirusnom infekcijom. Predmetno je značajnoutjecalonarezultate poslovne godine, a za očekivati je i značajnijiutjecaj na rezultate poslovanja 2021. godine. S pojavompandemije koronavirusa intenzivirana je transparentnai kontinuirana krizna komunikacija sa svim dionicimaImperialRiviere,posebnosnadležnimdržavnimilokalnimvlastima,vezanazamjerepotporeipomoćigospodarstvuteturističkomsektoruuslijedpandemijeCOVID-19.Na rezultate poslovanja Imperial Riviere mogu utjecatii razni okolišni agensi. Oni prvenstveno predstavljajuopasnostpo zadovoljstvo gosta cjelokupnim iskustvomboravka u destinacijama u kojima posluje ImperialRiviera. Ono se posljedičnomože odraziti na smanjenibroj dolazaka. Takvi su stresori primjerice zagađenjemora(npr.zboghavarijetankeraili ispuštanjakemikalija

u more), ali i dugoročna pogoršanja kvalitete mora ionečišćenje obale zbog neodgovarajućeg zbrinjavanjaotpadaiotpadnihvoda,kaoi intenzivneupotrebegnojivau poljoprivredi. Istodobno klimatske promjene poputglobalnog zatopljenja, dugih sušnih razdoblja ili, s drugestrane,dugihkišnihrazdobljatakođermoguizravnoutjecatinadolaskeiduljinuboravkagostijuuhotelimaikampovimaImperial Riviere, ali i na povećane troškove poslovanja.Ovome možemo pribrojiti ostale prirodne katastrofe ielementarnenepogode(kaoštosupotresi,požari,poplaveiliorkanskanevremena),onečišćenjezrakaitlauzrokovanoemisijama iz industrijskih postrojenja i prometnih vozila,pretjeranu urbanizaciju i uvođenje invazivnih vrsta. Istotako,epidemijeipandemijebolestimogunegativnoutjecatina poslovne rezultate Društva i Grupe. Kakobiseunajvećojmogućojmjeriumanjionjihovutjecaj,Društvo aktivno prati razine rizika epidemija i pandemijaširomsvijeta,osobitonaemitivnimtržištima,tepoduzimaproaktivnekorakeuupravljanjunjima.PandemijaCOVID-19predstavlja recentni primjer operativnog i financijskogporemećajaglobalneekonomije,osobitoturističkihtokovaobziromnaograničenjaputovanja.NastupomizvanrednihokolnostiuRepubliciHrvatskoj teuvođenjemizvanrednihmjera rada ugostiteljskih objekata, sve s prvenstvenimciljemzaštitestanovništvaigostijuodrizikainfekcije,došloje idoočekivanogposljedičnog i trenutnogporemećajauposlovanjuDruštvaiGrupe,otkazivanjasmještajaidrugihugovorenihuslugaodstranepartnerskihagencijaigostiju.Društvo i Grupa očekuju da će se poremećaji izazvanipandemijomCOVID-19nastaviti i tijekom2021.godineuzočekivanipovratakunormalutijekom2022.i2023.godine.

REGULATORNI RIZICI RizikpromjeneporeznihidrugihpropisatakođerpredstavljaznačajanrizikzaDruštvoiGruputejejedanodzahtjevnijihsegmenata upravljanja rizicima gdje su mogućnostiDruštva i Grupe ograničene. Učestale promjene fiskalnihi parafiskalnih propisa proteklih godina negativno suutjecale napad konkurentnosti u odnosunaokruženje tena profitabilnost Društva i Grupe. Učestalim promjenamapropisa povezanih s fiskalnim i parafiskalnim davanjimagospodarstvu, koje se vrlo često događaju nakon što suDruštvo i Grupa već usvojili poslovnu politiku i budžet zasljedeću poslovnu godinu te ugovorili komercijalne uvjetesposlovnimpartnerima,ubitnomesenarušavafinancijskipoložaj Društva i Grupe i ugrožavaju planovi daljnjihulaganja,atimeipovjerenjeulagača.DruštvoiGrupaizloženisu i rizicima potencijalne promjene propisa u odnosu nakoncesije i koncesijska odobrenja, odnosno koncesijskenaknade za korištenje pomorskog dobra, ali i koncesijskihnaknadazakorištenjeturističkogzemljišta,akojepodručjedodanasnijeupotpunostiuređeno.Sobziromnaosnovnudjelatnost Društva i Grupe, pravo korištenja pomorskogdobra i turističkog zemljišta neki su od osobito značajnihuvjetazanjegovodaljnjeposlovanje,poglavitoukampovima.Tijekom 2020 godine (17.4.2020 NN50/2020) donesen je“Zakononeprocijenjenomgrađevinskomzemljištu”. OvimseZakonomuređujuimovinsko-pravniodnosiizmeđuvlasnikaneprocijenjenoggrađevinskogzemljištaivlasnikagrađevinakoje su izgrađenena tomzemljištu. TemeljenpredmetnogZakonauovom trenutkunijemoguće kvantificirati obvezekorisnika zemljišta, što stvaranove rizike,obziromdanisuosiguranipreduvjetikojitočnoregulirajukoličinukorištenogzemljištainaknaduzapredmetnozemljište.


28


Dionice

Tržišna kapitalizacija na dan 31.12.2020. godine za1.489.463 dionice uvrštene na uređenom tržištuZagrebačkeburzed.d.iznosi1.050.071.415HRK.TrgovanjedionicamaDruštvaoznakeHIMR-R-Azabilježiloje skromne promete i u četvrtom tromjesečju 2020.godine, u kojem su na uređenom tržištu Zagrebačkeburzed.d.realiziranetransakcijesaukupno565dionicapričemujeostvarenprometodukupno383.830,00kunasprosječnomcijenomod679,35kuna.

CERP0,9%

AllianzZagrebd.d.–zaosiguranje1,38%

AllianzZBd.o.o.48,85%

AllianzInvestd.o.o.0,46%

ValamarRivierad.d.43,68%

ImperialRivierad.d.–trezorske0,01%

Ostaliinvestitoriimalidioničari4,72%VlasničkastrukturaImperialRiviered.d.nadan31.12.2020. (dioniceoznakeHIMR-R-A)jeslijedeća:

Broj dionica %

1. Allianz ZB d.o.o. 727.641 48,85

2. Valamar Riviera d.d., 650.604 43,68

3. Allianz Zagreb d.d. za osiguranje 20.616 1,38

4.CERP 13.379 0,90

5. Allianz Invest d.o.o. 6.872 0,46

6.Trezorskedionice 46 0,01

7.Ostalidioničari 70.305 4,72

Ukupno 1.489.463 100,00

UkupanpromettrgovanjadionicomHIMR-R-Anauređenomtržištu Zagrebačke burze za razdoblje siječanj – prosinac2020.godine iznosi7.109.930HRKpri čemuse trgovalos9.034dionicepoprosječnojcijeniod787,02kuna.Cijenadionicakretalaseodnajniže645,00kunadonajviše805,00 kuna. Zaključna cijena dionice za izvještajnorazdobljeiznosilaje705,00kuna.Uistomrazdobljunijebiloover-the-counter(OTC)transakcija.

Nadan31.12.2020.godineDruštvodrži46vlastitihdionica,uznapomenudaseradioostatkuodukupno50vlastitihdionica koje je Društvo steklo tijekom 2019. godine radidodjeleodgovarajućebrojadionicadioničarimapripojenogdruštvaHoteliMakarskad.d..

29


Standardi Kodeks korporativnog upravljanja

Odnosi sa bankama

U2020.godininastavljenesusveaktivnostiokoodržavanjai unapređenja implementiranih sustava upravljanjakvalitetom i to: ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, ISO50001:2011teHACCPsustava.RedovitoseprovodeDDDmjere,preventivninadzorinadpojavomlegionele,kontrolekakvoće vode u bazenima, protuepidemijski nadzori,zdravstvenipreglediizdravstvenaedukacijazaposlenih.

Društvo u svom radu primjenjuje i vodi se načelimapraksekorporativnogupravljanja.Društvonijedonosilovlastiti kodeks korporativnog upravljanja već u raduprimjenjujeodredbeKodeksakorporativnogupravljanjaHanfe i Zagrebačke burze. Društvo pozdravlja intencijeregulatora usmjerene ka promicanju transparentnog idjelotvornogupravljanjaiodgovornostikroznoviKodekskorporativnogupravljanjakojijenasnaziod01.01.2020.godine. Zbog nastupa izvanrednih okolnosti uslijedpandemije COVID-19, došlo je do ozbiljnih poremećajauposlovanjupajeDruštvotijekom2020.godine,poredurednog ispunjavanja svojih obveza koje proizlazeiz kogentnih pozitivnih propisa, prilagođavalo svojekorporativne prakse novom Kodeksu korporativnogupravljanjakrozusvajanje,odnosnopripremanjeinternihakata za razna područja koja Kodeks korporativnogupravljanjauređuje.U tom jepostupkuUpravaaktivnosurađivala saNadzornimodborom, odnosno odborimaNadzornogodbora.Nadzornijeodboruprosincu2020.godine donio Politiku upravljanja sukobom interesakojom se u Društvu uspostavljaju mehanizmi i pravilaza utvrđivanje, otkrivanje, sprječavanje i izbjegavanjesukoba interesa, odnosno za odnošenje sa eventualnonastalim sukobom interesa, kako za članove Upravei Nadzornog odbora, tako i za radnike. Ta je politikaobjavljenanamrežnimstranicamaDruštvahttp://www.imperial-riviera.hr/hr/investitori/objave/. Obzirom na toda jeglavninapažnjeDruštva tijekom2020.godinebilausmjerena na očuvanje poslovanja i radnih mjesta teupravljanjuikoordinacijiposlovnihprocesauspecifičnim,potpunodrugačijimokolnostima,ciljanarazinadodatnihusklađenjasaodredbamanovogKodeksakorporativnogupravljanjaočekujeseunarednimrazdobljima.

DruštvoiGrupasusasvimbankamapostiglisporazumeo moratoriju na otplatu glavnica kredita za postojećeplasmanenarokod12mjeseci.Postignutimsporazumimaje na razini Grupe odgođeno plaćanje glavnica kreditakoje su dospijevale u 2020. godini u ukupnom iznosuod 21,34 milijuna kuna (od toga 19,73 milijuna HRK zaDruštvo) iskazanoprematečajuEUR/HRKna31.12.2020.Na zadnji dan promatranog perioda Društvo i Grupa nemaju realiziranih kratkoročnih kredita. Društvo je uzadnjem kvartalu intenziviralo dogovore s kreditorimaokorealizacijenovogkreditnogaranžmanazafinanciranjeobrtnihsredstava,azakojisepotpisivanjeugovoraočekujeudrugojpolovici1Q/2021.

30


Društvo je upropisanom rokuobjaviloGodišnji upitniko usklađenosti, odnosno Hrvatskoj agenciji za nadzorfinancijskih usluga je u propisanom roku dostavljenGodišnji upitnik o praksama upravljanja koji su tražiliodgovorenapitanjapremanovomKodeksukorporativnogupravljanja u odnosu na prakse i iskustva Društvatijekom2019.godine.NaGlavnojskupštiniodržanojdana24.09.2020. godine odobrena je Politika primitaka kojuje utvrdio Nadzorni odbor, uz napomenu da je Glavna skupština prvotno sazvana za dan 20.04.2020. godinebilaodgođenazbogporemećajauposlovanju izazvanihpandemijom COVID-19 i ograničenjima u okupljanjimaljudi na istom mjestu te je istodobno bio opozvan i prijedlog isplate dividende.

Kodeks korporativnog upravljanja (nastavak)

Odnosi s povezanim poduzećimaTransakcije s povezanim poduzećima odvijaju se pouobičajenim komercijalnim uvjetima i rokovima, te uzprimjenutržišnihcijena.U promatranom razdoblju u odnosima s povezanim poduzećima ostvareno je 684.986 kuna prihoda i5.392.237kunarashoda.Nadan31.12.2020.potraživanjaodpovezanihpoduzeća iznose31.611kuna,dokobvezeiznose82.826kuna.

Događaji nakon datuma bilanceDruštvo iGrupadržedanakonpromatranog razdobljanisu nastupile nikakve posebne okolnosti o kojima biimali potrebu izvijestiti.Svi iskazani iznosi u predmetnom izvješću rađeni susukladnoklasifikacijiobrazacaGFIPOD.

VladoMišPredsjednikUpraveImperial Riviera d.d.

31


II. ODLUKA UPRAVE O UTVRĐIVANJU GODIŠNJIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Broj:01-01-06/2021Rab, 18.02.2021.

UpravatrgovačkogdruštvaIMPERIALRIVIERAd.d.,sasjedištemuRabu,JurjaBarakovića2,(daljeutekstu:Društvo),sukladnoodredbamačlanka250.a,250.b,300.ai300.bZakonaotrgovačkimdruštvima,članka462.i463.Zakonaotržištukapitala,PravilnikaosadržajuistrukturigodišnjegizvještajaizdavateljateoblikuinačinunjegovogdostavljanjaHrvatskojagencijizanadzorfinancijskihuslugaičlanka19.,20.,21.i24.Zakonaoračunovodstvu,donijelajenasvojoj15.sjedniciodržanojdana18.02.2021.godinesljedeću

ODLUKU o utvrđivanju Godišnjeg financijskog izvještaja za 2020. godinu

I.UtvrđujeseGodišnjifinancijskiizvještajtrgovačkogdruštvaIMPERIALRIVIERAd.d.za2020.godinu,sveutekstu„GODIŠNJEIZVJEŠĆE2020“kojičiniprivitakoveOdluke.

II.UtvrđujuserevidiraninekonsolidiraniikonsolidiraniGodišnjifinancijskiizvještajiza2020.godinu,koječine:-izvještajofinancijskompoložaju(bilanca),-račundobitiigubitka,-izvještajoostalojsveobuhvatnojdobiti,-izvještajonovčanimtokovima,-izvještajopromjenamakapitalai-bilješkeuzfinancijskeizvještaje

sveutekstukojičinisastavnidioIzvještajaiztočkeI.oveOdluke.

III.UtvrđujesedajerevizorErnst&Youngd.o.o.izZagrebasačiniorevizorskaizvješćaza2020.godinu,sveutekstukojičinisastavnidioIzvještajaiztočkeI.oveodluke.

IV.UtvrđujeseIzvješćeUpraveostanjuDruštva/Izvještajposlovodstvazaperiodod01.01.2020.do31.12.2020.godine,sveutekstukojičinisastavnidioIzvještajaiztočkeI.oveOdluke.

V.Utvrđuje se prijedlog odlukeda se gubitakDruštva ostvarenu 2020. godini u iznosuod -37.806.149,47 kunapokrije izzadržanedobitiDruštva.

32


VI.Sukladnoodredbičlanka300.bZakonaotrgovačkimdruštvima:1.podnosiseNadzornomodboruDruštvaizvještajiztočkeII.iIV.oveOdlukenaispitivanjeipredlažesedanateIzvještaje

Nadzorni odbor dade suglasnost,2.dostavljaseNadzornomodboruDruštvarevizorskoizvješćeiztočkeIII.oveOdlukeradizauzimanjastava,3.predlažeseNadzornomodboruDruštvadasesuglasisprijedlogomOdlukeopokrivanjugubitkaostvarenogu2020.godinisukladnotočkiV.oveOdluke,

tedasetakousuglašenprijedloguputiGlavnojskupštininadonošenje.

VII.PodonošenjuodlukaNadzornogodborausmislutočkeVI.,IzvještajiutvrđeniovomOdlukomsaprijedlogomodlukeopokrivanjugubitkaiztočkeV.,objavitićesesukladnoodredbičlanka462.ičlanka463.Zakonaotržištukapitalaupropisanomroku.

VIII.OvaOdlukasaprijedlogomodlukeopokrivanjugubitka iz točkeV., IzvještajiutvrđeniovomOdlukom iodlukeNadzornogodbora iz točkeVI.oveodlukeponjihovomdonošenju,dostavitićeseupropisanomrokuFinancijskojagenciji radiobjavesukladnoodredbičlanka30.Zakonaoračunovodstvu.

IX.OvaOdlukastupanasnagudanomdonošenja.

VladoMiš SebastianPalmapredsjednikUprave članUprave

Dostavlja se:1. Nadzornom odboru2.HANFA–Službeniregistarpropisanihinformacija,sukladnotočciVII.3.Zagrebačkaburzad.d.,sukladnotočciVII.4.FINA,sukladnotočciVIII.

II. ODLUKA UPRAVE O UTVRĐIVANJU GODIŠNJIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA (nastavak)

33


III. ODLUKANADZORNOGODBORAOUTVRĐIVANJUGODIŠNJIHFINANCIJSKIHIZVJEŠTAJA I UTVRĐIVANJU PRIJEDLOGA ODLUKE O POKRIVANJU GUBITKA

IMPERIAL RIVIERA d.d.JurjaBarakovića251 280 Rab

Nadzorni odborBroj: 38/2021 Rab, 25.02.2021.

Temeljemodredbečlanka300.d,asukladnoodredbičlanka300.cZakonaotrgovačkimdruštvimaiOdluciUpravebroj:01-01-06/2021od18.02.2021.godineNadzorniodbortrgovačkogdruštvaIMPERIALRIVIERAd.d.,nasvojojsjedniciodržanojdana25.veljače2021.godine,doniojejednoglasnosljedeću

ODLUKU o davanju suglasnosti na Godišnje financijske izvještaje za 2020. godinu

I.DajesesuglasnostnaGODIŠNJEIZVJEŠĆE2020trgovačkogdruštvaIMPERIALRIVIERAd.d.,kojisadrži:1.Godišnjefinancijskeizvještajeza2020.godinu,nekonsolidiraneikonsolidirane,koječine:izvještajofinancijskompoložaju(bilanca), račun dobiti i gubitka, izvještaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, izvještaj o novčanim tokovima, izvještaj opromjenamakapitalaibilješkeuzfinancijskeizvještaje;

2.IzvješćeoobavljenojrevizijirevizorskogdruštvaErnst&Youngd.o.o.izZagreba;3. Godišnji izvještaj uprave o stanju društva / Izvještaj poslovodstva.

II.Sukladno odredbi članka 300.d Zakona o trgovačkim društvima davanjem suglasnosti iz točke I. ove Odluke, GodišnjifinancijskiizvještajitrgovačkogdruštvaIMPERIALRIVIERAd.d.za2020.godinusuutvrđeniodUpraveiNadzornogodbora.

III.OvaOdlukastupanasnagudanomdonošenja.

BorisGalićPredsjednikNadzornogodbora

Dostaviti:-Uprava-pismohrana

34


IMPERIAL RIVIERA d.d.JurjaBarakovića251 280 Rab

Nadzorni odborBroj: 41/2021 Rab, 25.02.2021.

Temeljemodredbečlanka300.d,asukladnoodredbičlanka300.cZakonaotrgovačkimdruštvimaiOdluciUpravebroj:01-01-06/2021od18.02.2021.godineNadzorniodbortrgovačkogdruštvaIMPERIALRIVIERAd.d.,nasvojojsjedniciodržanojdana25.veljače2021.godine,doniojejednoglasnosljedeću

ODLUKU o utvrđivanju prijedloga za pokriće gubitka ostvarenog u 2020. godini

I.Utvrđuje se prijedlog odlukeda se gubitakDruštva ostvarenu 2020. godini u iznosuod -37.806.149,47 kunapokrije izzadržanedobitiDruštva.

II.PredlažeseGlavnojskupštinidaprihvatiusuglašeniprijedlogNadzornogodboraiUpraveutvrđenutočkiI.oveOdluke.

III.OvaOdlukastupanasnagudanomdonošenja.

BorisGalićPredsjednikNadzornogodbora

Dostaviti:-Uprava-pismohrana

III. ODLUKA NADZORNOG ODBORA O UTVRĐIVANJU GODIŠNJIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA I UTVRĐIVANJUPRIJEDLOGAODLUKEOPOKRIVANJUGUBITKA

35


IV. GODIŠNJA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA FINANCIJSKIIZVJEŠTAJIsiječanj–prosinac2020.g.KONSOLIDIRANO

IMPERIAL RIVIERA d.d.36


OPĆIPODACIZAIZDAVATELJE Razdoblje izvještavanja: 1.1.2020 do 31.12.2020

Godina: 2020

Godišnji financijski izvještaji Matičnibroj(MB): 3044572 Oznakamatičnedržavečlaniceizdavatelja:HR Matičnibrojsubjekta(MBS): 40000124 Osobniidentifikacijskibroj(OIB): 90896496260 LEI: 747800I0GENHFT1L9Q29

Šifraustanove: 2410 Tvrtkaizdavatelja: IMPERIAL RIVIERA d.d. Poštanskibrojimjesto: 51280 RAB Ulicaikućnibroj: Jurja Barakovića 2 Adresae-pošte: [email protected]

Internetadresa: www.imperial-riviera.hr Brojzaposlenih: 517 (krajemizvještajnograzdoblja) Konsolidirani izvještaj: KD (KN-nijekonsolidirano/KD-konsolidirano)KNKD Revidirano: RD (RN-nijerevidirano/RD-revidirano)RNRD Tvrtkeovisnihsubjekata(premaMSFI):PRAONA D.O.O. Sjedište:Zadarska 1., 21300 MakarskaMB:3749045 Knjigovodstveni servis: Ne (Da/Ne) (tvrtkaknjigovodstvenogservisa) Osobazakontakt: MARIZAGRANIĆ (unosisesamoprezimeiimeosobezakontakt) Telefon: 021440512 Adresae-pošte: [email protected]

Revizorskodruštvo: ERNST&YOUNGD.O.O. Ovlaštenirevizor: BERISLAVHORVAT



BILANCANADAN31.12.2020.g.Grupa

Obveznik: Imperial Riviera d.d. u kunamaNaziv pozicije AOP

oznakaZadnji dan prethodne

poslovne godine

Na izvještajni datum tekućeg

razdoblja1 2 3 4

A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL 001 0 0B) DUGOTRAJNA IMOVINA (AOP003+010+020+031+036) 002 1.206.158.915 1.314.794.365I.NEMATERIJALNAIMOVINA(AOP004do009) 003 1.629.551 3.704.5621.Izdacizarazvoj 004 0 02.Koncesije,patenti,licencije,robneiuslužnemarke,softveriostalaprava 005 1.599.541 1.580.8143.Goodwill 006 0 0 4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine 007 0 0 5. Nematerijalna imovina u pripremi 008 30.010 2.123.7486.Ostalanematerijalnaimovina 009 0 0II.MATERIJALNAIMOVINA(AOP011do019) 010 1.165.035.987 1.238.107.999 1. Zemljište 011 280.299.962 280.393.5482.Građevinskiobjekti 012 738.260.663 767.833.986 3. Postrojenja i oprema 013 79.339.886 79.491.7664.Alati,pogonskiinventaritransportnaimovina 014 30.880.305 28.063.0295.Biološkaimovina 015 0 0 6. Predujmovi za materijalnu imovinu 016 989.821 828.0877.Materijalnaimovinaupripremi 017 30.132.094 76.325.4088.Ostalamaterijalnaimovina 018 5.133.256 5.172.1759.Ulaganjeunekretnine 019 0 0III.DUGOTRAJNAFINANCIJSKAIMOVINA(AOP021do030) 020 31.690 31.6901.Ulaganjauudjele(dionice)poduzetnikaunutargrupe 021 0 02.Ulaganjauostalevrijednosnepapirepoduzetnikaunutargrupe 022 0 03.Danizajmovi,depozitiisličnopoduzetnicimaunutargrupe 023 0 04.Ulaganjauudjele(dionice)društavapovezanihsudjelujućiminteresom 024 30.000 30.0005.Ulaganjauostalevrijednosnepapiredruštavapovezanihsudjelujućiminteresom 025 0 06.Danizajmovi,depozitiisličnodruštvimapovezanimsudjelujućiminteresom 026 0 0 7. Ulaganja u vrijednosne papire 027 1.690 1.6908.Danizajmovi,depozitiislično 028 0 09.Ostalaulaganjakojaseobračunavajumetodomudjela 029 0 010.Ostaladugotrajnafinancijskaimovina 030 0 0IV.POTRAŽIVANJA(AOP032do035) 031 0 01.Potraživanjaodpoduzetnikaunutargrupe 032 0 02.Potraživanjaoddruštavapovezanihsudjelujućiminteresom 033 0 03.Potraživanjaodkupaca 034 0 04.Ostalapotraživanja 035 0 0V.ODGOĐENAPOREZNAIMOVINA 036 39.461.687 72.950.114C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (AOP038+046+053+063) 037 316.698.773 147.721.487I.ZALIHE(AOP039do045) 038 3.106.048 2.810.3541.Sirovineimaterijal 039 3.020.928 2.743.9832.Proizvodnjautijeku 040 0 0 3. Gotovi proizvodi 041 0 04.Trgovačkaroba 042 38.842 34.3845.Predujmovizazalihe 043 46.278 31.987 6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji 044 0 07.Biološkaimovina 045 0 0II.POTRAŽIVANJA(AOP047do052) 046 14.622.695 5.338.2061.Potraživanjaodpoduzetnikaunutargrupe 047 78.395 31.6112.Potraživanjaoddruštavapovezanihsudjelujućiminteresom 048 2.359.170 1.267.7803.Potraživanjaodkupaca 049 4.143.745 617.4664.Potraživanjaodzaposlenikaičlanovapoduzetnika 050 22.887 12.5555.Potraživanjaoddržaveidrugihinstitucija 051 7.941.358 2.696.6656.Ostalapotraživanja 052 77.140 712.129III.KRATKOTRAJNAFINANCIJSKAIMOVINA(AOP054do062) 053 135.000 01.Ulaganjauudjele(dionice)poduzetnikaunutargrupe 054 0 02.Ulaganjauostalevrijednosnepapirepoduzetnikaunutargrupe 055 0 03.Danizajmovi,depozitiisličnopoduzetnicimaunutargrupe 056 0 04.Ulaganjauudjele(dionice)društavapovezanihsudjelujućiminteresom 057 0 05.Ulaganjauostalevrijednosnepapiredruštavapovezanihsudjelujućiminteresom 058 0 06.Danizajmovi,depozitiisličnodruštvimapovezanimsudjelujućiminteresom 059 0 0 7. Ulaganja u vrijednosne papire 060 0 08.Danizajmovi,depozitiislično 061 135.000 09.Ostalafinancijskaimovina 062 0 0IV.NOVACUBANCIIBLAGAJNI 063 298.835.030 139.572.927D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI 064 1.700.213 8.631.458E) UKUPNO AKTIVA (AOP001+002+037+064) 065 1.524.557.901 1.471.147.310F) IZVANBILANČNI ZAPISI 066 0 0



BILANCANADAN31.12.2020.g.Grupa

Naziv pozicije AOPoznaka

Zadnji dan prethodne

poslovne godine


razdoblja1 2 3 4

PASIVAA) KAPITAL I REZERVE (AOP068do070+076+077+081+084+087) 067 1.146.116.797 1.106.407.155I.TEMELJNI(UPISANI)KAPITAL 068 826.668.557 826.668.557II. KAPITALNE REZERVE 069 153.851.432 153.851.432III.REZERVEIZDOBITI(AOP071+072-073+074+075) 070 26.912.588 29.869.5601.Zakonskerezerve 071 26.953.189 29.910.1612.Rezervezavlastitedionice 072 0 03.Vlastitedioniceiudjeli(odbitnastavka) 073 -40.601 -40.6014.Statutarnerezerve 074 0 05.Ostalerezerve 075 0 0IV.REVALORIZACIJSKEREZERVE 076 0 0V.REZERVEFERVRIJEDNOSTI(AOP078do080) 077 0 01.Fervrijednostfinancijskeimovineraspoloživezaprodaju 078 0 02.Učinkovitidiozaštitenovčanihtokova 079 0 03.Učinkovitidiozaštitenetoulaganjauinozemstvu 080 0 0VI.ZADRŽANADOBITILIPRENESENIGUBITAK(AOP082-083) 081 74.698.154 131.272.8901.Zadržanadobit 082 74.698.154 131.272.8902.Prenesenigubitak 083 0 0VII.DOBITILIGUBITAKPOSLOVNEGODINE(AOP085-086) 084 59.531.709 -38.853.070 1. Dobit poslovne godine 085 59.531.709 02.Gubitakposlovnegodine 086 0 38.853.070VIII.MANJINSKI(NEKONTROLIRAJUĆI)INTERES 087 4.454.357 3.597.786B) REZERVIRANJA (AOP089do094) 088 26.438.000 27.904.7261.Rezerviranjazamirovine,otpremnineisličneobveze 089 2.028.421 4.909.449 2. Rezerviranja za porezne obveze 090 0 03.Rezerviranjazazapočetesudskesporove 091 20.816.196 21.041.1784.Rezerviranjazatroškoveobnavljanjaprirodnihbogatstava 092 0 05.Rezerviranjazatroškoveujamstvenimrokovima 093 0 0 6. Druga rezerviranja 094 3.593.383 1.954.099C) DUGOROČNE OBVEZE(AOP096do106) 095 272.441.395 264.804.2531.Obvezepremapoduzetnicimaunutargrupe 096 0 02.Obvezezazajmove,depoziteisličnopoduzetnikaunutargrupe 097 0 03.Obvezepremadruštvimapovezanimsudjelujućiminteresom 098 0 04.Obvezezazajmove,depoziteisličnodruštavapovezanihsudjelujućiminteresom 099 0 05.Obvezezazajmove,depoziteislično 100 2.652.000 06.Obvezepremabankamaidrugimfinancijskiminstitucijama 101 253.834.806 250.591.7017.Obvezezapredujmove 102 0 08.Obvezepremadobavljačima 103 0 98.9209.Obvezepovrijednosnimpapirima 104 0 010.Ostaledugoročneobveze 105 757.594 539.73911.Odgođenaporeznaobveza 106 15.196.995 13.573.893D) KRATKOROČNE OBVEZE(AOP108do121) 107 55.237.233 63.039.4901.Obvezepremapoduzetnicimaunutargrupe 108 2.471.178 81.5142.Obvezezazajmove,depoziteisličnopoduzetnikaunutargrupe 109 0 03.Obvezepremadruštvimapovezanimsudjelujućiminteresom 110 0 04.Obvezezazajmove,depoziteisličnodruštavapovezanihsudjelujućiminteresom 111 0 05.Obvezezazajmove,depoziteislično 112 2.755.000 5.304.0006.Obvezepremabankamaidrugimfinancijskiminstitucijama 113 21.235.427 33.903.2217.Obvezezapredujmove 114 6.316.558 7.834.7488.Obvezepremadobavljačima 115 15.842.847 11.302.3449.Obvezepovrijednosnimpapirima 116 0 010.Obvezepremazaposlenicima 117 3.774.362 3.220.90811.Obvezezaporeze,doprinoseisličanadavanja 118 1.797.376 836.10012.Obvezesosnoveudjelaurezultatu 119 379.676 379.67613.Obvezepoosnovidugotrajneimovinenamijenjeneprodaji 120 0 014.Ostalekratkoročneobveze 121 664.809 176.979E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA 122 24.324.476 8.991.686F) UKUPNO – PASIVA(AOP067+088+095+107+122) 123 1.524.557.901 1.471.147.310G) IZVANBILANČNI ZAPISI 124 0 0



RAČUNDOBITIIGUBITKAzarazdobljesiječanj-prosinac2020.g.Grupa


Isto razdoblje prethodne godine Tekuće razdoblje

1 2 3 4I. POSLOVNI PRIHODI (AOP 126 do 130) 125 262.877.597 96.092.2121.Prihodiodprodajespoduzetnicimaunutargrupe 126 529.679 386.3412.Prihodiodprodaje(izvangrupe) 127 256.924.807 89.651.2933.Prihodinatemeljuupotrebevlastitihproizvoda,robeiusluga 128 25.235 21.1314.Ostaliposlovniprihodispoduzetnicimaunutargrupe 129 52.695 297.6045.Ostaliposlovniprihodi(izvangrupe) 130 5.345.181 5.735.843II. POSLOVNI RASHODI (AOP 132+133+137+141+142+143+146+153) 131 234.649.360 162.140.276

1.Promjenevrijednostizalihaproizvodnjeutijekuigotovihproizvoda 132 0 0

2.Materijalnitroškovi(AOP134do136) 133 65.041.578 28.713.187 a) Troškovi sirovina i materijala 134 41.071.944 17.184.237 b) Troškovi prodane robe 135 185.443 68.437 c) Ostali vanjski troškovi 136 23.784.191 11.460.5133.Troškoviosoblja(AOP138do140) 137 61.625.712 24.667.098 a) Neto plaće i nadnice 138 39.497.202 16.539.956 b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća 139 13.926.342 5.428.613 c) Doprinosi na plaće 140 8.202.168 2.698.5294.Amortizacija 141 62.492.463 89.129.8815.Ostalitroškovi 142 36.365.819 14.914.5336.Vrijednosnausklađenja(AOP144+145) 143 43.825 115.437 a) dugotrajne imovine osim financijske imovine 144 0 0 b) kratkotrajne imovine osim financijske imovine 145 43.825 115.4377.Rezerviranja(AOP147do152) 146 513.468 3.147.789 a) Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze 147 206.766 2.881.028 b) Rezerviranja za porezne obveze 148 0 0 c) Rezerviranja za započete sudske sporove 149 306.702 266.761 d) Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava 150 0 0 e) Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima 151 0 0 f) Druga rezerviranja 152 0 08.Ostaliposlovnirashodi 153 8.566.495 1.452.351III. FINANCIJSKI PRIHODI (AOP 155 do 164) 154 682.157 545.8691.Prihodiodulaganjauudjele(dionice)poduzetnika unutar grupe 155 0 0

2.Prihodiodulaganjauudjele(dionice)društavapovezanihsudjelujućiminteresima 156 0 0

3.Prihodiodostalihdugotrajnihfinancijskihulaganjaizajmovapoduzetnicimaunutargrupe 157 0 0

4.Ostaliprihodisosnovekamataizodnosaspoduzetnicima unutar grupe 158 0 0

5.Tečajnerazlikeiostalifinancijskiprihodiizodnosaspoduzetnicimaunutargrupe 159 0 0

6.Prihodiodostalihdugotrajnihfinancijskihulaganjaizajmova 160 0 07.Ostaliprihodisosnovekamata 161 11.212 34.8508.Tečajnerazlikeiostalifinancijskiprihodi 162 663.782 263.0079.Nerealiziranidobici(prihodi)odfinancijskeimovine 163 0 010.Ostalifinancijskiprihodi 164 7.163 248.012IV. FINANCIJSKI RASHODI (AOP 166 do 172) 165 4.729.554 9.318.9761.Rashodisosnovekamataisličnirashodispoduzetnicima unutar grupe 166 186.986 0

2.Tečajnerazlikeidrugirashodispoduzetnicimaunutargrupe 167 0 03.Rashodisosnovekamataisličnirashodi 168 4.188.247 5.661.9294.Tečajnerazlikeidrugirashodi 169 239.350 3.512.0765.Nerealiziranigubici(rashodi)odfinancijskeimovine 170 0 06.Vrijednosnausklađenjafinancijskeimovine(neto) 171 0 07.Ostalifinancijskirashodi 172 114.971 144.971



RAČUNDOBITIIGUBITKAzarazdobljesiječanj-prosinac2020.g.Grupa



1 2 3 4V. UDIO U DOBITI OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM 173 0 0

VI. UDIO U DOBITI OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA 174 0 0VII. UDIO U GUBITKU OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM 175 0 0

VIII. UDIO U GUBITKU OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA 176 0 0IX. UKUPNI PRIHODI (AOP 125+154+173 + 174) 177 263.559.754 96.638.081X. UKUPNI RASHODI (AOP 131+165+175 + 176) 178 239.378.914 171.459.252XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 177-178) 179 24.180.840 -74.821.1711.Dobitprijeoporezivanja(AOP177-178) 180 24.180.840 02.Gubitakprijeoporezivanja(AOP178-177) 181 0 -74.821.171XII. POREZ NA DOBIT 182 -35.671.809 -35.111.530XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 179-182) 183 59.852.649 -39.709.6411.Dobitrazdoblja(AOP179-182) 184 59.852.649 02.Gubitakrazdoblja(AOP182-179) 185 0 -39.709.641PREKINUTOPOSLOVANJE(popunjavapoduzetnikobveznikaMSFI-asamoakoimaprekinutoposlovanje)XIV. DOBIT ILI GUBITAK PREKINUTOG POSLOVANJA PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 187-188) 186 0 0

1.Dobitprekinutogposlovanjaprijeoporezivanja 187 0 02.Gubitakprekinutogposlovanjaprijeoporezivanja 188 0 0XV. POREZ NA DOBIT PREKINUTOG POSLOVANJA 189 0 01.Dobitprekinutogposlovanjazarazdoblje(AOP186-189) 190 0 0 2.Gubitakprekinutogposlovanjazarazdoblje(AOP189-186) 191 0 0 UKUPNOPOSLOVANJE(popunjavasamopoduzetnikobveznikMSFI-akojiimaprekinutoposlovanje)XVI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 179+186) 192 1.Dobitprijeoporezivanja(AOP192) 193 0 02.Gubitakprijeoporezivanja(AOP192) 194 0 0XVII. POREZ NA DOBIT (AOP 182+189) 195 0 0 XVIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 192-195) 196 0 0 1.Dobitrazdoblja(AOP192-195) 197 0 0 2.Gubitakrazdoblja(AOP195-192) 198 0 0DODATAKRDG-u(popunjavapoduzetnikkojisastavljakonsolidiranigodišnjifinancijskiizvještaj)XIX. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 200+201) 199 59.852.649 -39.709.6411.Pripisanaimateljimakapitalamatice 200 59.531.709 -38.853.0702.Pripisanamanjinskom(nekontrolirajućem)interesu 201 320.940 -856.571IZVJEŠTAJOOSTALOJSVEOBUHVATNOJDOBITI(popunjavapoduzetnikobveznikprimjeneMSFI-a)I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA 202 59.852.649 -39.709.641II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (AOP 204 do 211) 203 0 0

1.Tečajnerazlikeizpreračunainozemnogposlovanja 204 0 02.Promjenerevalorizacijskihrezervidugotrajnematerijalne i nematerijalne imovine 205 0 0

3.Dobitiligubitaksosnovenaknadnogvrednovanjafinancijskeimovineraspoloživezaprodaju 206 0 0

4.Dobitiligubitaksosnoveučinkovitezaštitenovčanihtokova 207 0 05.Dobitiligubitaksosnoveučinkovitezaštitenetoulaganja u inozemstvu 208 0 0

6.Udiouostalojsveobuhvatnojdobiti/gubitkudruštavapovezanihsudjelujućiminteresom 209 0 0

7.Aktuarskidobici/gubicipoplanovimadefiniranihprimanja 210 0 08.Ostalenevlasničkepromjenekapitala 211 0 0III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA 212 0 0IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK (AOP 203-212) 213 0 0

V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 202+213) 214 59.852.649 -39.709.641

DODATAKIzvještajuoostalojsveobuhvatnojdobiti(popunjavapoduzetnikkojisastavljakonsolidiraniizvještaj)VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 216+217) 215 59.852.649 -39.709.641

1.Pripisanaimateljimakapitalamatice 216 59.531.709 -38.853.0702.Pripisanamanjinskom(nekontrolirajućem)interesu 217 320.940 -856.571



IZVJEŠTAJONOVČANOMTOKUzarazdobljesiječanj–prosinac2020.g.Grupa


oznakaIsto razdoblje

prethodne godine Tekuće razdoblje

1 2 3 4Novčani tokovi od poslovnih aktivnosti1. Dobit prije oporezivanja 001 24.180.840 -74.821.1712.Usklađenja(AOP003do010): 002 66.775.806 93.395.758 a) Amortizacija 003 62.492.463 89.129.881 b) Dobici i gubici od prodaje i vrijednosna usklađenja dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 004 7.763.990 1.008.937

c) Dobici i gubici od prodaje i nerealizirani dobici i gubici i vrijednosno usklađenje financijske imovine 005 0 115.437

d) Prihodi od kamata i dividendi 006 -11.211 -5.443 e) Rashodi od kamata 007 4.362.158 5.653.251 f) Rezerviranja 008 -1.937.015 991.353 g) Tečajne razlike (nerealizirane) 009 230.676 3.499.289 h) Ostala usklađenja za nenovčane transakcije i nerealizirane dobitke i gubitke 010 -6.125.255 -6.996.947I. Povećanje ili smanjenje novčanih tokova prije promjena u radnom kapitalu (AOP 001+002) 011 90.956.646 18.574.587

3.Promjeneuradnomkapitalu(AOP013do016) 012 17.508.544 -22.458.459 a) Povećanje ili smanjenje kratkoročnih obveza 013 -9.893.493 -22.739.659 b) Povećanje ili smanjenje kratkotrajnih potraživanja 014 23.245.532 576.894 c) Povećanje ili smanjenje zaliha 015 4.156.505 -295.694 d) Ostala povećanja ili smanjenja radnog kapitala 016 0 0II. Novac iz poslovanja (AOP 011+012) 017 108.465.190 -3.883.8724. Novčani izdaci za kamate 018 -4.523.002 -5.553.6805.Plaćeniporeznadobit 019 -5.381.443 3.524.435A) NETO NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (AOP 017 do 019) 020 98.560.745 -5.913.117Novčani tokovi od investicijskih aktivnosti1.Novčaniprimiciodprodajedugotrajnematerijalneinematerijalneimovine 021 102.635 38.5722.Novčaniprimiciodprodajefinancijskihinstrumenata 022 39.600 03.Novčaniprimiciodkamata 023 11.211 5.4434.Novčaniprimicioddividendi 024 0 05.Novačaniprimicisosnovepovratadanihzajmovaištednihuloga 025 135.000 135.0006.Ostalinovčaniprimiciodinvesticijskihaktivnosti 026 0 0III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (AOP 021 do 026) 027 288.446 179.0151.Novčaniizdacizakupnjudugotrajnematerijalneinematerijalneimovine 028 -348.466.557 -160.234.9802.Novčaniizdacizastjecanjefinancijskihinstrumenata 029 0 03.Novačaniizdacisosnovedanihzajmovaištednihulogazarazdoblje 030 0 04.Stjecanjeovisnogdruštva,umanjenozastečeninovac 031 27.825.208 05.Ostalinovčaniizdaciodinvesticijskihaktivnosti 032 0 0IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (AOP 028 do 032) 033 -320.641.349 -160.234.980B) NETO NOVČANI TOKOVI OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 027+033) 034 -320.352.903 -160.055.965

Novčani tokovi od financijskih aktivnosti1.Novčaniprimiciodpovećanjatemeljnog(upisanog)kapitala 035 426.088.157 02.Novčaniprimiciodizdavanjavlasničkihidužničkihfinancijskihinstrumenata 036 0 03.Novčaniprimiciodglavnicekredita,pozajmicaidrugihposudbi 037 263.127.672 6.882.2794.Ostalinovčaniprimiciodfinancijskihaktivnosti 038 0 0V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (AOP 035 do 038) 039 689.215.829 6.882.2791.Novčaniizdacizaotplatuglavnicekredita,pozajmicaidrugihposudbiidužničkihfinancijskihinstrumenata 040 -195.984.078 -103.000

2.Novčaniizdacizaisplatudividendi 041 -10.670.775 03.Novčaniizdacizafinancijskinajam 042 -171.062 -72.3004.Novčaniizdacizaotkupvlastitihdionicaismanjenjetemeljnog(upisanogkapitala 043 -40.601 05.Ostalinovčaniizdaciodfinancijskihaktivnosti 044 0 0VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (AOP 040 do 044) 045 -206.866.516 -175.300C) NETO NOVČANI TOKOVI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 039+045) 046 482.349.313 6.706.9791.Nerealiziranetečajnerazlikeponovcuinovčanimekvivalentima 047 0 0D) NETO POVEĆANJE ILI SMANJENJE NOVČANIH TOKOVA (AOP 020+034+046+047) 048 260.557.155 -159.262.103

E) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA 049 38.277.875 298.835.030F) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA (AOP 048+049) 050 298.835.030 139.572.927

42

GODIŠNJE IZVJEŠĆE 2020.IMPERIAL RIVIERA d.d.IZVJEŠTAJOPROMJENAMAKAPITALAsiječanj–prosinac2020.g.Grupa

Obveznik: Imperial Riviera d.d. u kunama

Raspodjeljivoimateljimakapitalamatice

Opis pozicije

AOPoznaka

Temeljni (upisani)

kapital

Kapitalne rezerve

Zakonske rezerve

Rezerve za vlastite

dionice

Vlastite dionice i udjeli

(odbitna stavka)

Statutarne rezerve

Ostale rezerve

Revalori-zacijske rezerve

Fer vrijednost

financijske imovine

raspoložive za prodaju

Učinkoviti dio zaštite

novčanih tokova

Učinko-viti dio

zaštite neto ulaganja u

inozemstvo

Zadržana dobit /

preneseni gubitak

Dobit / gubitak

poslovne godine

Ukupno raspodjelji-vo imatelji-

ma kapitala matice

Manjinski (nekontroli-

rajući)

Ukupno kapital i rezerve

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1516 (3 do 6 – 7+8do15)

17 18(16+17)

Prethodno razdoblje

1. Stanje na dan početka prethodne poslovne godine 01 254.342.000 0 26.953.189 0 0 0 0 0 0 0 0 64.675.271 18.845.574 364.816.034 0 364.816.034

2.Promjeneračunovodstvenihpolitika 02 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

3.Ispravakpogreški 03 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

4. Stanje na dan početka prethodne poslovne godine (prepravljeno)(AOP01do03)

04 254.342.000 0 26.953.189 0 0 0 0 0 0 0 0 64.675.271 18.845.574 364.816.034 0 364.816.034

5.Dobit/gubitakrazdoblja 05 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 59.281.896 59.281.896 0 59.281.896

6.Tečajnerazlikeizpreračunainozemnogposlovanja 06 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

7.Promjenerevalorizacijskihrezervidugotrajnematerijalne i nematerijalne imovine

07 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.Dobitakiligubitaksosnovenaknadnogvrednovanjafinancijskeimovineraspoloživezaprodaju

08 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

9.Dobitakiligubitaksosnoveučinkovitezaštitenovčanogtoka

09 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

10.Dobitakiligubitaksosnoveučinkovitezaštitenetoulaganja u inozemstvu

10 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

11.Udiouostalojsveobuhvatnojdobiti/gubitkudruštavapovezanihsudjelujućiminteresom

11 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.454.357 4.454.357

12.Aktuarskidobici/gubicipoplanovimadefiniranihprimanja

12 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

13.Ostalenevlasničkepromjenekapitala 13 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

14.Poreznatransakcijepriznatedirektnoukapitalu 14 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

15.Povećanje/smanjenjetemeljnog(upisanog)kapitala(osimreinvestiranjemdobitiiupostupkupredstečajnenagodbe

15 572.326.557 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 572.326.557 0 572.326.557

16.Povećanjetemeljnog(upisanog)kapitalareinvestiranjem dobiti

16 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

17.Povećanjetemeljnog(upisanog)kapitalaupostupkupredstečajnenagodbe

17 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

18.Otkupvlastitihdionica/udjela 18 0 0 0 0 40.601 0 0 0 0 0 0 0 0 -40.601 0 -40.601

19.Isplataudjelaudobiti/dividende 19 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -10.809.535 0 -10.809.535 613.484 -10.196.051

20.Ostaleraspodjelevlasnicima 20 0 153.851.432 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20.218.934 -18.845.574 155.224.792 249.813 155.474.605

21.Prijenosupozicijerezervipogodišnjemrasporedu 21 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

22.Povećanjerezerviupostupkupredstečajnenagodbe

22 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

23. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja prethodne poslovne godine (04 do 22)

23 826.668.557 153.851.432 26.953.189 0 40.601 0 0 0 0 0 0 74.084.670 59.281.896 1.140.799.143 5.317.654 1.146.116.797

DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)

I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT PRETHODNOG RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP06do14)

24 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.454.357 4.454.357

II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK PRETHODNOG RAZDOBLJA (AOP05+24)

25 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 59.281.896 59.281.896 4.454.357 63.736.253

III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA PRETHODNOG RAZDOBLJA PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP15do22)

26 572.326.557 153.851.432 0 0 40.601 0 0 0 0 0 0 9.409.399 -18.845.574 716.701.213 863.297 717.564.510

43

GODIŠNJE IZVJEŠĆE 2020.IMPERIAL RIVIERA d.d.IZVJEŠTAJOPROMJENAMAKAPITALAsiječanj–prosinac2020.g.Grupa


Opis pozicije

AOPoznaka

Temeljni (upisani)

kapital

Kapitalne rezerve

Zakonske rezerve

Rezerve za vlastite

dionice


(odbitna stavka)

Statutarne rezerve

Ostale rezerve


Fer vrijednost

financijske imovine



novčanih tokova

Učinko-viti dio


inozemstvo

Zadržana dobit /

preneseni gubitak

Dobit / gubitak

poslovne godine

Ukupno raspodjeljivo

imateljima kapitala

matice

Manjinski (nekon-trolira-

jući)

Ukupno kapi-tal i rezerve

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1516(3do6–7+

8do15)17 18(16+17)

Tekuće razdoblje

1. Stanje na dan početka tekuće poslovne godine 27 826.668.557 153.851.432 26.953.189 0 40.601 0 0 0 0 0 0 74.084.670 59.281.896 1.140.799.143 5.317.654 1.146.116.797



4. Stanje na dan početka tekuće poslovne godine (prepravljeno) (AOP 27 do 29)

30 826.668.557 153.851.432 26.953.189 0 40.601 0 0 0 0 0 0 74.084.670 59.281.896 1.140.799.143 5.317.654 1.146.116.797

5.Dobit/gubitakrazdoblja 31 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -38.853.070 -38.853.070 -863.297 -39.716.367



33 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


34 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


35 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


36 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


37 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


38 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



15.Povećanje/smanjenjetemeljnog(upisanog)kapitala(osimreinvestiranjemdobitiiupostupkupredstečajnenagodbe)

41 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


42 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


43 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

18.Otkupvlastitihdionica/udjela 44 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

19.Isplataudjelaudobiti/dividende 45 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 60.145.192 -59.281.896 863.296 -856.571 6.725

20.Ostaleraspodjelevlasnicima 46 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -2.956.972 0 -2.956.972 0 -2.956.972

21.Prijenosupozicijerezervipogodišnjemrasporedu 47 0 0 2.956.972 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.956.972 0 2.956.972


48 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

23. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja tekuće poslovne godine (AOP 30 do 48)

49 826.668.557 153.851.432 29.910.161 0 40.601 0 0 0 0 0 0 131.272.890 -38.853.070 1.102.809.369 3.597.786 1.106.407.155


I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT TEKUĆEG RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP32do40)

50 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK TEKUĆEG RAZDOBLJA(AOP31+50)

51 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -38.853.070 -38.853.070 -863.297 -39.716.367

III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA TEKUĆEG RAZDOBLJA PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP41do48)

52 0 0 2.956.972 0 0 0 0 0 0 0 0 57.188.220 -59.281.896 863.296 -856.571 6.725

44


IV. GODIŠNJA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA FINANCIJSKIIZVJEŠTAJIsiječanj–prosinac2020.g.NEKONSOLIDIRANO



OPĆIPODACIZAIZDAVATELJE Razdoblje izvještavanja: 1.1.2020. do 31.12.2020.

Godina: 2020

Godišnji financijski izvještaji Matičnibroj(MB): 3044572 Oznakamatičnedržavečlaniceizdavatelja:HR Matičnibrojsubjekta(MBS): 40000124 Osobniidentifikacijskibroj(OIB): 9089646260 LEI: 747800I0GENHFT1L9Q29

Šifraustanove: 2410 Tvrtkaizdavatelja: IMPERIAL RIVIERA d.d. Poštanskibrojimjesto: 51280 RAB Ulicaikućnibroj: Jurja Barakovića 2 Adresae-pošte: [email protected]

Internetadresa: www.imperial-riviera.hr Brojzaposlenih: 499 (krajemizvještajnograzdoblja) Konsolidirani izvještaj: KN (KN-nijekonsolidirano/KD-konsolidirano)KNKD Revidirano: RD (RN-nijerevidirano/RD-revidirano)RNRD Knjigovodstveni servis: Ne (Da/Ne) (tvrtkaknjigovodstvenogservisa) Osobazakontakt: ROKOANTEŠIĆ (unosisesamoprezimeiimeosobezakontakt) Telefon: 051667728 Adresae-pošte: [email protected]

Revizorskodruštvo: ERNST&YOUNGD.O.O.

Ovlaštenirevizor: BERISLAVHORVAT



BILANCANADAN31.12.2020.g.Društvo


oznakaZadnji dan prethodne

poslovne godine


razdoblja1 2 3 4

A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL 001 0 0B) DUGOTRAJNA IMOVINA (AOP 003+010+020+031+036) 002 1.191.288.365 1.300.660.714I.NEMATERIJALNAIMOVINA(AOP004do009) 003 1.627.457 3.703.1911.Izdacizarazvoj 004 0 02.Koncesije,patenti,licencije,robneiuslužnemarke,softveriostalaprava 005 1.597.447 1.579.4423.Goodwill 006 0 0 4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine 007 0 0 5. Nematerijalna imovina u pripremi 008 30.010 2.123.7496.Ostalanematerijalnaimovina 009 0 0II.MATERIJALNAIMOVINA(AOP011do019) 010 1.147.071.331 1.221.252.078 1. Zemljište 011 277.512.598 277.606.1842.Građevinskiobjekti 012 733.248.974 763.130.671 3. Postrojenja i oprema 013 69.900.843 71.109.3714.Alati,pogonskiinventaritransportnaimovina 014 30.153.746 27.931.2345.Biološkaimovina 015 0 0 6. Predujmovi za materijalnu imovinu 016 989.821 828.0887.Materijalnaimovinaupripremi 017 30.132.094 75.474.3558.Ostalamaterijalnaimovina 018 5.133.255 5.172.1759.Ulaganjeunekretnine 019 0 0III.DUGOTRAJNAFINANCIJSKAIMOVINA(AOP021do030) 020 3.127.890 3.127.8901.Ulaganjauudjele(dionice)poduzetnikaunutargrupe 021 3.096.200 3.096.2002.Ulaganjauostalevrijednosnepapirepoduzetnikaunutargrupe 022 0 03.Danizajmovi,depozitiisličnopoduzetnicimaunutargrupe 023 0 04.Ulaganjauudjele(dionice)društavapovezanihsudjelujućiminteresom 024 30.000 30.0005.Ulaganjauostalevrijednosnepapiredruštavapovezanihsudjelujućiminteresom 025 0 06.Danizajmovi,depozitiisličnodruštvimapovezanimsudjelujućiminteresom 026 0 0 7. Ulaganja u vrijednosne papire 027 1.690 1.6908.Danizajmovi,depozitiislično 028 0 09.Ostalaulaganjakojaseobračunavajumetodomudjela 029 0 010.Ostaladugotrajnafinancijskaimovina 030 0 0IV.POTRAŽIVANJA(AOP032do035) 031 0 01.Potraživanjaodpoduzetnikaunutargrupe 032 0 02.Potraživanjaoddruštavapovezanihsudjelujućiminteresom 033 0 03.Potraživanjaodkupaca 034 0 04.Ostalapotraživanja 035 0 0V.ODGOĐENAPOREZNAIMOVINA 036 39.461.687 72.577.555C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (AOP 038+046+053+063) 037 312.261.508 145.175.416I.ZALIHE(AOP039do045) 038 2.962.707 2.643.0061.Sirovineimaterijal 039 2.877.587 2.576.6352.Proizvodnjautijeku 040 0 0 3. Gotovi proizvodi 041 0 04.Trgovačkaroba 042 38.842 34.3845.Predujmovizazalihe 043 46.278 31.987 6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji 044 0 07.Biološkaimovina 045 0 0II.POTRAŽIVANJA(AOP047do052) 046 12.049.695 3.898.8471.Potraživanjaodpoduzetnikaunutargrupe 047 78.395 31.6112.Potraživanjaoddruštavapovezanihsudjelujućiminteresom 048 0 03.Potraživanjaodkupaca 049 3.989.833 581.4254.Potraživanjaodzaposlenikaičlanovapoduzetnika 050 22.887 12.5555.Potraživanjaoddržaveidrugihinstitucija 051 7.940.614 2.571.7676.Ostalapotraživanja 052 17.966 701.489III.KRATKOTRAJNAFINANCIJSKAIMOVINA(AOP054do062) 053 135.000 01.Ulaganjauudjele(dionice)poduzetnikaunutargrupe 054 0 02.Ulaganjauostalevrijednosnepapirepoduzetnikaunutargrupe 055 0 03.Danizajmovi,depozitiisličnopoduzetnicimaunutargrupe 056 0 04.Ulaganjauudjele(dionice)društavapovezanihsudjelujućiminteresom 057 0 05.Ulaganjauostalevrijednosnepapiredruštavapovezanihsudjelujućiminteresom 058 0 06.Danizajmovi,depozitiisličnodruštvimapovezanimsudjelujućiminteresom 059 0 0 7. Ulaganja u vrijednosne papire 060 0 08.Danizajmovi,depozitiislično 061 135.000 09.Ostalafinancijskaimovina 062 0 0IV.NOVACUBANCIIBLAGAJNI 063 297.114.107 138.633.563D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI 064 1.684.775 8.600.977E) UKUPNO AKTIVA (AOP 001+002+037+064) 065 1.505.234.649 1.454.437.107F) IZVANBILANČNI ZAPISI 066 0 0



BILANCANADAN31.12.2020.g.Društvo


Zadnji dan prethodne

poslovne godine


razdoblja1 2 3 4

PASIVAA) KAPITAL I REZERVE (AOP 068 do 070+076+077+081+084+087) 067 1.139.283.336 1.101.477.186I.TEMELJNI(UPISANI)KAPITAL 068 826.668.557 826.668.557II. KAPITALNE REZERVE 069 153.851.432 153.851.432III.REZERVEIZDOBITI(AOP071+072-073+074+075) 070 26.912.588 29.869.5601.Zakonskerezerve 071 26.953.189 29.910.1612.Rezervezavlastitedionice 072 0 03.Vlastitedioniceiudjeli(odbitnastavka) 073 -40.601 -40.6014.Statutarnerezerve 074 0 05.Ostalerezerve 075 0 0IV.REVALORIZACIJSKEREZERVE 076 0 0V.REZERVEFERVRIJEDNOSTI(AOP078do080) 077 0 01.Fervrijednostfinancijskeimovineraspoloživezaprodaju 078 0 02.Učinkovitidiozaštitenovčanihtokova 079 0 03.Učinkovitidiozaštitenetoulaganjauinozemstvu 080 0 0VI.ZADRŽANADOBITILIPRENESENIGUBITAK(AOP082-083) 081 72.711.310 128.893.7861.Zadržanadobit 082 72.711.310 128.893.7862.Prenesenigubitak 083 0 0VII.DOBITILIGUBITAKPOSLOVNEGODINE(AOP085-086) 084 59.139.449 -37.806.149 1. Dobit poslovne godine 085 59.139.449 02.Gubitakposlovnegodine 086 0 37.806.149VIII.MANJINSKI(NEKONTROLIRAJUĆI)INTERES 087 0 0B) REZERVIRANJA (AOP 089 do 094) 088 26.438.001 27.904.7261.Rezerviranjazamirovine,otpremnineisličneobveze 089 2.028.421 4.909.449 2. Rezerviranja za porezne obveze 090 0 03.Rezerviranjazazapočetesudskesporove 091 20.816.196 21.041.1784.Rezerviranjazatroškoveobnavljanjaprirodnihbogatstava 092 0 05.Rezerviranjazatroškoveujamstvenimrokovima 093 0 0 6. Druga rezerviranja 094 3.593.384 1.954.099C) DUGOROČNE OBVEZE (AOP 096 do 106) 095 262.939.032 255.469.7551.Obvezepremapoduzetnicimaunutargrupe 096 0 02.Obvezezazajmove,depoziteisličnopoduzetnikaunutargrupe 097 0 03.Obvezepremadruštvimapovezanimsudjelujućiminteresom 098 0 04.Obvezezazajmove,depoziteisličnodruštavapovezanihsudjelujućiminteresom 099 0 05.Obvezezazajmove,depoziteislično 100 2.652.000 06.Obvezepremabankamaidrugimfinancijskiminstitucijama 101 244.943.620 241.847.6537.Obvezezapredujmove 102 0 08.Obvezepremadobavljačima 103 0 98.9209.Obvezepovrijednosnimpapirima 104 0 010.Ostaledugoročneobveze 105 757.594 539.73911.Odgođenaporeznaobveza 106 14.585.818 12.983.443D) KRATKOROČNE OBVEZE (AOP 108 do 121) 107 52.925.149 60.631.7771.Obvezepremapoduzetnicimaunutargrupe 108 2.473.024 81.5142.Obvezezazajmove,depoziteisličnopoduzetnikaunutargrupe 109 0 03.Obvezepremadruštvimapovezanimsudjelujućiminteresom 110 0 04.Obvezezazajmove,depoziteisličnodruštavapovezanihsudjelujućiminteresom 111 0 05.Obvezezazajmove,depoziteislično 112 2.755.000 5.304.0006.Obvezepremabankamaidrugimfinancijskiminstitucijama 113 19.571.745 32.116.0437.Obvezezapredujmove 114 6.316.558 10.862.8248.Obvezepremadobavljačima 115 15.712.213 7.834.7489.Obvezepovrijednosnimpapirima 116 0 010.Obvezepremazaposlenicima 117 3.459.549 3.110.76211.Obvezezaporeze,doprinoseisličanadavanja 118 1.602.577 765.23012.Obvezesosnoveudjelaurezultatu 119 379.675 379.67613.Obvezepoosnovidugotrajneimovinenamijenjeneprodaji 120 0 014.Ostalekratkoročneobveze 121 654.808 176.980E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA 122 23.649.131 8.953.663F) UKUPNO – PASIVA (AOP 067+088+095+107+122) 123 1.505.234.649 1.454.437.107G) IZVANBILANČNI ZAPISI 124 0 0



RAČUNDOBITIIGUBITKAzarazdobljesiječanj-prosinac2020.g.Društvo


Isto razdoblje prethodne godine

Tekuće razdoblje

1 2 3 4I. POSLOVNI PRIHODI (AOP 126 do 130) 125 253.834.354 93.896.5241.Prihodiodprodajespoduzetnicimaunutargrupe 126 529.679 387.3822.Prihodiodprodaje(izvangrupe) 127 247.990.854 87.566.5723.Prihodinatemeljuupotrebevlastitihproizvoda,robeiusluga 128 25.236 21.1314.Ostaliposlovniprihodispoduzetnicimaunutargrupe 129 52.695 297.6045.Ostaliposlovniprihodi(izvangrupe) 130 5.235.890 5.623.835II. POSLOVNI RASHODI (AOP 132+133+137+141+142+143+146+153) 131 226.597.426 157.943.234

1.Promjenevrijednostizalihaproizvodnjeutijekuigotovih proizvoda 132 0 0

2.Materijalnitroškovi(AOP134do136) 133 63.429.288 27.822.607 a) Troškovi sirovina i materijala 134 38.581.499 16.329.014 b) Troškovi prodane robe 135 185.443 68.437 c) Ostali vanjski troškovi 136 24.662.346 11.425.1563.Troškoviosoblja(AOP138do140) 137 57.504.386 23.713.321 a) Neto plaće i nadnice 138 36.818.548 15.792.366 b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća 139 13.068.411 5.324.336 c) Doprinosi na plaće 140 7.617.427 2.596.6194.Amortizacija 141 61.314.494 87.170.4555.Ostalitroškovi 142 35.278.862 14.540.8046.Vrijednosnausklađenja(AOP144+145) 143 43.825 115.437 a) dugotrajne imovine osim financijske imovine 144 0 0 b) kratkotrajne imovine osim financijske imovine 145 43.825 115.4377.Rezerviranja(AOP147do152) 146 513.468 3.147.789 a) Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze 147 206.766 2.881.028 b) Rezerviranja za porezne obveze 148 0 0 c) Rezerviranja za započete sudske sporove 149 306.702 266.761 d) Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava 150 0 0 e) Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima 151 0 0 f) Druga rezerviranja 152 0 08.Ostaliposlovnirashodi 153 8.513.103 1.432.821III. FINANCIJSKI PRIHODI (AOP 155 do 164) 154 684.364 516.3551.Prihodiodulaganjauudjele(dionice)poduzetnika unutar grupe 155 0 0

2.Prihodiodulaganjauudjele(dionice)društavapovezanihsudjelujućiminteresima 156 0 0

3.Prihodiodostalihdugotrajnihfinancijskihulaganjaizajmova unutar grupe 157 0 0

4.Ostaliprihodisosnovekamataizodnosaspoduzetnicima unutar grupe 158 0 0

5.Tečajnerazlikeiostalifinancijskiprihodiizodnosaspoduzetnicimaunutargrupe 159 0 0

6.Prihodiodostalihdugotrajnihfinancijskihulaganjaizajmova 160 0 07.Ostaliprihodisosnovekamata 161 11.172 5.3368.Tečajnerazlikeiostalifinancijskiprihodi 162 666.029 263.0079.Nerealiziranidobici(prihodi)odfinancijskeimovine 163 0 010.Ostalifinancijskiprihodi 164 7.163 248.012IV. FINANCIJSKI RASHODI (AOP 166 do 172) 165 4.483.950 8.994.0371.Rashodisosnovekamataisličnirashodispoduzetnicima unutar grupe 166 186.986 0

2.Tečajnerazlikeidrugirashodispoduzetnicimaunutargrupe 167 0 03.Rashodisosnovekamataisličnirashodi 168 3.942.998 5.350.6564.Tečajnerazlikeidrugirashodi 169 238.995 3.508.9025.Nerealiziranigubici(rashodi)odfinancijskeimovine 170 0 06.Vrijednosnausklađenjafinancijskeimovine(neto) 171 0 07.Ostalifinancijskirashodi 172 114.971 134.479



RAČUNDOBITIIGUBITKAzarazdobljesiječanj-prosinac2020.g.Društvo


Isto razdoblje prethodne godine

Tekuće razdoblje

1 2 3 4V. UDIO U DOBITI OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM 173 0 0

VI. UDIO U DOBITI OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA 174 0 0VII. UDIO U GUBITKU OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM 175 0 0

VIII. UDIO U GUBITKU OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA 176 0 0IX. UKUPNI PRIHODI (AOP 125+154+173 + 174) 177 254.518.718 94.412.879X. UKUPNI RASHODI (AOP 131+165+175 + 176) 178 231.081.376 166.937.271XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 177-178) 179 23.437.342 -72.524.3921.Dobitprijeoporezivanja(AOP177-178) 180 23.437.342 02.Gubitakprijeoporezivanja(AOP178-177) 181 0 -72.524.392XII. POREZ NA DOBIT 182 -35.702.107 -34.718.243XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 179-182) 183 59.139.449 -37.806.1491.Dobitrazdoblja(AOP179-182) 184 59.139.449 02.Gubitakrazdoblja(AOP182-179) 185 0 -37.806.149PREKINUTOPOSLOVANJE(popunjavapoduzetnikobveznikaMSFI-asamoakoimaprekinutoposlovanje)XIV. DOBIT ILI GUBITAK PREKINUTOG POSLOVANJA PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 187-188) 186 0 0

1.Dobitprekinutogposlovanjaprijeoporezivanja 187 0 02.Gubitakprekinutogposlovanjaprijeoporezivanja 188 0 0XV. POREZ NA DOBIT PREKINUTOG POSLOVANJA 189 0 01.Dobitprekinutogposlovanjazarazdoblje(AOP186-189) 190 0 02.Gubitakprekinutogposlovanjazarazdoblje(AOP189-186) 191 0 0UKUPNOPOSLOVANJE(popunjavasamopoduzetnikobveznikMSFI-akojiimaprekinutoposlovanje)XVI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 179+186) 192 0 0 1.Dobitprijeoporezivanja(AOP192) 193 0 02.Gubitakprijeoporezivanja(AOP192) 194 0 0XVII. POREZ NA DOBIT (AOP 182+189) 195 0 0XVIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 192-195) 196 0 01.Dobitrazdoblja(AOP192-195) 197 0 02.Gubitakrazdoblja(AOP195-192) 198 0 0 DODATAKRDG-u(popunjavapoduzetnikkojisastavljakonsolidiranigodišnjifinancijskiizvještaj)XIX. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 200+201) 199 0 01.Pripisanaimateljimakapitalamatice 200 0 02.Pripisanamanjinskom(nekontrolirajućem)interesu 201 0 0IZVJEŠTAJOOSTALOJSVEOBUHVATNOJDOBITI(popunjavapoduzetnikobveznikprimjeneMSFI-a)I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA 202 59.139.449 -37.806.149II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA AOP 204 do 211) 203 0 01.Tečajnerazlikeizpreračunainozemnogposlovanja 204 0 02.Promjenerevalorizacijskihrezervidugotrajnematerijalnei nematerijalne imovine 205 0 0

3.Dobitiligubitaksosnovenaknadnogvrednovanjafinancijskeimovineraspoloživezaprodaju 206 0 0

4.Dobitiligubitaksosnoveučinkovitezaštitenovčanihtokova 207 0 05.Dobitiligubitaksosnoveučinkovitezaštitenetoulaganja u inozemstvu 208 0 0

6.Udiouostalojsveobuhvatnojdobiti/gubitkudruštavapovezanihsudjelujućiminteresom 209 0 0

7.Aktuarskidobici/gubicipoplanovimadefiniranihprimanja 210 0 08.Ostalenevlasničkepromjenekapitala 211 0 0III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA 212 0 0IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK (AOP 203-212) 213 0 0

V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 202+213) 214 59.139.449 -37.806.149

DODATAKIzvještajuoostalojsveobuhvatnojdobiti(popunjavapoduzetnikkojisastavljakonsolidiraniizvještaj)VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 216+217) 215 0 0

1.Pripisanaimateljimakapitalamatice 216 0 02.Pripisanamanjinskom(nekontrolirajućem)interesu 217 0 0



IZVJEŠTAJONOVČANOMTOKUzarazdobljesiječanj–prosinac2020.g.Društvo




1 2 3 4Novčani tokovi od poslovnih aktivnosti1. Dobit prije oporezivanja 001 23.437.342 -72.524.3922.Usklađenja(AOP003do010): 002 56.117.950 92.886.220 a) Amortizacija 003 61.314.495 87.170.456 b) Dobici i gubici od prodaje i vrijednosna usklađenja dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 004 7.763.990 950.955

c) Dobici i gubici od prodaje i nerealizirani dobici i gubici i vrijednosno usklađenje financijske imovine 005 0 115.437

d) Prihodi od kamata i dividendi 006 -11.171 -5.336 e) Rashodi od kamata 007 4.116.927 5.341.979 f) Rezerviranja 008 -1.937.015 991.353 g) Tečajne razlike (nerealizirane) 009 230.321 3.490.442 h) Ostala usklađenja za nenovčane transakcije i nerealizirane dobitke i gubitke 010 -15.359.597 -5.169.066I. Povećanje ili smanjenje novčanih tokova prije promjena u radnom kapitalu (AOP 001+002) 011 79.555.292 20.361.828

3.Promjeneuradnomkapitalu(AOP013do016) 012 11.385.935 -24.667.743 a) Povećanje ili smanjenje kratkoročnih obveza 013 -11.217.238 -23.455.095 b) Povećanje ili smanjenje kratkotrajnih potraživanja 014 20.657.094 -892.946 c) Povećanje ili smanjenje zaliha 015 1.946.079 -319.702 d) Ostala povećanja ili smanjenja radnog kapitala 016 0 0 II. Novac iz poslovanja (AOP 011+012) 017 90.941.227 -4.305.9154.Novčaniizdacizakamate 018 -4.455.247 -5.242.3385.Plaćeniporeznadobit 019 -5.354.056 3.541.992A) NETO NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (AOP 017 do 019) 020 81.131.924 -6.006.261Novčani tokovi od investicijskih aktivnosti1.Novčaniprimiciodprodajedugotrajnematerijalneinematerijalneimovine 021 102.635 38.5722.Novčaniprimiciodprodajefinancijskihinstrumenata 022 39.600 03.Novčaniprimiciodkamata 023 11.171 5.3364.Novčaniprimicioddividendi 024 0 05.Novačaniprimicisosnovepovratadanihzajmovaištednihuloga 025 135.000 135.0006.Ostalinovčaniprimiciodinvesticijskihaktivnosti 026 0 0III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (AOP 021 do 026) 027 288.406 178.9081.Novčaniizdacizakupnjudugotrajnematerijalneinematerijalneimovine 028 -329.321.839 -159.385.0112.Novčaniizdacizastjecanjefinancijskihinstrumenata 029 0 03.Novačaniizdacisosnovedanihzajmovaištednihulogazarazdoblje 030 0 04.Stjecanjeovisnogdruštva,umanjenozastečeninovac 031 27.825.208 05.Ostalinovčaniizdaciodinvesticijskihaktivnosti 032 0 0IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (AOP 028 do 032) 033 -301.496.631 -159.385.011B) NETO NOVČANI TOKOVI OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 027+033) 034 -301.208.225 -159.206.103

Novčani tokovi od financijskih aktivnosti1.Novčaniprimiciodpovećanjatemeljnog(upisanog)kapitala 035 426.088.157 02.Novčaniprimiciodizdavanjavlasničkihidužničkihfinancijskihinstrumenata 036 0 03.Novčaniprimiciodglavnicekredita,pozajmicaidrugihposudbi 037 251.780.916 6.882.2794.Ostalinovčaniprimiciodfinancijskihaktivnosti 038 0 0V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (AOP 035 do 038) 039 677.869.073 6.882.2791.Novčaniizdacizaotplatuglavnicekredita,pozajmicaidrugihposudbiidužničkihfinancijskihinstrumenata 040 -188.124.714 -103.000

2.Novčaniizdacizaisplatudividendi 041 -10.670.775 03.Novčaniizdacizafinancijskinajam 042 -120.450 -47.4594.Novčaniizdacizaotkupvlastitihdionicaismanjenjetemeljnog(upisanog)kapitala 043 -40.601 0

5.Ostalinovčaniizdaciodfinancijskihaktivnosti 044 0 0VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (AOP 040 do 044) 045 -198.956.540 -150.459C) NETO NOVČANI TOKOVI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 039+045) 046 478.912.533 6.731.8201.Nerealiziranetečajnerazlikeponovcuinovčanimekvivalentima 047 0 0D) NETO POVEĆANJE ILI SMANJENJE NOVČANNIH TOKOVA (AOP 020+034+046+047) 048 258.836.232 -158.480.544

E) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA 049 38.277.875 297.114.107F) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA (AOP 048+049) 050 297.114.107 138.633.563

51

GODIŠNJE IZVJEŠĆE 2020.IMPERIAL RIVIERA d.d.IZVJEŠTAJOPROMJENAMAKAPITALAsiječanj–prosinac2020.g.Društvo



Opis pozicije

AOPoznaka

Temeljni (upisani)

kapital

Kapitalne rezerve

Zakonske rezerve

Rezerve za vlastite

dionice


(odbitna stavka)

Statutarne rezerve

Ostale rezerve


Fer vrijednost

financijske imovine



novčanih tokova

Učinko-viti dio


inozemstvo

Zadržana dobit /

preneseni gubitak

Dobit / gubitak

poslovne godine

Ukupno raspodjelji-vo imatelji-

ma kapitala matice


rajući)

Ukupno kapital i rezerve

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1516 (3 do 6 – 7+8do15)

17 18(16+17)

Prethodno razdoblje

1. Stanje na dan početka prethodne poslovne godine 01 254.342.000 0 26.953.189 0 0 0 0 0 0 0 0 64.675.271 18.845.574 364.816.034 0 364.816.034



4. Stanje na dan početka prethodne poslovne godine (prepravljeno) (AOP 01 do 03)

04 254.342.000 0 26.953.189 0 0 0 0 0 0 0 0 64.675.271 18.845.574 364.816.034 0 364.816.034

5.Dobit/gubitakrazdoblja 05 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 59.139.449 59.139.449 0 59.139.449



07 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


08 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


09 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


10 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


11 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


12 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



15.Povećanje/smanjenjetemeljnog(upisanog)kapitala(osimreinvestiranjemdobitiiupostupkupredstečajnenagodbe

15 572.326.557 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 572.326.557 0 572.326.557


16 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


17 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

18.Otkupvlastitihdionica/udjela 18 0 0 0 0 40.601 0 0 0 0 0 0 0 0 -40.601 0 -40.601

19.Isplataudjelaudobiti/dividende 19 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -10.809.535 0 -10.809.535 0 -10.809.535

20.Ostaleraspodjelevlasnicima 20 0 153.851.432 0 0 0 0 0 0 0 0 0 18.845.574 -18.845.574 153.851.432 0 153.851.432

21.Prijenosupozicijerezervipogodišnjemrasporedu 21 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


22 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

23. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja prethodne poslovne godine (04 do 22)

23 826.668.557 153.851.432 26.953.189 0 40.601 0 0 0 0 0 0 72.711.310 59.139.449 1.139.283.336 0 1.139.283.336


I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT PRETHODNOG RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP06do14)

24 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK PRETHODNOG RAZDOBLJA (AOP05+24)

25 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 59.139.449 59.139.449 0 59.139.449

III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA PRETHODNOG RAZDOBLJA PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP15do22)

26 572.326.557 153.851.432 0 0 40.601 0 0 0 0 0 0 8.036.039 -18.845.574 715.327.853 0 715.327.853

52

GODIŠNJE IZVJEŠĆE 2020.IMPERIAL RIVIERA d.d.IZVJEŠTAJOPROMJENAMAKAPITALAsiječanj–prosinac2020.g.Društvo


Opis pozicije

AOPoznaka

Temeljni (upisani)

kapital

Kapitalne rezerve

Zakonske rezerve

Rezerve za vlastite

dionice


(odbitna stavka)

Statutarne rezerve

Ostale rezerve


Fer vrijednost

financijske imovine



novčanih tokova

Učinko-viti dio


inozemstvo

Zadržana dobit /

preneseni gubitak

Dobit / gubitak

poslovne godine

Ukupno raspodjeljivo

imateljima kapitala

matice


rajući)

Ukupno kapi-tal i rezerve

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1516 (3 do 6 – 7

+8do15)17 18(16+17)

Tekuće razdoblje

1. Stanje na dan početka tekuće poslovne godine 27 826.668.557 153.851.432 26.953.189 0 40.601 0 0 0 0 0 0 72.711.310 59.139.448 1.139.283.335 0 1.139.283.335



4. Stanje na dan početka tekuće poslovne godine (prepravljeno) (AOP 27 do 29)

30 826.668.557 153.851.432 26.953.189 0 40.601 0 0 0 0 0 0 72.711.310 59.139.448 1.139.283.335 0 1.139.283.335

5.Dobit/gubitakrazdoblja 31 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -37.806.149 -37.806.149 0 -37.806.149

6.Tečajnerazlikeizpreračunainozemnog poslovanja

32 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


33 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


34 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


35 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


36 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


37 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


38 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



15.Povećanje/smanjenjetemeljnog(upisanog)kapitala(osimreinvestiranjemdobitiiupostupkupredstečajnenagodbe)

41 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


42 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


43 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

18.Otkupvlastitihdionica/udjela 44 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

19.Isplataudjelaudobiti/dividende 45 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

20.Ostaleraspodjelevlasnicima 46 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 59.139.448 -59.139.448 0 0 0

21.Prijenosupozicijerezervipogodišnjemrasporedu 47 0 0 2.956.972 0 0 0 0 0 0 0 0 -2.956.972 0 0 0 0


48 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

23. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja tekuće poslovne godine (AOP 30 do 48)

49 826.668.557 153.851.432 29.910.161 0 40.601 0 0 0 0 0 0 128.893.786 -37.806.149 1.101.477.186 0 1.101.477.186


I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT TEKUĆEG RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP32do40)

50 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK TEKUĆEG RAZDOBLJA(AOP31+50)

51 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -37.806.149 -37.806.149 0 -37.806.149

III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA TEKUĆEG RAZDOBLJA PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP41do48)

52 0 0 2.956.972 0 0 0 0 0 0 0 0 56.182.476 -59.139.448 0 0 0

Izvješće neovisnog revizora i financijski izvještaji

53IMPERIAL RIVIERA d.d.

V. GODIŠNJI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI UKLJUČUJUĆI IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA



Sadržaj

Izjavaosobaodgovornihzasastavljanjegodišnjihfinancijskihizvještaja ..................................................................55IzvješćeneovisnogrevizoradioničarimaIMPERIALRIVIERAd.d...................................................................................56Izvještajosveobuhvatnojdobiti ........................................................................................................................................61Izvještajofinancijskompoložaju .......................................................................................................................................62Izvještajopromjenamakapitala ........................................................................................................................................64Izvještajonovčanomtoku ..................................................................................................................................................66Bilješke(činesastavnidiofinancijskihizvještaja) ....................................................................................................67-124



IZJAVA OSOBA ODGOVORNIH ZA SASTAVLJANJE GODIŠNJIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

IMPERIAL RIVIERA d.d. Jurja Barakovića 2Rab

Rab,18.02.2021.

IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE

Temeljem Zakona o računovodstvu Republike Hrvatske, Uprava je dužna osigurati da financijski izvještaji za svaku financijsku godinu budu pripremljeni u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI), koje je usvojila Europska unija, tako da daju istinitu i objektivnu sliku financijskog stanja i rezultata poslovanja društva Imperial Riviera d.d. (u nastavku „Društvo“) i Grupe za to razdoblje.Nakon provedenih istraživanja, Uprava razumno očekuje da Društvo i Grupa imaju odgovarajuća sredstva za nastavak poslovanja u doglednoj budućnosti. Iz navedenog razloga, Uprava i dalje prihvaća načelo nastavka poslovanja pri izradi financijskih izvještaja.

Pri izradi financijskih izvještaja Uprava je odgovorna:

• da se odaberu i potom dosljedno primjenjuju odgovarajuće računovodstvene politike;• da prosudbe i procjene budu razumne i oprezne;• da se primjenjuju važeći računovodstveni standardi; te• da se financijski izvještaji pripreme po načelu nastavka poslovanja.

Uprava je odgovorna za vođenje ispravnih računovodstvenih evidencija, koje će u bilo koje doba s prihvatljivom točnošću odražavati financijski položaj Društva i Grupe, kao i njihovu usklađenost s hrvatskim Zakonom o računovodstvu. Uprava je također odgovorna za čuvanje imovine Društva i Grupe, pa stoga i za poduzimanje razumnih mjera da bi se spriječile i otkrile pronevjere i ostale nezakonitosti.

Potpisali članovi Uprave:

Vlado Miš Sebastian Palma Predsjednik Uprave Član Uprave

Izjava oodgovornostiUprave



Izvješće neovisnog revizora dioničarima društva Imperial Riviera d.d.

Izvješćeorevizijigodišnjihodvojenihikonsolidiranihfinancijskihizvještaja

Mišljenje Obavili smo reviziju godišnjih odvojenih financijskihizvještaja Društva Imperial Riviera d.d. (Društvo) ikonsolidiranih financijskih izvještaja društva ImperialRivierad.d.injemuovisnihdruštava(zajedno–Grupa),kojiobuhvaćajuodvojeniikonsolidiraniizvještajofinancijskompoložaju na 31. prosinca 2020., odvojeni i konsolidiraniizvještaj o sveobuhvatnoj dobiti, odvojeni i konsolidiraniizvještaj o promjenama kapitala, odvojeni i konsolidiraniizvještajonovčanimtokovimazatadazavršenugodinutebilješke uz odvojene i konsolidirane financijske izvještaje,uključujućiisažetakznačajnihračunovodstvenihpolitika.Prema našem mišljenju, priloženi godišnji odvojeni ikonsolidirani financijski izvještaji istinito i fer prikazujuodvojeniikonsolidiranifinancijskipoložajDruštvaiGrupena 31. prosinca 2020., njihovu odvojenu i konsolidiranufinancijskuuspješnost iodvojene i konsolidiranenovčanetokovezatadazavršenugodinuuskladusMeđunarodnimstandardimafinancijskog izvještavanja,usvojenimaodEU(MSFI-ima,usvojenimaodEU).

Osnova za mišljenje Obavili smo našu reviziju u skladu s Međunarodnimrevizijskim standardima (MRevS-ima). Naše odgovornostiprema tim standardima su podrobnije opisane u našem izvješću neovisnog revizora u odjeljku o revizorovimodgovornostima za reviziju odvojenih i konsolidiranihgodišnjihfinancijskihizvještaja.

NeovisnismoodDruštvaiGrupeuskladusMeđunarodnimkodeksom etike za profesionalne računovođe, uključujućiMeđunarodne standarde neovisnosti (IESBA Kodeks),Odbora zameđunarodne standardeetike za računovođe(IESBA), i ispunili smo naše ostale etičke odgovornosti uskladustimzahtjevimaiIESBAKodeksom.

Vjerujemodasurevizijskidokazikojesmodobilidostatniiprimjereni da osiguraju osnovu za naše mišljenje.

Ključna revizijska pitanja Ključna revizijska pitanja su ona pitanja koja su bila, ponašojprofesionalnojprosudbi,odnajvećevažnostizanašureviziju godišnjih odvojenih i konsolidiranih financijskihizvještajatekućegrazdoblja.Timpitanjimasmosebaviliukontekstunašerevizijegodišnjihodvojenihikonsolidiranihfinancijskih izvještaja kao cjeline i pri formiranju našegmišljenja o njima, i mi ne dajemo zasebno mišljenje o tim pitanjima.Za svakopitanjeunastavku,opiso tomekakose naša revizija bavila tim pitanjima, pripremljen je u tom kontekstu.

Ispunili smo obveze opisane u Odgovornosti revizora zareviziju odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja,uključujući i ta pitanja. Sukladno tome, naša revizijauključuje obavljanje postupaka dizajniranih da odgovorenanašuprocjenu rizikapogrešnogprikazauodvojenim ikonsolidiranim financijskim izvještajima. Rezultati našihrevizijskihpostupaka,uključujućiprovedenepostupke zarješavanjepitanjaunastavku,dajuosnovuza izražavanjenašeg mišljenja o ovim odvojenim i konsolidiranimfinancijskimizvještajima.



Ključno revizijsko pitanjeUmanjenjevrijednostiturističkihobjekata(odvojeniikonsolidiranifinancijskiizvještaji)

Pogledati bilješke 2.4 Nekretnine, postrojenja i oprema i 2.6Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine, bilješku 4 (a)Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine i bilješku 14.Nekretnine,postrojenjaiopremaunutarodvojenihikonsolidiranihfinancijskihizvještaja.

Na dan 31. prosinca 2020. godine knjigovodstvena vrijednostnekretnina,postrojenjaiopremeDruštvaiznosi1.220.484tisućakuna (Grupa: 1.237.340 tisuća kuna) i predstavlja 84% ukupneimovine Grupe i Društva.

Nekretnine, postrojenja i oprema se najvećim dijelom odnosena turističke objekte i povezanu imovinu te se u odvojenim ikonsolidiranim izvještajima o financijskom položaju mjere popovijesnom trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju irezervacijezaumanjenjevrijednosti,akojepotrebno.Imovinakojaseamortizirapregledavaseradimogućegpostojanjaumanjenjavrijednostikaddogađajiilipromijenjeneokolnostiukazujunatodaknjigovodstvenavrijednostmoždanijenadoknadiva.

Procesprocjenejekompleksanivisokosubjektivanibazirasenapretpostavkama.

ZbognavedenihrazlogaiznačajnogutjecajaCOVID-19pandemijenaprihodeturističkihobjekata,umanjenjevrijednostiturističkihobjekatajeidentificiranokaoključnorevizijskopitanje.

Kako smo adresirali ključno revizijsko pitanjeNaše revizijske procedure vezane za umanjenje vrijednostinekretnina, postrojenja i opreme, između ostalog su uključivaleocjenuprikladnostimetodologijekorištenezatestiranjeumanjenjavrijednostiitestiranjeključnihprocjenakojejekoristilaupravapriodređivanjudalipostojeindikatoriumanjenjavrijednosti.

Pregledali smo relevantne interne izvještaje Društva i Grupe. Usporedilismoprojekcijeumodeluzapojedineturističkeobjekteilijedinicekojestvarajunovacsapovijesnimpodacimauključujući,između ostalog, usporedbu bruto operativne dobiti, stopepopunjenosti, prosječne dnevne cijene, prihoda po raspoloživojsobi. Također smo proveli i procedure potvrde matematičketočnostikalkulacijakorištenihuspomenutimmodelima.

Za jedinice koje stvaraju novac za koje su Društvo i Grupaidentificirali pokazatelje umanjenja vrijednosti, Društvo nam jedostavilo procjene budući novčanih tokova. Pregledali smo teprocjeneiproceskojimsupripremane.

Usporedilismorezultateprijašnjihgodinasaiznosimauključenimau procjene kako bismo procijenili korištene pretpostavke.Analizirali smo procjene Uprave o oporavku od COVID-19pandemije.TakođersmousporediliključnepretpostavkeUpraveodugoročnimstopamarastausporedbomsapovijesnimstopamarastaitržišnimpodacima.

Proveli smo procedure vezane uz matematičku ispravnostkorištenihmodela,analizeosjetljivostitesmotestirali diskontnestopekorišteneukalkulacijamauzpomoćstručnjaka.

Dodatno, za imovinu čija je vrijednost u uporabi bila niža odnjene knjigovodstvene vrijednosti Društvo i Grupa su namdostaviliinterneprocjenetržišnevrijednostiiliizvještajevanjskihprocjenitelja. Pregledali smo izvješća o procjeni vrijednosti itestiralismo,natemeljuuzorka,ispravnostulaznihpodataka.Poredtoga,uključilismostručnjakezaprocjenevrijednostitesmokoristili vanjske podatke u procjeni i potvrđivanju pretpostavkikorištenihuizvješćimaoprocjenivrijednosti.

Također smo proveli i ocjenu prikladnosti povezanih objava ubilješkama2.4Nekretnine,postrojenja iopremai2.6Umanjenjevrijednostinefinancijskeimovine,bilješci4(a)Umanjenjevrijednostinefinancijske imovine i bilješci 14. Nekretnine, postrojenja iopremaodvojenihikonsolidiranihfinancijskihizvještajainjihovuusklađenostsaMSFI-imausvojenimaodEU.

Izvješće neovisnog revizora dioničarima društva Imperial Riviera d.d. (nastavak)




Uvezisnašomrevizijomgodišnjihodvojenihikonsolidiranihfinancijskih izvještaja, naša je odgovornost pročitatiostale informacije i, u provođenju toga, razmotriti jesuli ostale informacije značajno proturječne godišnjimodvojenim i konsolidiranim financijskim izvještajima ilinašim saznanjima stečenim u reviziji ili se drugačije činida su značajno pogrešno prikazane. U pogledu Izvješćaposlovodstva i Izjave o primjeni kodeksa korporativnogupravljanja,obavili smo ipostupkepropisaneZakonomoračunovodstvu.TipostupciuključujuprovjerudaliIzvješćeposlovodstva uključuje potrebne objave iz Članka 21.ZakonaoračunovodstvutedaliIzjavaoprimjenikodeksakorporativnog upravljanja sadrži podatke iz članka 22.Zakonaoračunovodstvu.

Temeljenonaobavljenimpostupcima,umjeriukojojsmoumogućnostitoprocijeniti,izvještavamoda:

1. su informacije u priloženom Izvješću poslovodstva za2020. godinuusklađene,u svimbitnim odrednicama,s priloženim godišnjim odvojenim i konsolidiranimfinancijskimizvještajima;

2. je priloženo izvješće poslovodstva za 2020. godinusastavljeno u skladu sa Člankom 21. Zakona oračunovodstvu;

3. Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja,uključenauGodišnjeizvješćeDruštvaiGrupeza2020.godinu, uključuje informacije iz članka 22. stavka 1.točaka2.,5.,6.i7.Zakonaoračunovodstvu;te

4. su dijelovi izjave o primjeni korporativnog upravljanjakojisadržavajuinformacijeizčlanka22.stavka1.točaka3. i4.Zakonao računovodstvu,uključenihuGodišnjeizvješćeDruštva iGrupeza2020.godinu,pripremljeni

u skladu sa zahtjevima Zakona o računovodstvu idosljednisu,usvimznačajnimodrednicama,priloženimodvojenimikonsolidiranimfinancijskimizvještajima.

Dodatno, na temelju poznavanja i razumijevanja poslovanja Društva i Grupe i njihovog okruženja stečenog u okvirurevizije odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja,dužnismoizvijestitiakosmoustanovilidapostojeznačajnipogrešniprikaziupriloženomIzvješćuposlovodstva,IzjavioprimjenikodeksakorporativnogupravljanjaiGodišnjemizvješću.Utomsmislunemamoštoizvijestiti.

Odgovornosti uprave i Revizorskog odbora za godišnje odvojene i konsolidirane financijske izvještaje Uprava je odgovorna za sastavljanje godišnjih odvojenihi konsolidiranih financijskih izvještaja koji daju istinit i ferprikaz u skladu s MSFI-ima, usvojenima od EU i za oneinterne kontrole za koje uprava odredi da su potrebneza omogućavanje sastavljanja godišnjih odvojenih ikonsolidiranih financijskih izvještaja koji su bez značajnogpogrešnogprikazauslijedprijevareilipogreške.U sastavljanju godišnjih odvojenih i konsolidiranihfinancijskihizvještaja,upravajeodgovornazaprocjenjivanjesposobnosti Društva i Grupe da nastavi s vremenskineograničenimposlovanjem,objavljivanje,akojeprimjenjivo,pitanjapovezanihsvremenskineograničenimposlovanjemi korištenjem računovodstvene osnove utemeljene navremenskojneograničenostiposlovanja,osimakoupravailinamjeravalikvidiratiDruštvoiGrupuiliprekinutiposlovanjeilinemarealnealternativenegodatoučini.Revizorski odbor je odgovoran za nadziranje procesafinancijskogizvještavanjakojegjeustanoviloDruštvoiGrupa.

Ostale informacije u Godišnjem izvješću Društva i Grupe za 2020. godinuUprava je odgovorna za ostale informacije. Osimodvojenihikonsolidiranihfinancijskihizvještajaiizvješćaneovisnogrevizora,Ostaleinformacijesadržeinformacijeuključene u Godišnje izvješće koje sadrži Izvješćeposlovodstva i Izjavuoprimjeni kodeksa korporativnogupravljanja.Našemišljenjeoodvojenimikonsolidiranimfinancijskimizvještajimaneobuhvaćaostaleinformacije,niti Izvješće poslovodstva i Izjavu o primjeni kodeksakorporativnogupravljanja.




Kao sastavni dio revizije u skladu sMRevS-ima, stvaramoprofesionalne prosudbe i održavamo profesionalniskepticizamtijekomrevizije.Mitakođer:• Prepoznajemoiprocjenjujemorizikeznačajnogpogrešnogprikaza godišnjih odvojenih i konsolidiranih financijskihizvještaja,zbogprijevareilipogreške,oblikujemoiobavljamorevizijske postupke kao reakciju na te rizike i pribavljamorevizijskedokazekojisudostatni iprimjerenidaosigurajuosnovu za naše mišljenje. Rizik neotkrivanja značajnogpogrešnogprikazanastaloguslijedprijevarejevećiodrizikanastaloguslijedpogreške,jerprijevaramožeuključititajnesporazume, krivotvorenje, namjerno ispuštanje,pogrešnoprikazivanjeilizaobilaženjeinternihkontrola.

• Stječemo razumijevanje internih kontrola relevantnih zareviziju kako bismo oblikovali revizijske postupke koji suprimjereniudanimokolnostima,alineizasvrhuizražavanjamišljenjaoučinkovitostiinternihkontrolaDruštvaiGrupe.

• Ocjenjujemo primjerenost korištenih računovodstvenihpolitikairazumnostračunovodstvenihprocjenaipovezanihobjavakojejestvorilauprava.

• Zaključujemo o primjerenosti korištene računovodstveneosnove utemeljene na vremenskoj neograničenostiposlovanjakojukoristiupravai,temeljenonapribavljenimrevizijskim dokazima, zaključujemo o tome postoji liznačajnaneizvjesnostu vezi sdogađajima ili okolnostimakojimogustvaratiznačajnusumnjuusposobnostDruštvaiGrupedanastavisvremenskineograničenimposlovanjem.Ako zaključimo da postoji značajna neizvjesnost, od nasse zahtijeva da skrenemo pozornost u našem izvješćuneovisnog revizora na povezane objave u godišnjim odvojenim i konsolidiranim financijskim izvještajima ili,ako takve objave nisu odgovarajuće, da modificiramonaše mišljenje. Naši zaključci se temelje na revizijskimdokazima pribavljenim sve do datuma našeg izvješćaneovisnog revizora. Međutim, budući događaji ili uvjetimoguuzrokovatidaDruštvoiGrupanebudeumogućnostinastavitisvremenskineograničenimposlovanjem.

• Ocjenjujemo cjelokupnu prezentaciju, strukturu i sadržajgodišnjih odvojenih konsolidiranih financijskih izvještaja,uključujući i objave, kao i odražavaju li godišnji odvojenii konsolidirani financijski izvještaji transakcije i događajena kojima su zasnovani na način kojim se postiže ferprezentacija.

• Pribavljamodovoljnoodgovarajućihrevizijskihdokazauvezifinancijskih informacija subjekata ili poslovnih aktivnostiunutar grupe za izražavanje mišljenja o konsolidiranimfinancijskimizvještajima.Mismoodgovornizausmjeravanje,nadzor i izvedbu grupne revizije. Jedini smo odgovorni za izražavanjenašegmišljenja.

Mi komuniciramosRevizorskimodboromu vezi s, izmeđuostalih pitanja, planiranim djelokrugom i vremenskimrasporedomrevizijeivažnimrevizijskimnalazima,uključujućiiuvezisaznačajnimnedostacimauinternimkontrolamakojisuotkrivenitijekomnašerevizije.Mi također dajemo izjavu Revizorskom odboru da smopostupiliuskladusrelevantnimetičkimzahtjevimauvezisneovisnošćuidaćemokomuniciratisnjimaosvimodnosimai drugim pitanjima za koja se može razumno smatratida utječu na našu neovisnost, kao i, gdje je primjenjivo, oradnjamapoduzetimuciljuuklanjanjaprijetnjineovisnosti,te povezanim zaštitama. Između pitanja o kojima se komunicira s Revizorskimodborom, mi određujemo ona pitanja koja su od najvećevažnosti u reviziji godišnjih odvojenih i konsolidiranihfinancijskih izvještaja tekućeg razdoblja i stoga su ključnarevizijskapitanja.Miopisujemotapitanjaunašemizvješćuneovisnog revizora, osimako zakon ili regulativa sprječavajavno objavljivanje pitanja ili kada odlučimo, u iznimnorijetkimokolnostima, da pitanje ne treba objaviti u našemizvješćuneovisnogrevizora jerse razumnomožeočekivatidabinegativneposljediceobjavenadmašiledobrobitijavnoginteresaodtakveobjave.

Odgovornosti revizora za reviziju godišnjih odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja Našiciljevisustećirazumnouvjerenjeotomejesuligodišnjiodvojeniikonsolidiranifinancijskiizvještajikaocjelinabezznačajnogpogrešnogprikazauslijedprijevareilipogreškei izdati izvješće neovisnog revizora koje uključuje našemišljenje.Razumnouvjerenjejevisokarazinauvjerenja,alinijegarancijadaće revizijaobavljenauskladusMRevS-imauvijekotkritiznačajnopogrešnoprikazivanjekadaonopostoji.Pogrešniprikazimogunastatiuslijedprijevare ilipogreške i smatraju se značajni ako se razumno možeočekivatida,pojedinačnoiliuzbroju,utječunaekonomskeodlukekorisnikadonijetenaosnovitihgodišnjihodvojenihikonsolidiranihfinancijskihizvještaja.



Izvješće o ostalim pravnim i regulatornim zahtjevimaUskladusčlankom10.stavka2.Uredbe(EU)br.537/2014EuropskogparlamentaiVijeća,unašemIzvješćuneovisnogrevizora dajemo sljedeće informacije koje su potrebnenastavnonazahtjeveMRevS:

Imenovanje revizora i razdoblje angažmanaInicijalnosmoimenovanirevizoromDruštva25.srpnja2017.Naš angažman obnavljan je jednom godišnje od straneGlavneskupštinedioničara,pričemujezadnjeimenovanjena24.rujna2020.,štopredstavljaneprekidanangažmanodčetirigodine.

Dosljednost s Dodatnim izvještajem Revizorskom odboruPotvrđujemoda jenašerevizorskomišljenjeoodvojenim ikonsolidiranimfinancijskimizvještajimauskladusdodatnimizvješćem Revizorskom odboru Društva koji smo izdalinadan19.02.2020.uskladusčlankom11.Uredbe (EU)br.537/2014EuropskogParlamentaiVijeća.

Pružanje nerevizijskih usluga IzjavljujemodaDruštvuinjegovimkontroliranimtvrtkamauEuropskojUnijinismopružalizabranjenenerevizijskeuslugenavedene u članku 5. stavka 1. Uredbe (EU) br. 537/2014Europskog parlamenta i Vijeća. Nadalje, nismo pružili ni


ostalenerevizijskeuslugeDruštvuinjegovimkontroliranimtvrtkamakojenisuobjavljeneuodvojenimikonsolidiranimfinancijskimizvještajima.

Angažirani partner u reviziji koja ima za posljedicu ovoizvješćeneovisnogrevizorajeBerislavHorvat.

____________________

BerislavHorvat,Predsjednikupraveiovlaštenirevizor

25.veljače2021.

Ernst&Youngd.o.o.Radničkacesta5010000 ZagrebRepublikaHrvatska



Grupa Društvo

(svi iznosi izraženi u tisućama kuna) Bilješka 2020. 2019. 2020. 2019.

Prihodiodprodaje 5 90.038 257.454 87.954 248.521

Ostaliprihodi 6 5.868 5.314 5.756 5.205

Nabavna vrijednost materijala i usluga 7 (30.505) (82.687) (29.614) (81.076)

Troškovizaposlenih 8 (30.623) (70.578) (29.598) (65.510)

Amortizacija 14, 15 (89.130) (62.492) (87.170) (61.314)

Ostaliposlovnirashodi 9 (11.735) (18.885) (11.413) (18.692)

Ostalidobici/(gubici)-neto 10 39 103 39 103

Dobitak iz poslovanja (66.048) 28.229 (64.046) 27.237

Financijskiprihodi 546 682 516 684

Financijskirashodi (9.319) (4.729) (8.994) (4.484)

Neto financijski rezultat 11 (8.773) (4.047) (8.478) (3.800)

Dobit prije oporezivanja (74.821) 24.182 (72.524) 23.437

Trošakporezanadobit 12 35.111 35.671 34.718 35.702

Dobit za godinu (39.710) 59.853 (37.806) 59.139

Ostala sveobuhvatna dobit - - - -

Ukupno sveobuhvatna dobit za godinu (39.710) 59.853 (37.806) 59.139

Dobit za godinu pripisano:

DioničarimaDruštva (38.853) 59.532 - -

Manjinskominteresu (857) 321 - -

Zarada po dionici (u kunama) dioničara tijekom godine:- osnovna i razrijeđena 13 (26,09) 39,97 (25,38) 39,71

Ove financijske izvještaje odobrila je Uprava Društva na dan 18. veljače 2021. godine.

Predsjednik Uprave: Član Uprave:Vlado Miš Sebastian Palma

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za godinu koja je završila 31. prosinca 2020.



Grupa Društvo

(svi iznosi izraženi u tisućama kuna)Bilješka Na dan 31.

prosinca 2020.Na dan 31.



prosinca 2019.

Imovina

Dugotrajna imovina

Pravokorištenjaimovine 19 768 1.023 768 1.023

Nekretnine,postrojenjaioprema 14 1.237.340 1.164.012 1.220.484 1.146.048

Nematerijalna imovina 15 3.705 1.630 3.703 1.627

Ulaganja u ovisna Društva 18 - - 3.096 3.096

Odgođenaporeznaimovina 22 72.950 39.462 72.578 39.462

Financijskaimovinaraspoloživazaprodaju 16 32 32 32 32

1.314.795 1.206.159 1.300.661 1.191.288

Kratkotrajna imovina

Zalihe 20 2.810 3.106 2.643 2.963

Kupciiostalapotraživanja 21 13.239 12.067 11.786 9.479

Potraživanjazapreplaćeniporeznadobit 730 4.255 713 4.255

Krediti i depoziti - 135 - 135

Novacinovčaniekvivalenti 24 139.573 298.835 138.634 297.114

156.352 318.398 153.776 313.946

Ukupna imovina 1.471.147 1.524.557 1.454.437 1.505.234

DIONIČKA GLAVNICA

Dioničkikapital 826.668 826.668 826.668 826.668

Vlastitedionice (41) (41) (41) (41)

Kapitalne rezerve 26 153.852 153.852 153.852 153.852

Zakonskerezerve 26 29.910 26.953 29.910 26.953

Zadržanadobit 26 92.421 134.231 91.088 131.850

Manjinskiinteres 3.597 4.454 - -

Ukupno dionička glavnica 1.106.407 1.146.117 1.101.477 1.139.282

Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinaca 2020.



Grupa Društvo

(svi iznosi izraženi u tisućama kuna)Bilješka Na dan 31.




prosinca 2019.

OBVEZE

Dugoročne obveze

Dobavljačiiostaleobveze 2.053 2.218 2.053 2.218

Obvezepoosnovinajma-pravokorištenja(dugoročnidio) 19 540 758 540 758

Posudbe 27 250.592 256.487 241.848 247.596

Rezerviranja 29 28.138 24.219 28.138 24.219

Odgođenaporeznaobveza 23 13.574 15.197 12.983 14.586

294.897 298.879 285.562 289.377

Kratkoročne obveze

Obvezaporezanadobit - 1 - -

Dobavljačiiostaleobveze 28 30.133 52.121 29.475 50.800

Obvezepoosnovinajma-pravokorištenja(kratkoročnidio) 19 204 227 204 227

Posudbe 27 39.207 23.990 37.420 22.326

Rezerviranja 29 299 3.222 299 3.222

69.843 79.561 67.398 76.575

Ukupne obveze 364.740 378.440 352.960 365.952

Ukupno dionička glavnica i obveze 1.471.147 1.524.557 1.454.437 1.505.234

Ove financijske izvještaje odobrila je Uprava Društva na dan 18. veljače 2021. godine.

Predsjednik Uprave: Član Uprave:Vlado Miš Sebastian Palma

Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinaca 2020.(nastavak)



Grupa

(svi iznosi izraženi u tisućama kuna) BilješkaDionički

kapitalZakonska

rezervaVlastite dionice

Kapitalne rezerve

Zadržana dobit Ukupno

Nekontrolira-jući interes Ukupno

Stanje 1. siječnja 2019. 254.342 26.953 - - 83.521 364.816 - 364.816

Ukupnasveobuhvatnadobit/(gubitak)za godinu - - - - 59.532 59.532 17 59.549

Povećanjetemeljnogkapitala 426.088 - - - - 426.088 - 426.088

Otkupvlastitihdionica - - (41) - - (41) - (41)

Isplatadionica - - - - (10.810) (10.810) - (10.810)

UčinakpripajanjadruštvaHoteliMakarskad.d. 146.238 - - 153.852 - 300.090 - 300.090

Učinakstjecanjaovisnogdruštva - - - - 1.988 1.988 4.437 6.425

Stanje 31. prosinca 2019. 25,26 826.668 26.953 (41) 153.852 134.231 1.141.663 4.454 1.146.117

Ukupnasveobuhvatnadobit/(gubitak)za godinu - - - - (38.853) (38.853) (857) (39.710)

Ostaleraspodjelevlasnicima - 2.957 - - (2.957) - - 0

Stanje 31. prosinca 2020. 826.668 29.910 (41) 153.852 92.421 1.102.810 3.597 1.106.407

Izvještaj o promjenama kapitala za godinu koja je završila 31. prosinca 2020.



Izvještaj o promjenama kapitala za godinu koja je završila 31. prosinca 2020.(nastavak)

Društvo

(svi iznosi izraženi u tisućama kuna) Bilješka Dionički kapital Zakonska rezerva Vlastite dionice Kapitalne rezerve Zadržana dobit Ukupno

Stanje 1. siječnja 2019. 254.342 26.953 - - 83.521 364.816

Ukupnasveobuhvatnadobit/(gubitak)zagodinu - - - - 59.139 59.139

Povećanjetemeljnogkapitala 426.088 - - - - 426.088

Otkupvlastitihdionica - - (41) - - (41)

Isplatadionica - - - - (10.810) (10.810)

Ostaleraspodjelevlasnicima 146.238 - - 153.852 - 300.090

Stanje 31. prosinca 2019. 25,26 826.668 26.953 (41) 153.852 131.850 1.139.282

Ukupnasveobuhvatnadobit/(gubitak)zagodinu - - - - (37.805) (37.805)

Ostaleraspodjelevlasnicima - 2.957 - - (2.957) -

Efektpromjenenekontrolirajućeginteresa - - - - - -

Stanje 31. prosinca 2020. 826.668 29.910 (41) 153.852 91.088 1.101.477



Grupa Društvo

(svi iznosi izraženi u tisućama kuna) Bilješka 2020. 2019. 2020. 2019.

Novčani tok od poslovnih aktivnosti

Novacgeneriranposlovanjem 32 (3.884) 108.465 (4.306) 90.941

Efektporezanadobit 3.524 (5.381) 3.542 (5.354)

Neto novčani priljev od poslovnih aktivnosti (359) 103.084 (764) 85.587

Novčani tok od ulagačkih aktivnosti

Nabavanekretnina,postrojenjaiopreme (158.416) (346.921) (157.565) (327.778)

Stjecanjepridruženogdruštva,umanjenogzastečeninovac - 27.825 - 27.825

Nabava nematerijalne imovine (1.819) (1.545) (1.820) (1.543)

Primiciodprodajenekretnina,postrojenjaiopreme 39 102 39 102

Primiciodprodajedionica - 40 - 40

Primicipokreditimaidepozitima 135 135 135 135

Primljenakamata 5 11 5 11

Neto novčani odljev od ulagačkih aktivnosti (160.056) (320.353) (159.206) (301.208)

Novčani tok od financijskih aktivnosti

Povećanjekapitalairezervi - 426.088 - 426.088

Isplata dividende - (10.671) - (10.671)

Plaćenakamata (5.554) (4.523) (5.242) (4.455)

Primiciodposudbi 6.882 263.128 6.882 251.781

Otplataposudbi (175) (196.196) (150) (188.286)

Neto novčani priljev/odljev iz financijskih aktivnosti 1.153 477.826 1.490 474.457

Neto povećanje novca i novčanih ekvivalenata

(159.262) 260.557 (158.480) 258.836

Novacinovčaniekvivalentinapočetkugodine 298.835 38.278 297.114 38.278

Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine 24 139.573 298.835 138.634 297.114

Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.

Izvještaj o novčanom toku za godinu koja je završila 31. prosinca 2020.



Bilješke uz financijskeizvještaje

BILJEŠKA1–OPĆIPODACI

TvrtkapodkojimDruštvoposlujeupravnomprometuje:IMPERIALRIVIERAdioničkodruštvozaturizamSkraćeno:IMPERIALRIVIERAd.d.Adresa:JurjaBarakovića2,51280RabMBS:040000124MB:3044572OIB:90896496260Osobe ovlaštene za zastupanje do 31.01.2020. godinebili su: VladoMiš, predsjednikUprave, Joško Lelas, članUprave,AnđelkoSkvrce,članUpraveiMarioSkopljaković,članUprave.SvakičlanUpravebiojeovlaštenzastupatiDruštvozajednosjošjednimčlanomUprave.Od01.02.2020.godineDruštvozastupaju:• Vlado Miš, predsjednik Uprave, zastupa DruštvozajednosjednimčlanomUpraveiliprokuristom

• SebastianPalma,članUprave,zastupaDruštvozajednosjednimčlanomUpraveiliprokuristom.

Sa danom 25.02.2020. godine započeo je mandatprokuristima: Joško Lelas i Aleksije Sović-Padovan uzskupnuprokuru,tj.zastupanjezajednosačlanomUprave.NakonprovedenogpripajanjatrgovačkogdruštvaHoteliMakarska d.d. (29.06.2019. godine) te kupnje hotela

Valamar Zagreb (29.10.2019. godine – danas ValamarParentinohotel),Društvojetijekom2020.godinenastavilosa usklađivanjem poslovnih procesa radi ujednačenog isinergijskogposlovanjausvimdestinacijama.Glavnadjelatnost:5510Hoteliisličansmještaj.Imperial Riviera d.d. Rab je tvrtka koja se bavi pretežitohotelijersko-ugostiteljskomdjelatnošću,pružanjemuslugasmještaja, hrane i pića, sportsko-rekreativnim uslugama,izletničkim i wellness uslugama. Društvo raspolaže sasmještajnimkapacitetimakojisesastojeodsedamhotela,tri turistička naselja i dva autokampa i dostatni su zasmještaj gotovo 10.000 gostiju.DioniceDruštvauvrštenesuuRedovitotržišteZagrebačkeburze, a izvješće o vlasničkoj strukturi (značajniji imatelji)navedenojeupoglavlju„Vlasničkastruktura“.Podaci o značajnijim imateljima dionica dostupni susvakodnevno na službenimweb stranicama SKDD (www.skdd.hr).Osnovnaobilježjaupravljanjarizicimanavedenisuu„Riziciuposlovanju“.Društvo u okviru svojeg organizacijskogmodela u kojemposluje i unutar kojeg se događaju svi poslovni procesi,imarazvijenesustaveinternihkontrolanasvimznačajnimrazinamakoje,izmeđuostaloga,omogućavajuferikorektnoprezentiranjefinancijskihiposlovnihizvješća.Glavna skupština u cijelosti se saziva i održava sukladnoodredbama Zakona o trgovačkim društvima i StatutuDruštva. Poziv za skupštinu, prijedlozi, te po Skupštini doneseneodlukejavnoseobjavljujuuskladusaZakonomotrgovačkimdruštvima,ZakonuotržištukapitalaiPravilimaZagrebačkeburze. Jednadionicadajepravonajedanglas,anepostojeizdanivrijednosnipapirikojidajuposebnapravanitiograničenja.Prijavanaskupštinuograničenajesamočinjenicomdaseod dioničara traži da prijavi svoje sudjelovanje sukladnoZakonuotrgovačkimdruštvima.

PravilaoimenovanjuiopozivučlanovaUpraveiNadzornogodbora utvrđena su Statutom te odredbama Zakona otrgovačkim društvima. Pravila o imenovanju ne sadrženikakvaograničenjakojabizadiralauraznolikostobziromnaspol,dob,struku,obrazovanjeiostalo.Pravila o izmjenama Statuta utvrđena su Zakonom otrgovačkimdruštvima.Ovlasti članova Uprave usklađene su u potpunosti sodredbamaZakonaotrgovačkimdruštvima.Sukladno odredbi članka 17. Statuta Društva, Nadzorniodborimasedamčlanova,okkojihješestčlanovaizabralaGlavnaskupštinasukladnoodredbamaStatutaiodredbamaZakonaotrgovačkimdruštvima.ČlanoviNadzornogodborasu: Boris Galić, predsjednik Nadzornog odbora, ŽeljkoKukurin,zamjenikpredsjednikaNadzornogodbora,GustavWurmböck, član, Mladen Markoč, član, Hrvoje Pauković,član,JakšaKrišto,asedmiječlanStanišaBorovićkojijekaopredstavnikradnikaimenovanodstraneRadničkogvijeća.UpravaiNadzorniodborradeidonoseodlukenasjednicamailiunekimslučajevimakorespondentnimputem,sukladnoaktimaDruštva,poslovnicimaoraduipozitivnimpropisima.Nadzorni odbor je utemeljio: Revizijski odbor, Odbor zainvesticijeiOdborzanaknadeinagrađivanje.U odbore Nadzornog odbora imenovani su:Revizijski odbor: - Jakša Krišto, predsjednik; - MladenMarkoč,član;-HrvojePauković,članOdbor za investicije: - Gustav Wurmböck, predsjednik; -BorisGalić,član;-ŽeljkoKukurin,članOdborzanaknadeinagrađivanje:-BorisGalić,predsjednik;-ŽeljkoKukurin,član;-HrvojePauković,član.Društvo imadvijepodružnice, i toPodružnica za turizamHoteli Makarska sa sjedištem u Makarskoj, Šetalište dr.Franje Tuđmana 1 i Podružnica za turizam Poreč, sasjedištemuPoreču,Pical1.U toku 2020. godine Društvo nije imalo aktivnostiistraživanjairazvoja.



BILJEŠKA2–SAŽETAKZNAČAJNIHRAČUNOVODSTVENIHPOLITIKA

Slijedi prikaz značajnih računovodstvenih politikausvojenih za pripremu ovih financijskih izvještaja. Overačunovodstvenepolitikedosljednosuprimjenjivanezasvarazdobljauključenauoveizvještaje.

2.1. Osnove sastavljanjaFinancijski izvještaji Društva i Grupe sastavljeni susukladno Međunarodnim standardima financijskogizvještavanja(MSFI)usvojenimodstraneEuropskeUnije.Financijski izvještaji izrađeni su primjenom metodepovijesnogtroška.Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno Međuna-rodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI)usvojenimodstraneEuropskeUnijezahtijevaupotrebuodređenihključnihračunovodstvenihprocjena.TakođerseodUpravezahtijevadaseslužiprosudbamauprocesuprimjeneračunovodstvenihpolitikaDruštvaiGrupe.Po-dručjakojauključujuvišistupanjprosudbeilisloženosti,odnosnopodručjagdjesupretpostavkeiprocjeneznača-jnezafinancijskeizvještajeprikazanasuubilješkama.

2.2. Izvještavanje o poslovnim segmentimaPoslovni segmenti prikazuju se u skladu s internimizvještajima koji se dostavljaju donositelju glavnihposlovnih odluka. Donositelj glavnih poslovnih odlukajeUpravaDruštvaiGrupekojojjepovjerenoupravljanjehotelsko-turističkimobjektimaisadržajima.

2.3. Strane valute(a) Funkcionalna i izvještajna valutaFinancijskiizvještajiprezentiranisuuhrvatskojvaluti,kuni(“kn“),kojajetakođerfunkcionalnavalutaDruštvaiGrupetesuzaokruženinanajbližutisuću.

(b) Transakcije i stanja u stranoj valutiPrilikom pripreme financijskih izvještaja, transakcije ustranimvalutamapreračunavajuseufunkcionalnuvalutupotečajustranevalutevažećemnadantransakcije.Monetarnaimovina i obveze denominirane u stranoj valuti na datum sastavljanjabilancepreračunatesuu funkcionalnuvalutuupotrebom tečaja strane valute važećeg na taj datum.SrednjitečajHNB:

31.12.2019.1EUR=7,442580kn31.12.2020.1EUR=7,536898kn

Pozitivne i negativne tečajne razlike koje se odnose naposudbe i novac i novčane ekvivalente prikazuju se uizvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u okviru ‘financijskihprihoda/(rashoda)–neto’.Sveostalenegativneipozitivnetečajne razlike prikazuju se u izvještaju o sveobuhvatnojdobitiuokviru‘ostalidobici/(gubici)–neto’.

2.4. Nekretnine, postrojenja i opremaNekretnine,postrojenjaiopremaiskazanisuuizvještajuofinancijskom položaju po povijesnom trošku umanjenomza akumuliranu amortizaciju i rezerviranje za umanjenjevrijednosti, ako je potrebno. Povijesni trošak uključujetrošakkojijeizravnopovezansastjecanjemimovine.

Naknadni izdaciuključujuseuknjigovodstvenuvrijednostimovine ili se, po potrebi, priznaju kao zasebna imovinasamo ako će Društvo i Grupa imati buduće ekonomskekoristi od spomenute imovine te ako se trošak imovinemože pouzdanomjeriti. Svi ostali troškovi investicijskog itekućegodržavanjatereteizvještajosveobuhvatnojdobitiufinancijskomrazdobljuukojemsunastali.

Zemljište, umjetnička djela i imovina u izgradnji se neamortiziraju. Amortizacija ostale imovine obračunava seprimjenom pravocrtne metode u svrhu alokacije troškate imovine tijekom njenog procijenjenog korisnog vijekauporabekakoslijedi: VijektrajanjaGrađevinskiobjekti 10–25godinaPostrojenja i oprema 1 – 10 godinaAlati, namještaj i transportna sredstva 4 – 10 godina

2.5. Nematerijalna imovinaDugotrajnu nematerijalnu imovinu čine ulaganja uračunalne programe, povećanje vršnog opterećenjate povećanje snage na električnoj mreži distribucije.Amortizacijaseobračunavaprimjenompravocrtnemetodeusvrhualokacijetroškakakoslijedi: VijektrajanjaLicencije 4-5godinaUlaganjanatuđimosnovnimsredstvima 5godina

2.6. Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovineDruštvo utvrđuje pokazatelje umanjenja vrijednostinekretnina, postrojenja i opreme primjenom metodemultiplikatoranetoknjigovodstvenevrijednostiioperativnedobiti segmenta na način da se u odnos stavlja netoknjigovodstvena vrijednost imovine, odnosno njezinogsegmenta (jedinice koja stvara novac) s ostvarenomoperativnom dobiti imovine odnosno segmenta.

Uslučajudazapojedinuimovinu,odnosnosegment(jedinicukoja stvara novac) multiplikator neto knjigovodstvenevrijednosti i operativne dobiti segmenta prelazi zadane vrijednosti utvrđuje se njezina nadoknadiva vrijednostputem fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje ilivrijednosti imovineuuporabi,ovisnootomekojajeveća.Kako bi se odredila nadoknadiva vrijednost, Društvo iGrupakoristeinterneieksterneprocjene.

Bilješke uz financijskeizvještaje (nastavak)



BILJEŠKA2–SAŽETAKZNAČAJNIHRAČUNOVODSTVENIHPOLITIKA(NASTAVAK)

2.6. Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine (nastavak)Utvrđivanje pokazatelja umanjenja vrijednosti, kao iprocjena budućih novčanih tokova i određivanje fervrijednosti imovine (ili grupe imovine) zahtijeva odmenadžmenta značajne procjene pri prepoznavanjui vrednovanju pokazatelja umanjenja vrijednosti,očekivanih novčanih tokova, budućih ulaganja,primjenjivih diskontnih stopa, korisnih vjekova uporabeiostataka vrijednosti. Prilikomutvrđivanjanadoknadivevrijednosti menadžment razmatra pokazatelje kao štosu popunjenost objekata, prihod po jedinici, očekivanitržišnirastuhotelskojindustriji,itd.

Kalkulacijafervrijednostiumanjenezatroškoveprodajetemeljena je nametodi tržišnog pristupa koji se koristicijenama idrugimrelevantnim informacijama iz tržišnihtransakcija identičnom ili usporedivom (sličnom)imovinom,identičnimiliusporedivim(sličnim)obvezamailiskupinomimovineiobvezakaoštojeodređenisegmentdjelatnosti.

2.7. Dugotrajna imovina namijenjena za prodajuDugotrajna imovina klasificira se kao dugotrajna imovinanamijenjena za prodaju ako će njena knjigovodstvenavrijednost biti uglavnom nadoknađena putem prodajeradije nego stalnim korištenjem. Dugotrajna imovinaklasificirana kao namijenjena za prodaju mjeri se ponižoj od knjigovodstvene ili fer vrijednosti umanjene za

troškoveprodaje. Imovinamorabitiraspoloživazatrenutnuprodaju u postojećem stanju i njenaprodajamorabiti vrlovjerojatna. Dobici i gubici nastali prodajom dugotrajneimovine namijenjene za prodaju uključuju se u izvještaju osveobuhvatnojdobitiuokviru‘ostalidobici/(gubici)/–neto’.

2.8. Financijska imovina2.8.1. KlasifikacijaDruštvoiGrupaklasificirasvojufinancijskuimovinuusljedećekategorije: financijska imovina po fer vrijednosti u računudobitiigubitka,financijskaimovinapofervrijednostiuostalojsveobuhvatnojdobitiifinancijskaimovinapoamortiziranomtrošku.Klasifikacijaovisiosvrsizakojujefinancijskaimovinastečena.Upravaklasificirafinancijsku imovinukodpočetnogpriznavanja i procjenjuje tu klasifikaciju na svaki datumizvještavanja.

(a) Financijska imovina po fer vrijednosti u dobiti i gubitkuOva kategorija uključuje financijsku imovinu namijenjenutrgovanju. Financijska imovina se klasificirauovukategorijuako je stečena prvenstveno u svrhu prodaje u kratkomroku ili ako je tako određeno od strane Uprave. Imovina uovoj kategoriji klasificirana je kao kratkotrajna imovinaosimderivativnihfinancijskihinstrumenata.

(b) Financijska imovina po fer vrijednosti u ostaloj sveobuhvatnoj dobitiDruštvomjerifinancijskuimovinupofervrijednostikrozostalusveobuhvatnudobitakosuobasljedećauvjetazadovoljena:• Financijska imovina se drži unutar poslovnog modela sciljem držanja financijske imovine radi naplate ili prodajeugovornihnovčanihtokova

• Ugovoreniuvjetifinancijskeimovineproizlazenaodređenedatume za novčane tijekove koji su isključivo plaćanjeglavniceikamatananepodmireniiznosglavnice.

Zadužničkeinstrumentepofervrijednostikrozsveobuhvatnudobit,prihodeodkamata,tečajnerazlike,ispravkevrijednostiiliukidanja ispravakavrijednostipriznajuseu računudobitii gubitka i izračunavaju se na isti način kao i za financijsku

imovinu mjerenu po amortiziranom trošku. Preostalepromjenefervrijednostipriznajuseuostalojsveobuhvatnojdobiti.Nakonprestankapriznavanja, kumulativnapromjenafervrijednostipriznatauostalojsveobuhvatnojdobitireciklirasekrozdobitiligubitak.

(c) Financijska imovina po amortiziranom troškuDruštvoiGrupamjerifinancijskuimovinupremaamortiziranomtroškuakosuobasljedećauvjetazadovoljena:•Financijskaimovinasedržiunutarposlovnogmodelasciljemdržanjafinancijskeimovineradinaplateugovornihnovčanihtokova

•Ugovorni uvjeti financijske imovineproizlaze naodređenedatume za novčane tokove koji su isključivo plaćanjeglavniceikamatananepodmireniiznosglavnice.

Financijska imovina po amortiziranom trošku naknadnose mjeri metodom efektivne kamatne stope i podložna jeumanjenju vrijednosti. Dobici i gubici priznaju se u računudobitiigubitkakadaseimovinaprestanepriznavati,promijenise ili se umanji.Financijska imovina po amortiziranom trošku uključujepotraživanjaodkupaca.

2.8.2. Mjerenje i priznavanjeSva kupljena i prodana financijska imovina priznaje se nadatum transakcije, tj. na datumna koji seDruštvo i Grupaobvezalo kupiti ili prodati sredstvo. Ulaganja se početnopriznajupo fer vrijednostiuvećanoj za troškove transakcijeza cjelokupnu financijsku imovinu koja nije iskazana po fervrijednosti u računu dobiti i gubitka. Financijska imovinaiskazanapofervrijednostiuračunudobitiigubitkapočetnose priznaje po fer vrijednosti, a trošak transakcije iskazujese u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti. Financijska imovinase prestaje priznavati kada isteknu ili su prenesena pravanaprimitaknovčanihtokovaodulaganja ilikada jeDruštvoiGrupaprenijelo svebitne rizike i koristi vlasništva.Kreditii potraživanja početno se priznaju po fer vrijednosti, anaknadno sumjereni po amortiziranom trošku primjenommetodeefektivnekamatnestope.





2.8. Financijska imovina (nastavak) 2.8.2. Mjerenje i priznavanje (nastavak)Dobici i gubici nastali iz promjena u fer vrijednostifinancijske imovine po fer vrijednosti u računu dobiti igubitkaiskazujuseuizvještajuosveobuhvatnojdobitiuokviru ‘ostalih (gubitaka)/dobitaka–neto’u razdobljuukojemsunastali.Kamate na vrijednosnice koje su izračunate primjenommetodeefektivnekamatnestopeiskazujuseuizvještajuosveobuhvatnojdobitikaodioostalihprihoda.Dividendena vlasničke vrijednosnice iskazuju se u izvještaju osveobuhvatnoj dobiti kao dio ostalih prihoda kada jeustanovljeno pravo na isplatu dividende.Fer vrijednosti ulaganja koja kotiraju na burzi temeljese na tekućim cijenama ponude. Ako tržište za nekofinancijsko sredstvo nije aktivno (kao i za vrijednosnicekojenekotiraju),DruštvoiGrupautvrđujefervrijednostpomoću tehnika procjene vrijednosti koje uzimaju uobzir nedavne transakcije pod uobičajenim trgovačkimuvjetimateusporedbusdrugimsličniminstrumentima,maksimalno iskorištavajući tržišne informacije te seminimalno oslanjajući na informacije specifične zaposlovnisubjekt.

2.8.3. Umanjenje vrijednosti financijske imovineDruštvoiGrupapriznajeispravakvrijednostizaočekivanekreditnegubitke(eng.ExpectedcreditlossiliECL)zasvedužničke instrumentekojisenevodepo fervrijednostikrozračundobiti igubitka.Očekivanikreditnigubitcise

temeljenarazlici izmeđuugovornihnovčanih tijekovakojisudospjeliuskladusugovoromisvihnovčanihtokovakojeDruštvoiGrupaočekujedaćedobiti.

Očekivani kreditni gubitci se prepoznaju u dvije faze.Za kreditne izloženosti za koje nije došlo do značajnogpovećanja kreditnog rizika od početnog priznavanja,očekivanikreditnigubicisepriznajuzakreditnegubitkekojiproizlazeizneplaćenihdogađajakojisumogućiusljedećih12 mjeseci (očekivani kreditni gubici za 12 mjeseci). Zaone kreditne izloženosti kod kojih je došlo do značajnogpovećanja kreditnog rizika od početnog priznavanja,potrebanjeispravakzaočekivanekreditnegubitketijekompreostalogvijekatrajanjaizloženosti,bezobziranavrijemezaduživanja(doživotniočekivanikreditnigubici).

Za potraživanja od kupaca i ugovornu imovinu, Društvoi Grupa primjenjuje simplificirani pristup u kalkulacijuočekivanih kreditnih gubitaka. Društvo i Grupa ne pratipromjenekreditnogrizikavećpriznajeispravakvrijednostina temelju očekivanog doživotnog očekivanog kreditnoggubitkanakrajusvakogizvještajnograzdoblja.

Financijska imovina se otpisuje kada ne postoji razumnoočekivanjenaplate.

2.9. Najmovi Na početku trajanja ugovora Društvo i Grupa procjenjujusadrži li ugovor najam, odnosno sadrži li ugovor pravokontrole nad korištenjem predmetne imovine tijekomodređenograzdobljauzamjenuzanaknadu. Društvo i Grupa kao najmoprimciDruštvo i Grupa primjenjuju jedinstveni pristup priznavanja imjerenjazasvenajmove,osimzakratkoročnenajmoveinajmoveimovinemalevrijednosti.DruštvoiGrupatakođerne primjenjuju novi pristup priznavanja za one najmove kojisenemogusmatratinajmompoMSFI16.Tuspadajunajmovizamjenjiveimovine,„ad-hoc“najmovi(npr.pružanjeuslugajednodnevnognajmadvorane),licence,isl.

(i)PravokorištenjaimovineDruštvoiGrupapriznajupravokorištenjaimovinenadatumpočetka najma (npr. datum kada je predmetna imovinaspremnazauporabu).Pravokorištenjaimovinemjerisepotrošku,umanjenomzaakumuliranuamortizaciju igubitkeodumanjenjavrijednostiteseusklađujesvakomponovnommjerenjuobvezezanajam.Trošakpravakorištenjaimovineuključujeiznospriznatihobvezazanajam,početnedirektnetroškove i svaplaćanjanajmanastalihna iliprijepočetkanajma,umanjeneza sveprimljenepoticaje zanajam,akoisti postoje. Pravo korištenja imovine amortizira se napravocrtnoj osnovi sukladno razdoblju trajanja najma.Pravo korištenja imovine je također podložno umanjenjuvrijednosti, koje je opisano u Bilješci 2.6 Umanjenjevrijednostinefinancijskeimovine. (ii)ObvezezanajamNa početku razdoblja najma, Društvo i Grupa priznajuobvezezanajam,mjereneposadašnjojvrijednostibudućihplaćanja za najam tijekom razdoblja. Plaćanja za najamuključuju fiksna plaćanja, varijabilna plaćanja najma kojaoviseoindeksuilistopi,teiznosezakojeseočekujedaćebiti plaćeniu sklopu jamstva zapreostalu vrijednost, akoista postoje. Ako su uključena u ugovor, plaćanja najmatakođer uključuju i otkupnu cijenu za koju je razumnosigurnodaćejuDruštvoiGrupaiskoristititeplaćanjakazniza raskidnajma, ako je razumno sigurnoda ćeDruštvo iGrupa iskoristitiopcijuraskidanajma.Varijabilnaplaćanjanajmakojaneoviseoindeksuilistopipriznajusekaotrošakurazdobljuukojemsunastali.

Pri izračunavanju sadašnje vrijednosti plaćanja za najam,Društvo i Grupa koriste svoju inkrementalnu stopuzaduženjanapočetkunajma,akokamatnustopuiznajmanije moguće lako odrediti. Knjigovodstvena vrijednostobvezazanajamseponovnomjeriakosepojavi,promjenau razdoblju trajanja najma.





2.9. Najmovi (nastavak)Društvo i Grupa kao najmoprimci (nastavak)(iii)KratkoročninajmoviinajmoviimovinemalevrijednostiDruštvo i Grupa primjenjuju izuzeće za priznavanjekratkoročnih najmova za svoje kratkoročne najmove(najmovikoji imaju razdobljenajmaoddatumapočetkanajma 12 mjeseci i kraće te ne sadrže opciju otkupa).DruštvoiGrupatakođerpriznajuizuzećezapriznavanjenajmovaimovinemalevrijednosti.Plaćanjazakratkoročnenajmove i najmove imovine male vrijednosti priznaju se kaotrošaktijekomrazdobljanajma.

Društvo i Grupa kao najmodavciNajmoviukojimaDruštvo iGrupaneprenosesuštinskisverizikeikoristipovezanesvlasništvomnadimovinomklasificirajusekaooperativninajmovi.Prihodiodnajmaobračunavaju se linearno sukladno uvjetima najma iuključujuseuprihodusklopuIzvještajaosveobuhvatnojdobiti zbog njegove operativne prirode.

Društvo i Grupa kao najmoprimci turističkog zemljištaDruštvo i Grupa za približno 187 tisuća m2 trebajuutvrditi status vlasništva sukladnoodredbamaZakonaoneprocijenjenomgrađevinskomzemljištukojijestupionasnagu2.svibnja2020.g.(daljeutekstuZNGZ).ZNGZpropisujeobavezudaseupredviđenimrokovimautvrdeiformirajunekretninenaprocijenjenimdijelovimakampa,

hotela, turističkihnaselja i ostalog građevinskog zemljišta kaopredmetpravavlasništvaDruštvaiGrupetenekretnine na neprocijenjenim dijelovima kampa, hotela, turističkihnaselja i ostalog građevinskog zemljišta kao predmetprava vlasništva Republike Hrvatske odnosno jedinicelokalnesamouprave,aosnovuzautvrđenjeiformiranjetihnekretnina čine geodetski elaborati. Za dijelove zemljištauvlasništvuRepublikeHrvatskeodnosno jedinice lokalnesamoupraveDruštvoiGrupaćesklopitiugovoreozakupuna rok od50 godina. Jedinični iznos zakupnine te način irokove plaćanja propisati će Vlada uredbom. Uredbanije donesena te nije moguće utvrditi imovinu i obvezespravomkorištenjaod stupanjana snaguZNZG tj. od1.svibnja2020.godine.NakondonošenjauredbeocijenamaDruštvo iGrupaćerevidiratiukupnepovršinekojećebitipredmetugovoraozakupute izvršitiprocjenuvrijednostiimovineiobvezaspravomkorištenjasukladnoodredbamaMSFI16.Za2020.godinuDruštvoiGrupanisumogliutvrditipredmetzakupaivrijednostzakupa.

ZbognastalihCOVID19okolnostiRH jedonijelapropisooslobođenjuplaćanjavarijabilnogdijelanaknadeza2019.godinu,a Društvo iGrupaočekujuoslobođenjeplaćanjanaknadeiza2020.godinu.

Uz pretpostavku raspona najniže/najviše cijene 6/12 kn/m2, najniže/najviše diskontne stope 4/8%, i uz korekcijupovršina koje će biti predmet zakupa +/-10%, Društvo iGrupa su izvršili procjenu vrijednosti imovine i obvezaspravomkorištenjanadan stupanjana snaguZNZGkojibi iznosiliurasponuodcca12.014tisućakunado52.557tisućakuna.

2.10. ZaliheZalihe se iskazuju po trošku nabave ili neto ostvarivojvrijednosti,ovisnootomekojajeniža.Trošakseodređujepometodiponderiranihprosječnih cijena.Netoostvarivavrijednostpredstavljaprocjenuprodajnecijeneuredovnomtijekuposlovanjaumanjenuzavarijabilnetroškoveprodaje.

2.11. Potraživanja od kupacaPotraživanjaodkupacasuiznosikojiseodnosenaprodaneuslugeobavljeneu redovnomposlovanju.Ako senaplataočekuje unutar godine dana, potraživanje se prikazujeunutarkratkoročneimovine,aakone,ondasepotraživanjeprikazujeunutardugoročneimovine.

2.12. Novac i novčani ekvivalentiNovacinovčaniekvivalentiobuhvaćajugotovinu,depozitekodbanakapoviđenjuiostalekratkotrajnevisokolikvidneinstrumentesrokovimanaplatedotrimjesecailikraće.

2.13. Dionički kapitalDioničkikapitalsastojiseodredovnihdionica.

2.14. PosudbePosudbesepočetnopriznajupofervrijednosti,umanjenojza troškove transakcije.Ubudućim razdobljima,posudbese iskazuju po amortiziranom trošku; sve razlike izmeđuprimitaka (umanjenih za troškove transakcije) i otkupnevrijednostipriznajuseu izvještajuosveobuhvatnojdobititijekom razdoblja trajanja posudbe, koristeći metoduefektivnekamatnestope.

Naknadekojeseplaćajupriugovaranjukreditapriznajusekaotroškovitransakcijezajmadomjereukojojjevjerojatnoda će dio zajma ili cjelokupan zajam biti povučen. U tomslučaju, naknada se odgađa do povlačenja. Ukoliko nepostojedokazidajevjerojatnodaćediozajmailicjelokupanzajam biti povučen, naknada se kapitalizira kao plaćanjeunaprijed za usluge likvidnosti te se amortizira tijekomrazdobljatrajanjazajmanakojiseodnosi.

Posudbeseklasificirajukaokratkoročneobveze,osimakoDruštvo i Grupa ima bezuvjetno pravo odgoditi podmirenje obvezenajmanje12mjesecinakondatumaizvještavanja.





2.15. Obveze prema dobavljačimaObvezepremadobavljačimasuiznosikojiseodnosenakupljenu robu i usluge u redovnomposlovanju. Ako seplaćanjeočekujeunutargodinedana,obvezaseprikazujeunutarkratkoročnihobveza,aakone,ondaseprikazujeunutardugoročnihobveza.

2.16. Državne potporePrema Međunarodnom računovodstvenom standardu20 – Državne potpore („MRS 20“), državne potporepriznajusekadapostojirazumnouvjerenjedaćepotporabitiprimljenatedaćeseispunitisviuvjetikojisuvezaniuzpotpore.SukladnoMRS-u20načinnakojijedržavnapotporaprimljenaneutječenaračunovodstvenumetodukoja seusvajau vezi s timdavanjem.Stoga sedržavnapotporaobračunavanaistinačin,biloda jeprimljenaunovcuilikaosmanjenjeobavezepremadržavi.

Državne potpore povezane s dobitiZbog novonastalih okolnosti uzrokovanih pojavompandemije COVID-19 Republika Hrvatska je donijelapaket mjera za industrije koje su izrazito pogođenepandemijom,međukojimajeidavanjedržavnihpotporauoblikuuplatai/ilismanjenjaobveze.Društvojeprimateljodređenih državnih potpora kroz navedeni paketmjera u značajnim iznosima. Shodno tome, usvojenaje računovodstvena politika za prikazivanje državnihpotporasukladnoMRS-u20.

Društvo je odabralo prezentaciju državnih potporapovezanihsdobitikaoodbitnustavkuiskaznihpovezanihrashodauistomrazdoblju.Navedenipristupprimjenjujesekonzistentnonasvesličnedržavnepotpore.

Državne potpore povezane s imovinom (novčane i nenovčane)Uzdržavnepotporepovezanesdobiti,Društvojeprimateljiodređenihpotporapovezanihsimovinom.Grupa i Društvo odabrali su prezentaciju potporapovezanihsimovinom,kaoodgođeniprihodkojisepriznajeudobitiligubitaksustavnotijekomkorisnogvijekauporabeimovine,sukladnoMRS-u20.Navedenipristupprimjenjujese konzistentno na sve slične primljene državne potporepovezane s imovinom.

Državne potpore iz prethodnih godinaPotporekojeseodnosenaotpisobvezekojesuprikazaneuračunudobitiigubitkaprethodnegodineiskazujusekaoprihodi.

2.17. Tekući i odgođeni porez na dobitTrošak poreza za razdoblje sastoji se od tekućeg iodgođenogporezanadobit. Porez jepriznat u izvještajuosveobuhvatnojdobitiosimzaveličinekojeseprepoznajudirektnoudioničkojglavnici.Utomslučajuporezjetakođerpriznatudioničkojglavnici.

Upravapovremenoprocjenjujepojedinestavkeuporeznimprijavama s obzirom na situacije u kojima su primjenjiveporezne odredbe podložne tumačenju te razmatraformiranje rezerviranja, gdje je to prikladno, na temeljuočekivanogiznosakojitrebaplatitiPoreznojupravi.

Iznosodgođenogporezaobračunavasemetodombilančneobveze, na privremene razlike između porezne osnoviceimovine i obveza i njihove knjigovodstvene vrijednosti ufinancijskim izvještajima. Odgođena porezna imovina iobveze mjere se poreznim stopama za koje se očekuje

da će se primjenjivati u razdoblju kada će imovina bitinadoknađena ili obveza podmirena, na temelju poreznihstopa koje su, i poreznih zakona koji su, na snazi ili sedjelomičnoprimjenjujunadatumizvještavanja.

Odgođenaporezna imovinapriznaje sedo visinebudućeoporezivedobitizakojujevjerojatnodaćebitiraspoloživazaiskorištenjeprivremenihrazlika.

2.18. Primanja zaposlenih(a) Obveze za mirovine i ostale obveze nakon umirovljenjaUtokuredovnogposlovanjaprilikomisplataplaćaDruštvoi Grupa u ime svojih zaposlenika koji su članovi obveznihmirovinskih fondova obavlja redovita plaćanja doprinosasukladnozakonu.Obveznimirovinskidoprinosi fondovimaiskazujusekaodiotroškaplaćakadaseobračunaju.DruštvoiGrupanemadodatnimirovinskiplantestoganemanikakvihdrugih obveza u svezi smirovinama zaposlenika.Nadalje,DruštvoiGrupanemaobvezuosiguravanjabilokojihdrugihprimanjazaposlenikanakonnjihovaumirovljenja.

(b) OtpremnineObveze za otpremnine priznaju se kad Društvo i Grupaotkazuje ugovore o radu zaposlenika (radni odnos) prijestjecanja uvjeta za punu starosnu mirovinu sukladnopropisima na području mirovinskog prava i propisaiz područja rada. Društvo i Grupa priznaje obveze zaotpremninekadajedonijelapojedinačnuodlukuootkazuugovoraoraduizposlovnoiliosobnouvjetovanihrazloga,čime se objektivno utvrđuje obveza isplate otpremninasukladnopropisimaiaktima.

(c) Kratkoročna primanja zaposlenihKratkoročne obveze prema zaposlenima se priznaju utrenutku kada je usluga pružena. Obveza se priznaje zaočekivaniiznosodljevasredstava,ukolikoDruštvoiGrupaima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu plaćanja togiznosakaoposljedicuminulogradazaposlenikateukolikoseobvezamožepouzdanoprocijeniti.





2.18. Primanja zaposlenih (nastavak)(d) Dugoročna primanja zaposlenihDruštvoiGrupapriznajeobvezuzadugoročnaprimanjaradnika (otpremnine i jubilarne nagrade) ravnomjernou razdoblju u kojem je naknada ostvarena, na temeljustvarnogbrojagodinaradnogstaža.

Obveza za dugoročna primanja radnika uključujepretpostavkeobrojuradnikakojimanavedenaprimanjatrebaisplatiti,procijenjenitrošaknavedenihprimanjatediskontnustopu.

2.19. RezerviranjaRezerviranjasepriznajuakoDruštvoiGrupaimasadašnjuzakonsku ili izvedenu obvezu kao posljedicu prošlogdogađaja, ako je vjerojatno da će biti potreban odljevresursaradipodmirivanjaobvezeteakoseiznosobvezemožepouzdanoprocijeniti.Rezerviranjasepreispitujunaizvještajnidan,teseusklađujusprocjenomtemeljenomna trenutno najboljim saznanjima. Iznos rezerviranja povećava se u svakom razdoblju da se odrazi proteklovrijeme. Ovo se povećanje prikazuje kao rashod odkamata.

2.20. Priznavanje prihodaPrihodi se sastojeod fer vrijednosti primljenenaknadeili potraživanja za prodane usluge tijekom redovnogposlovanjaDruštvaiGrupe.Prihodisuiskazaniuiznosimakojisuumanjenizaporeznadodanuvrijednost.

Društvo priznaje prihode kada se iznos prihoda možepouzdanomjeriti, kada ćeDruštvo i Grupa imati budućeekonomskekoristiikadasuzadovoljenispecifičnikriterijizasvedjelatnostiDruštvaiGrupakojesuopisaneunastavku.

(a) Prihodi od uslugaPrihodiodizvršenihhotelsko-turističkihuslugapriznajuseurazdobljuukojemsuuslugeobavljene.

(b) Prihodi od najmaPrihodi odusluganajmapriznaju se u razdoblju u kojemsu usluge pružene, korištenjem pravocrtne metodetijekomrazdobljaugovorasnajmodavcimatesuprikazaniu Izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u okviru ‘Prihodi odprodaje’.

(c) Prihodi od kamataPrihodiodkamatapriznajusenavremenskiproporcionalnojosnovikoristećimetoduefektivnekamatnestope.

2.21. Zarada po dionici Zaradapodioniciseobračunavadijeljenjemdobitiiligubitkakoji pripada dioničarima Društva i Grupe s prosječnimponderiranim brojem redovitih dionica u izdanju tijekomgodine.

2.22. Porez na dodanu vrijednostPorezna uprava zahtijeva podmirenje PDV-a na netoosnovi. PDV koji proizlazi iz transakcija prodaje i kupnjepriznajeseiiskazujeuizvještajuofinancijskompoložajunanetoosnovi.Uslučajuumanjenjapotraživanjazaispravakvrijednosti,gubitakodumanjenjaiskazujeseubrutoiznosupotraživanja,uključujućiPDV.

2.23. Događaji nakon datuma izvještaja o financijskom položajuDogađajinakondatuma izvještajaofinancijskompoložajukojipružajudodatneinformacijeopoložajuDruštvaiGrupenadatum izvještajaofinancijskompoložaju (događaji koji

imaju za učinak usklađenja) odražavaju se u financijskimizvještajima. Oni događaji koji nemaju za posljedicuusklađenja, objavljeni su u bilješkama uz financijskeizvještajeakosuodmaterijalnogznačaja.

2.24. Spajanje poslovnih subjekata i transakcije s društvima pod zajedničkom kontrolomPoslovnaspajanjaproizašlaizprijenosaudjelausubjektimakoji su pod zajedničkom kontrolom dioničara koji ukonačnicikontroliraGrupupriznajuseprimjenommetodeudruživanja interesanadatumstjecanja.Stečena imovinai obveze priznaju se po knjigovodstvenoj vrijednostiprethodno priznatoj u konsolidiranim financijskimizvještajima matičnog društva. Konsolidirani financijskiizvještajiprikazujurezultatesadržanihdruštavaoddatumastjecanja.

Poslovnekombinacijepodzajedničkomkontrolompriznajusepoknjigovodstvenimvrijednostimaprethodnopriznatimukonsolidiranimfinancijskimizvještajimamatičnogdruštva,arazlikesepriznajudirektnoukapital.

2.25. Novi dopunjeni standardi i tumačenja

Noviidopunjenistandardiitumačenjanasnaziutekućemperiodu

Usvojene računovodstvene politike su u skladu sračunovodstvenim politikama prethodne financijske godineosimizmjenanavedenihunastavkukojesurezultatizmjenaidopunaMeđunarodnihstandardafinancijskogizvještavanja(MSFI)usvojenihodstraneGrupe/Društvaod1.siječnja2020.: • KonceptualniokvirMSFI-jeva Odbor za MSFI-jeve izdao je revidirani Konceptualniokvirzafinancijskoizvještavanje29.ožujka2018.godine.Konceptualni okvir donosi sveobuhvatan set načela ikoncepata financijskog izvještavanja, objave standarda,uputa za definiranje konzistentnih računovodstvenihpolitikaipomoćurazumijevanjuitumačenjustandarda.





2.25. Novi dopunjeni standardi i tumačenja (nastavak)• KonceptualniokvirMSFI-jeva(nastavak) Odbor je izdao zaseban popratni dokument, IzmjeneidopunereferencinaKonceptualniokvir zafinancijskoizvještavanje, koji utvrđuje izmjene i dopune urelevantnim standardima u svrhu ažuriranja referenciu Konceptualnom okviru za financijsko izvještavanje.Cilj popratnog dokumenta je popratiti i podržatiprijelaz na izmijenjeni Konceptualni okvir financijskogizvještavanja, društvima koja svoje računovodstvenepolitike pripremaju prema Konceptualnom okviru zafinancijsko izvještavanje, a kadanijedanMSFI standardnije primjenjiv na određenu transakciju. Za društvakoja svoje računovodstvene politike pripremaju premaKonceptualnom okviru za financijsko izvještavanjepopratnidokumentjenasnaziod1.siječnja2020.godine.

• MSFI3:Poslovnekombinacije(Izmjeneidopune) OdborzaMSFI-jevejeizdaoizmjeneidopunedefinicijeposlovanja (izmjene i dopune MSFI-ja 3) usmjerenena rješavanje poteškoća koje nastaju kada društvoutvrđuje je li preuzelo poslovanje ili je samo stekloimovinu. Izmjene i dopune se odnose samo na poslovne kombinaciječiji jedatumstjecanjauprvomgodišnjemizvještajnom razdoblju koje počinje 1. siječnja 2020.godineilinakontogainaakvizicijeimovinekojenastajunakon početka tog razdoblja, s dozvoljenom ranijomprimjenom.Uprava jeprocijeniladanavedene izmjenenemajuutjecajanafinancijskeizvještajeDruštvaiGrupe.

• MRS 1 Prezentiranje financijskih izvještaja iMRS 8 Računovodstvene politike, promjeneračunovodstvenih procjena i pogreške: Definicija„značajnosti’’(Izmjeneidopune)

Izmjene i dopune se primjenjuju za godišnja razdoblja kojapočinju1.siječnja2020.ilinakontoga,sdozvoljenomranijom primjenom. Izmjene i dopune pojašnjavaju definiciju značajnosti i njenu primjenu. Nova definicijanavodi: „Informacija je značajna ako se razumno možeočekivatidaćenjenoizostavljanjeilipogrešnoprikazivanjeutjecati na odluke koje korisnici financijskih izvještajadonosenaosnovitihfinancijskihizvještaja,akojipružajufinancijske informacije o određenom izvještajnomsubjektu“. Dodatno, objašnjenja popratnih definicijasu poboljšana. Izmjenama i dopunama se osigurava konzistentnost definicije značajnosti kroz sve MSFIstandarde. Uprava je procijenila da navedene izmjenenemajuutjecajanafinancijskeizvještajeDruštvaiGrupe.

• Reformaujednačavanjakamatnestope-MSFI9,MRS39iMSFI7(Izmjeneidopune)

Urujnu2019.godineOdborzaMSFI-jevejedonioizmjeneidopuneMSFI-ja9,MRS-a39 iMSFI-ja7,čimejezavršioprvu fazu svog rada na projektu definiranja učinakareforme međubankarskih ponuđenih stopa (IBOR) nafinancijskoizvještavanje.ObjavljeneIzmjeneidopunebavesepitanjimakojautječunanačinfinancijskogizvještavanjau razdoblju prije zamjene postojećih referentnihkamatnih stopa s alternativnim kamatnim stopama, teadresiraju implikacije vezane uz posebne zahtjeve zaračunovodstvo zaštite (hedge) zbog progresivne analizekoju zahtijevajuMSFI 9 Financijski instrumenti iMRS 39Financijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje. Izmjenei dopune osigurale su privremene olakšice primjenjivenasveodnoseračunovodstvazaštitekojisuizravnopodutjecajemreformemeđubankarskihkamatnihstopa,čimese omogućio nastavak primjene računovodstva zaštitetijekom razdoblja neizvjesnosti prije zamjene postojećihkamatnih stopasalternativnomkamatnomstopomkojajegotovobezrizika.DonesenesuiizmjeneidopuneMSFI-

ja7Financijski instrumenti:Objavekojeseodnosesenadodatne objave neizvjesnosti koja proizlazi iz reformeujednačavanja referentnih kamatnih stopa. Navedenesu izmjeneprimjenjivezagodišnjarazdobljakojapočinju1. siječnja 2020. ili nakon toga te se moraju primijenitiretroaktivno. Druga faza bit će usredotočena na pitanjakojabimoglautjecatinafinancijskoizvještavanjekadasepostojećareferentnakamatnastopazamijeninerizičnomkamatnom stopom (RFR). Uprava je procijenila danavedeneizmjenenemajuutjecajanafinancijskeizvještajeDruštva i Grupe.

Standardikojisuizdani,alijošnisunasnaziinisuranijeusvojeni

• MSFI 10 Konsolidirani financijski izvještaji iMRS28 Udjeli u pridruženim subjektima i zajedničkimpothvatima: Prodaja ili doprinos imovine izmeđuinvestitora i njegovog pridruženog društva ilizajedničkogpothvata(Izmjeneidopune)

Izmjene i dopune se odnose na ispravak utvrđenenedosljednosti između zahtjeva standarda MSFI-ja 10 iMRS-a28vezanihuzprodajuilidoprinosimovineizmeđuinvestitorainjegovogpridruženogdruštvailizajedničkogpothvata. Kao glavni rezultat izmjena i dopuna, ukupnadobit ili gubitak se priznaju kada transakcija uključujeposlovanje (neovisno o tome odnosi li se poslovanje na ovisno društvo ili ne). Djelomična dobit ili gubitakse priznaje kada transakcija uključuje imovinu koja nepredstavlja poslovanje društva, čak i onda kada se taimovina nalazi u ovisnom društvu. U prosincu 2015.godine, Odbor zaMSFI-jeve je odgodio datum primjeneovih izmjena i dopunananeodređeno vrijeme,ovisnoorezultatu projekta istraživanja računovodstvenemetodeudjela. Izmjene i dopune još nisu usvojene na razini EuropskeUnije.UpravajeprocijeniladanavedeneizmjenenemajuutjecajanafinancijskeizvještajeDruštvaiGrupe.





2.25. Novi dopunjeni standardi i tumačenja (nastavak)• MRS 1 Prezentacija financijskih izvještaja:Klasifikacija kratkoročnih i dugoročnih obveza(Izmjeneidopune)

Izmjene i dopune se primjenjuju za godišnja razdoblja kojapočinju1. siječnja2022. ili nakon toga,s dopuštenom ranijom primjenom. Međutim, kaoodgovor naCOVID-19pandemijuOdbor zaMSFI-jeveodgodio jeprimjenuzagodinudana, tj. na1. siječnja2023. godine, kakobipružiodruštvima više vremenazaprovedbuklasifikacijskihpromjenakojeproizlazeizizmjena i dopuna. Cilj izmjena i dopuna je potaknutidosljednostuprimjenizahtjevastandardananačindase društvima pomogne utvrditi trebaju li se dugovanja i ostale obveze s neizvjesnim datumom podmirenja u izvještaju o financijskom položaju klasificiratikao dugoročne ili kratkoročne obveze. Izmjene idopune utječu na prezentaciju obveza u izvještajuo financijskom položaju, ali ne mijenjaju postojećezahtjeveokomjerenjailitrenutkapriznavanjaimovine,obveza,prihodailirashoda,niinformacijakojedruštvoobjavljuje u bilješkama vezanim uz te pozicije. Osimnavedenog, izmjene i dopune pojašnjavaju zahtjevezaklasifikacijudugovanjakojadruštvomožepodmiritiizdavanjemvlasničkihinstrumenata.Izmjeneidopunejošnisuusvojenena raziniEuropskeUnije.Uprava jeprocijenila da navedene izmjene nemaju utjecaja nafinancijskeizvještajeDruštvaiGrupe.

• MSFI 3 Poslovne kombinacije, MRS 16 Nekretnine,postrojenja i oprema, MRS 37 Rezerviranja,nepredviđene obveze i nepredviđena imovina teciklus Godišnjih poboljšanja MSFI-ja 2018-2020(Izmjeneidopune)

Izmjene i dopune primjenjuju se za godišnja razdoblja kojapočinjuna1.siječnja2022.godineilinakontoga,pričemujeranijaprimjenadopuštena.OdborzaMSFI-jeveizdaojeizmjeneMSFI-jaograničenogopsegakakoslijedi:• MSFI 3 Poslovne kombinacije (Izmjene i dopune)uključuje ažuriranu referencu na Konceptualniokvir za financijsko izvještavanje bez promjeneračunovodstvenihzahtjevazaposlovnekombinacije.

• MRS16Nekretnine,postrojenjaioprema(Izmjenei dopune) zabranjuje društvu umanjenje troškanekretnina,postrojenjaiopremezaiznosedobiveneodprodajestavkiproizvedenihtijekompripremeimovineza namjeravanu upotrebu. Umjesto toga, društvo ćetakavprihododprodajeipovezanetroškoveiskazatiuračunudobitiigubitka.

• MRS 37 Rezerviranja, nepredviđene obveze inepredviđenaimovina(Izmjeneidopune)precizirakoje troškove društvo uključuje u određivanje troškaispunjenjaugovorausvrhuprocjenejeliugovorštetan.

• Godišnja poboljšanja 2018-2020 uključuju manjeizmjeneidopuneMRS-a1PrvaprimjenaMeđunarodnihstandarda financijskog izvještavanja, MSFI-ja 9Financijski instrumenti, MRS-a 41 Poljoprivreda ipratećeilustrativneprimjereuzMSFI16Najmovi.

Izmjene i dopune još nisu usvojene na razini EuropskeUnije.UpravajeprocijeniladanavedeneizmjenenemajuutjecajanafinancijskeizvještajeDruštvaiGrupe.

• MSFI 16 Najmovi – COVID-19 olakšice za najam(Izmjeneidopune)

Izmjeneidopuneprimjenjujuseretroaktivnozagodišnjaizvještajna razdoblja koja počinju na ili nakon 1. lipnja2020. godine. Ranija primjena je dopuštena uključivo ufinancijskimizvještajimakojijošnisuodobrenizaobjavuna dan 28. svibnja 2020. godine. Odbor za MSFI-jeve

izmijenio je i dopunio standard kako bi pružio olakšicenajmoprimcimaodprimjenesmjernicaoračunovodstvumodifikacije najma iz MSFI-ja 16 vezano za olakšiceza najam nastale kao izravna posljedica pandemijeCOVID-19. Izmjena idopunapružapraktično izuzećezanajmoprimce omogućavajući im da svaku promjenu uplaćanjima najma koja je posljedica utjecaja COVID-19računovodstveno tretiraju na isti način na koji bievidentirali promjenu premaMSFI-ju 16, ako promjenanije modifikacija najma, ali samo ako su ispunjeni svisljedećiuvjeti:• Promjena plaćanja najma rezultira revidiranomnaknadomzanajamkoja jeuosnovi ista ilimanjaodnaknadezanajamneposrednoprijepromjene.

• Svako smanjenje plaćanja najma utječe samo naplaćanjakojasu izvornodospjelanadatum30. lipnja2021. ili prije njega.

• Nemabitnihpromjenauostalimuvjetimanajma. Najmovi Društva nisu imali promjena zbog COVID-19okolnosti.





2.25. Novi dopunjeni standardi i tumačenja (nastavak)• Reformaoujednačavanjukamatnestope–Faza2–MSFI9,MRS39,MSFI7,MSFI4iMSFI16 (Izmjeneidopune)

Ukolovozu2020.godine,OdborzaMSFI-jeveobjavioje fazu 2 reforme o ujednačavanju kamatne stope,izmjeneidopuneMSFI-ja9,MRS-a39,MSFI-ja7,MSFI-ja 4 i MSFI-ja 16, dovršavajući svoj rad kao odgovorna reformu međubankarskih ponuđenih stopa(IBOR). Izmjene određuju privremene olakšice kojeseodnosenaučinkefinancijskog izvještavanjakadsemeđubankarska ponuđena stopa (IBOR) zamijeni salternativnom gotovo nerizičnom kamatnom stopom(RFR).Izmjeneidopuneposebnopredviđajupraktičnuolakšicu pri računovodstvu promjena u osnovi zautvrđivanje ugovornih novčanih tijekova financijskeimovine i obveza kojom se zahtijeva prilagođavanjeefektivne kamatne stope, istovjetno kretanju tržišnekamatne stope. Također, izmjene uključuju olakšiceodprestankaodnosaračunovodstvazaštiteuključivoprivremenu olakšicu od potrebe da se zadovoljiodvojeno prepoznatljivi zahtjev kad je nerizičaninstrumentodređenkaozaštitarizičnekomponente.

Nadalje, izmjene MSFI-ja 4 oblikovane su kako bi seosiguravateljima koji još uvijek primjenjuju MRS 39omogućilo da dobiju iste olakšice kao one predviđeneizmjenama MSFI-ja 9. Predviđene su i izmjene MSFI-ja 7 Financijski instrumenti: Objave koje omogućujukorisnicima financijskih izvještaja razumijevanje efekatareforme o ujednačavanju kamatne stope na financijskeinstrumente društva i strategiju upravljanja rizicima.Izmjeneidopuneprimjenjivesuzagodišnjarazdobljakojapočinjunailinakon01.siječnja2021.godinepričemujeranijaprimjenadopuštena.Iakojeprimjenaretroaktivna,društvo nije obvezno prepravljati prethodna razdoblja.Uprava je procijenila da navedene izmjene nemajuutjecajanafinancijskeizvještajeDruštvaiGrupe.




BILJEŠKA3-UPRAVLJANJEFINANCIJSKIMRIZIKOM

3.1. Čimbenici financijskog rizikaAktivnosti koje Društvo i Grupa obavljaju izlažu ihraznim financijskim rizicima: tržišnom riziku (uključujevalutnirizik,kamatniriziknovčanogtokaifervrijednostii cjenovni rizik), kreditnom riziku i riziku likvidnosti.Društvo nema formalni programupravljanja rizicima tecjelokupnoupravljanje rizicimaobavljaUpravaDruštva.DeviznipriljevivišestrukosuvećioddeviznihodljevačimejeDruštvozaštićenoodnegativnefluktuacijetečajaeura.

(a) Tržišni rizik

(i)ValutnirizikDruštvoiGrupadjelujunameđunarodnojraziniiizloženisu valutnom riziku koji proizlazi iz raznih promjenatečajevastranihvalutavezanihuglavnomuzeuro(EUR).Valutniriziknastajeizbudućihkomercijalnihtransakcijatepriznate imovine iobveza.Društvoredovito izrađuje

projekcije utjecaja promjena tečaja EUR/HRK na krajnjirezultatposlovanja.Navedenetečajnepromjenesimulirajusenakreditneobvezeuvalutikaoinadepozite izraženeu valuti.

Većinaprihodaodprodajeusluga kupcima iz inozemstvaiskazanajeueurima.Većinadugoročnogdugaiskazanajetakođerueurima.Stogakretanjautečajevimaizmeđueuraikunemoguimatiutjecajanabudućeposlovnerezultateinovčanetokove.

Društvo i Grupa imaju devizne priljeve, devizne odljeve i devizne klauzule po kreditima u eurima koji utječu naprihode i rashode izčeganastajeodređenivalutnirizik,auslijedkretanjatečajaeura.

Na dan 31. prosinca 2020. godine, kada bi euro oslabio/ojačao za 1% u odnosu na kunu, a pod pretpostavkomnepromijenjenosti ostalih varijabli, gubitak Društva zagodinu bio bi 1.501 tisuću kuna niži/(viši) uglavnom kaorezultat pozitivnih/(negativnih) tečajnih razlika nastalihpreračunom posudbi, obveza prema dobavljačima,potraživanjaodkupacainovčanihdeviznihsredstava(2019.:dobitDruštvazagodinubilabi1.479tisućakunaviša/(niža)kaorezultatpozitivnih/(negativnih)tečajnihrazlika).

Na dan 31. prosinca 2020. godine, kada bi euro oslabio/ojačao za 1% u odnosu na kunu, a pod pretpostavkomnepromijenjenostiostalihvarijabli,gubitakGrupezagodinubio bi 1.504 tisuće kuna niži/(viši) uglavnom kao rezultatpozitivnih/(negativnih)tečajnihrazlikanastalihpreračunomposudbi, obveza prema dobavljačima, potraživanja odkupaca inovčanihdeviznihsredstava (2019.:dobitGrupezagodinubilabi1.480tisućakunaviša/(niža)uglavnomkaorezultatpozitivnih/(negativnih)tečajnihrazlika).

(ii)KamatnirizikSvikreditiDruštvaiGrupesuugovoreniuzfiksnoizraženekamatnestope,odnosnobezvarijabilnogdijelakojisevežezaodređenureferentnustopu.DruštvoiGrupanekoriste

derivatneuslugezasmanjenjeovogrizikajerjespomenutirizikocijenjenkaomanjeznačajan.

(b) Kreditni rizik Društvo nema značajnu koncentraciju kreditnog rizika.Kreditni rizik proizlazi iz novca, oročenih depozita ipotraživanja od kupaca. Prodajne politike Društvaosiguravaju da se prodaja obavlja kupcima koji imajuodgovarajućukreditnupovijestodnosnoprodajnapolitikaDruštva osigurava da se prodaja velikim dijelom obavljakupcima uz plaćanje unaprijed, u gotovini ili putemznačajnijihkreditnihkartica(individualnikupci).

Uprava prati naplativost potraživanja putem tjednihizvještaja o pojedinačnim stanjima potraživanja. IspravakvrijednostipotraživanjaodkupacaprovodisekadapostojeobjektivnidokazidaDruštvonećemoćinaplatitisvasvojapotraživanjau skladusdogovorenimuvjetima.Vrijednostsvihpotraživanjaodkupacaiostalihpotraživanjasmanjenaje do vrijednosti iznosa koji semože vratiti. Društvo imasamokratkotrajnevisokolikvidneinstrumentesrokovimanaplatedotrimjesecailikraće.

(c) Rizik likvidnostiRazborito upravljanje rizikom likvidnosti podrazumijevaodržavanjedostatnekoličinenovca(osiguravanjeraspoloži-vostifinancijskihsredstavaadekvatnimiznosomugovorenihkreditnih linija i sposobnost podmirenja svih obveza). CiljDruštvajeodržavanjefleksibilnostifinanciranjananačindaugovorene kreditne linije budu dostupne. Uprava dnevnopratirazinudostupnihizvoranovčanihsredstavaputemizv-ještajaostanjunovčanihsredstavaiobveza.Natemeljuut-vrđenogbudžetaizrađujesenovčanitokzanarednugodinupomjesecimakaoidugoročniplannovčanogtoka.

Tablica u nastavku prikazuje očekivane novčane tokovefinancijskih obvezaDruštva na datum izvještavanja premaugovorenim dospijećima. Iznosi iskazani u tablici uključujukamatu, ukoliko je primjenjivo i predstavljaju ugovornenediskontiranenovčanetokove.




Grupa

(u tisućama kuna)Manje od 3

mjesecaIzmeđu 3 mjeseca

-1 godineIzmeđu 1-3

godinaIzmeđu 3 i 6

godinaPreko 6 godina

Na dan 31. prosinca 2020.

Kratkoročne

Dobavljačiiostaleobveze 15.646 13.858 - - -

Posudbe 1.634 43.554 - - -

17.280 57.412 - - -

Dugoročne

Dobavljačiiostaleobveze - - 249 255 104

Posudbe - - 74.723 86.872 111.764

- - 74.972 87.127 111.868


Kratkoročne


Posudbe 537 28.749 - - -

43.404 39.694 - - -

Dugoročne


Posudbe - - 71.942 84.945 123.394

- - 72.397 85.274 123.529

BILJEŠKA3-UPRAVLJANJEFINANCIJSKIMRIZIKOM(NASTAVAK)Bilješke uz financijskeizvještaje (nastavak)



Društvo

(u tisućama kuna)Manje od 3

mjesecaIzmeđu 3 mjeseca

-1 godineIzmeđu 1-3

godinaIzmeđu 3 i 6

godinaPreko 6 godina


Kratkoročne


Posudbe 1.121 42.028 - - -

16.535 55.460 - - -

Dugoročne


Posudbe - - 70.800 81.374 111.764

- - 71.049 81.629 111.868


Kratkoročne


Posudbe 60 27.319 - - -

41.625 38.244 - - -

Dugoročne


Posudbe - - 70.584 83.896 123.394

- - 71.039 84.225 123.529

BILJEŠKA3-UPRAVLJANJEFINANCIJSKIMRIZIKOM(NASTAVAK)Bilješke uz financijskeizvještaje (nastavak)



BILJEŠKA3-UPRAVLJANJEFINANCIJSKIMRIZIKOM(NASTAVAK)

3.2. Upravljanje kapitalomCiljeviDruštvaprilikomupravljanjakapitalomsuočuvanjesposobnosti da nastavi poslovanje pod pretpostavkomvremenske neograničenosti kako bi omogućilo povratulaganjavlasnikutedaodržioptimalnustrukturukapitalakakobiumanjilotrošakkapitala.

3.3. Procjena fer vrijednostiKnjigovodstvena vrijednost potraživanja od kupacaumanjena za ispravak vrijednosti i obveza premadobavljačima uglavnom odgovara njihovoj fer vrijednosti.Za dugoročni dug koriste se tržišne cijene za sličneinstrumentenaaktivnomtržištu.


Hijerarhija fer vrijednostiMSFI 13 utvrđuje hijerarhiju tehnika procjene vrijednostina temelju vidljivosti ili nevidljivosti inputa. Vidljivi inputi odražavaju tržišne podatke iz neovisnih izvora; nevidljiviinputiodražavajutržišnepretpostavkeDruštva.Ovedvijevrsteinputastvarajusljedećuhijerarhijufervrijednosti:

•Razina 1 – Kotirane cijene (nekorigirane) na aktivnimtržištimazaidentičnuimovinuiliobveze.

•Razina 2 – Inputi koji ne predstavljaju kotirane cijeneuključene u razinu 1, a radi se o vidljivim inputima zaimovinuiliobvezu,biloizravno(tj.kaocijene)ilineizravno(tj.izvedeniizcijena).

•Razina3–Inputizaimovinuiliobvezukojisenetemeljenavidljivimtržišnimpodacima(nevidljiviinputi).



BILJEŠKA 4 – KLJUČNE RAČUNOVODSTVENEPROCJENE

Društvo i Grupa stvaraju procjene i pretpostavkeo neizvjesnim događajima, uključujući procjene ipretpostavke o budućnosti. Takve računovodstveneprocjene i pretpostavke su redovito ocjenjivane te setemeljenaprošlim iskustvima iostalim faktorimakaoštoje očekivani tijek budućih događanja koji su razboriti uodređenim uvjetima, međutim, ipak predstavljaju izvoreprocjenjivačkeneizvjesnosti. Procjene i pretpostavke kojeuključujuznačajnerizikekojibimoglidovestidomaterijalnihusklađivanjaknjigovodstvenevrijednosti imovine iobvezaunutaridućefinancijskegodineopisanesuunastavku.

(a) Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovineDruštvo i Grupa utvrđuju pokazatelje umanjenjavrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme primjenommetode multiplikatora neto knjigovodstvene vrijednosti ioperativnedobitisegmentananačindaseuodnosstavljanetoknjigovodstvenavrijednostimovine,odnosnonjezinogsegmenta (jedinice koja stvara novac) s ostvarenomoperativnom dobiti imovine odnosno segmenta.Uslučajudazapojedinuimovinu,odnosnosegment(jedinicukoja stvara novac) multiplikator neto knjigovodstvenevrijednosti i operativne dobiti segmenta prelazi zadane vrijednosti utvrđuje se njezina nadoknadiva vrijednostputem fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje ilivrijednosti imovineuuporabi,ovisnootomekojajeveća.Nadalje, nadoknadiva vrijednost imovine se utvrđuje zanovokupljenu imovinu (uključujući imovinu stečenu krozposlovne kombinacije). Kako bi se odredila nadoknadivavrijednost, Društvo i Grupa koriste interne i eksterneprocjene.

Utvrđivanjepokazateljaumanjenjavrijednosti,kaoiprocjenabudućih novčanih tokova i određivanje fer vrijednostiimovine (ili grupe imovine) zahtijeva od menadžmentaznačajne procjene pri prepoznavanju i vrednovanjupokazatelja umanjenja vrijednosti, očekivanih novčanihtokova, budućih ulaganja, primjenjivih diskontnih stopa,korisnih vjekova uporabe i ostataka vrijednosti. Prilikomutvrđivanjanadoknadivevrijednostimenadžmentrazmatrapokazatelje kao što su popunjenost objekata, prihod pojedinici,očekivanitržišnirastuhotelskojindustriji,itd.Kalkulacija fer vrijednosti umanjene za troškove prodajetemeljena je na metodi tržišnog pristupa koji se koristicijenama i drugim relevantnim informacijama iz tržišnihtransakcijaidentičnomiliusporedivom(sličnom)imovinom,identičnimiliusporedivim(sličnim)obvezamailiskupinomimovineiobvezakaoštojeodređenisegmentdjelatnosti.Obzirom na značajan utjecaj COVID-19 na poslovanjeDruštvaiGrupeu2020.godini,DruštvoiGrupasuprocijenilida postoje potencijalni indikatori umanjena vrijednosti tesusukladnoMRS-36pristupili testuumanjenjavrijednostijedinicakojegenerirajunovactj.profitnihcentara(PCGN).PCGN predstavlja skupinu imovine najniže organizacijskecjelinekojagenerirauglavnomneovisnenovčanepriljevetenatemeljukojesepratiučinakidonoseodlukeostjecanjuiraspolaganjuvezaneimovine,kaoiposlovanju.Primjenom MRS 36 – Umanjenje vrijednosti promatrase odnos knjigovodstvene vrijednosti imovine i njezinenadoknadive vrijednosti pri čemu umanjenje ne postojiukoliko je nadoknadiva vrijednost jednaka ili veća odknjigovodstvene vrijednosti. Nadoknadiva vrijednostutvrđuje se putem fer vrijednosti imovine umanjene zatroškoveotuđenjailivrijednostimovinepriuporabi,ovisnootomekojajeveća.U nastavku su navedene značajne pretpostavkeprimijenjeneuodređivanjunadoknadivogiznosa:




ZNAČAJNA PRETPOSTAVKA KAKO JE UTVRĐENA

Izračunnadoknadivogiznosa

NadoknadivevrijednostiPCGN-ovasuinicijalnoutvrđenenatemeljunjihovevrijednostipriupotrebi.Vrijednostpriupotrebiutvrđenajediskontiranjembudućihnovčanihtokova.ZaPCGN-oveistrošenedugogodišnjimeksploatiranjemčijavrijednostpriupotrebiutvrđenaDCF-omnenadoknađujeknjigovodstvenuvrijednost,uzizostanakznačajnijihinvesticijskihzahvata u njihovu rekonstrukciju i modernizaciju, korištena je metoda fer vrijednostiumanjenazatrošakotuđenjaprocijenjeneodstraneovlaštenogprocjenitelja.

Razdobljeprojiciranjanovčanihtokova

Zapotrebeprovođenjatestaumanjenja,razdobljeprojiciranjanovčanihtokovapredstavlja5godina,pričemusezadnja(5.)godinakoristizaizračunrezidualnevrijednosti.

Novčanitokovi

ProjiciraninovčanitokovitemeljesenanajboljimsaznanjimaiuvjerenjimaDruštvaiGrupe,asukladnopovijesnimiočekivanimbudućimstopamarasta.Za PCGN-ove koji u proteklom petogodišnjem razdoblju nisu doživjeli ozbiljnijerekonstrukcijskeinvesticijskezahvatesciljempostizanjavišihstandaradakvalitetesmještajaiusluge,korištenajestoparastaod3,2%zaPCGN-ovekojisenalazeuRepubliciHrvatskoj,sukladnoponderiranimvrijednostimakretanjaprihodaodturizma(ponder:15%),noćenjimaodturizma(ponder:15%) i inflacije (ponder:70%)uRepubliciHrvatskojuposljednjihpetgodinaprijeCOVID-19izazvanekrize(2019.godine).ZarecentnoinvestiranePCGN-ovestržišnounaprijeđenimstandardimakvalitetesmještajai usluge, korištena stopa rasta za ekstrapolaciju novčanih tokova iznosi 6,0%, temeljempovijesno ostvarenih usporedivih dugoročnih složenih prosječnih stopa rasta prihodai EBITDA-e društava unutar Grupe, odnosno stope rasta temeljem aktualnih studijaizvedivosti.Korištenastoparastaod6,0%nepremašujeostvareneusporedivetrogodišnje,petogodišnje, sedmogodišnje te desetogodišnje složene prosječne stope rasta prihoda iEBITDA-e.Novčani odljevi uključuju i kapitalne izdatke i troškove održavanja hotela i ljetovališta tekamping ljetovališta.Navedeninovčaniodljevineuključujukapitalne izdatkekojidodatnodoprinosetrenutnimperformansamaPCGN-ova,.Za izračun rezidualne vrijednosti svakog pojedinog PCGN-a Društvo i Grupa su koristilikonstantnu stopu rasta koja odgovara ranije navedenima stopama rasta. Uprava ovupretpostavku smatra razumnom, jer ne premašuje dugoročne prosječne stope rastadruštava uGrupi, kao što je ranije pojašnjeno. Pri izračunu rezidualne vrijednosti, iznoskapitalnihulaganjaodgovoraiznosuamortizacijeuzadnjojgodiniprojekcijenovčanihtokova.


BILJEŠKA4–KLJUČNERAČUNOVODSTVENEPROCJENE(NASTAVAK)

(a) Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine (nastavak)



ZNAČAJNA PRETPOSTAVKA KAKO JE UTVRĐENA

UtjecajCOVID-19naznačajneoperacije

Društvo iGrupapretpostavljajudaće2021.godinabitipodutjecajemCOVID-19,doksepovrataknaposlovnerezultateiz2019.godineočekujeu2022.godini.Obzirom na nepredvidiv utjecaj COVID-19 na ekonomske i turističke tokove, krajnje jeizazovno predvidjeti njegov konačni obujam i trajanje na poslovanje Društva i Grupe.PromjeneutrajanjuijačiniutjecajaCOVID-19mogupromijenitinavedenepretpostavke.

DiskontnastopaGodišnjadiskontnastopaprijeoporezivanjakorištenazadiskontiranjeprojiciranihnovčanihtokova PCGN-ova iznosi 6,71% te odražava tržišnu procjenu ponderiranog prosječnogtroškakapitalaDruštvaiGrupe.

Osjetljivostnarazumnepromjeneupretpostavkama

RezidualnagodinautestuumanjenjaizvještavasetemeljemposlovnihperformansiPCGN-ova koji u drugoj godini projekcije novčanih tokova stabiliziraju poslovne rezultate narazineprijeutjecajaCOVID-19(2019.godinu)tekojiunarednimgodinamauključujuranijenavedene stope rasta.Rezidualnagodina imaznačajanutjecajnaodređivanjenadoknadivog iznosatedobivenepozitivnerazlikeizmeđunadoknadivogiznosaiknjigovodstvenevrijednostiPCGN-ova.Mogućerazumnepromjeneuznačajnimpretpostavkama,uključujućikratkoročnepromjeneu očekivanom razdoblju oporavka te razumne promjene novčanog toka rezidualnevrijednosti, vjerojatno neće rezultirati značajnim efektima na utvrđene rezultate i timepotrebnomzaumanjenjemvrijednostiPCGN-ovauknjigamaDruštva,podpretpostavkomdaukupnaočekivanjaoporavkaostanunaraziniprijeCOVID-19.


BILJEŠKA4–KLJUČNERAČUNOVODSTVENEPROCJENE(NASTAVAK)

(a) Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine (nastavak)

Provedenimtestovimaumanjenjazagodinukojazavršava31. prosinca 2020., Društvo i Grupa dokazali su da nijepotrebno umanjiti vrijednost dugoročne materijalne inematerijalne imovine, sukladnoutvrđenimvrijednostimauupotrebi,odnosnozadioobjekatapremafervrijednostikojajepotvrđenaprocjenomovlaštenihprocjenitelja.



Gdje su Društvo i Grupa tužitelj u određenom sudskompostupku,bilokakveekonomskekoristizakojeseočekujedaćepritjecatiuDruštvoiGrupukaorezultatočekivanogishoda sporapriznaju se samo kada je njihova realizacijagotovosigurna,štojeobičnonadanpriljevatihekonomskihkoristi.RezervacijezaobvezeDruštvaiGrupekojeproizlazeiz pravnih postupaka priznaju se na dosljednoj osnovi iprocjenjujuseodslučajadoslučaja.

(c) Procjena korisnog vijeka uporabeDruštvo i Grupa korištenjem nekog sredstva trošiekonomske koristi sadržane u tom sredstvu, a koje seintenzivnije smanjuju uslijed ekonomskog i tehnološkogstarenja. Stoga je prilikom utvrđivanja vijeka uporabesredstva, pored razmatranja očekivane upotrebetemeljem fizičkog korištenja, potrebno uvažiti promjenepotražnje na turističkom tržištu koje će potencirati bržuekonomskuzastarjelost,kaoibržiintenzitetrazvojanovihtehnologija.Steosnovesuvremenoposlovanjeuhotelskojindustriji nameće potrebu za sve učestalijim ulaganjimašto predstavlja argumentaciju činjenici da se korisni vijekuporabe sredstva smanjuje.

(d) Vlasništvo nad zemljištemUslijed prelaska iz društvenog u privatno vlasništvo,odnosno pretvorbe i privatizacije i činjenice da je dionekretnina koje je Društvo koristilo u procesu pretvorbeprocijenjenoudioničkikapitalDruštva,adionije,postojeodređene nejasnoće i sporovi glede vlasništva dijelazemljišta u sastavu većine turističkih društava, pa takoi Društva. Društvo ima u nespornom vlasništvu cca 297tisućam2zemljištadok jecca300tisućam2predmetomutvrđivanja statusa suvlasništva odnosno vlasništvasukladno odredbama Zakona o turističkom i ostalom

građevinskom zemljištu neprocijenjenom u postupkupretvorbeiprivatizacijekojijestupionasnagu1.kolovoza2010. godine (dalje u tekstu ZOTZ), utvrđivanja granicapomorskogdobraisporovaokoutvrđenjapravavlasništva.U svibnju 2020. godine stupio je na snagu novi Zakon oneprocijenjenomgrađevinskomzemljištukojimjenaprijednavedeni ZOTZ stavljen izvan snage te sukladno kojemuje Društvo pravodobno pokrenulo propisane radnjeusmjerenerješavanju imovinsko-pravnihodnosa.Društvoje godišnje temeljem prijašnjeg ZOTZ plaćalo propisanukoncesijsku naknadu u godišnjem iznosu od 575 tisućakuna, pri čemu se godišnja obveza s naslova koncesijskenaknade procjenjivala na 821 tisuća kuna, a razlikuobračunatih i procijenjenih koncesijskih naknadaDruštvojerezerviralo.Obziromnanovezakonskeodredbeipravnipoložaj zakupnika, Društvo na dan 31.12.2020. godinenemože sa sigurnošću procijeniti koliko će iznositi novaobveza (zakupnina)ponovomZakonuoneprocijenjenomgrađevinskomzemljištu,budućidamjerodavnauredbanaizvještajnidan(31.12.2020.)jošnijedonesena.


BILJEŠKA 4 – KLJUČNE RAČUNOVODSTVENEPROCJENE(NASTAVAK)

(b) Rezerviranja za sudske sporoveUprava koristi procjene vjerojatnog ishoda pravnihpostupakatenadosljednojosnovipriznajerezerviranjazaobvezeDruštvakojeproizlazeiztihpostupaka.Društvo i Grupa priznaju rezerviranja u ukupnomočekivanom iznosu odljeva ekonomskih koristi kaoposljedice sudskog postupka, a koji je uglavnom iznossporauvećanzaprocijenjenepovezanepravnetroškovei zatezne kamate (ukoliko je primjenjivo), ukoliko je pomišljenju Uprave, a na temelju konzultacija s pravnimsavjetnicima,vjerojatnostnepovoljnogishodazaDruštvoiGrupuvećaodpovoljnogishoda.Društvo i Grupa ne priznaju rezerviranja za sudskesporove i očekivane vezane pravne troškove i zateznekamate (ukoliko je primjenjivo) u slučajevima u kojimaUpravaprocjenidajenepovoljanishodsudskogpostupkamanjevjerojatannegopovoljanishodzaDruštvoiGrupu.Gdje postoje naznake moguće nagodbe u odnosu napojedinisudskipostupak,rezervacijasepriznajeuiznosuočekivanogiznosanagodbeumanjenogzavećpostojećarezerviranjavezanauztajsudskipostupak,atemeljenona najboljoj procjeni Uprave napravljenoj u suradnji sasvojimpravnimsavjetnicima.



BILJEŠKA5–INFORMACIJEOSEGMENTIMA

Temeljem upravljačkog pristupa MSFI-a 8, poslovnisegmenti iskazuju se u skladu s internim izvještavanjemprema Upravi Grupe čija je funkcija donošenje glavnihposlovnihodluka te suodgovorni za alokaciju resursanaizvještajnesegmenteiocjenunjihovihrezultata.

Grupapratisvojeposlovanjepovrstamauslugakojepružai to u tri glavna poslovna segmenta: hoteli i apartmani,kampovi te ostali poslovni segmenti. Podjela prihoda posegmentima vršena je prema organizacijskom principutako što su svi prihodi ostvareni u profitnom centrukamp iskazani u segmentu kampovi, dok su svi prihodiostvareniuprofitnomcentruhotela iapartmana iskazaniu tom segmentu. U segmentu ostali poslovni segmenti obuhvaćeni suprihodi i rashodipraonice (ovisnodruštvoPraonad.o.o.),VEC-aistručnihslužbi.

Informacijeopojedinimposlovnimsegmentimazaperiod01.01.2020.-31.12.2020.sukakoslijedi:

Grupa Društvo

(u tisućama kuna)Hoteli

i apartmani KampoviOstali poslovni

segmenti UkupnoHoteli


segmenti Ukupno

Ukupniprihodi 55.096 33.323 1.619 90.038 55.096 33.323 (465) 87.954

Prihodivanjskihkupaca

55.096 33.323 1.619 90.038 55.096 33.323 (465) 87.954

Amortizacija (72.072) (12.999) (4.059) (89.130) (72.072) (12.999) (2.099) (87.170)

Financijskiprihod/(trošak)neto (3.712) (1.756) (3.305) (8.773) (3.712) (1.756) (3.010) (8.478)

Dobit/(gubitak)segmenta 22.273 23.571 (10.402) 35.442 22.273 23.571 (10.493) 35.351

Ukupno imovina 1.053.341 165.947 27.252 1.246.540 1.053.341 165.947 8.923 1.228.211

Ukupno obveze 184.839 109.511 16.572 310.922 184.839 109.511 5.563 299.913

Hoteli,apartmaniikampovi(operativnaimovina)senalazeuRepubliciHrvatskoj.




BILJEŠKA5–INFORMACIJEOSEGMENTIMA(NASTAVAK)

Informacijeopojedinimposlovnimsegmentimazagodinukojajezavršila31.prosinca2019.sukakoslijedi:

Grupa Društvo

(u tisućama kuna)Hoteli


segmenti UkupnoHoteli


segmenti Ukupno

Ukupniprihodi 190.633 57.049 9.772 257.454 190.633 57.049 839 248.521

Prihodivanjskihkupaca

190.633 57.049 9.772 257.454 190.633 57.049 839 248.521

Amortizacija (47.860) (11.936) (2.696) (62.492) (47.860) (11.936) (1.518) (61.314)

Financijskiprihod/(trošak)neto (2.634) (1.288) (125) (4.047) (2.634) (1.288) 122 (3.800)

Dobit/(gubitak)segmenta 94.291 39.380 (13.092) 120.579 94.291 39.380 (15.273) 118.398

Ukupno imovina 981.347 163.922 31.005 1.176.274 981.347 163.922 10.382 1.155.651

Ukupno obveze 228.911 68.167 12.912 309.990 228.911 68.167 1.553 298.631




Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 2020. 2019. 2020. 2019.

Prihod

Prihodsegmenata 90.129 258.392 87.954 248.521

Ostaliprihodi - - - -

Eliminacijaprihodaizmeđusegmenata (91) (938) - -

Ukupno prihodi 90.038 257.454 87.954 248.521

Dobit

Profitsegmenata 35.442 120.579 35.351 118.398

Amortizacija (89.130) (62.492) (87.170) (61.314)

Povećanjerezervacijazasudskesporove (267) (307) (267) (307)

Ostalitroškovi-nealocirano (20.866) (33.598) (20.438) (33.340)

Ukupna dobit prije oporezivanja (74.821) 24.182 (72.524) 23.437


Usklađenje profita segmenata s dobiti prije poreza jesljedeće:




BILJEŠKA 5 – INFORMACIJE O SEGMENTIMA(NASTAVAK)

Usklađenjesredstavaiobvezaposegmentimasimovinomiobvezamasukakoslijedi:

Grupa Društvo

2020. 2019. 2020. 2019.

(u tisućama kuna) Imovina Obveze Imovina Obveze Imovina Obveze Imovina Obveze

Imovina/Obveze po segmentima

1.246.540 310.922 1.176.274 309.990 1.228.211 299.913 1.155.651 298.631

Segmenthoteliiapartmani 1.053.341 184.839 981.347 228.911 1.053.341 184.839 981.347 228.911

Segmentkampovi 165.947 109.511 163.922 68.167 165.947 109.511 163.922 68.167

Segmentostalo 27.252 16.572 31.005 12.912 8.923 5.563 10.382 1.553

Nealocirano:

Ostalafinancijskaimovina 32 - 32 - 3.128 - 3.128 -

Krediti i depoziti - - 135 - - - 135 -

Novacinovčaniekvivalenti 139.573 - 298.835 - 138.634 - 297.114 -

Ostalapotraživanja 12.052 - 9.819 - 11.886 - 9.744 -

Odgođenaporeznaimovina/obveze 72.950 13.574 39.462 15.197 72.578 12.983 39.462 14.586

Ostaleobveze - 19.203 - 31.062 - 19.023 - 30.544

Rezerviranja - 21.041 - 22.191 - 21.041 - 22.191

Ukupno 1.471.147 364.740 1.524.557 378.440 1.454.437 352.960 1.505.234 365.952




Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 2020. 2019. 2020. 2019.

Prihodiodprodajedomaćimgostima 22.339 47.222 20.255 38.289

Prihodiodprodajeinozemnimgostima 67.699 210.232 67.699 210.232

90.038 257.454 87.954 248.521


Grupa svoje ugostiteljske usluge i prodajne aktivnostiobavlja u Hrvatskoj s domaćim i inozemnim kupcima.PrihodiodprodajeGrupeserazlikujuipremageografskojpripadnostikupaca.




BILJEŠKA6–OSTALIPRIHODI

Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 2020. 2019. 2020. 2019.

Prihododsubvencija,državnihpotpora i sponzorstava /i/ 1.790 602 1.784 602

Prihodiodukidanjarezervacijazasudskesporove 1.417 3.607 1.417 3.607

Prihodiodosiguranjaiposudskimžalbama 967 151 901 120

Prihodiodprefakturiranja 482 78 483 78

Prihodioduporabevlastitihproizvoda 21 25 21 25

Ostaliprihodi 1.191 851 1.150 773

5.868 5.314 5.756 5.205


/i/Prihodiodsubvencija,državnihpotporaisponzorstavana razini Grupe u 2020. godini odnose se na: 450 tisućakuna - otpisi promjenjivog dijela koncesijskih naknada za2019.godinusukladnoodlukamaVladeRepublikeHrvatske,1.244tisućakunadržavnipoticajzazapošljavanje-mjerastalni sezonac (povećani broj zaposlenika obuhvaćenihovommjerom),te96tisućakuna-prihodioddonacija.



BILJEŠKA7–NABAVNAVRIJEDNOSTMATERIJALAIUSLUGA

Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 2020. 2019. 2020. 2019.

Sirovine i materijal

Utrošene sirovine i materijal 7.049 23.616 6.836 23.017

Utrošena energija i voda 6.647 13.254 6.189 11.661

Inventar 2.107 2.779 2.105 2.583

Materijalzaodržavanje 1.055 971 883 868

Troškoviprodanerobe 69 185 68 185

16.927 40.805 16.081 38.314

Vanjske usluge

Uslugeposredovanja(agencijeikartičari) 2.408 7.258 2.408 7.258

Uslugeodržavanja 2.321 2.250 2.256 2.228

Komunalne usluge 2.018 2.437 1.973 2.411

Managmentnaknade 1.792 17.646 1.792 17.646

Naknadazauslugerezervacijskogcentra 1.112 2.673 1.113 2.673

Telekomunikacijskeiprijevozneusluge 1.046 1.324 1.029 1.314

Usluge praone 891 3.420 982 4.358

Uslugeanimacije 654 2.680 654 2.680

Najamnine 524 190 523 190

Investicijskoodržavanje 325 452 316 452

Ostaleusluge 277 754 277 754

Reklama,propagandaisajmovi 147 422 147 422

Uslugearanžmanaidrugihsadržaja 63 376 63 376

13.578 41.882 13.533 42.762

30.505 82.687 29.614 81.076




BILJEŠKA8–TROŠKOVIZAPOSLENIH

BILJEŠKA8A–DRŽAVNEPOTPORE

Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 2020. 2019. 2020. 2019.

Plaće–neto/i/ 16.540 39.497 15.792 36.819

Troškoviporezaidoprinosaizplaća/i/ 5.429 13.926 5.324 13.068

Trošakrezerviranjazazaposlene 2.881 207 2.881 207

Troškovidoprinosanaplaće/i/ 2.699 8.202 2.597 7.617

Trošakotpremnina 185 548 185 548

Prihodiodukidanjadugoročnihrezervacija - (341) - (341)

Ostalitroškovizaposlenih 2.889 8.539 2.819 7.592

30.623 70.578 29.598 65.510

Broj zaposlenih na dan 31. prosinca 517 584 499 504

Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 2020. 2019. 2020. 2019.

PotporeCOVID-19(očuvanjeradnihmjesta) 14.053 - 13.465 -

PotporeCOVID-19(otpisdoprinosa-IZ) 5.241 - 5.031 -

PotporeCOVID-19(otpisdoprinosa-NA) 3.494 - 3.332 -

22.788 - 21.828 -

/i/ Ukupne potpore primljene za očuvanje radnihmjestazbog utjecaja COVID-19 pandemije iznose 22.788 tisućakuna (bilješka 8A). Sukladno politici Grupe, predmetnepotporeseiskazujukaoodbitnastavkapovezanihtroškovau istom razdoblju.

Društvo i Grupa kapitalizirali su troškove neto plaća uiznosu1.157tisućakuna(2019.:1.566tisućakuna),troškovedoprinosaiporezaizplaćauiznosu 405tisućakuna(2019.:552tisućakuna),tetroškovedoprinosanaplaćeuiznosu229 tisuća kuna (2019.: 319 tisuća kuna). Tijekom godineprosječanbrojzaposlenihDruštvaje498(2019.:618),dokjezaGrupuprosječanbrojzaposlenihtijekomgodine516(2019.:694).




BILJEŠKA9–OSTALIPOSLOVNIRASHODI

Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 2020. 2019. 2020. 2019.

Komunalneisličnenaknadeidoprinosi 5.240 5.622 5.073 5.519

Profesionalneuslugeidrugenaknade/i/ 3.404 2.568 3.361 2.567

Otpisinekretninapostrojenjaiopreme 1.009 7.867 990 7.866

Premije osiguranja 876 513 824 492

Troškoviizproteklihgodina,donacijei ostalo 482 700 482 646

Rezerviranjazasudskesporove(Bilješka29) 267 307 267 307

Troškovireprezentacijeiputovanja 221 522 220 520

Pretplate,članarine,takse 165 274 132 268

Bankarskeusluge 142 474 135 469

Vrijednosnousklađenjeimovine 115 44 115 44

Naplataotpisanihpotraživanja (186) (6) (186) (6)

11.735 18.885 11.413 18.692

/i/ Profesionalneusluge i drugenaknadeGrupenajvećimdjelom odnose se na naknade članovima nadzornogodborauiznosuod1.679tisućakuna,naknadeučenicimaistipendistimauiznosuod512tisućakuna,uslugerevizijeuiznosu408tisuća,uslugeodvjetnikauiznosu344tisućekunaidr.




BILJEŠKA10–OSTALIDOBICI/(GUBICI)-NETO

BILJEŠKA11–NETOFINANCIJSKIPRIHODI/(RASHODI)

Grupa i Društvo

(u tisućama kuna) 2020. 2019.

Netodobici/(gubici)odprodajenekretnina,postrojenjaiopreme 39 103

39 103

Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 2020. 2019. 2020. 2019.

Prihodiodkamata 35 11 5 11

Netodobiciodprodajefinancijskeimovine - 7 - 7

Netopozitivnetečajnerazlike–ostale 263 664 263 666

Naknadazaprijevremenaplaćanja 248 - 248 -

546 682 516 684

Rashododkamata (5.662) (4.375) (5.351) (4.130)

Ostalifinancijskirashodi (145) (115) (134) (115)

Netonegativnetečajnerazlikeodfinancijskihaktivnosti (3.512) (239) (3.509) (239)

(9.319) (4.729) (8.994) (4.484)

Financijski rashodi - neto (8.773) (4.047) (8.478) (3.800)


U2020.Društvonema troškovaposudbe koji semogukapitalizirati, dok su se u 2019. kapitalizirali troškoviposudbeuiznosuod250tisućakuna,akorištenastopakapitalizacijeiznosilaje2,01%.



BILJEŠKA12–POREZNADOBIT

Poreznadobitobuhvaća: Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 2020. 2019. 2020. 2019.

Tekućiporez - 41 - -

Odgođeniporez (35.111) (35.712) (34.718) (35.702)

Porezni (prihod)/rashod (35.111) (35.671) (34.718) (35.702)

Poreznadobitobuhvaća: Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 2020. 2019. 2020. 2019.


Porez na dobit (13.337) 4.343 (13.054) 4.219

Neoporeziviprihodi (4.137) 116 (4.022) 108

Poreznonepriznatirashodi 107 (23) 102 (23)

Poreznipoticaj (17.744) (40.006) (17.744) (40.006)

Korekcijaporezanadobit(Praonad.o.o.01.01.-30.06.) - (101) - -

Porezni (prihod)/rashod (35.111) (35.671) (34.718) (35.702)

Efektivnaporeznastopa - - - -




OsnovnaOsnovna zarada po dionici izračunava se na način da sedobitzagodinupodijelisponderiranimprosječnimbrojemredovnihdionicakojesuizdanetijekomgodine,umanjenoza redovnedionicekupljeneodstraneDruštva,akojesetržekaovlastitedionice.

RazrijeđenaRazrijeđena zarada po dionici je ista kao i osnovna jernije bilo konvertibilnih instrumenataniti opcijskihdionicatijekomobarazdoblja.

Grupa Društvo

2020. 2019. 2020. 2019.

Dobitkojapripadadioničarima (u tisućama kuna) (38.853) 59.532 (37.806) 59.139

Brojdionica 1.489.417 1.489.417 1.489.417 1.489.417

Osnovna/razrijeđena zarada po dionici (u kunama) (26,09) 39,97 (25,38) 39,71


BILJEŠKA13–ZARADAPODIONICI



BILJEŠKA14–NEKRETNINE,POSTROJENJAIOPREMA

Grupa

(u tisućama kuna) Zemljište Građevinski

objektiPostrojenja

i oprema

Alati, pogonski inventar i

transportna oprema i ostalo

Imovina u izgradnji

Avansi za materijalnu

imovinu Ukupno

Stanje na dan 01. siječnja 2019.

Nabavna vrijednost 145.146 718.768 83.997 38.835 7.271 8.940 1.002.957

Akumuliranaamortizacija - (377.562) (55.771) (24.342) - - (457.675)

Neto knjigovodstvena vrijednost 145.146 341.206 28.226 14.493 7.271 8.940 545.282

Stanje na dan 31. prosinca 2019.

Netoknjigovodstvenavrijednost 145.146 341.206 28.226 14.493 7.271 8.940 545.282

Nabavatijekomgodine 41.728 229.925 41.355 17.596 20.940 (7.950) 343.594

Prodajailirashodovanje2019. - (7.423) (125) (307) - - (7.855)

EfektipripajanjaHoteliMakarskad.d. 90.639 216.192 9.266 7.547 1.921 - 325.565

EfektkonsolidacijePraoned.o.o. 2.787 5.012 9.439 726 - - 17.964

Amortizacija - (46.651) (8.821) (5.066) - - (60.538)

Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju godine 280.300 738.261 79.340 34.989 30.132 990 1.164.012


Nabavna vrijednost 280.300 1.162.474 143.932 64.397 30.132 990 1.682.225


Neto knjigovodstvena vrijednost 280.300 738.261 79.340 34.989 30.132 990 1.164.012




Grupa


objektiPostrojenja

i oprema



Imovina u izgradnji


imovinu Ukupno






Netoknjigovodstvenavrijednost 280.300 738.261 79.340 34.989 30.132 990 1.164.012

Nabavatijekomgodine 94 97.022 14.178 5.549 45.342 (162) 162.023

Prodajailirashodovanje2020. - (809) (275) (229) - - (1.313)

EfektkonsolidacijePraonad.o.o. - (308) (1.057) (594) 851 - (1.108)

Amortizacijaza2020. - (66.332) (12.694) (7.248) - - (86.274)






BILJEŠKA14–NEKRETNINE,POSTROJENJAIOPREMA(NASTAVAK)Bilješke uz financijskeizvještaje (nastavak)



Društvo


objektiPostrojenja

i oprema



Imovina u izgradnji


imovinu Ukupno


Nabavna vrijednost 145.146 718.768 83.997 38.835 7.271 8.940 1.002.957


Neto knjigovodstvena vrijednost 145.146 341.206 28.226 14.493 7.271 8.940 545.282


Netoknjigovodstvenavrijednost 145.146 341.206 28.226 14.493 7.271 8.940 545.282

Nabavatijekomgodine 41.728 229.925 41.355 17.596 20.940 (7.950) 343.594

Prodajailirashodovanje2019. - (7.423) (125) (307) - - (7.855)

EfektipripajanjaHoteliMakarska 90.639 216.192 9.266 7.547 1.921 - 325.565

Amortizacijaza2019. - (46.651) (8.821) (5.066) - - (60.538)









Društvo


objektiPostrojenja

i oprema



Imovina u izgradnji


imovinu Ukupno






Netoknjigovodstvenavrijednost 277.513 733.249 69.901 34.263 30.132 990 1.146.048

Nabavatijekomgodine 94 97.022 14.178 5.549 45.342 (162) 162.023

Prodajailirashodovanje - (809) (275) (229) - - (1.313)

Amortizacijautijekugodine - (66.332) (12.694) (7.248) - - (86.274)







Imovinakoja jedanauoperativninajamne iskazuje seodvojenoubilanci.Operativninajamseodnosinanajamugostiteljskih objekata i trgovina. Tijekom2020. godineGrupaodnosnoDruštvojeostvariloprihododnajmauiznosuod4.745tisućakuna(2019.:6.493tisućakuna).Nepostojeneraskidivinajmovi,sviugovorisadržeklauzuluoraskidu.Sklapajuseobičnonaperiodod1-3godinetenepostojiopcijakupovine.

Na dan 31. prosinca 2020. godine zemljište, građevinskiobjekti iopremanetoknjigovodstvenevrijednosti290.114tisućakuna(31.prosinca2019.godine:312.589tisućakuna)založenisukaojamstvozaosiguranjepovratapozajmljenihsredstava Grupe.

Na dan 31. prosinca 2020. godine zemljište i građevinskiobjekti neto knjigovodstvene vrijednosti 281.690 tisućakuna (31. prosinca 2019. godine: 304.045 tisuća kuna)založenisukaojamstvozaosiguranjepovratapozajmljenihsredstava Društva.



BILJEŠKA15–NEMATERIJALNAIMOVINA

Grupa Društvo

(u tisućama kuna)Nematerijalna

imovinaImovina u

izgradnji UkupnoNematerijalna

imovinaImovina u

izgradnji Ukupno


Nabavna vrijednost 2.744 - 2.744 2.744 - 2.744

Akumuliranaamortizacija (1.637) - (1.637) (1.637) - (1.637)

Neto knjigovodstvena vrijednost 1.107 - 1.107 1.107 - 1.107


Netoknjigovodstvenavrijednost 1.107 - 1.107 1.107 - 1.107

Nabavketijekomgodine 772 29 801 772 29 801

EfektipripajanjaHoteliMakarska 238 - 238 238 - 238

Efektikonsolidacije-Praonad.o.o. 3 - 3 - - -

Amortizacijaza2019. (519) - (519) (519) - (519)

Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju godine 1.601 29 1.630 1.598 29 1.627


Nabavna vrijednost 3.757 29 3.786 3.754 29 3.783


Neto knjigovodstvena vrijednost 1.601 29 1.630 1.598 29 1.627




Grupa Društvo

(u tisućama kuna)Nematerijalna

imovinaImovina u

izgradnji UkupnoNematerijalna

imovinaImovina u

izgradnji Ukupno


Nabavna vrijednost 3.757 29 3.786 3.754 29 3.783


Neto knjigovodstvena vrijednost 1.601 29 1.630 1.598 29 1.627


Netoknjigovodstvenavrijednost 1.601 29 1.630 1.598 29 1.627

Nabavketijekomgodine 685 2.094 2.779 685 2.094 2.779

EfektkonsolidacijaPraonad.o.o. (1) - (1) - - -

Amortizacijaza2020. (703) - (703) (703) - (703)

Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju godine 1.582 2.123 3.705 1.580 2.123 3.703


Nabavna vrijednost 4.442 2.123 6.564 4.439 2.123 6.562


Neto knjigovodstvena vrijednost 1.582 2.123 3.705 1.580 2.123 3.703

BILJEŠKA15–NEMATERIJALNAIMOVINA(NASTAVAK)Bilješke uz financijskeizvještaje (nastavak)



BILJEŠKA16–FINANCIJSKAIMOVINAPOKATEGORIJAMA

Grupa Društvo

(u tisućama kuna)Novac, krediti i

potraživanja

Financijska imovina raspoloživa za

prodaju UkupnoNovac, krediti i

potraživanja


prodaju Ukupno

31. prosinac 2020.

Sredstvanadanizvještavanja

Financijska imovina koja se ne mjeri po fer vrijednosti

Kupci 1.863 - 1.863 559 - 559

Krediti i depoziti - - - - - -

Novacinovčaniekvivalenti 139.573 - 139.573 138.634 - 138.634

Financijska imovina koja se mjeri po fer vrijednosti

Ulaganjauudjele(dionice)društavapovezanihsudjelujućiminteresom - 30 30 - 30 30

Ulaganja u vrijednosne papire - 2 2 - 2 2

Ukupno 141.436 32 141.468 139.193 32 139.225


Knjigovodstvena vrijednost financijske imovine je približnanjenojfervrijednostisobziromnakratkoročnodospijeće.



Grupa Društvo

(u tisućama kuna)Novac, krediti i

potraživanja


prodaju UkupnoNovac, krediti i

potraživanja


prodaju Ukupno

31. prosinac 2019.

Sredstvanadanizvještavanja

Financijska imovina koja se ne mjeri po fer vrijednosti

Kupci 6.822 - 6.822 4.309 - 4.309

Krediti i depoziti 135 - 135 135 - 135

Novacinovčaniekvivalenti 298.835 - 298.835 297.114 - 297.114

Financijska imovina koja se mjeri po fer vrijednosti

Ulaganjauudjele(dionice)društavapovezanihsudjelujućiminteresom - 30 30 - 30 30

Ulaganja u vrijednosne papire - 2 2 - 2 2

Ukupno 305.792 32 305.824 301.558 32 301.590

Knjigovodstvena vrijednost financijske imovine jepribližnanjenojfervrijednostisobziromnakratkoročnodospijeće.

BILJEŠKA16–FINANCIJSKAIMOVINAPOKATEGORIJAMA(NASTAVAK)Bilješke uz financijskeizvještaje (nastavak)

Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 31.12.2020. 31.12.2019. 31.12.2020. 31.12.2019.

Obveze na datum izvještavanja

Financijske obveze po amortiziranom trošku

Obvezepremadobavljačima 11.302 15.841 10.863 15.713

Obvezepremapovezanimosobama 82 2.474 82 2.473

Posudbe 289.799 280.477 279.268 269.922

301.183 298.792 290.213 288.108



BILJEŠKA17–FINANCIJSKAIMOVINA

Grupa i Društvo

(u tisućama kuna) 31.12.2020. 31.12.2019.

Sudjelujućiinteres/i/ 30 30

Dionice 2 2

32 32

/i/Radiseoudjelu15%udruštvuRadioRabd.o.o.


BILJEŠKA18–ULAGANJAUOVISNADRUŠTVA

Ulaganje u ovisna društva u cijelosti se odnosi na 55%udjelaukapitaludruštvaPraonad.o.o.,MakarskastečenopripajanjemHotelaMakarskad.d. nadan28. lipnja2019.Knjigovodstvenavrijednostudjelaiznosi3.096tisućakuna.




BILJEŠKA19–NAJMOVIIPRAVOKORIŠTENJAIMOVINEMSFI16

Pravo korištenja imovineGrupa i Društvo

(u tisućama kuna) Nekretnine Zemljišta Motorna vozila Ukupno

Na 01.01.2020. - 687 336 1.023

Povećanja - 106 - 106

Umanjenja - - (172) (172)

Amortizacija - (155) (35) (190)

Na 31.12.2020. - 638 129 768

Obveze za najmove

(u tisućama kuna)Grupa

i Društvo

Na 01.01.2020. 985

Povećanja 106

Porastkamata 18

Plaćanja 204

Na 31.12.2020. 744

Kratkoročneobveze 204

Dugoročneobveze 540

Za račun dobiti i gubitka

(u tisućama kuna)Grupa

i Društvo

Amortizacijapravakorištenjaimovine 190

Trošakkamatanaobvezezanajam 18

Troškovivezaniuzkratkoročnenajmove -

Troškovivezaniuznajmoveimovinemalevrijednosti -

Varijabilnidijelovinaknadazanajam -

Ukupno 208

Grupa i Društvo nemaju ugovora o najmu (klasificiranepremaMSFI16)kojiuključujuopcijeproduljenjairaskida.



BILJEŠKA20–ZALIHE

Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 31.12.2020. 31.12.2019. 31.12.2020. 31.12.2019.

Sirovineimaterijal,sitaninventariambalaža 2.744 3.021 2.577 2.878

Predujmovizazalihe 32 46 32 46

Trgovačkaroba 34 39 34 39

2.810 3.106 2.643 2.963




BILJEŠKA21–KUPCIIOSTALAPOTRAŽIVANJA

Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 2020. 2019. 2020. 2019.

Potraživanjaodkupacauzemlji 3.214 4.821 1.910 2.308

Potraživanjaodkupacauinozemstvu 140 2.922 140 2.922

Potraživanjaodkupaca–povezanadruštva 32 78 32 78

Rezerviranjezaumanjenjevrijednostipotraživanjaodkupaca (1.469) (1.285) (1.469) (1.285)

Potraživanjaodkupaca–neto 1.917 6.536 613 4.023

Obračunatinefakturiraniprihodi (54) 286 (54) 286

Ukupno potraživanja od kupaca 1.863 6.822 559 4.309

Minus:dugoročnidio - - - -

Kratkoročnidio 1.863 6.822 559 4.309

PotraživanjazavišeplaćeniPDV 1.415 3.213 1.414 3.213

Unaprijedplaćenitroškoviiobračunatiprihodi/i/ 8.685 1.415 8.655 1.399

Potraživanjaoddržavnihinstitucija 551 472 444 472

Potraživanjaodzaposlenih 13 23 13 23

Predujmovidobavljačima 606 77 605 18

Ostalapotraživanja 106 45 96 45

Ukupno kratkoročna potraživanja 11.376 5.245 11.227 5.170

Ukupno kupci i ostala potraživanja 13.239 12.067 11.786 9.479


/i/ U unaprijed plaćenim troškovima i obračunatimprihodimazaGrupuiDruštvoodznačajnijihstavkiulazepotraživanja od države i HZZ-a za potpore za očuvanjeradnihmjestauiznosuod5.333tisućakuna(potraživanjaza studeni i prosinac), unaprijedplaćeni radni sati 2.144tisuće kuna te vremenski razgraničene naknade pokreditima755tisućakuna.



BILJEŠKA21–KUPCIIOSTALAPOTRAŽIVANJA(NASTAVAK)

Kretanjerezerviranjazaumanjenjevrijednostipotraživanjaodkupacaiostalihpotraživanja:

Grupa i Društvo

(u tisućama kuna) 31.12.2020. 31.12.2019.

Stanjenadan1.siječnja 1.285 1.120

PočetnostanjeMakarska - 99

Povećanje 225 72

Isknjiženjeotpisanihpotraživanja - -

Naplata (41) (6)

Ukupno 1.469 1.285

Otpisi potraživanja priznati izravno u račun dobiti igubitkaiznosilisu5tisućakuna(2019.:20tisućakuna).

Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 31.12.2020. 31.12.2019. 31.12.2020. 31.12.2019.

Potraživanja od kupaca:

Nedospjeli i neispravljeni 256 544 227 543

Potraživanjakojasudospjela,aneispravljena 1.661 5.992 386 3.480

1.917 6.536 613 4.023




BILJEŠKA21–KUPCIIOSTALAPOTRAŽIVANJA(NASTAVAK)

Nadan31.prosinca2020.godine,dospijećapotraživanjaodkupacakojasudospjela,alinisu ispravljenasukakoslijedi:

Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 31.12.2020. 31.12.2019. 31.12.2020. 31.12.2019.

Dojednogmjeseca 170 15 169 10

Jedandodvamjeseca 45 597 19 229

Dvadotrimjeseca 318 1.553 22 484

Višeodtrimjeseca 1.128 3.827 176 2.757

1.661 5.992 386 3.480

Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 31.12.2020. 31.12.2019. 31.12.2020. 31.12.2019.

Euro 103 2.621 103 543

Kuna 1.814 3.915 510 3.480

1.917 6.536 613 4.023

Knjigovodstvena vrijednost potraživanja od kupaca iostalihpotraživanjapovalutamajekakoslijedi:

Društvokaoosiguranjenaplatekoristiavansnaplaćanjate povremeno mjenice i zadužnice. Knjigovodstvenavrijednostpotraživanjaodkupaca iostalihpotraživanjaodgovara njihovoj fer vrijednosti s obzirom da sukratkoročna.




Grupa Društvo

(u tisućama kuna) RezerviranjaPorezni gubitak

Porezni poticaj na ulaganja Ukupno Rezerviranja

Porezni gubitak

Porezni poticaj na ulaganja Ukupno

Na dan 01. siječnja 2019. 975 - - 975 975 - - 975

PočetnostanjeHoteliMakarska 832 2.969 - 3.801 832 2.969 - 3.801

Povećanjeporezneimovine - - 37.996 37.996 - - 37.996 37.996

Smanjenjeporezneimovine (341) (2.969) - (3.310) (341) (2.969) - (3.310)

Na dan 31. prosinca 2019. 1.466 - 37.996 39.462 1.466 - 37.996 39.462

Povećanjeporezneimovine 858 15.134 17.744 33.736 858 14.762 17.744 33.364

Smanjenjeporezneimovine (248) - - (248) (248) - - (248)

Na dan 31. prosinca 2020. 2.076 15.134 55.740 72.950 2.076 14.762 55.740 72.578

BILJEŠKA22-ODGOĐENAPOREZNAIMOVINA


Na temelju prijave Ministarstvu gospodarstva RHtrogodišnjeg ciklusa ulaganja 2019.-2021., a po osnoviZakona o poticanju ulaganja, Društvo Imperial Rivierad.d.usiječnju2020.zaprimilojepotvrdupoosnovikojejeunarednomdesetogodišnjemrazdobljuumogućnostikoristitiporeznepoticajeuiznosuod80.000tisućakuna.

Za izvršena ulaganja zaključno do 31. prosinca 2020.godine,Društvojeusvojimknjigamaiskazalopripadajućeporeznepoticajeuiznosuod:40.006tisućakunaza2019.

godinui17.744tisućakunau2020.godini.Odtogajekrozprijavuporezanadobitza2019.godinu iskorišteno2.010tisućakuna(2020.:0kuna).Uodgođenuporeznuimovinupriznatojeukupno55.740tisućakuna(2019.:37.996tisućakunai2020.:17.744).

Odgođena porezna imovina u dijelu rezerviranja odnosisenaprivremenoporeznonepriznaterashodekamataporezerviranimsudskimsporovima,tedugoročnarezerviranjaza otpremnine, jubilarne nagrade i bonuse.



BILJEŠKA24–NOVACINOVČANIEKVIVALENTI

Kamatnestopenanovacinovčaneekvivalenteiznosilesudonajviše0,01%(2019.:do0,01%).

Knjigovodstvenavrijednostnovcainovčanihekvivalentapovalutamajekakoslijedi:

Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 31.12.2020. 31.12.2019. 31.12.2020. 31.12.2019.

Žiroračuniitekućiračuni 119.328 288.082 118.389 286.361

Blagajna 1 201 - 201

Devizniračuni 20.244 10.552 20.245 10.552

139.573 298.835 138.634 297.114

Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 31.12.2020. 31.12.2019. 31.12.2020. 31.12.2019.

Kune 119.328 288.283 118.389 286.562

Euro 19.692 10.158 19.692 10.158

Ostalo 553 394 553 394

139.573 298.835 138.634 297.114


BILJEŠKA23-ODGOĐENAPOREZNAOBVEZA

Odgođena porezna obveza iskazana u iznosu od 13.574tisuća kuna (2019.: 15.197 tisuća kuna) na Grupi i 12.983tisućakuna(2019.:14.586tisućakuna)uDruštvuiskazujese na proknjiženu amortizaciju na fer vrijednost imovineHoteli Makarska d.d. knjiženu kod pripajanja, te na fervrijednostpovezanogdruštvaPraonad.o.o.ukonsolidaciji.



BILJEŠKA25–DIONIČKIKAPITAL

OdobreniodnosnoupisanidioničkikapitalDruštvau2020.:

Temeljni kapital Društva iznosi 826.668.557,32 kn te jepodijeljenna1.489.463dionicabeznominalnogiznosa.Nadan31.12.2020.godineDruštvoima46vlastitihdionica.

Vlasnička struktura kapitala za HIMR-R-A na dan 31.prosincajesljedeća:

2020. Broj dionica %

1. Allianz ZB d.o.o. 727.641 48,85



4.CERP 13.379 0,90




Ukupno 1.489.463 100,00


2019. Broj dionica %

1.OTPbankaskrbništvozaAZObveznimirovinskifondkategorijeAiB 697.302 46,82


3.ZagrebačkabankaskrbništvozaAZmirovinskefondove 21.754 1,46

4.CERP 21.372 1,43





Ukupno 1.489.463 100,00




BILJEŠKA26–REZERVEIZADRŽANADOBIT

Zakonske rezerveZakonska rezerva formirasesukladnoodredbamačlanka222.Zakonao trgovačkimdruštvima, a kojepropisujudaje Društvo dužno u zakonske rezerve unositi dvadesetidio (5%)dobiti tekućegodine svedok te rezerve zajednos kapitalnomdobiti nedosegnu visinuodpetposto (5%)dioničkog kapitala Društva. Na dan 31. prosinca 2020.godinezakonskerezerveDruštvaiznose29.910tisućakuna.Zakonske rezerve čine 3,62% dioničkog kapitala (2019.:3,26%),. Zakonske rezerve nisu raspodjeljive dioničarima,mogu se koristiti za pokriće gubitaka i za povećanjetemeljnog kapitala iz sredstava Društva, a sve sukladnoodredbamaZakonaotrgovačkimdruštvima.

Društvo je, prema odluci Glavne skupštine od 24. rujna2020.godine,netodobitizposlovne2019.godineuiznosuod59.139.449,00knrasporedilo:• nazadržanudobituiznosuod56.182.476,55kn,• nazakonskerezerveuiznosuod2.956.972,45kn.

Kapitalne rezerveKapitalnerezervenastalesu2019.godineprilikompripajanjadruštvaHoteliMakarskad.d.(Pripojenodruštvo).Pripojenodruštvo prenijelo je Društvu preuzimatelju (Imperial d.d.)svusvoju imovinu iobvezeuzamjenuzadioniceDruštvapreuzimatelja.Razlika izmeđuukupne imovinepripojenogdruštva (po fer vrijednosti) i obveza pripojenog društva,a nakon provedenog povećanja temeljnog kapitala zapotrebeprovedbeakcijepripajanjapoutvrđenomomjeruzamjenedionica,priznatajeukapitalnerezerveuukupnomiznosuod153.852tisućakuna.




BILJEŠKA27–POSUDBE

/i/ Društvo po jednoj kreditnoj partiji ima s bankomugovoren financijski kovenant - omjer neto financijskogduga i EBITDA, čije se ispunjenje kontrolira na godišnjojrazini temeljem revidiranih financijskih izvješća Društvazaprethodnugodinu.Budućida je rezultat2020.godinepod snažnim negativnim utjecajem pandemije COVID– 19, očekivano je došlo do prekoračenja ugovorenogkovenanta. Društvo je stoga ishodilo suglasnost Bankeda neće aktivirati ugovorom predviđene mehanizme zaprekoračenjeovogkovenanta.

Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 2020. 2019. 2020. 2019.

Kratkoročne

Obvezepokreditimabanaka/i/ 33.865 21.235 32.116 19.571

Obvezeodnefinancijskihinstitucija 5.342 2.755 5.304 2.755

39.207 23.990 37.420 22.326

Dugoročne

Obvezepokreditimabanaka/i/ 250.592 253.835 241.848 244.944

Obvezeodnefinancijskihinstitucija - 2.652 - 2.652

250.592 256.487 241.848 247.596

Ukupno posudbe 289.799 280.477 279.268 269.922

Obvezepo kreditimaodnefinancijskih institucijaDruštvai Grupe odnose se najvećim dijelom na zajam Društvau iznosu od 5.304 tisuća kuna primljen od Ministarstvaturizma koji će se sukladno postignutom Sporazumu sMinistarstvomotplatitiurujnu2021.godine.

Sve banke osigurale su svoja pozajmljena sredstvahipotekamanadnekretninamaipokretninamaGrupenetoknjigovodstvene vrijednosti 290.114 tisuća kuna i Društvanetoknjigovodstvenevrijednosti281.690tisućakuna(2019.:Grupa312.589tisućakunaiDruštvo304.045tisućakuna).



BILJEŠKA27–POSUDBE(NASTAVAK)

Efektivnekamatnestopenaposudbenadatumbilancebilesusljedeće:

Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 31.12.2020. 31.12.2019. 31.12.2020. 31.12.2019.

Posudbe: % % % %

EUR 202.800 2% 193.367 2% 202.762 2% 193.305 2%

HRK 86.999 0%-2.95% 87.110 0%-2.95% 76.506 0%-2% 76.617 0%-2%

Dugoročne 289.799 280.477 279.268 269.922

Knjigovodstveni iznosi kratkoročnih kredita uglavnomodgovarajunjihovojfervrijednosti.

Fer vrijednost kredita Društva na dan 31.12.2020. iznosi212.029 tisuća kuna (31.12.2019.: 213.742 tisuće kuna).Prilikom izračuna fer vrijednosti diskontiranjem budućihnovčanih odljeva korištena je prosječna ponderiranakamatnastopauiznosuod1,92%(2019.:1,92%).

Fer vrijednost kredita Grupe na dan 31.12.2020. iznosi219.602 tisuća kuna (31.12.2019.: 221.165 tisuća kuna).Prilikom izračuna fer vrijednosti diskontiranjem budućihnovčanih odljeva korištena je prosječna ponderiranakamatnastopauiznosuod1,96%(2019.:1,96%).




BILJEŠKA27–POSUDBE(NASTAVAK)

Dospijećedugoročnihposudbijesljedeće:

Društvo na dan 31. prosinca 2020. godine nemaneiskorištenih ugovorenih kreditnih linija s financijskiminstitucijama(31.12.2019.:6.880tisućakuna).

Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 31.12.2020. 31.12.2019. 31.12.2020. 31.12.2019.

Od1do3godine 65.714 91.945 62.216 87.090

Od3do6godina 78.020 73.477 72.774 69.441

Preko6godina 106.858 91.065 106.858 91.065

250.592 256.487 241.848 247.596




BILJEŠKA28–DOBAVLJAČIIOSTALEOBVEZE

/i/Odgođeni prihodi odnose se na državne potpore zaulaganje u obnovljive izvore energije. Priznaju se kaoprihod u računu dobiti i gubitka u razdobljima u kojimanastajeamortizacijaimovinekojajenabavljenasredstvimapotpore.

Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 2020. 2019. 2020. 2019.

Obvezepremadobavljačima 11.302 15.841 10.863 15.713

Obvezepremapovezanimosobama 82 2.474 82 2.474

Obvezepokamatama 832 754 832 754

12.216 19.069 11.777 18.941

Ostale obveze

Obvezazadividendu 380 380 380 380

Obvezepremazaposlenima 3.221 3.783 3.111 3.459

Obvezepremazaposlenima(odgođenoplaćanjetroškova) 658 2.416 620 1.741

Obvezezaporezeidoprinoseidrugepristojbe 836 1.792 765 1.603

Obračunateobvezezaporezeidoprinoseidrugepristojbe(odgođenoplaćanjetroškova) - 5 - 5

Obvezezapredujmove 7.835 6.317 7.835 6.317

Odgođeniprihodi/i/ 487 571 487 571

Ostaleobveze (27) 432 (27) 427

Ostaleobveze(odgođenoplaćanjetroškova) 4.527 17.356 4.527 17.356

17.917 33.052 17.698 31.859

Ukupno dobavljači i ostale obveze 30.133 52.121 29.475 50.800




Grupa i Društvo

(u tisućama kuna) OtpremnineOtpremnine (dugoročne)

Jubilarne nagrade (dugoročne) Pravni sporovi Bonusi Ukupno

Stanje 1. siječnja 2020. 1.034 1.434 594 22.191 2.188 27.441

Rezerviranotijekomgodine 145 2.683 198 267 - 3.293

Iskorištenotijekomgodine (880) - - - - (880)

Otpuštenotijekomgodine - - - (1.417) - (1.417)

Stanje 31. prosinca 2020. 299 4.117 792 21.041 2.188 28.437

2020.

Kratkoročnidio 299 - - - - 299

Dugoročnidio - 4.117 792 21.041 2.188 28.138


BILJEŠKA29–REZERVIRANJAIVREMENSKARAZGRANIČENJA

BILJEŠKA28–DOBAVLJAČIIOSTALEOBVEZE(NASTAVAK)

Knjigovodstvenavrijednostfinancijskihobvezapovalutama jekakoslijedi:

Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 31.12.2020. 31.12.2019. 31.12.2020. 31.12.2019.

Eur 564 952 138 879

Kune 13.705 20.334 13.692 20.279

14.269 21.286 13.830 21.158




Revizija pretvorbe i privatizacije i vlasništvo nad zemljištemRevizija pretvorbe i privatizacije Imperial d.d. provedenajetijekom2001.i2002.godine,tejeuveljači2002.godinedoneseno Izvješće o provedenoj reviziji pretvorbe iprivatizacijeDruštva. Prema Izvješću postupak pretvorbeobavljen je u većemdijelu u skladu s važećim zakonskimodredbama,alijeistaknutokakonijeučinjenouskladusazakonomto:štopojediniobjektinisuuključeniuprocjenu,što je zemljište procijenjeno u vrijednostima za koje nepostojiuporišteucijenamapremaPoreznojupravi,štozanekeobjektenepostojidokumentacijaopravuvlasništvaili korištenja. Društvo nije imalo značajnijih primjedbi naIzvješćeoobavljenojrevizijipretvorbeiprivatizacije.

Radizaštitesvojih interesaDruštvovodinekolikosudskihi/ili upravnih postupaka koji se prvenstveno odnose nazemljišta koja su u postupku pretvorbe i privatizacijeisključenaizprocjene,alisudijelomuknjiženanaDruštvo,stimdasudijelomnatimzemljištimaizgrađeniugostiteljskii drugi objekti odnosno sadržaji kojima se upotpunjujeponudailisuufunkcijipotrebagostiju.

Ishod i rezultat tih postupaka nemože se sa sigurnošćupredvidjeti, uz daljnju napomenu da novi Zakon oneprocijenjenom građevinskom zemljištu, koji je stupiona snagu u svibnju 2020. godine stavljajući izvan snageZakon o turističkom i ostalom građevinskom zemljištuneprocijenjenom u postupku pretvorbe i privatizacije(ZOTZ)kojijebionasnaziod01.08.2010.godine,ubitnomepredviđarješavanjeimovinsko-pravnihodnosananačinda,ovisnookojemusezemljišturadi,vlasnikneprocijenjenoggrađevinskog zemljišta postane Republika Hrvatska(kampovi i preostalo turističko zemljište na kojemu suizgrađeni hoteli i turistička naselja), odnosno jedinicalokalnesamouprave(turističkozemljištenužnozaredovituupotrebuhotela i turističkihnaselja),dokDruštvona tomzemljištustječepravnipoložajzakupnikauzobvezuplaćanjazakupninečijesmjerniceodređujeVladaRepublikeHrvatskeuredbom. U odnosu na zemljište koje je procijenjeno u

vrijednost društvenog kapitala u postupku pretvorbe,Društvo po tom novom Zakonu o neprocijenjenomgrađevinskomzemljištustječepravovlasništva.DruštvojesukladnonovomZakonuoneprocijenjenomgrađevinskomzemljištupravodobnopokrenulosveaktivnostipotrebnezarješavanjetihimovinsko-pravnihodnosa,akojiubitnomepodrazumijevajuizradugeodetskihelaboratakaopodlogaza razgraničenje neprocijenjenog građevinskog zemljištai onoga koje je procijenjeno u vrijednost društvenogkapitalaupostupkupretvorbetesukladnotomeuknjižbupripadajućih prava. Za razliku od toga, prijašnji je ZOTZpredviđao rješavanje imovinsko-pravnih odnosa putemsloženih upravnih postupaka određivanja oblika i veličinez.k.česticeiodređivanjapredmetapravavlasništvakojisestupanjemnovogZakonaoneprocijenjenomgrađevinskomzemljištu obustavljaju, uz napomenu da je Društvo i po prijašnjemZOTZ-utakođerpravodobnobilopokrenulosvepropisane postupke. Društvo i Grupa su izvršili procjenuvrijednosti imovine i obveza s pravom korištenja na danstupanjanasnaguZNZGkojibi iznosiliu rasponuodcca12.014 tisuća kuna do 52.557 tisuća kuna, a sve unutarrasponanajniže/najvišecijene6/12kn/m2,najniže/najvišediskontne stope4/8%, i uz korekcijupovršina koje ćebitipredmetzakupa+/-10%.

Ugovorne obvezeNa dan 31.12.2020. godine preuzete su obveze u iznosu od 20,2milijunakuna kojeseodnosenainvesticijskiciklus2021.godineuvrijednostiod40,9milijunakuna,kojiubitnomepodrazumijevanastavakinvesticijazapočetihu2020.godiniikojesuodgođenezbogporemećajauposlovanjuizazvanihpandemijomCOVID-19,pripremuprojektnedokumentacijeza buduće investicije te investiciju u unaprjeđenjeračunalnogsustavazarecepcijskoioperativnoposlovanje.

BILJEŠKA29–REZERVIRANJAIVREMENSKARAZGRANIČENJA(NASTAVAK)

Pravni sporoviPravni sporovi se većinomodnosenaupravne i sudskesporove za neriješene imovinsko-pravne odnose te nazahtjeve protiv Društva vezane za građevinske radoveobavljene u prijašnjim godinama.

Temeljem procjena Odjela pravnih poslova te OdlukeUprave, tijekom 2020. godine izvršeno je ukidanjerezerviranja u ukupnom iznosu od 1.417 tisuća kuna akoje se odnosi na pozitivne ishode sudskih postupaka,odnosnoupravnihsporova.

BILJEŠKA30–POTENCIJALNEIPREUZETEOBVEZE

Društvojetuženikitužiteljunekolikosudskihpostupakakojiproizlazeizredovnogposlovanja,kakojenavedenouprethodnojbilješci.Ufinancijskimizvještajimazagodinukojajezavršila31.prosinca2020.iskazanasurezerviranjazasudskepostupke.



BILJEŠKA 31 – TRANSAKCIJE S POVEZANIMSTRANKAMA

Povezane osobe s Imperial Rivierom d.d. u tekućemrazdoblju jesu:- Valamar Riviera d.d.; vlasnik 43,68% udjela u temeljnom

kapitalu- Zajednički odvjetnički ured Mladen Markoč i Relja Pećina,

odvjetnik Mladen Markoč je član nadzornog odbora- Praona d.o.o.; društvo Imperial Riviera posjeduje 55%

udjela u Praona d.o.o.

Povezane osobe nisu se mijenjale u odnosu na prošlu godinu.U promatranom razdoblju na razini Društva ostvareno je ukupno685 tisućakunaprihoda iz transakcijaspoveza-nim strankama, od čega se 678 tisuća kuna odnosi napovezanustrankuValamarRiviera.Od toga,najznačajnijiprihodčineprihodiodprefakturiranjatroškova298tisućakuna,teprihodiodnajmaposlovnihprostorauiznosuod320tisućakuna.UkupnitroškoviutransakcijamaspovezanimstrankamanaraziniDruštvaiznosilisu5.392tisućakuna.Odtogase90tisućakunaodnosinauslugepranjapoduzećaPraonad.o.o., 189 tisuća kuna na odvjetničke usluge partneraZajednički odvjetnički ured Mladen Markoč i Relja Pećina, a ostalitroškoviod5.113tisućakunanastalisuizodnosasaValamarRivierom.NajvećidioproizlaziizUgovoraizmeđuImperial Riviere d.d. i Valamar Riviera d.d. (matičnoDruštvo) o upravljanju hotelsko-turističkim objektimai sadržajima te naknadama koje se po tom Ugovoruostvarujukaoinaknadezauslugerezervacijskogcentra.

Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 31.12.2020. 31.12.2019. 31.12.2020. 31.12.2019.

Kupci i ostala potraživanja

Povezane osobe 32 78 32 78

32 78 32 78

Dobavljači i ostale obveze

Povezane osobe 83 2.471 83 2.473

83 2.471 83 2.473

(u tisućama kuna) 2020. 2019. 2020. 2019.

Prodaja usluga

Povezane osobe 684 582 685 582

684 582 685 582

Kupovina usluga

Povezane osobe 5.302 24.776 5.392 25.713

5.302 24.776 5.392 25.713


Ugovor o upravljanjuDana 29.10.2019. godine Glavna skupština Društva dalaje suglasnost na sklapanje novog Ugovora u odnosu naupravljanje hotelsko-turističkim objektima i sadržajimas društvom Valamar Riviera d.d. Poreč, uz istovremeniprestanak važenja prethodnog Ugovora sklopljenog16.05.2019.godine.

PredmetUgovorajepružanjeuslugaupravljanjaiobavljanjeposlovnih aktivnosti u svezi s hotelima, apartmanima,naseljima i/ili kampovima, te drugom nepokretnom ili

pokretnom imovinom. Za pružene usluge upravljanjaValamarRivierad.d. imapravonanaknadukojasesastojiod:osnovneipoticajnenaknade,naknadezasavjetovanjeu konceptualizaciji i strukturiranju investicija za uvođenjebrandova Valamara te naknade za usluge rezervacijskogcentra, kao i naknadu za Inicijalne usluge prije otvaranjaPoslovnihobjekata(Pre-openingnaknada).

Ugovorjesklopljennavrijemeod25godina.



Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 2020. 2019. 2020. 2019.

Uprava

Trošakplaćeibonusa 1.345 2.686 1.076 2.545

1.345 2.686 1.076 2.545

Menadžment

Trošakplaćeibonusa 1.619 1.371 1.619 1.371

1.619 1.371 1.619 1.371

Nadzorni odbor

Troškovinadzornogodbora 1.679 783 1.679 783

1.679 783 1.679 783

Ukupno Uprava, ključni menadžment i nadzorni odbor 4.644 4.840 4.374 4.699

U2019.godiniuperioduod01.01-28.06,Upravajebrojiladvačlana,dokjeod29.06.2019(pripajanjeHoteliMakarskad.d.) proširena za 2 nova člana. Ključni menadžment u2019.godinibrojioje3člana.U2020.godiniuperioduod01.01.-31.01, Uprava je bila četvreočlana, a od 01. veljačeje dvočlana. U periodu od 01.01. do 31.01.2020. ključnimenadžment brojio je dva člana, u periodu od 01.02. do28.03.2020 broji četiri člana, a od 29.03.2020 broji petčlanova.Nadzorniodborjeu2020.godinibrojio7članova.


BILJEŠKA 31 – TRANSAKCIJE S POVEZANIMSTRANKAMA(NASTAVAK)

Primanja Uprave, ključnog menadžmenta i nadzornog odbora



Grupa Društvo

(u tisućama kuna) 2020. 2019. 2020. 2019.


Usklađenje za:

Amortizacija 89.130 62.492 87.170 61.314

Dobiciigubiciodprodajeivrijednosnausklađenjadugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 1.009 7.763 951 7.763

Dobiciigubiciodprodajeinerealiziranidobiciigubiciivrijednosnousklađenjefinancijskeimovine 115 - 115 -

Prihodiodkamataidividendi (5) (11) (5) (11)

Rashodiodkamata 5.653 4.362 5.342 4.117

Rezerviranja 991 (1.937) 991 (1.937)

Tečajnerazlike(nerealizirane) 3.499 230 3.490 230

Ostalausklađenjazanenovčanetransakcijeinerealiziranedobitkeigubitke (6.997) (6.123) (5.169) (15.359)

Promjene u radnom kapitalu:

Povećanjeilismanjenjekratkoročnihobveza (22.740) (9.894) (23.455) (11.217)

Povećanjeilismanjenjekratkotrajnihpotraživanja 577 23.245 (893) 20.657

Povećanjeilismanjenjezaliha (295) 4.157 (319) 1.947

Novac generiran poslovanjem (3.884) 108.465 (4.306) 90.941


BILJEŠKA32–NOVACGENERIRANPOSLOVANJEM

Usklađenjedobitkasnovcemgeneriranimposlovanjem:




BILJEŠKA 33 – DOGAĐAJI NAKON DATUMAIZVJEŠTAJAOFINANCIJSKOMPOLOŽAJU

Društvonije imalo značajnihdogađajanakon izvještajnogdatuma, a koji bi zahtijevali uskladu ili objavu u ovimfinancijskimizvještajima.

IMPERIALRIVIERAd.d.JurjaBarakovića2

51280Rab,HrvatskaT+385(51)667700F+385(51)724728

OIB:90896496260MBS:040000124Trgovač[email protected]

GODIŠNJE IZVJEŠĆE 2020....i Slovenija stavile su Hrvatsku na „crvenu“ listu epidemiološki...

Documents

Transcript of GODIŠNJE IZVJEŠĆE 2020....i Slovenija stavile su Hrvatsku na „crvenu“ listu epidemiološki...