Geraldo Soares Superintendente de Relações com Investidores.
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Geraldo SoaresSuperintendente de Relações com Investidores
2
Incremento no investimento privado / PIB (%)
Fonte: Banco Central do Brasil
51,3
32,8
28,2
33,1
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
jul/94 jul/95 jul/96 jul/97 jul/98 jul/99 jul/00 jul/01 jul/02 jul/03 jul/04 jul/0520
22
24
26
28
30
32
34
36
38
Dívida Pública Líquida Crédito Total
% PIB % PIBCrédito Total vs. Dívida Pública
3
Taxas de Juros em Declínio x Aumento na Demanda por Crédito: Nova Dinâmica de Receitas
Crescimento de Receita de Prestação de Serviços e Maior Controle de Custos para compensar Menores Ganhos em Tesouraria
Foco em segmentos de alto rendimento com crédito ao consumo e financiamento a pequenas e médias empresas
Esforços para conquista de clientes e ganhos de escala
O governo ainda atrai grande parte da liquidez do sistema. Substituição gradual de títulos por crédito
Bancos públicos ainda dominantes: 45% dos Depósitos
Competição mais Agressiva
Cenário Bancário Atual
4
1. Citigroup2. JP Morgan Chase3. HSBC Holdings4. Bank of America Corp.5. Crédit Agricole Groupe6. Royal Bank of Scotland7. Mitsubishi Tokyo8. Mizuho Financial Group9. HBOS10. BNP Paribas19. UBS93. State Bank of India94. Banco Itaú95. Erste Bank107. Bradesco133. Banco do Brasil167. Unibanco
Dezembro de 2004
Assets
1.4841.1571.2771.1101.2431.119
9801.296
7601.2341.533
14449
190708030
US$Bilhões
2º
7º
4º
10º
5º
9º
12º
3º
19º
6º
1º
84º
187º
69º
143º
131º
251º
Rank
BIS
11,9 %12,2 %12,0 %11,6 %10,4 %11,7 %11,8 %11,9 %11,8 %10,3 %13,6 %13,1 %
20,6 %10,7 %18,8 %13,7 %16,3 %
Índice
7469676463444039373627666643
PL(1)
US$ Bilhões
ROA
%
303º
745º
373º
229º
603º
458º
695º
675º
465º
606º
700º
407º
18º
647º
219º
200º
125º
Rank (*)
Fonte: The Banker Top 1000 – Julho de 2005 (1) Patrimônio Líquido (Nível I)
1,63 %0,54 %1,38 %1,91 %0,84 %1,19 %0,62 %0,68 %1,17 %0,84 %0,62 %1,31 %
5,66 %0,76 %1,96 %2,1 %2,5 %
The Banker Top 1000
5
69,681,8
122,8144,5
130,3118,8111,1
2000 2001 2002 2003 2004 1ºSem/2004
1ºSem/2005
Ativos (R$ Bilhões)
27,334,3
45,4 44,653,3 48,7
58,6
2000 2001 2002 2003 2004 1ºSem2004
1ºSem2005
Operações de Crédito (R$ Bilhões)
6,6 7,69,0
11,914,0
12,815,0
2000 2001 2002 2003 2004 1ºSem/2004
1ºSem/2005
Patrimônio Líquido(R$ Bilhões)
7,3 8,110,0
14,217,1
9,312,5
2000 2001 2002 2003 2004 1ºSem/2004
1ºSem/2005
Provisões Técnicas – Seguros, Prev. e Capitalização (R$ Bilhões)
+17,7% +17,2%
+20,3%
+34,4%
Destaques
6
6.7944.830
10.2209.224
7.2505.892
4.541
2000 2001 2002 2003 2004 1ºSem2004
1ºSem2005
1.841
3.776
1.8252.475
3.152
2.3772.389
2000 2001 2002 2003 2004 1ºSem2004
1ºSem2005
Lucro Líquido (R$ Milhões)
7.0568.770
4.9444.359
9.0148.425
5.996
2000 2001 2002 2003 2004 1ºSem2004
1ºSem2005
Despesas Não Decorrentes de Juros - (R$ Milhões)
3.6994.277
6.165
2.8583.6463.465
5.121
2000 2001 2002 2003 2004 1ºSem2004
1ºSem2005
Receita de Serviços (R$ Milhões)
Intermediação Financeira antes da PDD (R$ Milhões)
+35,6% +27,6%
+13,4% +40,7%
Destaques
7
3.0663.0743.0733.1723.1923.1842.995
2000 2001 2002 2003 2004 1ºSem2004
1ºSem2005
Agências + Postos de Atendimento Bancário (PAB’s)
3.9163.4323.624
3.1572.598
1.9981.427
2000 2001 2002 2003 2004 1ºSem2004
1ºSem2005
Clientes de Internet Banking (Milhares)
21.35820.36220.02121.150
17.926
13.77712.064
2000 2001 2002 2003 2004 1ºSem2004
1ºSem2005
Caixas Eletrônicos
47.524 45.409 43.215 42.450 45.316 42.20645.602
2000 2001 2002 2003 2004 1º Sem2004
1º Sem2005
(*)
Colaboradores
(*) Não inclui funcionários Credicard e FIC.
Destaques
8
1. Cultura de Performance
2. Segmentação e Diversificação de Receitas
3. Gestão de Custos
4. Práticas Contábeis Conservadoras
5. Crédito com Qualidade
6. Tecnologia
7. Gestão de Riscos
8. Gestão da Marca
9. Governança Corporativa
10. Responsabilidade Corporativa
11. Valor de Mercado
12. Criação de Valor para o Acionista
Vantagens Competitivas
9
11.879
15.027
2.229
9.0367.578
6.6425.9074.198
3.3372.857
880
3.152
181
3.776
2.3891.8411.869
721592
3433820
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
11.000
12.000
13.000
14.000
15.000
16.000
17.000
90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04
02004006008001.0001.2001.4001.6001.8002.0002.2002.4002.6002.8003.0003.2003.4003.6003.8004.000
Patrimônio Líquido
Lucro Líquido
Evolução do Patrimônio Líquido e Lucro Líquido
R$ MilhõesR$ Milhões
1 - Cultura de Performance
CAGR)(90-04) = 14,6%
CAGR(90-04) = 24,2%
Plano Real
Crise do México
Crise Asiática
Crise Russa
Desvalorização do Real Crise da
Argentina
Plano Collor
Ataque ao WTC
Período Eleitoral Brasileiro
Adaptabilidade a Vários Cenários
10
11.879
15.027
2.229
9.0367.578
6.6425.9074.198
3.3372.857
880
3.152
181
3.776
2.3891.8411.869
721592
3433820
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
11.000
12.000
13.000
14.000
15.000
16.000
17.000
90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04
02004006008001.0001.2001.4001.6001.8002.0002.2002.4002.6002.8003.0003.2003.4003.6003.8004.000
Patrimônio Líquido
Lucro Líquido
Evolução do Patrimônio Líquido e Lucro Líquido
R$ MilhõesR$ Milhões
1 - Cultura de Performance
CAGR)(90-04) = 14,6%
CAGR(90-04) = 24,2%
Plano Real
Crise do México
Crise Asiática
Crise Russa
Desvalorização do Real Crise da
Argentina
Plano Collor
Ataque ao WTC
Período Eleitoral Brasileiro
1º Semestre de 2005Lucro Líquido:
R$ 2.475 Milhões
Jan/90 a Jun/05Dividendos:
R$ 7,0 BilhõesAumento de
Capital:R$ 0,1 Bilhão
Adaptabilidade a Vários Cenários
11
(*) Anualizado.
15,4%17,2%
18,9%
31,6%
26,3% 26,5% 27,0%
30,6%
35,6%
27,7%
31,5%
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1ºS04(*) 1ºS05(*)
Evolução do ROE (%)
1 - Cultura de Performance
12
Itaú
ItaucredItaú BBAItaubanco
Banking
Cartões - Correntistas
Seguros, Prev. e Capitalização
Gestão de Fundos e Carteiras
Corporação
Operações Corporate
Veículos
Cartões – Não-Correntistas
Taií
Segmentação (Pro forma)
Obs: Organograma do segmento Itaucred reflete fundamentalmente as
operações realizadas em canais destinados a clientes não-
correntistas.
2 - Segmentação e Diversificação de Receitas
13
R$ Milhões
Itaubanco Pro Forma
2 - Segmentação e Diversificação de Receitas
2º Trim/05 1º Trim/05Var 2ºT/05
-1ºT/051º Sem/05 1º Sem/04
Var 1ºS/05-1ºS/04
Margem Financeira Gerencial 2.078 1.999 79 4.077 3.565 512
• Operações Bancárias 2.010 1.765 245 3.775 2.942 832
• Tesouraria (49) 131 (180) 83 432 (350)
• Adm. do Risco Cambial dos Inv. Exterior 117 103 14 220 190 29
Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa (518) (481) (36) (999) (480) (519)
Receita de Prestação de Serviços 1.562 1.544 18 3.106 2.516 590
Despesas não Decorrentes de Juros (2.033) (1.936) (97) (3.969) (3.690) (279)
Lucro Líquido 695 766 (70) 1.461 1.114 347
Capital Alocado Nível I 7.422 7.588 (167) 7.422 6.510 912
ROE Anualizado (%) 43,1% 46,9% 43,2% 37,2%
14
Estratégia – Segmento Varejo
Expansão dos pontos de venda, sendo 116 agências e 12
agências Personnalité;
Continuidade do crescimento da carteira de crédito em 20-25%;
Foco em Crédito para Pequenas e Médias Empresas;
Cartões de Crédito: Operações da Credicard;
Foco no Índice de Eficiência (50%).
2 - Segmentação e Diversificação de Receitas
15
Lucro Líquido
Banco Itaú S.A. 695
2º Trim. 05
695Total
R$ Milhões2º Trim/05
56,6%
6,3%
20,6%
16,5%
Itaubanco - BankingCartões de Crédito - CorrentistasSeguros, Previdência e CapitalizaçãoFundos e Carteiras Administradas
2 - Segmentação e Diversificação de Receitas
16
Lucro Líquido
Banco Itaú S.A. 695
2º Trim. 05
323Banco Itaú BBA S.A.
1.015Total
Corporate
R$ Milhões2º Trim/05
56,6%
6,3%
20,6%
16,5%
Itaubanco - BankingCartões de Crédito - CorrentistasSeguros, Previdência e CapitalizaçãoFundos e Carteiras Administradas
2 - Segmentação e Diversificação de Receitas
17
R$ Milhões
Itaú BBA Pro Forma
2 - Segmentação e Diversificação de Receitas
2º Trim/05 1º Trim/05Var 2ºT/05
-1ºT/051º Sem/05 1º Sem/04
Var 1ºS/05-1ºS/04
Margem Financeira 503 345 158 848 566 281
• Operações Bancárias 255 193 61 448 448 (0)
• Tesouraria 199 108 91 307 48 259
• Adm. do Risco Cambial dos Inv. Exterior 49 43 6 93 70 23
Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa 28 67 (39) 96 163 (67)
Receita de Prestação de Serviços 96 79 17 175 139 36
Despesas não Decorrentes de Juros (176) (130) (46) (306) (295) (11)
Lucro Líquido 323 255 69 578 391 187
Capital Alocado Nível I 3.554 3.235 319 3.554 2.969 586
ROE Anualizado (%) 41,6% 35,4% 35,2% 28,1%
18
Lucro Líquido
Banco Itaú S.A. 695
2º Trim. 05
323Banco Itaú BBA S.A.
1.248Total
Corporate
230Itaucred
R$ Milhões2º Trim/05
56,6%
6,3%
20,6%
16,5%
Itaubanco - BankingCartões de Crédito - CorrentistasSeguros, Previdência e CapitalizaçãoFundos e Carteiras Administradas
2 - Segmentação e Diversificação de Receitas
19
Itaú
CorporaçãoItaucredItaú BBAItaubanco
FIC50% CBD50% Itaú
FAI50% LASA50% Itaú
Lojas Próprias100% Itaú
Crédito Consignado
FináustriaItaucred VeículosBanco FiatIntercap
Veículos Cartões de Crédito não-correntistas50% da Credicard
2 - Segmentação e Diversificação de Receitas
20
Nova Marca (relacionada ao Itaú).
Foco em consumidores de baixa renda.
Plataforma própria.
Operação iniciada em junho de 2004 com 3 lojas em São Paulo (em março de 2005 eram 52 lojas).
Utilização da rede de Caixas Eletrônicos do Itaú.
Diversificação de receitas no segmento específico de financiamento.
Agilidade nas operações.
Previsão: 150 lojas até o final de 2005.
2 - Taií
21
Ampliação do foco no crédito direto ao consumidor. Parceria de longo prazo: 20 anos, com opção de
prorrogação. Gestão operacional da responsabilidade do Itaú. Exclusividade na exploração de produtos e serviços
financeiros para os clientes das empresas.
180 lojas265 lojas
Previsão para 2005:
28/02/200527/10/2004
2 - Parceria com Varejistas
22
R$ Milhões
Itaucred Pro Forma• Operações realizadas em canais destinadas a clientes não-correntistas.
2 - Segmentação e Diversificação de Receitas
2º Trim/05 1º Trim/05Var 2ºT/05
-1ºT/051º Sem/05 1º Sem/04
Var 2ºS/05-1ºS/05
Margem Financeira 521 440 81 961 469 492
Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa (2) (120) 118 (121) (88) (33)
Receita de Prestação de Serviços 194 172 22 366 204 163
Despesas não Decorrentes de Juros (356) (297) (59) (653) (366) (287)
Lucro Líquido 230 121 109 351 114 237
• Veículos 180 73 107 253 75 179
• Cartões de Crédito - Não Correntistas 52 52 0 104 47 57
• Taií (3) (4) 1 (7) (8) 2
Capital Alocado Nível I 1.309 1.106 203 1.309 723 586
ROE Anualizado (%) 90,9% 51,4% 60,7% 33,9%
23
* Total dos pontos de venda
Nos próximos dois anos, esperamos que as operações FIT-Taií, FIC-CBD, FAI-
LASA e Credicard agreguem 6 milhões de clientes para a base do Itaú.
2 - Segmentação e Diversificação de Receitas
2004Pontos de VendaPrevisto Dez/05Jun/05
Agências+ PABs Itaú 2.860 + 116
Agências Personnalité 82 +12
2.887
87
Caixas Eletrônicos 20.923 21.358
Sub-total +1282.9742.942
FIC (CBD) +265FAI (LASA) * +180
29 +121FIT (próprias Taií) 7984-
Sub-total +56616329
--
TOTAL +6943.1372.971
+166
•Investimentos esperados para 2005: R$ 48,3 milhões
•+5.000 funcionários – Basicamente, promotores de venda
24
Lucro Líquido
Diversificação das fontes de lucrosnão derivam exclusivamente das taxas de juros
Banco Itaú S.A. 695
2º Trim. 05
323Banco Itaú BBA S.A.
85Corporação
1.333Total
Corporate
230Itaucred
R$ Milhões2º Trim/05
56,6%
6,3%
20,6%
16,5%
Itaubanco - BankingCartões de Crédito - CorrentistasSeguros, Previdência e CapitalizaçãoFundos e Carteiras Administradas
2 - Segmentação e Diversificação de Receitas
25
Índice de Eficiência
66,8% 65,3% 62,0% 58,6% 56,5%50,3%54,9% 52,4%
1999 2000 2001 2002 2003 2004 1ºS/04 1ºS/05
(Despesas Não decorrentes de Juros) (1)
(Margem Financeira + Receitas de Prestação de Serviços + Resultado Parcial de Seguros, Capitalização e Previdência + Outras Receitas Operacionais - Despesas Tributárias de PIS/COFINS)
Índice de Eficiência=
(1) Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas + Outras Despesas Operacionais + Despesas Tributárias Não Decorrentes de Juros
3 - Gestão de Custos
Meta: índice
abaixo de 50%
26
(*) Os valores diferem do publicado na nota explicativa “Valor de Mercado” dos períodos correspondentes por estarem líquidos da PDT adicional.
Títulos e Val. Mobiliários
Ajuste a Mercado
PDT Adicional
Total
Provisão Adicional para Créditos de Liquidação Duvidosa (PDD)
Instrumentos Financeiros: Valor de Mercado vs. Contábil(*)
R$ 491 milhões
R$ 400 milhões
R$ 3,6 bilhões
30/06/05
R$ 1,15 bilhão
R$ 1,60 bilhão
R$ 733 milhões
R$ 400 milhões
R$ 3,8 bilhões
31/12/04
R$ 1,0 bilhão
R$ 1,67 bilhão
R$ 510 milhões
R$ 600 milhões
R$ 3,8 bilhões
30/06/04
R$ 1,0 bilhão
R$ 1,66 bilhão
4 - Práticas Contábeis Conservadoras
Resultados Não Realizados
27
Aplicações Dirigidas aos Agentes Econômicos R$ Milhões
(*) Crédito Rural e Financiamentos Imobiliários – Empréstimos ligados à disponibilidade de Depósitos à Vista e Poupança.
5 - Crédito com Qualidade
30-jun-05 31-mar-05 31-dez-04Var Jun/05
-Mar/05Var Jun/05
-Dez/04
Pessoa Física 22.836 20.770 18.271 9,9% 25,0%
• Veículos 8.200 7.270 6.196 12,8% 32,4%
• Cartão de Crédito 5.359 5.033 5.150 6,5% 4,1%
• Crédito Pessoal 9.276 8.467 6.926 9,6% 33,9%
Empréstimos Empresas 31.561 31.891 30.467 -1,0% 3,6%
• Micro, Peq. e Médias Empresas 9.616 9.037 8.571 6,4% 12,2%
• Grandes Empresas 21.944 22.854 21.896 -4,0% 0,2%
Empréstimos Direcionados (*) 4.251 4.351 4.536 -2,3% -6,3%
Total - Empréstimos 58.647 57.012 53.275 2,9% 10,1%
Títulos Públicos - Brasil 7.321 7.218 7.486 1,4% -2,2%
Títulos Privados 10.668 11.660 12.145 -8,5% -12,2%
Total - Títulos 17.989 18.878 19.631 -4,7% -8,4%
Total 76.636 75.890 72.906 1,0% 5,1%
28
Operações de Crédito
38.419 38.659
47.40752.348
16.07719.596
34.282
45.414 44.581
53.275
58.647
14.414
23.674
29.615
16.890
14.05812.325
16.91614.128
27.253
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 J2005
Operações de Crédito Operações de Crédito incluindo Avais e Fianças
R$ Milhões
CAGR: 18,2%
CAGR: 18,6%
5 - Crédito com Qualidade
29
Índice de Inadimplência (%)
3,02,92,93,2
3,5
6,5
6,0
5,25,6 5,6
1,81,5
0,9 0,81,1
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
8,00
jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05
Índice de Inadimplência – GlobalÍndice de Inadinplência – Pessoa FísicaÍndice de Inadimplência – Pessoa Jurídica
Índice de Cobertura (*)
203%221%220%210%204%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05
(*) Saldo de PDD / Total Nonperforming Loans
Índice de Inadimplência e Índice de Cobertura
5 - Crédito com Qualidade
30
1 154 340923
21.358
13.777
8.876
27
6.558
11.714
2.976
20.021
795866 913
1.071
1.8532.017
1.826
2.597
1.905
1.479
3.066
582
3.172
1.304
2.995
400
1.100
1.800
2.500
3.200
75 77 79 81 83 85 87 89 91 93 95 97 99 01 03 05 (*)
0
5.000
10.000
15.000
20.000
Caixas Eletrônicos
Em quantidades
Evolução de Pontos de Venda
Agências + PABs(**)
(*) Em 30 de Junho de 2005 (**) – Posto de Atendimento Bancário Obs.: 308 Pontos de Venda em 1972
CAGRAgências + PABs = 5,8%
31
Índice de Basiléia (%) (*)
20,918,7
21,2 21,0
14,2 14,311,6
14,016,0 14,6
2,6 6,85,8
4,63,7
0,1
0,2
dez/96 dez/97 dez/98 dez/99 dez/00 dez/01 dez/02 dez/03 dez/04 jun/05
Nível I Nível II
14,4
16,918,4
19,820,6
18,3
(*) Calculado de acordo com o Consolidado Econômico-Financeiro desde 2000.
7 - Gestão de Riscos
21,3
32
Consistência da forte performance financeira e melhoria da eficiência operacional;
Estratégia de expansão de crédito para pequenas e médias empresas;
Manutenção das políticas conservadoras de provisionamento;
Alteração do mix de ativos reduzindo a volatilidade.
Março de 2005
Longo e consistente histórico de desempenho em cenários voláteis;
Qualidade do patrimônio;
Significativa presença internacional reduzindo a volatilidade interna;
Forte capitalização e provisionamento.
•O Itaú tornou-se o melhor banco classificado do Brasil pela Moody´s (universo de 23 bancos avaliados) e pela Fitch Ratings (46 bancos avaliados).
Abril de 2005
Principais diferenciais competitivos:
7 - Gestão de Riscos
33
As Marcas mais Valiosas do BrasilRevista Dinheiro – Jun. 2005
US$ MilhõesUS$ MilhõesPesquisa Realizada pela Consultoria Inglesa Interbrand
Empresa
BradescoBanco do BrasilNaturaSkolPetrobrasBrahmaGolUnibancoTAMVivoAntarctica
Itaú2001
697308
-----
303---
9702003
809427
-421286294
-208
--
184
1.0932004
828520536512485352
-223
--
192
1.204
8 - Gestão da Marca
2005
859601573562554416326235230218214
1.342
34
2000 2001 2002 2003 2004 Website de
Relações com Investidores em 3 idiomas
Código de Ética Corporativo
Conselho Fiscal totalmente Independente
Eleição de Membros Independentes para o Conselho de Administração (atualmente 4 independentes)
Adesão ao nível 1 de Governança Corporativa da Bovespa
Tag Along para TODOS os acionistas
ADR Nível II na NYSE
Status de Financial Holding Company
Comitê de Divulgação de Fato ou Ato Relevante, com executivos e conselheiros independentes
Comitê de Negociação de Valores Mobiliários, com executivos e conselheiros independentes
Comitê de Auditoria (Padrões Internacionais): 3 conselheiros, sendo 2 totalmente independentes
Regras Operacionais para a Tesouraria (1ª empresa brasileira)
Nova comunicação com acionistas “Ações Itaú em Foco”
Marca mais valiosa do Brasil pela Interbrand (3ª vez): US$ 1,2 bilhão
Adesão aos Princípios do Equador (Agosto)
Melhor Governança Corporativa em Mercados Emergentes (Euromoney)
Programa de Recompra de Ações com prazo de um ano
Publicação do Regimento Interno do Conselho Fiscal
2005 Criação do Comitê
de Remuneração
Comitês de Negociação e Divulgação tornaram-se estatutários
Auditoria Corporativa
Marca mais valiosa do Brasil pela Interbrand (4ª vez): US$ 1,3 bilhão
Melhor Governança Coporativa no Brasil pela Investor Relations Magazine
Melhor Governança Corporativa das Instituições Financeiras da América Latina – Institucional Investor
Integrante desde a criação do Dow Jones Sustainability World Index (1999)
Único banco latino-americano a fazer parte do índice
2005: O Banco Mais Ético e Melhor Administrado da América Latina – Revista Latin Finance / Management & Excellence
Governança Corporativa se faz com Ações
9 - Governança Corporativa
35
Colaboradores
Concorrência
Outros Stakeholders
Sociedade
Parceiros e Fornecedores
Acionistas
Clientes
Autoridades
Respeito à pessoa
Observância estrita às leis e aos regulamentos
Busca permanente do
desenvolvimentoRespeito à diversidade
Ética Transparência
Excelência no atendimento
10 - Responsabilidade Corporativa
36
•Crédito Consciente (2004)
Crédito. Use com moderação
Responsabilidade de educação financeira que o Itaú desempenha junto a seus clientes
Objetivo:
Clientes, Funcionários, Empresas, Governo, Alunos da rede pública de ensino, Imprensa, Público em geral e etc...
Público-Alvo:
Mercado NacionalAtuação:
Premissas:
•Ouvidoria Itaú (2004)
Relacionamento Educação Financeira Uso racional aumenta o consumo
e reduz a inadimplência Portfólio de produtos de crédito
segmentado e adequado ao perfil de cada cliente
10 - Responsabilidade Corporativa
37
Transparência no Itaú
Reuniões em todas as regionais da Apimec desde 1999 (13 reuniões previstas para 2005);
8 a 10 roadshows por ano no exterior (EUA e Europa);
Site de Relações com Investidores desde 2000 em 3 idiomas (TOP 5 na América Latina há 7 anos);
1ª empresa brasileira a adotar o Microsoft CRM em RI;
Envio de comunicados para mais de 12 mil cadastrados;
Melhor Relatório Anual On line disponibilizado no site de RI;
Publicação trimestral da Análise Gerencial da Operação e anual do Balanço Social desde 1999;
Disponível também em US GAAP.
Reuniões APIMEC em 2005:1. 04/05 no Rio de Janeiro (pelo 7º ano consecutivo) 2. 05/05 em Brasília (pelo 7º ano consecutivo)3. 31/05 em Uberaba (primeira vez – inaugurado em 2005)4. 31/05 em Uberlândia (primeira vez - inaugurado em 2005)5. 01/06 em Goiânia (pelo 2º ano)6. 06/06 em Florianópolis (pelo 4º ano consecutivo)7. 07/06 em Salvador (pelo 4º ano consecutivo)8. 08/06 em Recife (pelo 4º ano consecutivo)9. 29/09 em Juiz de Fora (primeira vez – inaugurado em 2005)10. 06/10 em Belo Horizonte (pelo 7º ano consecutivo)11. 08/11 em São Paulo (pelo 10º ano consecutivo)12. 05/12 em Fortaleza (pelo 7º ano consecutivo)13. 07/12 em Porto Alegre (pelo 7º ano consecutivo)
10 - Responsabilidade Corporativa
38
Patrimônio Líquido: R$ 328 milhões
(Jun/05)
Programas Próprios:
• Prêmio Itaú-Unicef• Encontros Regionais de Formação• Gestores de Aprendizagem
Programa Jovens Urbanos
• Atuação Direta em Apoio à Escola Pública• Atuação junto a Entidades não
Governamentais
Foco de Atuação: melhoria da qualidade da educação pública básica
Principais Parcerias:Canal Futura, Programa Capacitação Solidária,
Prêmio Escola Voluntária, Programa Alfabetização
Solidária, UNICEF, CENPEC, CONSED, UNDIME, UNESCO
10 - Responsabilidade Corporativa
39
2004 - R$ 25 milhões investidos e mais de 400 mil visitantes à sede em São Paulo
1987 - Criação do Instituto Itaú Cultural Promoção e divulgação da cultura
brasileira Democratização do acesso à cultura
brasileira - em 2004 as doações somaram 6 mil produtos culturais
Articulação entre produtores e ação cultural (Internet, rádio e televisão)
Conteúdo cultural diferenciado, com acervo geral de mais de 31 mil títulos;
Parcerias e convênios com diversos órgãos e entidades
Toda a produção, distribuição e visitação cultural do Itaú Cultural é oferecida à sociedade de forma absolutamente gratuita.
Site: www.itaucultural.org.br, com mais de 2,5 milhões de visitantes em 2004 e premiado pelo Ibest como o melhor site brasileiro de Arte e Cultura.
Instituto Itaú Cultural
10 - Responsabilidade Corporativa
40
Sustentabilidade Corporativa
Capacidade de Criação de Valor para o Acionista no Longo Prazo
Consciência Social, Cultural e Ambiental
Qualidade da Administração
O DJSI World tornou-se, desde sua criação, em janeiro de 1999, uma referência importante para investidores e administradores de
recursos estrangeiros, que baseiam-se em sua performance para tomar suas decisões de investimentos.
O Itaú está na carteira do índice desde sua criação em 1999, e manteve-se em 2005 como o único banco latino americano a fazer parte do DJSI.
Dow Jones Sustainability World Index
Desde 1999 o Banco Itaú faz parte do Dow Jones Sustainability World Index (DJSI World), juntamente com outras 316 empresas. O índice sofre revisão anual de sua composição.
10 - Responsabilidade Corporativa
41
4,7 6,3 6,8
17,821,3 19,6 18,1
30,5
44,1
49,4
0
10
20
30
40
50
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005(*)
Consistentemente o maior valor de mercado entre os bancos da América Latina
R$ Bilhões
CAGR(96-J05) = 31,2%
Maior Valor em Bolsa dentre todos os Bancos da América
Latina
(*) Em 30 de junho de 2005.
11 - Valor de Mercado
42
Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio
Aumento de Juros sobre o Capital Próprio:
a. JCP Mensais: de R$ 0,17 para R$ 0,21 por ação (valor bruto);
b. Distribuídos JCP complementares de R$ 2,76 (equivalente a treze JCP mensais) por ação (valor bruto) pagos em 22/08/05: crescimento de 35,3% em relação a 30/06/04.
239264
355
514
351346
1ºT/04 2ºT/04 3ºT/04 4ºT/04 1ºT/05 2ºT/05
R$ Milhões
11 - Valor de Mercado
43
Desdobramento das Ações
Quantidade de ações
Cotação Unitária na Bovespa (*)
Lote-padrão na Bovespa (*)
Cotação dos ADRs (*)
Valor Patrimonial
Simulação do Desdobramento
Será efetivado nas bolsas de valores em 3 de outubro de 2005:
• 900% para Ações Preferenciais (PN) e Ordinárias (ON);
• 400% para ADRs, objetivando estabelecer o índice 1 ADR = 1 PN;
• 900% para CEDEARs.
112.453.319
R$ 523,95
R$ 52.395,00
US$ 113,18
R$ 113,63
Situação Atual
1.124.533.190
R$ 52,40
R$ 5.239,50
US$ 22,64
R$ 11,36
Situação após 03/10/2005
(*) Considerando-se a cotação de fechamento de 19/09/2005.
A AGE aprovou ainda o cancelamento de 2.202.408 ações existentes em tesouraria, sendo 2.408 ordinárias e 2.200.000 preferenciais, sem redução do valor do capital social.
Desdobramento= maior potencial de liquidez e acesso ao investidor pessoa física
12 - Criação de Valor para o Acionista
44
•Prêmio Companhia Aberta 2004 – Apimec Nacional (3ª vez)•Melhor rating de Força Financeira e Individual entre os bancos
brasileiros – Moody´s e Fitch•Melhor Banco no Brasil – Euromoney (8º ano consecutivo) e Global
Finance (2ª vez consecutiva)•Banco mais Ético e Melhor Administrado da América Latina – Latin
Finance / Management & Excellence•Melhor Governança Corporativa / Melhor Relatório Anual / Melhor
Site de RI / Melhor Executivo de RI do Brasil – Investor Relations Magazine Brazil Awards
•Selo Animec Companhia Aberta 2004 (2ª vez)• Instituições Financeiras da América Latina= Melhor RI (ranking buy-
side e sell side) / Melhor CEO, Roberto Setubal e Melhor CFO, Henri Penchas (ranking sell-side) / Melhor Governança Corporativa das – Institucional Investor Research Group
•Prêmio RiskBank – Categoria Banco de Varejo Grande (Hors Concours na categoria)
Reconhecimentos Recentes
12 - Criação de Valor para o Acionista
45
Em US$
(1) Com Reinvestimento de Dividendos (2) Sem Reinvestimento de Dividendos
Valorização das Ações PreferenciaisEvolução de US$ 100 investidos em Set/95 até Set/05
12 - Criação de Valor para o Acionista
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000
1.100
09/95 09/96 09/97 09/98 09/99 09/00 09/01 09/02 09/03 09/04 09/05
Itaú (1)Itaú (2)
Bovespa
100
753753
274274
1.089
Crise Russa
Desvalorização do Real
Crise Asiática
Crise Argentina
Ataque ao WTC
Itaú(1) Itaú(2) Ibov.
10 anos 26,97% 22,37% 10,68%
5 anos 26,09% 21,62% 9,35%
12 meses 119,66% 113,14% 66,13%
Valorização Média Anual em Dólar
Período Eleitoral Brasileiro
Geraldo SoaresSuperintendente de Relações com Investidores