Fundos de Investimento | Relatórios€¦ · Númerode Fundos A indústria de fundos em janeiro...
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Fundos de Investimento | Relatórios
Ano XII ‐ N° 130 ‐ Fevereiro/2017
Captação Líquida Acum. (R$ bi)
Aplicação (R$ bi)
Resgate (R$ bi)
Captação % do PL *
Jan/2017 Var % no mês Dez/2016 Var % no ano Jan/2016 Var % ‐ em 12 meses
Número de Fundos 14.942 0,29 14.899 0,29 14.455 3,37
FI 9.425 0,21 9.405 0,21 9.006 4,65
FIC 5.517 0,42 5.494 0,42 5.449 1,25
Saldo Líquido (iniciados ‐ encerrados) 49 110 ‐18
Número de Contas (Milhões) 12,2 ‐0,35 12,3 ‐0,35 11,7 4,35
FI (Milhões) 2,3 ‐1,56 2,4 ‐1,56 2,1 9,82
FIC (Milhões) 9,9 ‐0,05 9,9 ‐0,05 9,6 3,14
Nº Administradores 103 103 103
Nº Gestores 548 548 550
* A Captação líquida % do PL é calculada utilizando‐se o PL do último dia útil do período anterior.** Informações da Categoria Off‐Shore são referentes ao mês de dezembro/2016
1
1,15 1,15 5,27
422,0
382,1
39,9
422,0
382,1
4.599,5
4.441,8
Indústria de Fundos em Números ‐ Janeiro/2017
Mercado Doméstico
Patrimonio Líquido (R$ bi) 3.544,6 2,40 3.461,5 2,40 2.988,8 18,60
Mês Ano 12 Meses
39,9 157,6
Off ‐ Shore **
Total Geral
36,6 36,6 0,00 35,7 2,5
128 128 0,00 121 5,79
Patrimonio Líquido (R$ bi)
Número de Fundos
Patrimonio Líquido (R$ bi) 18,41
3,39
3.581,2 2,38 3.498,1 2,38 3.024,5
15.070 0,29 15.027 0,29 14.576
Número de Fundos
A indústria de fundos em janeiro segue apresentandoindicadores positivos, com aumento da captação líquidade 14,2% relativamente ao mês passado e bem superioraos R$ 6,9 bilhões captado em janeiro de 2016. Puxadapelos fundos de Renda Fixa, que captaram R$ 35,4bilhões no mês, também merecem destaque asaplicações nos fundos multimercados, com captação deR$ 6,7 bilhões. Esses fundos combinam aplicações nosdiferentes segmentos de ativos, dando opções dediversificação aos investidores diante da perspectiva dequeda dos juros no decorrer do ano.
Já os fundos de previdência voltaram a registrarcaptação líquida positiva (R$ 2,4 bilhões), contribuindopara o crescimento de 84% do PL dessa classe ANBIMA,contra 45% da indústria como um todo nos últimos 3anos.
Apesar da alta de 7,38% do Ibovespa no mês terinfluenciado a performance dos fundos de ações emjaneiro, com rentabilidades que chegaram a 9,72%, casodos fundos Small Caps, as incertezas em relação aoritmo da atividade econômica vem afetando odirecionamento de recursos para esses fundos, quetiveram resgates líquidos de R$ 443,6 milhões noperíodo.
O comportamento da bolsa e o fechamento das curvasde juros, que beneficiou os fundos de Renda Fixa,contribuíram também para o desempenho maisfavorável dos tipos Multimercados no mês, comdestaque para os fundos Macro, com alta de 2,10%.Neste contexto, apenas o tipo Cambial apresentourentabilidade negativa (2,87%) em função dadesvalorizaçãomais forte do dólar no período (4,05%).
Captação líquida da indústria em janeiro é a maior desde 2013
Destaque do Mês
A composição da carteira da indústria de fundos em2016 revelou a preferência pelas aplicações emtítulos públicos, que passou de 41,6% em dezembrode 2015 para 47,1% do total aplicado pela indústriano final do ano passado. Já as operaçõescompromissadas, muito utilizadas para fazer frente anecessidade de liquidez dos fundos, tiveram asegunda maior alta no direcionamento da carteira dosegmento. Quanto à carteira de títulos privados,houve redução de R$ 48 bilhões no ano, passando arepresentar 19,5% dos recursos aplicados pelaindústria, contra 24,5% em dezembro de 2015. Asmaiores quedas foram observadas nas LetrasFinanceiras, R$ 16,4 bilhões, e nos investimentos noexterior, R$ 18,7 bilhões, estes últimos, muitoinfluenciados pelo câmbio em 2016.
901709 644
1.165
697 686
1.541
812638
Tít. Púb. Fed. Op. Compr. Títulos Privados
Distribuição do PL por Ativos (R$ Bilhões) Dezembro
2014
2015
2016
Fonte: ANBIMA.
PL e Captação Líquida (Visão da Indústria) Fundos de Investimento | Relatórios
2
Captação Líquida Acumulada no ano até Janeiro ‐ R$ Bilhões
1.0001.2001.4001.6001.8002.0002.2002.4002.6002.8003.0003.2003.4003.6003.800
0
10
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40
50
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2013 2014 2015 2016 até Jan/17
Patrim
ônio Líqu
ido (R$ bilhõe
s)
Captação
Líquida
(R$ bilhõe
s)
Indústria de Fundos ‐Mercado Doméstico
‐10
‐5
0
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Cap
taçã
o Lí
quid
a (R
$ bi
lhõe
s)
Indústria de Fundos ‐Mercado Doméstico (12 Meses)
‐30
‐10
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2013 2014 2015 2016 2017
PL e Captação Líquida por Classe ANBIMA Fundos de Investimento | Relatórios
Patrimônio Líquido
Aplicações ResgatesCaptação Líquida
Captação % do PL
Aplicações ResgatesCaptação Líquida
Captação % do PL
ReRenda Fixa 1.734,3 345,0 309,6 35,4 2,11 345,0 309,6 35,4 2,11
AçAções 164,6 3,0 3,4 ‐0,4 ‐0,28 3,0 3,4 ‐0,4 ‐0,28
M Multimercados 690,6 34,4 27,6 6,7 1,00 34,4 27,6 6,7 1,00
CaCambial 3,8 0,2 0,2 0,0 1,06 0,2 0,2 0,0 1,06
Pr Previdência 625,1 25,0 22,6 2,4 0,40 25,0 22,6 2,4 0,40
ETETF 4,1 0,2 0,3 0,0 ‐1,17 0,2 0,3 0,0 ‐1,17
Sub Total 3.222,5 407,8 363,7 44,1 1,39 407,8 363,7 44,1 1,39
FIDFIDC 80,5 13,4 18,4 ‐5,0 ‐5,73 13,4 18,4 ‐5,0 ‐5,73
FIPFIP 181,0 0,8 0,0 0,8 0,43 0,8 0,0 0,8 0,43
FIIFII 60,6 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Sub Total 322,1 14,2 18,4 ‐4,2 ‐1,29 14,2 18,4 ‐4,2 ‐1,29
Total Doméstico 3.544,6 422,0 382,1 39,9 1,15 422,0 382,1 39,9 1,15
OFOff Shore 36,6 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Total Geral 3.581,2 422,0 382,1 39,9 422,0 382,1 39,9
3
No ano até janeiroCaptação Líquida ‐ R$ Bilhões
Classe ANBIMAJaneiro
Captação Líquida por Classe ANBIMA em Janeiro ‐ R$ Bilhões Captação Líquida por Classe ANBIMA no ano até Janeiro ‐ R$ Bilhões
Obs: Informações sujeitas a atualização. Quadro com valores mensais e acumulados no ano revistos disponível em www.anbima.com.br.
** FIDC e FIP.
45,4 46,4 47,1 48,0 48,4
8,4 6,6 4,7 4,5 4,6
20,6 19,8 19,8 19,3 19,3
13,4 14,9 16,4 17,6 17,5
9,6 10,0 10,2 9,3 9,0 2,4 2,1 1,5 1,0 1,0
1,01,21,41,61,82,02,22,42,62,83,03,23,43,63,8
0
10
20
30
40
50
60
70
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100
Dez/13 Dez/14 Dez/15 Dez/16 Jan/17
Evolução
do PL ‐R$
Trilhõ
es
Distrib
uição % do PL
Distribuição do PL por Classe ANBIMA (%)
Renda Fixa * Ações Multimercados
Cambial Previdência ETF
Estruturados ** Off Shore Evolução do PL
‐10‐50510152025303540
jan/16 jan/17
Renda Fixa Ações Multimercados Cambial Previdência ETF Estruturados **
‐10‐505
10152025303540
2016 2017
Renda Fixa Ações Multimercados Cambial Previdência ETF Estruturados **
* Para períodos anteriores a outubro/15, a Classe ANBIMA Renda Fixa considera as Categorias Referenciado DI e Curto Prazo e Renda Fixa.** FIDC, FIP e FII.
Segmento de Investidor por Classe ANBIMA Fundos de Investimento | Relatórios
Categoria Institucional (1) Corporate (2) Private Varejo (3) Poder Público Estrangeiros Outros Total
Renda Fixa 523,1 355,8 134,1 479,1 154,6 3,2 21,5 1.671,4
Ações 85,2 1,3 37,3 17,5 0,4 0,7 7,5 150,0
Multimercados 201,5 84,4 285,9 40,0 11,6 24,5 26,5 674,6
Cambial 0,6 1,5 0,6 1,0 0,0 0,0 0,1 3,8
Previdência 613,6 0,0 0,0 0,6 0,0 0,0 0,6 614,8
ETF 1,7 0,0 0,0 0,2 0,0 0,0 2,0 3,9
Sub Total 1.425,8 443,1 458,0 538,4 166,7 28,4 58,2 3.118,5
FIDC 19,0 50,9 6,6 2,2 1,0 4,0 2,7 86,5
FIP 32,9 21,7 40,3 2,3 0,0 74,7 6,1 178,0
FII 4,7 9,9 13,8 8,1 0,2 1,8 21,6 60,1
Sub Total 56,6 82,5 60,7 12,6 1,3 80,6 30,3 324,7
Off Shore 0,0 0,0 0,1 0,1 0,0 23,5 12,9 36,6
Total Geral 1.482,4 525,6 518,9 551,1 168,0 132,5 101,4 3.479,9
Obs.: (1) EFPC Emp. Públicas, EFPC Emp. Privadas, Seguradoras, EAPC, RPPS, Capitalização, Fundos de Investimento; (2) Corporate, Middle Market ;(3) Varejo, Varejo Alta Renda
* Os valores informados referem‐se ao estoque do último dia útil do período em referência.
4
Distribuição do PL (R$ Bilhões) ‐ Dezembro/2016 *
42,0 42,1 42,6
14,9 14,1 15,1
15,1 15,0 14,9
15,3 15,8 15,8
5,6 5,0 4,87,1 8,1 6,7
0
10
20
30
40
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60
70
80
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100
Dez/14 Dez/15 Dez/16
Institucional (1) Corporate (2) Private
Varejo (3) Poder Público Estrangeiro / Outros
Distribuição do PL por Segmento de Investidor (%)
42,6%
15,1%
14,9%
15,8%
4,8%6,7%
Distribuição do PL por Segmento de Investidor %
Institucional (1)
Corporate (2)
Private
Varejo (3)
Poder Público (4)
Outros / Estrangeiro
13,9%
19,7%
5,5%42,4%
7,8%
1,0%9,7%
Distribuição % do PL ‐ Investidor Institucional
EFPCEmp.Públicas
EFPCEmp. Privadas
Seguradora
EAPC
RPPS
Capitalização
Fundos de Investimento
Distribuição do PL por Ativos Fundos de Investimento | Relatórios
Ativos Dez/2016 Var % no mês Dez/2015 Var % ano ano Dez/2015Var % em 12 meses
Renda Fixa 2.990,8 1,86 2.547,7 17,39 2.547,7 17,39
Op. Compr. 812,0 2,37 696,9 16,52 696,9 16,52Tít. Púb. Fed. 1.540,5 2,71 1.164,8 32,25 1.164,8 32,25Tit. Privados 638,3 ‐0,76 686,0 ‐6,95 686,0 ‐6,95CDB/RDB 67,3 ‐2,15 74,8 ‐9,99 74,8 ‐9,99Letra Fin. 306,7 ‐1,50 323,1 ‐5,08 323,1 ‐5,08DPGE 6,6 ‐9,69 11,0 ‐39,79 11,0 ‐39,79Debêntures 86,4 2,58 91,1 ‐5,11 91,1 ‐5,11N. Promissória 2,2 8,58 0,8 171,33 0,8 171,33CCB/CCCB 2,0 4,44 1,8 11,09 1,8 11,09Dir. Creditórios 42,3 0,03 43,0 ‐1,77 43,0 ‐1,77Tít. Imobiliários 56,1 ‐3,02 61,3 ‐8,43 61,3 ‐8,43Invest no Exterior 27,0 1,92 45,6 ‐40,90 45,6 ‐40,90Outros 41,7 10,56 33,4 24,76 33,4 24,76
Renda Variável 278,4 0,05 255,3 9,05 255,3 9,05
Ações 277,5 0,12 237,9 16,64 237,9 16,64Opções ‐14,8 68,07 21,4 ‐169,40 21,4 ‐169,40Outros RV 15,7 58,84 ‐4,0 ‐491,04 ‐4,0 ‐491,04
Total 3.269,2 1,70 2.803,0 16,63 2.803,0 16,63 Fonte: ANBIMA ‐ Ranking Global
Fonte: ANBIMA ‐ Ranking Global
Valor Total em Mercado: R$ 2.986,4 bilhões Valor Total em Mercado: R$ 2.470,0 bilhões Valor Total em Mercado: R$ 2.467,0 bilhões
* Os valores informados referem‐se ao estoque do último dia útil do período em referência.
** Não considera o volume de Operações Compromissadas. O total de Títulos Públicos Federais, somado as Operações Compromissadas com lastro nesses títulos na carteira dos fundos equivale a 79% do estoque de Títulos Público Federais em mercado
5
% Detido pela Indústria de Fundos em Dez/16
Distribuição do PL por Ativos (R$ Bilhões) ‐ Dezembro/2016 *
26%
74%
Em Títulos Privados
Fundos de Investimentos Outros Detentores
52%48%
Em Títulos Públicos Federais **
Fundos de Investimentos Outros Detentores
11%
89%
Em Ações
Fundos de Investimentos Outros Detentores
Fonte: ANBIMA e Tesouro Nacional. Fonte: ANBIMA e CETIP Fonte: ANBIMA e BM&FBovespa
21,1 24,2 27,7 24,9 24,8
40,4 36,8 35,2 41,6 47,1
24,3 25,0 25,2 24,5 19,5
14,3 14,0 11,9 9,1 8,5
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Dez/12 Dez/13 Dez/14 Dez/15 Dez/16
Distribuição por Ativos (%)
Operações Compromissadas Títulos Públicos Federais
Títulos Privados Renda Variável
Rentabilidades Fundos de Investimento | Relatórios
Janeiro Ano
272 Renda Fixa Simples (1) 0,94 0,94
274 Renda Fixa Duração Baixa Soberano (1) 1,08 1,08
275 Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento (1) 1,10 1,10
278 Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento (1) 1,13 1,13
281 Renda Fixa Duração Alta Grau de Investimento (1) 1,20 1,20
283 Renda Fixa Duração Livre Soberano (1) 1,17 1,17
284 Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento (1) 1,14 1,14
285 Renda Fixa Duração Livre Crédito Livre (1) 1,16 1,16
289 Ações Índice Ativo (1) 7,02 7,02
288 Ações Valor / Crescimento (1) 5,55 5,55
235 Ações Small Caps 9,72 9,72
236 Ações Dividendos 5,75 5,75
175 Ações Livre 5,90 5,90
290 Ações Investimento no Exterior (1) 2,05 2,05
292 Multimercados Dinâmico (1) 2,33 2,33
240 Multimercados Long and Short Neutro 1,95 1,95
241 Multimercados Long and Short Direcional 2,79 2,79
242 Multimercados Macro 2,10 2,10
244 Multimercados Livre 1,54 1,54
246 Multimercados Juros e Moedas 1,21 1,21
293 Multimercados Investimento no Exterior (1) 0,79 0,79
251 Cambial ‐2,78 ‐2,78
Janeiro AnoIMA‐GERAL 1,80 1,80
IMA‐S 1,08 1,08
IRF‐M 2,28 2,28
IMA‐B 1,87 1,87
IHFA 1,85 1,85
CDI 1,12 1,12
CDI 30 X 30 1,12 1,12
IBrX 7,21 7,21
IBOVESPA 7,38 7,38
DÓLAR ‐4,05 ‐4,05
6
Rentabilidades%
Rentabilidade Acumulada (%)
(1) Para os tipos que iniciaram em 01/10/2015, as rentabilidades, 24 meses e 36 meses foram estimadas com base naamostra atual de fundos.
Indicadores %
Tipos ANBIMA
16,5 21,9 21,6 20,6 13,4 14,8 1,0
‐19,1
29,5 36,5 36,7 46,6 34,0 30,1
19,7 21,7 42,3
53,1 46,0 61,7 49,3 44,4 31,0 35,2
(40) (20)
- 20 40 60 80
Dinâmico Long and ShortNeutro
Long and ShortDirecional
Macro Livre Juros e Moedas Investimento noExterior
Cambial
Multimercados e Cambial
12 Meses 24 Meses 36 Meses
12,4 13,9 14,2 14,3 15,6 14,4 14,2 13,4
28,1 29,1 29,8 30,0 33,3 31,1 29,7 28,5
43,0 43,1 44,2 44,8 53,7
46,7 45,0 43,3
- 10 20 30 40 50 60
Simples Duração BaixaSoberano
Duração BaixaGrau de
Investimento
Duração MédiaGrau de
Investimento
Duração AltaGrau de
Investimento
Duração LivreSoberano
Duração LivreGrau de
Investimento
Duração LivreCrédito Livre
Renda Fixa
12 Meses 24 Meses 36 Meses
47,5 41,7
36,8 35,3
37,3
9,5
35,2 30,9
27,1 29,4
37,1 28,7
33,1 27,5
14,4
30,6 37,5
42,8
-
10
20
30
40
50
Índice Ativo Valor / Crescimento Small Caps Dividendos Livre Investimento noExterior
Ações
12 Meses 24 Meses 36 Meses
20,7 13,922,8 24,8 16,4
56,3 60,1
‐22,7
31,8 29,1 32,8 34,2 37,136,4 37,9
17,5
52,643,2 50,9 62,7
48,835,9 35,8 28,9
(40) (20)
- 20 40 60 80
IMA-GERAL IMA-S IRF-M IMA-B IHFA IBrX IBOVESPA DÓLAR
Indicadores
12 Meses 24 Meses 36 Meses
7
Fundos de Investimento | Relatórios
Relatório estatístico que traz o retrato do mercado no mês com base nos dados coletados pela ANBIMA.
Boletim de Fundos de Investimento
Textos • Dalton BoechatGerência de Base de Dados e Informações • Hudson BessaGerência de Estudos Econômicos • Enilce MeloSuperintendência de Representação Técnica • Valéria Arêas Coelho Superintendência Geral • José Carlos Doherty
RIO DE JANEIRO: Avenida República do Chile, 230 • 13º andar • CEP 20031-170+ 21 3814 3800
SÃO PAULO: Av. das Nações Unidas, 8501 21º andar • CEP 05425-070+ 11 3471 4200
www.anbima.com.br
Presidente • Robert van Dijk
Vice Presidentes • Carlos Ambrósio, Flavio Augusto Aguiar de Souza, José Olympio da VPereira, Marcio Hamilton Ferreira, Pedro Lorenzini, Reinaldo Le Grazie, Sergio CuValdecyr Maciel Gomes.
Diretores • Alenir Romanello, Celso Scaramuzza, Fernando Cruz Rabello, José Eduardo LaLuiz Chrysostomo de Oliveira Filho, Luiz Felipe de Almeida Campos, Luiz Fernando FigueirLuiz Sorge, Renato Martins Oliva, Richard Ziliotto, Saša Markus, Vital Meira de MenJunior.
Comitê Executivo • José Carlos Doherty, Ana Claudia Leoni, Guilherme Benaderet, PatHerculano, Valéria Arêas Coelho, Marcelo Billi, Soraya Alves e Eliana Marino.
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