FUNCIONES FINANCIERAS
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FUNCIONES FINANCIERAS TIR: es la función que calcula la tasa interna de retorno o rentabilidad generada por un proyecto de inversión cuando los flujos netos de caja son periódicos. Sintaxis: TIR(valores;estimar) Campos: Valores: Valores: es una matriz o un rango que contiene los flujos netos de caja de la inversión. Estimar: Estimar: es un valor aproximado al resultado que sirve de referencia inicial para el cálculo iterativo de la función TIR. Este parámetro tiene como valor predeterminado 10%.
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FUNCIONES FINANCIERAS
TIR: es la función que calcula la tasa interna de retorno o rentabilidad generada por un proyecto de inversión cuando los flujos netos de caja son periódicos.
TIR: es la función que calcula la tasa interna de retorno o rentabilidad generada por un proyecto de inversión cuando los flujos netos de caja son periódicos.
Sintaxis: TIR(valores;estimar)Sintaxis: TIR(valores;estimar)
Campos:Campos:
Valores:Valores: es una matriz o un rango que contiene los flujos netos de caja de la inversión.
Estimar: Estimar: es un valor aproximado al resultado que sirve de referencia inicial para el cálculo iterativo de la función TIR. Este parámetro tiene como valor predeterminado 10%.
Valores:Valores: es una matriz o un rango que contiene los flujos netos de caja de la inversión.
Estimar: Estimar: es un valor aproximado al resultado que sirve de referencia inicial para el cálculo iterativo de la función TIR. Este parámetro tiene como valor predeterminado 10%.
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Como ejemplo ilustrativo de esta función, supongamos una inversión que necesita una inversión inicial de 6.000,00 € y que generará unos flujos netos de caja para los próximos 5 años de 1.500,00 €. Con esta información, deseamos conocer la tasa interna de rentabilidad (TIR) de la inversión.
Como ejemplo ilustrativo de esta función, supongamos una inversión que necesita una inversión inicial de 6.000,00 € y que generará unos flujos netos de caja para los próximos 5 años de 1.500,00 €. Con esta información, deseamos conocer la tasa interna de rentabilidad (TIR) de la inversión.
La fórmula matemática que emplea esta función para realizar los cálculos es:La fórmula matemática que emplea esta función para realizar los cálculos es:
n
ii
i=1
valor = VNA = 01 + TIR
=TIR({-6000;1500;1500;1500;1500;1500}) = 7,93%
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TIR.NO.PER: es la función que determina la tasa interna de rentabilidad anual generada por un proyecto de inversión cuyos flujos netos de caja no son periódicos.
TIR.NO.PER: es la función que determina la tasa interna de rentabilidad anual generada por un proyecto de inversión cuyos flujos netos de caja no son periódicos.
En el caso de que hubiéramos introducido los flujos netos de caja en el rango A1:A6 la función se escribiría de la siguiente forma:
En el caso de que hubiéramos introducido los flujos netos de caja en el rango A1:A6 la función se escribiría de la siguiente forma:
=TIR(A1:A6;0,1) o TIR(A1:A6) = 7,93%
Sintaxis: TIR.NO.PER(valores;fechas;estimar)Sintaxis: TIR.NO.PER(valores;fechas;estimar)
Campos:Campos:
Valores:Valores: es una matriz o un rango que contiene los flujos netos de caja de la inversión.
Fechas: Fechas: es una matriz o rango con las fechas en las que se producen los flujos de caja. La correspondencia entre flujo y fecha se establece en función del orden ocupado en la matriz o rango. Así, el cuarto flujo de caja se produce en la cuarta fecha. La primera fecha debe ser el inicio de la inversión, y las siguientes tienen que ser posteriores a la primera pero no necesariamente por orden cronológico, aunque siempre deben coincidir fechas con importes.
Valores:Valores: es una matriz o un rango que contiene los flujos netos de caja de la inversión.
Fechas: Fechas: es una matriz o rango con las fechas en las que se producen los flujos de caja. La correspondencia entre flujo y fecha se establece en función del orden ocupado en la matriz o rango. Así, el cuarto flujo de caja se produce en la cuarta fecha. La primera fecha debe ser el inicio de la inversión, y las siguientes tienen que ser posteriores a la primera pero no necesariamente por orden cronológico, aunque siempre deben coincidir fechas con importes.
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EJEMPLO: supongamos una inversión que requiere dos pagos en efectivo de 6.000,00 cada uno el 05/08/00 y el 05/09/00, y proporcionan unos flujos netos de caja con fechas irregulares (véase la siguiente tabla). Determinar la tasa interna de rentabilidad de esta inversión.
EJEMPLO: supongamos una inversión que requiere dos pagos en efectivo de 6.000,00 cada uno el 05/08/00 y el 05/09/00, y proporcionan unos flujos netos de caja con fechas irregulares (véase la siguiente tabla). Determinar la tasa interna de rentabilidad de esta inversión.
10/11/0010/11/00 05/01/0105/01/01 15/04/0115/04/01 04/07/0104/07/01 20/11/0120/11/01 07/02/0207/02/02
1.500,001.500,00 2.000,002.000,00 2.800,002.800,00 2.300,002.300,00 3.100,003.100,00 3.200,003.200,00
La fórmula matemática que emplea esta función para realizar los cálculos es:La fórmula matemática que emplea esta función para realizar los cálculos es:
k 0
nk
-k=0
365
valor0 = f f
1 + tir.no.per
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Utilizando matrices podemos escribir en la celda D10 la función como sigue:Utilizando matrices podemos escribir en la celda D10 la función como sigue:
Debemos destacar que la función TIR.NO.PER nos permite insertar las fechas en el formato texto”DD/MM/AA” o “DD-MM-AA” no siendo así en el caso de la función VNA.NO.PER.
Debemos destacar que la función TIR.NO.PER nos permite insertar las fechas en el formato texto”DD/MM/AA” o “DD-MM-AA” no siendo así en el caso de la función VNA.NO.PER.
