Anders Milde Gjendemsjø – Director, Deloitte AS

Mob. 95706020

agjendemsjo@deloitte.no

Fra Oil Service til Fish Service

Innovasjon og muligheter i Norges nye vekstnæring

2 © 2014 Deloitte AS

Makrotrendene er klare: Vi blir flere, vi kommer til å spise mer fisk, og fisken kommer i større grad fra oppdrett

Bilder og kilder: Marine Harvest, WHO, FAFO

3 © 2014 Deloitte AS

Fra «oil service» til «fish service»

Innovasjonspotensiale i «fish service»

Agenda

4 © 2014 Deloitte AS

Oljeservice er norges viktigste eksportnæring etter olje & gass

Historisk utvikling

• Norske oljeserviceselskaper har økt omsetningen med 258% siste ti år

• I samme periode har produksjonen på norsk sokkel gått ned, mens oljeprisen har steget kraftig

• Veksten er drevet av åpning av nye felt og forlengelse av levetiden for gamle felt (dyrt)

• I tillegg har norske selskaper tatt vesentlige andeler internasjonalt

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 201250

150

250

350

450

550

650

Omsetning norske oljeserviceselskaper Brent Europe USD/barrel Olje- og gassproduksjon

Reb

aser

t

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

Norge Internationalt

Om

setn

ing

mill

iard

er k

rone

r

«Et oljeserviceselskap kan defineres som en leverandør av olje- og gassrelaterte varer og tjenester til oppstrøms olje- og gassindustri»

- Rystad Energy

Årlig vekst: 5,6%

Årlig ve

kst: 1

5,2%

Kilder: Rystad Energy, Oljedirektoratet

5 © 2014 Deloitte AS

Hva er fish service?

Vi definerer et fish service-selskap som en «leverandør av havbruksrelaterte varer og tjenester til havbruksnæringen»

6 © 2014 Deloitte AS

Fish service pr. i dag: Ringvirkningene fra norsk havbruk er mer enn doblet i perioden 2004-2012 målt i bidrag til BNP

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20130

5

10

15

20

25

30

35

40

45

-

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

Ringvirkninger norsk havbruk Verdi av solgt mengde Solgt mengde av slaktet fisk

Mill

iard

er k

rone

r

Men

gde

i ton

n (W

FE

)

Kilder: Sintef Fiskeri og Havbruk og Fiskeridirektoratet

7 © 2014 Deloitte AS

Paralleller fra utvikling i oljeservice til fish service?

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

2009

2011

50

150

250

350

450

550

650

Omsetning norske oljeserviceselskaperBrent Europe USD/barrel

Reb

aser

t

Oljebransjen• Begrenset vekst og høy lønnsomhet over de siste årene • Vedlikehold av eksisterende produksjon er dyrt• Nye felt er vesentlig dyrere, men likevel lønnsomme pga høy

oljepris• Ny teknologi og kunnskap utvider levetiden på felt, men er dyrt• Stor eksport av teknologi og kompetanse

Situasjon i havbruksnæringen• Begrenset vekst og høy lønnsomhet i årene som kommer (2-3 år)• Forventer at vedlikehold av dagens produksjon blir dyrere• Myndighetene tilbyr vekst i bytte mot strengere krav• Forventer ny produksjon på verdensbasis drevet av ny teknologi,

men at denne også blir dyrere• Produksjon på land og oppstart av nye arter vil føre til kraftig

eksport av teknologi og kompetanse

Konklusjon for fish serviceDet vil bli en kraftig vekst i årene som kommer, og en vesentlig kompetanseoverføring fra oil service til fish service

8 © 2014 Deloitte AS

Kunnskapsoverføring fra olje til fisk i praksis: Nedsenkbar fiskerigg

«Vi har forsøkt å tenke på samme måte som i oljebransjen, der kontinuerlig teknologiutvikling har åpnet for nye, store muligheter på større havdyp»

-Gustav Witzøe

Kilder: Adressa.no, Ocean Farming

9 © 2014 Deloitte AS

Fra «oil service» til «fish service»

Innovasjonspotensiale i «fish service»

Agenda

10 © 2014 Deloitte AS

Rømming og lus er to av hovedutfordringene bransjen må løse for å få økt vekst

• Rømming er et problem hovedsakelig av to grunner:

− Rømt oppdrettslaks kan blande seg med villaks

− Økonomisk tap på rømt laks

• Rømming er redusert med 87% fra 2006 til 2013

• Lakselusen påfører fisken sår som kan gi infeksjoner og problemer med saltbalansen

• Lakselus påvirker ikke mattryggheten eller kvaliteten på laksen.

Bilder og kilder: Laksefakta.no og lusedata.no, tu.no

De fleste av våre rundt 90 FoU-prosjekter dreier seg om å finne metoder for å fjerne lakselus eller å hindre rømming fra merdene.

- Alf Helge Aarskog, CEO Marine Harvest

11 © 2014 Deloitte AS

Et ferskt eksempel på verdien av innovasjon i havbruk: Grønne konsesjoner

Juli 2013: Fiskeridirektoratet utlyser 45 nye grønne konsesjoner for å stimulere til at ny og miljøvennlig teknologi blir tatt i bruk

• Gruppe A: Fordeles mellom Troms og Finnmark. Fastpris per konsesjon: 10 millioner kroner

• Gruppe B: Budrunde

• Gruppe C (mørkegrønne): Løsningene som blir brukt kreves å være vesentlig bedre enn de som blir brukt i kommersiell sammenheng i dag.

Fastpris per konsesjon er 10 millioner kroner

Gruppe A

20 stk

Gruppe B

15 stk

Gruppe C

10 stk

Kilde Regjeringen.no:

«Miljøutfordringane til oppdrettsnæringa er kjende og knyttar seg til i hovudsak til lakselus og rømming, samtidig ser vi ny teknologi stå på trappene som kan bidra til at vi reduserer desse problema.»

- Lisbeth Berg-Hansen, tidl. Fiskeriminister

12 © 2014 Deloitte AS

Verdien av innovasjon under grønne lisenser = 1,5 mrd NOK

• Snittpris på konsesjoner tildelt gjennom lukkede budrunder: 60 NOKm

• Verdien av innovasjon kan dermed anslås til 50 NOKm pr konsesjon

• Det ble tildelt 30 konsesjoner med fastpris 10 NOKm, og verdien av innovasjon i denne runden kan dermed beregnes til 1,5 mrd NOK

• Vinneren i konsesjonsrunde A var Norway Royal Salmon som fikk 9 konsesjoner. Fra konsesjonene ble utdelt og frem til i dag, så har selskapet hatt en meravkastning relativt Marine Harvest på rundt 400 NOKm

Bu d r u n d e F a s t p r is En g o d id é ?

60 millioner

10 millioner

50 millioner 50,277,000

-

Salmar Farming ASSalmar Farming ASSalmar Farming ASSalmar Farming AS

Mainstream Norway ASMainstream Norway ASMainstream Norway AS

Salmar Farming ASSalmar Farming AS

NRS Feøy ASBjørøya Fiskeoppdrett AS

Mainstream Norway ASMainstream Norway AS

Salmar Farming ASSalmar Farming AS

45,000,000 50,000,000 55,000,000 60,000,000 65,000,000

Kilde: Fiskeridirektoratet

13 © 2014 Deloitte AS

Innovasjonen som var verdt 1,5 mrd NOK kom primært i to kategorier

Gruppe A

• Større smolt

• Sterkere nøter

• Luseskjørt

• Rensefisk

Gruppe C (mørkegrønt)

• Lukkede anlegg

14 © 2014 Deloitte AS

Til alle havbruksinnovatører: «Festen er ikke over, det er kake igjen»

• «Potensialet som ligger i næringen må videreutvikles. Regjeringen vil derfor åpne for å øke antall konsesjoner og øke totalt tillatt biomasse i eksisterende konsesjoner.»

Politisk plattform, Solbergregjeringen

Vekst er politisk ønskelig, men samtidig vanskelig:

Kompromiss: Vekst gjennom grønne lisenser!

Media

Forbruker

Villaksfiskere

Forskning og tilsyn

Miljøvernere

LusBakterier/

Virus

Rømming

© 2014 Deloitte AS

Fish service i årene fremover: Fokus på innovasjon og lærdom fra oljen

15

• Landbasert oppdrett er under oppbygging og markedsføres som et miljøvennlig alternativ

• NB! Her mister Norge sitt geografiske fortrinn som produsent, men ikke som teknologileverandør

• Fjernstyrte miniubåter (ROV) har lenge vært brukt til inspeksjoner og vedlikehold på undervanns-installasjoner i oljebransjen, dette er nå på vei inn i havbruksbransjen

Kilder og bilder: aftenposten.no, sysla.no

16 © 2014 Deloitte AS

Fish Service fremover: Økende bruk av investeringsanalyser

«Break even» tankegang vil spille en større rolle

• Oljefelt vurderes typisk som lønnsomme hvis oljeprisen holder seg over et visst gjennomsnittsnivå i tiden fremover, målt i $ per fat (break even)

• Investeringsanalyser som vurderes opp mot forventninger om fremtidig laksepris vil spille en større rolle i årene som kommer

• Eksempel: Takke ja til 5% økt MTB mot lusegrense på 0,1 lus/fisk.

Note:Source:

$/fat

Nåverdi

90

NOK/kg

Nåverdi

30

Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee, and its network of member firms, each of which is a legally separate and independent entity. Please see www.deloitte.no for a detailed description of the legal structure of Deloitte Touche Tohmatsu Limited and its member firms.

Deloitte Norway conducts business through two legally separate and independent limited liability companies; Deloitte AS, providing audit, consulting, financial advisory and risk management services, and Deloitte Advokatfirma AS, providing tax and legal services.

This communication contains general information only, and neither Deloitte AS nor Deloitte Advokatfirma AS is, by means of this publication, rendering professional advice or services and shall not be responsible for any loss whatsoever sustained by any person who relies on this communication.

© 2014 Deloitte AS