Fouriertransform ab introduktion v1 100329

© Ricardo plc 2008

Introduktion till Fouriertransform

Informationsträff – Västsvenska Handelskammaren

Göteborg, 29/30 mars, 2010

2© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1

Agenda

Fouriertransform – en översikt om bolaget och dess inriktning

Fouriertransforms investeringar

Investeringsprocessen

3© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1

Fouriertransform är ett statligt riskkapitalbolag med uppdraget att bidra till att stärka och vitalisera konkurrenskraften i det svenska fordonsklustret

Kort beskrivning av Fouriertransform och dess uppdrag

Fouriertransform – Bakgrund

Fouriertransform är ett statligt riskkapitalbolag som bildades i december 2008

Bolagets uppdrag är att stärka och vitalisera konkurrenskraften i det svenska fordonsklustret

Fouriertransform tillhandahåller kapital på kommersiella grunder och i olika former såsom aktiekapital, vinstandelslån och ägarkapital

Bolaget investerar i verksamheter som bedöms kunna bidra till att svensk fordonsrelaterad industri kan upprätthålla sin starka ställning och konkurrenskraft, tex inom områdena miljö och säkerhet

Fouriertransform bidrar med en professionell utvärdering som syftar till att identifiera de mest angelägna projekten och genom att attrahera högt kvalificerade styrelserepresentanter i investeringsobjekten

I uppdrag ingår även att vara en aktiv ägare som tillför kompetens till varje projekt

4© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1

Dec 2008 2009 2010

Vid bolags-stämman den 22 december 2008 fattades beslut om nyemission och en ny bolagsordning antogs

Fouriertransform bildas formellt – den 19 december 2008 beslutade riksdagen att ge bolaget ett kapitaltillskott

2008

Tjänstemän från Regerings-kansliet bildar tf styrelse

Den 29 april 2009 tillsattes bolagets ordinarie styrelse

Den 1 juni tillträder Hans Golteus som tf VD

Rekryterings-processen inleds

Ny VD utses den 27 oktober

Investering 1: Powercell Sweden AB den 27 oktober 2009

Investering 2: Norstel AB, januari 2010

Investering 3: NovaCast Tech AB, februari 2010

Investering 4: FlexProp AB, februari 2010

Investering 5: Effpower AB, februari 2010

Per Nordberg tillträder som VD den 1 januari, resten av teamet kommer på plats under kvartal 1

2009 20092009

2008 2009 2009 2009

2010

2010

Fouriertransform bildades december 2008 och vi har genomfört fem investeringar

Vår korta historia

Fouriertransform – Vår korta historia

5© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1

Fouriertransform har ett eget kapital på 3 miljarder SEK och har kontor i Stockholm och Göteborg

Bolaget i korthet

Fouriertransform är ett statligt riskkapitalbolag med kontor i Stockholm och Göteborg

Bolaget har en investeringskapacitet utan egen upplåning om 3 miljarder SEK

Fouriertransform har gjort 5 investeringar vid utgången av mars 2010

Bolaget består idag av 6 personer– VD– CFO– 3 Investment Directors– 1 Assistent

Styrelsen består av 7 medlemmar med bred industriell, teknisk och finansiell bakgrund

Fouriertransform – Bolaget i siffror

6© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1

Styrelsens ledamöter i Fouriertransform har bred fordonserfarenhet

Styrelsens ledamöter

Fouriertransform – Styrelse

Lars-Olof Gustavssonordförande, styrelseordförande Four Seasons Venture Capital AB, styrelseledamot i SJ AB, Industrifonden, Data Respons ASA

Cecilia Schelin Seidegårdledamot, bl.a. styrelseordförande i KTH och Systembolaget AB

Hasse Johanssonledamot, tidigare chef FoU Scania AB

Karin Kronstamledamot, styrelseordförande i Svolder AB och Arbetslivsresurs AR AB, Rabbalshede Kraft AB, Praktikertjänst AB och MPT Intressenter AB

Lars-Göran Mobergledamot, f.d. VD Volvo Powertrain, styrelseordförande Haldex

Ulla-Britt Fräjdin-Hellqvistledamot, styrelseordförande i stiftelsen för strategisk forskning, Sintercast AB, styrelseledamot i Kongsberg Automotive och Rymdbolaget

Lars Erik Fredrikssonledamot, departementssekreterare Näringsdepartementet

7© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1

Vår investeringsstrategiFouriertransform – Investeringsstrategi

Dimensioner Beskrivning

Industri: Fordonsindustrin (markbundna farkoster)

Fordonssegment: Samtliga segment med fokus på tillväxtområden

Del av värdekedjan: Inga begränsningar, dvs från material, komponenter, moduler/system till produkter och tjänster på eftermarknaden

Investeringsfas: Tidigt utvecklingsskede (s.k. early-stage), expansion och mogna bolag

Geografi: Koppling till Sverige (produktion eller/och utveckling)

Investeringsstorlek: Enstaka investering bör inte överskrida 5% av vårt totala kapital, dvs SEK150M; vi fokuserar på en maximal ägarandel på 49%

Portföljdiversifiering: Blandning av mognadsgrad av bolag och fordonssegment, noterat/onoterat

Finansiering: Olika finansieringslösningar, såsom aktiekapital, konvertibellån eller annat ägarrelaterat kapital

Exit: Långsiktig vy på ägandet, utan någon fast definierad exithorisont

8© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1

Fouriertransform har som målsättning att vara en aktiv och långsiktig ägare

Vad kan Fouriertransform bidra med?

Fouriertransform – Vår styrka

Text

Erfaret investeringsteam

som kan driva investerings-processen till snabba beslut

God förståelse av fordonsindustrin, med dess trender

och drivkrafter

Långsiktighet i ägandet, målsättning att vitalisera svenska

fordonsklustret långsiktigt

Kapital för utveckling från tidig till mogen

fas

Stort nätverk inom fordonsklustret och

den finansiella sektorn

Aktivt ägande, kompetens inom affärsutveckling/ management och

finansiering

9© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1

Agenda




10© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1

Fouriertransform har investerat sammanlagt 260 MSEK i fem bolag (1/3)

Våra investeringar


Powercell utvecklar och distribuerar avancerade bränslecellssystem för bl a transportindustrin

Företaget grundades 2008 som ett dotterbolag till Volvo Technology Transfer, investeringar av Midroc och OCAS i 2009

Företaget är under uppbyggnad och skall bli norra Europas största bränslecellsanläggning med 100 anställda inom de kommande tre åren

60 MSEK

Oktober 2009

Minoritetsinvestering

Kort beskrivning Investeringsramoch tidpunkt

Norstel utvecklar och tillverkar SiC-wafers som är en betydelsefull industrikomponent för en framgångsrik utveckling och produktion av miljövänliga hybridfordon

Bolaget grundades 2005 som en spin-off från silicon wafer-tillverkaren Okmetic Oyj

Bolagets största ägare är idag FTAB samt riskkapitalfonder knutna till Eqvitec, Creandum och Northzone samt Sjätte AP-fonden

110 MSEK

Januari 2010

Största enskilda aktieägaren i bolaget

11© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1


Våra investeringar


NovaCast utvecklar och marknadsför förädlat gjutgods för verktyg till karosskomponenter samt programvaror för bland annat processkontroll

NovaCast är noterat på NASDAQ OMX Stockholm Small Cap lista. Fouriertransform blir delägare till 33 procent av kapitalet och 24 procent av rösterna

40 MSEK

Februari 2010

Största enskilda aktieägaren i bolaget


FlexProp utvecklar och säljer fixturer och gripdon i kompositmaterial till fordonsindustrin

Bolaget grundades 1986, Fouriertransform blir delägare till 37 procent

Idag har bolaget 4 medarbetare och man räknar med att 2014 kunna vara närmare 10-12 personer med stora delar av tillverkningen utlagd på underleverantörer

10 MSEK

Februari 2010


12© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1


Våra investeringar


Effpower utvecklar ett bipolärt bly/syrabatteri som kan leverera hög effekt, är återvinningsbart och har lång livslängd. Kostnaden för batteriet är cirka en tredjedel av dagens hybridbilsbatterier (nickel-metall hybrid)

Företaget bildades 1999 och ägs förutom av FTAB av bland andra Volvo Technology Transfer och Industrifonden. Serieproduktion skall startas under 2011

40 MSEK

Februari 2010



13© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1

Fouriertransform kommer att investera i de svenska markbundna fordonsklustret

Vem vill vi samarbeta med?

Fouriertransforms investeringar – Investeringskriterier

Fouriertransform vill satsa på bolag eller projekt som har en:

Innovativ produkt eller tjänst med tillväxtpotential på den svenska och den globala marknaden

Attraktiv underliggande marknad med stark tillväxt och goda utsikter till lönsamhet

Erfaren och drivande ledning med viljan och förmågan att växa bolaget

Starka industriella partners som kan stötta i kommersialiseringen eller expansionen

Goda exitmöjligheter

Fordonstillverkare

Personbilar Lastvagnar ”Off-highway”

Material Tier 1-4 Eftermarknad

Miljö SäkerhetTest/

Simulering

Underleverantörer

ITS1) Produktion/Logistik

1) Intelligenta trafiksystem

FTAB analyserar en bred marknad … … och letar där efter attraktiva bolag

15© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1

Vår profil och vår investeringsprocess

Vår profil och hur vi arbetar


Vår målsättning är att skapa värde tillsammans med våra medägare och företagsledningen

Finansiell och industriell partner - nätverk tvärs över industri, finans, forskning

Egen balansräkning - långsiktighet Aktiva Minoriteter (< 50%) Partnerskap Flexibilitet utifrån behov och situation

Smidighet – varje projekt är unikt Information – affärsplan inklusive finansiell

prognos Interaktion och kontakt Noggrannhet Due diligence – verifiera historien men även

framåtsyftande Gemensam plan och samsyn kring bolagets

framtida utveckling, värdeskapande och mål – operationellt, finansiellt och strategiskt

Avtal

Vår investeringsprocess

17© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1

Fouriertransforms organisation tar form, från och med mars 2010 har bolaget 6 anställda (1/2)

Ledning

Per NordbergFödd 1956, Verkställande direktör

Utbildning och arbetslivserfarenhetCivilekonom HHS. Vice VD och CFO, Sandvik AB 2004 - 2009, CFO, OMX 2002 - 2004, Group Treasurer, Astra Zeneca Plc 1999 - 2002 och Astra AB 1995 - 1999, ledande ekonombefattningar inom Atlas Copco 1981 - 1994

Nuvarande styrelseuppdragStyrelseledamot i Första AP-fonden

Viveca GasslanderFödd 1964, VD-assistent

Utbildning och arbetslivserfarenhetMarknadsekonom från IHM och Internationell Sekreterarutbildning i Lausanne och Brighton. VD-assistent, Marsh AB, Executive Assistant, Procuritas AB, CFO-assistent, Bredbandsbolaget samt erfarenhet från agenturföretag inom grossisthandeln samt inom läkemedels- hälsokost- och livsmedelsindustrier

Ulf Järvenäs Född 1963, Chief Financial Officer

Utbildning och arbetslivserfarenhetCivilekonom från Uppsala Universitet 1989. Senaste 10 åren hos riskkapitalbolaget HealthCap, verksamt inom life science, controller, SJ Gods (Green Cargo), ekonomichef på mindre industriföretag i Tyskland, revisor, PricewaterhouseCoopers

Appendix – Ledning

18© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1

Fouriertransforms organisation tar form, från och med mars 2010 har bolaget 6 anställda (2/2)

Ledning

Magnus RamströmFödd 1967, Investment Director

Utbildning och arbetslivserfarenhetMagisterexamen i finansiering från Stockholms universitet. 14 års erfarenhet från olika roller inom finanssektorn med en djup och bred kunskap inom Corporate Finance och riskkapitalinvesteringar. Magnus kommer senast från en roll som Associated Partner på Keystoneadvisers. Dessförinnan har Magnus arbetat på Nordea Corporate Finance, Atle och 3i.

Nuvarande styrelseuppdragStyrelseledamot i Teknikmagasinet Holding AB

Didier SchreiberFödd 1964, Investment Director

Utbildning och arbetslivserfarenhetCivilingenjör och innehar en PhD från École Centrale i Frankrike. Gedigen bakgrund med 18 års erfarenhet från fordonsindustrin. Gästforskare på Chalmers Tekniska Högskola, arbetat på strategikonsultbolagen Arthur D. Little och Booz Allen Hamilton samt varit teknisk projektledare på Volvo PV och Renault SA. Didier kommer senast från Arthur D. Little

Appendix – Ledning

Christian ZeuchnerFödd 1968, Investment Director

Utbildning och arbetslivserfarenhetCivilingenjör Chalmers Tekniska Högskola. 17 års erfarenhet från fordonsindustrin, Sverigechef för fordonsteknologiföretaget Ricardos strategikonsultföretag, Senior Manager med fordonsinriktning vid de internationella strategikonsultbolagen Arthur D. Little och Roland Berger, R&D och inköpsmanager, GM Europe i Tyskland

Fouriertransform ab introduktion v1 100329

Business

Transcript of Fouriertransform ab introduktion v1 100329