Fonds de Participation - Rapport annuel 2010

r a p p o r t d ’ a c t i v i t é s 2 0 1 02010

FOND-11-10119-RapportAnnuel FR-300411-eg-r4.indd 1 6/06/11 18:10:23

Table des matièresMessage du Président . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

Message du Directeur général . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

1 . Organisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

1 .1 . Le Conseil d’administration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

1 .2 . Les services du Fonds de participation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10

2 . Stratégie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13

3 . Activités de crédits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15

3 .1 . Trois Business Lines . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15

3 .2 . Evolution de l’octroi des prêts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24

3 .2 .1 . Production Globale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24

3.2.1.1. Evolution du nombre de dossiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

3.2.1.2. Evolution des montants de crédit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

3.2.1.3. Répartition de la production par produit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

3 .2 .2 . Cofinancement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28

3.2.2.1. Starteo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28

3.2.2.2. Optimeo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

3.2.2.3. Initio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30

3 .2 .3 . Private Investment Facility . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .31

3.2.3.1. Business Angel+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31

3 .2 .4 . Microfinance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32

3.2.4.1. Prêt Lancement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32

3.2.4.2. Prêt Solidaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34

3 .2 .5 . Casheo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35

3 .2 .6 . Impulseo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .36

3 .2 .7 . Profil des entrepreneurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .37

3.2.7.1. Répartition par secteur d’activités. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37

3.2.7.2. Genre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38

3.2.7.3. Forme juridique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39

3.2.7.4. Nombre de travailleurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

3.2.7.5. Taux de réussite . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41

4 . Activités de services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .43

5 . Données bilantaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .59

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2010

r a p p o r t d ’ a c t i v i t é s

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L’octroi de crédits aux PME par le Fonds de participation : un retour progressif au niveau d’avant la crise financière.

il n’est sans doute pas inutile de rappeler que pendant toute l’année 2009, les petites

entreprises – confrontées à un certain resserrement des conditions dont étaient assortis

les crédits bancaires – s’étaient tournées de manière significative vers d’autres formes

de financement, comme celles proposées par notre institution. Laquelle avait d’ailleurs,

dans les plus brefs délais, apporté une contribution active aux plans de relance publics

par la mise à disposition de moyens d’actions supplémentaires, dont deux nouveaux

produits : initio et casheo.

L’an dernier, le nombre total de demandes de prêts reçues par le Fonds de participation

est revenu au niveau que l’on enregistrait trois ans plus tôt. au sein des diverses business

lines du Fonds, l’évolution est toutefois assez contrastée.

ainsi, le montant des prêts octroyés dans le cadre des activités de cofinancement avec

les organismes bancaires est en diminution par rapport à l’année précédente. Et ce,

manifestement, en raison d’un accès redevenu un peu plus aisé aux financements bancaires

classiques. Notre institution continuant bien entendu à jouer un rôle supplémentaire et

complémentaire apprécié des demandeurs de crédit. on ne peut que saluer positivement

cette tendance, même s’il faut rester prudent quant à l’évolution à court et moyen terme

de la situation économique et financière.

En revanche, le nombre de demandes de prêt Lancement a continué à se situer à un niveau

élevé, historique même. ceci s’explique bien entendu par le rôle contracyclique joué par

le prêt Lancement, qui constitue un outil particulièrement efficace pour les demandeurs

d’emploi désireux de se relancer dans la vie professionnelle à travers le démarrage d’une

activité indépendante.

La même tendance se marque pour les plans Jeunes indépendants, qui ont connu en 2010

un succès inégalé. Nous faisons toutefois le constat que trop peu encore de jeunes candidats

entrepreneurs, pourtant dûment encadrés par nos structures d’appui, vont jusqu’au bout

de leur projet, et rentrent in fine une demande de prêt valide au Fonds.

La qualité des demandes de prêts qui nous sont transmises fait constamment l’objet de

toute notre attention : il nous appartient en effet de veiller à ce que les projets soumis à

l’approbation au Fonds présentent une probabilité de succès suffisamment élevée.

il y va de l’intérêt même des demandeurs, pour qui un éventuel échec constituera souvent

une douloureuse épreuve, personnelle et professionnelle. Mais aussi d’une utilisation aussi

efficace que possible des deniers publics.

En 2010, à l’instar de l’année précédente, le nombre de crédits dénoncés en raison

d’une cessation d’activités ou du non-respect des engagements aura été particulièrement

élevé.

dispensateur de prêts professionnels, ayant vocation à mener une politique de crédits

volontariste dans le cadre de ses missions socio-économiques, le Fonds ne pouvait

évidemment échapper aux conséquences de la crise sur son public-cible. Heureusement,

cette sinistralité exceptionnelle n’aura eu qu’un impact limité sur la capacité financière du

Fonds de participation, grâce notamment à une politique permanente de provisionnements

pour risques, qui s’avère particulièrement avisée en temps de crise.

Message du Président

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Roger MenéPrésident du Conseil d’administration


r a p p o r t d ’ a c t i v i t é s 2010

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Un niveau d’activités très soutenu au sein des différents « métiers » du Fonds en 2010.

pendant l’année écoulée, non seulement le nombre de demandes de prêts traitées par le Fonds de participation est resté positionné à un niveau très élevé, mais les autres activités déployées par l’institution ont également été exercées à plein régime.

ainsi, Belgacap, le système de complément d’assurance crédit aux entreprises mis en place à la mi-année 2009 par le gouvernement fédéral, et dont la gestion opérationnelle a été confiée au Fonds de participation, a atteint ses objectifs de manière fort positive : au 31 décembre 2010, notre institution avait traité près de 2.500 dossiers, le montant des engagements souscrits approchant 175 millions d’euros.

Quant au dispositif d’indemnisation des indépendants victimes de nuisances suite à la réalisation de travaux publics, dont le Fonds est également en charge de la gestion, il a obtenu ses résultats les plus importants depuis son instauration en 2006. Le montant des indemnités versées a atteint 1.921.655 euros, soit 35% de plus qu’en 2009. En d’autres termes, près de 28.000 journées de fermeture ont été indemnisées.

confié aux structures d’appui ayant passé une convention de partenariat avec le Fonds, l’accompagnement des starters dans le cadre du prêt Lancement et du plan Jeunes indépendants a atteint en 2010 un nouveau niveau record, après celui déjà enregistré l’année précédente : en deux ans, l’impact budgétaire de l’accompagnement a ainsi augmenté de près de 60%. Fort opportunément, en fin d’année, un complément substantiel de la dotation gouvernementale alimentant cette mission a pu être octroyé au Fonds, lui permettant dans une assez large mesure de faire face à ces charges financières supplémentaires.

comme on pourra le lire en détail par ailleurs, la fourniture de prestations de services financiers, techniques et informatiques à des institutions tierces n’a pas non plus connu de baisse de régime. a titre d’exemple, une nouvelle application informatique, phoenix-Guarantees, a ainsi été mise à disposition du Fonds Bruxellois de Garantie afin de moderniser ses outils de gestion opérationnelle du front et du back offices.

Le Fonds de participation a également poursuivi activement son support financier et logistique au centre de connaissances du Financement des pME (le ceFip), ainsi qu’au dispositif de médiation du crédit aux entreprises qui y est rattaché. Lesquels ont bien entendu été particulièrement sollicités en 2010, compte tenu des effets toujours fort présents de la crise financière et économique.sur le plan interne, notre institution a connu un virage technologique important avec l’implémentation de l’outil digidoc, qui a - entre autres - permis de numériser complètement la gestion documentaire des dossiers de crédits. cette nouvelle approche s’inscrit aussi dans une démarche qui entend résolument privilégier le développement durable.

dans le même esprit, un projet pilote de télétravail en alternance à domicile a été lancé. L’objectif est de l’étendre rapidement, sur base volontaire, à un maximum de collaborateurs de l’institution.

a tous égards, il nous faut souligner l’implication constamment positive des équipes du Fonds dans ce contexte permanent d’évolution.

Jean-Pierre Remacle Directeur général

Message du Directeur général

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Organisation

conformément à l’article 9 de l’arrêté royal du 22 décembre 1992 réglant l’organisation et le fonctionnement du Fonds de participation, le conseil d’administration est notamment chargé de l’élaboration de la stratégie du Fonds de participation, des décisions relatives aux refus et octrois des prêts, de la dénonciation des prêts, de la fi xation des règles et des directives à suivre par les opérateurs externes du Fonds de participation.

En principe, le conseil d’administration se réunit chaque semaine pour statuer sur les demandes d’octroi de prêts, ainsi que sur les décisions essentielles relatives aux dossiers contentieux. des réunions additionnelles consacrées à la politique générale du Fonds sont fréquemment organisées.

La composition du Conseil d’administration est la suivante :

Président : Baron roger Mené

Vice-président : Johan Bortier

Membres : Johan de Ketelbutter, Jacques devergnies, daniël Eysenbrandts, philippe Laduron, valérie saretto

Commissaire du gouvernement : carole de vergnies

secrétaires du Conseil : Jean-pierre remacle (séances consacrées à la politique générale) sylvie Nederlandt (séances consacrées à l’examen des demandes de crédits)

Commissaire : callens, pirenne & co, représentés par Boudewijn callens

1 .1 . Le Conseil d’administration

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(1) Johan de Ketelbutter, (2) Valérie saretto, (3) Baron Roger Mené, (4) Johan Bortier, (5) daniël eysenbrandts, (6) Philippe Laduron, (7) Jacques devergnies.

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765


Finances & ServicingW. Elpers

Senior Manager

IT & Business SolutionsH. Vos

Senior Manager

International Activities& Economic Research

F. LernouxSenior Manager

Marc Van den BerghDirecteur

Affaires générales

ComptabilitéTrésorerie

Servicingfinancier

Fonds Startersscrl

FESD scrlen liquidation

Economic ResearchJP. Watthy

Manager Etudes

InternationalActivities

Jean-Pierre RemacleDirecteur général

HR & AdministrationS. Smeets

Senior Manager

HR

AdministrationLogistique

Support

Gestion Garanties& Indemnisations

E. HansenManager

IT Projects &Solutions

C. OstManager

IT InfrastructureJL. CatryManager

Business SupportP. Geerdens

Manager

Back Office CréditsC. Mostaert

Senior Manager

Gestion des Risques

SecrétariatCrédits

S. NederlandtManager

Guichet Starters

Front Office W. Vermariën

Manager

Analyse Crédits

Communication& PR

F. KindtManager

Audit InternePh. Bourguignon

Manager

1 .2 . Les services du Fonds de participationplacés sous l’autorité du directeur général, les services du Fonds de participation sont chargés de la mise en oeuvre de la politique générale, de la gestion journalière de l’institution et de la préparation, de la notification et de l’exécution des décisions du conseil d’administration.

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Finances & ServicingW. Elpers

Senior Manager

IT & Business SolutionsH. Vos

Senior Manager

International Activities& Economic Research

F. LernouxSenior Manager

Marc Van den BerghDirecteur

Affaires générales

ComptabilitéTrésorerie

Servicingfinancier

Fonds Startersscrl

FESD scrlen liquidation

Economic ResearchJP. Watthy

Manager Etudes

InternationalActivities

Jean-Pierre RemacleDirecteur général

HR & AdministrationS. Smeets

Senior Manager

HR

AdministrationLogistique

Support

Gestion Garanties& Indemnisations

E. HansenManager

IT Projects &Solutions

C. OstManager

IT InfrastructureJL. CatryManager

Business SupportP. Geerdens

Manager

Back Office CréditsC. Mostaert

Senior Manager

Gestion des Risques

SecrétariatCrédits

S. NederlandtManager

Guichet Starters

Front Office W. Vermariën

Manager

Analyse Crédits

Communication& PR

F. KindtManager

Audit InternePh. Bourguignon

Manager

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c H a p i t r E


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Stratégie

Deux pôles d’activitéspendant de nombreuses années, le Fonds de participation, en tant qu’institution publique

de crédit, a exercé son objectif social essentiellement via l’octroi de crédits avantageux

au bénéfice de son public cible.

progressivement, vu le savoir-faire accumulé et/ou à l’initiative du législateur ou du

gouvernement fédéral, l’institution a vu ses missions s’élargir à la fourniture de prestations

administratives, techniques et financières au profit d’autres organismes, essentiellement

publics ou parapublics.

Le Fonds de participation a fortement évolué en ce sens et aujourd’hui, les objectifs

stratégiques peuvent être définis comme suit :

1. maximiser l’impact des interventions du Fonds de participation, institution

publique fédérale de crédit, dans une logique de soutien de l’activité des petites

entreprises et de contribution à la lutte contre le chômage et ce, dans un esprit

d’ouverture et de partenariat à l’égard des autres acteurs du secteur ;

2. partager le savoir-faire du Fonds avec d’autres organisations ayant notamment

pour but de faciliter l’accès des personnes physiques et morales au crédit

professionnel, en leur fournissant aux meilleures conditions des prestations

de services techniques et financiers de qualité.

L’opérationnalisation des objectifs du Fonds de participation se traduit par deux pôles

d’activités :

• Les activités de crédits

• Les activités de services


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Activités de crédits3 .1 . Trois Business LinesLe pôle d’activités de crédits s’articule autour de trois business lines visant chacune un

public cible déterminé. chaque business line propose des produits et des canaux de

distribution adaptés.

Business Line CoFinanCeMent

a travers la Business Line « Cofinancement », le Fonds de participation couvre le

financement partiel d’investissements de toutes natures réalisés par des petites entreprises

(pE). Les prêts du Fonds de participation sont complémentaires à ceux octroyés par des

partenaires financiers et bancaires. Les partenaires du Fonds de participation pour cette

Business Line sont des institutions financières de crédits, des banques ou des spécialistes

du capital à risque, actifs dans le domaine des crédits d’investissement, ainsi que les

instituts des professionnels du chiffre. L’octroi de prêts subordonnés par le Fonds de

participation diminue le risque pour le partenaire financier ou bancaire et facilite ainsi

l’accès de l’entreprise au crédit bancaire.


Produits :

initio, destiné aux petites entreprises qui veulent obtenir l’accord du Fonds de participation

pour leur projet d’investissement avant de s’adresser à une banque.

staRteo, destiné aux entrepreneurs indépendants, aux professions libérales et aux

petites entreprises en phase de lancement ou qui exercent leur(s) activité(s) depuis moins

de 4 ans.

16 |

de 4 ans.

LA POSTA – FABIO BURGIO

c’est à Genk que Fabio Burgio a ouvert les portes de sa brasserie italienne. avec le prêt starteo, il a acheté un ancien

bureau de poste et y a installé « La posta ».

« Avec l’originalité de l’aménagement et l’ambiance familiale qui règne, nous voulons que chacun se sente vite chez lui à

la Posta. A certaines heures, nous servons des plats traditionnels italiens hors carte. La formule connaît

un franc succès. »

pour Fabio, créer une ambiance sereine est essentiel. L’un de ses atouts à ce niveau-là est la

grande terrasse située à l’arrière du bâtiment, où on se croirait dans un paysage toscan.

cette quiétude attire beaucoup de clients et la brasserie est souvent pleine.

« Les jours de forte fréquentation, je peux compter sur le soutien de mes parents et de

mon épouse, ce dont je leur suis reconnaissant. Quant au soutien financier du Fonds de

participation via le prêt Starteo, il était plus que bienvenu. »

GAËTAN PATIN

Un nom, un goût unique et un verre en forme de corne : tous les ingrédients étaient réunis pour assurer le succès de la

« corne du Bois des pendus », une bière de haute fermentation qui se décline en blonde ou triple,

créée par Gaëtan patin, brasseur de formation. ce dernier reconnait toutefois l’importance

d’un autre ingrédient : le prêt initio.

« Les banques, en tant de crise, étaient peu disposées à prêter, à un jeune entrepreneur

sans argent, une somme assez importante pour se lancer. Grâce à la structure d’appui

avec laquelle j’ai pris contact et grâce à la Chambre de commerce, j’ai alors découvert le

Fonds de participation, qui m’a apporté une bonne aide, à heure et à temps. »

a présent, Gaëtan jette un regard positif sur l’avenir ; il a même des projets d’agrandisse-

ment pour les mois à venir. Et il compte bien refaire appel au Fonds de participation pour

l’aider à les concrétiser…


oPtiMeo, destiné aux entreprises existantes qui souhaitent entreprendre de nouveaux

projets d’investissement et se développer.

| 17

Procédures d’ introduction

staRteo/oPtiMeo

Banqueanalyse crédit bancaire

Fonds de participationanalyse starteo/optimeo

Petiteentreprise

Petiteentreprise

demande accord

initio

Petiteentreprise

Fonds departicipationanalyse initio

Banque analyse crédit bancaire

accorddemandePe

Professionnelsdu chiffre

c H a p i t r E

PIET DE LANGHE – PANTAREIN BVBA

Expert en environnement, piet travaille comme indépendant depuis 1999. En 2001, il lance avec son épouse la

société pantarein. spécialiste en traitement des eaux usées pour les entreprises, pantarein a fait appel

au Fonds de participation pour acheter une installation pilote totalement automatique. Grâce à

celle-ci, l’entreprise peut vérifier sur place si les eaux usées sont traitables biologiquement et

réutilisables, et si nécessaire, optimaliser le prototype d’installation.

« Le prêt Optimeo et ses conditions avantageuses nous ont permis d’acheter cette instal-

lation. Si la plupart de nos concurrents sont plus importants, ils sont aussi plus chers et ils

ont moins d’expertise. La construction sur mesure d’une installation de traitement des eaux

usées de grande échelle est la clé de notre étude pilote. Grâce à notre approche efficace et

dynamique, Pantarein est devenue en quelques années l’un des principaux acteurs du traite-

ment des eaux usées en Belgique. »


En marge de cette business line, le Fonds a créé CasHeo, un crédit à court terme

spécifi que destiné à mobiliser les créances détenues par les pE sur les institutions publiques

ou parastatales et les sociétés contrôlées majoritairement par des capitaux publics

et/ou de droit public.

18 |

BEEVE CONSULTING

Beeve consulting est une société de désamiantage et un bureau d’études dans le domaine de l’amiante. après des années de

travail dans le secteur, cindy et tony Mangano ont décidé de créer leur propre entreprise pour exploiter ce créneau porteur. En

2010, en raison de délais de paiement trop longs de la part de ses clients, l’entreprise a fait appel au prêt casheo :

« Le prêt Casheo nous a aidé et nous aide encore pour les contrats faisant partie des adjudications publiques.

A ce jour, cela représente plus de 60 % de notre chiffre d’affaires - et par moments, jusqu’à 80 %.

Autant dire que Casheo est un sérieux coup de pouce, qui nous permet de respirer. »

L’avenir de Beeve consulting se présente sous les meilleurs auspices :

« Nous avons des dizaines de contrats signés, un planning rempli jusqu’en octobre 2011, et

nous prévoyons même de doubler notre chiffre d’affaires. Que demander de plus ? »


Business Line PRiVate inVestMent FaCiLitY

La Business Line « Private Investment Facility » recouvre l’octroi de crédits d’investissements

comme complément d’un capital à risque fi nancé par des investisseurs privés. ce type

de prêt cible les entreprises innovantes qui n’ont pas accès au crédit bancaire classique

en raison de l’aspect novateur ou technologique de leur projet, mais qui bénéfi cient

cependant de l’accompagnement fi nancier et opérationnel d’un ou plusieurs Business

angel(s) ou d’une pricaf privée. Les partenaires du Fonds de participation dans cette

Business Line sont les réseaux Business angels et les pricafs privées.

Produits :

Mis en place en collaboration avec les réseaux Business angels, le Business anGeL+

est destiné aux entreprises qui démarrent ou se développent à l’aide d’un ou plusieurs

Business angel(s).

Le prêt pricaf+ est un droit au crédit octroyé à une pricaf privée. a chaque participation

que la pricaf privée prend dans une entreprise, elle peut obtenir une avance à terme

imputée sur ce droit de crédit et destinée à renforcer sa participation. depuis 2009, le

Fonds de participation n’octroie plus de nouveaux prêts pricaf.

JAN VAN KELST – KELSTONE

a l’intersection entre une guitare, une basse et un piano, on trouve le Kelstone, un instrument de musique conçu par Jan

van Kelst. Le Fonds de participation a aidé Jan à mettre le prototype en production et à couvrir les frais de marketing et

de brevets.

« Grâce au prêt BA+, nous avons pu fabriquer plusieurs Kelstone. Nous en avons prêté une partie à des ambassadeurs et

nous en avons vendu à des magasins en Belgique et à l’étranger. Actuellement, 9 magasins en Europe

proposent le Kelstone. »

il s’agit d’un instrument unique, offrant plein de nouvelles possibilités en matière d’expression

et d’harmonie. c’est via le Business angels Network vlaanderen que Jan a découvert le prêt

Ba+.

« BA+ nous a permis de mettre l’instrument sur le marché. A présent, nous sommes bien

partis pour marquer de notre empreinte le monde de la musique. Le Fonds de participa-

tion y a contribué par la qualité de ses services. On peut vraiment parler de collaboration

harmonieuse. »

| 19

c H a p i t r E


Business Line MiCRoFinanCe

La Business Line « Microfinance » couvre les crédits octroyés aux demandeurs d’emploi

et aux personnes n’ayant pas facilement accès au crédit bancaire classique pour le

lancement de leur propre activité économique. Les partenaires du Fonds de participation

dans cette Business Line sont des structures d’appui qui assurent un accompagnement

professionnel aux bénéfi ciaires de ces crédits.

Produits :

Le PRÊt LanCeMent fournit aux demandeurs d’emploi inoccupés les moyens fi nanciers

nécessaires au lancement de leur propre affaire. Un accompagnement professionnel est

garanti pour la préparation de la demande de crédit, ainsi que pendant les 18 premiers

mois de la phase de démarrage des activités.

20 |

NATHALIE MARTIN

Nathalie Martin est vétérinaire pour petits animaux dans la région liégeoise. Généraliste, elle soigne les chiens, les chats

et les Nac - nouveaux animaux de compagnie - poilus (lapins, cobayes…).

« J’ai suivi des études de vétérinaire par passion et j’ai toujours rêvé de soigner les animaux. Au moment de lancer

mon activité, ma structure d’appui m’a parlé du Fonds de participation et du Prêt Lancement. Elle m’a alors aidée

dans les démarches à suivre, m’a conseillée sur les différents éléments à faire apparaître dans le dossier et s’est

chargée d’introduire le dossier auprès du Fonds de participation. »

Grâce au prêt Lancement, Nathalie a pu racheter un matériel assez complet à une consœur

qui arrêtait son activité et se fournir en consommables pour démarrer son activité.

« Outre la durée du prêt, qui correspondait à mes besoins, j’ai particulièrement apprécié

la période de franchise, qui permet de ne rembourser que les intérêts durant une période

de 3 ans et donc de ne pas être submergé par un remboursement trop important alors

que l’activité ne fait que commencer. A présent, j’espère pouvoir continuer à faire ce

que j’aime et que mon activité m’apporte toujours un épanouissement personnel. »


YVES VAN HEDDEGEM

du sang d’entrepreneur coulant dans ses veines, c’est tout naturellement qu’Yves a décidé de devenir carreleur

indépendant. Le plan Jeunes indépendants a grandement facilité le démarrage de son activité, qui consiste d’une part à

placer divers revêtements, et d’autre part à proposer ses services pour l’aménagement de jardins, le

ravalement de façades, etc.

« Le marché du travail est toujours demandeur d’hommes de métier, et compte tenu de

mes connaissances en tant qu’entrepreneur-carreleur et le peu d’investissements que

requiert l’activité, le pas a été vite franchi. Le Plan Jeunes Indépendants, combiné à mon

expérience comme employé commercial et ouvrier dans le secteur de la construction, m’a

permis de voler de mes propres ailes avec succès. »

ALAIN SPITAELS

ébéniste et restaurateur de meubles, alain spitaels préfère se présenter comme un artisan du bois : il crée sur mesure,

rénove et transforme des meubles en travaillant comme au début du siècle passé, dans le respect des traditions, de

la matière et de l’environnement.

« En juillet 2007, après avoir perdu mon emploi, il m’a été difficile de retrouver du travail

essentiellement en raison de mon âge. J’ai finalement décidé de créer ma propre entreprise, qui

a vu le jour en avril 2010. »

Financer le lancement de son activité n’est cependant pas évident lorsqu’on est demandeur

d’emploi : « Etant au chômage et mon épouse ne travaillant qu’à temps partiel, aucune

banque n’a voulu s’engager à m’apporter une aide financière. Je me suis donc lancé dans la

procédure d’introduction d’une demande de Prêt Solidaire auprès du Fonds de participation.

J’ai directement su où j’allais : tout était clair, précis et sans surprise. Le Prêt Solidaire m’a permis

d’acheter le matériel professionnel indispensable pour débuter mon activité. »

| 21

En outre, dans le cadre du PLan Jeunes indÉPendants pour les moins de 30 ans, les

structures d’appui aux starters, fi nancièrement soutenues par le Fonds de participation,

offrent un accompagnement gratuit aux bénéfi ciaires pour une période de 3 à 6 mois,

afi n de les soutenir dans le lancement de leur projet.

Le PRÊt soLidaiRe est un microcrédit qui peut être accordé à une personne qui, vu sa

situation fi nancière personnelle, ne peut avoir accès aux crédits bancaires classiques. Le

PRÊt soLidaiRe+ a été développé pour mieux répondre aux besoins du public cible en

phase de développement des activités.

c H a p i t r E


aPPui auX staRteRs

Le Fonds de participation collabore avec des structures d’appui aux starters qui apportent

leur soutien aux personnes désireuses de s’établir comme indépendants ou qui souhaitent

constituer leur propre société. pas moins de 80 structures d’appui à travers tout le pays

ont conclu un accord de collaboration avec le Fonds de participation. ces organismes

sont suivis en permanence afi n d’assurer l’uniformité et la qualité de l’accompagnement

des starters.

22 |

DemandeAppui

Introduction Mission d'appui

PrêtOrganismede crédit

/Structured'appui

Client

Fonds de participation

Reporting

Appui (si le clientle souhaite)

Pantone 676 C

C 9M 100Y 12K 32


sur base de rencontres régulières, l’accompagnateur soutient le candidat entrepreneur

à travers les différentes facettes de son projet. Les tâches de l’accompagnateur à l’égard

du candidat sont les suivantes :

•luidonnerdesconseilspourlaréalisationconcrètedesonidée;

•s’assurerqu’ilestàmêmededirigersonentreprisedemanièreautonome;

•l’informerquantauxmodalitésduprêtduFondsdeparticipationetàlamiseà

disposition des fonds et l’accompagner tout au long du processus ;

•l’accompagnerdanssagestioncommerciale,budgétaireetfinancière;

•veilleràlaviabilitédesonprojet.

GaRantie du Fei

Grâce au programme-cadre pour la compétitivité et l’innovation (cip), un programme

européen couvrant la période 2007 à 2013 et destiné à stimuler l’innovation et la

compétitivité, le Fonds de participation bénéficie d’une couverture partielle du Fonds

européen d’investissement sur les crédits qu’il octroie aux starters. Le cip remplace

l’ancien sME Guarantee Facility et a pour but premier de soutenir les pME. Le programme

soutient les actions encourageant l’innovation (notamment l’éco-innovation), améliore

l’accès des pME au crédit et fournit des services d’appui en faveur des entreprises

dans les régions et les états-membres. La couverture du FEi s’applique à tous les prêts

octroyés par le Fonds de participation aux starters : starteo, initio pour starters, le prêt

Lancement, le prêt solidaire et Ba+. La couverture est plus élevée pour les microcrédits

que pour les prêts subordonnés classiques.

www.eif.org

| 23

c H a p i t r E


3 .2 . Evolution de l’octroi des prêts

3.2.1. PRODUCTION GLOBALE3.2.1.1. Evolution du nombre de dossiers

En 2010, le Fonds de participation retrouve son niveau de production d’avant la crise.

on peut considérer que l’octroi de crédit par les banques s’est normalisé en 2010. celles-

ci ont quelque peu assoupli la politique de crédit qu’elles appliquaient en temps de crise

et se sont recentrées sur leur core business.

sur un marché où le niveau d’investissement est encore assez en deçà de celui d’avant la

crise, il n’est donc pas anormal que le nombre de crédits octroyés par le Fonds connaisse

un léger repli, du moins pour certains de ses produits.

Le nombre de demandes introduites a diminué d’environ 13 %, mais avec 1589 dossiers

approuvés, le taux d’approbation dépasse de quelque 5 % celui de l’année précédente.

.

24 |

2006 2007 2008 2009 2010

Demandes 1.880 2.339 2.126 2.790 2.425

Approbations 1.149 1.635 1.456 1.697 1.589

Evolution de la production globale en nombre de dossiers

Demandes

Approbations

2006 2007 2008 2009 20102006


3.2.1.2. Evolution des montants de crédit

Le montant des crédits octroyés décroît de quelque 19 % par rapport à 2009,

essentiellement en raison de la diminution des crédits octroyés dans la business

line cofi nancement.

| 25

2006 2007 2008 2009 2010

Montant des crédits octroyés (en €)

74.446.514 100.432.509 89.075.983 98.545.420 80.024.066

Montant des crédits prélevés (en €)

59.038.020 69.025.554 70.102.233 67.590.094 65.024.161

Evolution de la production globale en millions €

120

100

80

60

40

20

0

2006 2007 2008 2009 20102006 200720072007 200820082008 200920092009 201020102010

Montant des crédits octroyés (en €)

Montants des crédits prélevés (en €)

c H a p i t r E


3.2.1.3. Répartition de la production par produit

pour les prêts Lancement, la production enregistre une progression de 15 % et se hisse à

un niveau historique. La business line cofi nancement, par contre, enregistre une diminution

de 24 %. au sein de cette business line, ce sont les crédits aux entreprises existantes qui

affi chent la plus nette diminution : plus de 30 % par rapport à 2009. pour les entreprises

débutantes, il s’agit d’une diminution de 19 %.

pas moins de 84 % des prêts et 63 % des montants ont été octroyés à des starters,

contre respectivement 78 % et 56 % en 2009.

26 |

produit Nombre Montant en €

2009 2010 2009 2010

prêt Lancement 669 769 14.165.135 15.979.336

prêt solidaire 43 50 404.531 521.970

starteo 288 236 28.554.837 23.361.849

optimeo 224 156 32.195.491 21.137.584

initio 261 197 13.829.034 9.836.719

Ba+ 13 20 1.398.000 2.073.358

impulseo 147 127 2.567.560 2.108.250

casheo 52 34 5.430.831 5.005.000

totaL 1.697 1.589 98.545.419 80.024.066

2,6%

0,7%

26,4%

12,3%

2,6%

29,2%

20,0%

Répartition de la production par produit en €

2010

2,6%

1,4%

0,4%

32,7%

14%

5,5%

29%

14,4%

2009

Casheo

Impulseo

BA+

Initio

Optimeo

Starteo

Prêt Solidaire

Prêt Lancement

Répartition de la production par produit en nombre de dossiers

2010

2,1%8,0%

1,3%

3,1%

12,4%

9,8%

14,9%

48,4%

2009

3,1%8,7%

0,8%

2,5%

15,4%

13,2%

17,0%

Casheo

Impulseo

BA+

Initio

Optimeo

Starteo

Prêt Solidaire

Prêt Lancement

39,4%

6,3%


En montants octroyés, la part relative de la business line microfinance affiche une

augmentation de 40 % par rapport à l’année précédente. starteo se maintient au niveau

de 2009. La business line cofinancement représente en tout 68 % de la production

globale, contre 76 % en 2009.

| 27

2,6%

0,7%

26,4%

12,3%

2,6%

29,2%

20,0%


2010

2,6%

1,4%

0,4%

32,7%

14%

5,5%

29%

14,4%

2009

Casheo

Impulseo

BA+

Initio

Optimeo

Starteo

Prêt Solidaire

Prêt Lancement


2010

2,1%8,0%

1,3%

3,1%

12,4%

9,8%

14,9%

48,4%

2009

3,1%8,7%

0,8%

2,5%

15,4%

13,2%

17,0%

Casheo

Impulseo

BA+

Initio

Optimeo

Starteo

Prêt Solidaire

Prêt Lancement

39,4%

6,3%

2,6%

0,7%

26,4%

12,3%

2,6%

29,2%

20,0%


2010

2,6%

1,4%

0,4%

32,7%

14%

5,5%

29%

14,4%

2009

Casheo

Impulseo

BA+

Initio

Optimeo

Starteo

Prêt Solidaire

Prêt Lancement


2010

2,1%8,0%

1,3%

3,1%

12,4%

9,8%

14,9%

48,4%

2009

3,1%8,7%

0,8%

2,5%

15,4%

13,2%

17,0%

Casheo

Impulseo

BA+

Initio

Optimeo

Starteo

Prêt Solidaire

Prêt Lancement

39,4%

6,3%

c H a p i t r E


3.2.2. COFINANCEMENT3.2.2.1. Starteo

pour des motifs déjà cités, le nombre de demandes introduites diminue de 16 %. En

revanche, le taux d’approbation reste pratiquement stable, tout comme la moyenne

prêtée par dossier, qui tourne autour des 100.000 euros.

28 |

No

mb

reN

om

bre

Starteo

2006 2007 2008 2009 2010

2006 2007 2008 2009 2010

800

700

600

500

400

300

200

100

0

Demandes Approbations


Optimeo400

350

300

250

200

150

100

50

0

2006 2007 2008 2009 2010

demandes 580 684 491 431 363

approbations 431 484 341 288 236Montant approbations (en €)

36.136.122 41.372.106 31.778.786 28.554.837 23.361.849


3.2.2.2. Optimeo

Les prêts optimeo sont restés à un niveau relativement stable pendant la période

2007-2009. optimeo a été très sollicité pendant les années de crise. sur un marché

d’investissements en recul, le Fonds de participation a su rester une alternative des plus

intéressante pour les petites entreprises, confrontées à des banques qui procédaient

à un certain resserrement de leurs conditions de crédit. En 2010, les banques ont

partiellement assoupli leurs conditions, entraînant un regain d’attractivité des crédits

bancaires, particulièrement pour les entreprises existantes.

| 29

2006 2007 2008 2009 2010

demandes 290 352 337 328 209


25.368.060 38.817.503 39.221.763 32.195.491 21.137.584

No

mb

reN

om

bre

Starteo

2006 2007 2008 2009 2010

2006 2007 2008 2009 2010

800

700

600

500

400

300

200

100

0



Optimeo400

350

300

250

200

150

100

50

02009200620062006 20092007 20082007 20082008 20102010

c H a p i t r E


3.2.2.3. Initio

initio fait partie des mesures du plan de relance économique du gouvernement fédéral

et doit être considéré comme un produit de crise. il a bien rempli son rôle, en offrant

aux entreprises ayant difficilement accès au crédit bancaire classique l’opportunité d’in-

troduire leurs demandes directement au Fonds.

tant les entreprises débutantes que les entreprises existantes peuvent faire appel au

prêt initio. En 2010, la part de prêts initio octroyée aux starters était deux fois plus im-

portante que celle octroyée à des entreprises existantes. La qualité des demandes s’est

aussi fortement améliorée, ce qui se traduit par un taux d’approbation en hausse.

30 |

Initio700

600

500

400

300

200

100

0

2009 2010201020102010

No

mb

re

20092009


2009 2010

demandes 596 396

approbations 261 197Montant approbations (en €)

13.829.034 9.836.719


3.2.3. PRIVATE INVESTMENT FACILITY3.2.3.1. Business Angel+

La production de Business angel+ a progressé de plus de 50 % en 2010.

il s’agit d’une évolution assez remarquable, dans le segment très étroit des entreprises

innovantes en recherche de capitaux permanents.

| 31

2006 2007 2008 2009 2010


1.980.428 1.103.250 1.145.700 1.398.000 2.073.358

Prêt Lancement


Business Angel +

Demandes PJIen pré-création

Demandes PJIen post-création

Approbations

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

2006 2007 2008 2009 2010

No

mb

re

No

mb

re

0

200

400

600

800

000

1

1

200

No

mb

re

Plan Jeunes Indépendants900

800

700

600

500

400

300

200

100

02006 2007 2008 2009 2010

2006 2007 2008 2009 2010

Approbations

c H a p i t r E


3.2.4. MICROFINANCE 3.2.4.1. Prêt Lancement

Le Fonds de participation occupe une place prépondérante en Belgique en matière

d’octroi de microcrédits. 2010 est une année record pour l’institution, tant en nombre

de dossiers introduits qu’en prêts octroyés. c’est une conséquence positive du fait que

le prêt Lancement constitue un outil particulièrement efficace pour les demandeurs

d’emploi désireux de se relancer dans la vie professionnelle à travers le démarrage d’une

activité indépendante.

Le taux d’approbation des demandes est élevé – 67 % -, ce qui illustre bien l’approche

volontariste du Fonds. toutefois, vu les caractéristiques intrinsèques du prêt Lancement,

cela induit aussi en contrepartie un niveau de risque plus élevé pour le portefeuille des

crédits de l’institution.

32 |

Prêt Lancement


Business Angel +



Approbations

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

2006 2007 2008 2009 2010

No

mb

re

No

mb

re

0

200

400

600

800

000

1

1

200

No

mb

re


800

700

600

500

400

300

200

100

02006 2007 2008 2009 2010

2006 2007 2008 2009 2010

Approbations

2006 2007 2008 2009 2010

demandes 757 1081 1018 1112 1.155

approbations 464 701 654 669 769

Montant approbations (en €)

10.475.737 14.902.838 14.003.459 14.165.135 15.979.336


Plan Jeunes Indépendants

Le tableau ci-dessous présente l’évolution du nombre de starters de moins de 30 ans

ayant suivi le plan Jeunes indépendants.

on note une forte augmentation du nombre de jeunes bénéficiant de l’accompagnement

d’une des structures d’appui qui collaborent avec le Fonds de participation dans le cadre

du plan Jeunes indépendants. il faut toutefois faire le constat qu’encore trop peu de

jeunes candidats entrepreneurs vont jusqu’au bout de leur projet, et introduisent au final

une demande de prêt valide au Fonds. parmi les candidats entrepreneurs suivant le plan

Jeunes indépendants, environ 1 jeune sur 3 finit par s’installer comme indépendant.

| 33

2006 2007 2008 2009 2010demandes pJi en précréation

429 498 541 786 754

demandes prêt Lancement

97 285 269 270 333

approbations 70 193 194 176 251

Montant approbations (en €)

950.191 2.340.880 2.162.842 1.994.343 2.803.145

Prêt Lancement


Business Angel +



Approbations

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

2006 2007 2008 2009 2010

No

mb

re

No

mb

re

0

200

400

600

800

000

1

1

200

No

mb

re


800

700

600

500

400

300

200

100

02006 2007 2008 2009 2010

2006 2007 2008 2009 2010

Approbations

2006 2007200720072007 2008200820082008 20092009200920092009 20102010201020102010

c H a p i t r E


3.2.4.2. Prêt Solidaire

pour promouvoir et développer le prêt solidaire, le Fonds de participation a conclu en

2007 un partenariat avec Hefboom et crédal, deux spécialistes de terrain en matière de

microfinancement. Le Fonds leur a notamment confié l’encadrement des bénéficiaires

du prêt solidaire.

Le nombre de demandes concrétisées par l’octroi d’un prêt reste toutefois assez

limité.

34 |

Prêt Solidaire

No

mb

re

2006 2007 2008 2009 2010

140

120

100

80

60

40

20

0


2006 2007 2008 2009 2010

demandes 41 38 81 101 85

approbations 26 31 51 43 50

Montant approbations (en €) 299.857 325.595 499.273 404.531 521.970


3.2.5. CASHEO

casheo a été moins sollicité en 2010. ce qui est cohérent avec le fait qu’il s’agit avant tout

d’un produit de niche, qui constitue une bonne solution pour les entreprises financièrement

saines mais qui rencontrent des problèmes de liquidités en raison de la crise. L’évolution

constatée en 2010 peut être considérée comme l’indication d’un certain retour à la

situation d’avant 2009. Le montant moyen enregistre une forte augmentation et passe

de € 104.439 en 2009 à € 147.205 en 2010.

| 35

Casheo70

60

50

40

30

20

10

0

No

mb

re

2009 2010201020102010200920092009


2009 2010

demandes 64 49

approbations 52 34Montant approbations (en €)

5.430.831 5.005.000

c H a p i t r E


3.2.6. IMPULSEO

À l’inverse des prêts et primes du Fonds d’impulsion dans le cadre du package impulseo,

qui restent stables depuis quelques années, le nombre de prêts complémentaires demandés

au Fonds de participation est en diminution. il est généralement fait appel à ce dernier

pour des projets impliquant l’acquisition d’un bâtiment à usage professionnel, ou de

matériel spécialisé.

36 |

Secteurs d’activités : Situation en nombre (2010)

Starters PME existantes Total

Secteur de la construction

Services

Professions libérales

Horeca

Commerce (gros et détail)

Artisanat et petite industrie

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%5,0 %

34,3%36,9 %

8,8 %5,6 %

34,7%

18,0 %

12,1%

17,9 %

18,4%

5,1 %13,4 %

22,7 %18,4 %

22,0 %

7,6 %12,4 %

6,7 %

No

mb

re

2006 2007 2008 2009 2010

Prêts du Fonds de participation dans le cadre du package Impulseo

Impulseo : nombre d’approbations pour les prêts du Fonds de participation

40

35

30

25

20

15

10

5

02006 2007 2008 2009 2010

Approbations prêts du Fonds de participation

2006 8

2007 28

2008 35

2009 33

2010 22


3.2.7. PROFIL DES ENTREPRENEURS3.2.7.1. Répartition par secteur d’activités

En 2010, le commerce et les services demeurent les secteurs les plus représentés. La

part du commerce augmente par rapport à l’année précédente, tant pour les entrepri-

ses débutantes que pour les entreprises existantes.

La part de l’horeca continue de croître d’année en année ; pour les entreprises existan-

tes, elle se hisse au niveau du secteur des services.

cette évolution est étroitement corrélée à la forte augmentation du nombre de prêts

Lancement introduits en 2010.

| 37

Secteurs d’activités : Situation en nombre (2010)

Starters PME existantes Total

Secteur de la construction

Services

Professions libérales

Horeca

Commerce (gros et détail)

Artisanat et petite industrie

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%5,0 %

34,3%36,9 %

8,8 %5,6 %

34,7%

18,0 %

12,1%

17,9 %

18,4%

5,1 %13,4 %

22,7 %18,4 %

22,0 %

7,6 %12,4 %

6,7 %

No

mb

re

2006 2007 2008 2009 2010

Prêts du Fonds de participation dans le cadre du package Impulseo

Impulseo : nombre d’approbations pour les prêts du Fonds de participation

40

35

30

25

20

15

10

5

0

c H a p i t r E


3.2.7.2. Genre

La féminisation de notre portefeuille de clients lançant leur activité en tant que person-

nes physiques affiche une tendance légèrement baissière. toutefois, ce chiffre dépasse

toujours de 9 % la moyenne nationale (38,5 %) des nouvelles entreprises lancées en

2010 par une femme.

Les dossiers introduits par les femmes connaissent des taux d’approbation supérieurs à

ceux rencontrés avec les dossiers introduits par les hommes.

38 |

Genre - activité en personne physique

Hommes

Femmes

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%30%

20%

10%

0%2006 2007 2008 2009 201020102009

48,5%

51,5%

48,7%

51,3%

50,5%

49,5%

49,5%

50,6%

47,5%

52,5%


3.2.7.3. Forme juridique

par rapport à 2009, il n’y a pas de grands changements au niveau de la part des dif-

férentes formes de sociétés dans les dossiers octroyés en 2010. il faut rappeler que

les prêts octroyés au sein de la business line microfinance sont d’office octroyés à des

personnes physiques, ce qui se traduit par une prépondérance de ce groupe dans notre

portefeuille.

| 39

Forme juridique

Approbations 2009 Approbations 2010

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%Approbations 2009

56,6%

34,9%

57,6%

34,5%

5,8% 5,5%2,7% 2,3%

Activité en personne physique

SPRL

SA

Autres

c H a p i t r E


3.2.7.4. Nombre de travailleurs

vu la forte augmentation du nombre de prêts Lancement, le nombre de sociétés uni-

personnelles a connu parallèlement une forte hausse en 2010.

Globalement, 98 % des entreprises débutantes emploient moins de 5 travailleurs,

gérant inclus. pour les entreprises existantes qui reçoivent un prêt du Fonds, le nombre

d’entreprises unipersonnelles se situe juste en deçà des 50 %. dans cette catégorie,

87 % des entreprises comptent moins de 5 travailleurs.

40 |

Nombre de travailleurs (ETP) Total

Total 2010Total 2009

21-50

11-20

6-10

1-5

0

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

36,3%

2,4%

60,4%

1,3%

47,4%

48,1%

0,7%2,5%

0,6%0,3%


3.2.7.5. Taux de réussite

Le taux de réussite des bénéficiaires du Fonds de participation après 5 ans s’élève à

66,06 %, soit une augmentation de 5 % par rapport aux chiffres de 2009.

ce pourcentage se situe au même niveau que la moyenne nationale et est tout à fait

acceptable compte tenu de la forte présence dans le portefeuille de secteurs écono-

miques généralement considérés comme des secteurs à risques.

| 41

après 1 an après 2 ans après 3 ans après 4 ans après 5 ans

artisanat et petite industrie 96,83% 93,65% 88,89% 85,71% 76,19%

commerce (gros et détail) 96,27% 86,13% 76,53% 71,20% 62,93%

Horeca 86,31% 75,00% 69,05% 64,29% 57,74%

professions libérales 94,44% 91,67% 86,11% 86,11% 83,33%

services 95,60% 84,98% 77,29% 72,89% 67,77%

secteur de la construction 100,00% 98,48% 93,94% 89,39% 75,76%

total 94,63% 85,51% 77,91% 73,35% 66,06%

c H a p i t r E


42 |



| 43

Activités de servicespar le biais de son pôle d’activités de services, le Fonds de participation diffuse son

savoir-faire financier, administratif, informatique et technique en proposant des prestations

diversifiées à des institutions tierces.

pour une partie, ces prestations découlent d’une base légale spécifique, et sont confiées

au Fonds de participation à l’initiative du gouvernement.

d’autre part, certaines institutions publiques ou semi-publiques font appel à l’expertise

développée par le Fonds au fil des ans et ont conclu avec lui un contrat de prestation

de services.

Missions légales :

•GestionopérationnelledelaSCRLFondsStarters

•HébergementetsoutienlogistiqueauCeFiP,CentredeConnaissancesdu

Financement des pME

•HébergementetsoutienlogistiqueauMédiateurducréditauxentreprises

•Gestionde l’indemnité compensatoiredepertesde revenuspour les

indépendants victimes de nuisances suite à des travaux sur le domaine

public

•GestionadministrativedeBelgacap,lecomplémentd’assurance-créditpublic

octroyé par les assureurs crédit et garanti par l’Etat

•GestionduFondsd’impulsionpourlamédecinegénérale:ImpulseoIetII


44 |

Missions contractuelles :

•GestiondelaliquidationduFondsdel’Economiesocialeetdurable

•GestionopérationnelledubackofficeduFondsBruxelloisdeGarantie

•Gestiondel’empruntobligataireémisparleFondsdeRéductionduCoûtglobal

de l’énergie et prestations opérationnelles dans les domaines informatique

et financier

•Assistanceinformatiquepourlagestiondecertainsproduitsdecréditsde

la division pMv-kmo de la participatieMaatschappij vlaanderen

•GestionduréseauinformatiquedelaSociétéfédéraledeParticipationset

d’investissement

•Gestionopérationnelledel’ASBLBelgianBankersAcademy


| 45

La scrL Fonds starters, la fi liale de fi nancement du Fonds de participation, a été créée

en 2003 dans le but de récolter des moyens d’action externes auprès du grand public.

Le capital récolté par le biais du Fonds starters est versé au Fonds de participation, qui

l’utilise pour proposer des prêts à des entreprises débutantes ou à des entreprises existant

depuis moins de 4 ans.

Missions LÉGaLes et RÉGLeMentaiRes

Fonds staRteRs

En 2009, la scrL Fonds starters a lancé son deuxième emprunt obligataire, la période

de souscription s’étendant du 23 mars au 30 avril 2009. cette opération, prévue dans

le plan de relance fédéral, avait pour but d’augmenter la capacité d’octroi de crédits

du Fonds de participation en faveur des pME débutantes. étant donné que 80 % des

prêts octroyés par le Fonds de participation s’adressent aux entrepreneurs débutants et

surtout aux jeunes entrepreneurs, il s’agissait de donner un gros coup de pouce à ce

groupe cible. L’objectif a été atteint en 2009, vu le nombre record de prêts octroyés à

des entrepreneurs débutants.

Le deuxième emprunt obligataire du Fonds starters bénéfi cie de la garantie d’Etat, tant

pour les intérêts que pour le capital. Les obligations sont assorties d’un taux d’intérêt de

3,75 %, fi xé sur base des conditions des obligations linéaires (oLo) à 7 ans. La souscription

donne droit à une réduction d’impôts de 5 % sur le montant souscrit, avec un maximum

de € 290 par contribuable. par couple, la réduction peut donc aller jusqu’à € 580.

ces avantages ont convaincu 16.600 personnes physiques de souscrire à l’emprunt,

permettant ainsi de récolter € 108.780.500. ce montant renforce effi cacement les moyens

fi nanciers du Fonds de participation pour les prochaines années.

Le Fonds de participation gère le registre des souscriptions nominatives au nom et

pour compte du Fonds starters. il assure également le paiement des intérêts - le

8 mai de chaque année jusqu’en 2016 - et le remboursement du capital.

Les associés du Fonds starters : Le Fonds de participation et la société

Fédérale de participations et d’investissement

Représentant permanent du Fonds starters : Baron roger

Mené

Réviseur : callens, pirenne & co, représentés par Boudewijn

callens

pour compte du Fonds starters. il assure également le paiement des intérêts - le

8 mai de chaque année jusqu’en 2016 - et le remboursement du capital.

Les associés du Fonds starters :

www.fonds-starters.be

Les avantages de l’emprunt

obligataire du Fonds Starters ont convaincu

16 .600 personnes physiques

d’y souscrire, permettant ainsi

de récolter € 108 .780 .500 .


46 |

CentRe de ConnaissanCes du FinanCeMent des PMe (CeFiP)

Le CeFiP poursuit trois objectifs :

•Lacentralisationdel’informationessentielleetdescompétences,ensaqualité

de centre de référence en matière de fi nancement des pME au niveau national ;

•L’exploitationetlamiseàdispositiondecesavoirauxautorités,auxentrepreneurs

et à leurs organismes représentatifs, aux dispensateurs de crédit, au monde

universitaire et aux médias ;

•Lamédiationducréditauxentreprises.

Le centre de connaissances du Financement des pME (asbl) s’articule autour de son

conseil d’administration, d’un organe consultatif, le comité de pilotage scientifi que, et

d’une équipe permanente, le secrétariat ceFip. Le conseil d’administration est l’organe

statutaire de gestion de l’asBL. Le comité de pilotage se réunit afi n de conseiller le ceFip

sur ses orientations stratégiques. c’est un lieu de dialogue et d’échange qui rassemble

les principaux acteurs du fi nancement des pME. Le secrétariat coordonne les différents

projets.

Le CeFiP se concentre sur 5 axes d’expertise : l’offre de fi nancement, la demande

de fi nancement, les phases de la vie d’une entreprise, la microfi nance et une dernière

sous-rubrique qui reprend l’expertise résiduelle.

La stratégie du centre s’applique en premier lieu à la situation belge. En s’appuyant sur

des analyses objectives, des « facts and fi gures » et en intégrant des comparaisons avec

d’autres pays afi n de tenir compte du contexte international, le ceFip s’impose comme

une force de recommandations et de propositions dans ses domaines d’expertise.

Activités 2010

Facts & fi gures

Le ceFip a lancé le projet Facts and Figures. ce projet vise à rassembler sur le site du

ceFip l’ensemble des statistiques concernant les pME et les indépendants en Belgique afi n

d’apporter des réponses aux nombreuses questions que le ceFip reçoit des entrepreneurs

et des étudiants. Le projet sera bouclé en 2011.

Baromètre CeFiP

Le baromètre ceFip a été créé afi n de sonder l’accès des pME au fi nancement. Le baromètre

consiste en 11 questions concrètes posées à plus de 600 entreprises de maximum 10

travailleurs. ces questions permettent d’obtenir un indice qui refl ète la perception des chefs

d’entreprise par rapport au climat bancaire. L’enquête téléphonique comporte également

deux questions additionnelles, l’une sur l’impact de la crise fi nancière et l’autre sur la

perception du climat économique. Le baromètre ceFip est réalisé tous les deux mois.

Le Fonds de participation fournit des services et contribue au fi nancement du centre de

connaissances du Financement des pME (ceFip) asbl.


| 47

Publications

enquête Financement des PMe

L’enquête ceFip « Financement des pME » a été menée en 2010 en collaboration

avec l’Université d’anvers. L’enquête fait le point sur la perception des entrepreneurs

quant au fi nancement de leur pME et sur l’attitude des banques vis-à-vis des pME et

des micro-entreprises.

simulateur CeFiP : déduction des intérêts notionnels

La mesure fi scale de déduction des intérêts notionnels date du 1er janvier 2006. cette

mesure permet aux sociétés de déduire de la base imposable un certain pourcentage

des fonds propres.

début juin 2007, le ceFip a mis au point un simulateur permettant de calculer la déduction

des intérêts notionnels. Grâce à cet instrument unique, chacun peut connaître l’impact

fi scal de la mesure en quelques minutes. a la fi n de la simulation, l’utilisateur obtient une

estimation de l’avantage fi scal obtenu grâce à la déductibilité des intérêts notionnels.

Le simulateur a été revu en 2010 et adapté au format de la déclaration d’impôts telle

qu’elle doit être introduite par les sociétés.

Chiffres relatifs à l’octroi de crédit aux indépendants et aux sociétés

sur base d’une collaboration avec la Banque nationale, le ceFip publie des résultats

trimestriels sur l’octroi de crédits aux sociétés et aux indépendants. depuis avril 2007, le

ceFip collabore également avec un groupe d’experts issus des banques afi n de pouvoir

fournir une interprétation fondée de ces résultats.

CeFiP academic award

a l’initiative du ceFip, le ceFip academic award est décerné chaque année afi n de promouvoir

l’étude du fi nancement des pME en Belgique. il récompense quatre étudiants titulaires d’un

diplôme de maîtrise et dont le mémoire ou la thèse apporte une valeur ajoutée à l’étude

du fi nancement des pME en Belgique.

Vade-mecum du fi nancement des PMe

En 2010, le ceFip a publié son « vade-mecum du fi nancement des pME »,

un guide pratique à utiliser pour tout savoir sur le fi nancement des pME

et pour maximiser ses chances d’obtenir les ressources fi nancières

indispensables à son projet. Le vade-mecum est donc l’ouvrage de

référence pour tout qui s’intéresse, directement ou indirectement,

au fi nancement des entreprises.

En 2010, le ceFip a publié son « vade-mecum du fi nancement des pME »,

un guide pratique à utiliser pour tout savoir sur le fi nancement des pME

et pour maximiser ses chances d’obtenir les ressources fi nancières

www.cefi p.be


48 |

Le MÉdiateuR du CRÉdit auX entRePRises

Le dispositif était opérationnel dès février 2009. Le Gouvernement a confi é la gestion

effective du dispositif de médiation du crédit au centre de connaissances du Financement

des pME (ceFip asBL). cette nouvelle mission s’ajoute au « mission statement » historique

du ceFip.

dans ce contexte, l’apport du Fonds de participation au dispositif de médiation se concentre

sur la fourniture de services et une contribution substantielle à son fi nancement.

Fort de l’effi cience du dispositif, le Ministre des Finances a souhaité étendre la mission

de médiation du ceFip à l’assurance-crédit, dès septembre 2009, dans la foulée de la

mise en place de Belgacap, le système de complément d’assurance-crédit public géré

par le Fonds de participation.

Le Médiateur intervient pour restaurer le dialogue entre le dispensateur de crédit et le

demandeur. c’est particulièrement le cas pour les très petites entreprises, qui sont souvent

désarmées lorsqu’il s’agit de négocier avec leur(s) banque(s). il s’attelle également à mieux

faire connaître les mesures publiques destinées à faciliter l’accès au crédit, tant auprès

des demandeurs que des dispensateurs de crédit.

Les problèmes les plus fréquents sont le besoin de fonds à court terme, (paiements

fournisseurs) et à moyen et long terme (investissement matériel), les problèmes liés au

démarrage d’une activité, les arriérés de paiements et les dénonciations de crédits existants.

98 % des entreprises en médiation sont des pME de moins de 50 salariés.

Les entreprises du secteur du commerce (26 %), de la construction

(15 %), des services (16 %) et de l’horeca (11 %) sont les plus

nombreuses à saisir le médiateur du crédit.

Le dispositif de médiation du crédit remplit son rôle

effi cacement, avec 123 millions d’euros d’encours de

crédit traités en médiation, 417 dossiers fi nalisés avec un

taux de réussite de 60 % et 2145 emplois équivalents

temps plein préservés.

Le dispositif de médiation du crédit a été créé par le Ministre des Finances et la Ministre des

pME et des indépendants dans le cadre du plan de relance de l’économie du Gouvernement

fédéral et du plan fédéral pour les pME.

Les entreprises du secteur du commerce (26 %), de la construction

(15 %), des services (16 %) et de l’horeca (11 %) sont les plus

nombreuses à saisir le médiateur du crédit.

www.mediateurducredit.be


| 49

oCtRoi d’une indeMnitÉ CoMPensatoiRe de PeRtes de ReVenus auX

indÉPendants ViCtiMes de nuisanCes suite À La RÉaLisation de tRaVauX

suR Le doMaine PuBLiC

cette cotisation des maîtres d’ouvrages est remplacée par une dotation à charge du

budget fédéral, d’un montant d’un million d’euros en 2009. La loi prévoyait initialement

une indemnité journalière de 44,20 euros. Le 1er janvier 2009, ce montant est passé à 70

euros. En 2010, vu l’évolution de l’index, l’indemnité s’élevait à 69,82 euros.

La modifi cation de la loi a instauré un système beaucoup plus convivial, tant au niveau de

la procédure de demande que de la gestion par le Fonds de participation. combinée avec

l’augmentation de l’indemnité journalière, elle s’avère un succès. En 2007, 86 dossiers

ont été indemnisés, soit un montant de € 143.904,91. En 2008, ce nombre est passé à

159 dossiers, pour un montant de € 417.346,69. En 2009, le nombre d’interventions

enregistrées a fortement augmenté : 748 dossiers ont été indemnisés, pour un montant

de 1.418.480 euros. cette évolution s’est confi rmée en 2010 : 1158 dossiers ont donné

lieu à une indemnisation, soit un montant de € 1.921.656.

depuis l’entrée en vigueur de la loi, le Fonds de participation, en tant que

gestionnaire du dispositif, a indemnisé 60.485 journées de fermeture.

La majorité des pME ayant fait appel à l’indemnité ont fermé leurs portes moins

d’un mois (41 %) ou moins de trois mois (26 %). Les commerces qui ont fermé

plus de six mois ne représentent que 8 % du nombre total des demandes.

Le nombre de demandes irrecevables a également chuté. Le système actuel n’y est

certainement pas étranger. En effet, il permet au Fonds de participation de demander

des informations complémentaires avant de déclarer un dossier irrecevable ou de

refuser la demande.

diverses modifi cations de la loi relative à l’indemnité compensatoire de pertes de revenus

en faveur des travailleurs indépendants victimes de nuisances dues à la réalisation de

travaux sur le domaine public sont entrées en vigueur le 1er janvier 2009. La principale

modifi cation a été la suppression de la cotisation des maîtres d’ouvrage sur les travaux

attribués ou réalisés à partir du 1er janvier 2009. Les travaux dont la dernière déclaration

de créance échoit après le 1er janvier 2010 ne donnent plus lieu à cotisation.

des informations complémentaires avant de déclarer un dossier irrecevable ou de

refuser la demande.

www.travauxpublics-independants.be

Indemnités payées

2 500 000

2 000 000

1 500 000

1 000 000

500 000

020082007 2009 20102010

Depuis l’entrée en vigueur de la loi, le Fonds de

participation, en tant que

gestionnaire du dispositif, a

indemnisé 60 .485 journées de

fermeture .


50 |

BeLGaCaP

Le système a été mis en place pour pallier le resserrement de politique appliqué par les

assureurs-crédit en raison de la crise, et dont les entreprises subissaient les conséquences,

que ce soit sous forme de réduction de la couverture crédit à l’égard d’un ou plusieurs

de leurs clients de l’Espace économique européen, ou sous forme d’acceptation partielle

de la couverture demandée.

Le Fonds de participation assure la gestion opérationnelle de Belgacap au nom et pour

compte de l’état belge. cela signifi e la gestion administrative et technique des dossiers

transmis par les assureurs-crédits, le suivi des procédures de recouvrement, la gestion des

rapports entre les parties et la mise à disposition des moyens nécessaires à la gestion des

dossiers. L’acceptation du dossier est toutefois effectuée par l’assureur crédit et non par

le Fonds de participation. L’implication fi nancière du Fonds est limitée au préfi nancement

éventuel des décaissements relatifs aux sinistres encourus.

après l’accord de la commission européenne donné le 6 novembre 2009, le système qui

avait d’abord été limité aux acheteurs établis en Belgique, a pu être élargi à l’ensemble

de l’Espace économique européen.

Le dispositif a d’abord été lancé pendant une période d’essai de 6 mois. a la fi n

de celle-ci, la nécessité de prolonger la mesure s’est imposée de manière

unanime : il était indispensable de prolonger le système Belgacap

pour que les entrepreneurs restent protégés contre le défaut de

paiement de leurs clients dans toute l’Europe. La prolongation

a été effective jusqu’au 31 décembre 2010.

Fin décembre 2010, on comptait 2.347 dossiers en encours,

représentant un montant de € 174.773.193.

Le Fonds de participation a créé un site internet sur lequel

les entrepreneurs peuvent trouver toutes les informations

concernant Belgacap.

En 2009, le gouvernement fédéral a débloqué une enveloppe de 300 millions d’euros

pour mettre en place un système de complément d’assurance-crédit public aux entreprises.

cette mesure, dénommée Belgacap, est entrée en vigueur le 17 août 2009. via Belgacap,

l’état garantit, sous certaines conditions, la couverture complémentaire supplétive à

l’assurance-crédit octroyée par l’assureur-crédit. L’état reçoit une rémunération pour les

risques qu’il prend.

unanime : il était indispensable de prolonger le système Belgacap

pour que les entrepreneurs restent protégés contre le défaut de

paiement de leurs clients dans toute l’Europe. La prolongation

www.belgacap.be

Fin décembre 2010, on comptait 2 .347 dossiers garantis

par l’État belge via Belgacap, pour un

montant de € 174 .773 .193 .


| 51

iMPuLseo - Fonds d’impulsion pour la médecine générale

La mise en place du Fonds d’impulsion se base sur l’observation du fait que le nombre

de jeunes médecins optant pour une carrière de généraliste est en baisse : ils sont de

moins en moins nombreux à s’installer en pratique individuelle. Quant à la répartition

géographique des médecins généralistes, elle pose également de plus en plus problème.

certains quartiers en zone urbaine, et parfois aussi certaines zones rurales, sont confrontés

à une pénurie de médecins généralistes.

afi n d’encourager les jeunes diplômés en médecine à s’installer, le gouvernement a

débloqué des fonds supplémentaires dans le budget de l’assurance des soins de santé,

via le « Fonds d’impulsion pour la médecine générale ».

L’iNaMi a confi é au Fonds de participation la gestion et le fonctionnement du package

de fi nancement impulseo.

dans une première étape, impulseo i a été mis sur pied afi n d’encourager les médecins

à installer leur cabinet ou à déménager vers une zone prioritaire.

impulseo est donc d’abord destiné aux médecins agréés récemment diplômés,

mais également à tous ceux qui optent pour l’installation ou le transfert

de leur pratique professionnelle vers une zone confrontée à une

pénurie de médecins généralistes.

Le montant du package octroyé au médecin généraliste peut

atteindre un maximum de € 65.000.

Impulseo I comporte trois volets :

1. un fi nancement du Fonds d’impulsion pour la médecine

générale, sous la forme d’une prime et d’un prêt ;

2. un fi nancement optionnel du Fonds de participation, à travers

la combinaison avec un prêt starteo ;

3. un accompagnement gratuit par une structure d’appui

spécialisée.

Le Fonds d’impulsion pour la médecine générale a été créé à l’initiative du gouvernement

fédéral dans le but de fi nancer de nouvelles installations de médecins généralistes et soutenir la

création de réseaux, la pratique en duo et l’installation groupée de médecins généralistes.

mais également à tous ceux qui optent pour l’installation ou le transfert

de leur pratique professionnelle vers une zone confrontée à une

pénurie de médecins généralistes.

3. un accompagnement gratuit par une structure d’appui

spécialisée.

www.inami.be

En 2008, Hanne Cloetens

a bénéficié de la prime et du prêt Impulseo lors de l’installation de

son cabinet .


52 |

En 2010, le nombre de prêts et de primes à charge du Fonds d’impulsion a connu une légère

diminution, comme l’indiquent les graphiques ci-après.

En 2008, une autre mesure financière a vu le jour pour aider les médecins

généralistes : impulseo ii. Moyennant certaines conditions, ce dispositif est destiné à

couvrir une partie des charges salariales de l’employé(e) qui assiste un regroupement de

médecins généralistes dans l’accueil et la gestion de leur pratique.

Impulseo : nombre d’approbations pour les prêts & primes du Fonds d'impulsion

Primes à charge du Fonds d’ImpulsionPrêts à charge du Fonds d’Impulsion

200

180

160

140

120

100

8060

40

20

02006 2007 2008 2009 2010

48,5%

2008 2009 2010

Impulseo II : nombre d’approbations450

400

350

300

250

200

150

100

50

0

ApprobationsPrêts à charge du Fonds

d'impulsionPrimes à charge du Fonds d'impulsion

2006 33 36

2007 110 76

2008 100 72

2009 114 75

2010 105 73


| 53

il va de soi que les médecins qui ne répondent pas aux critères pour l’obtention du package

impulseo peuvent toujours faire appel à d’autres formules du Fonds de participation,

comme c’est d’ailleurs le cas pour toutes les professions libérales.

Impulseo : nombre d’approbations pour les prêts & primes du Fonds d'impulsion

Primes à charge du Fonds d’ImpulsionPrêts à charge du Fonds d’Impulsion

200

180

160

140

120

100

8060

40

20

02006 2007 2008 2009 2010

48,5%

2008 2009 2010

Impulseo II : nombre d’approbations450

400

350

300

250

200

150

100

50

02008 2009 2010

ApprobationsPrêts à charge du Fonds

d'impulsionPrimes à charge du Fonds d'impulsion

2006 33 36

2007 110 76

2008 100 72

2009 114 75

2010 105 73


54 |

Missions ContRaCtueLLes

LiQuidation du Fonds de L’eConoMie soCiaLe et duRaBLe

il a plus précisément été décidé que : « à partir du 1er janvier 2009, l’activité du Fonds de

l’économie sociale et durable se limitera à la gestion des crédits et des participations qui

ont été accordés avant cette date ou pour lesquels une décision a été prise avant cette

date. » c’est notamment cette décision qui a amené les actionnaires à décider

de mettre en liquidation le Fonds de l’économie sociale et durable. Lors de

l’assemblée générale extraordinaire du 24 septembre 2009, le Fonds de

participation a été désigné liquidateur du Fonds de l’économie sociale et

durable. cette décision a été entérinée par le tribunal de commerce de

Bruxelles le 15 octobre 2009. dans ce contexte, le Fonds de participation

a été chargé de la gestion ultérieure du Fonds de l’économie sociale

et durable, et plus particulièrement des crédits et participations en

cours. ceux-ci ont été repris par le Fonds de participation et intégrés à

l’application de gestion des crédits. La fi n de la liquidation a été fi xée au

plus tôt à 2029, compte tenu de la durée restante des crédits ouverts.

Gestion oPÉRationneLLe du Fonds BRuXeLLois de GaRantie

depuis le 1er juillet 2008 et pour une durée de 5 ans, la gestion opérationnelle du

back offi ce de l’institution, à savoir la comptabilité, l’informatique, le suivi

des dossiers en encours et en contentieux est entièrement assurée par le

Fonds de participation. En 2010, à la demande du Fonds Bruxellois de

Garantie, le Fonds de participation a créé et implémenté une application

spécifi que, phoenix Guarantees. Le Fonds Bruxellois de Garantie

dispose ainsi d’une véritable plateforme technique et comptable,

offrant une plus grande fl exibilité aux nouveaux produits et permettant

de travailler le cas échéant avec les outils de gestion documentaire

conformément à la loi-programme du 8 juin 2008, il a été décidé de mettre un terme aux

activités du Fonds de l’économie sociale et durable, qui avait été créé par le gouvernement

fédéral afi n de promouvoir l’économie sociale et le sens de l’entreprise sociale responsable

en Belgique.

Le Fonds Bruxellois de Garantie a pour mission de faciliter l’octroi de crédits professionnels

dans la région de Bruxelles-capitale en fournissant aux organismes de crédit, moyennant

le paiement d’une contribution unique, une part substantielle des garanties qu’ils exigent

des pME et des indépendants.

date. » c’est notamment cette décision qui a amené les actionnaires à décider

de mettre en liquidation le Fonds de l’économie sociale et durable. Lors de

l’application de gestion des crédits. La fi n de la liquidation a été fi xée au

plus tôt à 2029, compte tenu de la durée restante des crédits ouverts.

www.kf-fesd.be

back offi ce de l’institution, à savoir la comptabilité, l’informatique, le suivi

des dossiers en encours et en contentieux est entièrement assurée par le

www.fondsbruxelloisdegarantie.be

Fonds BRuXeLLois de GaRantie


| 55

pour chaque dossier de garantie. Le Fonds de participation a également procédé à

une migration en douceur vers le nouveau système : toutes les anciennes données

comptables et de garanties ont été injectées dans la nouvelle application phoenix

Guarantees.

Fonds de RÉduCtion du CoÛt GLoBaL de L’eneRGie

a l’aide des moyens récoltés, le FrcE offre des prêts avantageux pour le

fi nancement de mesures structurelles, afi n de promouvoir la réduction du

coût global de l’énergie chez les particuliers. il intervient via des entités

locales désignées par les villes et les communes en concertation

avec le cpas. Le Fonds vise en particulier les plus démunis.

outre la gestion de l’emprunt obligataire du FrcE, le Fonds de

participation met à sa disposition un système de gestion des crédits

permettant d’assurer le suivi des prêts. cette application est dérivée

du système informatique que le Fonds de participation utilise pour la

gestion de ses propres crédits. Le Fonds de participation assure non

seulement l’installation, l’entretien et le suivi du système, mais aussi la

formation des utilisateurs responsables des différentes entités.

Fin 2010, on comptait 18 entités locales actives dans l’octroi de prêts avantageux. En

2010, on recensait 4500 demandes de crédit, dont 4000 ont été octroyés, pour un

encours total de € 22.000.000.

PaRtiCiPatieMaatsCHaPPiJ VLaandeRen

depuis 2008, la participatieMaatschappij vlaanderen fait appel aux services

du Fonds de participation pour le traitement informatique et technique

de certains produits de sa division pMv-kmo et pour la gestion de ses

dossiers contentieux.

a cet effet, le Fonds de participation a mis au point une application

informatique spécifi que dérivée de son propre outil de gestion

« phoenix ».

Grâce au savoir-faire et à l’expérience acquis dans le cadre de la gestion du Fonds starters

et suite à une adjudication publique en décembre 2006, le Fonds de participation a pris en

charge la gestion et le suivi opérationnel de l’emprunt obligataire de € 50 millions lancé

auprès du grand public par le Fonds de réduction du coût global de l’Energie.

a l’aide des moyens récoltés, le FrcE offre des prêts avantageux pour le

fi nancement de mesures structurelles, afi n de promouvoir la réduction du

gestion de ses propres crédits. Le Fonds de participation assure non

seulement l’installation, l’entretien et le suivi du système, mais aussi la

formation des utilisateurs responsables des différentes entités.

www.frce.be

depuis 2008, la participatieMaatschappij vlaanderen fait appel aux services

du Fonds de participation pour le traitement informatique et technique

www.pmv.eu


soCiÉtÉ FÉdÉRaLe de PaRtiCiPations et

d’inVestisseMent

La société Fédérale de participations et d’investissement

a confi é à l’expertise du Fonds de participation

la gestion de son infrastructure informatique. À

l’occasion du déménagement de la sFpi, le Fonds a

procédé à un renouvellement de son infrastructure

informatique. Le Fonds de participation a également

développé une application de gestion des courriers

entrants et sortants.

BeLGian BanKeRs aCadeMY

En 2006, avec le soutien des autorités de tutelle, Febelfi n et le Fonds de participation ont

conclu un partenariat stratégique afi n d’assurer la pérennité de BBa.

Le Fonds de participation procure à BBa des prestations de services administratives,

techniques et fi nancières.

pour fonctionner, BBa s’appuie sur un vaste réseau de 300 experts nationaux et

internationaux qui, chacun dans leur domaine de compétences, contribuent aux projets

lancés par l’association. La diversité et la qualité de l’expertise dont dispose BBa lui

permettent de décrocher des appels d’offre techniques à haute valeur ajoutée et donc

de rencontrer les attentes spécifi ques des bénéfi ciaires.

En outre, BBa peut compter sur l’expertise du Fonds de participation dans le cadre de

collaborations ponctuelles à des projets visant la création d’instruments stimulant la

constitution et le développement de pME, dont elle assure par ailleurs la gestion.

Les activités de BBa se concentrent sur trois branches :

•Audit&Consultance

•Formations

•Simulationsbancaires

soCiÉtÉ FÉdÉRaLe de PaRtiCiPations et

développé une application de gestion des courriers

entrants et sortants.

56 |

Fondée par l’association belge des banques, devenue entre-temps Febelfi n, Belgian Bankers

academy (BBa) est une association sans but lucratif de droit belge qui soutient les banques,

les institutions fi nancières et d’assurances ainsi que le secteur de la microfi nance, tant en

Belgique qu’au niveau international.

www.sfpi-fpim.be


| 57

Audit & Consultance

Belgian Bankers academy offre un large éventail de services d’audit et de consultance, qui

couvrent la gamme complète des opérations bancaires. Elle contribue au développement

de l’industrie des services fi nanciers en soutenant 4 grandes catégories de clients :

•lesbanquescentralesetlesministèresdesFinances

•lesautoritésdetutelle

•lesbanquescommerciales

•lesinstitutionsetassociationsbancaires

Formations

BBa offre un large éventail de formations relatives aux services bancaires et fi nanciers.

ces formations sont organisées par le biais de différents canaux : séminaires, workshops

et programmes académiques.

Simulations bancaires

BBa est particulièrement réputée pour ses simulations bancaires assistées

par ordinateur. ces programmes de formation combinent exercices

théoriques et pratiques dans un environnement économique

virtuel. ces programmes créent un lien entre le conceptuel

et la pratique quotidienne. BBa a développé 4 simulations

bancaires différentes, avec des objectifs bien spécifi ques.

www.bbacademy.be


58 |



| 59

Données bilantairescompte tenu de l’approche volontariste dont l’institution fait preuve depuis sa création

pour soutenir son public cible, il était inévitable en 2009 que les comptes du Fonds de

participation subissent l’impact de la crise économique et financière.

d’autant que l’institution n’avait pas hésité à s’impliquer de manière conséquente dans

le cadre des plans de relance des autorités publiques, en lançant notamment sur le

marché de nouveaux prêts destinés à soutenir l’initiative économique.

Bien entendu, l’évolution de la conjoncture a continué à influencer l’exercice 2010. si,

comme les années précédentes, le résultat budgétaire présente un solde positif, l’exercice

se clôture avec une perte comptable de € 3.955.056, qui provient essentiellement de

réductions de valeur et de moins-values sur le portefeuille crédits. il faut cependant

souligner que ce résultat est meilleur que celui prévu initialement dans le cadre du plan

décennal, qui est mis à jour chaque année.

conformément aux dispositions de l’article 14§4 de l’arrêté royal du 22 décembre 1992

relatif à l’organisation et au fonctionnement du Fonds de participation, le résultat de

l’exercice 2010 est imputé au fonds de réserve de l’institution, dont le total au 31/12/2010

se chiffre à € 54.050.527.

dans des circonstances inchangées, un retour au break-even comptable à dater de 2011 est

tout à fait envisageable. par la prise de mesures adéquates, le Fonds veille d’ailleurs à bien

mettre en adéquation le volume de production des crédits avec les moyens disponibles,

à ajuster la politique de crédit selon des niveaux de risques qui restent supportables pour

l’institution, et à corréler au mieux les taux d’intérêt dont sont assortis les crédits avec

le coût de son funding. Une attention particulière est accordée à la maîtrise des frais

généraux, ainsi qu’au développement des activités de fournitures de services.


avec des fonds propres qui représentent 60% du total du bilan, le Fonds de participation

reste bien entendu un organisme très solide.

depuis 1984, le financement des crédits a représenté au total € 967 millions. L’encours

total des crédits se monte à près de € 325 millions dont € 66 millions de prêts Lancement

et € 259 millions d’autres prêts.

60 |


ACTIF en eurosEXErcicE EXErcicE

31/12/2010 31/12/2009

actiFs iMMoBiLisEs5.615.228 5.130.894

iMMoBiLisatioNs iNcorporELLEs

iMMoBiLisatioNs corporELLEs

1.099.443

4.374.416

1.343.528

3.631.709

iMMoBiLisatioNs FiNaNciErEs 141.369 155.657

actiFs circULaNts 349.603.921 355.309.639

crEaNcEs 284.173.668 272.628.059

MoYENs d’actioN 65.430.253 82.681.580

totaL actiF 355.219.149 360.440.533

PASSIF en euros

EXErcicE EXErcicE31/12/2010 31/12/2009

FoNds proprEs 213.618.016 217.573.072

capitaL 159.567.489 159.567.489

FoNds dE rEsErvE 54.050.527 58.005.583

provisioNs poUr risQUEs Et cHarGEs 29.646.616 29.114.609

dEttEs FiNaNciErEs 111.954.517 113.752.852

totaL passiF 355.219.149 360.440.533

pErtE/BéNéFicE dE L’EXErcicE - 3.955.056 -15.020.043

ENcoUrs totaL par tYpE dE prodUit :

a) prEt LaNcEMENt (en euros)

Exercice 2010 Exercice précédent Hausse

total financé depuis 1984 323.166.909 308.516.063 4,75 %remboursements et crédits amortis -255.091.064 -242.386.925 5,24 %capital encours 68.075.845 66.129.138 2,94 %

B) startEo, optiMEo, iNitio, prEt soLidairE Et BUsiNEss aNGEL+ (en euros)

Exercice 2010 Exercice précédent Hausse

total financé depuis 1984 643.432.133 593.058.818 8,49 %remboursements et crédits amortis -386.661.992 -345.237.046 12,00 %capital encours 256.770.141 247.821.772 3,61 %

| 61


Fonds de participation I rue de Ligne 1 I 1000 Bruxelleswww .fonds .org

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Fonds de Participation - Rapport annuel 2010

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