FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU ACAR... · 1) Acar Yatırım Menkul...

FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Acar Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi Yönetim Kurulu'na Giriş 1) Acar Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi'nin ("Şirket") 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait kar veya zarar tablosunu, diğer kapsamlı gelir tablosunu, özkaynaklar değişim tablosunu, nakit akış tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ve diğer açıklayıcı dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu 2) Şirket Yönetimi bu finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun olarak sunumundan ve bunun için finansal tabloların usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını sağlamak amacıyla yönetim tarafından gerekli görülen iç kontrollerden sorumludur. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu 3) Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların, hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket Yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket Yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş 4) Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Acar Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi'nin 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, TMS (Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar 5) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. maddesi uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir, ayrıca Şirket'in 1 Ocak 2013 - 31 Aralık 2013 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. Görüşü Etkilemeyen Ancak Dikkat Çekilmek İstenen Husus 6) Şirket'in 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolarının bağımsız denetimi başka bir bağımsız denetim kuruluşu tarafından yapılmıştır. Önceki bağımsız denetim kuruluşu, 31 Aralık 2012 tarihli finansal tablolar ile ilgili olarak 5 Mart 2013 tarihli bağımsız denetim raporunda olumlu görüş bildirmiştir. ÇAĞDAŞ BAĞIMSIZ DENETİM S.M.M.M. A.Ş. An Independent Member of IAPA International ÖZCAN AKSU Sorumlu Ortak Başdenetçi ( İstanbul, 18 Şubat 2014 )

8

ACAR YATIRIM MENKUL DEĞERLER

ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK 2013– 31 ARALIK 2013

HESAP DÖNEMİNE AİT

MALİ TABLOLAR

VE

DİPNOTLAR

ACAR YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2013 TARİHLİ ARA MALİ TABLOLAR İLE İLGİLİ AÇIKLAYICI NOTLAR

İÇİNDEKİLER SAYFA

DENETİM RAPORU

FİNANSAL DURUM TABLOSU ............................................................................................................... 1-2

KAR VEYA ZARAR TABLOSU ............................................................................................................... 3

DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU .................................................................................................. 4

NAKİT AKIM TABLOSU .......................................................................................................................... 5

ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU.......................................................................................................... 6

MALİ TABLOLAR İLE İLGİLİ AÇIKLAYICI NOTLAR .................................................................... 7-43


31 Aralık 2013 Tarihi İtibariyle Finansal Durum Tablosu (Tüm Tutarlar Türk Lirası olarak gösterilmiştir) (Konsolide Olmayan)

Bağımsız

(Yeniden

Düzenlenmiş)

Bağımsız

Denetimden Geçmiş

Denetimden Geçmiş

Cari Dönem

Önceki Dönem

Notlar 31 Aralık 2013

31 Aralık 2012

VARLIKLAR

Dönen Varlıklar

28.466.665

24.259.722

Nakit ve Nakit Benzerleri Not.6 19.647.794

14.888.380

Finansal Yatırımlar Not.7 4.723.675

5.911.246

Ticari Alacaklar Not.10 4.000.763

3.405.758

İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Not.10 4.000.763

3.405.758

Diğer Alacaklar Not.11 18.872

22.723

İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar Not.11 – 37 18.872

22.723

İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Not.11 -

-

Peşin Ödenmiş Giderler Not.26 10.722

11.636

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Not.35 57.789

10.274

Diğer Dönen Varlıklar Not.26 7.050

9.705

Duran Varlıklar

651.179

2.300.952

Finansal Yatırımlar Not.7 508.027

2.126.866

Diğer Alacaklar Not.11 65.284

56.065

İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Not.11 65.284

56.065

Maddi Duran Varlıklar Not.18 39.555

62.023

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

5.034

7.656

Şerefiye Not.20 -

-

Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Not.19 5.034

7.656

Peşin Ödenmiş Giderler Not.14 -

-

Ertelenmiş Vergi Varlığı Not.35 33.279

48.342

TOPLAM VARLIKLAR

29.117.844

26.560.674

İlişikteki açıklayıcı notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasısıdır. 1


31 Aralık 2013 Tarihi İtibariyle Finansal Durum Tablosu (Tüm Tutarlar Türk Lirası olarak gösterilmiştir) (Konsolide Olmayan)

Bağımsız

(Yeniden

Düzenlenmiş)

Bağımsız

Denetimden Geçmiş

Denetimden Geçmiş

Cari Dönem

Önceki Dönem

Notlar 31 Aralık 2013

31 Aralık 2012

KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler

15.571.016

14.315.999

Ticari Borçlar Not.10 15.415.043

14.141.878

İlişkli Taraflara Ticari Borçlar Not.10-37 -

-

İlişkli Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Not.10 15.415.043

14.141.878

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında

Borçlar Not.12 -

-

Diğer Borçlar Not.11 132.852

136.621

İlişkli Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Not.11 132.852

136.621

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Not.35 -

-

Ertelenmiş Gelirler Not:26 321

-

Kısa Vadeli Karşılıklar Not.22 22.800

37.500

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin

Karşılıklar Not.22 -

-

Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar Not.22 22.800

37.500

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Not.26 -

-

Uzun Vadeli Yükümlülükler

133.039

227.930

Uzun Vadeli Karşılıklar

133.039

227.930


Karşılıklar Not.24 133.039

227.930

Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar Not.22 -

-

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Not.35 -

-

ÖZKAYNAKLAR Not.27 13.413.789

12.016.745

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Not.27 13.413.789

12.016.745

Ödenmiş Sermaye

2.887.787

2.887.787

Sermaye Düzeltmesi Farkları

11.073.704

11.073.704

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflanmayacak

Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya (Giderler)

(23.120)

(39.132)

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

401.844

401.844

Geçmiş Yıllar Kar / Zararları

(2.307.458)

(3.260.261)

Net Dönem Karı / Zararı

1.381.032

952.803

Kontrol Gücü Olmayan Paylar

-

-

TOPLAM KAYNAKLAR

29.117.844

26.560.674



31 Aralık 2013 Tarihi İtibariyle Sona Eren Döneme Ait Kar veya Zarar Tablosu (Tüm Tutarlar Türk Lirası olarak gösterilmiştir) (Konsolide Olmayan)

(Yeniden Düzenlenmiş)

Bağımsız Denetimden

Geçmiş


Geçmiş

Cari Dönem

Önceki Dönem

Notlar

01.01.2013

31.12.2013

01.01.2012

31.12.2012

KAR VEYA ZARAR KISMI

Hasılat Not.28 2.284.650.863

2.426.042.699

Satışların Maliyeti (-) Not.28 (2.282.680.270)

(2.422.647.637)

BRÜT KAR / (ZARAR)

1.970.593

3.395.062

Pazarlama, Satış ve Dağ. Giderleri (-) Not.29 (226.150)

(217.029)

Genel Yönetim Giderleri (-) Not.29 (2.871.287)

(2.833.274)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Not.31 9.453

4.906

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) Not.31 -

-

ESAS FAALİYET KARI /

(ZARARI)

(1.117.391) 349.665

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Not.32 1.964.833

292.503

Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) Not.32 -

-

FİNANSMAN GELİR / (GİDERİ)

ÖNCESİ FAALİYET KARI /

(ZARARI)

847.442 642.168

Finansman Gelirleri Not.33 984.095

1.126.506

Finansman Giderleri (-) Not.33 (439.445)

(672.005)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI)

1.392.092 1.096.669

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir /

(Gideri) Not.35 (11.060)

(143.866)

- Dönem Vergi (Gideri) / Geliri

-

(154.878)

- Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri

(11.060)

11.012

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

DÖNEM KARI / (ZARARI)

1.381.032 952.803

DURDURULAN FAALİYETLER

DÖNEM KARI / (ZARARI

-

-

DÖNEM KARI / (ZARARI)

1.381.032 952.803

Dönem Kar / Zararının Dağılımı

1.381.032 952.803


-

-

Ana Ortaklık Payları

1.381.032 952.803

Pay Başına Kazanç Not.36

Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına

Kazanç Not.36 0,47823

0,32994



31 Aralık 2013 Tarihi İtibariyle Sona Eren Döneme Ait Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu (Tüm Tutarlar Türk Lirası olarak gösterilmiştir) (Konsolide Olmayan)

(Yeniden Düzenlenmiş)


Geçmiş


Geçmiş

Cari Dönem Önceki Dönem

Notlar

01.01.2013

31.12.2013

01.01.2012

31.12.2012

DÖNEM KAR / ZARARI

1.381.032 952.803

DİĞER KAPSAMLI GELİRLER

Kar veya Zararda Yeniden

Sınıflanmayacaklar

16.012 (39.132)

Emeklilik Planlarından Aktüeryal

Kazanç ve Kayıplar Not: 24 20.015 (48.915)

Vergi Etkisi Not: 24 (4.003) 9.783


Sınıflacaklar

DİĞER KAPSAMLI GELİR

(VERGİ SONRASI)

16.012 (39.132)

TOPLAM KAPSAMLI GELİR

1.397.044 913.671

Kapsamlı Kar / Zararın Dağılımı

1.397.044 913.671


- -

Ana Ortaklık Payları

1.397.044 913.671



31 Aralık 2013 Tarihi İtibariyle Sona Eren Döneme Ait Nakit Akım Tablosu (Tüm Tutarlar Türk Lirası olarak gösterilmiştir) (Konsolide Olmayan)

(Yeniden

Düzenlenmiş)

Bağımsız

Denetimden

Geçmiş

Bağımsız

Denetimden

Geçmiş

Cari Dönem

Önceki Dönem

Notlar

01.01.2013

31.12.2013

01.01.2012

31.12.2012

A) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI

Dönem Kar/ Zararı 1.381.032

952.803

Dönem Net Kar/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler

Dönem Amortismanı Not:18-19

27.334

34.463

Sabit Kıymet Satış Karı (-) / Zararı (+) Not:32

(14.727)

(14.663)

Kıdem Tazminatı Karşılığı Not:24

69.957

91.116

Portföy Değerleme Geliri (-) / Gideri (+) Not 33

36.742

(136.920)

Takasbank Hisse Satış Karı (-) Not:32

(1.090.796)

-

BİST Bedelsiz Hisse Devri Not:32

(159.710)

-

Rüçhan Hakkı Satış Geliri Not:32

(699.600)

-

Temettü Geliri Not:33

(63.996)

(297.547)

Faiz Geliri (-) Not:33

(767.206)

(764.123)

Faiz Gideri (+) Not:33

288.383

409.543

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) Not:35 11.060

143.866

İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) (981.527)

418.538

Ticari İşlemlerdeki ve Diğer Alacaklardaki Değişim Not:10

(600.373)

706.630

Alım Satım amaçlı Menkul Kıymetlerdeki Değişim Not:7 1.183.664

(1.407.163)

Ticari ve Diğer Borçlardaki Değişim Not:10

1.269.396

4.191.384

Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Değişim Not:26

914

6.149

Ertelenmiş Gelirlerdeki Değişim Not:26

321

-

İşletme Sermayesinde Diğer Değişim (1.771)

194.949

Vergi Ödemeleri (-) Not:35 (57.789)

(252.864)

Kıdem Tazminatı Ödemeleri (-) Not:24 (144.833)

(87.953)

İşletme Faaliyetlerinden elde edilen nakit 668.002

3.769.670

B) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN

NAKİT AKIMI

Mali Duran Varlık Rüçhan Hakkı ve Hisse Satışları (-) Not:7-32

3.536.110

1.263

Maddi duran varlık alımları (-) Not:18-19

(2.244)

(18.566)

Maddi duran varlık çıkışlarından elde edilen nakit (+) Not:18-19

14.727

30.699

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit 3.548.593

13.396

C)FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNALANAN

NAKİT AKIMLARI

Ödenen Faizler, net (-) Not:33 297.241

352.180

Alınan Temettüler Not:32-33 63.996

297.547

Finansal Borç Ödemeleri (-) Not:8

-

-

Finansal Borç Alımından Elde Edilen Nakit (-) Not:8

-

-

Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit 361.237

649.727

Nakit ve Benzerlerinde Meydana Gelen Net Artış 4.577.832

4.432.793

DÖNEM BAŞI NAKİT DEĞERLER Not:6

14.885.980

10.453.187

DÖNEM SONU KASA VE BANKALAR Not:6

19.463.812

14.885.980



31 Aralık 2013 Tarihi İtibariyle Özkaynak Değişim Tablosu (Tüm Tutarlar Türk Lirası olarak gösterilmiştir) (Konsolide Olmayan)

Bağımsız Denetimden Geçmiş (Yeniden Düzenlenmiş)


Sınıflanmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı

Gelirler veya (Giderler)

Birikmiş Karlar

Not

Ödenmiş

Sermaye

Sermaye

Düzeltmesi

Farkları

Yeniden Değerleme

ve Ölçüm Kazanç ve

Kayıpları

Diğer Kazanç ve

Kayıplar

Kardan

Ayrılan

Kısıtlanmış

Yedekler

Geçmiş Yıllar

Karları/ (Zararları)

Net Dönem

Karı/ (Zararı)

Ana Ortaklığa ait

Özkaynaklar

Kontrol

Gücü

Olmayan

Paylar TOPLAM

1 Ocak 2012 Tarihindeki Bakiyeler (daha önce raporlanan) 2.887.787 11.073.704 - - 401.844 (3.588.414) 328.153 11.103.074 - 11.103.074

Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler - - - - - - - - - -

Hatalara İlişkin Düzeltmeler - - - - - - - - - -

1 Ocak 2012 Tarihindeki Bakiyeler (yeniden düzenlenmiş) 2.887.787 11.073.704 - - 401.844 (3.588.414) 328.153 11.103.074 - 11.103.074

Transferler - - - - - 328.153 (328.153) - - -

Toplam Kapsamlı Gelir - - (39.132) - - - 952.803 913.671 - 913.671

- Net Dönem Karı - - - - - - 952.803 952.803 952.803

- Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar - - (39.132) - - - - (39.132) (39.132)

31 Aralık 2012 Tarihi İtibariyle Bakiyeler 2.887.787 11.073.704 (39.132) - 401.844 (3.260.261) 952.803 12.016.745 - 12.016.745

Bağımsız Denetimden Geçmiş


Sınıflanmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı

Gelirler veya (Giderler)

Birikmiş Karlar

Not

Ödenmiş

Sermaye

Sermaye

Düzeltmesi

Farkları

Yeniden Değerleme

ve Ölçüm Kazanç ve

Kayıpları

Diğer Kazanç ve

Kayıplar

Kardan

Ayrılan

Kısıtlanmış

Yedekler

Geçmiş Yıllar

Karları/ (Zararları)

Net Dönem

Karı/ (Zararı)

Ana Ortaklığa ait

Özkaynaklar

Kontrol

Gücü

Olmayan

Paylar TOPLAM

1 Ocak 2013 Tarihindeki Bakiyeler (daha önce raporlanan) 2.887.787 11.073.704 - - 401.844 (3.260.261) 913.671 12.016.745 - 12.016.745

Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler - - (39.132) - - - 39.132 - - -

Hatalara İlişkin Düzeltmeler - -

- - - - - - -

1 Ocak 2013 Tarihindeki Bakiyeler (yeniden düzenlenmiş) 2.887.787 11.073.704 (39.132) - 401.844 (3.260.261) 952.803 12.016.745 - 12.016.745

Transferler - - - - - 952.803 (952.803) - - -

Toplam Kapsamlı Gelir - - 16.012 - - - 1.381.032 1.397.044 - 1.397.044

- Net Dönem Karı - - - - - - 1.381.032 1.381.032 - 1.381.032

- Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar - - 16.012 - - - - 16.012 - 16.012

31 Aralık 2013 Tarihi İtibariyle Bakiyeler 2.887.787 11.073.704 (23.120) - 401.844 (2.307.458) 1.381.032 13.413.789 - 13.413.789



31 Aralık 2013 Tarihi İtibariyle Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir.)

7

NOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

ACAR YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ’ nin ana faaliyet konusu, Sermaye Piyasası

Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak menkul kıymetler ve menkul kıymetler dışında kalan

kıymetli evrak ile mali değerleri temsil eden veya ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgeler üzerinde

sadece ikinci el piyasası kapsamına giren aracılık faaliyetlerinde bulunmaktır.

Şirket’in kayıtlı adresi Gazeteciler Sitesi, Keskin Kalem Sok. No:29 Esentepe / İstanbul’dur. Ayrıca Şirket’in

Şehit Fethi Bey Caddesi M. Munir Birsel İş Merkezi No:36/18 Çankaya / İzmir adresinde şubesi bulunmaktadır.

2013 yılında çalışan ortalama personel sayısı 33’dür. (2012 yılı: 32)

Şirket’in ortaklık ve sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

Şirket’in mali tablolarının hazırlanmasında uygulanan belli başlı muhasebe prensipleri aşağıdaki gibidir:

2.01 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Şirket muhasebe kayıtlarını Türkiye’de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı‟ nca

yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır.Şirket’in finansal tabloları faaliyette

bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan fonksiyonel para birimi ile sunulmuştur. Şirket’in mali durumu

ve faaliyet sonuçları Şirket’in geçerli para birimi olan “TL” cinsinden ifade edilmiştir.

İlişikteki finansal tablolar SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II,

14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun

olarak hazırlanmıştır.Şirket Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları

Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları’nı / Türkiye Finansal Raporlama

Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) uygulamaktadır.

Bu finansal tablolar yayımlanmak üzere Yönetim Kurulu’nun 18 Şubat 2014 tarihli toplantısında onaylanmış

ve Yönetim Kurulu Başkanı Abdullah Acar, Yönetim Kurulu Başkan Vekili Hüseyin Cemal Acar, üye Mine

Acar Bora, üye Abdülkadir Tuncay Bora ve üye Müjdat Ece tarafından imzalanmıştır. Genel Kurul’un finansal

tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

2.02 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe

Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere

enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren Uluslararası

Muhasebe Standardı 29 “Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama”ya göre finansal tabloların

hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir.

2.03 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları önceki

dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması

değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak

yeniden sınıflandırılır.

31 Aralık 2013 31 Aralık 2012

Ortakların Adı Pay Oranı (%) Pay Oranı (%) Pay Tutarı Pay Tutarı

Abdullah Acar % 74,98 2.165.347 % 74,98 2.165.347

Hüseyin Cemal Acar %20,00 577.557 %20,00 577.557

Mine Acar Bora %5,02 144.880 %5,02 144.880

Diğer % 0.00 3 % 0.00 3

Toplam %100 2.887.787 %100 2.887.787



8

i) Şirket TMS 19’da meydana gelen ve 1 Ocak 2013’ten itibaren geçerli olan değişiklik çerçevesinde kıdem

tazminatı karşılığına ilişkin tüm aktüeryal kayıp ve kazançları diğer kapsamlı gelir tablosunda

muhasebeleştirmiş bu çerçevede karşılaştırmalı olarak sunulan mali tablolar yeniden düzenlenmiştir.

Yapılan değişikliğin mali tablolara etkisi aşağıdaki şekilde olmuştur:

Bilanço

31 Aralık 2012

İlk Raporlanan Düzeltilmiş Fark

Ertelenmiş Vergi Varlığı (Yükümlülüğü) 48.342 48.342 -

Dönem Net Karı /(Zararı) 913.671 952.803 (39.132)

Geçmiş Yıl Karları (Zararları) (3.260.261) (3.299.393) 39.132

Özkaynak Toplamı 12.016.745 12.016.745 -

Gelir Tablosu / Kapsamlı Gelir Tablosu

31 Aralık 2012

İlk Raporlanan Düzeltilmiş Fark

Dönem Net Karı 913.671 952.803 (39.132)

Diğer Kapsamlı Gelir - (39.132) 39.132

Toplam Kapsamlı Gelir 913.671 913.671 -

Hisse Başına Kazanç (Net Dönem Karı) 0,31639 0,32994 -

ii) Türkiyede Sermaye Piyasası Kurulu‘nun Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar tebliği

kapsamına giren şirketler mali tablo ve dipnotlarını SPK tarafından yayımlanan formatlara gore hazırlamak

zorundadırlar. Sermaye Piyasası Kurulu 7 Haziran 2013 tarihli toplantısında Sermaye Piyasasında Finansal

Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013

tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım

rehberi yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Şirket’in karşılaştırmalı olarak sunulan 2012

yılı finansal tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılmıştır.

Yaımlanan yeni formatlar uyarınca finansal tablolarda yapılan sınıflamalardan önem arzedenler aşağıdadır.

31 Aralık 2012 Tarihli Finansal Durum Tablosu

Daha önce diğer dönen varlıklar arasında sınıflanan toplam 11.636 TL tutarındaki Gelecek Aylara Ait

Giderler ve Verilen Avans tutarı dönen varlıklar arasında “Peşin Ödenmiş Giderler” adı altında ayrı

bir hesap grubu olarak raporlanmıştır.

Daha önce diğer dönen varlıklar arasında sınıflanan toplam 10.274 TL tutarındaki Peşin Ödenmiş

Vergi Tutarı dönen varlıklar arasında “Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar” adı altında ayrı bir

hesap grubu olarak raporlanmıştır.

Daha önce bilançoda ayrı bir hesap olarak raporlanan 227.930 TL tutarındaki Kıdem Tazminatı

Karşılığı Uzun Vadeli Yükümülükler arasında “Uzun Vadeli Karşılıklar” adı altında Çalışanlara

Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar olarak raporlanmıştır.

Finansal Durum Tablosunda yer alan bir çok hesap grubu ilişkili taraflar ve ilişkili olmayan taraflar ile

iligli bakiyeleri ayrı ayrı gösterecek şekilde alt başlıklar halinde raporlanmıştır.

Finansal Durum Tablosunda yer alan kısa – uzun vadeli karşılıklar bakiyeleri çalışanalara sağlanan

faydalara ilişkin karşılıkları ve diğer karşıklıklar ayrı ayrı gösterecek şekilde alt başlıklar halinde

raporlanmıştır.

Özkaynak hesap grubunda yer alan bazı alt hesapların isimleri değiştirilmiş ve Diğer Kapsamlı Gelir

unsurları takip eden dönemlerde gelir tablosunda sınıflanma olasılığı olan kalemler ile böyle bir

olasılık olmayan kalemler ayrı ayrı gruplanarak raporlanmıştır.



9

1 Ocak 2012 – 31 Aralık 2012 Kar veya Zarar Tablosu ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu

Kar veya Zarar Tablosu ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosunda yer alan bazı hesap gruplarının adı

değiştirilmiş ve yeni bazı hesap grupları ve ara toplamlar eklenmiştir. Ayrıca TMS 1’de yapılan

değişiklik ile de uyumlu olarak diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece

gruplaması değiştirilmiş ve takip eden dönemlerde gelir tablosunda sınıflanma olasılığı olan kalemler

ile böyle bir olasılık olmayan kalemler ayrı guruplanarak raporlanmıştır. Yapılan değişiklikler

geçmişe dönük olarak uygulanmıştır.

Daha önce Diğer Gelirler arasında sınıflanan 339.842 TL tutarındaki Türev araç değerleme geliri ve

finansal varlık değerleme geliri “Finasman Gelirleri” hesap grubu altında raporlanmıştır.

Daha önce Diğer Giderler arasında sınıflanan 256.207 TL tutarındaki Türev araç değerleme gideri ve

finansal varlık değerleme gideri “Finasman Giderleri” hesap grubu altında raporlanmıştır.

Daha önce Diğer Giderler arasında sınıflanan 133 TL tutarındaki Kur Farkı gideri ve 6.122 TL hisse

senedi değerleme zararı “Finasman Giderleri” hesap grubu altında raporlanmıştır.

Daha önce Finansman Gelirleri arasında sınıflanan 277.840 TL tutarındaki Temettü Geliri “Yatırım

Faaliyetlerinden Gelirler” hesap grubu altında raporlanmıştır.

Daha önce Diğer Gelirler arasında sınıflanan 14.663 TL tutarındaki Sabit Kıymet Satış Karı “Yatırım

Faaliyetlerinden Gelirler” hesap grubu altında raporlanmıştır.

Daha once Genel Yönetim Giderleri altında raporlanan 217.029 TL tutarındaki pazarlama gideri

“Pazarlama Satış Dağıtım Giderleri” hesap grubu altında raporlanmıştır.

2.04 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek,

bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider

tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden

farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve

gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.

Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde

var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan

varsayımlar aşağıdadır :

a) Kıdem tazminatı yükümlülüğü aktüeryal varsayımlar (iskonto oranları, gelecek maaş artışları ve

çalışan ayrılma oranları) kullanılarak belirlenir. (Not:24)

b) Şirket, sabit kıymetlerini doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde

amortismana tabi tutulmuştur. Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi,

tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir

değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. (Not: 2.08.03)

c) Şirket ertelenmiş vergi hesabını, TMS ve TFRS’ye uygun olarak yapmış ve mali tablolara yansıtmıştır.

(Not :35)

2.05 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli

değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal

tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi

durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi mali tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır.

Cari dönemde aşağıda belirtilen husus dışından muhasebe politikalarında değişiklik yapılmamıştır.

Şirket TMS 19’da meydana gelen ve 1 Ocak 2013’ten itibaren geçerli olan değişiklik çerçevesinde kıdem

tazminatı karşılığına ilişkin tüm aktüeryal kayıp ve kazançları diğer kapsamlı gelir tablosunda

muhasebeleştirilmiştir bu çerçevede karşılaştırmalı olarak sunulan finansal tablolar yeniden düzenlenmiştir.

(Not:2.03)



10

2.06 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin

yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması

sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse,

değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem

de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak

şekilde mali tablolara yansıtılır.

Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe

tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin

tahmininin mümkün olmadığı haller dışında, açıklanır. Cari dönemde faaliyet sonuçlarına etkisi olması

beklenen muhasebe tahmin değişikliği bulunmamaktadır.

2.07 Netleştirme / Mahsup

Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya

tahsilin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak

gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.

2.08 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Mali tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikalarının özeti aşağıdaki gibidir:

2.08.01 Gelir Kaydedilmesi

Hasılat Şirket’in kendine ait menkul kıymetlerin satışından ve müşterilerinin alım satım işlemlerine aracılık

hizmetinden elde ettiği komisyon gelirlerinden oluşmaktadır. Komisyon gelirlerinden müşterilere yapılan

komisyon iadesinin indirilmesi ile net komisyon gelirine ulaşılır.

Satışlardan elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı karşılandığında muhasebeleştirilir:

Şirket’in mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi,

Şirket’in mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satışlar üzerinde etkin bir

kontrolünün olmaması,

Gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi,

İşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması,

İşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi.

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini

nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde

tahakkuk ettirilir.

Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda

alınır.

2.08.02 Stok Değerlemesi

Stok bulunmamaktadır.

2.08.03 Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, mali tablolarda maliyet değerlerinden birikmiş amortisman düşülmesi suretiyle taşınır.

Amortisman, normal amortisman metodu ile, herbir aktifin maliyetini izbedel değerine getirmek üzere

ekonomik ömürler esas alınarak aşağıdaki oranlara göre hesaplanmaktadır.

Amortisman Uygulanan Varlıklar Oranları (%)

Döşeme ve Demirbaşlar 20

Özel Maliyet 20



11

Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası

etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Bir maddi duran varlığın kayıtlı değeri, tahmini geri kazanılabilir tutarından fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle

defter değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir.

Sabit kıymetlerin satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar net defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması

sonucunda belirlenir ve faaliyet karına dahil edilir.

2.08.04 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar haklar ve özel maliyet giderlerini içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar

maliyetten itfa ve tükenme paylarının düşülmesiyle ifade edilir.

Amortisman Uygulanan Varlıklar Oranları (%)

Haklar 20

Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası

etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

2.08.05 Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır.

İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların

ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını

aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten

sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün

değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır. Değer

düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için

gözden geçirilir.

2.08.06 Kiralama İşlemleri

Finansal Kiralama: Şirket’in finansal kiralama işlemi bulunmamaktadır.

Operasyonel Kiralama (Kiracı Olarak Şirket) Kiralayanın malın tüm risk ve faydalarını elinde bulundurduğu kira sözleşmeleri operasyonel kiralama olarak adlandırılır. Bir operasyonel kiralama için yapılan kiralama ödemeleri, kiralama süresi boyunca normal yönteme göre gider olarak kayıtlara alınmaktadır. Şirket’in 2013 yılına ilişkin iş yeri kira gideri 120.375 TL’dir. Ayrıca bilgisayar program kiralarına ise 81.225 TL ödemiştir.

2.08.07 Araştırma Geliştirme Giderleri

Şirket’in araştırma geliştirme gideri bulunmamaktadır.

2.08.08 Borçlanma Maliyetleri

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın

alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya

satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz

harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım

geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri,

oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Şirket’in özellikli varlıklarla ilgili olarak cari

dönemde aktifleştirdiği borçlanma maliyeti yoktur.



12

2.08.09 Finansal Araçlar

(i) Finansal varlıklar

Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara

alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen

harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili

piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem

tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.

Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar

elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır.

Sınıflandırma, finansal varlıkların niteliğine ve amacına bağlı olarak yapılır ve ilk muhasebeleştirme sırasında

belirlenir.

Etkin faiz yöntemi

Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu

döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması

durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın

tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar

ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.

a) Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan

finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu

kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri

teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal

varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar.

Şirket’in mali tablolarda Alım – Satım Amaçlı Finansal Yatırım olarak değerlendirilen devlet tahvili ve hisse

senetleri, makul değer ile değerlemeye ilişkin hükümlere göre bilanço tarihi itibariyle İMKB tarafından

açıklanan güncel emirler arasındaki bekleyen en iyi alış emri ile değerlenmiş ve değerleme farkı kar veya zarara

yansıtılmıştır.

b) Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar

Şirket’in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip,

sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar

elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı

düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.

c) Satılmaya hazır finansal varlıklar

Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım

amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara

alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle

değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan

menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya

zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmemektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana

gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer

düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir.

Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve

gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal

edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki

dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla

ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir.



13

d) Krediler ve alacaklar

Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu

kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti

üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal

varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup

bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya

birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir

bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal

varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü

zararı oluşur.

Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın

etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.

Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal

varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil

edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler

gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer

düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden

muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer

düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını

aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.

Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen

artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay

veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan

yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

(ii) Finansal Yükümlülükler

Yoktur.

iii) Diğer Finansal Yükümlülükler:

Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle

muhasebeleştirilir.

Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin

faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal

yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması

yöntemidir.

Etkin faiz oranı, finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi

süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü

değerine indirgeyen orandır.

iv) Gerçeğe Uygun DeğerFarkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Yükümlülükler:

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda

alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe

uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net

kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.



14

2.08.10 Kur Değişiminin Etkileri

Şirket finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile sunulmuştur.

Şirket’in mali durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket’in geçerli para birimi olan ‘TL’ cinsinden ifade edilmiştir.

Şirket’in finansal tablolarının hazırlanması sırasında yabancı para cinsinden gerçekleşen işlemler, işlem

tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve

yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirasına çevrilmektedir. Gerçeğe uygun

değeriyle izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe

uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle Türk Lirası’na çevrilmektedir. Tarihi maliyet

cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Kur

farkları oluştukları dönemde, kar veya zarar olarak muhasebeleştirilirler.

2.08.11 Hisse başına kar / zarar

Hisse başına kar / zarar, net karın /zararın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine

bölünmesi ile tespit edilir.

Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile

arttırabilmektedirler. Hisse başına kar / zarar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak

sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar / zarar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin

bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

2.08.12 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya

çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması

veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, Şirket söz konusu hususları ilgili

dipnotlarında açıklamaktadır.

Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara

alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.

2.08.13 Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin

muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda

finansal tablolarda karşılık ayrılır.

Karşılık ayrılan tutar yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi

itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yolu ile hesaplanır.

Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda

söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.

Şirket şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı

hakkında güvenilir tahminin yapılmaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarda göstermektedir.

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha

fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak

değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda

şarta bağlı varlıklar dipnotlarda açıklanır.

Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca

karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödenmesinin kesin olması ve

tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir.



15

2.08.14 İlişkili Taraflar

Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve

onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve

ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla girilen işlemler piyasa koşullarına uygun

fiyatlarla gerçekleştirilmektedir.

2.08.15 Devlet Teşvik ve Yardımları

Yoktur.

2.08.16 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Gelir vergisi gideri, cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur.

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer

yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya

indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Şirket’in

cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı

kullanılarak hesaplanmıştır.

Ertelenmiş vergi

Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen tutarları ile

yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre

vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi

yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan

ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle

muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya

yükümlülüklerin ilk defa mali tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı

etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.

Ertelenen vergi yükümlülükleri, Şirket’in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın

gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki

yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için

hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan

ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan

yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması

şartıyla hesaplanmaktadır.

Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi

varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek

düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği

dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi

oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin

hesaplanması sırasında, Şirket’in bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da

yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme

ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından

toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket’in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek

suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

Dönem Cari ve Ertelenmiş Vergisi

Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere

ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme



16

birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir

tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da

satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe

uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde

bulundurulur.

Mali tablolarda yer alan vergiler, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Şirket,

dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergi hesaplamaktadır.

Vergi Varlık ve Yükümlülüklerinde Netleştirme

Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için

netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir.

2.08.17 Emeklilik ve Kıdem Tazminatı Karşılığı

Türkiye’de geçerli iş kanunları gereği emeklilik ve kıdem tazminatı provizyonları ilişikteki finansal tablolarda

gerçekleştikçe provizyon olarak ayrılmaktadır. Güncellenmiş olan TMS 19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”

Standardı uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.

Ekli mali tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelecek yıllarda ödenecek emeklilik tazminatının bilanço

tarihindeki değerinin hesaplanması amacıyla enflasyon oranından arındırılmış uygun faiz oranı ile iskonto

edilmesi ile bulunan tutar olarak mali tablolara yansıtılmıştır.

2.08.18 Nakit Akım Tablosu

Hazır değerler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az

olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye

sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir

biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını

gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve

finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit

akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

2.08.19 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Şirket’in yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmamaktadır.

2.09 Sermaye ve Temettüler

Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği

dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.

2.10 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

i) 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik, yorum ve ilke kararlarına

ilişkin özet bilgi:

TFRS 1 (Değişiklik) “TFRS’nin İlk Defa Uygulanması” (1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında

başlayan hesap dönemlerinde geçerlidir.) Yapılan değişiklik, ilk kez TFRS uygulayan şirketlerin

piyasa faiz oranından daha düşük bir faiz oranı ile kullandıkları kamu kredilerinin

muhasebeleştirilmesine ilişkin düzenlemeleri içermektedir.

TFRS 7 (Değişiklik) “Finansal Araçlar: Açıklamalar” (1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında başlayan

hesap dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır.) Dipnot açıklamalarının



17

detaylandırılmasına ilişkin hükümler içermektedir. Değişiklikle TFRS ve diğer standartlara göre

hazırlanmış mali tabloların karşılaştırılabilirliğinin arttırılması amaçlanmıştır.

TFRS 10 “Konsolide Finansal Tablolar” (1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap

dönemleri için geçerlidir ve geçmişe dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 11 Müşterek Düzenlemeler

ve TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması

şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir.) Müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek

faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceği düzenlenmiştir. TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal

Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide

edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir “kontrol” tanımı yapılmıştır.

TFRS 11 “Müşterek Düzenlemeler” (1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemleri

için geçerlidir ve geçmişe dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve

TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması

şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir.) Müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek

faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceği düzenlenmiştir. Yeni standart kapsamında, artık iş

ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir.

TFRS 12 “Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları” (1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında

başlayan hesap dönemleri için geçerlidir ve geçmişe dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 10 Konsolide

Finansal Tablolar ve TFRS 11 Müşterek Düzenlemeler standartlarının da aynı anda uygulanması şartı

ile erken uygulamaya izin verilmiştir.) Bir işletmenin katılımının olduğu şirketlere ait olan konsolide

ve konsolide olmayan finansal tablolara ilişkin ileri düzeyde açıklamalar getirmiştir.

TFRS 13 "Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü" (Bu standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap

dönemlerinden itibaren ileriye doğru uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.) Standart

gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir ve gerçeğe uygun değerin TFRS kapsamında

nasıl ölçüleceğini açıklamaktadır. Bu standart gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama

yükümlülükleri getirmektedir.

TMS 1 (Değişiklik) “Finansal Tabloların Sunumu” (1 Temmuz 2012 tarihinde veya sonrasında

başlayan hesap dönemleri için geçerlidir ve geçmişe dönük uygulanacaktır.) Yapılan değişiklikle diğer

kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplaması değişmektedir. Takip eden

dönemlerde gelir tablosunda sınıflanma olasılığı olan kalemler ile böyle bir olasılık olmayan kalemler

ayrı guplar halinde raporlanacaktır.

TMS 19 (Değişiklik) “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” (1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında

başlayan hesap dönemleri için geçerlidir ve geçmişe dönük olarak uygulanacaktır.) Yapılan

değişiklikle uygulamaya ilişkin açıklamalar genişletilmiş ve kıdem tazminatı hesabında koridor

metodu yürürlükten kaldırılmıştır. Değişiklik ayrıca, finansal giderlerin net fonlama esasına göre

hesaplanması ve kısa uzun vade ayrımının personelin haketme prensibine göre değil, tahmini ödeme

tarihine göre yapılması konusunda hükümler içermektedir.

TMS 27 (Değişiklik) “Bireysel Finansal Tablolar” TFRS 10 ve TFRS 11’in yayınlanmasına paralel

olarak bazı değişiklikler yapılmıştır. TMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen

işletmeler ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesini içermektedir. Geçiş

hükümleri TFRS 10 ile aynıdır.

TMS 28 (Değişiklik) “İştirakler ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar” TFRS 11 ve TFRS 12’nin

yayınlanmasına paralel olarak bazı değişiklikler yapılmıştır. Yapılan değişiklikle TMS 28 İştirakler ve

İş Ortaklıklarını kapsamaktadır. Değişiklik sonrasında TMS 28 sadece bağlı ortaklık, müştereken

kontrol edilen işletmeler ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesini içerir hale

gelmiştir.

UFRYK 20 “Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat Maliyetleri” (1 Ocak

2013 tarihinde ya da sonrasında başlayan finansal dönemler için yürürlüğe girmiştir.) Şirketlerin

karşılaştırmalı olarak sunulan dönemin başından itibaren üretim aşamasında oluşan hafriyat

maliyetlerine bu yorumun gerekliliklerini uygulamaları gerekecektir.



18

KGK 2013-2 (İlke Kararı) “Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi” (1

Ocak 2013 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık finansal dönemler için yürürlüğe girmiştir.)

Ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi (pooling of interest) yöntemi ile

muhasebeleştirilmesi ve dolayısıyla dolayısıyla finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemesi

gerektiği belirtilmiştir. Mali tabloların sunumu açısından ise ortak kontrolün oluştuğu raporlama

döneminin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tabloların düzeltilmesi ve ortak kontrolün

oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulması gerektiği hükme

bağlanmıştır.

KGK 2013-3 (İlke Kararı) “İntifa Senetlerinin Muhasebeleştirilmesi” (1 Ocak 2013 tarihinde ya da

sonrasında başlayan yıllık finansal dönemler için yürürlüğe girmiştir.) İntifa senedinin hangi

durumlarda finansal bir borç hangi durumlarda ise özkaynağa dayalı finansal araç olarak

muhasebeleştirilmesi gerektiği konusuna açıklık getirilmiştir.

KGK 2013-4 (İlke Kararı) “Karşılıklı İştirak Yatırımlarının Muhasebeleştirilmesi” (1 Ocak 2013

tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık finansal dönemler için yürürlüğe girmiştir.) Karşılıklı iştirak

ilişkisi olarak tanımlanmış ve karşılıklı iştiraklerin muhasebeleştirilmesi konusu, yatırımın türüne ve

uygulanan farklı muhasebeleştirme esaslarına bağlı olarak değerlendirilmiştir. Söz konusu ilke kararı

ile bağlı ortaklığın, iştirakin (veya iş ortaklığının) veya ana ortaklığın kendiisnin ana ortaklığın hisse

senetlerine sahip olması durumuna göre ayrı ayrı muhasebeleştirme esasları belirlenmiştir

Cari dönemde yürürlüğe giren standart, yorum ve ilke kararlarının Şirket mali tablolarına aşağıda

açıklananlar dışında önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 1’de yapılan değişiklik ile diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece

gruplaması değiştirilmiş ve takip eden dönemlerde gelir tablosunda sınıflanma olasılığı olan kalemler

ile böyle bir olasılık olmayan kalemler ayrı gruplanarak raporlanmıştır. Yapılan değişiklikler geçmişe

dönük olarak uygulanmıştır.

TMS 19’de yapılan değişiklik ile daha önce kar zarar tablosunda raporlanan kıdem tazminatı aktüeryal

kayıp ve kazançları diğer kapsamlı gelirde raporlanmıştır. Yapılan değişikliklerin geçmişe dönük

olarak uygulanmış olup önceki dönem mali tablolarda gerçekleşen değişimler ilgii dipnotlarda ayrıntılı

olarak açıklanmıştır.

ii) 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulama tercihi

kullanılmamış yeni standart, değişiklik ve yorumlara ilişkin özet bilgi:

TFRS 9 “Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Açıklama” (Aralık 2011’de yapılan değişiklikler ile

uygulama tarihi 1 Ocak 2015 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacak

şekilde ötelenmiştir. Erken uygulamaya izin verilmektedir.) Bu standart, finansal varlıkların,

işletmenin finansal varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleşmeye dayalı nakit akış özellikleri

baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha sonra gerçeğe uygun değer veya itfa edilmiş maliyetle

değerlenmesini gerektirmektedir.

TMS 32 (Değişiklik) “Finansal Araçlar: Sunum” (1 Ocak 2014 tarihinde veya sonrasında başlayan

hesap dönemleri için geçerli olacaktır ve geçmişe dönük olarak uygulanacaktır.) Yapılan değişiklikle

standartta bulunan uygulama rehberi güncellenmiştir. Bu güncelleme ile mali tablolarda bulunan

finansal varlık ve yükümlülüklerin netleştirilmesi konusundaki uygulamaya açıklık getirilmesi

amaçlanmıştır.

Yukarıdaki standartların uygulanmasının gelecek dönemlerde mali tablolara olası etkisi değerlendirilmekte olup

Şirket Yönetimi yukarıdaki standart ve yorumların Şirket’in mali tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmasını

beklememektedir.



19

NOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Şirket’in işletme birleşmesi çerçevesinde değerlendirilmesi gereken bir işlemi bulunmamaktadır.

NOT 4- DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR

Yoktur.

NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek herhangi bir farklı faaliyet alanı ve farklı coğrafi bölge bulunmamaktadır.

NOT 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

Şirket’in 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Nakit ve Nakit Benzeri varlıkları aşağıda

açıklanmıştır.

Hesap Adı 31 Aralık 2013 31Aralık 2012

Kasa 11.261 6.021

Banka 5.875.020 1.579.470

-Vadesiz Mevduat 91.482 77.070

-Vadeli Mevduat (*) 5.783.538 1.502.400

Diğer Hazır Değerler (**) 1.461.492 821.507

Para Piyasalarından Alacaklar (***) 4.799.387 4.493.256

Ters Repo İşlemlerinden Alacaklar (****) 7.500.634 7.988.126

Toplam 19.647.794 14.888.380

(*) Dönem sonu itibariyle mevcut TL vadeli mevduata ilişkin tahakkuk eden faiz tutarı 183.537 TL’dir. (31

Aralık 2012: 2.400 TL)

(**) Dönem sonu itibariyle Borsa Para Piyasasından alacaklara ilişkin tahakkuk eden faiz tutarı 445 TL’dir. (31

Aralık 2012: Yoktur)

(***) Para Piyasalarından Alacaklar Şirket’in müşterileri adına yapmış olduğu borsa para piyasası işlemlerinden

oluşmakta olup, vadeleri 1 gündür.

(****) Ters repo işlemlerinden alacaklar Şirket’in müşterileri adına yapmış olduğu repo işlemlerinden

oluşmakta olup, vadeleri 1 gündür.

31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibari ile bankalarda bloke mevduat bulunmamaktadır.

Vadeli Mevduatlara ilişkin vade analizine aşağıda yer verilmiştir.

Hesap Adı 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012

0-30 gün 1.345.590 -

30-90 gün 4.437.948 1.502.400

Toplam 5.783.538 1.502.400

Vadeli mevduatların para birimi cinsinden etkin faiz oranlarına aşağıda yer verilmiştir.


Para Cinsi Tutar Yıllık Faiz

Oranı (%)

Tutar Yıllık Faiz

Oranı(%)

TL 5.783.538 %9,46 - %10,32 1.502.400 %8,5-%8,85

Toplam 5.783.538 1.502.400



20

31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 itibariyle nakit akım tablosunda görünen nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki

gibidir.


Finansal Durum Tablosunda Görünen

Tutar

19.647.794 14.888.380

Faiz Gelir Tahakkukları (183.982) (2.400)

Bloke Tutarlar - -

Toplam 19.463.812 14.885.980

NOT 7 FİNANSAL YATIRIMLAR

I) KISA VADELİ FİNANSAL YATIRIMLAR


Gerçeğe Uygun Değer Farkları Gelir

Tablosuna Yansıtılan Finansal Yatırımlar

1.607.404 5.479.982

Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal

Varlıklar

3.116.271 431.264

Toplam 4.723.675 5.911.246

Şirket’in mali tablolarda Alım – Satım Amaçlı finansal yatırım olarak değerlendirilen devlet tahvili ve hisse

senetleri, gerçeğe uygun değer ile değerlenmiş ve değerleme farkı kar veya zarara yansıtılmıştır.

Gerçeğe uygun değer farkları gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:


Devlet Tahvilleri ve Hazine Bonoları 1.458.852 2.110.921

Hisse Senetleri 148.552 3.369.061

Toplam 1.607.404 5.479.982

Gerçeğe uygun değer farkları kar veya zarara yansıtılan finansal varlıkların kalan vadelerine göre dağılımı aşağıda açıklanmıştır.


Vadesiz 148.552 3.369.061

1-30 gün - 13.229

30-90 gün - 99.195

90-365 gün 1.456.883 1.998.497

365 gün ve üzeri 1.969 -

Toplam 1.607.404 5.479.982

Vadeye kadar elde tutulacak kısa vadeli finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir;

31 Aralık 2013

Varlık Türü Nominal Tutarı Vade Tarihi Değerlenmiş Tutar

Vadeli Mevduat (*)

01.04.2014 -

25.06.2014

3.116.271

Toplam 3.116.271

(*) Dönem sonu itibariyle mevcut TL vadeli mevduata tahakkuk eden faiz tutarı 16.271 TL olup faiz oranı

%9,83-%10,27 aralığındadır. (31 Aralık 2012: Yoktur)



21

31 Aralık 2012

Varlık Türü Işın Kodu Nominal Tutar Vade Tarihi Değerlenmiş Tutar

Özel Kesim Tahvil TRSTISB31312 200.000 20.03.2013 197.078

Özel Kesim Tahvil TRFALTNE1319 250.000 02.03.2013 234.186

Toplam 450.000 431.264

II) UZUN VADELİ FİNANSAL YATIRIMLAR

Şirket’in uzun vadeli finansal yatırımları Satılmaya Hazır ve Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal

Varlıklar’dan oluşmaktadır.

Uzun Vadeli 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012

Bağlı Menkul Kıymetler 12.060 12.060

Bağlı Menkul Kıym. Değer Düş.Karş. (-) (12.060) (12.060)

İştirakler (Takasbank) 348.316 1.934.320

İştirakler (BİST) 159.711 -

Vadeye Kadar Elde Tut. Fin. Var.(Vadesi

1 Yıldan Uzun Tahvil)

- 192.546

Toplam 508.027 2.126.866

Vadeye kadar elde tutulacak uzun vadeli finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir;

31 Aralık 2013

Yoktur.

31 Aralık 2012

Varlık Türü Işın Kodu Nominal Tutar Vade Tarihi Değerlenmiş Tutar

Özel Kesim Tahvil TRSBMKS91416 190.000 17.09.2014 192.546

Toplam 190.000 192.546

Teşkilatlanmış Piyasalarda İşlem Gören Hisse Senedi Yatırımları:

Hisse Tutarı

Şirket Adı 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012

Bağlı Menkul Kıymetler (Sabah Yayıncılık) 12.060 12.060

Bağlı Menkul Kıym. Değer Düş.Karş. (-) (12.060) (12.060)

Toplam - -

Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların borsaya kayıtlı herhangibir gerçeğe uygun değerinin bulunmadığı veya

gerçeğe uygun değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması nedeniyle gerçeğe uygun

değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlıkların kayıtlı değeri elde etme maliyeti

tutarından değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir.

Sabah Yayıncılık’ın hisse senetlerinin işlem tahtasının kapalı olması nedeniyle 12.060 TL maliyet bedelli tutara

mali tablolarda karşılık ayrılmıştır.

Teşkilatlanmış Piyasalarda İşlem Görmeyen Hisse Senedi Yatırımları:


Şirket Adı

Hisse Tutarı

Oran (%)

Hisse Tutarı

Oran (%)

İştirakler (Takasbank) 348.316 % 0,10 1.934.320 % 0,97

İştirakler (BİST) 159.711 %0,038 -

Toplam 508.027 1.934.320



22

Şirket 9 Kasim 2012 tarihinde tasfiye edilen GİP iştirakinden tasfiye alacağı ile birlikte sermayesi tahsil

edilmiştir. Cari ve önceki dönemde GİP iştirak payı bulunmamaktadır.

Cari dönemde Takasbank A.Ş.’nin %300 bedelli ve %300 bedelsiz sermaye artırımında bulunmuştur. Şirket

%300 bedelli sermaye arttırımına iştirak etmemiş olup, Şirket’in Takasbank ve Saklama Bankası A.Ş. iştirak

oranı %0,97’den %0,10’a düşmüştür.

Şirket 30.07.2013 tarih 15 no’lu Yönetim Kurulu Kararı ile 1.912.000 nominal hisse adedinin 1,40 TL pay satış

fiyatı ile 2.676.800 TL bedele Borsa İstanbul’a satılmasına karar vermiş olup, satış sonucu 1.090.796 TL satış

karı oluşmuştur. Bu işlem sonucunda iştirak oranı %0,55’den %0,10’a düşmüştür.

Borsa İstanbul Yönetim Kurulu 4 Temmuz 2013 tarih ve 2013-17 sayılı toplantısında, Borsa İstanbul A.Ş. C

Grubu ortaklık paylarından 15.971.094 adet payın Acar Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’ne bedelsiz olarak

devredilmesine karar vrmiştir.

NOT 8 FİNANSAL BORÇLAR

Şirket’in 31 Aralık 2013ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Kısa ve Uzun Vadeli Finansal Borçları

bulunmamaktadır.

NOT 9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER

Şirket’in 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Diğer Finansal Yükümlülükleri

bulunmamaktadır.

NOT 10 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

Şirket’in 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Ticari Alacakları aşağıda

açıklanmıştır.


Müşteriler 858.496 548.011

Takas ve Saklama Merkezinden Alacaklar 1.762.943 187.959

Kredili Müşterilerden Alacaklar 416.221 1.530.996

VİOP Alacakları 963.103 1.138.792

Toplam 4.000.763 3.405.758

Şirket’in 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Ticari Alacakları bulunmamaktadır.

Şirket’in 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Ticari Borçları aşağıda açıklanmıştır.


Ters Repo Tah. Borçlar 7.500.634 7.988.126

Borsa Para Piyasasına Borçlar 4.799.387 4.493.256

Satıcılar - -

Ters Bakiye Veren Müşteriler 2.151.919 500.185

VİOP Borçları 963.103 1.138.792

Takas ve Saklama Merkezine Borçlar - 21.519

Toplam 15.415.043 14.141.878

Şirket’in 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Ticari Borçları bulunmamaktadır.



23

NOT 11 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

Şirket’in 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Diğer Alacakları aşağıda

açıklanmıştır.


İlişkili Taraflardan Alacaklar 18.872 22.723

Fon Yönetim Ücreti Alacakları 14.061 16.262

Şahıs Ortaklardan Alacaklar 4.811 6.461

Toplam 18.872 22.723

Şirket’in 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Diğer Alacakları aşağıda

açıklanmıştır.


Verilen Depozito ve Teminatlar 65.284 56.065

Toplam 65.284 56.065

Şirket’in 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Diğer Borçları aşağıda açıklanmıştır.


Ödenecek Vergi ve Harçlar 100.854 98.698

Ödenecek SGK 31.998 37.923

Toplam 132.852 136.621

Şirket’in 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Diğer Borçları bulunmamaktadır.

NOT 12 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN BORÇLAR

Yoktur.

NOT 13 STOKLAR

Yoktur.

NOT 14 CANLI VARLIKLAR

Yoktur.

NOT 15 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR

Yoktur.

NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

Yoktur.

NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

Yoktur.

NOT 18 MADDİ DURAN VARLIKLAR

Şirket’in Maddi Duran Varlıkları aşağıdaki şekilde açıklanmıştır.


Maliyet Bedeli 1.800.828 1.876.025

Birikmiş Amortisman (1.761.273) (1.814.002)

Net Değer 39.555 62.023



24

31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içinde maddi duran varlıklar ve ilgili

birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2013

Maliyet Bedeli

Hesap İsmi 1 Ocak 2013 İlave Çıkış (-) 31 Aralık 2013

Taşıtlar 77.441 - (77.441) -

Demirbaşlar 1.221.294 2.244 - 1.223.538

Özel Maliyetler 577.290 - - 577.290

Toplam 1.876.025 2.244 (77.441) 1.800.828

Birikmiş Amortisman

Hesap İsmi 1 Ocak 2013

Amortisman

Gideri Çıkış (-) 31 Aralık 2013

Taşıtlar (77.441) - 77.441 -

Demirbaşlar (1.176.125) (14.395) - (1.190.520)

Özel Maliyetler (560.436) (10.317) - (570.753)

Toplam (1.814.002) (24.712) 77.441 (1.761.273)

Net Defter Değeri 62.023 39.555

31 Aralık 2012

Maliyet Bedeli


Taşıtlar 111.441 - (34.000) 77.441

Demirbaşlar 1.207.933 13.361 - 1.221.294

Özel Maliyetler 577.290 - - 577.290

Toplam 1.896.664 13.361 (34.000) 1.876.025

Birikmiş Amortisman


Amortisman

Gideri Çıkış (-) 31 Aralık 2012

Taşıtlar (95.405) - 17.964 (77.441)

Demirbaşlar (1.160.243) (15.882) - (1.176.125)

Özel Maliyetler (544.256) (16.180) - (560.436)

Toplam (1.799.904) (32.062) 17.964 (1.814.002)


Şirket’in maddi duran varlıkları üzerinde ipotek ve teminat bulunmamaktadır.

Aktifleştirilen borçlanma maliyeti bulunmamaktadır.

Maddi Duran Varlık amortisman giderleri genel yönetim giderleri içerisinde muhasebeleştirilmiştir.

NOT 19 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Şirket’in Maddi Olmayan Duran Varlıkları aşağıdaki şekilde açıklanmıştır.


Maliyet Bedeli 30.030 30.030

Birikmiş İtfa Payı (24.996) (22.374)

Net Değer 5.034 7.656



25

Şirket’in 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Maddi Olmayan Duran Varlıklarının hareket

tablosu aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2013

Maliyet Bedeli


Haklar 30.030 - - 30.030

Toplam 30.030 - - 30.030

Birikmiş İtfa Payı


Dönem

İtfa Payı Çıkış (-) 31 Aralık 2013

Haklar (22.374) (2.622) - (24.996)

Toplam (22.374) (2.622) - (24.996)


31 Aralık 2012

Maliyet Bedeli


Haklar 24.825 5.205 - 30.030

Toplam 24.825 5.205 - 30.030

Birikmiş İtfa Payı


Dönem

İtfa Payı Çıkış (-) 31 Aralık 2012

Haklar (19.973) (2.401) - (22.374)

Toplam (19.973) (2.401) - (22.374)


Maddi Olmayan Duran Varlık amortisman giderleri genel yönetim giderleri içerisinde muhasebeleştirilmiştir.

Haklar bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır.

NOT 20 ŞEREFİYE

Yoktur.

NOT 21 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

Yoktur.

NOT 22 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

i) Karşılıklar;



Karşılıklar

- -

Gelmeyen Fatura Karşılıkları 22.800 37.500

Diğer Kısa Vadeli Karşılıkları 22.800 37.500

Toplam 22.800 37.500



26

Diğer Karşılıklar

1 Ocak 2013

31 Aralık 2013

1 Ocak 2012

31 Aralık 2012

1 Ocak itibariyle 37.500 15.658

İlave karşılık 22.800 37.500

Ödemeler (-) (37.500) (15.658)

İptal (-) - -

31 Aralık tarihi itibariyle 22.800 37.500

ii) Koşullu Varlık ve Yükümlülükler;

Şirket’in koşullu varlık ya da yükümlüğü bulunmamaktadır.

iii) Pasifte yer almayan taahhütler;

31 Aralık 2013

Pasifte Yer Almayan Taahhütler 31 Aralık 2013

Verilen Teminat Mektupları 1.785.000 Teminata Verilen Tahvil-Bono (Nominal Bedel) 675.000 Diğer Teminatlar 1.100 Toplam 2.461.100

31 Aralık 2012

Pasifte Yer Almayan Taahhütler 31 Aralık 2012

Verilen Teminat Mektupları 1.385.000

Teminata Verilen Tahvil-Bono (Nominal Bedel) 1.560.000

Diğer Teminatlar 1.100

Toplam 2.946.100

31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle Şirket’in teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları

aşağıdaki gibidir:

Şirket tarafından verilen TRİ' ler 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012

A. Kendi tüzel kişiliği adına verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı 2.461.100 2.946.100

B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine - -

verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı

C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin - -

borcunu temin amacıyla verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı

D. Diğer verilen TRİ' lerin toplam tutarı - -

i. Ana ortak lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı

ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri

lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı

iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine verilmiş olan

TRİ' lerin toplam tutarı

Toplam 2.461.100 2.946.100

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle şirketin vermiş olduğu Diğer TRİ' ler bulunmamaktadır.(31 Aralık 2012: Yoktur

)

iv) Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek ve teminat;

Yoktur. (31.12.2012: Yoktur)



27

v) Aktif değerlerin toplam sigorta tutarı;

31 Aralık 2013

Sigortalanan Aktifin Cinsi

Sigorta Şirketi

Sigorta Tutarı

Başlama

Tarihi

Sona Erme

Tarihi

İşyeri (Merkez) Allianz Sigorta A.Ş. 380.000 TL 30/03/2013 30/03/2014

İşyeri (İzmir) Axa Sigorta A.Ş. 154.000 TL 22/04/2013 22/04/2014

Taşınan Para (Merkez) Allianz Sigorta A.Ş. 11.000.000 TL 30/03/2013 30/03/2014

TOPLAM 11.534.000 TL

31 Aralık 2012

Sigortalanan Aktifin Cinsi

Sigorta Şirketi

Sigorta Tutarı

Başlama

Tarihi

Sona Erme

Tarihi

İşyeri (Merkez) Allianz Sigorta A.Ş. 300.000 TL 30/03/2012 30/03/2013

İşyeri (İzmir) Axa Sigorta A.Ş. 90.000 TL 22/04/2012 22/04/2013

Taşıt (Kasko) Axa Sigorta A.Ş. 20.001 TL 29/01/2012 29/01/2013

Taşıt (Trafik) Axa Sigorta A.Ş. 22.500 TL 04/01/2012 04/01/2013

İzmir (Kasa) Axa Sigorta A.Ş. 50.000 TL 22/04/2012 22/04/2013

Taşınan Para (Merkez) Allianz Sigorta A.Ş. 11.000.000 TL 30/03/2012 30/03/2013

TOPLAM 11.482.501 TL

NOT 23 TAAHHÜTLER

Yoktur.

NOT 24 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

Dönemler itibariyle kıdem tazminatı karşılık tutarları aşağıda sunulmuştur.

Uzun Vadeli 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012

Kıdem Tazminatı Karşılığı 133.039 227.930

Toplam 133.039 227.930

Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi

sona erenlere, mevzuat gereği hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca,

halen yürürlükte bulunan mevzuat gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal

kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle ödenecek kıdem

tazminatı, aylık 3.254,44 TL (31 Aralık 2012: 3.033,98 TL) tavanına tabidir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığının

hesaplanmasında 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan 3.438,22 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü, şirketin çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün

bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), Şirket’in

yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak

geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal

varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla,

uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 30

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, ekli mali tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait

olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, ekli mali

tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri

tahmin edilerek hesaplanır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle karşılıklar yıllık %6,00 enflasyon oranı ve %10,50

iskonto oranı varsayımına göre, %4,25 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır (31 Aralık 2012: %4,66 reel iskonto

oranı). Şirket reel iskonto oranlarına ilişkin olarak yapmış olduğu varsayımlar her bilanço döneminde gözden

geçirilmektedir.



28

Kıdem tazminatı yükümlülüklerine ilişkin ayrılma olasılığı tahmini 31 Aralık 2013 için % 96,15 olarak

hesaplanmıştır. (31 Aralık 2012: % 97,48)

Hesap Adı 1 Ocak – 31 Aralık 2013 1 Ocak – 31 Aralık 2012

1 Ocak açılış 227.930 175.852

Faiz Maliyeti 22.793 17.585

Aktüeryal Kayıp/Kazanç (20.015) 48.915

Cari Hizmet Maliyeti 22.605 28.237

Ödemede Oluşan Kayıplar 24.559 45.294

Ödenen Tazminat (144.833) (87.953)

Kapanış Bakiyesi 133.039 227.930

Cari dönem kıdem tazminat karşılık gideri 60.734 TL (31 Aralık 2012: 140.031 TL) olup giderleştirildikleri

hesaplar aşağıdaki gibidir.

1 Ocak 2013

31 Aralık 2013

1 Ocak 2012

31 Aralık 2012

Genel Yönetim Giderleri 69.957 91.116

Kar Zararda Muhasebeleştirilen Tutar 69.957 91.116

Diğer Kapsamlı Gelirde Muhasebeleştirilen

Aktüeryal Kayıplar (*)

(20.015) 48.915

Toplam Dönem Gideri 49.942 140.031

(*) TMS 19’da 1 Ocak 2013 itibariyle yürürlüğe giren düzenleme gereği aktüeryal kayıp ve kazançlar diğer

kapsamlı gelir olarak geçmiş yıl kar zararında muhasebeleştirilmeye başlanmıştır. Cari dönemde aktüeryal kazanç

olarak muhasebeleştirilen tutar 20.015TL’dir. Bu tutara isabet eden ertelenmiş vergi giderinin de aynı şekilde diğer

kapsamlı gelirde muhasebeleştirilmesi sonucu diğer kapsamlı gelir tutarı 16.012 TL olmuştur. Şirket Yönetimi

muhasebe politikası değişikliğinin 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerindeki finansal

tablolara olan etkisini değerlendirmiş ve finansal tablolarının yeniden düzenlenmesine karar vermiştir.

1 Ocak 2013

31 Aralık 2013

1 Ocak 2012

31 Aralık 2012

Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen aktüeryal

kayıplar

(20.015) 48.915

Vergi Etkisi % 20 4.003 (9.783)

Net Tutar (16.012) 39.132

NOT 25 EMEKLİLİK PLANLARI

Şirket’in 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Emeklilik Planları bulunmamaktadır.

NOT 26 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Şirket’in 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Peşin Ödenen Giderleri aşağıda açıklanmıştır.


Gelecek Aylara Ait Giderler 10.372 11.636

Verilen Avanslar 350 -

Toplam (Dönen Varlıklar) 10.722 11.636

Gelecek Yıllara Ait Giderler - -

Toplam (Duran Varlıklar) - -

Şirket’in 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Diğer Dönen Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.


Personel Avansları 7.050 8.500

Diğer - 1.205

Toplam 7.050 9.705



29

Şirket’in 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Ertelenmiş Gelirler aşağıda açıklanmıştır.


Gelecek Aylara Ait Gelirler 321 -

Toplam 321 -

Şirket’in 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükleri

bulunmamaktadır.

NOT 27 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

i)Kontol Gücü Olmayan Paylar

Şirket konsolidasyona tabi değildir.

(ii) Sermaye / Karşılıklı Sermaye İştirak Düzeltmesi / Geri Alınmış Paylar

31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Şirket’in sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

Hisse adedi, hisse grupları ve imtiyazlar:

Şirket’in sermayesi her biri 1 TL nominal bedelli 2.887.787 adet hisseden oluşmaktadır. Tüm hisseler nama

yazılı olup imtiyazlı hisse yoktur. Şirket kayıtlı sermaye sistemine dahil değildir.

Ortaklık yapısında önemli değişmeler:

Yoktur.

Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi

Firmanın karşılıklı sermaye düzeltmesine tabi olacak iştiraki bulunmaması sebebiyle dönem sonu itibariyle

sermaye/karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi bulunmamaktadır.

Geri Alınmış Paylar

Yoktur.

(iii) Paylara İlişkin Primler/ İskontolar

Yoktur.


Ortakların Adı Pay Oranı (%) Pay Tutarı Pay Oranı (%) Pay Tutarı

Abdullah Acar % 74,98 2.165.347 % 74,98 2.165.347

Hüseyin Cemal Acar %20,00 577.557 %20,00 577.557

Mine Acar Bora %5,02 144.880 %5,02 144.880

Diğer < % 1 3 < % 1 3

Toplam %100 2.887.787 %100 2.887.787



30

(iv) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflanmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya (Giderler)

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflanmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirlerin (Giderlerin) analiz aşağıda yer

almaktadır.


Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar (Not:24) (28.900) (48.915)

Vergi Etkisi (-)(Not:24, Not:35) 5.780 9.783

Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar (Net) (23.120) (39.132)

Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç ve

Kayıpları

(23.120) (39.132)

Diğer Kazanç ve Kayıplar - -

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflanmayacak

Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya

(Giderler)

(23.120) (39.132)

Aktüeryal Kayıp ve kazançların hareket balosu aşağıdaki gibidir.


1 Ocak Açılış (39.132) -

İlave 20.015 (48.915)

Ertelenmiş Vergi Mahsubu (-) (4.003) 9.783

Dönem Sonu Bakiye (23.120) (39.132)

(v) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya (Giderler)

Yoktur.

(vi) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır.

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır.

Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket’in ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşıncaya

kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan

dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini

geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde

kullanılması mümkün değildir.

(vii) Geçmiş Yıl Karları

Geçmiş Yıl Kâr / Zararları, Olağanüstü Yedekler, Yedeklere İlişkin Enflasyon Farkları ve Diğer Geçmiş Yıl

Zararlarından oluşmaktadır. 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle geçmiş yıl kar / zararlarının

detayı aşağıdaki gibidir:


Olağanüstü Yedekler 1.654.284 1.654.284

Diğer Geçmiş Yıl Kar/Zararları (3.961.742) (4.914.545)

Toplam (2.307.458) (3.260.261)



31

vii) Diğer

Şirket’in 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Özkaynak kalemleri aşağıda açıklanmıştır.


Ödenmiş Sermaye 2.887.787 2.887.787

Sermaye Düzeltmesi Farkları 11.073.704 11.073.704


Sınıflanmayacak Birikmiş Diğer

Kapsamlı Gelirler veya (Giderler)

(23.120)

(39.132)

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 401.844 401.844

Geçmiş Yıl Karları/Zararları (2.307.458) (3.260.261)

Net Dönem Karı 1.381.032 952.803

Toplam 13.413.789 12.016.745

NOT 28 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

Şirket’in Satışlar ve Satışların Maliyeti aşağıda açıklanmıştır:

Hesap Adı

1 Ocak 2013

31 Aralık 2013

1 Ocak 2012

31 Aralık 2012

Hisse Senedi ve Geçici İlmuhaber Satışları 509.294.951 569.246.331

Devlet Tahvili-Hazine Bonosu Satışları 1.772.993.234 1.853.277.502

Aracılık Komisyon Geliri 1.541.031 2.193.476

Yatırım Fonu Yönetim Komisyonları 240.085 191.970

Diğer Komisyon ve Gelirler 225 822

Müşterilerden Alınan Faiz Gelirler 215.769 254.836

Müşterilere Komisyon İadesi (177.200) (103.294)

Özel Kesim Tahvil Satışları 542.768 981.056

Hasılat 2.284.650.863 2.426.042.699

Hisse Senedi ve Geçici İlmuhaber Maliyeti (509.318.546) (568.535.231)

Devlet Tahvili-Hazine Bonosu Maliyeti (1.772.840.684) (1.853.155.001)

Özel Kesim Tahvil Maliyeti (521.040) (957.405)

Satışların Maliyeti (2.282.680.270) (2.422.647.637)

Brüt Kar / (Zarar) 1.970.593 3.395.062

Personel ve amortisman giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmiştir.

NOT 29 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA SATIŞ DAĞITIM

GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ

Şirket’in Faaliyet Giderleri aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı

1 Ocak 2013

31 Aralık 2013

1 Ocak 2012

31 Aralık 2012

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (226.150) (217.029)

Genel Yönetim Giderleri (-) (2.871.287) (2.833.274)

Toplam Faaliyet Giderleri (3.097.437) (3.050.303)

NOT 30 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

Şirket’in Niteliklerine Göre Giderleri aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 1 Ocak 2013

31 Aralık 2013

1 Ocak 2012

31 Aralık 2012

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (226.150) (217.029)

İMKB Pay Piyasası ve GİP Borsası (60.960) (61.119)

İMKB Tahvil ve Bono Piyasası (37.469) (32.486)

Takasbank Saklama Komisyonu (23.338) (24.129)

Merkezi Kayıt Kuruluşu Hizmet Bedeli (41.306) (31.255)

İMKB Data ve Terminal Ücretleri (26.283) (10.608)

Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası (28.056) (45.096)



32

Diğer (8.738) (12.336)

Genel Yönetim Giderleri (-) (2.871.287) (2.833.274)

Personel Ücret ve Giderleri (1.496.665) (1.524.163)

Üyelik Aidatı (316.512) (243.447)

Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler (226.138) (238.850)

Vergi Resim ve Harç Giderleri (217.585) (406.574)

Amortisman Ve Tükenme Payları (27.334) (34.463)

Kira Giderleri (160.500) (134.400)

Bilgisayar Yazılım Kira Gideri (105.949) (113.617)

Müşavirlik Gideri (77.373) (74.307)

Diğer Giderler (243.231) (63.453)

Toplam Faaliyet Giderleri (3.097.437) (3.050.303)

NOT 31 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/GİDERLER

Şirket’in Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Giderleri aşağıda açıklanmıştır:

Hesap Adı

1 Ocak 2013

31 Aralık 2013

1 Ocak 2012

31 Aralık 2012

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 9.453 4.906

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler - -

Diğer Gelir / Giderler (Net) 9.453 4.906

NOT 32 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER /(GİDERLER)

Şirket’in dönem sonları itibariyle Yatırım Faaliyetlerinden Gelirleri ve Yatırım faaliyetlerinden Giderleri

aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı

1 Ocak 2013

31 Aralık 2013

1 Ocak 2012

31 Aralık 2012

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 1.964.833 292.503

Takasbank Rüçhan Hakkı Satış Geliri (*) 699.600 -

Takasbank Hisse Satış Karı (**) 1.090.796 -

BIST Bedelsiz Hisse Devri (***) 159.710 -

Demirbaş Satışı 14.727 14.663

Temettü Geliri - 277.840

Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) - -

Yatırım Faaliyetlerinden Gelir /

(Giderler) (Net)

1.964.833 292.503

(*) Cari dönemde Takasbank A.Ş.’nin %300 bedelli ve %300 bedelsiz sermaye artırımında bulunmuştur. Şirket

%300 bedelli sermaye artırıma iştirak etmemiş olup, Takasbank ve Saklama Bankası A.Ş.’de bulunan 5.830.000

adet (583.000 TL) değerindeki payların rüçhan haklarını Borsa İstanbul A.Ş.’ye 0,40 TL/pay değeri üzerinden

699.600 TL’ye satmıştır.

(**)Şirket 30.07.2013 tarih 15 no’lu Yönetim Kurulu Kararı ile 1.912.000 nominal hisse adedinin 1,40 TL pay

satış fiyatı ile 2.676.800 TL bedele Borsa İstanbul’a satılmasına karar vermiş olup, satış sonucu 1.090.796 TL

satış karı oluşmuştur.

(***) Borsa İstanbul Yönetim Kurulu 4 Temmuz 2013 tarih ve 2013-17 sayılı toplantısında, Borsa İstanbul

A.Ş. C Grubu ortaklık paylarından 15.971.094 adet payın Acar Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’ne bedelsiz

devredilmesine karar vrmiştir. Bu İşlem sonucunda 159.710 TL tutar kar ve zarar tablosunda gelir olarak

dikkate alınmıştır.



33

NOT 33 FİNANSMAN GELİRLERİ / GİDERLERİ

Şirket’in Finansal Gelirleri aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı

1 Ocak 2013

31 Aralık 2013

1 Ocak 2012

31 Aralık 2012

DİBS Faiz Gelirleri 89.685 187.114

Mevduat Faiz Gelirleri 380.754 160.131

Borsa Para Piyasası Faiz Gelirleri 296.767 416.878

Temettü Geliri 63.996 19.707

Özel Sektör Menkul Kıymet Faiz Gelirleri - 2.834

Kur Farkı Geliri 378 -

Değerleme İptal Geliri 13.526 145.436

Portföy Değerleme Geliri 58.539 84.771

Türev Piyasa İşlemleri Gelirleri 80.450 109.635

Toplam Finansal Gelirler 984.095 1.126.506

Şirket’in Finansal Giderleri aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı

1 Ocak 2013

31 Aralık 2013

1 Ocak 2012

31 Aralık 2012

Borsa Para Piyasası Faiz Giderleri (257.242) (388.671)

Teminat Mektubu Komisyonları (15.650) (16.507)

Değerleme İptal Gideri (78.648) (73.639)

Portföy Değerleme Gideri (30.159) (19.648)

Türev Piyasa İşlemleri Gideriler (42.255) (169.042)

Kur Farkı Gideri - (133)

Diğer Giderler (15.491) (4.365)

Toplam Finansal Giderler (439.445) (672.005)

NOT 34 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN

FAALİYETLER

Yoktur.

NOT 35 GELİR VERGİLERİ

Şirket’in vergi gideri (veya geliri) ertelenmiş vergi giderinden (veya geliri) oluşmaktadır.

Şirket’in Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:


Vergi Karşılığı - 154.878

Peşin Ödenen Vergiler - (154.878)

Toplam - -

Dönem sonu itibariyle vergi karşılık tutarı mevcut olmayıp, 57.789 TL tutarında iade alınabilr / mahsup

edilebilir peşin ödenen vergi tutarı dönen varlıklar içerisinde cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar hesap kalemi

altında yeralmaktadır. (31 Aralık 2012: 10.274 TL)


31 Aralık 2013

1 Ocak 2012

31 Aralık 2012

Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) (11.060) 11.012

Dönem Vergi Geliri / (Gideri) - (154.878)

Toplam Vergi Gelir / (Gideri) (11.060) (143.866)



34

i) Cari Dönem Yasal Vergi Karşılığı

Türkiye’deki geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanıp tahakkuk ettirilmektedir. Buna uygun olarak

Şirket’in 2013 yılı kazançlarının geçici vergi döneminde vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları

üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanmıştır.

Türk vergi hukukuna göre, zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere,

maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan

düşülemez.

Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 20. maddesi uyarınca, Kurumlar Vergisi; mükellefin beyanı üzerine tarih olunur.

Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır.

Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 25 Nisan tarihine kadar vergi beyannamelerini

hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde

incelenerek değiştirilebilirler.

Gelir Vergisi Stopajı:

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılan kar payları üzerinden gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir.

23.07.2006 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan 2006/10731 Sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile Gelir vergisi

stopaj oranı %10’ dan %15’ e çıkarılmıştır.

ii) Ertelenmiş Vergi:

Şirket’in vergiye esas yasal mali tabloları ile Türkiye Muhasebe Standartlarına göre hazırlanmış mali tabloları

arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi aktifi ve pasifini

muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları

ile Türkiye Muhasebe Standartlarına göre hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından

kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır.

Zamanlama farklılıkları, muhasebe ve vergi amaçlı kaydedilen gelir ve giderlerin yıllar arasında meydana gelen

farklarından kaynaklanmaktadır. Zamanlama farklılıkları, maddi duran varlıklar (arsa ve arazi hariç), maddi

olmayan duran varlıklar, stokların ve peşin ödenen giderlerin yeniden değerlenmesi ile alacakların ve borçların

reeskontu, kıdem tazminatı karşılığı, geçmiş yıl zararları v.b. üzerinden hesaplanmaktadır. Her bilanço

döneminde Şirket, ertelenmiş vergi alacaklarını gözden geçirmekte ve ileriki yıllarda vergilendirilebilir

gelirlerden düşülemeyeceği tespit edilen ertelenmiş vergi alacaklarını geri çekmektedir. Ertelenmiş vergi

hesabında kurumlar vergisi oranı baz alınmaktadır.

Birikmiş Geçici Farklar Ertelenmiş Vergi

Hesap Adı 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012

Sabit Kıymetler (13.372) (12.140) (2.674) (2.428)

Mali Zarar 59.877 - 11.975 -

İştirak Değer Düşüklüğü 12.060 12.060 2.412 2.412

Hisse Senedi Değ. (30.158) 11.650 (6.032) 2.330

Kıdem Tazminatı 133.039 227.930 26.608 45.586

Diğer 4.945 2.213 990 442

Ertelenmiş Vergi Varlığı / Yük. 33.279 48.342


31 Aralık 2013

1 Ocak 2012

31 Aralık 2012

Dönem Başı Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) 48.342 27.547

Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) (11.060) 11.012

Kıdem Tazminatı Aktüeryal Kayıp/Kazanç Özkaynak mahsubu (4.003) 9.783

Dönem Sonu Ertelenmiş Vergi Varlığı / Yükümlülüğü 33.279 48.342



35

Kullanılmamış Vergi Avantajlarına İlişkin Açıklama:

Şirket’in geçmiş yıllardan devreden mali zararı bulunmamaktadır.

Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

Vergi karşılığının mutabakatı:

1 Ocak 2013

31 Aralık 2013

1 Ocak 2012

31 Aralık 2012

Devam eden faaliyetlerden elde edilen kar 1.392.092 1.096.669

Gelir vergisi oranı %20 (278.418) (219.334)

Vergi etkisi:

- Vergiye tabi olmayan gelirler 281.359 86.940

Önceki Dönemde Ert. Vergiye Konu Edilmeyen

Mali Zarar - -

- Kanunen kabul edilmeyen giderler (14.001) (11.472)

Gelir tablosundaki vergi karşılığı gideri (11.060) (143.866)

NOT 36- PAY BAŞINA KAZANÇ

Hisse başına kar / zarar miktarı, net dönem karının / zararının Şirket hisselerinin yıl içindeki ağırlıklı ortalama

pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Şirket’in Hisse Başına Kazanç / Kayıp hesaplaması aşağıdaki gibidir.

NOT 37 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

a) İlişkili Taraflarla Borç ve Alacak bakiyeleri:

Alacaklar Borçlar

31 Aralık 2013

Ticari

Alacaklar

Ticari Olmayan

Alacaklar

Ticari

Borçlar

Ticari Olmayan

Borçlar

Fon Yönetim Ücretleri - 14.061 - -

Şahıs Ortaklardan Alacaklar - 4.811 - -

Toplam - 18.872 - -

Alacaklar Borçlar

31 Aralık 2012

Ticari

Alacaklar

Ticari Olmayan

Alacaklar Ticari Borçlar

Ticari Olmayan

Borçlar

Fon Yönetim Ücretleri - 16.262 - -

Şahıs Ortaklardan Alacaklar - 6.461 - -

Toplam - 22.723 - -

b) İlişkili taraflar İşlem Hacimleri

İlişkili Taraflarlardan Alınan Komisyonlar ve Diğer Masraflar:

1 Ocak 2013

31 Aralık 2013

1 Ocak 2012

31 Aralık 2012

Gerçekleşen Pay Piyasası İşlem Hacmi 1.215.285.650 2.025.467.092

Alınan Komisyon 416.912 1.063.843

Diğer Komisyonlar 73.399 97.283

Fon Yönetim Ücreti 203.268 193.421

1 Ocak 2013

31 Aralık 2013

1 Ocak 2012

31 Aralık 2012

Dönem Karı / (Zararı) 1.381.032 952.803

Adi Hisselerin Ağırlıklı Ortalama Sayısı 2.887.787 2.887.787

Pay Başına Kazanç / (Kayıp) 0,47823 0,32994



36

İlişkili Taraflarlara Satışlar

1 Ocak 2013

31 Aralık 2013

1 Ocak 2012

31 Aralık 2012

Araç Satışı - 20.000

Diğer - 6.209

Toplam - 26.209

İlişkili Taraflarlardan Alımlar

1 Ocak 2013

31 Aralık 2013

1 Ocak 2012

31 Aralık 2012

Kira 120.000 102.000

Diğer 21.726 19.086

Toplam 141.726 121.086

c) Çalışanlara Sağlanan Kısa Vadeli Faydalar:

Hesap Adı

1 Ocak 2013

31 Aralık 2013

1 Ocak 2012

31 Aralık 2012

Üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve ücretler 228.224 153.575

Toplam 228.224 153.575

NOT 38- FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Finansal Araçlarla İlgili Ek Bilgiler

(a) Sermaye risk yönetimi

Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç

ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.

Şirket sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye

bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği

gibi kredileri, finansal kiralama ve ticari borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda

gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.

31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle net borç/toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:


Toplam Borçlar 15.704.055 14.543.929

Eksi (-): Nakit ve Nakit Benzerleri (19.647.794) (14.888.380)

Net Borç (3.943.739) (344.451)

Toplam Özsermaye 13.413.789 12.016.745

Toplam Sermaye 9.470.050 11.672.294

Net Borç/Toplam Sermaye

Oranı % - -

(b) Önemli muhasebe politikaları

Şirket’in finansal araçlarla ilgili önemli muhasebe politikaları 2 numaralı dipnotta açıklanmıştır.



37

(c) Finansal araçlar kategorileri


Finansal Varlıklar 28.880.259 26.332.250

Hazır Değerler 19.647.794 14.888.380

Ticari Alacaklar 4.000.763 3.405.758

Finansal Yatırımlar 5.231.702 8.038.112

Finansal Yükümlülükler 15.415.043 14.141.878

Ticari Borçlar 15.415.043 14.141.878

(d) Şirket’in maruz kaldığı riskler

Faaliyetler nedeniyle Şirket piyasa riskine maruz kalmaktadır. Şirket düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri,

duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir. Cari yılda Şirket’in maruz kaldığı piyasa riskinde ya da

karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde veya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki yıla

göre bir değişiklik olmamıştır.

(e) Kur riski ve yönetimi

Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.Şirket önemli bir döviz işlemi

ya da bakiyesi bulunmaması nedeniyle kur riskine maruz kalmamaktadır.

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu

31 Aralık 2013

Kar / Zarar

Yabancı Paranın Değer

Kazanması


Kaybetmesi

ABD Dolarının TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;

1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü (427) 427

2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) - -

3- ABD Doları Net Etki (1+2) (427) 427

TOPLAM (427) 427

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu

31 Aralık 2012

Kar / Zarar


Kazanması


Kaybetmesi

ABD Dolarının TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;

1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü (356) 356

2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) - -

3- ABD Doları Net Etki (1+2) (356) 356

TOPLAM (356) 356



38

Döviz Pozisyonu Tablosu


TL Karşılığı USD Avro GBP TL Karşılığı USD Avro GBP

1. Ticari Alacaklar - - - - - - - -

2a. Parasal Finansal Varlıklar - - - - - - - -

2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - - - - -

3. Diğer - - - - - - - -

4. Dönen Varlıklar Toplamı (1+2+3) - - - - - - - -

5. Ticari Alacaklar - - - - - - - -

6a. Parasal Finansal Varlıklar 2.134 1.000 - - 1.783 1.000 - -

6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - - - - -

7. Diğer - - - - - - - -

8. Duran Varlıklar Toplamı (5+6+7) 2.134 1.000 - - 1.783 1.000 - -

9. Toplam Varlıklar (4+8) 2.134 1.000 - - 1.783 1.000 - -

10. Ticari Borçlar 6.403 3.000 - - 5.348 3.000 - -

11. Finansal Yükümlülükler - - - - - - - -

12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - - - - - -

12b. Parasal Olmayan Diğer Yük. - - - - - - - -

13. Kısa Vadeli Yük. Toplamı (10+11+12) 6.403 3.000 - - 5.348 3.000 - -

14. Ticari Borçlar - - - - - - - -

15. Finansal Yükümlülükler - - - - - - - -

16a. Parasal Olan Diğer Yük. - - - - - - - -

16b. Parasal Olmayan Diğer Yük. - - - - - - - -

17. Uzun Vadeli Yük. Toplamı (14+15+16) - - - - - - - -

18. Toplam Yükümlülükler (13+17) 6.403 3.000 - - 5.348 3.000 - -

19. Bilanço dışı Türev Araçlarının Net Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu

(19a-19b) - - - - - - - -

19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı - - - - - - - -

19b. Hedge Edilen Toplam Yük. Tutarı - - - - - - - -

20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) (4.269) (2.000) - - (3.565) (2.000) - -

21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (yükümlülük) pozisyonu

(1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) (4.269) (2.000) - - (3.565) (2.000) - -

22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe

Uygun Değeri - - - - - - - -

23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı - - - - - - - -

23. Döviz Yükümlülükleirn Hedge Edilen Kısmının Tutarı - - - - - - - -

23. İhracat - - - - - - - -

24. İthalat - - - - - - - -



39

(f) Faiz oranı riski ve yönetimi

Şirket sabit faizli finansal araçları nedeniyle faiz riskine maruz kalmaktadır. Şirket’in sabit faizli finansal borçları ile ilgili yükümlülüklerine Not:7’de, Sabit faizli varlıklarına (mevduat v.b.) Not: 6’da yer verilmiştir.

Faiz Pozisyonu Tablosu 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012

Sabit Faizli Finansal Araçlar

Finansal Varlıklar 10.839.106 4.866.092

Finansal Yükümlülükler - -

Değişken Faizli Finansal Araçlar

Finansal Varlıklar - 192.546

Finansal Yükümlülükler - -

31 Aralık 2013 tarihinde TL para birimi cinsinden olan faiz 1 puan yüksek olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, vergi ve ana ortaklık dışı paylar öncesi kar 108.391 TL ( 31 Aralık 2012: 50.586 TL yüksek) daha yüksek olacaktı.

(g) Kredi riski ve yönetimi Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket’in tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Şirket SPK mevzuatının getirdiği zorunluluklar doğrultusunda müşteri risklerini günlük olarak takip etmektedir. Dönem sonları itibariyle Şirket’in kredi riskine tabi önemli bir alacağı bulunmamaktadır.



40

FİNANSAL ARAÇ TÜRLERİ İTİBARİYLE MARUZ KALINAN KREDİ TÜRLERİ

31 Aralık 2013

Alacaklar

Bankalardaki

Mevduat

Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Dip Dip Türev

İlişkili Diğer İlişkili Diğer Not Not Araçlar

Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) - 4.000.763 18.872 65.284 10 –11 8.991.291 6 -

- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 4.000.763 - - - -

A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların

net defter değeri -

4.000.763 18.872 65.284 10 –11 8.991.291 6 -

B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter

değeri - - - -

-

-

- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -

C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - - - -

- Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) - - - - - -

- Değer Düşüklüğü (-) - - - - - -

- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -

- Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - -



D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - -



41

31 Aralık 2012

Alacaklar

Bankalardaki

Mevduat

Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Dip Dip Türev

İlişkili Diğer İlişkili Diğer Not Not Araçlar

Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) - 3.405.758 22.723 56.065 10 –11 1.579.470 6 -

- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 3.405.758 - - - -

A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların

net defter değeri -

3.405.758 22.723 56.065 10 –11 1.579.470 6 -

B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter

değeri (6) - - - -

-

-

- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -

C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - - - -

- Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) - - - - - -



- Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - -



D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - -



42

(h) Likidite riski ve yönetimi

Şirket, nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin

eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetir.

Likidite riski tabloları

İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon

kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder.

Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki

kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.

Aşağıdaki tablo, Şirket’in türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir.

31 Aralık 2013

Beklenen Vadeler

Defter

Değeri

Sözleşme

Uyarınca Nakit

Çıkışlar

Toplamı

3 Aydan

Kısa

3-12 Ay

Arası

1-5 Yıl

Arası

5 Yıldan

Uzun

Türev Olmayan

Finansal

Yükümlülükler 15.570.695 15.570.838 15.562.241 8.597

- -

Ticari Borçlar 15.415.043 15.415.043 15.415.043 - - -

Diğer Borçlar 132.852 132.995 124.398 8.597 - -

Diğer 22.800 22.800 22.800 - - -

31 Aralık 2012

Beklenen Vadeler

Defter

Değeri

Sözleşme

Uyarınca Nakit

Çıkışlar

Toplamı

3 Aydan

Kısa

3-12 Ay

Arası

1-5 Yıl

Arası

5 Yıldan

Uzun

Türev Olmayan

Finansal

Yükümlülükler 14.315.999 14.296.693 14.270.902 25.791

- -

Ticari Borçlar 14.141.878 14.120.359 14.120.359 - - -

Diğer Borçlar 136.621 138.834 113.043 25.791 - -

Diğer 37.500 37.500 37.500 - - -

(i) Diğer Risklere İlişkin Analizler

Hisse senedi v.b. Finansal Araçlara İlişkin Riskler

Şirket’in Finansal yatırımlarının (Not: 7) önemli bir kısmı Şirket faaliyet konusu sebebiyle yüksek oranda piyasa

koşullarından etkilenmektedir. Ülkenin içinde bulunduğu siyasi – ekonomik genel konjonktür, cari açık, enflasyon

gibi göstergeler menkul kıymetlerin piyasa fiyatını ve menkul kıymet piyaslarındaki işlem hacimlerini doğrudan

etkilemektedir. Bu sebeple Şirket’in iş hacmi ve gelirleri dönemler itibariyle önemli oranda değişiklik

gösterebilmektedir.



43

NOT 39- FİNANSAL ARAÇLAR / GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI

Şirket, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.

Finansal risk yönetimindeki hedefler

Şirket’in finansman bölümü finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Şirket’in

faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin gözlemlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz

konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski,

likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar.

NOT 40- RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Yoktur.

NOT 41- FİNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL

TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN

AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR

Şirket’nin (Aracı Kurum) yatırım danışmanlığı yetki belgesi kendi talebi üzerine iptal edilmiş olup, yetki

belgesinin iptaline bağlı olarak Aracı Kurum’un ticaret unvanının “Acar Menkul Değerler A.Ş.” olarak

değiştirilmesi uygun görülüğü, SPK’nın 20 Aralık 2013 tarih 2013/42 sayılı haftalık bülteni ile ilan edilmiştir.

Ünvan değişikliği tescil süreci devam etmektedir.

FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU ACAR... · 1) Acar Yatırım Menkul...

Documents

Transcript of FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU ACAR... · 1) Acar Yatırım Menkul...