Flavio Cotrim Pinheiro
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Transcript of Flavio Cotrim Pinheiro
Cambio Climático, Gases de Invernadero y los Esfuerzos Internacionales
Econergy International Corporation
Agosto 2008
Econergy
São Paulo
Monterrey
Washington, DC
Boulder (CO)
Londres
BeberibePedra do Sal
Areia BrancaCorani
San José
Oficina
Proyecto
Cambria (PA)
PEG
Trayectoria de 14 años en las Américas
Econergy
Inversión y Desarrollo (I&D)
Proyectos en Operación
• Empresa Eléctrica Corani (Bolivia)147 MW (brutos)
50% de participación mayoritaria adquirida en feb 2007
750,000 MWh brutos por año (20% de la electricidad de Bolivia).
Uno de los productores de menor costo en el país.
• Cambria (Estados Unidos)Extracción de metano de mina de carbón ‐ 6 MW
Primer proyecto de Econergy en los EEUU
700,000 créditos de carbono voluntarios (VER)
Areia Branca (Brasil)Hidroeléctrica 19.8 MWNoviembre 2008
Guanacaste (Costa Rica)
Energía eólica de 49.5 MW
• Fase I – Q4 2008
• Fase II – Q4 2009
Econergy
Inversión y Desarrollo (I&D)
Proyectos en Construcción
Beberibe (Brasil)Energía eólica 25.6 MWEn comisión
Pedra do Sal (Brasil)Energía eólica 18 MWCOD estimado: Q1 2009
Econergy
Mercados de CarbonoActividades• Originación• Intermediación • Compra• Inversión y Desarrollo
Logros
• Una cartera de valores de cerca de 10 millones de CER
• 36 proyectos registrados en las Naciones Unidas (MDL)
• 28 proyectos del MDL ya han emitido más de 3.7 millones de CER
• Primera metodología MDL presentada a las Naciones Unidas (NM0001)
• Varios proyectos en desarrollo para el mercado voluntario de Estados Unidos
• Ha desarrollado decenas de inventarios y planes de gestión de emisiones para empresas y gobiernos
Cambio Climático
6
Glaciar McCarty,Alaska en 1909
Fonte: National Snow and Ice Data Center
Glaciar McCarty,Alaska en 2004
Mercados de Carbono
10
Principales Mercados de Carbono
RGGIEU‐ETS
WRCAI
JI y ET
MDL/CDM
Tratado de Quioto
Histórico1979 primera Conferencia Mundial sobre el Clima - Suecia
1988 Panel Intergubernamental para el Cambio Climático (IPCC).Compilación del conocimiento existente
1990 segunda Conferencia Mundial sobre el Clima “responsabilidades comunes pero diferenciadas”
1992 Conferencia de la ONU para el Medio Ambiente y el. DesarrolloConvención Marco de las Naciones Unidas Sobre Cambio Climático (UNFCCC)
1997 Protocolo de Quioto
2005 Ratificación del Protocolo de Quioto
2008 Se unió Australia
Excepción Notable: EEUU
13
Anexo I (38 países industrializados y en transición)Con objetivos de reducción de emisiones obligatorios
No‐Anexo I (países emergentes/en desarrollo)Sin objetivos de reducción de emisiones obligatorios
Posibilidad de desarrollar proyectos MDL
Anexo INo-Anexo INo ha ratificado
Tratado de Quioto
Países Participantes
Tratado de Quioto
Gases Regulados, Meta y Plazo
Países Anexo I deben reducir sus emisiones en 5% con respecto a losniveles del año 1990 hasta el período 2008‐2012
CO2 Dióxido de Carbono 79, 8% GWP 1 CH4 Metano 12,1% GWP 21 N2O Óxido Nitroso 6,7% GWP 310 HFCs Hidrofluorocarbonos 0,50% GWP 11.700 PFCs Perfluorocarbonos 0,45% GWP 9.200 SF6 Hexafluoreto de Azufre 0,43% GWP 23.900
Tratado de Quioto
Estrategias de Cumplimiento de Obligaciones
• Reducir emisiones internamente‐ Cambios de proceso: puede ser caro‐ Reducción de producción: generalmente no es una opción
• Compra de “Créditos” de reducción de emisión
16
Objetivos
• Reducir costos de la mitigación del cambio climático para el Anexo I
• Financiar el desarrollo sostenible en los países no‐Anexo I
Tratado de Quioto
Mecanismos de Flexibilización
CERs Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL/CDM)
ERUs Implementación Conjunta (JI)
AAUs Comercio de Derechos de Emisión (ET)
Artigo 12 del Tratado de QuiotoMecanismo de Desarrollo Limpio (MDL/CDM)
Asistir a los países no‐Anexo I a reducir emisiones de gases de efecto invernadero y promover el desarrollo sostenible.
EU–ETS : El Mercado EuropeuMercado dividido en dos fases 2005‐07 y 2008‐12
– Ajuste de cuentas anual– Allowances (subvenciones) pueden ser cargadas para post 2012
Esquema cap and trade (European Union Allowances, EUA)– Cubre 11.500 instalaciones en Europa, incluyendo: termoeléctricas, refinerías,
siderúrgicas, cementos, cerámica, vidrio, celulosa y papel– Planos Nacionales de Designación definen la distribución de las subvenciones– Multa para emisiones excedentes: € 40/tCO2e (2005‐2007) y € 100/tCO2e (2008‐2012)
Linking directive– Permite que CERs y ERUs sean usados dentro de EU‐ETS
• Utilización restringida a una parcela de designación de cada instalación• CERs en la fase 1, y CERs y ERUS en la fase 2.
Bolsas (exchanges) ofrecen EUAs (spot y contratos futuros)– Powernext, Nord Pool, EXAA, EEX, e ECX
Mercado secundario spot de CERs
18
Mercado de Carbono
Oferta y Demanda
Canadá Japón368 Gt
Grandes Emisores
EU ETS1.335 Gt
Rusia, Ucrania y otros de la Europa Oriental
AAU (GIS?)
ProyectosMDL y IC
CCXRGGI
CaliforniaEEUU nacional?
Australia?
CERs y ERUs
Alemania177Gt
EU251,486 Gt
19
Mercado de Carbono
Oferta y Demanda en el Anexo I
20
Mercado de Carbono
Oferta y Demanda en el Anexo I y no‐Anexo I
21
Proyectos de Carbono
Conceptos y Requisitosem
isio
nes
GE
I
tiempoencargo del proyecto
Base de emisión
Emisiones del proyecto
CERs
Reducciones de emisiones deben ser permanentes, verificables y adicionales
22
Proyecto sin flujo de efectivo
Proyecto con flujo de efectivo
CER flujo de efectivo
TIR del proyecto por debajo de la tasa de
rentabilidad
CER positivo flujo de efectivo
decisivo
Proyectos de Carbono
Conceptos y Requisitos
TIR
• Adicionalidad por Barreras (a la inversión) / Práctica común
• Adicionalidad Financiera
23
Registro
Monitoreo
AND aprobación
Verificación
Precio secundario de CER
Validación
Costo de transacción
Emisión
Importación de ETS de la UE
Riesgo disminuyeValor se incrementa
Valor de los bonos de carbono
Proyectos de Carbono
Ciclo, valor y riesgo
24
Proyectos de Carbono
Riesgos• Técnicos:
– Falta de experiencia o de capacidad O&M – Dificultades de monitoreo– Insuficiencia de pruebas
• Financieros– Riegos generales de la contraparte– Proyecto parte de proceso productivo en sector expuesto (adicionalidad)
• Regulatorio– Licencias operacionales y ambientales– Reglamento en lo que respecta a operación o la propiedad, impuestos,
comercialización de CER – Cambio en reglas de la DNA/AND y de las Naciones Unidas
0,05,0
10,015,020,025,030,035,040,045,050,0
China
Índia
Coréia do
Sul
Brasil
México
Chile
Egito
Malásia
Milh
ões
de C
ERs
emiti
dos
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%
Proyectos MDL
CERs Emitidos por País
Proyectos MDL
Distribución
HFCs, PFCs & N2O reduction
29%
Renewables32%
CH4 reduction & Cement &
Coal mine/bed19%
Supply-side EE11%
Fuel switch7%
Demand-side EE1%
Afforestation & Reforestation
0,4%
Transport0,1%
Expected CERs Until 2012 (%) in each category
HFCs, PFCs & N2O reduction
72%
Renewables13%
CH4 reduction & Cement &
Coal mine/bed9%
Supply-side EE5%
Fuel switch1%
Demand-side EE0% Afforestation &
Reforestation0,0%
Transport0%
CERs issued in each sector
HFCs, PFCs & N2O reduction
2%
Renewables62%
CH4 reduction & Cement &
Coal mine/bed16%
Supply-side EE10%
Fuel switch4%
Demand-side EE5%
Afforestation & Reforestation
0,6%
Transport0,2%
Number (%) of CDM projects in each category
27
Futuro del Mercado…
Régimen Post ‘12 incierto, dos escenarios definidos:
Escenario I: Solamente Europa se compromete a reducir las emisiones en un 20% para el año 2020. – 60% del esfuerzo es realizado por ETS (41% de las emisiones GEI en UE, 2005). – CER no electivo, como consecuencia bajos precios de CER y altos para EUA. – Subasta de EUA como regla, especialmente para utilidades.
Escenario II: Todos los grandes países industrializados obtienen objetivos obligatorios.– Europa reduce 30% de las emisiones y acepta menor volumen de CER.
Preferencias para países menos desarrollados– Posición incierta de EEUU, Japón, Canadá y Australia con respecto a comercio de
CERs– Países en desarrollo más industrializados (China, India, Corea, Brasil, Argentina,
Chile, México, …) deban probablemente hacer contribuciones más grandes– Nuevos mecanismos para definir los objetivos y generación de reducción de
emisiones comerciables bajo discusión
28
Futuro del Mercado…
Ultima propuesta del parlamento europeo:• El parlamento propone cambiar el único tope de 1.4 mil millones de CER
para 2008‐2020 por dos más pequeños de 2008‐2012 y 2013‐2020.
• Las empresas sólo ganarían límite Fase 3 si usan alrededor de la mitad de sus CER permitidos en la Fase 2.
• El parlamento quiere limitar el uso de CER en la Fase 3 usando proyectos “Gold Standard‐type”.
Contactos
Londres, Reino UnidoTel: +44 (0) 20 3102‐3403Fax: +44 (0) 20 3102‐3401
Boulder, Colorado, Estados UnidosTel: +1 (303) 473‐9007Fax: +1 (303) 473‐9060
Washington, DC, Estados UnidosTel: +1 (202) 822‐4980Fax: +1 (202) 822‐4986
São Paulo, BrasilTel: +55 (11) 3555‐5700Fax: +55 (11) 3555‐5735
Monterrey, MéxicoTel/Fax: +52 (81) 8363‐1176
San José, Costa RicaTel: +506‐201‐1543
Flavio Cotrim PinheiroDirector de Desarrollo de Nuevos Negocios
Econergy [email protected]
Proyectos MDL
ValidaciValidacióónn
AprobaciAprobacióónn
RegistroRegistro
VerificaciVerificacióónn
CertificaciCertificacióónn
DNA DNA Autoridad Nacional DesignadaAutoridad Nacional Designada
JE MDL UNFCCCJE MDL UNFCCC
JE MDL UNFCCCJE MDL UNFCCC
MetodologMetodologííaa
MonitoreoMonitoreo Operador del ProyectoOperador del Proyecto
Comprador de Comprador de CERsCERs
PDDPDD
DOE DOE Autoridad Operacional DesignadaAutoridad Operacional Designada
DOE DOE Autoridad Operacional DesignadaAutoridad Operacional Designada
ProyectoProyecto
Estudios de Caso
Sertãozinho, SP
Estudio de Caso 1
Ingenio Santa Elisa
Estudio de Caso 1
Ingenio Santa Elisa
• Expansión de la cogeneración con bagazo
• Instalación de nuevos turbogeneradores y 65 calderas
• 170.000 MWh por año exportados a la red eléctrica.
Estudio de Caso 1
Ingenio Santa Elisa
Cogeneración con bagazoIngenio Santa Elisa 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 TOTALCopacidad Instalada MW 31 58 58 58 73 73 73 73Electricidad exportada a la red MWh 0 117,466 98,758 117,400 216,000 216,000 216,000 216,000 Factor de emisión de la red tCO2/MWh 0.2677 0.2677 0.2677 0.2677 0.2677 0.2677 0.2677Reducciones de emision tCO2 31,446 26,438 31,428 57,823 57,823 57,823 57,823 320,604
FASE 1 FASE 2
São Paulo, SP
Estudio de Caso 2
Relleno Sanitario Bandeirantes
Estudio de Caso 2
Relleno Sanitario Bandeirantes
Estudio de Caso 2
Relleno Sanitario Bandeirantes
Estudio de Caso 2
Relleno Sanitario Bandeirantes
• 22 MW;• 8 millones de CER hasta el
2012
Estudio de Caso 2
Relleno Sanitario Bandeirantes
Osório, RS
Estudio de Caso 3
Proyecto Eólico Osório
Estudio de Caso 3
Proyecto Eólico Osório