Financieren vanuit het oogpunt van een bankier
-
Upload
van-rijbroek-financieel-advies -
Category
Documents
-
view
1.406 -
download
2
description
Transcript of Financieren vanuit het oogpunt van een bankier
Financieren vanuit het Financieren vanuit het oogpunt van een bankier! oogpunt van een bankier!
Kennisnetwerk OostKennisnetwerk Oost
Pieter van RijbroekPieter van RijbroekApeldoorn 29 juni 2010Apeldoorn 29 juni 2010
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen
AgendaAgenda
• VoorstellenVoorstellen• Actuele Ontwikkelingen Actuele Ontwikkelingen • Pijlers onder een aanvraagPijlers onder een aanvraag• Bekeken vanuit ondernemersoogpuntBekeken vanuit ondernemersoogpunt• OverheidsregelingenOverheidsregelingen• Aanvullende regelingen Aanvullende regelingen • Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel Advies• Vragen Vragen
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen
Pieter van RijbroekPieter van Rijbroek
• Afkomstig uit een ondernemersgezin Afkomstig uit een ondernemersgezin • Afgeronde agrarische HBO en Universitaire Afgeronde agrarische HBO en Universitaire
opleidingopleiding• Post HBO opleiding Financial PlanningPost HBO opleiding Financial Planning• 17 jaar ervaring in landbouwkundig 17 jaar ervaring in landbouwkundig
onderzoekonderzoek• 10 jaar bancaire ervaring10 jaar bancaire ervaring• Sinds 1 januari 2008 zelfstandig adviseur Sinds 1 januari 2008 zelfstandig adviseur
gespecialiseerd in bancaire adviezengespecialiseerd in bancaire adviezen
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen
• Renteverschil 1mnds en 3mnds Euribor is Renteverschil 1mnds en 3mnds Euribor is hoog hoog
• Banken doen aan ‘cherrypicking’Banken doen aan ‘cherrypicking’• Startersfinancieringen worden moeilijkerStartersfinancieringen worden moeilijker• Sterk groeiende bedrijven bieden Sterk groeiende bedrijven bieden
onvoldoende zekerheid. Banken zijn onvoldoende zekerheid. Banken zijn terughoudend. terughoudend.
• Bedrijven met ‘liquiditeitsproblemen’ zijn de Bedrijven met ‘liquiditeitsproblemen’ zijn de dupedupe
• Hogere solvabiliteitseisenHogere solvabiliteitseisen• Vastgoedfinancieringen en goodwill Vastgoedfinancieringen en goodwill
fiancieringen zijn erg lastig fiancieringen zijn erg lastig
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen
Gevolgen van de kredietcrisisGevolgen van de kredietcrisis
Crisis heeft onderling vertrouwen Crisis heeft onderling vertrouwen tussen banken geschaadtussen banken geschaad
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen
EFFECT:EFFECT:
• Banken kunnen moeilijk geld aantrekkenBanken kunnen moeilijk geld aantrekken
• Geldverstrekkkers vragen hogere risico-Geldverstrekkkers vragen hogere risico-opslagenopslagen
• Solvabiliteitsratio zet de financieringsruimte Solvabiliteitsratio zet de financieringsruimte onder druk. (BIS ll van Basel)onder druk. (BIS ll van Basel)
• Liquiditeitsopslagen worden gehanteerdLiquiditeitsopslagen worden gehanteerd
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen
Basel II en de toegepaste rentestructuur
Risico laag gem hoog
Solvabiliteitseis 2% 8% 14%
(gewenst rendement bank op EV stel 20%)
Winstdekking 0,4% 1,6% 2,8%
Kostendekking 0,2% 0,2% 0,2%
Rentedekking 4,95% 4,95% 4,95%
Tarief 5,55% 6,75% 7,95%
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen
Waar draait het om bij Waar draait het om bij financieringen?financieringen?
• OndernemerschapOndernemerschap• BetalingscapaciteitsratioBetalingscapaciteitsratio• (Gecorrigeerd) eigen vermogen (Gecorrigeerd) eigen vermogen
=>overlevingsstrategie=>overlevingsstrategie• Sector (economische situatie; risicospreiding Sector (economische situatie; risicospreiding
bankier)bankier)• VerliesrisicoVerliesrisico
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen
Betalingscapaciteit ratioBetalingscapaciteit ratio
• Exploitatieprognose van ondernemer en Exploitatieprognose van ondernemer en eventueel andere deskundigeneventueel andere deskundigen
• Ruim sluitende betrouwbare cashflow prognoseRuim sluitende betrouwbare cashflow prognose Ondernemer moet aan zijn verplichtingen kunnen voldoenOndernemer moet aan zijn verplichtingen kunnen voldoen Continuiteit moet gewaarborgd zijnContinuiteit moet gewaarborgd zijn
• Banken kijken (te)veel naar verledenBanken kijken (te)veel naar verleden
• Snelgroeiende bedrijven zeer moeilijk te Snelgroeiende bedrijven zeer moeilijk te financieren vanwege solvabiliteit financieren vanwege solvabiliteit
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen
Aansprakelijk vermogen = Aansprakelijk vermogen = garantievermogengarantievermogen
== eigen vermogeneigen vermogen+ + stille reservesstille reserves+ + voorzieningen (mits aantastbaar)voorzieningen (mits aantastbaar)+ + aansprakelijk vermogen in priveaansprakelijk vermogen in prive+ + achtergestelde leningenachtergestelde leningen-/--/- immateriele activaimmateriele activa-/- -/- rc-verhouding DGArc-verhouding DGA (aantasten (aantasten
liquiditeitspostie)liquiditeitspostie)
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen
Resultaat:Resultaat:
Bank berekent het verliesrisico van de klant =>Bank berekent het verliesrisico van de klant =>Via faillisementskans (Pd) en het Via faillisementskans (Pd) en het totaal verlies van de post (Lgd) inclusief kostentotaal verlies van de post (Lgd) inclusief kosten
Dit resulteert in: EL-percentage = verliespercentage Dit resulteert in: EL-percentage = verliespercentage in procenten van het totale obligoin procenten van het totale obligo
=> Indeling in risicoklassen=> Indeling in risicoklassen
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen
Waaraan voldoet een goede Waaraan voldoet een goede aanvraag ? aanvraag ?
• Kwaliteit van de ondernemer (track record)Kwaliteit van de ondernemer (track record)• Goed onderbouwde sluitende cashflowGoed onderbouwde sluitende cashflow• Realistische prognose, mogelijk iets Realistische prognose, mogelijk iets
conservatiefconservatief• Onderbouwing met resultaten uit het Onderbouwing met resultaten uit het
verledenverleden• Een ruime solvabiliteitpositie Een ruime solvabiliteitpositie
Zekerheden: prettige bijkomstigheid voor een Zekerheden: prettige bijkomstigheid voor een scherp tariefscherp tarief
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen
Conclusie:Conclusie:• Zekerheden en aansprakelijk vermogen Zekerheden en aansprakelijk vermogen
bepalen voor een belangrijk deel de te bepalen voor een belangrijk deel de te hanteren rente-opslag.hanteren rente-opslag.
• Een goede rentabiliteit/cashflow Een goede rentabiliteit/cashflow bepaald in hoge mate de slagingskans bepaald in hoge mate de slagingskans => renteopslagen zijn hoog. Hierop => renteopslagen zijn hoog. Hierop valt zeker te onderhandelen valt zeker te onderhandelen
• Solvabiliteitseis is aangescherpt => Solvabiliteitseis is aangescherpt => overleven in deze crisis.overleven in deze crisis.
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen
Let op! Let op!
Een aanvraag struikelt zelden op Een aanvraag struikelt zelden op zekerheden! zekerheden!
Meestal op basis de Meestal op basis de betalingscapaciteit of cashflow. betalingscapaciteit of cashflow.
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen
Aandachtspunten:Aandachtspunten:
• Mogelijkheden tot switchen in rentetypeMogelijkheden tot switchen in rentetype• Renterisico Renterisico • Aflossingsverplichtingen en toekomstige Aflossingsverplichtingen en toekomstige
plannenplannen• Vrijheid om van financier te wisselenVrijheid om van financier te wisselen• Verplichting tot verzekeringen Verplichting tot verzekeringen • Prive betrokkenheid (hoofdelijkheid bij BV)Prive betrokkenheid (hoofdelijkheid bij BV)• Krediet op RC (hoogte; vorm)Krediet op RC (hoogte; vorm)
• Zorg ten allen tijde voor een goede registratie ter Zorg ten allen tijde voor een goede registratie ter onderbouwing en verbetering van uw onderbouwing en verbetering van uw bedrijfsvoeringbedrijfsvoering
• Maak een meerjarenplan voor de toekomstMaak een meerjarenplan voor de toekomst• Analyseer dit jaarlijks en stel het bij Analyseer dit jaarlijks en stel het bij • Streef naar realiseerbare doelstellingenStreef naar realiseerbare doelstellingen• Wees kritisch op het aanbod van uw bankier Wees kritisch op het aanbod van uw bankier • Vraag tijdig deskundig advies (Goedkoop is Vraag tijdig deskundig advies (Goedkoop is
duurkoop)duurkoop)• Speel tijdig in op innovatieve ontwikkelingenSpeel tijdig in op innovatieve ontwikkelingen• Let op uw organisatiestructuurLet op uw organisatiestructuur
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen
• Zorg ten allen tijde voor een goede registratie ter Zorg ten allen tijde voor een goede registratie ter onderbouwing en verbetering van uw onderbouwing en verbetering van uw bedrijfsvoeringbedrijfsvoering
• Maak een meerjarenplan voor de toekomstMaak een meerjarenplan voor de toekomst• Analyseer dit jaarlijks en stel het bij Analyseer dit jaarlijks en stel het bij • Streef naar realiseerbare doelstellingenStreef naar realiseerbare doelstellingen• Wees kritisch op het aanbod van de bankier Wees kritisch op het aanbod van de bankier • Vraag tijdig deskundig advies (Goedkoop is Vraag tijdig deskundig advies (Goedkoop is
duurkoop)duurkoop)• Speel tijdig in op innovatieve ontwikkelingenSpeel tijdig in op innovatieve ontwikkelingen• Let op de organisatiestructuurLet op de organisatiestructuur
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen
Wat is wijsheid:Wat is wijsheid:
Waar haalt de bank zijn Waar haalt de bank zijn inkomsten uit:inkomsten uit:
• (afsluit)provisies op financieringen en (afsluit)provisies op financieringen en verzekeringenverzekeringen
• (Risico) opslag op rente(Risico) opslag op rente• Provisie op rentederiviaten (tot 40% kosten)Provisie op rentederiviaten (tot 40% kosten)• BetalingsverkeerBetalingsverkeer• Oversluiten leningenOversluiten leningen• Leasecontracten Leasecontracten
Effect: wat de ene hand geeft neemt de andere weer terug!Effect: wat de ene hand geeft neemt de andere weer terug!
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen
Aanvullende ZekerheidsregelingenAanvullende Zekerheidsregelingen::
• Min EZ: BBMKBMin EZ: BBMKB• Min Landbouw BorgstellingstellingsfondsMin Landbouw Borgstellingstellingsfonds
• RabobankRabobank– StimuleringsleningStimuleringslening– Groei- en innovatieleningGroei- en innovatielening
• INGING– Doorgroei- en overname kredietDoorgroei- en overname krediet– Mid Corporate Mezzanine FondsMid Corporate Mezzanine Fonds
• ABN AmroABN Amro– VermogensleningVermogenslening
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen
Borgstellingsbesluit MKBBorgstellingsbesluit MKB
• Starters (max €150.000,-) Borgstelling: 4:1 Starters (max €150.000,-) Borgstelling: 4:1
• Bedrijfsborgstellingskrediet (max Bedrijfsborgstellingskrediet (max €1.500.000,-) Borstelling: 1:1 €1.500.000,-) Borstelling: 1:1
• Innovatie Borgstelling (max € 1.500.000,-) Innovatie Borgstelling (max € 1.500.000,-)
Borgstelling: 2:1Borgstelling: 2:1
Uiteindelijke risico ligt bij de bankierUiteindelijke risico ligt bij de bankier
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen
Vereisten:Vereisten:
• Gebrek aan zekerheden Gebrek aan zekerheden
• Prive betrokkenheid (borgtocht)Prive betrokkenheid (borgtocht)
• Looptijd 6-12 jaar (uitstel aflossing Looptijd 6-12 jaar (uitstel aflossing mogelijk) mogelijk)
• Garantieprovisie verschuldigd (oplopend Garantieprovisie verschuldigd (oplopend tot 3,6%)tot 3,6%)
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen
Wat heb ik u te bieden:Wat heb ik u te bieden:
• Adviseur in financieringsvraagstukkenAdviseur in financieringsvraagstukken• Zowel bancair, bbz alsook participatiemijenZowel bancair, bbz alsook participatiemijen• Verzorging van een volledige aanvraag of Verzorging van een volledige aanvraag of onderdelenonderdelen• Onafhankelijk van de bankier Onafhankelijk van de bankier • KwaliteitKwaliteit• Heldere kostenstructuurHeldere kostenstructuur
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen
Interessant bij:Interessant bij:
• BedrijfsovernameBedrijfsovername• Diepte-investeringenDiepte-investeringen• Innovatieve ontwikkelingenInnovatieve ontwikkelingen• (Acute) liquiditeitsproblemen(Acute) liquiditeitsproblemen• DoorstartfaseDoorstartfase
. .
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen
Vragen?Vragen?
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen
Voor een prettige en voortvarende Voor een prettige en voortvarende samenwerkingsamenwerking
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesLechstraat 5Lechstraat 5
6674 AV Herveld6674 AV Herveld
Tel: 06 13 58 53 86 Tel: 06 13 58 53 86 E-mail: E-mail: [email protected]@vanrijbroek-advies.nlInternet: Internet: www.vanrijbroek-advies.nlwww.vanrijbroek-advies.nl
Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen