ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド ......CONTENTS...

ブラックロック・ジャパン株式会社〒100-8217 東京都千代田区丸の内一丁目8番3号

丸の内トラストタワー本館　運用報告書に関するお問合わせ先　電話番号：03-6703-4300　（受付時間　営業日の９：00～17：00）　ホームページアドレス　www.blackrock.com/jp/

当ファンドの仕組みは次の通りです。商品分類追加型投信／海外／株式信託期間 2027年５月28日まで（設定日：2017年５月22日）決算日３月20日および９月20日（ただし休業日の場合は翌営業日）

運用方針

①米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンド受益証券（以下「親投資信託」といいます。）への投資を通じて、主として、米国の小型株式に投資し、信託財産の成長を図ることを目標として積極的な運用を行ないます。

②主として、ブラックロック・グループが独自に開発した計量モデルを活用しながら、企業の収益成長や割安度等に着目し、相対的に投資魅力度が高いと判断される銘柄へ投資します。

【ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）】③実質外貨建資産ついては、為替ヘッジにより為替変動

リスクの低減を図ることを基本とします。【ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）】③実質外貨建資産ついては、原則として為替ヘッジを行

ないません。

④親投資信託の受益証券を通じて、効率的な運用や組入比率の調整等を目的として有価証券先物取引等へ投資する場合があります。

⑤ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ．エイ．（ BlackRock Institutional Trust Company, N.A.）に外国株式等

（短期金融商品を含みます。）にかかる運用の指図に関する権限を委託します。

⑥資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。

主要投資対象

子投資信託

【ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり／為替ヘッジなし）】親投資信託の受益証券を主要投資対象とします。

親投資信託【米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンド】米国の小型株式を主要投資対象とします。

組入制限 ■株式への実質投資割合には制限を設けません。■外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。

分配方針

年２回の毎決算時（原則として３月20日と９月20日。休業日の場合は翌営業日）に、原則として以下の方針に基づき、分配を行ないます。■経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および

売買損益（繰越欠損補填後、評価損益を含みます。）等の全額を分配対象額の範囲として分配を行ないます。

■分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、市況動向等によっては分配を行なわないこともあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。

■留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないます。

ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり／為替ヘッジなし）

第５期運用報告書（全体版）（決算日：2019年９月20日）

平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。

さて、当ファンドは上記の通り決算を行ないましたので、

期中の運用状況と収益分配金をご報告申し上げます。

今後とも引き続きお引き立て賜りますよう

お願い申し上げます。

ＣＯＮＴＥＮＴＳ

子投資信託（決算日：2019年９月20日）「ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり／為替ヘッジなし）」◇　基準価額の推移◇　運用担当者コメント◇　ファンド状況◇　資産状況

親投資信託（決算日：2019年９月20日）「米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンド」◇　基準価額の推移◇　運用担当者コメント◇　ファンド状況◇　運用内容◇　資産状況

1－　　－

子投資信託　2019年９月20日

ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）

◇基準価額の推移■設定以来の運用実績

決算期基準価額（参考指数）

ラッセル2000インデックス株式組入比率等

株式先物組入比率

投資証券組入比率純資産

（分配落）税込分配金

期中騰落率

（税引後配当込み、円ヘッジ・円ベース）

期中騰落率

（設　定　日）円円％％％％％百万円2017年５月22日 10,000 －－ 1,787.74 －－－－ 21,815

１期（2017年９月20日） 10,388 0 3.9 1,890.05 5.7 91.2 2.2 7.6 35,568２期（2018年３月20日） 11,063 0 6.5 2,052.80 8.6 91.3 2.3 5.9 32,449３期（2018年９月20日） 12,045 0 8.9 2,209.11 7.6 91.8 2.2 6.9 27,298４期（2019年３月20日） 10,971 0 △8.9 2,008.39 △9.1 89.3 2.2 8.3 21,650５期（2019年９月20日） 11,118 0 1.3 2,006.82 △0.1 90.1 2.2 8.7 16,454

（注１）設定日の基準価額は設定時の価額、純資産総額は設定元本を表示しております。（注２）基準価額は１万口当り。（注３）株式先物組入比率＝買建比率－売建比率。（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率等」、「株式先物組入比率」、「投資証券組入比率」は実質組入比率を記載してい

ます。（注５）ラッセル2000インデックスはラッセル・インベストメント・グループが開発した指数であり、著作権等の知的財産その他一切の権利は

ラッセル・インベストメント・グループに帰属します。ラッセル・インベストメント・グループは、対象インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、対象インデックスを用いて行なわれる事業活動・サービスに関し一切責任を負いません。

（注６）純資産総額の単位未満は切捨て。

■当期中の基準価額と市況の推移

年月日基準価額（参考指数）



投資証券組入比率

騰落率（税引後配当込み、円ヘッジ・円ベース）騰落率

（期　　　首）円％％％％％2019年３月20日 10,971 － 2,008.39 － 89.3 2.2 8.3

３月末 10,827 △1.3 1,982.39 △1.3 88.6 2.1 8.5４月末 11,137 1.5 2,030.15 1.1 90.0 2.1 8.2５月末 10,467 △4.6 1,913.53 △4.7 88.9 2.1 8.2６月末 10,930 △0.4 1,991.53 △0.8 89.9 1.9 8.1７月末 11,326 3.2 2,038.30 1.5 90.2 2.5 7.8８月末 10,712 △2.4 1,922.99 △4.3 90.6 2.2 8.5

（期　　　末）2019年９月20日 11,118 1.3 2,006.82 △0.1 90.1 2.2 8.7

（注１）基準価額は１万口当り。騰落率は期首比。（注２）株式先物組入比率＝買建比率－売建比率。（注３）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率等」、「株式先物組入比率」、「投資証券組入比率」は実質組入比率を記載してい

ます。（注４）ラッセル2000インデックスはラッセル・インベストメント・グループが開発した指数であり、著作権等の知的財産その他一切の権利は


2－　　－


ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）

■設定以来の運用実績




投資証券組入比率純資産

（分配落）税込分配金

期中騰落率

（税引後配当込み、円換算ベース）

期中騰落率

（設　定　日）円円％％％％％百万円2017年５月22日 10,000 －－ 209,136.69 －－－－ 21,838

１期（2017年９月20日） 10,445 0 4.5 222,482.50 6.4 90.4 2.2 7.6 38,523２期（2018年３月20日） 10,660 0 2.1 231,687.56 4.1 91.8 2.3 6.0 33,340３期（2018年９月20日） 12,409 0 16.4 267,185.99 15.3 91.0 2.1 6.9 30,227４期（2019年３月20日） 11,411 0 △ 8.0 243,647.24 △ 8.8 89.4 2.2 8.3 23,236５期（2019年９月20日） 11,310 0 △ 0.9 238,000.43 △ 2.3 89.2 2.2 8.6 18,957

（注１）設定日の基準価額は設定時の価額、純資産総額は設定元本を表示しております。（注２）基準価額は１万口当り。（注３）株式先物組入比率＝買建比率－売建比率。（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率等」、「株式先物組入比率」、「投資証券組入比率」は実質組入比率を記載してい

ます。（注５）ラッセル2000インデックスはラッセル・インベストメント・グループが開発した指数であり、著作権等の知的財産その他一切の権利は


（注６）純資産総額の単位未満は切捨て。





投資証券組入比率

騰落率（税引後配当込み、円換算ベース）騰落率

（期　　　首）円％％％％％2019年３月20日 11,411 － 243,647.24 － 89.4 2.2 8.3

３月末 11,193 △1.9 239,227.11 △1.8 89.3 2.2 8.6４月末 11,626 1.9 247,534.19 1.6 89.9 2.1 8.2５月末 10,697 △6.3 228,400.40 △6.3 90.0 2.1 8.3６月末 11,039 △3.3 234,640.87 △3.7 90.4 1.9 8.2７月末 11,562 1.3 242,577.11 △0.4 90.2 2.5 7.8８月末 10,726 △6.0 224,587.79 △7.8 90.1 2.2 8.5

（期　　　末）2019年９月20日 11,310 △0.9 238,000.43 △2.3 89.2 2.2 8.6

（注１）基準価額は１万口当り。騰落率は期首比。（注２）株式先物組入比率＝買建比率－売建比率。（注３）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率等」、「株式先物組入比率」、「投資証券組入比率」は実質組入比率を記載してい

ます。（注４）ラッセル2000インデックスはラッセル・インベストメント・グループが開発した指数であり、著作権等の知的財産その他一切の権利は


3－　　－



■当期中の基準価額等の推移について（第５期：2019年３月21日～2019年９月20日）

第５期首：10,971円第５期末：11,118円（既払分配金０円）騰落率：1.3％（分配金再投資ベース）

＊分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

＊分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません。

＊参考指数は、ラッセル2000インデックス（税引後配当込み、円ヘッジ・円ベース）です。

＊分配金再投資基準価額および参考指数は、前期末の基準価額に合わせて指数化しています。

第５期首：11,411円第５期末：11,310円（既払分配金０円）騰落率：－0.9％（分配金再投資ベース）

＊分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

＊分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません。

＊参考指数は、ラッセル2000インデックス（税引後配当込み、円換算ベース）です。

＊分配金再投資基準価額および参考指数は、前期末の基準価額に合わせて指数化しています。

5,000

7,500

12,500

10,000

15,000（円）

0

250

750

500

1,000（億円）

第４期末（2019.３.20）

第５期末（2019.９.20）

分配金再投資基準価額（左軸）基準価額（左軸）

参考指数（左軸）純資産総額（右軸）

為替ヘッジあり

5,000

7,500

12,500

10,000

15,000（円）

0

250

750

500

1,000（億円）

第４期末（2019.３.20）

第５期末（2019.９.20）

分配金再投資基準価額（左軸）基準価額（左軸）

参考指数（左軸）純資産総額（右軸）

為替ヘッジなし

◇運用担当者コメント投資環境について　当期（2019年３月21日から2019年９月20日まで）、米国の株式市場は下落しました。　当期は、米国金利での逆イールドの発生にともなう経済の先行き見通しの悪化や、米中貿易摩擦が企業業績に与える悪影響の顕在化などが株式市場に大きな影響を与え、投資家が比較的保守的な物色動向をとる要因となりました。具体的には米国の対中制裁関税の発動により業績が悪化すると発表した企業が出たことなどが挙げられます。一方で、過度な悲観論が緩和される面もありました。４月には中国のＰＭＩが政府・民間ともに改善がみられたこと、そして６月末のＧ20での米中通商協議によって米国の対中国制裁関税第４弾先送りが発表されるとたことなど

から、経済の先行き見通しに対して過度な悲観論が緩和する面もありました。このように先行き見通しに対して過度な悲観論が後退すると、株式市場での物色動向も落ち着きを回復しました。

ポートフォリオについて＜ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）＞　当期、「米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンド」を高位に組入れた運用を行ないました。また、為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図りました。

4－　　－



＜ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）＞　当期、「米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンド」を高位に組入れた運用を行ないました。

＜米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンド＞　当期、ファンダメンタルズとセンチメントがともに有効性を発揮しました。ファンダメンタルズでは、経済動向の先行き見通しの不透明感が高まり市場参加者が比較的に保守的な物色動向を強めた環境となり、このような動きをファンダメンタルズの中でも財務体質に着目した投資アイディアなどが上手く捉え有効性を発揮しました。具体的には株式の希薄化リスクや、配当動向に着目する投資アイディア、規制当局への提出書類と各社が自発的に発表するプレスリリースの内容の差異を分析する投資アイディアが有効性を発揮しました。同時にセンチメントも有効性を発揮しました。背景には先行き見通しの不確実性が増す中で、将来業績期待の高い銘柄への物色の強まりを上手く捉えたことなどがあります。具体的には経営陣の決算発表での発言を対象にして機械学習を活用したテキスト分析を適用し将来の企業ファンダメンタルズを予測する投資アイディアなどが有効性を発揮しました。また、物色が安定した場面では個別銘柄毎に最適な一般的なファクターの組み合わせを特定する投資アイディアが有効性を発揮しました。このように当期は、当戦略が得意とするビッグデータや人工知能を活用した投資アイディアが有効性を発揮しました。

基準価額の主な変動要因＜ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）＞　当ファンドの基準価額の期中騰落率は＋1.3％となりました。当期、「米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンド」が下落したことが当ファンドのマイナス要因となりました。一方で、為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図っていることは、当ファンドの基準価額の上昇要因となりました。

■組入ファンドの当期間中の騰落率組入ファンド騰落率

米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンド △0.1％

＜ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）＞　当ファンドの基準価額の期中騰落率は－0.9％となりました。当期、「米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンド」が下落したことが当ファンドのマイナス要因となりました。

■組入ファンドの当期間中の騰落率組入ファンド騰落率

米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンド △0.1％

ベンチマークとの差異について＜ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）＞　当ファンドは、特定のベンチマークに連動する運用、あるいはそれを上回る運用を目指すものではありません。下記のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。

【基準価額と参考指数の対比（期別騰落率）】

第５期（2019.３.21～2019.９.20）

-1.0

1.0

0.0

2.0

3.0（％）

基準価額ラッセル2000インデックス（税引後配当込み、円ヘッジ・円ベース）

5－　　－



＜ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）＞　当ファンドは、特定のベンチマークに連動する運用、あるいはそれを上回る運用を目指すものではありません。下記のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。

【基準価額と参考指数の対比（期別騰落率）】

分配金について＜ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）＞　収益分配につきましては、見送りとさせていただきました。留保益の運用につきましては、運用の基本方針に基づき運用を行ないます。

■分配原資の内訳（１万口当り）

項目当期

2019年３月21日～2019年９月20日

当期分配金（税込み）－円対基準価額比率－％当期の収益－円当期の収益以外－

翌期繰越分配対象額 2,059（注１）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除

後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。

（注２）円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。

（注３）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

＜ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）＞　収益分配につきましては、見送りとさせていただきました。留保益の運用につきましては、運用の基本方針に基づき運用を行ないます。

■分配原資の内訳（１万口当り）

項目当期

2019年３月21日～2019年９月20日

当期分配金（税込み）－円対基準価額比率－％当期の収益－円当期の収益以外－

翌期繰越分配対象額 2,259（注１）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除

後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。

（注２）円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。

（注３）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

今後の運用方針について＜ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり）＞　引き続き、「米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンド」を高位に組入れた運用を行なう方針です。また、為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図る方針です。

＜ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし）＞　引き続き、「米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンド」を高位に組入れた運用を行なう方針です。

＜米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンド＞　当ファンドでは、引き続き、ビッグデータ等を活用し、ブラックロック・グループが独自に開発した計量モデルにより企業の収益成長や割安度等に着目し、相対的に投資魅力度が高いと判断される銘柄へ投資します。また、有望な銘柄の選定のみならず、取引コスト、市場環境に応じた取るべきリスク量も勘案して運用を行なっていく方針です。

第５期（2019.３.21 ～2019.９.20）

-5.0

-1.0

-2.0

-3.0

-4.0

0.0（％）

基準価額ラッセル2000インデックス（税引後配当込み、円換算ベース）

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■親投資信託受益証券の設定、解約状況（2019年３月21日から2019年９月20日まで）設定解約

口数金額口数金額千口千円千口千円

米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンド 1,100,704 1,257,531 5,366,931 6,203,974（注）単位未満は切捨て。

◇ファンド状況■１万口当りの費用明細

項目第５期

項目の概要（2019．3．21～2019．9．20）金額比率

円％（ａ）信託報酬 86 0.784 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

期中の平均基準価額は10,899円です。（投信会社）（41）（0.380）投信会社分は、委託した資金の運用の対価（販売会社）（41）（0.380）販売会社分は、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内での各ファン

ドの管理、購入後の情報提供等の対価（受託銀行）（ 3）（0.024）受託銀行分は、運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

（ｂ）売買委託手数料 5 0.043 売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権口数売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

（株式）（ 4）（0.038）（先物・オプション）（ 0）（0.001）（投資証券）（ 1）（0.005）

（ｃ）有価証券取引税 0 0.001 有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均受益権口数有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

（株式）（ 0）（0.001）（投資証券）（ 0）（0.000）

（ｄ）その他費用 3 0.030 その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数（保管費用）（ 3）（0.026）保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管およ

び資金の送金・資産の移転等に要する費用（印刷費用・監査費用等）（ 0）（0.004）目論見書および運用報告書の作成・印刷費用、監査法人等に支払うファ

ンドの監査に係る費用等の諸費用（その他）（ 0）（0.000）信託事務の処理等に要するその他諸費用

合計 94 0.860（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出

した結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。

（注２）金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注３）比率欄は「１万口当りのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

7－　　－



■組入資産の明細親投資信託残高

銘柄期首（前期末）当期末口数口数評価額

千口千口千円米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンド 18,570,944 14,304,717 16,765,128

（注１）単位未満は切捨て。（注２）親投資信託の受益権総口数は30,617,463千口です。

■利害関係人との取引状況（2019年３月21日から2019年９月20日まで）　上記期間における利害関係人との取引はありません。

（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■親投資信託の株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合（2019年３月21日から2019年９月20日まで）項目当期

（ａ）期中の株式売買金額 44,829,703千円（ｂ）期中の平均組入株式時価総額 35,174,898千円（ｃ）売買高比率（ａ）／（ｂ） 1.27

（注１）（ｂ）は親投資信託の各月末現在の組入株式時価総額の平均。（注２）単位未満は切捨て。

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■親投資信託受益証券の設定、解約状況（2019年３月21日から2019年９月20日まで）設定解約

口数金額口数金額千口千円千口千円

米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンド 534,842 629,586 4,191,916 4,838,628（注）単位未満は切捨て。

■１万口当りの費用明細

項目第５期

項目の概要（2019．3．21～2019．9．20）金額比率

円％（ａ）信託報酬 87 0.784 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

期中の平均基準価額は11,100円です。（投信会社）（42）（0.380）投信会社分は、委託した資金の運用の対価（販売会社）（42）（0.380）販売会社分は、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内での各ファン

ドの管理、購入後の情報提供等の対価（受託銀行）（ 3）（0.024）受託銀行分は、運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

（ｂ）売買委託手数料 5 0.044 売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権口数売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

（株式）（ 4）（0.038）（先物・オプション）（ 0）（0.001）（投資証券）（ 1）（0.005）

（ｃ）有価証券取引税 0 0.001 有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均受益権口数有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

（株式）（ 0）（0.001）（投資証券）（ 0）（0.000）

（ｄ）その他費用 3 0.030 その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数（保管費用）（ 3）（0.026）保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管およ

び資金の送金・資産の移転等に要する費用（印刷費用・監査費用等）（ 0）（0.004）目論見書および運用報告書の作成・印刷費用、監査法人等に支払うファ

ンドの監査に係る費用等の諸費用（その他）（ 0）（0.000）信託事務の処理等に要するその他諸費用

合計 96 0.860（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出

した結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。

（注２）金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注３）比率欄は「１万口当りのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

9－　　－



■組入資産の明細親投資信託残高


千口千口千円米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンド 19,969,820 16,312,746 19,118,538

（注１）単位未満は切捨て。（注２）親投資信託の受益権総口数は30,617,463千口です。

■利害関係人との取引状況（2019年３月21日から2019年９月20日まで）　上記期間における利害関係人との取引はありません。

（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■親投資信託の株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合（2019年３月21日から2019年９月20日まで）項目当期


（注１）（ｂ）は親投資信託の各月末現在の組入株式時価総額の平均。（注２）単位未満は切捨て。

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◇資産状況■投資信託財産の構成� 2019年９月20日現在

項目当期末評価額比率

千円％米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンド 16,765,128 99.0コール・ローン等、その他 164,184 1.0投資信託財産総額 16,929,313 100.0

（注１）米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンドにおいて、当期末における外貨建資産（36,022,809千円）の投資信託財産総額（36,798,694千円）に対する比率は、97.9％です。

（注２）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。換算レートは、１米・ドル＝108.06円です。（注３）評価額の単位未満は切捨て。

■資産、負債、元本および基準価額の状況2019年９月20日現在

項目当期末（Ａ）資産 33,570,126,355円

米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンド（評価額） 16,765,128,729

未収入金 16,804,997,626（Ｂ）負債 17,115,466,629

未払金 16,804,593,070未払解約金 164,184,335未払信託報酬 145,881,447その他未払費用 807,777

（Ｃ）純資産総額（Ａ－Ｂ） 16,454,659,726元本 14,799,991,550次期繰越損益金 1,654,668,176

（Ｄ）受益権総口数 14,799,991,550口１万口当り基準価額（Ｃ／Ｄ） 11,118円

＜注記事項＞期首元本額 19,734,320,419円期中追加設定元本額 294,226,764円期中一部解約元本額 5,228,555,633円

■損益の状況自2019年３月21日　至2019年９月20日

項目当期（Ａ）有価証券売買損益 355,044,852円

売買益 1,185,919,502売買損 △ 830,874,650

（Ｂ）信託報酬等 △� �146,700,024（Ｃ）当期損益金（Ａ＋Ｂ） 208,344,828（Ｄ）前期繰越損益金 934,607,269（Ｅ）追加信託差損益金 511,716,079

（配当等相当額）（　 303,513,532）（売買損益相当額）（　 208,202,547）

（Ｆ）合計（Ｃ＋Ｄ＋Ｅ） 1,654,668,176次期繰越損益金（Ｆ） 1,654,668,176

追加信託差損益金 511,716,079（配当等相当額）（　 303,740,303）（売買損益相当額）（　 207,975,776）

分配準備積立金 2,536,924,345繰越損益金 △1,393,972,248

（注１）損益の状況の中で有価証券売買損益は、期末の評価換えによるものを含みます。

（注２）損益の状況の中の信託報酬等には、信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しております。

（注３）損益の状況の中で追加信託差損益金とは追加信託の際、追加代金と元本の差額をいいます。

（注４）親投資信託の投資信託財産の運用指図に係わる権限の全部又は一部を委託するために要する費用として委託者報酬の中から支弁している額は、36,087,513円です。

■当期の分配金　当期の分配金は見送らせていただきました。

（注）第５期計算期末における、費用控除後の配当等収益（68,269,134円）、費用控除及び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益（０円）、収益調整金（有価証券売買等損益相当額）（207,975,776円）、収益調整金（その他収益調整金）（303,740,303円）、分配準備積立金（2,468,655,211円）により、分配対象収益は3,048,640,424円となりましたが、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、当期は分配を見合わせました。なお留保金につきましては、引き続き元本部分と同一の運用をしていきます。

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■投資信託財産の構成� 2019年９月20日現在

項目当期末評価額比率

千円％米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンド 19,118,538 99.5コール・ローン等、その他 94,734 0.5投資信託財産総額 19,213,273 100.0

（注１）米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンドにおいて、当期末における外貨建資産（36,022,809千円）の投資信託財産総額（36,798,694千円）に対する比率は、97.9％です。

（注２）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。換算レートは、１米・ドル＝108.06円です。（注３）評価額の単位未満は切捨て。


項目当期末（Ａ）資産 19,213,273,545円

米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンド（評価額） 19,118,538,926

未収入金 94,734,619

（Ｂ）負債 255,616,337未払解約金 94,734,619

未払信託報酬 160,055,581

その他未払費用 826,137

（Ｃ）純資産総額（Ａ－Ｂ） 18,957,657,208元本 16,761,719,072

次期繰越損益金 2,195,938,136


＜注記事項＞期首元本額 20,363,554,794円期中追加設定元本額 551,337,269円期中一部解約元本額 4,153,172,991円

■損益の状況自2019年３月21日　至2019年９月20日

項目当期（Ａ）有価証券売買損益 △� � �15,785,967円

売買益 109,932,673売買損 △ 125,718,640

（Ｂ）信託報酬等 △� �160,881,718（Ｃ）当期損益金（Ａ＋Ｂ） △� �176,667,685（Ｄ）前期繰越損益金 1,792,104,186（Ｅ）追加信託差損益金 580,501,635

（配当等相当額）（　 328,196,139）（売買損益相当額）（　 252,305,496）

（Ｆ）合計（Ｃ＋Ｄ＋Ｅ） 2,195,938,136次期繰越損益金（Ｆ） 2,195,938,136

追加信託差損益金 580,501,635（配当等相当額）（　 328,608,760）（売買損益相当額）（　 251,892,875）

分配準備積立金 3,383,319,724繰越損益金 △1,767,883,223

（注１）損益の状況の中で有価証券売買損益は、期末の評価換えによるものを含みます。

（注２）損益の状況の中の信託報酬等には、信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しております。

（注３）損益の状況の中で追加信託差損益金とは追加信託の際、追加代金と元本の差額をいいます。

（注４）親投資信託の投資信託財産の運用指図に係わる権限の全部又は一部を委託するために要する費用として委託者報酬の中から支弁している額は、39,593,852円です。

■当期の分配金　当期の分配金は見送らせていただきました。

（注）第５期計算期末における、費用控除後の配当等収益（０円）、費用控除及び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益（０円）、収益調整金（有価証券売買等損益相当額）（75,225,190円）、収益調整金（その他収益調整金）（328,608,760円）、分配準備積立金（3,383,319,724円）により、分配対象収益は3,787,153,674円となりましたが、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、当期は分配を見合わせました。なお留保金につきましては、引き続き元本部分と同一の運用をしていきます。

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親投資信託　2019年９月20日

米国小型株式ビッグデータ戦略マザーファンド

運　用　報　告　書

－第３期－　　決算日　2019年９月20日計算期間（2018年９月21日～2019年９月20日）


　当ファンドの仕組みは次のとおりです。決算日９月20日（ただし休業日の場合は翌営業日）

運用方針

①米国の小型株式に投資を行ないます。②主として、ブラックロック・グループが独自に開発した計量モデ

ルを活用しながら、企業の収益成長や割安度等に着目し、相対的に投資魅力度が高いと判断される銘柄へ投資します。

③外貨建資産ついては、原則として為替ヘッジを行ないません。④効率的な運用や組入比率の調整等を目的として有価証券先物取

引等へ投資する場合があります。⑤ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパ

ニー、エヌ．エイ．（BlackRock Institutional Trust Company, N.A.）に外国株式等（短期金融商品を含みます。）にかかる運用の指図に関する権限を委託します。

⑥資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。

主要運用対象米国の小型株式を主要投資対象とします。

組入制限 ■株式への投資割合には制限を設けません。■外貨建資産への投資割合には制限を設けません。

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◇基準価額の推移■設定以来の運用実績




投資証券組入比率純資産期中

騰落率（税引後配当込み、円換算ベース）

期中騰落率

（設　定　日）円％％％％％百万円2017年５月22日 10,000 － 209,136.69 －－－－ 43,654

１期（2017年９月20日） 10,498 5.0 222,482.50 6.4 89.9 2.2 7.5 74,755２期（2018年９月20日） 12,665 20.6 267,185.99 20.1 90.2 2.1 6.8 58,239３期（2019年９月20日） 11,720 △ 7.5 238,000.43 △10.9 88.4 2.1 8.6 35,884

（注１）設定日の基準価額は設定時の価額、純資産総額は設定元本を表示しております。（注２）基準価額は１万口当り。（注３）株式先物組入比率＝買建比率－売建比率。（注４）ラッセル2000インデックスはラッセル・インベストメント・グループが開発した指数であり、著作権等の知的財産その他一切の権利は


（注５）純資産総額の単位未満は切捨て。





投資証券組入比率騰落率（税引後配当込み、

円換算ベース）騰落率

（期　　　首）円％％％％％2018年９月20日 12,665 － 267,185.99 － 90.2 2.1 6.8

９月末 12,712 0.4 268,152.52 0.4 91.1 2.2 6.710月末 11,338 △10.5 238,438.14 △10.8 90.3 2.1 7.511月末 11,350 △10.4 242,072.26 △ 9.4 90.6 2.0 7.412月末 9,803 △22.6 206,966.33 △22.5 90.1 2.2 7.7

2019年１月末 10,846 △14.4 227,008.16 △15.0 89.5 2.1 8.4２月末 11,812 △ 6.7 245,784.62 △ 8.0 89.8 2.1 8.1３月末 11,514 △ 9.1 239,227.11 △10.5 89.3 2.2 8.6４月末 11,973 △ 5.5 247,534.19 △ 7.4 89.7 2.1 8.2５月末 11,036 △12.9 228,400.40 △14.5 89.6 2.1 8.3６月末 11,401 △10.0 234,640.87 △12.2 89.9 1.9 8.1７月末 11,955 △ 5.6 242,577.11 △ 9.2 89.7 2.5 7.8８月末 11,110 △12.3 224,587.79 △15.9 89.4 2.2 8.4

（期　　　末）2019年９月20日 11,720 △ 7.5 238,000.43 △10.9 88.4 2.1 8.6

（注１）基準価額は１万口当り。騰落率は期首比。（注２）株式先物組入比率＝買建比率－売建比率。（注３）ラッセル2000インデックスはラッセル・インベストメント・グループが開発した指数であり、著作権等の知的財産その他一切の権利は


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■基準価額の推移（2018年９月20日～2019年９月20日）

◇運用担当者コメント　通期では、当ファンドの基準価額は7.5％の下落となりました。

<上半期（2018年９月21日～2019年３月20日）>投資環境について　当上半期（2018年９月20日から2019年３月20日まで）、米国の株式市場は下落しました。　当上半期は、米国金利上昇や米中貿易摩擦が企業業績に与える悪影響の顕在化などが株式市場に大きな影響を与えました。18年10月以降の決算発表時には米中貿易摩擦の悪影響が企業業績に顕在化してきたことや、アップルのiPhone販売の減速などが市場参加者の心理の重石となりました。このように投資家センチメントが弱い中で米国金利が上昇したことがロングショートファンドのポジション解消を引き起こすなどし、米国株式市場は波乱の展開となりました。　しかし年明けの決算では事前には企業業績に対して引き続き弱気の見方があったものの、実際の決算が事前予想を上回る企業も出てきたことで、事前の過度な悲観論が後退しました。このように企業ファンダメンタルズ面で落ち着きが出てきたところにＦＲＢがハト派姿勢を示したことが株式市場参加者のセンチメントを下支えしました。このように米国株式市場参加者が落ち着きを取り戻した環境では、個別銘柄を選別する動きが出やすくなりました。

ポートフォリオについて　当上半期、ファンダメンタルズとセンチメントがともに有効性を発揮しました。企業業績への懸念や需給面に起因した株式市場の混乱を受け、市場参加者は相対的に保守的な銘柄選択をしました。このような動きをファンダメンタルズの中でも企業の財務体質に着目した投資アイディアが上手く捉えました。具体的には株式の希薄化リスクや、配当動向に着目する投資アイディア、創業者の一人が経営層にいるか否か、規制当局への提出書類と各社が自発的に発表するプレスリリースの内容の差異を分析する投資アイディアが有効性を発揮しました。センチメントも有効性を発揮しました。背景には需給動向を上手く捉えたことや市場参加者が少しでも業績期待の高い銘柄を持ちたいとの動きを上手く捉えたことが挙げられます。具体的には市場に参加する他のヘッジファンドのポジションに着目する投資アイディアや、経営陣の決算発表での発言を対象にしてテキスト分析をすることで将来の企業ファンダメンタルズを予測する投資アイディアなどが有効性を発揮しました。また、このように当上半期は、当戦略が得意とするビッグデータや人工知能を活用した投資アイディアが有効性を発揮しました。

<下半期（2019年３月21日～2019年９月20日）>投資環境について　当下半期（2019年３月21日から2019年９月20日まで）、米国の株式市場は下落しました。　当下半期は、米国金利での逆イールドの発生にともなう経済の先行き見通しの悪化や、米中貿易摩擦が企業業績に与える悪影響の顕在化などが株式市場に大きな影響を与え、投資家が比較的保守的な物色動向をとる要因となりました。具体的には米国の対中制裁関税の発動により業績が悪化すると発表した企業が出たことなどが挙げられます。一方で、過度な悲観論が緩和される面もありました。４月には中国のＰＭＩが政府・民間ともに改善がみられたこと、そして６月末のＧ20での米中通商協議によって米国の対中国制裁関税第４弾先送りが発表されるとたことなどから、経済の先行き見通しに対して過度な悲観論が緩和する面もありました。このように先行き見通しに対して過度な悲観論が後退すると、株式市場での物色動向も落ち着きを回復しました。

5,000

12,500

7,500

15,000

10,000

2018/9/20 2019/9/20

（円）

基準価額参考指数

（注１）参考指数は、ラッセル2000インデックス（税引後配当込み、円換算ベース）です。

（注２）参考指数は、前期末の基準価額に合わせて指数化しています。

15－　　－



ポートフォリオについて　当下半期、ファンダメンタルズとセンチメントがともに有効性を発揮しました。ファンダメンタルズでは、経済動向の先行き見通しの不透明感が高まり市場参加者が比較的に保守的な物色動向を強めた環境となり、このような動きをファンダメンタルズの中でも財務体質に着目した投資アイディアなどが上手く捉え有効性を発揮しました。具体的には株式の希薄化リスクや、配当動向に着目する投資アイディア、規制当局への提出書類と各社が自発的に発表するプレスリリースの内容の差異を分析する投資アイディアが有効性を発揮しました。同時にセンチメントも有効性を発揮しました。背景には先行き見通しの不確実性が増す中で、将来業績期待の高い銘柄への物色の強まりを上手く捉えたことなどがあります。具体的には経営陣の決算発表での発言を対象にして機械学習を活用したテキスト分析を適用し将来の企業ファンダメンタルズを予測する投資アイディアなどが有効性を発揮しました。また、物色が安定した場面では個別銘柄毎に最適な一般的なファクターの組み合わせを特定する投資アイディアが有効性を発揮しました。このように当下半期は、当戦略が得意とするビッグデータや人工知能を活用した投資アイディアが有効性を発揮しました。

今後の運用方針について　当ファンドでは、引き続き、ビッグデータ等を活用し、ブラックロック・グループが独自に開発した計量モデルにより企業の収益成長や割安度等に着目し、相対的に投資魅力度が高いと判断される銘柄へ投資します。また、有望な銘柄の選定のみならず、取引コスト、市場環境に応じた取るべきリスク量も勘案して運用を行なっていく方針です。

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◇ファンド状況■１万口当りの費用明細

項　　　目当　　期円

（ａ）売買委託手数料 8（株式）（ 7）（先物・オプション）（ 0）（投資証券）（ 1）

（ｂ）有価証券取引税 0（株式）（ 0）（投資証券）（ 0）

（ｃ）その他費用 6（保管費用）（ 6）（その他）（ 1）

合　　計 14

（注１）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加、解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。（ａ）売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均

受益権口数（ｂ）有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均

受益権口数（ｃ）その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数

（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。

◇運用内容■売買及び取引の状況（2018年９月21日から2019年９月20日まで）（1）株式

買付売付株数金額株数金額

外国

百株千米・ドル百株千米・ドルアメリカ 131,157 329,070 159,631 464,110

（△ 2,986）（△ 5,118）（注１）金額は受渡し代金。（注２）単位未満は切捨て。（注３）（　）内は、増資割当、株式転換、合併等による増減分で上段の数字に含まれていません。

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（2）投資証券買付売付

口数金額口数金額（アメリカ）千口千米・ドル千口千米・ドルAG MORTGAGE INVESTMENT TRUST 3 54 3 51ACADIA REALTY TRUST 57 1,609 －－

ARBOR REALTY TRUST INC －－ 310 3,974（　 3）（　 33）（－）（－）

ARMADA HOFFLER PROPERTIES IN 11 206 －－ASHFORD HOSPITALITY TRUST 42 195 42 219CARETRUST REIT INC 26 514 124 2,954CATCHMARK TIMBER TRUST INC-A －－ 22 187

CHESAPEAKE LODGING TRUST 55 1,468 45 1,368（△ 9）（△ 259）（－）（－）

CITY OFFICE REIT INC 101 1,385 －－CORESITE REALTY CORP －－ 1 124CORECIVIC INC 22 388 28 518COREPOINT LODGING INC 17 223 2 23

COUSINS PROPERTIES INC 76 733 2 19（△ 74）（　－）（－）（－）

COUSINS PROPERTIES INC －－ 18 694（　 18）（　－）（－）（－）

DIAMONDROCK HOSPITALITY CO 7 80 445 4,805EASTERLY GOVERNMENT PROPERTI －－ 59 1,058EASTGROUP PROPERTIES INC 8 905 17 1,981ESSENTIAL PROPERTIES REALTY 27 387 27 523EXANTAS CAPITAL CORP 5 57 －－FIRST INDUSTRIAL REALTY TR 55 1,771 16 523FOUR CORNERS PROPERTY TRUST 40 1,021 49 1,381FRANKLIN STREET PROPERTIES C 8 59 8 66FRONT YARD RESIDENTIAL CORP 9 92 9 101GEO GROUP INC/THE －－ 30 657GETTY REALTY CORP 2 79 2 82GLADSTONE LAND CORP 9 119 9 124GREAT AJAX CORP 6 106 －－HANNON ARMSTRONG SUSTAINABLE 17 453 17 489HEALTHCARE REALTY TRUST INC 2 97 2 98HERSHA HOSPITALITY TRUST 74 1,348 20 361INVESCO MORTGAGE CAPITAL 147 2,343 64 1,008

KKR REAL ESTATE FINANCE TRUS 10 208 14 295（　 7）（　 153）（－）（－）

18－　　－



（3）先物取引の種類別取引状況

種類別買建売建

新規買付額決済額新規売付額決済額外国

百万円百万円百万円百万円株式先物取引 11,561 11,876 －－

（注１）金額は受渡し代金。（注２）単位未満は切捨て。

買付売付口数金額口数金額

（アメリカ）千口千米・ドル千口千米・ドルLADDER CAPITAL CORP-REIT －－ 99 1,726

（　0.827）（　 13）（－）（－）NATIONAL STORAGE AFFILIATES 67 1,914 46 1,370NEW SENIOR INVESTMENT GROUP 15 75 15 101NEXPOINT RESIDENTIAL 22 1,016 －－PS BUSINESS PARKS INC/CA 13 2,119 13 2,369

PARK HOTELS & RESORTS INC-WI －－－－（　 6）（　 152）（－）（－）

PENN REAL ESTATE INVEST TST 6 52 6 41PLYMOUTH INDUSTRIAL REIT INC 1 37 －－PREFERRED APARTMENT COMMUN-A －－ 56 913QTS REALTY TRUST INC-CL A 32 1,360 13 588RLJ LODGING TRUST 180 3,287 17 317REDWOOD TRUST INC －－ 5 84REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN 2 103 80 2,695RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES 18 1,450 14 1,188SABRA HEALTH CARE REIT INC 4 103 4 101STAG INDUSTRIAL INC 24 666 80 2,351SUMMIT HOTEL PROPERTIES INC 42 475 29 338SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC 86 1,303 71 1,027TANGER FACTORY OUTLET CENTER 3 45 －－TERRENO REALTY CORP －－ 38 1,433WASHINGTON PRIME GROUP INC 10 41 10 40XENIA HOTELS & RESORTS INC 7 154 7 156

（注１）金額は受渡し代金。（注２）買付（　）内は分割割当、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。（注３）売付（　）内は償還による減少分で、上段の数字には含まれておりません。（注４）単位未満切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。

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■主要な売買銘柄（2018年９月21日から2019年９月20日まで）（1）株式

買付売付銘柄株数金額平均単価銘柄株数金額平均単価

千株千円円千株千円円VECTOR GROUP LTD 307 483,708 1,571 MASIMO CORPORATION 51 708,524 13,779CHEMICAL FINANCIAL CORP 96 442,006 4,597 FIVE BELOW 51 670,130 12,972CIENA CORP 94 377,046 3,979 ZENDESK INC 85 657,903 7,655ETSY INC 54 354,642 6,517 CHEMED CORP 14 542,821 36,299CHEGG INC 86 338,746 3,934 CURTISS-WRIGHT CORP 43 514,533 11,934FIVE BELOW 24 338,067 13,878 WASHINGTON FEDERAL INC 140 511,799 3,631U.S. PHYSICAL THERAPY INC 26 326,128 12,421 INSPERITY INC 41 492,702 11,874PAYLOCITY HOLDING CORP 32 323,060 9,941 AMERICAN EAGLE OUTFITTERS 221 477,969 2,161ANIXTER INTERNATIONAL INC 42 281,327 6,658 UNIVERSAL FOREST PRODUCTS 138 459,415 3,324AARON'S INC 48 271,913 5,599 IDACORP INC 40 457,296 11,165


（2）投資証券当期

買付売付銘柄口数金額平均単価銘柄口数金額平均単価

千口千円円千口千円円RLJ LODGING TRUST 180 365,044 2,018 DIAMONDROCK HOSPITALITY CO 445 541,824 1,216INVESCO MORTGAGE CAPITAL 147 256,254 1,734 ARBOR REALTY TRUST INC 310 436,648 1,406PS BUSINESS PARKS INC/CA 13 232,060 17,146 CARETRUST REIT INC 124 322,310 2,583NATIONAL STORAGE AFFILIATES 67 206,576 3,052 REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN 80 300,588 3,747FIRST INDUSTRIAL REALTY TR 55 193,282 3,512 STAG INDUSTRIAL INC 80 259,118 3,226ACADIA REALTY TRUST 57 174,556 3,044 PS BUSINESS PARKS INC/CA 13 254,418 18,798RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES 18 160,504 8,810 EASTGROUP PROPERTIES INC 17 218,073 12,168CHESAPEAKE LODGING TRUST 55 160,311 2,899 LADDER CAPITAL CORP-REIT 99 192,169 1,928QTS REALTY TRUST INC-CL A 32 150,403 4,699 TERRENO REALTY CORP 38 161,982 4,154CITY OFFICE REIT INC 101 148,575 1,458 FOUR CORNERS PROPERTY TRUST 49 151,300 3,064


■株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合（2018年９月21日から2019年９月20日まで）項目当期


（注１）（b）は各月末現在の組入株式時価総額の平均。（注２）単位未満は切捨て。

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■組入資産の明細（1）外国株式

銘柄期首（前期末）当期末

業種等株数株数

評価額外貨建金額邦貨換算金額

（アメリカ）百株百株千米・ドル千円AMAG PHARMACEUTICALS INC 87 172 208 22,499 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスAMC ENTERTAINMENT HLDS-CL A 87 －－－メディア・娯楽AMN HEALTHCARE SERVICES INC － 271 1,527 165,084 ヘルスケア機器・サービスANI PHARMACEUTICALS INC － 11 81 8,797 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスARC DOCUMENT SOLUTIONS INC 3,153 1,928 250 27,088 商業・専門サービスASGN INC 185 143 917 99,180 商業・専門サービスA10 NETWORKS INC 1,796 741 553 59,823 ソフトウェア・サービスAVX CORP 738 －－－テクノロジー・ハードウェアおよび機器AZZ INC － 18 81 8,828 資本財AARON'S INC 139 128 775 83,780 小売ACADIA PHARMACEUTICALS INC 484 137 574 62,127 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスACCELERON PHARMA INC － 23 102 11,072 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスACCURAY INC 1,631 666 192 20,823 ヘルスケア機器・サービスACHILLION PHARMACEUTICALS 1,301 131 49 5,378 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスACI WORLDWIDE INC － 94 302 32,715 ソフトウェア・サービスACORDA THERAPEUTICS INC 77 146 49 5,358 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスADAMAS PHARMACEUTICALS INC － 88 59 6,463 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスADAPTIVE BIOTECHNOLOGIES － 33 132 14,281 ヘルスケア機器・サービスADDUS HOMECARE CORP 10 －－－ヘルスケア機器・サービスADTRAN INC － 26 29 3,218 テクノロジー・ハードウェアおよび機器ADURO BIOTECH INC 207 207 25 2,741 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスAERIE PHARMACEUTICALS INC － 128 294 31,777 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスAEROJET ROCKETDYNE HOLDINGS － 40 209 22,645 資本財ADVANCED DRAINAGE SYSTEMS IN － 10 35 3,804 資本財AGENUS INC － 1,677 509 55,097 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスAGILYSYS INC － 15 43 4,682 ソフトウェア・サービスAIMMUNE THERAPEUTICS INC 187 －－－医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスAKORN INC － 92 34 3,687 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスAKEBIA THERAPEUTICS INC 1,076 890 402 43,471 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスALAMO GROUP INC 246 －－－資本財ALARM.COM HOLDINGS INC － 115 558 60,403 ソフトウェア・サービスALBANY INTL CORP-CL A － 73 632 68,346 資本財ALDER BIOPHARMACEUTICALS INC 150 119 222 24,041 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスALLAKOS INC － 10 84 9,115 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスALLOGENE THERAPEUTICS INC － 102 334 36,128 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスALLSCRIPTS HEALTHCARE SOLUTI － 1,265 1,315 142,116 ヘルスケア機器・サービスALTERYX INC - CLASS A 22 －－－ソフトウェア・サービスALTRA HOLDINGS INC 239 －－－資本財AMERICAN AXLE & MFG HOLDINGS － 213 171 18,546 自動車・自動車部品

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（アメリカ）百株百株千米・ドル千円AMERICAN EAGLE OUTFITTERS 1,607 279 463 50,135 小売AMERICAN NATIONAL INSURANCE 42 －－－保険AMERICA'S CAR-MART INC 23 36 333 36,012 小売AMERIS BANCORP － 85 334 36,166 銀行AMICUS THERAPEUTICS INC － 29 27 3,021 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスAMKOR TECHNOLOGY INC 1,072 2,112 1,970 212,940 半導体・半導体製造装置AMNEAL PHARMACEUTICALS INC － 607 191 20,685 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスAMPHASTAR PHARMACEUTICALS IN － 188 396 42,823 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスANAPTYSBIO INC － 15 63 6,852 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスANIXTER INTERNATIONAL INC － 222 1,463 158,094 テクノロジー・ハードウェアおよび機器APELLIS PHARMACEUTICALS INC － 87 223 24,144 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスAPOGEE ENTERPRISES INC － 27 116 12,540 資本財APPFOLIO INC - A 7 －－－ソフトウェア・サービスAPPLIED INDUSTRIAL TECH INC 606 403 2,214 239,284 資本財APPLIED GENETIC TECHNOLOGIES 23 23 8 901 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスAPPROACH RESOURCES INC 342 －－－エネルギーARCH COAL INC － 74 565 61,060 エネルギーARCHROCK INC 1,031 987 1,012 109,359 エネルギーARDELYX INC 421 358 175 18,928 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスARCUS BIOSCIENCES INC － 374 338 36,544 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスARES MANAGEMENT CORP - A － 146 430 46,564 各種金融ARRAY BIOPHARMA INC 1,031 －－－医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスARROWHEAD PHARMACEUTICALS IN － 125 365 39,459 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスARTISAN PARTNERS ASSET MA -A － 35 101 10,967 各種金融ASBURY AUTOMOTIVE GROUP 466 234 2,353 254,273 小売ASSEMBLY BIOSCIENCES INC 24 48 69 7,546 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスATARA BIOTHERAPEUTICS INC 150 106 161 17,477 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスATHERSYS INC － 690 100 10,819 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスATKORE INTERNATIONAL GROUP I 502 219 670 72,488 資本財ATLANTIC POWER CORP 357 357 90 9,739 公益事業ATLAS AIR WORLDWIDE HOLDINGS 12 －－－運輸ATRICURE INC 198 199 519 56,151 ヘルスケア機器・サービスAUDENTES THERAPEUTICS INC － 82 265 28,727 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスAUTOWEB INC 197 197 47 5,123 メディア・娯楽AVALARA INC － 29 231 25,015 ソフトウェア・サービスAVAYA HOLDINGS CORP － 38 39 4,299 ソフトウェア・サービスAVISTA CORP 146 201 960 103,840 公益事業BJ'S WHOLESALE CLUB HOLDINGS － 104 272 29,475 食品・生活必需品小売りBMC STOCK HOLDINGS INC 70 571 1,466 158,508 資本財BALCHEM CORP 18 －－－素材BANCORP INC/THE － 220 223 24,165 銀行

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（アメリカ）百株百株千米・ドル千円BANK OF COMMERCE HOLDINGS 44 －－－銀行BANKFINANCIAL CORP － 16 19 2,059 銀行BANNER CORPORATION 557 299 1,703 184,029 銀行BEAZER HOMES USA INC 864 －－－耐久消費財・アパレルBENEFITFOCUS INC － 364 899 97,173 ソフトウェア・サービスBIOTELEMETRY INC 9 －－－ヘルスケア機器・サービスBIOSPECIFICS TECHNOLOGIES 72 －－－医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスBJ'S RESTAURANTS INC 250 361 1,309 141,484 消費者サービスBLACK HILLS CORP 231 49 377 40,750 公益事業BLOOMIN' BRANDS INC 490 399 815 88,109 消費者サービスBLUEPRINT MEDICINES CORP － 26 211 22,865 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスBOINGO WIRELESS INC 326 426 550 59,465 電気通信サービスBOISE CASCADE CO 430 415 1,301 140,684 素材BOSTON BEER COMPANY INC-A － 5 192 20,774 食品・飲料・タバコBOSTON PRIVATE FINL HOLDING 141 141 166 17,967 銀行BOX INC - CLASS A 453 458 796 86,029 ソフトウェア・サービスBOYD GAMING CORP 489 524 1,384 149,609 消費者サービスBRADY CORPORATION - CL A 41 －－－商業・専門サービスBRIGGS & STRATTON 381 －－－資本財BRIGHAM MINERALS INC-CL A － 135 288 31,150 エネルギーBRINKER INTERNATIONAL INC － 83 362 39,185 消費者サービスBUILDERS FIRSTSOURCE INC 528 389 799 86,431 資本財CECO ENVIRONMENTAL CORP 242 242 183 19,813 商業・専門サービスCRA INTERNATIONAL INC 251 122 523 56,603 商業・専門サービスCNO FINANCIAL GROUP INC 685 1,146 1,831 197,926 保険CSG SYSTEMS INTL INC 158 374 2,004 216,564 ソフトウェア・サービスCVB FINANCIAL CORP 152 178 385 41,672 銀行CVR ENERGY INC 53 －－－エネルギーCACTUS INC - A 806 －－－エネルギーCADENCE BANCORP 1,667 649 1,147 124,030 銀行CALAVO GROWERS INC 88 40 380 41,160 食品・飲料・タバコCALERES INC 30 －－－小売CALITHERA BIOSCIENCES INC 912 912 351 37,951 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスCALIX INC 361 849 520 56,260 テクノロジー・ハードウェアおよび機器CALLAWAY GOLF COMPANY 55 －－－耐久消費財・アパレルCALLON PETROLEUM CO － 599 272 29,435 エネルギーCANTEL MEDICAL CORP 194 －－－ヘルスケア機器・サービスCAPITAL CITY BANK GROUP INC 21 39 103 11,203 銀行CARA THERAPEUTICS INC － 74 171 18,512 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスCARDIOVASCULAR SYSTEMS INC 12 42 212 22,931 ヘルスケア機器・サービスCARDLYTICS INC － 22 81 8,821 メディア・娯楽

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（アメリカ）百株百株千米・ドル千円CARE.COM INC 739 302 307 33,255 メディア・娯楽CARGURUS INC 188 254 849 91,763 メディア・娯楽CAROLINA FINANCIAL CORP 86 －－－銀行CARRIAGE SERVICES INC 282 －－－消費者サービスCARPENTER TECHNOLOGY － 34 188 20,417 素材CARRIZO OIL & GAS INC 105 145 126 13,675 エネルギーCARROLS RESTAURANT GROUP INC 350 －－－消費者サービスCARS.COM INC － 175 171 18,567 メディア・娯楽CASTLIGHT HEALTH INC-B － 748 119 12,859 ヘルスケア機器・サービスCATHAY GENERAL BANCORP 1,498 916 3,217 347,638 銀行CENTERSTATE BANKS INC 90 383 939 101,553 銀行CENTRAL GARDEN & PET CO － 17 48 5,214 家庭用品・パーソナル用品CENTRAL GARDEN AND PET CO-A 96 －－－家庭用品・パーソナル用品CENTURY CASINOS INC 921 89 73 7,926 消費者サービスCHEESECAKE FACTORY 300 －－－消費者サービスCHEFS' WAREHOUSE INC/THE 467 －－－食品・生活必需品小売りCHEGG INC － 198 672 72,618 消費者サービスCHEMED CORP 177 28 1,193 128,991 ヘルスケア機器・サービスCHEMOCENTRYX INC 797 514 390 42,222 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスCHESAPEAKE UTILITIES CORP 205 88 832 89,962 公益事業CHIMERIX INC － 115 26 2,916 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスCHURCHILL DOWNS INC － 148 1,839 198,773 消費者サービスCIENA CORP 103 567 2,270 245,313 テクノロジー・ハードウェアおよび機器CIRCOR INTERNATIONAL INC － 9 37 4,029 資本財CIRRUS LOGIC INC 553 526 2,894 312,793 半導体・半導体製造装置CITI TRENDS INC 322 －－－小売CLEARWATER PAPER CORP － 86 159 17,197 素材CLEARWAY ENERGY INC-A 1,065 －－－公益事業CLEARWAY ENERGY INC-C 31 －－－公益事業CLEVELAND-CLIFFS INC － 125 99 10,790 素材CLOUDERA INC － 504 437 47,293 ソフトウェア・サービスCLOUDFLARE INC - CLASS A － 123 231 25,010 ソフトウェア・サービスCLOVIS ONCOLOGY INC 323 329 160 17,315 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスCOBIZ FINANCIAL INC 86 －－－銀行COGENT COMMUNICATIONS HOLDINGS INC 600 279 1,538 166,267 電気通信サービスCOHEN & STEERS INC － 145 788 85,154 各種金融COHERUS BIOSCIENCES INC 176 212 437 47,323 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスCOHU INC － 216 303 32,753 半導体・半導体製造装置COLUMBUS MCKINNON CORP/NY － 15 58 6,356 資本財COMFORT SYSTEMS USA INC 940 600 2,586 279,533 資本財COMTECH TELECOMMUNICATIONS 34 －－－テクノロジー・ハードウェアおよび機器

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（アメリカ）百株百株千米・ドル千円CONATUS PHARMACEUTICALS INC 823 －－－医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスCONMED CORP 65 24 250 27,018 ヘルスケア機器・サービスCONSOL ENERGY INC 113 －－－エネルギーCONSOLIDATED COMMUNICATIONS 440 129 54 5,873 電気通信サービスCONSTRUCTION PARTNERS INC-A 50 －－－資本財CONTINENTAL BUILDING PRODUCT － 146 404 43,735 資本財CONTROL4 CORP 125 －－－テクノロジー・ハードウェアおよび機器COOPER-STANDARD HOLDING － 50 223 24,122 自動車・自動車部品CORCEPT THERAPEUTICS INC 526 396 544 58,880 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスCORE-MARK HOLDING CO INC 268 238 737 79,740 小売CORNERSTONE ONDEMAND INC － 96 528 57,107 ソフトウェア・サービスCORVUS PHARMACEUTICALS INC － 103 36 3,933 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスCOVENANT TRANSPORT GRP-CL A 36 262 452 48,910 運輸CROCS INC 190 209 581 62,793 耐久消費財・アパレルCULP INC 192 －－－耐久消費財・アパレルCURTISS-WRIGHT CORP 431 －－－資本財CYTOMX THERAPEUTICS INC 212 151 139 15,089 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスDXP ENTERPRISES INC 51 65 237 25,620 資本財DAKTRONICS INC － 105 78 8,491 テクノロジー・ハードウェアおよび機器DANA HOLDING CORP 698 738 1,112 120,180 自動車・自動車部品DASEKE INC － 295 85 9,202 運輸DATADOG INC - CLASS A － 36 137 14,855 ソフトウェア・サービスDEAN FOODS CO 1,567 －－－食品・飲料・タバコDECIPHERA PHARMACEUTICALS IN － 152 548 59,318 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスDELEK US HOLDINGS INC － 87 323 34,956 エネルギーDELTA APPAREL INC 28 －－－耐久消費財・アパレルDENBURY RESOURCES INC 488 494 65 7,058 エネルギーDELUXE CORP 97 14 68 7,360 商業・専門サービスDENALI THERAPEUTICS INC － 221 403 43,617 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスDENNY'S CORP － 179 412 44,583 消費者サービスDERMIRA INC 420 146 118 12,760 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスDIAMOND OFFSHORE DRILLING 344 263 196 21,256 エネルギーDILLARDS INC-CL A 182 －－－小売DIODES INC 609 －－－半導体・半導体製造装置DIPLOMAT PHARMACY INC － 72 39 4,278 ヘルスケア機器・サービスDOMO INC - CLASS B － 51 92 10,043 ソフトウェア・サービスDUCOMMUN INC － 11 50 5,501 資本財DURECT CORPORATION 1,181 －－－医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスDYCOM INDUSTRIES INC － 152 767 82,962 資本財ELF BEAUTY INC － 21 36 3,950 家庭用品・パーソナル用品EP ENERGY CORP-CL A 912 －－－エネルギー

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（アメリカ）百株百株千米・ドル千円EAGLE PHARMACEUTICALS INC － 6 40 4,400 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスECHO GLOBAL LOGISTICS INC 134 36 82 8,923 運輸ECLIPSE RESOURCES CORP 2,002 －－－エネルギーEDITAS MEDICINE INC － 37 95 10,266 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスEHEALTH INC － 5 41 4,510 保険EL PASO ELECTRIC CO － 66 442 47,843 公益事業ELDORADO RESORTS INC － 81 349 37,763 消費者サービスELLINGTON FINANCIAL INC － 349 623 67,377 各種金融PERRY ELLIS INTERNATIONAL 229 －－－耐久消費財・アパレルEMCOR GROUP INC 11 46 401 43,385 資本財EMERGENT BIOSOLUTIONS INC － 98 510 55,159 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスEMERALD EXPOSITIONS EVENTS I 216 96 97 10,581 メディア・娯楽EMPLOYERS HOLDINGS INC 224 224 975 105,385 保険ENANTA PHARMACEUTICALS INC 62 －－－医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスENCORE WIRE CORP － 78 451 48,807 資本財ENGILITY HOLDINGS INC 15 －－－資本財ENPHASE ENERGY INC － 44 120 12,982 半導体・半導体製造装置ENPRO INDUSTRIES INC － 11 77 8,383 資本財ENOVA INTERNATIONAL INC 573 301 674 72,877 各種金融ENSIGN GROUP INC/THE 407 61 308 33,317 ヘルスケア機器・サービスENTEGRIS INC 129 －－－半導体・半導体製造装置ENTRAVISION COMMUNICATIONS-A 3,054 1,981 639 69,153 メディア・娯楽ENVESTNET INC 179 －－－ソフトウェア・サービスENZO BIOCHEM INC 1,325 450 160 17,391 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスEPLUS INC － 10 83 9,041 テクノロジー・ハードウェアおよび機器EPIZYME INC － 142 158 17,180 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスESCO TECHNOLOGIES INC 114 254 2,039 220,342 資本財ESPERION THERAPEUTICS INC － 71 261 28,264 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスESSENDANT INC 83 －－－商業・専門サービスETSY INC － 86 508 54,913 小売EVERBRIDGE INC － 11 78 8,487 ソフトウェア・サービスEVERQUOTE INC - CLASS A － 75 169 18,288 メディア・娯楽EVOLUTION PETROLEUM CORP 1,618 1,618 914 98,799 エネルギーEVOLENT HEALTH INC - A 29 809 635 68,621 ヘルスケア機器・サービスEVOQUA WATER TECHNOLOGIES CO － 220 368 39,815 資本財EXACT SCIENCES CORP 56 34 357 38,648 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスEXELIXIS INC 235 127 248 26,899 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスEXTERRAN CORP 523 321 428 46,321 エネルギーEZCORP INC-CL A － 107 78 8,495 各種金融FCB FINANCIAL HOLDINGS-CL A 248 －－－銀行FTI CONSULTING INC － 21 241 26,060 商業・専門サービス

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（アメリカ）百株百株千米・ドル千円FARMERS NATL BANC CORP － 52 77 8,339 銀行FATE THERAPEUTICS INC － 396 707 76,428 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスFEDERAL AGRIC MTG CORP-CL C 327 146 1,217 131,577 銀行FEDNAT HOLDING CO － 23 31 3,400 保険FIBROGEN INC 183 173 688 74,376 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスFINISAR CORPORATION － 202 468 50,574 テクノロジー・ハードウェアおよび機器FIRST BANCORP PUERTO RICO 442 26 26 2,811 銀行FIRST BANCORP/NC 138 －－－銀行FIRST COMMONWEALTH FINL CORP 201 201 268 29,017 銀行FIRST COMMUNITY BANKSHARES － 1 6 655 銀行FIRST CONNECTICUT BANCORP 469 －－－銀行FIRST DEFIANCE FINL CORP 378 34 99 10,734 銀行FIRST FINANCIAL CORP/INDIANA － 87 387 41,836 銀行FIRST FINANCIAL NORTHWEST 414 414 613 66,271 銀行FIRST HORIZON NATIONAL CORP 859 859 1,402 151,563 銀行FIRST OF LONG ISLAND CORP 40 －－－銀行FIRSTCASH INC － 104 1,001 108,231 各種金融FLAGSTAR BANCORP INC 577 －－－銀行FITBIT INC - A 2,212 3,380 1,240 134,059 テクノロジー・ハードウェアおよび機器FIVE BELOW 272 －－－小売FIVE9 INC 30 20 117 12,685 ソフトウェア・サービスFIVE PRIME THERAPEUTICS INC 177 －－－医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスFLEXION THERAPEUTICS INC － 35 51 5,570 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスFOCUS FINANCIAL PARTNERS-A － 85 201 21,822 各種金融FORMFACTOR INC － 19 38 4,129 半導体・半導体製造装置FORUM ENERGY TECHNOLOGIES IN － 1,262 227 24,561 エネルギーFOSSIL GROUP INC － 112 137 14,876 耐久消費財・アパレルFOUNDATION BUILDING MATERIAL － 222 387 41,922 資本財FOX FACTORY HOLDING CORP 98 －－－自動車・自動車部品FRESHPET INC － 65 318 34,438 食品・飲料・タバコH.B. FULLER CO. － 36 176 19,061 素材FULTON FINANCIAL CORP － 30 50 5,408 銀行GATX CORP － 25 198 21,452 資本財G1 THERAPEUTICS INC － 7 27 2,969 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスG-III APPAREL GROUP LTD － 331 825 89,243 耐久消費財・アパレルGTT COMMUNICATIONS INC － 34 34 3,727 ソフトウェア・サービスGMS INC － 95 268 29,052 資本財GENERAC HOLDINGS INC 529 259 2,077 224,466 資本財GENMARK DIAGNOSTICS INC － 65 39 4,221 ヘルスケア機器・サービスGENOMIC HEALTH INC 207 101 721 77,929 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスGLACIER BANCORP INC 168 139 567 61,301 銀行

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（アメリカ）百株百株千米・ドル千円GLOBAL BLOOD THERAPEUTICS IN 155 179 966 104,486 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスGLOBAL WATER RESOURCES INC － 40 53 5,771 公益事業GLOBAL BRASS & COPPER HOLDIN 198 －－－資本財GLOBUS MEDICAL INC - A 223 72 371 40,096 ヘルスケア機器・サービスGLU MOBILE INC － 313 163 17,684 メディア・娯楽GOGO INC － 112 73 7,922 電気通信サービスGOPRO INC-CLASS A 846 423 193 20,864 耐久消費財・アパレルGRAY TELEVISION INC － 276 446 48,301 メディア・娯楽GREEN DOT CORP-CLASS A 501 163 443 47,950 各種金融GREEN PLAINS RENEWABLE ENERGY INC － 114 119 12,927 エネルギーGREENBRIER COMPANIES INC 93 158 468 50,642 資本財GREENSKY INC-CLASS A 273 －－－ソフトウェア・サービスGRIFFON CORP － 22 45 4,946 資本財GRUBHUB INC 149 －－－小売GUARANTY BANCORP 59 －－－銀行GULFPORT ENERGY CORP 174 －－－エネルギーH&E EQUIPMENT SERVICES INC 350 372 1,048 113,323 資本財HCI GROUP INC － 32 137 14,869 保険HMS HOLDINGS CORP － 102 377 40,835 ヘルスケア機器・サービスHACKETT GROUP INC/THE 917 575 976 105,513 ソフトウェア・サービスHALOZYME THERAPEUTICS INC 837 633 1,031 111,491 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスHAMILTON LANE INC-CLASS A － 72 443 47,961 各種金融HANCOCK WHITNEY CORP － 32 126 13,620 銀行HAWAIIAN HOLDINGS INC 133 71 191 20,694 運輸HEALTH CATALYST INC － 30 112 12,158 ヘルスケア機器・サービスHEALTHEQUITY INC 113 231 1,433 154,880 ヘルスケア機器・サービスHERITAGE COMMERCE CORP 195 －－－銀行HERC HOLDINGS INC － 164 744 80,423 資本財HERON THERAPEUTICS INC 150 －－－医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスHIBBETT SPORTS INC － 24 49 5,343 小売HIGHPOINT RESOURCES CORP 134 －－－エネルギーHILLENBRAND INC － 310 957 103,489 資本財HOME BANCSHARES INC 464 965 1,838 198,632 銀行HORTONWORKS INC 550 －－－ソフトウェア・サービスHOSTESS BRANDS INC － 366 521 56,341 食品・飲料・タバコHOULIHAN LOKEY INC － 66 304 32,950 各種金融HUB GROUP INC-CL A 277 240 1,097 118,593 運輸IDT CORP-CLASS B － 32 35 3,858 電気通信サービスIRHYTHM TECHNOLOGIES INC － 95 747 80,733 ヘルスケア機器・サービスIBERIABANK CORP － 19 151 16,361 銀行IDACORP INC 633 342 3,776 408,079 公益事業

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（アメリカ）百株百株千米・ドル千円IHEARTMEDIA INC - CLASS A － 66 98 10,674 メディア・娯楽IMAX CORP 83 －－－メディア・娯楽IMMUNOMEDICS INC － 22 38 4,132 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスINDEPENDENT BANK CORP - MICH 597 0.06 0 14 銀行INDEPENDENT BANK GROUP INC － 307 1,647 178,034 銀行INFINERA CORP 2,391 154 82 8,923 テクノロジー・ハードウェアおよび機器INGEVITY CORP － 50 448 48,518 素材INGLES MARKETS INC-CLASS A 20 －－－食品・生活必需品小売りINSIGHT ENTERPRISES INC 129 158 843 91,175 テクノロジー・ハードウェアおよび機器INSMED INC － 141 276 29,837 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスINNOSPEC INC 567 149 1,390 150,215 素材INPHI CORP － 19 118 12,834 半導体・半導体製造装置INSPIRE MEDICAL SYSTEMS INC － 26 176 19,050 ヘルスケア機器・サービスINNOPHOS HOLDINGS INC － 34 117 12,698 素材INSPERITY INC 492 264 2,621 283,289 商業・専門サービスINOGEN INC 62 185 908 98,199 ヘルスケア機器・サービスINOVALON HOLDINGS INC - A － 143 244 26,387 ヘルスケア機器・サービスINNOVIVA INC 573 235 257 27,862 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスINSULET CORP 10 －－－ヘルスケア機器・サービスINTEGRATED DEVICE TECH INC 267 －－－半導体・半導体製造装置INTEGER HOLDINGS CORP 215 140 1,120 121,131 ヘルスケア機器・サービスINTELLIA THERAPEUTICS INC － 244 352 38,114 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスINTER PARFUMS INC 257 －－－家庭用品・パーソナル用品INTERCEPT PHARMACEUTICALS INC 5 91 632 68,336 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスINTERFACE INC 423 －－－商業・専門サービスINTERNATIONAL MONEY EXPRESS － 287 395 42,745 ソフトウェア・サービスINTL SPEEDWAY CORP-CL A － 38 172 18,588 消費者サービスINTERSECT ENT INC 390 158 288 31,219 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスINTRA-CELLULAR THERAPIES INC － 80 70 7,598 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスINTREPID POTASH INC 495 495 169 18,316 素材INTREXON CORP － 483 302 32,647 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスINVESTORS BANCORP INC － 387 445 48,123 銀行INVITAE CORP 695 246 521 56,330 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスIRADIMED CORP 18 54 122 13,196 ヘルスケア機器・サービスIROBOT CORP 31 －－－耐久消費財・アパレルIRONWOOD PHARMACEUTICALS INC 715 517 496 53,640 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスI3 VERTICALS INC-CLASS A － 23 49 5,362 ソフトウェア・サービスJ & J SNACK FOODS CORP － 47 914 98,855 食品・飲料・タバコJ ALEXANDER'S HOLDINGS － 134 157 17,046 消費者サービスJOHN BEAN TECHNOLOGIES CORP － 55 591 63,924 資本財J2 GLOBAL INC － 102 943 101,999 ソフトウェア・サービス

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（アメリカ）百株百株千米・ドル千円KKR REAL ESTATE FINANCE TRUS 76 －－－各種金融KLX INC 112 －－－資本財KLX ENERGY SERVICES HOLDING 44 －－－資本財K12 INC － 32 91 9,920 消費者サービスKADANT INC 120 －－－資本財KAISER ALUMINUM CORP 55 118 1,162 125,626 素材KB HOME － 138 432 46,755 耐久消費財・アパレルKEMPER CORP 31 －－－保険KFORCE INC 760 536 1,818 196,495 商業・専門サービスKIMBALL INTERNATIONAL-B 226 51 102 11,084 商業・専門サービスKINDRED BIOSCIENCES INC 37 －－－医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスKINSALE CAPITAL GROUP INC 49 198 2,008 217,063 保険KOPPERS HOLDINGS INC 292 －－－素材KORN FERRY 71 －－－商業・専門サービスLHC GROUP INC 185 31 375 40,581 ヘルスケア機器・サービスLGI HOMES INC － 14 119 12,906 耐久消費財・アパレルLSI INDUSTRIES INC 367 118 59 6,422 資本財LA-Z-BOY INC 115 22 74 8,032 耐久消費財・アパレルLAKELAND BANCORP INC － 293 464 50,230 銀行LAKELAND FINANCIAL CORP 198 －－－銀行LAREDO PETROLEUM INC 365 431 111 12,077 エネルギーLATTICE SEMICONDUCTOR CORP － 19 39 4,262 半導体・半導体製造装置LEMAITRE VASCULAR INC 58 －－－ヘルスケア機器・サービスLENDINGCLUB CORP － 53 77 8,339 各種金融LIGAND PHARMACEUTICALS 18 25 270 29,187 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスLIMONEIRA CO 78 －－－食品・飲料・タバコLITHIA MOTORS INC-CL A 93 94 1,221 131,996 小売LIVEPERSON INC 135 70 272 29,405 ソフトウェア・サービスLIVENT CORP － 114 82 8,934 素材LIVERAMP HOLDINGS INC － 54 253 27,425 ソフトウェア・サービスLOXO ONCOLOGY INC 88 －－－医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスLUMINEX CORP 239 －－－医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスWILLIAM LYON HOMES-CL A 620 －－－耐久消費財・アパレルMDC HOLDINGS INC 1,025 739 3,130 338,310 耐久消費財・アパレルMCBC HOLDINGS INC 771 －－－耐久消費財・アパレルMGIC INVESTMENT CORP 452 －－－銀行M/I HOMES INC 463 209 796 86,081 耐久消費財・アパレルMRC GLOBAL INC 318 －－－資本財MSG NETWORKS INC- A 99 332 567 61,306 メディア・娯楽MYR GROUP INC/DELAWARE 34 61 196 21,229 資本財MACATAWA BANK CORP 283 283 302 32,696 銀行

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（アメリカ）百株百株千米・ドル千円MACROGENICS INC 23 242 315 34,092 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスSTEVEN MADDEN LTD － 237 832 89,972 耐久消費財・アパレルMAGELLAN HEALTH INC － 35 220 23,810 ヘルスケア機器・サービスMALIBU BOATS INC - A 255 157 487 52,694 耐久消費財・アパレルMANTECH INTERNATIONAL CORP-A － 198 1,379 149,047 ソフトウェア・サービスMARCUS & MILLICHAP INC 826 89 326 35,322 不動産MARCUS CORPORATION 355 56 203 22,039 メディア・娯楽MARINEMAX INC － 356 518 55,979 小売MARRIOTT VACATIONS WORLD 142 43 469 50,785 消費者サービスMARTEN TRANSPORT LTD 399 131 280 30,279 運輸MASIMO CORPORATION 514 －－－ヘルスケア機器・サービスMASTEC INC 487 226 1,459 157,682 資本財MASTERCRAFT BOAT HOLDINGS INC － 121 176 19,072 耐久消費財・アパレルMATADOR RESOURCES CO 248 399 671 72,545 エネルギーMATERION CORP 15 281 1,814 196,062 素材MATRIX SERVICE CO － 183 327 35,374 エネルギーMBT FINANCIAL CORP 83 －－－銀行MCGRATH RENTCORP 536 356 2,435 263,128 商業・専門サービスMEDALLIA INC － 56 170 18,376 ソフトウェア・サービスMEDICINES COMPANY － 93 450 48,668 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスMEDIFAST INC － 51 548 59,307 家庭用品・パーソナル用品MEDIDATA SOLUTIONS INC 137 －－－ヘルスケア機器・サービスMEDPACE HOLDINGS INC 199 104 888 96,030 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスMEET GROUP INC/THE － 84 28 3,130 メディア・娯楽MERCANTILE BANK CORP 83 94 316 34,183 銀行MERCHANTS BANCORP/IN － 23 39 4,227 銀行MERCURY SYSTEMS INC － 48 398 43,081 資本財MERIDIAN BANCORP INC 210 －－－銀行MERIT MEDICAL SYSTEMS INC 196 90 271 29,347 ヘルスケア機器・サービスMERITAGE HOMES CORP 192 79 559 60,497 耐久消費財・アパレルMERITOR INC 137 82 155 16,828 資本財MERSANA THERAPEUTICS INC 106 106 19 2,124 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスMICROSTRATEGY INC-CL A 263 －－－ソフトウェア・サービスMILLER INDUSTRIES INC/TENN 281 281 967 104,585 資本財MIRATI THERAPEUTICS INC － 22 209 22,656 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスMOBILE MINI INC 89 487 1,652 178,570 商業・専門サービスMODEL N INC 114 135 384 41,591 ソフトウェア・サービスMODINE MANUFACTURING CO 777 －－－自動車・自動車部品MOELIS & CO - CLASS A 356 127 435 47,048 各種金融MONOLITHIC POWER SYSTEMS INC 113 －－－半導体・半導体製造装置MYRIAD GENETICS INC 152 155 436 47,131 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス

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（アメリカ）百株百株千米・ドル千円NIC INC 137 49 102 11,102 ソフトウェア・サービスNGM BIOPHARMACEUTICALS INC － 113 184 19,928 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスNANOMETRICS INC 148 －－－半導体・半導体製造装置NANOSTRING TECHNOLOGIES INC － 156 352 38,131 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスNATERA INC 440 236 792 85,682 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスNATIONAL BANK HOLD-CL A － 78 291 31,484 銀行NATIONAL BEVERAGE CORP － 8 38 4,147 食品・飲料・タバコNATIONAL GENERAL HLDGS － 89 216 23,357 保険NATIONAL RESEARCH CORP 58 －－－ヘルスケア機器・サービスNATURAL GAS SERVICES GROUP － 25 33 3,655 エネルギーNATURAL GROCERS BY VITAMIN C 102 －－－食品・生活必需品小売りNAVIGATORS GROUP INC 46 －－－保険NAVISTAR INTERNATIONAL CORP － 19 56 6,113 資本財NEOGEN CORP 32 18 139 15,093 ヘルスケア機器・サービスNEOGENOMICS INC 100 179 390 42,242 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスNETGEAR INC 34 －－－テクノロジー・ハードウェアおよび機器NEVRO CORP 95 －－－ヘルスケア機器・サービスNEW MEDIA INVESTMENT GROUP 677 206 190 20,560 メディア・娯楽NEW RELIC INC 270 －－－ソフトウェア・サービスNEXTGEN HEALTHCARE INC 578 157 256 27,684 ヘルスケア機器・サービスNINE ENERGY SERVICE INC 94 －－－エネルギーNORTHERN OIL AND GAS INC － 905 183 19,853 エネルギーNUTRISYSTEM INC 190 －－－小売NXSTAGE MEDICAL INC 412 －－－ヘルスケア機器・サービスOSI SYSTEMS INC 342 240 2,552 275,779 テクノロジー・ハードウェアおよび機器OASIS PETROLEUM INC 1,552 866 341 36,899 エネルギーOCEANEERING INTL INC － 276 384 41,551 エネルギーOCEANFIRST FINANCIAL CORP － 57 135 14,602 銀行OIL STATES INTERNATIONAL INC － 111 156 16,922 エネルギーOKTA INC 162 －－－ソフトウェア・サービスOLD NATIONAL BANCORP 31 －－－銀行OLYMPIC STEEL INC － 127 189 20,499 素材OMNICELL INC 251 226 1,668 180,306 ヘルスケア機器・サービスON DECK CAPITAL INC － 75 25 2,775 各種金融1-800-FLOWERS.COM INC-CL A － 297 417 45,126 小売OOMA INC 178 216 234 25,369 電気通信サービスOPKO HEALTH INC － 879 180 19,487 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスOPUS BANK － 79 175 18,984 銀行OVERSTOCK.COM INC 111 －－－小売OXFORD INDUSTRIES INC 8 257 1,857 200,703 耐久消費財・アパレルPC CONNECTION INC 93 200 742 80,215 テクノロジー・ハードウェアおよび機器

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（アメリカ）百株百株千米・ドル千円PCM INC 20 －－－テクノロジー・ハードウェアおよび機器PDC ENERGY INC 181 －－－エネルギーPGT INC 747 156 262 28,364 資本財PNM RESOURCES INC － 15 80 8,659 公益事業PRA HEALTH SCIENCES INC 90 －－－医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスPACIFIC ETHANOL INC 3,212 1,303 92 10,040 エネルギーPACIRA BIOSCIENCES INC － 102 380 41,085 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスPALATIN TECHNOLOGIES INC 815 －－－医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスPAN AMERICAN SILVER CORP-CVR － 629 0 0 素材PAR PETROLEUM CORP 62 26 59 6,471 エネルギーPARK-OHIO HOLDINGS CORP － 6 19 2,102 資本財PARKER DRILLING CO-POST BANK － 18 33 3,660 エネルギーPARSONS CORP － 71 266 28,793 資本財PARTY CITY HOLDCO INC 493 －－－小売PATTERN ENERGY GROUP INC － 12 34 3,740 公益事業PATTERSON COS INC － 334 584 63,124 ヘルスケア機器・サービスPAYLOCITY HOLDING CORP 133 276 2,678 289,408 ソフトウェア・サービスPEABODY ENERGY CORP － 75 128 13,914 エネルギーPENN NATIONAL GAMING INC － 559 1,106 119,551 消費者サービスPENN VIRGINIA CORP 130 21 70 7,601 エネルギーPENUMBRA INC 122 24 366 39,595 ヘルスケア機器・サービスPERFICIENT INC － 108 410 44,363 ソフトウェア・サービスPERFORMANCE FOOD GROUP CO 835 283 1,300 140,485 食品・生活必需品小売りPERMROCK ROYALTY TRUST 26 －－－エネルギーPERSPECTA INC 65 106 278 30,084 ソフトウェア・サービスPERSONALIS INC － 42 69 7,502 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスPETMED EXPRESS INC 11 －－－小売PETIQ INC － 37 97 10,533 ヘルスケア機器・サービスPHIBRO ANIMAL HEALTH CORP-A 513 127 276 29,913 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスPHREESIA INC － 27 75 8,160 ヘルスケア機器・サービスPINNACLE ENTERTAINMENT INC 116 －－－消費者サービスPIONEER ENERGY SERVICES CORP 620 1 0 1 エネルギーPIPER JAFFRAY COS － 16 130 14,084 各種金融PLANET FITNESS INC - CL A 44 29 179 19,377 消費者サービスPLANTRONICS INC 144 －－－テクノロジー・ハードウェアおよび機器POLYONE CORPORATION 305 579 1,904 205,758 素材PORTLAND GENERAL ELECTRIC CO － 117 662 71,569 公益事業PORTOLA PHARMACEUTICALS INC 94 134 405 43,869 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスPOWER INTEGRATIONS INC － 30 274 29,700 半導体・半導体製造装置PRECISION BIOSCIENCES INC － 113 114 12,351 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスPRESIDIO INC － 75 120 12,978 ソフトウェア・サービス

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（アメリカ）百株百株千米・ドル千円PRESTIGE CONSUMER HEALTHCARE 236 563 1,879 203,074 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスPRINCIPIA BIOPHARMA INC － 52 178 19,286 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスPROGRESS SOFTWARE CORP 369 14 57 6,193 ソフトウェア・サービスPROS HOLDINGS INC － 90 556 60,129 ソフトウェア・サービスPROPETRO HOLDING CORP 1,301 432 426 46,047 エネルギーPROTECTIVE INSURANCE CORP- B 91 121 198 21,454 保険PROTO LABS INC 27 －－－資本財PUMA BIOTECHNOLOGY INC 147 126 141 15,260 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスPURE STORAGE INC - CLASS A 943 －－－テクノロジー・ハードウェアおよび機器QCR HOLDINGS INC 217 －－－銀行QEP RESOURCES INC － 169 69 7,564 エネルギーQUANEX BUILDING PRODUCTS － 62 116 12,621 資本財QUINSTREET INC 141 102 128 13,835 メディア・娯楽RA PHARMACEUTICALS INC 420 122 309 33,400 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスRLI CORP 77 －－－保険RH 125 －－－小売RTI SURGICAL HDS INC － 147 45 4,939 ヘルスケア機器・サービスRADIAN GROUP INC 380 213 507 54,859 銀行PADIANT LOGISTICS INC 924 865 459 49,654 運輸RADIUS HEALTH INC － 14 43 4,668 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスRAPID7 INC － 79 403 43,597 ソフトウェア・サービスRE/MAX HOLDINGS INC-CL A － 278 786 85,035 不動産REALOGY HOLDINGS CORP － 73 44 4,841 不動産REATA PHARMACEUTICALS INC-A － 41 384 41,543 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスRED ROCK RESORTS INC-CLASS A 21 －－－消費者サービスREGENXBIO INC 31 －－－医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスREGIONAL MANAGEMENT CORP － 204 559 60,480 各種金融RENEWABLE ENERGY GROUP INC 250 26 39 4,224 エネルギーREPLIGEN CORP － 16 137 14,907 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスREPUBLIC BANCORP INC-CLASS A 122 165 725 78,411 銀行REPUBLIC FIRST BANCORP INC 99 899 400 43,243 銀行RETROPHIN INC 380 269 333 36,067 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスREVANCE THERAPEUTICS INC 298 －－－医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスREX AMERICAN RESOURCES CORP 111 －－－エネルギーREXNORD CORP 214 272 754 81,530 資本財RIBBON COMMUNICATIONS INC 100 －－－テクノロジー・ハードウェアおよび機器RIGEL PHARMACEUTICALS INC － 274 46 5,063 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスRINGCENTRAL INC-CLASS A 432 159 2,121 229,211 ソフトウェア・サービスRIVERVIEW BANCORP INC 1,979 1,972 1,438 155,412 銀行ROCKY BRANDS INC 20 39 124 13,427 耐久消費財・アパレルROKU INC 125 －－－耐久消費財・アパレル

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（アメリカ）百株百株千米・ドル千円RUBICON PROJECT INC/THE － 63 61 6,637 小売RUDOLPH TECHNOLOGIES INC 21 －－－半導体・半導体製造装置RUSH ENTERPRISES INC-CL A 748 224 884 95,553 資本財RUTH'S HOSPITALITY GROUP INC 122 148 293 31,667 消費者サービスRYERSON HOLDING CORP 490 422 382 41,339 素材SJW GROUP 92 －－－公益事業SM ENERGY CO － 119 124 13,488 エネルギーSPS COMMERCE INC 204 224 1,066 115,274 ソフトウェア・サービスSVMK INC － 218 400 43,300 ソフトウェア・サービスSAGE THERAPEUTICS INC 10 －－－医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスSAIA INC － 15 151 16,413 運輸SANDY SPRING BANCORP INC 288 481 1,730 187,025 銀行JOHN B. SANFILIPPO & SON INC 322 187 1,764 190,646 食品・飲料・タバコSANGAMO BIOSCIENCES INC 359 225 239 25,911 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスSANMINA CORP － 684 2,207 238,573 テクノロジー・ハードウェアおよび機器SCANSOURCE INC 698 592 1,782 192,624 テクノロジー・ハードウェアおよび機器SCHNITZER STEEL INDS INC-A 1,400 158 378 40,872 素材SCIENCE APPLICATIONS INTE － 30 259 28,048 ソフトウェア・サービスEW SCRIPPS CO-CL A 81 110 138 14,966 メディア・娯楽SEAWORLD ENTERTAINMENT INC 282 －－－消費者サービスSELECT MEDICAL HOLDINGS CORP 80 338 572 61,820 ヘルスケア機器・サービスSEMGROUP CORP-CLASS A － 109 182 19,723 エネルギーSEMTECH CORP － 8 40 4,338 半導体・半導体製造装置SERES THERAPEUTICS INC 289 289 111 12,077 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスSHAKE SHACK INC - CLASS A 131 －－－消費者サービスSHOE CARNIVAL INC 77 －－－小売SI-BONE INC － 83 166 18,012 ヘルスケア機器・サービスSIERRA BANCORP 156 210 557 60,250 銀行SIMPLY GOOD FOODS CO/THE 112 220 650 70,263 食品・飲料・タバコSIMPSON MANUFACTURING CO INC 8 －－－資本財SINCLAIR BROADCAST GROUP -A 105 －－－メディア・娯楽SMART & FINAL STORES INC 820 －－－食品・生活必需品小売りSMILEDIRECTCLUB INC － 382 713 77,056 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスSONIC AUTOMOTIVE INC-CLASS A 431 309 885 95,659 小売SORRENTO THERAPEUTICS INC 263 －－－医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスSOUTH PLAINS FINANCIAL INC － 21 34 3,733 銀行SOUTH STATE CORP 316 －－－銀行SOUTHWEST GAS HOLDINGS INC 260 182 1,662 179,608 公益事業SOUTHWESTERN ENERGY CO － 1,212 246 26,608 エネルギーSPARK THERAPEUTICS INC 63 55 569 61,498 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスSPECTRUM PHARMACEUTICALS INC 317 399 377 40,788 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス

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（アメリカ）百株百株千米・ドル千円SPORTSMAN'S WAREHOUSE HOLDIN 188 －－－小売STAAR SURGICAL CO 101 －－－ヘルスケア機器・サービスSTAMPS.COM INC － 17 125 13,591 小売STANDARD MOTOR PRODS － 40 193 20,865 自動車・自動車部品STANDEX INTERNATIONAL CORP 63 －－－資本財STEELCASE INC-CL A － 630 1,055 114,072 商業・専門サービスSTEMLINE THERAPEUTICS INC － 37 42 4,580 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスSTEWART INFORMATION SERVICES － 39 144 15,662 保険STIFEL FINANCIAL CORP － 72 416 44,998 各種金融STITCH FIX INC-CLASS A － 199 388 41,980 小売STRATEGIC EDUCATION INC 168 30 486 52,609 消費者サービスSUMMIT MATERIALS INC -CL A － 108 243 26,333 素材SUNPOWER CORP － 126 191 20,640 半導体・半導体製造装置SUNRUN INC － 66 116 12,605 資本財SUPERIOR ENERGY SERVICES － 3,560 121 13,081 エネルギーSUPERNUS PHARMACEUTICALS INC － 38 110 11,906 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスSURFACE ONCOLOGY INC 41 41 8 907 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスSURGERY PARTNERS INC － 78 60 6,556 ヘルスケア機器・サービスSYNAPTICS INC － 74 282 30,514 半導体・半導体製造装置SYNOVUS FINANCIAL CORP － 161 584 63,128 銀行SYNTEL INC 74 －－－ソフトウェア・サービスSYNNEX CORP 476 －－－テクノロジー・ハードウェアおよび機器SYNEOS HEALTH INC － 126 697 75,414 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスSYSTEMAX INC 50 －－－資本財TCF FINANCIAL CORP － 577 2,307 249,398 銀行TESSCO TECHNOLOGIES INC － 238 342 36,961 テクノロジー・ハードウェアおよび機器TRI POINTE GROUP INC － 120 179 19,389 耐久消費財・アパレルTALOS ENERGY INC － 470 1,075 116,208 エネルギーTANDEM DIABETES CARE INC － 58 361 39,041 ヘルスケア機器・サービスTARGET HOSPITALITY CORP － 576 387 41,828 消費者サービスTAYLOR MORRISON HOME CORP-A 366 －－－耐久消費財・アパレルTECH DATA CORP － 58 610 65,920 テクノロジー・ハードウェアおよび機器TECHTARGET 186 －－－メディア・娯楽TELADOC HEALTH INC － 115 794 85,870 ヘルスケア機器・サービスTELENAV INC － 369 190 20,629 ソフトウェア・サービス10X GENOMICS INC － 53 327 35,341 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスTENET HEALTHCARE CORP － 39 98 10,672 ヘルスケア機器・サービスTENNECO INC-CLASS A － 95 124 13,489 自動車・自動車部品TEREX CORP － 15 42 4,560 資本財TERRAFORM POWER INC - A － 405 719 77,699 公益事業TETRA TECH INC 156 116 988 106,813 商業・専門サービス

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（アメリカ）百株百株千米・ドル千円TEXAS RAODHOUSE IN CLASS A 752 516 2,683 290,027 消費者サービスTHERAPEUTICSMD INC － 86 31 3,452 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスTRADE DESK INC/THE -CLASS A 82 －－－ソフトウェア・サービスTHERMON GROUP HOLDINGS INC － 64 150 16,314 資本財TILLY'S INC-CLASS A SHRS － 59 59 6,440 小売TIMBERLAND BANCORP INC － 2 5 635 銀行TIMKENSTEEL CORP 72 85 58 6,298 素材TITAN MACHINERY INC 103 103 152 16,469 資本財TIVITY HEALTH INC － 31 56 6,131 ヘルスケア機器・サービスTOPBUILD CORP － 102 977 105,649 耐久消費財・アパレルTOWER INTERNATIONAL INC 946 33 104 11,250 自動車・自動車部品TREX COMPANY INC 378 47 408 44,184 資本財TRIMAS CORP － 120 367 39,748 資本財TRINET GROUP INC － 218 1,433 154,855 商業・専門サービスTRISTATE CAPITAL HLDGS INC 1,080 1,381 2,965 320,452 銀行TRIUMPH BANCORP INC － 17 55 6,020 銀行TRUECAR INC － 537 197 21,367 メディア・娯楽TURNING POINT BRANDS INC － 31 74 8,088 食品・飲料・タバコTWILIO INC - A 154 －－－ソフトウェア・サービスTWIST BIOSCIENCE CORP － 19 54 5,868 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスUNUM THERAPEUTICS INC 46 46 8 954 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスUSANA HEALTH SCIENCES INC 115 28 197 21,392 家庭用品・パーソナル用品U.S. PHYSICAL THERAPY INC 32 175 2,330 251,792 ヘルスケア機器・サービスUS SILICA HOLDINGS INC － 61 68 7,411 エネルギーUBIQUITI NETWORKS INC 92 －－－テクノロジー・ハードウェアおよび機器ULTRAGENYX PHARMACEUTICAL IN 55 118 512 55,409 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスUNITED COMMUNITY FINANCIAL 283 539 579 62,602 銀行UNITED COMMUNITY BANKS/GA 1,298 1,205 3,306 357,329 銀行UNITED FIRE GROUP INC － 8 39 4,268 保険UNITED NATURAL FOODS INC 459 －－－食品・生活必需品小売りUNIVERSAL FOREST PRODUCTS 1,851 535 2,141 231,420 資本財UNIVERSAL INSURANCE HOLDINGS － 43 122 13,207 保険UNITY BIOTECHNOLOGY INC － 69 48 5,202 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスUNIVERSAL LOGISTICS HOLDINGS 427 379 912 98,578 運輸UNIVEST FINANCIAL CORP － 189 495 53,501 銀行VANDA PHARMACEUTICALS INC 553 108 147 15,886 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスVARONIS SYSTEMS INC 21 －－－ソフトウェア・サービスVECTOR GROUP LTD 352 1,083 1,236 133,652 食品・飲料・タバコVECTRUS INC 41 41 172 18,592 資本財VERACYTE INC 1,015 294 767 82,911 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスVERITIV CORP － 9 16 1,748 資本財

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（アメリカ）百株百株千米・ドル千円VERSARTIS INC 572 －－－医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスVIAD CORP － 231 1,545 167,052 商業・専門サービスVIASAT INC － 83 654 70,675 テクノロジー・ハードウェアおよび機器VIRTUS INVESTMENT PARTNERS － 3 46 4,991 各種金融VISHAY INTERTECHNOLOGY INC 875 －－－テクノロジー・ハードウェアおよび機器VISTEON CORP － 17 135 14,672 自動車・自動車部品VOCERA COMMUNICATIONS INC － 101 258 27,908 ヘルスケア機器・サービスVONAGE HOLDINGS CORP － 128 160 17,367 電気通信サービスW&T OFFSHORE INC 382 186 89 9,650 エネルギーWABASH NATIONAL CORP 45 185 274 29,656 資本財WALKER & DUNLOP INC － 6 38 4,201 銀行WARRIOR MET COAL INC － 112 232 25,147 素材WASHINGTON FEDERAL INC 1,806 397 1,493 161,378 銀行WATTS WATER TECHNOLOGIES-A 439 178 1,714 185,230 資本財WEIS MARKETS INC － 13 53 5,772 食品・生活必需品小売りWERNER ENTERPRISES INC 340 －－－運輸WESBANCO INC － 113 425 46,022 銀行WESCO AIRCRAFT HOLDINGS INC － 73 80 8,732 資本財WESTWOOD HOLDINGS GROUP INC － 33 97 10,580 各種金融WHITING PETROLEUM CORP － 107 96 10,417 エネルギーWINTRUST FINANCIAL CORP 581 217 1,435 155,155 銀行WOLVERINE WORLD WIDE INC － 92 264 28,634 耐久消費財・アパレルWOODWARD INC － 172 1,883 203,579 資本財WORKIVA INC 298 50 225 24,332 ソフトウェア・サービスWORLD FUEL SERVICES CORP 417 －－－エネルギーWORLD WRESTLING ENTMNT INC 210 －－－メディア・娯楽WORTHINGTON INDUSTRIES 315 －－－素材XENCOR INC 283 126 448 48,480 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスXERIS PHARMACEUTICALS INC － 72 74 8,096 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスY-MABS THERAPEUTICS INC － 41 130 14,063 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスYELP INC 785 358 1,300 140,518 メディア・娯楽YEXT INC 147 532 941 101,776 ソフトウェア・サービスZAGG INC 492 492 300 32,510 耐久消費財・アパレルZENDESK INC 887 28 217 23,481 ソフトウェア・サービスZOGENIX INC 234 －－－医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスZUMIEZ INC 290 133 418 45,260 小売ADIENT PLC － 60 141 15,250 自動車・自動車部品AMBARELLA INC 77 108 702 75,950 半導体・半導体製造装置BIOHAVEN PHARMACEUTICAL HOLD － 57 273 29,581 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスCENTRAL EUROPEAN MEDIA ENT-A 186 －－－メディア・娯楽ENDO INTERNATIONAL PLC － 376 126 13,679 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス

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（アメリカ）百株百株千米・ドル千円ESSENT GROUP LTD 357 420 2,081 224,926 銀行FGL HOLDINGS 1,266 176 141 15,299 各種金融GREENLIGHT CAPITAL RE LTD-A 258 －－－保険HELEN OF TROY LTD 39 23 369 39,963 耐久消費財・アパレルHORIZON THERAPEUTICS PLC － 245 649 70,175 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスHUDSON LTD-CLASS A 153 －－－小売JAMES RIVER GROUP HOLDINGS LTD 354 －－－保険MALLINCKRODT PLC － 210 51 5,556 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスALPHA & OMEGA SEMICONDUCTOR 974 －－－半導体・半導体製造装置NABORS INDUSTRIES LTD － 163 38 4,180 エネルギーNOBLE CORP PLC 1,154 －－－エネルギーNORDIC AMERICAN TANKERS LTD 298 －－－エネルギーNOVOCURE LTD － 185 1,484 160,393 ヘルスケア機器・サービスOCEAN RIG UDW INC-A 121 －－－エネルギーOXFORD IMMUNOTEC GLOBAL PLC 144 －－－ヘルスケア機器・サービスSEADRILL LTD － 80 21 2,274 エネルギーSIGNET JEWELERS LTD － 138 223 24,120 小売LIBERTY LATIN AMERIC-CL C 40 －－－メディア・娯楽TRINSEO SA 140 －－－素材CIMPRESS NV 9 －－－商業・専門サービスWRIGHT MEDICAL GROUP NV 30 －－－ヘルスケア機器・サービスONESPAWORLD HOLDINGS LTD － 314 508 54,899 消費者サービスARDMORE SHIPPING CORP － 179 120 13,073 エネルギーSCORPIO TANKERS INC 705 61 174 18,831 エネルギーTEEKAY CORP － 116 53 5,732 エネルギー

通貨小計株数、金額 162,989 131,528 293,605 31,726,980銘柄数〈比率〉 444銘柄 582銘柄－〈88.4％〉

合計株数、金額 162,989 131,528 － 31,726,980銘柄数〈比率〉 444銘柄 582銘柄－〈88.4％〉

（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により、邦貨換算したものです。（注２）〈　〉内は、期末の純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。（注３）単位未満切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。

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（3）先物取引の銘柄別期末残高

銘柄別当期末買建額売建額

外国

百万円百万円RUSSELL 2000 MINI 769 －

（注１）外貨建の評価額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により、邦貨換算したものです。（注２）評価額の単位未満は切捨て。

（2）外国投資証券


外貨建金額邦貨換算金額（アメリカ）千口千口千米・ドル千円

ACADIA REALTY TRUST － 57 1,642 177,504ARBOR REALTY TRUST INC 307 －－－ARMADA HOFFLER PROPERTIES IN － 11 209 22,689CARETRUST REIT INC 98 －－－CATCHMARK TIMBER TRUST INC-A 22 －－－CITY OFFICE REIT INC － 101 1,436 155,227CORESITE REALTY CORP 1 －－－CORECIVIC INC 5 －－－COREPOINT LODGING INC － 15 160 17,335DIAMONDROCK HOSPITALITY CO 437 －－－EASTERLY GOVERNMENT PROPERTI 59 －－－EASTGROUP PROPERTIES INC 48 38 4,849 524,060EXANTAS CAPITAL CORP － 5 59 6,418FIRST INDUSTRIAL REALTY TR 35 74 2,915 315,023FOUR CORNERS PROPERTY TRUST 112 103 2,951 318,924GEO GROUP INC/THE 30 －－－GREAT AJAX CORP － 6 105 11,368HERSHA HOSPITALITY TRUST 35 89 1,343 145,208INVESCO MORTGAGE CAPITAL 37 120 1,873 202,501KKR REAL ESTATE FINANCE TRUS － 3 74 8,003LADDER CAPITAL CORP-REIT 99 0.827 14 1,544NATIONAL STORAGE AFFILIATES 56 77 2,581 278,994NEXPOINT RESIDENTIAL － 22 1,048 113,251PARK HOTELS & RESORTS INC-WI － 6 158 17,164PLYMOUTH INDUSTRIAL REIT INC － 1 36 3,988PREFERRED APARTMENT COMMUN-A 56 －－－QTS REALTY TRUST INC-CL A － 18 912 98,658RLJ LODGING TRUST － 163 2,843 307,218REDWOOD TRUST INC 5 －－－REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN 80 2 103 11,171RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES 14 17 1,452 156,985STAG INDUSTRIAL INC 55 －－－SUMMIT HOTEL PROPERTIES INC 109 122 1,446 156,267SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC － 14 206 22,347TANGER FACTORY OUTLET CENTER － 3 48 5,282TERRENO REALTY CORP 38 －－－通貨小計口数・金額 1,748 1,079 28,476 3,077,139

銘柄数・〈比率〉 22銘柄 24銘柄－〈8.6％〉合計口数・金額 1,748 1,079 － 3,077,139

銘柄数・〈比率〉 22銘柄 24銘柄－〈8.6％〉（注１）邦貨換算金額は期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により、邦貨換算したものです。（注２）〈　〉は純資産総額に対する各国別投資信託受益証券、投資証券評価額の比率。（注３）単位未満切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。

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◇資産状況■投資信託財産の構成� 2019年９月20日現在

項目当期末

評価額比率千円％

株式 31,726,980 86.2投資証券 3,077,139 8.4コール・ローン等、その他 1,994,573 5.4投資信託財産総額 36,798,694 100.0

（注１）当期末における外貨建資産（36,022,809千円）の投資信託財産総額（36,798,694千円）に対する比率は、97.9％です。（注２）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。換算レートは、１米・ドル＝108.06円です。（注３）評価額の単位未満は切捨て。


項目当期末（Ａ）資産 37,233,353,246円

コール・ローン等 1,166,226,198株式（評価額） 31,726,980,816投資証券（評価額） 3,077,139,681未収入金 1,189,567,261未収配当金 31,952,895差入委託証拠金 41,486,395

（Ｂ）負債 1,348,557,856未払金 1,089,638,902未払解約金 258,918,954

（Ｃ）純資産総額（Ａ－Ｂ） 35,884,795,390元本 30,617,463,870次期繰越損益金 5,267,331,520


＜注記事項＞期首元本額 45,985,963,803円期中追加設定元本額 3,650,764,391円期中一部解約元本額 19,019,264,324円

期末における元本の内訳ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジなし） 16,312,746,524円ブラックロック・米国小型株式ビッグデータ戦略ファンド（為替ヘッジあり） 14,304,717,346円

合計 30,617,463,870円

■損益の状況自2018年９月21日　至2019年９月20日

項目当期（Ａ）配当等収益 588,182,848円

受取配当金 574,265,881受取利息 13,916,967

（Ｂ）有価証券売買損益 △�4,934,055,544売買益 6,255,901,386売買損 △11,189,956,930

（Ｃ）先物取引等損益 △� � �113,525,809取引益 193,488,967取引損 △ 307,014,776

（Ｄ）その他費用 △� � � �24,098,352（Ｅ）当期損益金（Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ） △�4,483,496,857（Ｆ）前期繰越損益金 12,254,025,667（Ｇ）解約差損益金 △�3,000,611,002（Ｈ）追加信託差損益金 497,413,712（Ｉ）合計（Ｅ＋Ｆ＋Ｇ＋Ｈ） 5,267,331,520

次期繰越損益金（Ｉ） 5,267,331,520（注１）損益の状況の中で有価証券売買損益及び先物取引等損益は、

期末の評価換えによるものを含みます。（注２）損益の状況の中で解約差損益金とは中途解約の際、解約代金

と元本の差額をいいます。（注３）損益の状況の中で追加信託差損益金とは追加信託の際、追加

代金と元本の差額をいいます。

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