Factores de Producción /Energía: Oportunidades en el sector Energético mexicano 2005
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Oportunidades de Inversión en el Sector
Energético Mexicano
Noviembre 2005.
Diagnóstico General
Potencial de Inversión
Conclusiones
Día de hoy
Existen múltiples oportunidades de crecimiento en Energía
Investigación
Etanol
Biomasa
Biodiesel
Electricidad
TransmisiónSector
energético Energía Nuclear
Ahorro de energía
PEMEX:Exploración
Perforación
Refinación
Gas
Infraestructura
- Cogeneración
-Gas LNG
-Otros
Oportunidades
Gas
Petróleo
Hidrocarburos
Exploración
Perforación
•Off shore
•On shore
•Campos maduros
DuctosGas Natural Licuado
Otras Oportunidades
Refinados
Petroquímica Importar 18,000 millones de
dólares
Fertilizantes
Electricidad Transmisión
Refinerías 600,000 b/d
Reconfiguración 3 Refinerías
Almacenamiento
Poliductos
Transmisión
Energía nuclear Reservas de 14 600 TM de
Uranio
Cogeneración 6000 MW
Biocombustibles Etanol, Biodiesel
Biomasa Basura
InvestigaciónIMP
IIE
Las oportunidades de inversión en energía se limitan a un marco jurídico que fue concebido en los 50s
1950 2005
Sobrecapacidad Refinación Capacidad Limitada
Falta de Tecnología Acceso a Tecnología
Mercados Protegidos Mercado Abierto
Falta de Capacidad
Empresarial
Capacidad Empresarial Alta
Recursos Financieros
Limitados
Recursos Financieros
Disponibles
Mercados Incipientes Mercados de Alto Crecimiento
…resulta en la acotada participación del Sector Privado
Energía
Eléctrica
Petróleo
Crudo
Gas
Natural
Gas LP Gasolina y
Diesel
Otros
petrolíferos
Combustóleo
Exploración N.A. No No N.A. N.A. N.A. N.A.
Explotación N.A. No No N.A. N.A. N.A. N.A.
Proceso Sí[1] No No No No No No
Almacén N.A. No Sí Sí Sí Sí Sí
Transporte No[2] No Sí Sí Sí Sí Sí
Distribución No No Sí Sí Sí Sí Sí
Comercializa No No Sí Sí Sí[3] Sí Sí
[1] Generación. Solo en las modalidades que no constituyen servicio público.[2] Transmisión.[3] Franquicia Pemex.
En México la inversión del sector privado se limita a:
Gas Natural: comercialización, almacenamiento y transporte.
Gas LP
Petroquímica
Generación de Energía Eléctrica
Petroquímica Secundaria
Transporte, Almacenamiento, Distribución de Refinados (excepto ductos)
Comercialización (excepto Crudo)
Limitando la inversión privada del sector privado
Inversión en millones de dólares)
Priv
ada
Fuente: Pemex–CFE
Priv
ada
Priv
ada
Priv
ada
Priv
ada
Limitando la inversión privada del sector privado
La insuficiente inversión en México explica las elevadas importaciones
Importaciones en millones de dólares)
Fuente: Pemex
Es decir:
En ese lapso se erogaron $72,000 millones de
dólares en importaciones por no haber realizado las
inversiones necesarias.
Se han frenado inversiones que hubieran permitido
asegurar el abasto de materias primas
principalmente en Petroquímica.
Falta de una política de precios adecuada
Inversiones
Sólo en PEMEX se realizarán importantes inversiones y estas no dependerán
de los precios altos del petróleo para ser desarrolladas.
Fuente: PEMEX
Mile
s de
mill
ones
de
US
D
6.9
19.4
87%
10%
2% 1%0%
Exploración y Producción Refinación
Gas y Petroquímica Básica Petroquímica
Otros
2009
19,444 MDls.
77%
17%
2% 4% 0%
Exploración y Producción Refinación
Gas y Petroquímica Básica Petroquímica
Otros
79,110 MDls.
2009-2012
Fuente: PEMEX
PEMEX exploración-producción y gas absorben casi el 90% de los recursos financieros
En resumen,
Hasta mediados de los 80, las inversiones en Energía permitieron que el
país se desarrollara con altas tasas de crecimiento y con abundancia de:
Energía Eléctrica
Refinados
Petróleo y Gas
Petroquímicos
Con ello se impulsó a la industria de Transformación.
Sin embargo, a partir de 1982 se frenaron las inversiones en Refinación y
Petroquímica aunque si se realizaron en Petróleo y Electricidad, aunque
de manera insuficiente.
El freno de inversiones aunado a una política energética errática y al
crecimiento de la demanda interna, han impactado desfavorablemente a
la economía del país.
Diagnóstico General
Potencial de Inversión
Conclusiones
Día de hoy
( ) Número total de oportunidades al cierre del año 2001.
Provincias prioritarias.
Cuencas Geológicas
(42)
Sabinas
(70)
Tampico
(85)
Sierra Madre Oriental
(478)
Burgos
(100)
Misantla
Cuenca de Veracruz
(182)
(1,148)
Salina del Istmo
(294)
Reforma-Comalcalco
(310)
Sonda de Campeche(89)
Macuspana (294)
Litoral de Tabasco
(161)
(204)
Golfo de México Profundo
(27)
Plataforma de Yucatán
Cuenca del Cuenca del Sureste
Áreas Potenciales:
Continentales: 448,500 km2
Golfo: 703,500 km2
Totales: 1,152,000 km2
(aprox. 2 veces España)
Exploración en México:
Continental:17%
Golfo: 4%
Contamos con un gran potencial de reservas de Gas sin explorar ni explotar
México tiene un gran potencial para desarrollar el sector energético.
Dispone de 1.200,000 km2 de sedimentos de petróleo
y gas.
Sólo ha explorado el 4% en el mar y el 17% en tierra.
Posición geográfica privilegiada con respecto al
mercado energético más grande del mundo.
Oportunidad de tomar mercados que EUA ha ido
abandonando en petroquímica y refinados.
Principales posibilidades de inversión
Millones de Dólares
2006-2012
Petróleo y Gas Natural (1) 90,000 – 120,000
Refinación * (6 Refinerías) (2) 20,000 – 25,000
Petroquímica 12,000 – 15,000
Energía Eléctrica (3) 50,000 – 70,000
Si todo el petróleo que se exporta se refina * 20,000 – 15,000
Infraestructura (Ductos, Transporte, etc.)
Total 192,000 – 250,000
(1) Para mantener sólo una producción de 50 mm b/d y 9.0 bcfd.
(2) Considerando que los 2.0 mm b/d de exportacion son transformados a refinados.
(3) Se lograría un incremento de 40,000 mw
La contracción de buena parte de la industria química de EUA presenta una oportunidad para México
Millones de Dólares
Química y
Petroquímica 1990 1995 2000 2004
Importación 21 797 40 258 73 633 112 944
Petroquímicos y
fertilizantes 6 194 10 719 14 991 20 260
Balanza 16 422 20 506 6 286 (3 620)
Estados Unidos ha venido desinvirtiendo debido a los altos
precios del Gas Natural y a la compleja legislación en la
Industria Química y de Refinación.
U.S. Department of Commerce.
La contracción de buena parte de la industria química de EUA presenta una oportunidad para México
Estados Unidos ha desinvertido debido a los altos precios del
Gas Natural y a la compleja legislación en la Industria
Química y de Refinación.
Fuente: U.S. Department of Commerce.
Miles de millones de dólares
Lo anterior se confirma con la constante reducción en capacidad de refinación y aumento de importaciones en EUA
1990 1995 2000 2004
No. de Refinerías 205 175 158 149
Capacidad (mba) 15,572 15,434 16,512 16,894
Importación de Refinados
(millones de dólares) 15,600 10,800 29,380 39,430
Fuente: EIA
Lo anterior se confirma con la constante reducción en capacidad de refinación y aumento de importaciones en EUA
Fuente: EIA
205 175 158 149
Refinerías
Capacidad
(mbd)
Importaciones
(Millones de dólares)
Una estrategia de inversión adecuada podría detonar el crecimiento que México necesita
$180,000Producción:
• Energéticos
• Materias primas
Inversión Fomento a cadenas
industriales
$900,000
Ingresos
$300,000
Impuestos
• Petroquímica
• Acero
• Minería
• Vidrio,
• Bienes de capital
• Otros
Financiamiento Tecnología Regulación+ +
2006-2012
• Construcción
• Ingeniería
• Infraestructura
El reto…
El sector energético tiene el mayor potencial para
generar los recursos que el país necesita para
desarrollarse.
El potencial de inversión es inmenso.
Difícilmente el Estado podrá aprovecharlo:
Capacidad de Endeudamiento
Regulación Interna
Continuidad de Ejecutores
Inversión privada sin restricciones
Inversión mediante contratos de participación en la producción y de riesgo, asociaciones en participación, joint ventures, etc.
Inversión mediante contratos de servicios
No abiertos a la inversión privada
México es el único país que no permite inversiónprivada en hidrocarburos
Potencial: Comparativo México - EUA
México EUA
2001 391 22,083
2002 329 15,947
Pozos de gas perforados
Producción marina en el Golfo de México, 2002 mmpcd
México EUA
Gas Natural:
Asociado 1,492 3,146
No Asociado 0 12,912
Hoyo de dona
Fuente: ExxonMobil, 2001
Lankahuasa
Hoyo de dona
Monterrey
Gas Natural
Petróleo
En resumen
Las restricciones a la inversión privada evitan que México aproveche su
riqueza en hidrocarburos para generar:
Recursos fiscales
Empleo
Precios competitivos y abasto
Crecimiento y bienestar económicos
Ningún otro sector ofrece un potencial como el del sector energético
para generar riqueza para el país
Es prioritario dotar a Pemex de los recursos necesarios y que se lleven
a cabo las políticas públicas y adecuaciones legales necesarias
América Latina inicia esfuerzos para “conectarse”
Hace un par de semanas se realizó en España dentro del
marco de la XV Cumbre Iberoamericana el I Encuentro
Empresarial Iberoamericano, con el tema “Un Impulso a la
Integración Económica”.
El resultado fue que Sudamérica y Centroamérica realizarán
esfuerzos para integrar o conectarse:
• Gas Natural
• Electricidad
México debe sumarse a dicho esfuerzo aprovechando su situación geográfica privilegiada
Además se promoverán inversiones en materia de exploración y explotación de gas natural y también en:
Refinación
Petroquímica
México por localización geográfica debería en una forma similar avocarse a buscar la “conexión” con EEUU y Canadá en materia de Electricidad, Gas, Refinación y Petroquímica
De hacerlo, el impacto en los precios y las oportunidades de inversión serían grandes.
La competitividad de la producción nacional se incrementaría.
Diagnóstico General
Potencial de Inversión
Conclusiones
Día de hoy
Conclusiones…
México tiene un gran potencial para realizar inversiones en el sector energético.
Urge una nueva Política Energética acorde con el actual entorno mundial, donde el Estado mantendría la rectoría del sector
La nueva política energética debe aprovechar las oportunidades en el mercado de EUA y evaluar experiencias exitosas de otros países.
Conclusiones…
Se deben realizar acciones que promuevan y faciliten el desarrollo eficiente del sector
energético:
Fortalecer a PEMEX y CFE
Autonomía de Gestión en PEMEX y CFE
(estrategias de empresa, no de gobierno)
Asegurar que el nuevo Régimen Fiscal de PEMEX
permita inversiones requeridas en un lapso corto
Conclusiones…
Como otros países exitosos, México debe contar con los instrumentos de gobierno adecuados
CRE
Directorado de Petróleo y Gas
Es urgente revisar marco jurídico que permita al sector privado la inversión en hidrocarburos y electricidad.
Existen claros casos de éxito a tomar como modelo:
Noruega, Canadá y Brasil
a. Reservas probadas
b. Las 50 compañías principales proveen 80% de producción
Fuente: CERI
México Alberta
Reservas (Tcf)a 30.4 61.0
Producción (Bcf/d) 3.6 16.6
Pozos de Gas Terminados en 2001 (estimado) 338 9,200
Inversión Anual ($US Millones) 200 6,000
Ingresos por Exportaciones netas en 2001 ($US
Millones)(376) 10,000
Participantes en sector gas 1 600b
Superficie territorial (km2) 1,964,375 661,000
Calgary, Alberta
Noruega
México Noruega
Reservas (Tcf)a 30.4 77
Producción (Bcf/d) 3.6 5.6
Pozos de Gas Terminados en 2001 (estimado) 338 170
Inversión Anual ($US Millones) 200 7,560
Ingresos por Exportaciones netas en 2001 ($US Millones) (376) 6,535
Participantes en sector gas 1 22
Superficie territorial (km2) 1,964,375 386,958
a. Reservas probadas
Fuente: Para los datos de Noruega, Ministerio de Energía de Noruega.
Reservas probadas de petróleo
10.6 MMMB al 31 de diciembre
18.7 relación reservas/producción
0.9 % mundial
Reservas probadas de gas
8.7 MMMMPC al 31 de diciembre
24.3 relación reservas/producción
0.1 % mundial
Gas*
Petróleo**
Producción
MBD MMMPCD
BrasilImpacto de la apertura a la inversión privada (1994)
Fuente: BP 2004
* Gas reinyectado 0.3, quemado 0.25 y autoconsumo 0.11
** Sin condensados
• 15 0 productor mundial de crudo con 1.5 MMBD, sin embargo importa
513 MBD, es decir el 28% de su consumo
• 35 0 productor mundial de gas natural con 1.0 MMMPCD
• Consume 1.5 MMMPCD, importando el 32.5%
Fuente: Petrobras
Sin condensados
Tierra Mar
TACC 10.7%
Total 1,552
Ubicación de la Producción de Gas
(millones de pies cúbicos diarios)
Ubicación de la Producción de Aceite
(miles de barriles diarios)
BrasilImpacto de la apertura a la inversión privada (1994)
38
México Hoy México ¿Posible?
Lo último (08)
Ley de Petróleos Mexicanos, Ley de Adquisiciones y de Obras Públicas.
Ley para el Aprovechamiento de Energías Renovables y el Financiamiento de la
Transición Energética.
Ley para el Aprovechamiento Sustentable de la Energía.
Ley de la Comisión Nacional de Hidrocarburos.
Ley Reglamentaria del Art. 27 Constitucional en el Ramo del Petróleo.
Ley Orgánica de la Administración Pública Federal.
Ley de la Comisión Reguladora de Energía.
40
El 28 de noviembre el Gobierno expidió y modificó 7 leyes con el propósito de
que se modernice, agilicen inversiones en el sector energético:
Modernización del sector energético
Consejo Nacional de Energía (planeación energética de mediano y largo plazo).
Comisión Nacional de Hidrocarburos.
Comisión Nacional para el Uso Eficiente de Energía.
Consejo Consultivo para las Energías Renovables.
Consejo Consultivo para el Aprovechamiento Sustentable de la Energía.
Fondo para la Transición Energética.
41
Lo que se genera diseña y crea